Demonstrações de Origens,
Aplicações e Recursos (D.O.A.R.)
8.1 – Introdução;
8.2 – Uma primeira tentativa de estruturar a DOAR;
8.3 – Conceito de origem e aplicação;
8.4 – Elementos não monetários que interferem no
lucro líquido;
8.5 – Técnica de elaboração doa DOAR;
• Contas não circulante – exemplos.
8.6 – Estrutura da DOAR;
8.7 – Análise da DOAR.
•Análise
•Alguns índices para análise da DOAR
Demonstrações de Origens,
Aplicações e Recursos (D.O.A.R.)
INTRODUÇÃO
Para que serve:
Explica a variação do Capital Circulante
Líquido, ocorrida em um ano para outro.
Ajuda-nos a compreender como e porque a
posição financeira mudou de um exercício
para outro.
Quem está obrigado a fazer a DOAR:
• Toda Cia. Com capital aberto (Bolsa).
• Toda a grande Cia. Capital fechado.
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Aplicações e Recursos (D.O.A.R.)
Conceitos preliminares
Capital circulante líquido – CCL = Ativo circulante (-) Passivo
circulante
(quando o AC > PC)
Capital circulante negativo = Ativo circulante (-) Passivo circulante
(quando o AC < PC)
Capital
Circulante
Líquido
ATIVO
PASSIVO
ATIVO
PASSIVO
CIRCUALNTE
CIRCUALNTE
CIRCUALNTE
CIRCUALNTE
Realizável a
longo prazo
Exigível a
longoprazo
Realizável a
longo prazo
Permanente
Exigível a
longoprazo
Patrimônio
Líquido
Permanente
Patrimônio
Líquido
Capital
Circulante
Negativo
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Aplicações e Recursos (D.O.A.R.)
O primeiro passo, uma vez que estamos tratando de Capital
Circulante, é serapar aquilo que é circulante do não circulante. Por
sua vez, já conhecemos que os valores circulante s]ao aqueles
contidos no Ativo Circulante e Passivo Circulante.
Variação do Capital Circulante Líquido – CCL
Ativo
Circulante
Passivo
Circulante
Capital
Circulante
Em 31-12-(X1)
300.000 (-)
200.000 =
100.000
Em 31-12- X
400.000 (-)
250.000 =
150.000
Aumentos
100.000 (-)
50.000 =
50.000
Variação Líquida na Posição Financeira
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DEMONSTRAÇÃO DE ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS
Origens de Recursos
Financiamento
(-) Aplicação de Recursos
Não houve
= Aumento do CCL
Modificações na Posição Financeira
50.000
-050.000
Balanço
31-12-(X-1)
Balanço
31-12-X
Ativo Circulante
(-) Passivo Circulante
300.000
(200.000)
400.000
(250.000)
(=) Capital Circulante
100.000
150.000
Aumento
ou (redução)
50.000
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Revisando: O objetivo da DOAR é exatamente mostrar o como e o
porquê da mutação do CCL só varia com operações Não Circulante
X Circulante. Portanto, a alteração do Não Circulante é a causa
da variação. Por isso, a DOAR evidencia apenas o resultado das
variações do Não Circulante que provocam alterações no
Circulante.
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DOAR – Cia Estruturada
Origens
Operações
Lucro líquido
+ Depreciação
(-) Equivalência Patrimonial
De Terceiros
Aumento da dívida de longo prazo
Aplicações
Aumento do RLP
Aumento dos investimentos
Aumento do imobilizado
Dividendos
Aumento do CCL
450.000
300.000
(150.000)
600.000
2.000.000
2.600.000
500.000
200.000
700.000
200.000
(1.600.000)
1.000.000
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ANÁLISE
Observamos que das origens, $2.000.000 referem-se a aumento financiamentos (LP)
Certamente, desses $ 2.000.000, uma parte foi utilizada para aquisição de aquisição de
novos permanentes.
- Investimentos
$ 200.000
- Imobilizado
$ 700.000
Ainda assim há um remanescente de $ 1.000.000 (2.000.000 – 900.000), observe que
houve um acréscimo de RLP, ou seja, a empresa transferiu (repassou) $ 500.000 para
coligadas e controladas. Conseqüentemente, há uma sobra final de $ 600.000
(1.000.000 – 500.000),que está aplicada no Ativo Circulante,aumento do CCL em $
600.000.
Da origem de $ 600.000 resultantes do lucro financeiro, $ 200.000 foram distribuídos em
forma de dividendos e o restante, $ 400.000 (600.000 – 200.000), foi também aplicado
no Ativo Circulante, aumentando o CCL em $ 400.000.
Desta forma, acréscimo no CCL foi de $ 1.000.000 (600.000 de terceiros + 400.000 das
operações.
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Alguns índices para análise da DOAR
Novas Aquisições no Permanente
Origens das Operações + Aumento de Capital
Em Bens + Novos Recursos de Terceiros (ELP)
Aplicações em Investimentos
Origens
Origens (Resultantes de Capitais de Terceiros)
Origens totais
Aquisições de Imobilizado
Aplicações
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ORIGENS
Lucro Líquido
Depreciação
1997
1998
5.304
7.218
5.835
8.208
Total das Origens
12.522
14.043
APLICAÇÕES
Dividendos
Invest. no Imobilizado
2.122
11.000
4.085
11.000
Total das Aplicações
13.122
15.085
Aum/Dim do Capital
Circulante Líquido
(600)
(1.042)