MB ASSOCIADOS
“ Os desafios atuais para as exportações
agrícolas e seus impactos nas empresas
produtoras.”
Bienal dos Negócios da Agricultura
Cuiabá, 25 de agosto de 2005.
1
1 – Desafios externos
1.1 – Cenário de Petróleo
1.2 – Protecionismo
2 – Desafios Internos
2.1 – Macroeconômicos
2.2 – Setoriais
2.3 – Novos paradigmas de produção
2
1 – Desafios externos
1.1 – Cenário de Petróleo
1.2 – Protecionismo
2 – Desafios Internos
2.1 – Macroeconômicos
2.2 – Setoriais
2.3 – Novos paradigmas de produção
3
Evolução dos preços do petróleo – tipo WTI
(US$/barril)
68
Petróleo WTI - à vista
US$/barril
63
58
53
48
US$/barril
33,68
43
38
33
28
19,70
23
18
ago/05
13
8
jan/90 jan/91 jan/92 jan/93 jan/94 jan/95 Jan/96 jan/97 jan/98 jan/99 jan/00 jan/01 jan/02 jan/03 jan/04 jan/05
Fonte: Bloomb erg (dados até dia 19/08/05). Elab oração: MB Associados.
4
Evolução da Produção e da Capacidade de Produção da
OPEP
Fonte: FMI
5
Taxa de utilização das refinarias já encontram-se altas
nos EUA, Europa e Ásia
%
100
90
80
70
Indústrias aumentaram excessivamente
sua capacidade, elevando os custos de
refino, o que por sua vez resultou em
maior
prazo
para
recuperação
dos
investimentos realizados.
60
50
1980
1985
1990
EUA
1995
2000
2005
Europa
Ásia
2010
Fonte: Purvin and Gertz INC.
6
Elevação da Produção de Petróleo 2004-2010
1. Oferta total passará de 85 milhões para 101 milhões b/d (+ 20%) 
crescimento de 16 milhões da produção:
• 8 milhões b/d virão da OPEP: Arábia Saudita, Nigéria, Argélia e
Líbia (produção do Iraque crescerá pouco = guerra);
• 8 milhões b/d: Canadá, Cazaquistão, Brasil, Azerbaijão, Angola e
Rússia;
2. A produção dos EUA permanecerá estável: queda da produção em
terra será compensada pela elevação da produção no golfo do México.
Fonte: Daniel Yergin, Washington Post 01/08/05.
7
1 – Desafios externos
1.1 – Cenário de Petróleo
1.2 – Protecionismo
2 – Desafios Internos
2.1 – Macroeconômicos
2.2 – Setoriais
2.3 – Novos paradigmas de produção
8
1. Desafios Externos:
1.2 Protecionismo
• Implementação das decisões da OMC
• Rodada de Doha
9
1 – Desafios externos
1.1 – Cenário de Petróleo
1.2 – Protecionismo
2 – Desafios Internos
2.1 – Macroeconômicos
2.2 – Setoriais
2.3 – Novos paradigmas de produção
10
Balanço de Transações Correntes
2004 – 2006 (US$ Bilhões)
US$ bilhões
Ano
Jan-Jul
2004
2005
2004
2005
2006
Balança Comercial
18.5
24.7
33.7
41.0
37.0
Exportações
52.3
64.7
96.5
117.0
125.0
Importações
-33.8
-40.1
-62.8
-76.0
-88.0
Serviços e Rendas
-14.1
-18.8
-25.2
-29.7
-31.5
Transferências Unilaterais
1.9
2.0
3.3
3.4
4.0
Transações Correntes
6.2
7.9
11.7
14.7
9.5
Fonte: BACEN
(*) MB Associados 18/8/2005. As projeções de 2005 e 2006 supõem tax as médias de câmbio de
R$ 2,48/US$ e R$ 2,61/US$, respectiv amente, e que não haja nenhuma turbulência de natureza financeira no mercado internacional.
11
Projeção de Inflação (%)
Anos
FIPE
IGP - M
IGP - DI
INPC
IPCA
2002
9,9
25,3
26,4
14,7
12,5
2003
8,2
8,7
7,7
10,4
9,3
2004
6,6
12,4
12,1
6,1
7,6
2005¹
4,8
2,8
2,7
5,1
5,5
2006
5,0
6,0
6,2
5,5
5,5
Fontes: FIPE, FGV e IBGE
Projeções: MB Associados 18/08/05
12
Curvas de Câmbio e Juros 2005 – 2006
2,70
2,67
2,70
2,70
2,65
2,62
2,70
2,68
2,63
2,60
2,60
2,53
2,45
2,40
2,39
2,40
2,35
2,35
jan/05
mar/05
2,56
2,53
mai/05
2,45
Taxa de Câmbio Final de Período
(R$/US$)
2,38
2,35
jul/05
set/05
nov/05
2,50
jan/06
mar/06
mai/06
jul/06
set/06
19,8
19,5
19,8
18,8
nov/06
19,8
19,8
19,3
19,3
18,3
18,8
18,3
17,8
17,3
17,5
16,8
17,0
16,3
Elaboração: MB Associados.
15,0
Taxa de Juros (Selic a.a)
Fonte: BACEN.
jan/05
mar/05
mai/05
jul/05
set/05
nov/05
15,8
15,3
jan/06
mar/06
mai/06
jul/06
15,0
15,0
15,0
15,0
set/06
nov/06
13
1 – Desafios externos
1.1 – Cenário de Petróleo
1.2 – Protecionismo
2 – Desafios Internos
2.1 – Macroeconômicos
2.2 – Setoriais
2.3 – Novos paradigmas de produção
14
2. Desafios Internos
2.1 Setoriais
• Transportes
• Insumos
• Rastreabilidade
• Sanidade
• Ambientais
• Tributação
15
Preço dos Fretes
(Média de diversas origens com destino ao Porto de Paranaguá)
90
ago/05
80
R$/Toneladas
70
60
50
40
30
20
jan/00
jul/00
jan/01
jul/01
jan/02
Fonte: Agência Estado
*Preço real de jan/05, deflacionado pelo IPCA
jul/02
jan/03
jul/03
jan/04
jul/04
jan/05
jul/05
16
Defasagem de combustível no Brasil
(preço interno/preço internacional)
37%
ago/05
Diesel
Gasolina
27%
17%
7%
-3%
-13%
-22,4%
-23%
-33%
-31,8%
-43%
jan/03
jul/03
jan/04
jul/04
jan/05
jul/05
Fonte: EIA, ANP (Elaboração: MB Associados)
12/08/05
17
Condições das Estradas
(Pesquisa CNT/2004)
Sob Gestão Estatal
Fonte: CNT (Pesquisa Rodoviária)
Sob Gestão Terceirizada
18
Preço médio de fertilizantes
(US$/t)
300
Jul/05
250
246,8
US$/t
200
150
100
50
jan/97
jan/98
jan/99
jan/00
jan/01
jan/02
jan/03
jan/04
jan/05
Fonte: Anda. Elab oração: MB Associados
Preço FOB fáb rica, pago pelo agricultor, equivalente a vista, ICMS incluso
19
Índice de preços de matérias plásticas / IPA-M
(base jan95=100)
450
400
+ 24,8%
350
+ 19,0%
300
+ 19,1%
250
200
150
jul/05
100
50
jan/99
jan/00
jan/01
jan/02
jan/03
jan/04
jan/05
Fonte: FGV. Elab oração: MB Associados
20
Índice de Preços de Commodities(*)
Base: Jan/98=100
Índice de Preços de Commodities
Base: jan/98=100
200
jul/05
180
160
140
120
100
80
60
jan/97
jan/98
jan/99
jan/00
jan/01
jan/02
Commodities Não-Agrícolas
jan/03
jan/04
jan/05
Commodities Agrícolas
Fonte: Bloomberg/Foex/SECEX.
(1) Inclui: Ouro, Alumínio, Estanho, Placas de Aço, Bobina à Frio, Minério de Ferro e Celulose.
(2) Inclui Açúcar, Café, Suco de Laranja, Soja (Grão, Farelo, Óleo) e Frango.
21
1 – Desafios externos
1.1 – Cenário de Petróleo
1.2 – Protecionismo
2 – Desafios Internos
2.1 – Macroeconômicos
2.2 – Setoriais
2.3 – Novos paradigmas de produção
22
2. Desafios Internos:
2.3 Novos Paradigmas de Produção
• No plano do
competitividade
posicionamento
estratégico
e
da
• No plano dos processos produtivos
• Foco e desverticalização; logística e cooperação nas cadeias
• A tecnologia da informação no agronegócio
23
ANEXO
24
Soja em grão: exportação por porto de embarque
(2004) (milhões de ton)
Total em 2004: 19,25 milhões de ton
Vitória 11%
Santos 29%
Paranaguá 26%
Rio Grande 12%
25
Importação de fertilizantes por porto de embarque
Total Importado de produto (2004):
17 milhões de ton
Aratu
Entregas de fertilizantes - 2004
Origem
Destino
Centro
Sul
Nordeste
Centro
98,1%
10,7%
9,3%
Sul
1,5%
89,2%
0,0%
Norte
0,3%
0,0%
5,4%
Nordeste
0,1%
0,1%
85,0%
Fonte: Anda
1,1%
Vitória 6%
Santos 24%
Paranaguá 36%
Rio Grande 17%
26
MB ASSOCIADOS
Rua: Dr.José Pereira de Queiroz, 57
São Paulo – SP – 01241-040
Telefone: (011) 3662-1600
Fax: (011) 3666-5988
E-mail: [email protected]
[email protected]
Site: www.mbassociados.com.br
27