INOVAÇÃO E ENERGIA Análises para Competitividade Prof. Hugo Ferreira Braga Tadeu Prof. Jersone Tasso Moreira Silva 2014 FDC SOBRE OS AUTORES Hugo Ferreira Braga Tadeu é Professor e Pesquisador da Fundação Dom Cabral, atuando no Núcleo de Inovação e Empreendedorismo, nos programas customizados e nas parcerias empresariais. Possui experiência em projetos nas áreas de gestão da inovação, produtividade e cenários. Jersone Tasso Moreira Silva é Professor e Pesquisador Convidado da Fundação Dom Cabral, atuando no Núcleo de Inovação e Empreendedorismo, nas parceriais empresariais e especialização em gestão em Belo Horizonte. Possui experiência em projetos nas áreas de gestão da inovação, produtividade e análises econômicas. Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) SUMÁRIO EXECUTIVO FDC Sobre o Relatório O presente relatório é o resultado de pesquisas do Núcleo de Inovação e Empreendedorismo da FDC sobre os dados de energia do Brasil, através da metodologia de análises cruzadas e cenários futuros desenvolvida pelos Professores Hugo Ferreira Braga Tadeu e Jersone Tasso Moreira Silva. Sua Relevância O presente relatório é importante, pois compreende análises de dados ao longo do período 1996-2014 e 2014-2024, sendo um ótimo guia para análises de energia e competitividade setorial. Elaboração O relatório atual foi realizado através de reuniões com a Votorantim e IBM, bem como de pesquisas em bases de dados relevantes no contexto brasileiro, como IBGE, IPEA, Banco Central, entre outras. A estrutura do projeto é dividida em: fundamentação técnica, análises de dados, oportunidades setoriais e tendências relevantes de longo prazo. Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) PANORAMA ENERGIA FDC • Alterações do Marco Regulatório • Preços Elevados Energéticas • Risco Financeiro das Empresas de Energia • Necessidade de Alinhamento entre Agentes Setoriais e Visão de Longo Prazo das • • M E G A Contexto Atual M E G A Proposta Ambiente Econômico Fontes Dados Setoriais Inves5mentos e Inovação Figura 1 – Contexto Atual e Proposta Fonte: WEF (2013) e FDC (2014) Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) FDC GIT REPORT 1 | STUDY OBJECTIVES AND WORKING MODULES CONTEXTO ECONÔMICO ATUAL • De acordo com os Gráficos 1 – 7, considera-se: • Investimentos: os dados observados sugerem que a taxa de investimento da economia brasileira tem caído significativamente. Comparativamente, o Brasil tem investido menos do que a Rússia, Índia e China. • Rendimento Médio do Trabalhador: observa-se um aumento dos salários ao longo dos anos. Tal fenômeno deve-se a transferência da mão de obra do setor industrial para o setor de serviços. Representa-se um risco para o futuro e manutenção dos empregos. • Queda da Atividade Econômica: os setores industriais e de serviços vem apresentando uma queda da atividade econômica, sendo o reflexo da redução dos investimentos e aumento de custos operacionais empresariais. • Melhores e Maiores Empresas: aumento das receitas, dos custos e queda significativa das margens. • Inovação e Produtividade: aumento dos investimentos em inovação pelo setor público e queda da produtividade no mercado privado. Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) FDC CONTEXTO ATUAL ECONÔMICO 25% 20% 15% 10% 5% 0% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 (E) Gráfico 1 – Crescimento do Investimento (em Taxa % PIB) Fonte: BNDES (2014) Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) FDC CONTEXTO ATUAL ECONÔMICO R$2.500,00 R$2.000,00 R$1.500,00 R$1.000,00 R$500,00 R$0,00 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 (E) Gráfico 2 - Rendimento Médio Trabalhador (em Reais) Fonte: BNDES (2014) Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) FDC CONTEXTO ATUAL ECONÔMICO 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% Produção Industrial Vendas Varejo 0,50% 0,00% jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 -‐0,50% -‐1,00% -‐1,50% Gráfico 3 - Produção Industrial e Vendas Varejo (em Taxa de Crescimento) Fonte: BNDES (2014) Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) FDC CONTEXTO ATUAL ECONÔMICO 1400 1200 1000 800 Vendas Líquidas Dívida Lucro 600 Margens 400 200 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 (E) Gráfico 4 - Resultado das 500 Maiores Empresas do Brasil (em bilhões dólares) Fonte: BNDES (2014) Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) FDC CONTEXTO ATUAL ECONÔMICO 3 2 1 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 -‐1 -‐2 -‐3 -‐4 -‐5 -‐6 -‐7 Gráfico 5 - Crescimento da Inovação e Queda da Produtividade (em % PIB) Fonte: BNDES (2014) Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) FDC CONTEXTO ATUAL ECONÔMICO 9,00% 7,80% 8,00% 7,00% 6,50% 6,00% 5,00% 4,20% 4,00% 3,00% 2,00% 2,10% 2% 1,20% 1,00% 0,00% Produ5vidade no Trabalho PIB Real Principais Economias Emergentes Emprego Brazil Gráfico 6 - Crescimento Produtividade do Trabalho, PIB e Economia (em % PIB) Fonte: BNDES (2014) Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) FDC CONTEXTO ATUAL ECONÔMICO 120% 100% 33% 24% 19% 28% 20% 80% 60% 40% 56% 65% 70% 56% 66% 20% 12% 11% 11% 1998-‐2000 2001-‐2003 2003-‐2005 16% 14% 2006-‐2008 2009-‐2011 0% Inovações Prévias Condições de Mercado Outros Fatores Impedi5vos Gráfico 7 - Causas da Baixa Produtividade nas Empresas Industriais (em % PIB) Fonte: BNDES (2014) Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) FDC GIT REPORT 1 |ESTUDY OBJECTIVES AND WORKING MODULES CONTEXTO ATUAL NERGIA • De acordo com os Gráficos 8 – 11, considera-se: • Investimentos: aumento do investimento médio da indústria de extração, conforme Gráfico 8 e Tabela 1. • Valor Bruto da Produção Industrial: aumento da capacidade de produção. • Custo Operacional: apesar de todo o aumento dos investimentos, os custos operacionais tem crescido de forma considerável. • Receita Líquida de Vendas: queda percentual dos valores, destacando o ano de 2012 como representativo para a tendência negativa. • Importante: 2,08% de aumento nos investimentos setoriais, poderia resultar em uma redução de 1% dos custos operacionais, desde que existam práticas de inovação de processos e produtividade, conforme as Figuras 1 e 2. O maior risco para o setor de extração seria o comportamento dos preços do barril do petróleo, com impactos em toda a cadeia produtiva setorial. Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) CONTEXTO ATUAL ENERGIA FDC Tabela 1 – Indústria de Extração Fonte: BNDES (2014) Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) FDC CONTEXTO ATUAL ENERGIA 16 14 12 10 8 6 4 96 98 00 02 04 C arv ão Mineral Pet róleo e Gás N at ural Minerais Met álic os 06 08 10 12 14 Minério de F erro Minerais Met não-f erros os Minerais não-m et álic os Gráfico 8 - Crescimento do Investimento (em Taxa Real de Crescimento) Fonte: autores Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) FDC CONTEXTO ATUAL ENERGIA 18 17 16 15 14 13 12 11 96 98 00 02 04 Carvão Mineral Petróleo e Gás Natural Minerais Metálicos 06 08 10 12 14 Minério de Ferro Minerais Met não-ferrosos Minerais não-metálicos Gráfico 9 - Crescimento Valor Bruto da Produção Industrial (em Taxa Real de Crescimento) Fonte: autores Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) FDC CONTEXTO ATUAL ENERGIA 16 15 14 13 12 11 10 9 96 98 00 02 04 Carvão Mineral Petróleo e Gás Natural Minerais Metálicos 06 08 10 12 14 Minério de Ferro Minerais Met não-ferrosos Minerais não-metálicos Gráfico 10 - Crescimento Custo Operacional (em Taxa Real de Crescimento) Fonte: autores Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) FDC CONTEXTO ATUAL ENERGIA 18 16 14 12 10 96 98 00 02 04 C arv ão Mineral Pet róleo e Gás N at ural Minerais Met álic os 06 08 10 12 14 Minério de F erro Minerais Met não-f erros os Gráfico 11 - Crescimento Receita Líquida de Vendas (em Taxa Real de Crescimento) Fonte: autores Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) CONTEXTO ATUAL ENERGIA Figura 1 – Efeitos Fixos e Investimento Setorial Fonte: autores FDC Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) CONTEXTO ATUAL ENERGIA Figura 2 – Investimento e Custos Operacionais Fonte: autores FDC CONTEXTO ATUAL ENERGIA FDC Minerais Metálicos Minério de Ferro Minério de Ferro Não Ferrosos Figura 3 – Efeitos Fixos para Produção, Custo e Receita Líquida Fonte: autores Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) CONTEXTO ATUAL MINERAÇÃO; BRENT FDC Minerais Metálicos Minério de Ferro Minério de Ferro Não Ferrosos Figura 4 – Efeitos Fixos para Produção, Custo, Receita Líquida e Brent Fonte: autores Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) CONTEXTO ATUAL MINERAÇÃO; GÁS FDC Minerais Metálicos Minério de Ferro Minério de Ferro Não Ferrosos Figura 5 – Efeitos Fixos para Produção, Custo, Receita Líquida e Gás Fonte: autores Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) CONTEXTO ATUAL MINERAÇÃO; BRENT; GÁS FDC Minerais Metálicos Minério de Ferro Minério de Ferro Não Ferrosos Figura 6 – Efeitos Fixos para Produção, Custo, Receita Líquida, Brent e Gás Fonte: autores Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) CONTEXTO ATUAL MINERAÇÃO; CARVÃO FDC Minerais Metálicos Minério de Ferro Minério de Ferro Não Ferrosos Figura 7 – Efeitos Fixos para Produção, Custo, Receita Líquida e Carvão Fonte: autores Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) CONTEXTO ATUAL ENERGIA FDC Figura 8 – Efeitos Fixos para Produção, Custo, Receita Líquida, Brent, Carvão e Preço da Energia Fonte: autores Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) FDC GIT REPORTPARA 1 | STUDY PERSPECTIVAS 2024 OBJECTIVES ENERGIA AND WORKING MODULES • De acordo com os Gráficos 12-27, considera-se: • Cenários Econômicos: as tendências para as séries estudadas indicam que o crescimento econômico estará comprometido pelos juros altos e baixo investimento, com destaque para infraestrutura. • Brent e Gás: tendência de queda acentuada até 2018, com possível aumento após este ano, dada a retomada do ambiente econômico mundial. • Compra de Energia Elétrica: a tendência dos preços de energia elétrica é de queda, destacando o período 2014-2015. Sugere-se que esta queda de preços estaria associada a baixa capacidade de investimentos das empresas de energia e aumento da oferta no mercado livre. • Carvão Mineral: comportamento similar ao da energia elétrica, dada a capacidade de investimentos das empresas de mineração para os próximos anos estar limitada. Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) FDC GIT REPORTPARA 1 | STUDY PERSPECTIVAS 2024 OBJECTIVES ENERGIA AND WORKING MODULES 25 20 15 Crescimento PIB % Inves5mento % PIB Selic % 10 IPCA 5 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Gráfico 12 - Resultados Simulação Econômica (em Taxas de Crescimento) Fonte: BNDES, IPEA e Itaú (2014) Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) FDC GIT REPORTPARA 1 | STUDY PERSPECTIVAS 2024 OBJECTIVES ENERGIA AND WORKING MODULES 140,00 120,00 100,00 80,00 60,00 40,00 20,00 0,00 Gráfico 13 - Resultados Simulação Brent (em Dólares) Fonte: World Bank e Análises FDC (2014) Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) FDC GIT REPORTPARA 1 | STUDY PERSPECTIVAS 2024 OBJECTIVES ENERGIA AND WORKING MODULES 10,00 9,00 8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 Gráfico 14 - Resultados Simulação Gás Spot Bilhão BTU (em Dólares) Fonte: IMF e Análises FDC (2014) Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) FDC GIT REPORTPARA 1 | STUDY PERSPECTIVAS 2024 OBJECTIVES ENERGIA AND WORKING MODULES 16 14 12 10 8 6 4 2 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014* 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Gráfico 15 - Resultados Simulação Gás Brasil MMBTU (em Dólares) Fonte: IMF e Análises FDC (2014) Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) FDC GIT REPORTPARA 1 | STUDY PERSPECTIVAS 2024 OBJECTIVES ENERGIA AND WORKING MODULES 500000 450000 400000 350000 300000 10 11 250000 200000 150000 100000 50000 0 Gráfico 16 - Resultados Simulação Compra Energia Elétrica (em Milhares de Reais Deflacionados) Fonte: IPEA, IBGE e Análises FDC (2014) 13 131 132 14 Tela Ampliada FDC GIT REPORTPARA 1 | STUDY PERSPECTIVAS 2024 OBJECTIVES ENERGIA AND WORKING MODULES 100000 90000 Tela Ampliada 80000 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 Gráfico 17 - Resultados Simulação Compra Energia Elétrica (em Milhares de Reais Deflacionados) Fonte: IPEA, IBGE e Análises FDC (2014) 132 14 FDC GIT REPORTPARA 1 | STUDY PERSPECTIVAS 2024 OBJECTIVES ENERGIA AND WORKING MODULES 12000 Tela Ampliada 10000 8000 6000 10 11 4000 2000 0 Gráfico 18 - Resultados Simulação Compra Energia Elétrica (em Milhares de Reais Deflacionados) Fonte: IPEA, IBGE e Análises FDC (2014) FDC GIT REPORTPARA 1 | STUDY PERSPECTIVAS 2024 OBJECTIVES ENERGIA AND WORKING MODULES 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Gráfico 19 - Resultados Simulação Energia MWh (em Dólares) Fonte: EPE e Análises FDC (2014) Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) FDC GIT REPORTPARA 1 | STUDY PERSPECTIVAS 2024 OBJECTIVES ENERGIA AND WORKING MODULES 140,00 120,00 100,00 80,00 60,00 40,00 20,00 0,00 Gráfico 20 - Resultados Simulação Carvão Mineral (em Dólares) Fonte: BP e Análises FDC (2014) Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) FDC GIT REPORTPARA 1 | STUDY PERSPECTIVAS 2024 OBJECTIVES ENERGIA AND WORKING MODULES 400000 350000 300000 250000 INV 200000 VBPI RLV 150000 100000 50000 0 Gráfico 21 - Resultados Simulação Carvão Mineral (em Milhares de Reais Deflacionados) Fonte: EPE e Análises FDC (2014) COP FDC GIT REPORTPARA 1 | STUDY PERSPECTIVAS 2024 OBJECTIVES ENERGIA AND WORKING MODULES 14000000 12000000 10000000 8000000 INV VBPI RLV 6000000 COP 4000000 Tela Ampliada 2000000 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 Gráfico 22 - Resultados Simulação Petróleo (em Milhares de Reais Deflacionados) Fonte: EPE e Análises FDC (2014) FDC GIT REPORTPARA 1 | STUDY PERSPECTIVAS 2024 OBJECTIVES ENERGIA AND WORKING MODULES 3500000 Tela Ampliada 3000000 2500000 2000000 INV RLV 1500000 COP 1000000 500000 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 Gráfico 23 - Resultados Simulação Petróleo (em Milhares de Reais Deflacionados) Fonte: EPE e Análises FDC (2014) FDC GIT REPORTPARA 1 | STUDY PERSPECTIVAS 2024 OBJECTIVES ENERGIA AND WORKING MODULES 30000000 25000000 20000000 INV VBPI 15000000 RLV COP 10000000 5000000 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 Gráfico 24 - Resultados Simulação Minerais Metálicos (em Milhares de Reais Deflacionados) Fonte: EPE e Análises FDC (2014) FDC GIT REPORTPARA 1 | STUDY PERSPECTIVAS 2024 OBJECTIVES ENERGIA AND WORKING MODULES 25000000 20000000 15000000 INV VBPI RLV 10000000 COP 5000000 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 Gráfico 25 - Resultados Simulação Minério de Ferro (em Milhares de Reais Deflacionados) Fonte: EPE e Análises FDC (2014) FDC GIT REPORTPARA 1 | STUDY PERSPECTIVAS 2024 OBJECTIVES ENERGIA AND WORKING MODULES 3000000 2500000 2000000 INV VBPI 1500000 RLV COP 1000000 500000 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 Gráfico 26 - Resultados Simulação Não Ferrosos (em Milhares de Reais Deflacionados) Fonte: EPE e Análises FDC (2014) FDC GIT REPORTPARA 1 | STUDY PERSPECTIVAS 2024 OBJECTIVES ENERGIA AND WORKING MODULES 4000000 3500000 3000000 2500000 INV VBPI 2000000 RLV COP 1500000 1000000 500000 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 Gráfico 27 - Resultados Simulação Não Metálicos (em Milhares de Reais Deflacionados) Fonte: EPE e Análises FDC (2014) FDC GIT REPORT | STUDY OBJECTIVES AND WORKING MODULES CONCLUSÕES E R1ECOMENDAÇÕES CONCLUSÕES • O ambiente econômico é restritivo no Brasil, dado o baixo investimento (destacando a infraestrutura) e riscos inflacionários. RECOMENDAÇÕES • Observando o setor de energia, destaca-se um ambiente institucional de alto risco e possíveis quedas de preços no longo prazo. • Aumento dos investimentos em inovação, com destaque para centros de pesquisa e proximidade com universidades/empresas. • A d o ç ã o d e a n á l i s e s d e f u t u r o, adotando um modelo de inteligência competitiva alinhado a excelência operacional. • Os investimentos em inovação são essenciais, bem como na melhoria do ambiente de negócios. • A busca pela excelência operacional também deveria ser perseguida, pois a dinâmica de preços tende a caracteriza-se como crescente e reduzir os lucros setoriais. • Adoção de um modelo de maturidade para projetos de energia, dados os riscos aparentes do setor no curto e longo prazo. Fonte: FDC (2014) Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) FDC GIT REPORT 1 | STUDY OBJECTIVES AND WORKING MODULES DESAFIOS DE FUTURO • O Núcleo de Inovação e Empreendedorismo da FDC possui metodologia própria para apoiar as análises de projetos em energia. A mesma foi desenvolvida após a interação com empresas e pesquisas de ponta. Para tanto, os pilares de futuro para o setor de energia são: PILAR 1 PILAR 2 • Aumento dos Investimentos Setoriais: a melhoria do setor de energia no Brasil depende do ambiente institucional e regulatório, destacando os investimentos em infraestrutura. Além destes, a capacidade de inovação e antecipação é relevante para a busca por sobrevivência e rentabilidade. • Inteligência Competitiva e Excelência Operacional: aprimoramento das práticas de inteligência competitiva, analisando todos os dados da economia versus setor de energia, buscando relações de causa e efeito entre os mesmos. As análises de dados podem propiciar uma antecipação aos modelos operacionais, garantindo a sobrevivência do negócio. Fonte: FDC (2014) Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) FDC METODOLOGIA FDC FDC & Energia 1 2 3 4 5 6 Dados Setoriais Modelo Atual Brasil 1996-2014 Modelo de Previsão Brasil 2014-2018 Análises Setoriais Análises Empresa Inovação Capturando Oportunidades Antecipando Tendências FOCO • Quais são os principais direcionadores para o investimento privado? • Quais são os principais direcionadores para o investimento no curto e longo prazo? • Quais as análises macroecônomicas e o impacto para a produtividade setorial? • Quais são os principais resultados relacionados a custo e receita operacional? • Como inovar no setor, em função dos resultados da pesquisa? • Quais as análises setoriais e o impacto para a produtividade? Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) FDC METODOLOGIA FDC 1 Direcionadores da Economia 3 Pesquisa IBGE e IPEA Dados Setoriais Dados Empresa Posiciona mento Inovação 2 Mercado Riscos de Mercado e Concorrência Setor Inovação Empresarial 1 Base de dados modelos sobre determinantes do investimento privado FDC 2 Base de dados IBGE e IPEA 3 Base de dados IBGE e IPEA Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) METODOLOGIA FDC FDC Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014) SOBRE O NÚCLEO DE INOVAÇÃO E EMPREENDEDORISMO DA FDC O Núcleo de Inovação e Empreenderismo da FDC apresenta uma série de atividades técnicas relacionadas a geração do conhecimento, sempre trabalhando junto as empresas, governo e universidades. Maiores informações sobre as nossas práticas de inovação e como poderíamos ser úteis para a sua organização, acesse os links abaixo: Site: www.fdc.org.br/inovacao Contato: [email protected] Material de responsabilidade Tadeu e Tasso (2014)