DATA DO RELATÓRIO: 10 DE JULHO DE 2015
INDUSVAL&PARTNERS
S I S T E M A DE C L A S S I F I C A Ç Ã O DE R I S C O B A N C Á R I O
ÍNDICE
RISKbank®
Razão Social: Banco Indusval S.A.
Endereço: Rua Iguatemi, nº 151 - 6º andar - São Paulo - SP
01.451-011
CEP.:
INDICADORES EM ALERTA
R
9,66
Site: www.bip.b.br
RANK GERAL
PORTE : MÉDIO
MAR/15
DEZ/14
47
51
C
Classificação de Risco
CNPJ: 61.024.352/0001-71
BAIXO RISCO PARA CURTO PRAZO
Características: Comercial, Câmbio e Investimento
Fundamentos da Classificação de Risco
A carteira de crédito expandida do BI&P apresentou redução de 7% no 1T15,
Origem do Controle: Privado
fruto da sazonalidade da safra agrícola, além de ter liquidado algumas
operações, em preparação à entrada da carteira da Loja Renner. Apesar da maior
Banco Estrang. Associado: inadimplência no período, reflexo do atraso de um cliente, que já havia liquidado
Segmento de Atuação: Corporate/Upper Middle
a obrigação em abr.15, seu IQC se manteve em adequado patamar, fechando
mar.15 com um volume emprestado de R$ 3,9 bilhões. Esta estava representada
Auditor: PricewaterhouseCoopers
64% por “corporate” e o restante por “upper middle”, com 92% classificada nas
faixas AA-B. Por outro lado, seu índice de cobertura era de 3,4% do total da
Disclosure : Excelente
carteira e as operações classificadas nas faixas D-H representavam 5,9%. Neste
sentido, o RISKbank observa com cautela a deterioração do risco de alguns
Data Base: MARÇO/2015
Dados Estruturais
setores e empresas, o que poderia redundar em necessidade de reforço de PDD
para o BI&P, que possui 8,8% de sua carteira nos setores de biocombustível e
Unidades no País
Total de Funcionários
9
408
açúcar. Alinhado à diminuição do crédito, sua captação também recuou no
Concentração RJ-SP
4
Func. na Matriz
151
mesmo percentual, porém mais pulverizada através da parceria com corretoras,
Agências no Exterior
Clientes Passivos
1
13.800
aumentando a base de clientes em mais de 100% em relação a mar.14. Esse
passivo divide-se em CDBs, DPGEs e LCAs, e em menor escala LFs e LCIs. Vale
comentar que as linhas de LCA, que aumentaram consideravelmente no último
ano, poderão sofrer retração a partir do 2S15 por conta das mudanças nas regras
ON
PN
TOTAL das letras lançadas pelo governo recentemente. Quanto ao resultado, os últimos
Participação Acionária (%)
dois anos vieram registrando prejuízo acumulado, ainda impactado pela
53,8
32,0
WP Brasil Fundo de Inv. em Participações
20,4
necessidade de ganho de escala e contribuição negativa da Guide. Ademais,
0,4
7,7
Manoel Felix Cintra Neto
11,5
comparando com o 1T14, apesar do menor nível de provisão e das maiores
receitas com crédito e serviço, estas ainda não foram suficientes para compensar
0,4
6,7
Luis Masagão Ribeiro
10,0
a maior despesa de intermediação financeira. A Basileia fechou em 12,98%,
Roberto de Rezende Barbosa
0,0
5,5
8,5
lembrando que o total de intangíveis e crédito tributário representam 25,8% do
PL, dependendo de resultados futuros para realização. Apesar do ambiente
0,5
4,7
Carlos Ciampolini
6,9
restrito para os bancos médios, mantemos a classificação do BI&P, dada a
0,0
3,3
Afonso Antonio Hennel
5,1
adequada liquidez, além da expertise dos profissionais. Para prazos maiores é
limitada pela necessidade de gerar resultados mais consistentes, além de
melhorar a qualidade de seu capital.
Início da Atividade: 1971
Principais Executivos
Jair Ribeiro da Silva Neto
Luiz Masagão Ribeiro
Andre Jacintho Mesquita
Cláudio Roberto Cusin
Jair da Costa Balma
Principais Ligadas
Cargo e Tempo de Banco
Diretor Presidente
Histórico
4 anos
Diretor Presidente
44 anos Em 1971, a empresa de const. civil Ciampolini & Ribeiro adquiriu a Indusval S.A.
CTVM, da extinta Comind. O Banco Indusval nasceu em 91 da transformação da
Diretor Vice-Presidente
4 anos
Corretora em banco múltiplo. Possui 3 carteiras: câmbio, comercial e
Diretor Executivo
4 anos
investimento. Em 2004 vendeu a carteira de CDC para o HSBC Brasil,
concentrando suas atividades em emprést. para PME, após dobrar o PL com
Diretor Executivo
12 anos
capitalização de R$ 60 MM. Em 2005, definiu sua estratégia no segmento de
"middle" e iniciou emprést. estruturados. Em 2006 inaugurou 4 ag. e em 2007
realizou IPO com capitalização de R$ 227 MM, abrindo 6 ag.. Em 2011 o Banco
iniciou nova fase de expansão, com a entrada de novos investidores, aporte de
capital, mudança na diretoria e no conselho de adm., e novos acordos
operacionais, passando a focar em empresas do segmento corporate. Em 2013,
adquiriu 100% do Banco Intercap além de ter aprovada a homologação de aporte
Pat.Líq.* Lucro Líq.* de capital de R$ 107 MM.
%
Guide Investimentos
98,09
30.468
-2.717
C&BI Agropartners
50,00
14.992
1.746
BI&P Comércio de Cereais
100,00
16.612
Sertrading S.A .
17,73
84.871
3.412
Gran Partners
50,00
1.032
20
Intercap Investimentos
99,96
176
3
Grupo Associado
As empresas Indusval&Partners são Banco Indusval S/A, Indusval S/A
-11 Corretora de Títulos e Valores Mobiliários, Serglobal Comércio de Cereais Ltda e
Banco Intercap S/A .
* Valores em: R$ mil - mar/15
L=LIQUIDEZ; S=SOLVÊNCIA; Q=QUALIDADE DA CARTEIRA; R=RENTABILIDADE; C=CUSTO OPERACIONAL; P=CONCENT. DE PASSIVOS; B=BASILEIA; A=CONCENT. DE ATIVOS
JULHO/2015
LOPES FILHO E ASSOCIADOS, Consultores de Investimentos.Rua Araújo Porto Alegre,36/ 8º. R J CEP 20030-013.Tel (21)2272-9600 www.riskbank.com.br
Essas informações foram obtidas de fontes consideradas idôneas, mas sua integridade e exatidão não podem ser garantidas. Nossas análises exprimem apenas uma opinião, não representando recomendação de compra ou
venda de títulos ou ações de emissão da instituição. Esse Relatório não pode ser duplicado ou, por quaisquer meios, distribuído sem o prévio consentimento escrito da Lopes Filho Associados.
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INDUSVAL&PARTNERS
BALANÇO PATRIMONIAL (R$ MIL) - CONSOLIDADO
MAR/2015
DEZ/2014
MAR/2014
DEZ/2013
DISPONIBILIDADES
104.075
40.708
37.062
38.446
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ
404.906
570.177
174.298
202.571
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS
1.296.605
1.362.544
1.401.998
1.348.269
OPERAÇÕES DE CRÉDITO
Op. Crédito Vencidas
Provisões (Res.2.682)
ARRENDAMENTO MERCANTIL
2.154.603
53.118
80.927
0
2.246.693
32.808
2.284.039
55.623
2.463.406
41.723
101.180
0
150.050
0
220.396
0
OUTROS CRÉDITOS DIVERSOS
1.018.738
326.918
157.825
1.051.408
381.505
161.581
927.061
321.605
96.182
698.801
293.502
84.890
Carteira de Câmbio
OUTROS VALORES E BENS
PERMANENTE
114.948
80.123
114.154
84.738
ATIVO/PASSIVO TOTAL
5.256.827
5.518.052
5.040.937
4.928.500
DEPÓSITOS TOTAIS
À Vista
A Prazo
De Poupança
Interfinanceiros
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO
CAPTAÇÕES EM LF/LCA/LCI
2.133.736
45.433
2.064.507
0
23.796
143.283
2.220.460
51.781
2.159.731
0
8.948
204.937
2.174.284
37.368
2.121.019
0
15.897
95.601
2.293.433
43.852
2.224.017
0
25.564
85.905
1.585.797
357.382
161.487
195.896
255.322
17.426
671.376
1.780.045
1.143.521
375.378
185.734
189.644
209.242
6.323
621.683
273.446
348.237
307.295
38.676
676.569
667.133
915.682
674.260
309.981
364.279
244.663
5.941
674.162
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES
No País
No Exterior
OUTRAS OBRIGAÇÕES
Carteira de Câmbio
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO (R$ MIL)
MAR/15
DEZ/14
MAR/14
DEZ/13
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
Operações de Crédito
247.340
92.587
664.959
361.086
125.879
78.161
430.257
259.863
Títulos e Valores Mobiliários
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
Captação
Provisão para CRELI
79.956
231.742
152.241
-806
47.718
126.188
106.163
108.710
524.311
350.271
13.381
-309
9.967
156.208
-94.054
33.287
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
15.598
208.463
541.065
473.338
9.653
123.894
RESULTADO COM SERVIÇOS
12.960
66.889
1.805
9.133
2.603
5.036
DESPESAS DE PESSOAL E ADMINISTRATIVAS
47.674
211.057
50.748
184.512
RESULTADO OPERACIONAL
-9.025
-8.445
-10.504
-185.090
-946
7.047
-1.681
-767
-6.743
-5.155
-9.873
-120.018
EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL
RESULTADO NÃO OPERACIONAL
RESULTADO LÍQUIDO
INDICADORES DE RISCO E PERFORMANCE
MAR/15
LIQUIDEZ CORRENTE
LIQUIDEZ DE CURTO PRAZO
1,81
0,18
SOLVÊNCIA
QUALIDADE DA CARTEIRA (a)
1,12
8,52
DEZ/14
MAR/14
DEZ/13
1,64
1,44
1,70
0,23
1,12
0,24
1,13
0,26
8,57
8,31
1,14
8,10
1,9%
7,1%
-4,0%
1,29
0,13
47,8%
23,8%
1,1%
4,2%
-0,8%
1,09
1,8%
6,8%
-5,9%
1,35
0,17
49,4%
23,0%
0,15
53,1%
25,0%
1,4%
4,7%
-19,0%
6,28
0,15
56,7%
25,6%
5,6%
13,0%
6,2%
13,1%
5,6%
13,7%
14,8%
INTANGÍVEIS + CRÉDITO TRIBUTÁRIO exceto PDD / PL (c)
25,8%
20,6%
73,1%
26,9%
93,5%
21,9%
CAIXA LIVRE / PATRIMÔNIO LÍQUIDO
71,7%
59,5%
INADIMPLÊNCIA / OPERAÇÕES DE CRÉDITO
INADIMPLÊNCIA / PATRIMÔNIO LÍQUIDO
RENTABILIDADE (a.a.)
CUSTO OPERACIONAL
CONCENTRAÇÃO DE PASSIVOS (d)
CONCENTRAÇÃO EM OPERAÇÕES DE CRÉDITO (b)
CONCENTRAÇÃO EM TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS
CONCENTRAÇÃO EM OPERAÇÕES DE CÂMBIO
ÍNDICE DE BASILEIA
CAIXA/ DEPÓSITOS TOTAIS + LCAs + LCIs
CAIXA LIVRE - R$ MIL
ATIVO TOTAL AJUSTADO - R$ MIL
5,3%
13,9%
16,1%
491.074
632.609
478.414
15,2%
401.356
13,5%
5.563.663
5.958.030
5.492.369
5.378.073
(a) Calculado a partir da Res.2682 (Bacen), incluindo os Créditos Cedidos com Retenção de Risco e Coobrigação. (b) Este indicador inclui cessões com retenção de risco e coobrig., cotas subordinadas FIDC, ACC e Fianças.
(c) Conforme MP nº 608 de 28/02/13 e os novos normativos do Bacen referente a Basileia III, desde dez.12 excluímos os Creditos Tributários oriundos de PDD.
(d) Calcula a dispersão dos passivos. O alerta aciona quando o parâmetro de dispersão for superior a 0,2299.
JULHO/2015
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