Objetivos O curso visa preparar o participante para assumir novos desafios e gerar valor crescente para a sua instituição, assumir posições de maior responsabilidade na empresa, atuar em consultoria e na docência em nível superior. Público-alvo Profissionais que atuam na área imobiliária em incorporadoras, construtoras, planejamento e consultoria, comercialização e propaganda, financiamento e fundos imobiliários. Corpo Docente O corpo docente é formado por professores e por profissionais de reconhecida capacidade no Setor Imobiliário. Nos cursos de Pósgraduação da FIA, 50% do corpo docente possui o título mínimo de mestre ou doutor. Metodologia (1) Exposição dialogada, na qual são integrados conceitos, casos práticos nacionais e internacionais, resolução de exercícios em planilha e discussões em grupo. O mercado imobiliário é um mundo de oportunidades e desafios. www.fia.com.br (11) 3847-3707/3708 FIA: qualidade reconhecida nacional e internacionalmente (2) Atividades a distância, enfatizando atividades anteriores e posteriores às aulas presenciais. (3) Elaboração de trabalho de conclusão de curso, cujo objetivo é aprofundar o tema escolhido pelo aluno. Certificação Ao pós-graduando que cumprir os requisitos do curso a FIA confere o certificado de pósgraduação lato sensu, em nível de Especialização. Coordenação Prof. Dr. Roy Martelanc Prof. Dr. Felipe Turbuk Garran O crescimento da renda, a melhoria das condições de crédito e o acesso ao mercado de capitais geraram um crescimento excepcional nos últimos anos. PÓS-GRADUAÇÃO Negócios do Mercado Imobiliário O curso cobre toda a cadeia de valor do setor, desde a prospecção de terrenos, passando pela análise de viabilidade e pelo financiamento do projeto, projetos comercial e arquitetônico do empreendimento, divulgação e comercialização das unidades, seu financiamento e pelo uso do mercado de capitais. PLANEJAMENTO EMPRESARIAL Economia Oferta, demanda e elasticidade Estrutura da concorrência (xpólios) Custos de produção Perfil do investidor Contas nacionais Inflação Comércio e finanças internacionais Equilíbrio e políticas econômicas Ciclos Imobiliários O ciclo do produto Dinâmica de sistemas Expansões e retrações da demanda e da oferta O impacto do financiamento nos ciclos imobiliários Os eventos dos flats no Brasil e do subprime nos EUA Planejamento Estratégico Gestão estratégica e criação de valor Cenários e análise setorial Propostas de valor, estratégias competitivas e trade-offs estratégicos Cadeia de valor e cadeia produtiva Balanced Scorecard CONTROLE DO RESULTADO E DO RISCO Análise das Demonstrações Financeiras Estrutura das demonstrações Análise empresarial Contabilidade e Tributação no Setor Imobiliário Efeitos do negócio nas demonstrações financeiras Critérios de contabilização para Real Estate Aspectos tributários do setor imobiliário Orçamento e gestão de custos Etapas de elaboração do orçamento Sistemas de custeio OPEX e CAPEX Forecast e Budget Planejamento tributário no setor imobiliário Lucro Real no Setor Imobiliário Lucro Presumido no Setor Imobiliário Segregação do Empreendimento (RET) PIS/COFINS e não-cumulatividade Gestão de Riscos para o Mercado Imobiliário Risco de crédito, de mercado e operacional Seguros associados aos imóveis Gestão integrada de riscos (ERM) Ética e risco de reputação Ética nas organizações Risco de imagem Risco legal negócios imobiliários Empreendimentos residenciais e comerciais Empreendimentos residenciais para renda alta e média Permutas, Loteamentos, Locação de imóveis Empreendimentos para baixa renda Base da pirâmide, necessidade habitacional Empreendimentos governamentais Programas habitacionais: Caixa, CDHU, Cohabs, crédito associativo Construção sustentável Modelos de licitação: contratação simples, chamamento, PPP Modelos de financiamento para baixa renda Loteamento Conceituação urbanística básica Parcelamento do solo Ocupação e uso do solo urbano - bases legais e técnicas Pré-requisitos e bases técnicas para o desenvolvimento de projetos de urbanização Shopping Centers Aspectos Gerais da Industria Planejamento de Novos Empreendimentos Aspectos Operacionais de Shopping Centers Empreendimentos Hoteleiros Mercado hoteleiro Mercado de flats Empreendimentos turísticos Direito Imobiliário Societário Tributário Falimentar avaliação de imóveis e de viabilidade Cálculo Financeiro Séries regulares Sistemas de amortização (SAC, Price etc.) Séries irregulares (VPL, TIR) Avaliação de Empreendimentos Metodologias de avaliação Fluxo de caixa descontado Viabilidade geral Estudos de Viabilidade Viabilidade de diferentes empreendimentos Gestão do Estoque de Terrenos Estatuto das cidades - PDE e LZ Análise mercadológica e definição de produto Análise da documentação do imóvel e proprietários Estudo de massa e custo de obra Viabilidade – Indicadores e Financiamento Avaliação de Imóveis Avaliação pela NBR 14653-2 Método comparativo direto de dados de mercado Método involutivo, da renda e evolutivo Método da quantificação do custo Método comparativo direto de custo Avaliação Estatística de Imóveis Regressão Precificação hedônica Análise de conglomerados e correspondência produção imobiliária Gestão de Projetos Gestão de projetos e gestão por projetos Visão geral na proposição do PMI Fases do projeto Sustentabilidade no Setor Imobiliário COMERCIALIZAÇÃO Planejamento de Marketing Conceito, evolução e enfoque sistêmico de marketing Sistema de informação de marketing Decisões e organização de marketing Confecção do plano de marketing Projeto Comercial e Arquitetônico Inteligência de mercado Zoneamento, outorga e CEPACs Conceito, precificação e viabilidade comercial Estudo de massa Decisões arquitetônicas: fachada, layout, amenidades Orçamento e projeto executivo Projeto de facilidades e manutenção Propaganda e Publicidade Estratégias de comunicação Seleção de mídia Stand de vendas e decorado Gerenciamento de Equipes de Vendas Relação incorporadora x corretora Equipe de vendas própria x terceirizada Perfil e seleção dos corretores Motivação e formas de recompensa Negociação FINANCIAMENTO Financiamento Imobiliário SFH, SBPE e FGTS SFI e carteira hipotecária Financiamento direto e consórcios imobiliários Built-to-Suit Características da operação Modelos do mercado brasileiro Fundos Imobiliários (FII) Real Estate Investment Trusts (REITs) Fundo de Investimento Imobiliário (FII) Marcação a mercado Avaliação de Empresas do Setor Imobiliário Avaliação patrimonial Avaliação por fluxo de caixa descontado Custo e estrutura de capital Avaliação por múltiplos Land bank e a gestão do estoque de terrenos Fusões e Aquisições Vantagens e motivos das F&A Planejamento e estratégia de F&A Venture capital e fundos de private equity Prospecção, negociação e estruturação de F&A Estudos e casos reais de geração e destruição de valor Mercado de Ações O mercado de ações e suas características Vantagens, motivos e etapas da abertura de capital ADRs, GDRs e BDRs O setor imobiliário na Bolsa Avaliação de ações do setor Múltiplos e drivers específicos do setor imobiliário