Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações
e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100
Torre Olavo Setubal
CEP 04344-902 – São Paulo – SP
www.itau.com.br
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações
e dos ADRs e Demonstrações Contábeis
2009
Parecer do
Conselho Fiscal
Parecer do Conselho Fiscal
Os membros efetivos do Conselho Fiscal do ITAÚ UNIBANCO
São Paulo-SP, 8 de fevereiro de 2010.
HOLDING S.A., após procederem ao exame do relatório da
administração e das demonstrações contábeis referentes
IRAN SIQUEIRA LIMA
ao exercício social encerrado em 31.12.2009, verificaram
Presidente
a exatidão de todos os elementos apreciados e, à vista do
parecer sem ressalvas da PricewaterhouseCoopers Auditores
ALBERTO SOZIN FURUGUEM
Independentes, entendem que esses documentos refletem
Conselheiro
adequadamente a situação patrimonial, a posição financeira e
as atividades desenvolvidas pela sociedade no período.
ARTEMIO BERTHOLINI
Conselheiro
Créditos
Edição e coordenação geral:
Gerência de Visibilidade Corporativa Itaú Unibanco
Coordenação de coleta de indicadores:
Superintendência de Sustentabilidade Itaú Unibanco
Caso tenha dúvidas, críticas ou sugestões, envie e-mails para:
[email protected]
ou [email protected]
Projeto gráfico e editorial: Report Comunicação
Revisão: Assertiva Produções Editoriais
Nosso agradecimento especial a todas as pessoas que
autorizaram o uso de sua imagem e a todos os parceiros
internos que colaboraram para a elaboração deste relatório.
Fotos:Pisco Del Gaiso – página 3
Itaú Unibanco Holding S.A.
Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100
Torre Olavo Setubal
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Arquivo Itaú Unibanco – Capa
Impressão: Stilgraf Artes Gráficas e Editora Ltda.
Tiragem: 5.000 exemplares em português e 500 em inglês
Distribuição: entre os públicos deste relatório estão acionistas,
investidores, colaboradores, clientes, fornecedores, entidades
do terceiro setor, órgãos de defesa do consumidor, imprensa,
poder público e universidades.
Certificação FSC
O papel deste relatório foi fabricado com madeira
de florestas certificadas e outras fontes controladas
conforme critérios definidos pelo FSC.
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
109
Sumário
Análise Gerencial da Operação 2
Desempenho das Ações e dos ADRs 15
Relatório da Administração 20
Administração e Diretoria 27
Demonstrações Contábeis 30
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis 40
Parecer dos Auditores Independentes 106
Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria 107
Parecer do Conselho Fiscal 109
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
1
Análise Gerencial da Operação
O ano de 2009
O ano de 2009 foi para o Itaú Unibanco um ano de
Em relação ao ambiente externo, o anuncio da fusão se deu em um
transição. Ao final de 2008, comunicamos a unificação das
momento extremamente desafiador. A crise financeira internacional,
operações financeiras do Itaú e do Unibanco. O anúncio
iniciada em meados de 2007, havia se intensificado e atingiu níveis
desta associação constituiu-se em um marco na história
dramáticos durante o segundo semestre de 2008, alcançando
do mercado financeiro brasileiro, tanto pela dimensão do
praticamente todos os países. A intensa redução dos níveis de
negócio quanto pelas novas oportunidades que surgiram a
liquidez levou à intervenção coordenada de vários governos nos
partir da criação de um global player brasileiro no mercado
mercados financeiros, bem como à ampliação de estímulos fiscais
financeiro internacional.
e monetários com o objetivo de não permitir a deflagração de um
período de depressão econômica.
No entanto, para que os objetivos que motivaram essa operação
fossem atingidos, seria antes necessário realizarmos um processo
Diante desse cenário, iniciamos o ano de 2009 adotando uma política
de integração das estruturas organizacionais que consumiria
de maior seletividade na concessão de empréstimos e financiamentos,
vários meses, podendo chegar, até mesmo, a anos. O fator crítico
privilegiando as operações que apresentavam melhor qualidade de
de sucesso desse processo seria a rapidez na definição das novas
risco. Entretanto, os efeitos adversos da crise econômico-financeira
estruturas decisórias, modelos de negócio e portfólio de produtos
internacional se alastraram sobre vários setores de atividade
e serviços, de forma a não permitir o avanço dos concorrentes em
e comprometeram a demanda e a renda de diversos agentes
um momento em que a organização estava voltada à discussão de
econômicos. Em consequência, verificamos o aumento do risco das
questões internas.
carteiras de crédito, com impacto nas carteiras de grandes empresas,
micro, pequenas e médias empresas e de clientes pessoa física.
Assim, ainda em 2008, iniciamos o processo de definição dos
gestores da nova instituição, escolhendo os membros do Comitê
Administrativo, do Comitê Executivo e Diretorias que ficariam
responsáveis pela condução do processo de integração. Ao
longo do primeiro semestre de 2009, ampliamos esse processo
para todos os demais níveis hierárquicos. As oportunidades
Lucro Líquido Pro Forma
(R$ milhões)
11.921
10.571
10.491
mercadológicas e os modelos de negócio foram avaliados e
definidos, estabelecendo diretrizes claras de atuação comercial.
O processo de migração de agência teve início, devendo
ser concluído até o final de 2010. Em resumo, o processo de
integração da administração central foi concluído em tempo
recorde, restando apenas a integração da rede de agências para
que todo o processo seja concluído.
2
Itaú Unibanco Holding S.A.
9.779
10.004
2007
2008
Lucro Líquido Consolidado
Lucro Líquido Recorrente
10.067
2009
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
3
Análise Gerencial da Operação
líquidos recorrentes do Itaú e do Unibanco até 30 de setembro
Retorno Anualizado sobre o Patrimônio
Líquido Médio – ROE %
de 2008, juntamente com o resultado consolidado recorrente
alcançado pelo Itaú Unibanco no quarto trimestre do mesmo ano.
32,0%
Destacamos que, em decorrência da associação realizada com
24,8%
22,3%
empresa no quarto trimestre de 2009, considerando a proporção
26,2%
23,4%
2007
a Porto Seguro em agosto de 2009, passamos a consolidar esta
21,4%
2008
2009
de 30% de nossa participação.
Este relatório está baseado na Demonstração do Resultado
Gerencial que, por sua vez, decorre de reclassificações realizadas na
ROE
demonstração do resultado contábil. Basicamente, reclassificamos
ROE Recorrente
para a Margem Financeira os efeitos fiscais do hedge dos
investimentos no exterior, originalmente contabilizados nas linhas
de despesas tributárias (PIS e Cofins) e de imposto de renda e
Até meados de 2009, os níveis de inadimplência mantiveram
contribuição social sobre o lucro líquido da demonstração do
tendência de alta iniciada em setembro de 2008. A partir de então,
resultado contábil.
constatamos a reversão desta tendência, primeiramente na carteira
de clientes pessoa física, e posteriormente na carteira de clientes
Em 2009, verificamos uma apreciação do real em relação ao dólar
pessoa jurídica. Contribuíram para a melhora das expectativas a
norte-americano de 25,5%, enquanto no ano anterior tivemos
estabilidade da massa salarial, os pacotes de estímulo fiscal ao
uma depreciação de 31,9%. O impacto da variação cambial
consumo e o aumento do nível de atividade econômica, que se
ocorrida em 2009, juntamente com a política de gestão do risco
beneficiou da rápida retomada do crédito bancário.
cambial dos investimentos no exterior, fez com que os efeitos
fiscais do hedge dos nossos investimentos no exterior, bem
Ao longo do período, para fazer frente à deterioração da carteira
como dos títulos soberanos emitidos por governos estrangeiros,
de crédito, utilizamos R$ 1.687 milhões de nossa provisão adicional
correspondesse a uma despesa de R$ 3.368 milhões no período.
para créditos de liquidação duvidosa. Em 31 de dezembro de 2009,
Lembramos, ainda, que fizemos ajustes nas demonstrações
mantínhamos ainda um saldo desta provisão de R$ 6.104 milhões.
contábeis de 2008 para refletir a consolidação de 100% da
A constituição de provisão adicional está baseada na crença de
empresa Redecard.
que o nível de aprovisionamento deve ter robustez necessária
para absorver eventuais aumentos de inadimplência previstos em
cenários de perda.
31/12/2009
31/12/2008
No final de 2009, as expectativas eram significativamente diferentes
Risco País (EMBI)
196
425
daquelas observada no início do ano. A notável capacidade de reação
CDI – Taxa do Ano
9,9%
12,4%
Dólar (Var. Anual)
-25,5%
31,9%
Dólar (Cotação em R$)
1,7412
2.3370
IGP-M – Taxa do Ano
-1,7%
9,8%
Poupança – Taxa do Ano
6,9%
7,9%
à crise demonstrada pelos países emergentes, em geral, e pelo Brasil,
em particular, ampliou o otimismo dos agentes econômicos e criou
um ambiente de negócios extremamente favorável, fazendo com
que as perspectivas para o ano de 2010 sejam muito boas.
Demonstração de
Resultado Gerencial
O Relatório de Análise Gerencial da Operação, que se segue,
irá discutir o resultado recorrente obtido pelo Itaú Unibanco
no ano de 2009, em comparação com o resultado recorrente
pro forma do ano de 2008, obtido a partir da soma dos lucros
4
Índices Macroeconômicos
Itaú Unibanco Holding S.A.
Demonstração de Resultado Gerencial Pro Forma
(R$ Milhões)
Itaú Unibanco
2009
Margem Financeira Gerencial
Margem Financeira com Clientes
Margem Financeira com o Mercado
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais
Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias
Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap.
Despesas não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras
Resultado de Participações em Coligadas
Outras Receitas Operacionais
Resultado Operacional
Resultado não Operacional
Resultado antes da Tributação e Participações
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participações no Lucro
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Lucro Líquido
Contábil
Efeitos não
Recorrentes
Redecard
Efeito Fiscal do
Hedge e Títulos
Soberanos
(3.368)
Gerencial
46.147
-
-
42.779
37.158
-
-
-
8.989
-
-
(3.368)
5.621
(14.165)
-
-
-
(14.165)
(16.399)
2.234
31.981
(12.365)
15.227
1.160
-
-
(3.368)
423
-
(16.399)
2.234
28.614
(10.782)
15.227
2.432
-
-
-
2.432
(27.249)
(3.893)
178
941
19.617
430
20.047
(7.421)
(1.695)
(864)
10.067
1.443
3
(287)
1.160
(362)
798
(374)
424
-
423
(2.945)
(2.945)
2.945
-
(25.806)
(3.467)
178
654
17.832
68
17.900
(4.850)
(1.695)
(864)
10.491
37.158
Itaú Unibanco Pro Forma
2008
Pro Forma
Efeitos não
Recorrentes
Redecard
Efeito Fiscal do
Hedge e Títulos
Soberanos
4.698
Gerencial
31.213
79
281
Margem Financeira com Clientes
33.745
79
281
-
34.105
Margem Financeira com o Mercado
(2.532)
-
-
4.698
2.166
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
(14.728)
5.008
-
-
(9.720)
(16.294)
1.566
16.485
(14.490)
14.243
5.008
5.087
4.974
-
281
642
1.199
4.698
(401)
-
(11.286)
1.566
26.551
(9.275)
15.442
Margem Financeira Gerencial
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais
Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias
Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap.
Despesas não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins
Resultado de Participações em Coligadas
Outras Receitas Operacionais
Resultado Operacional
Resultado não Operacional
Resultado antes da Tributação e Participações
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participações no Lucro
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Lucro Líquido
36.271
1.952
265
-
-
2.216
(29.681)
(2.981)
194
1.783
1.995
295
2.289
9.611
(1.365)
(533)
10.004
5.360
0
(651)
10.061
(279)
9.783
(9.215)
567
(468)
(119)
30
923
45
968
(317)
(10)
(641)
-
(401)
4.297
4.297
(4.297)
-
(24.789)
(3.501)
194
1.162
17.276
61
17.337
(4.217)
(1.376)
(1.173)
10.571
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
5
Análise Gerencial da Operação
(R$ Milhões)
Balanço Patrimonial Pro Forma Consolidado
Variação
ATIVO
31/12/2009
31/12/2008
dez/09 - dez/08
597.978
627.563
(29.585)
-4,7%
10.594
15.853
(5.258)
-33,2%
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
139.195
124.546
14.649
11,8%
Títulos Mobiliários e Inst. Financ. Derivativos
120.189
138.344
(18.155)
-13,1%
Relações Interfinanceiras e Interdependências
14.570
14.268
302
2,1%
Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos
245.951
241.043
4.908
2,0%
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)
(24.052)
(19.972)
(4.080)
20,4%
91.531
113.482
(21.951)
-19,3%
Carteira de Câmbio
27.239
51.829
(24.589)
-47,4%
Outros
64.292
61.653
2.639
4,3%
10.295
10.545
(250)
-2,4%
Investimentos
2.187
2.258
(71)
-3,1%
Imobilizado de Uso e de Arrend. Merc. Operacional
4.360
4.154
206
5,0%
Diferido
3.748
4.133
(385)
-9,3%
TOTAL DO ATIVO
608.273
638.108
(29.835)
-4,7%
Circulante e Realizável a Longo Prazo
Disponibilidades
Outros Ativos
Permanente
%
Balanço Patrimonial Pro Forma Consolidado
Variação
PASSIVO
Circulante e Exigível a Longo Prazo
31/12/2008
dez/09 - dez/08
%
553.856
591.058
(37.202)
-6.3%
190.772
206.189
(15.417)
-7.5%
Depósitos à Vista
25.834
28.071
(2.238)
-8.0%
Depósitos de Poupança
48.222
39.296
8.925
22.7%
2.046
2.921
(875)
-29.9%
114.671
135.901
(21.230)
-15.6%
131.935
124.358
7.576
6.1%
17.320
19.596
(2.276)
-11.6%
3.077
3.008
69
2.3%
34.692
42.741
(8.048)
-18.8%
Depósitos
Depósitos Interfinanceiros
Depósitos a Prazo
Captações no Mercado Aberto
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Obrigações por Empréstimos e Repasses
Instrumentos Financeiros e Derivativos
Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Capitalização
5.476
14.807
(9.331)
-63.0%
52.404
43.182
9.222
21.4%
118.180
137.177
(18.996)
-13.8%
Carteira de Câmbio
27.682
50.761
(23.079)
-45.5%
Dívida Subordinada
22.038
22.426
(388)
-1.7%
Diversos
68.460
63.990
4.470
7.0%
194
231
(37)
-16.2%
3.540
3.154
386
12.2%
Outras Obrigações
Resultados de Exercícios Futuros
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
50.683
43.664
7.019
16.1%
TOTAL DO PASSIVO
608.273
638.108
(29.835)
-4.7%
Depósitos
190.772
206.189
(15.417)
-7.5%
Ativos sob Administração (AUM)
333.869
258.252
75.617
29.3%
Total de Depósitos + Ativos sob Administração (AUM)
524.641
464.441
60.200
13.0%
Patrimônio Líquido da Controladora
6
31/12/2009
Itaú Unibanco Holding S.A.
(R$ Milhões)
Demonstração de Resultado Recorrente Pro Forma
Variação
Margem Financeira Gerencial
2009
2008
2009 - 2008
%
42.779
36.271
6.508
17,9%
37.158
34.105
3.053
9,0%
5.621
2.166
3.455
159,6%
(14.165)
(9.720)
(4.445)
45,7%
(16.399)
(11.286)
(5.113)
45,3%
2.234
1.566
668
42,6%
Margem Financeira com Clientes
Margem Financeira com o Mercado
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais
Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias
28.614
26.551
2.063
7,8%
(10.782)
(9.275)
(1.506)
16,2%
15.227
15.442
(215)
-1,4%
9,7%
2.432
2.216
215
(25.806)
(24.789)
(1.017)
4,1%
(3.467)
(3.501)
34
-1,0%
Resultado com Operações de Seg., Prev. e Cap.
Despesas não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins
Resultado de Participações em Coligadas
178
194
(16)
-8,2%
Outras Receitas Operacionais
654
1.162
(508)
-43,7%
17.832
17.276
556
3,2%
12,3%
Resultado Operacional
68
61
8
Resultado antes da Tributação e Participações
17.900
17.337
564
3,3%
Imposto de Renda e Contribuição Social
(4.850)
(4.217)
(633)
15,0%
Participações no Lucro
(1.695)
(1.376)
(320)
23,3%
(864)
(1.173)
309
-26,4%
10.491
10.571
(80)
-0,8%
4.527.346
4.506.297
Resultado não Operacional
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Lucro Líquido Recorrente
Número de Ações em Circulação — em milhares
Valor Patrimonial por Ação — R$
Lucro Líquido Recorrente por Ação — R$
11,19
9,69
1,51
15,5%
2,32
2,35
(0,02)
-1,0%
Apresentamos, na tabela abaixo, os hightlights do Itaú Unibanco para os anos de 2009 e 2008,
destacando os principais indicadores de performance dos períodos.
(R$ Milhões)
Highlights
2009
2008
Lucro Líquido
10.067
10.004
Lucro Líquido Recorrente
10.491
10.571
Lucro Líquido por Ação (1)
2,23
2,22
Lucro Líquido Recorrente por Ação (1)
2,32
2,35
Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (2)
21,4%
23,4%
Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio (2)
22,3%
24,8%
Índice de Eficiência
42,4%
45,3%
31/12/2009
31/12/2008
Ativos Totais
608.273
638.108
Operações de Crédito (3)
278.382
271.938
Depósitos + Debêntures + Obrigações por TVM e Empréstimos e Repasses
270.938
282.605
50.683
43.664
Patrimônio Líquido Final
1. Calculado considerando a média ponderada da quantidade de ações em circulação. 2. O cálculo do retorno foi efetuado dividindo-se o Lucro Líquido pelo Patrimônio Líquido Médio. 3. Inclui avais e fianças.
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
7
Análise Gerencial da Operação
O Resultado
O lucro líquido consolidado do Itaú Unibanco atingiu R$ 10.067
à solvabilidade dentre os quinze bancos de maior capitalização de
milhões no ano de 2009. Desconsiderando os de eventos não
mercado no mundo(1).
recorrentes no resultado, apresentados abaixo, obtivemos um
resultado recorrente de R$ 10.491 milhões no período. O patrimônio
Apesar de todos os desafios enfrentados em 2009,
líquido consolidado totalizou R$ 50.683 milhões em 31 de dezembro
mantivemos um elevado nível de performance financeira,
de 2009, com acréscimo de 16,1% em relação ao ano anterior. Assim,
fundamentalmente baseada no alto grau de segmentação
o retorno recorrente sobre o patrimônio líquido médio alcançou a
e especialização de nossa atuação no mercado. A oferta de
taxa de 22,3%. O saldo total de ativos somou R$ 608.273 milhões
produtos e serviços financeiros diferenciados, desenvolvidos
ao final do exercício, com retorno recorrente sobre o ativo médio
especificamente para os mais diversos tipos de clientes
de 1,7%. O índice de Basileia atingiu 16,7% ao término do ano de
e comercializados em plataformas e canais exclusivos, é
2009, o que coloca o Itaú Unibanco em segundo lugar em relação
característica fundamental de nossa atuação.
(R$ Milhões)
2009
2008
10.491
10.571
Efeitos Decorrentes da Associação Itaú Unibanco (incorporação de ações)
-
5.183
Equalização de Critérios Contábeis
-
(1.414)
Provisão para Gastos com a Integração Itaú Unibanco
-
(888)
Provisão Adicional para Créditos de Liquidação Duvidosa
-
(3.089)
Efeitos da Adoção da Lei nº 11.638
-
(136)
Provisão para Planos Econômicos
(191)
(174)
Lucro Líquido Recorrente
Alienação de Investimentos
228
233
Amortização de Ágios
(753)
(223)
Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Federais - Lei 11.941/09
292
-
-
(59)
Outros Efeitos não Recorrentes
Total de Efeitos não Recorrentes
(424)
(567)
Lucro Líquido
10.067
10.004
1. Fonte: Bloomberg
8
Itaú Unibanco Holding S.A.
Operações de Crédito
Adotamos uma política de crédito condizente com o contexto adverso
representar importante fonte de financiamento para os projetos de
que o país enfrentou e, à medida que as perspectivas melhoraram,
investimento de grandes conglomerados.
flexibilizamos os critérios e parâmetros empregados. Nossa carteira de
crédito, incluindo avais e fianças, atingiu o saldo de R$ 278.382 milhões,
A evolução da carteira de crédito do varejo teve como destaques os
com acréscimo de 2,4% em relação ao ano anterior. Considerando-se
acréscimos de R$ 10.352 milhões, ou 20,4%, no saldo das operações
apenas as operações de empréstimos e financiamentos dirigidas ao
das micro, pequenas e médias empresas, R$ 5.458 milhões, ou
varejo, constatamos um crescimento de 14,0% no saldo da carteira,
23,1%, no saldo de cartões de crédito, R$ 4.351 milhões, ou 9,1%,
atingindo R$ 177.491 milhões. Por outro lado, observamos redução
nas operações de financiamento de veículos e R$ 2.266 milhões, ou
de 13,6% no saldo das operações de crédito realizadas com grandes
36,3%, na carteira de crédito imobiliário. Assim, apesar da retração
empresas, e de 12,6% nas carteiras da Argentina, Chile, Uruguai e
ocorrida no nível de atividade econômica, avançamos na concessão
Paraguai, fruto da valorização do real frente a moedas estrangeiras
de crédito e mantivemos nossa posição de liderança em diversos
e da recuperação do mercado de capitais, que passou novamente a
segmentos de atuação.
(R$ Milhões)
Carteira de Crédito*
31/12/2009
31/12/2008
31/12/2007
dez/09 - dez/08
dez/08 - dez/07
102.845
93.172
74.966
10,4%
24,3%
Cartão de Crédito
29.096
23.638
19.792
23,1%
19,4%
Crédito Pessoal
21.545
21.681
19.929
-0,6%
8,8%
Pessoas Físicas
Veículos
52.204
47.853
35.245
9,1%
35,8%
Empréstimos Empresas
149.873
153.466
108.168
-2,3%
41,9%
Grandes
88.880
102.826
71.414
-13,6%
44,0%
Micro, Peq. e Médias
60.992
50.640
36.755
20,4%
37,8%
13.654
11.898
9.771
14,8%
21,8%
Créditos Direcionados
Crédito Rural
5.143
5.654
5.349
-9,0%
5,7%
Crédito Imobiliário
8.510
6.244
4.423
36,3%
41,2%
11.708
13.402
9.991
-12,6%
34,1%
Argentina/Chile/Uruguai/Paraguai
303
-
-
Total
278.382
271.938
202.896
2,4%
34,0%
Total Varejo**
177.491
155.710
121.492
14,0%
28,2%
Carteira Porto Seguro
* Inclui avais e fianças **Inclui Cartão de Crédito, Crédito Pessoal, Veículos, Micro, Peq. e Médias Empresas, Crédito Rural e Crédito Imobiliário
Carteira de crédito*
(R$ Bilhões)
2009
2008
2007
242,0
2009
36,3
217,7
2008
54,3
166,7
2007
36,3
278,4
271,9
202,9
Em Moeda Estrangeira
Em Moeda Nacional
* Inclui avais e fianças
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
9
Análise Gerencial da Operação
Margem Financeira
Em 2009, a ampliação de 18,6% do saldo médio das operações
9,0% em comparação com a margem obtida em 2008. Em
de empréstimos e financiamentos, juntamente com a alteração
relação à margem financeira com o mercado, verificamos um
do mix de clientes e produtos, contribuiu para que a taxa da
desempenho extremamente favorável, fruto do impacto da
margem financeira com clientes apresentasse crescimento
queda da taxa de juros e do cupom cambial nas posições de
de 0,3 ponto percentual em relação ao ano anterior, em um
renda fixa e câmbio no mercado local. Em decorrência dos
contexto em que a taxa básica de juros (Selic) teve redução de
eventos apresentados acima, nossa margem financeira gerencial
5,0 pontos percentuais. Assim, a margem financeira gerencial
cresceu 17,9% em relação à margem financeira obtida em 2008,
com clientes totalizou R$ 37.158 milhões, com acréscimo de
somando R$ 42.779 milhões.
(R$ Milhões)
Margem Financeira Gerencial
2009
2008
Saldo Médio
Margem
Financeira
Tx. (a.a.)
Saldo Médio
Margem
Financeira
Tx. (a.a.)
Operações Sensíveis à Variação na
Taxa de Juros Realizadas com Clientes (A)
47.928
4.730
9,9%
64.926
8.038
12,4%
Operações Sensíveis a Spreads
Realizadas com Clientes (B)
312.784
32.428
10,4%
257.083
26.067
10,1%
Net Interest Margin (C=A+B)
360.712
37.158
10,3%
322.009
34.105
10,6%
Margem Financeira da Tesouraria (D)
5.621
2.166
Margem Financeira (E=C+D)
42.779
36.271
NIM x selic
Evolução da Margem Financeira Gerencial
2009
2008
2007
5.621
37.158
2.166
34.105
3.006
26.967
Margem Financeira com o Mercado
Margem Financeira com Clientes.
10
Itaú Unibanco Holding S.A.
42.779
36.271
29.973
12,4%
12,1%
11,8%
11,6%
12,2%
10,6%
2007
NIM
2008
CDI
Taxa Pré-BM&F 1 ano
10,5%
10,3%
9,9%
2009
Despesa de Provisão para Créditos
de Liquidação Duvidosa
Nossas despesas com provisões para créditos de liquidação
duvidosa cresceram 45,3% em relação a 2008, totalizando
R$ 16.399 milhões. Ao longo do ano de 2009, observamos
o impacto de dois eventos que se somaram e resultaram na
ampliação dessas despesas: primeiramente, alteramos nosso
Índice de Inadimplência 90 dias e Nonperforming Loans (NPL) %
NPL – 60 Dias
8,3%
8,1%
5,1%
4,8%
1,9%
1,7%
mix de clientes e ampliamos o saldo de recursos direcionados a
operações de empréstimo e financiamentos ao varejo, exigindo,
em consequência, um maior volume de provisões. Em segundo
lugar, a crise financeira internacional ampliou o risco de
9,1%
6,6%
4,5%
concessão de crédito e fez com que aumentassem as despesas
dez/07
relacionadas às operações.
Particularmente, observamos o aumento da inadimplência
Pessoa Física
dez/08
Total
dez/09
Pessoa Jurídica
ao longo de todo o primeiro semestre de 2009, sendo que,
a partir de então, a inadimplência das operações de clientes
pessoa física – com atraso superior a 90 dias - estabilizou
no nível de 8,1% , caindo para 7,6% no último trimestre do
ano. Por outro lado, as operações de clientes pessoa jurídica
atingiram o pico de inadimplência no terceiro trimestre,
alcançando a taxa de 4,1% e recuando para 4,0% no quarto
Inadimplência – 90 Dias
6,8%
6,9%
4,2%
3,9%
trimestre de 2009.
1,6%
A recuperação de créditos anteriormente baixados como
dez/07
7,6%
5,6%
4,0%
1,3%
dez/08
dez/09
prejuízo cresceu 42,6% em comparação com a recuperação
do ano anterior, resultado das políticas de cobrança adotadas,
Pessoa Física
Total
Pessoa Jurídica
as quais visam à reintegração de clientes correntistas e não
correntistas ao universo creditício.
Inadimplência – 61-90 Dias
1,5%
1,5%
1,2%
Índice de Cobertura
dez/2009
dez/2008
dez/2007
0,9%
0,8%
148%
184%
0,3%
0,2%
147%
O índice de cobertura é obtido por meio da divisão do saldo de provisão para
créditos de liquidação duvidosa pelo saldo das operações vencidas há mais de 60
dias. A redução de 36 pontos percentuais em relação a 2008 decorre basicamente da
reversão de provisão adicional para créditos de liquidação duvidosa.
dez/07
Pessoa Física
dez/08
Total
1,0%
0,5%
dez/09
Pessoa Jurídica
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
11
Análise Gerencial da Operação
Receitas de Prestação de Serviços
e de Tarifas Bancárias
RECEITA DE SERVIÇOS
(R$ milhões)
Em 2009, as receitas de prestação de serviços e de tarifas
bancárias atingiram R$ 15.227 milhões, o que equivale à
2009
15.227
2008
15.442
14.216
2007
redução de 1,4% em relação ao ano anterior.
(R$ Milhões)
Administração de Recursos
Serviços de Conta-corrente
Operações de Crédito e
Garantias Prestadas
Serviços de Recebimentos
Cartões de Crédito
Outros
Total
Variação
2009 – 2008
52
2,4%
(543) -20,2%
2009
2008
2.249
2.147
2.198
2.690
2.414
2.469
(55)
-2,2%
1.205
5.817
1.395
15.227
1.177
5.437
1.471
15.442
28
380
(76)
(215)
2,4%
7,0%
-5,2%
-1,4%
Participação sobre o Total das Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias
2009
38%
8%
9%
O ano de 2009 não só foi marcado pelas
conseqüências da crise financeira internacional, mas
também por alterações em marcos regulatórios,
16%
afetando significativamente as nossas rendas. Este é o
15%
14%
caso da proibição da cobrança da tarifa de renovação
de cadastro, a qual fez com que as nossas receitas de
serviços de conta-corrente fossem afetadas. Apesar
2008
da retomada da atividade econômica após a crise,
muitas empresas continuaram adotando posições
35%
conservadoras em relação a novos investimentos
e captações no mercado. Tal conservadorismo fez
com que nossas receitas de colocação de títulos no
mercado de capitais e de assessoria econômica e
8%
financeira apresentassem redução, principalmente
10%
no primeiro semestre de 2009. Entretanto, no
segundo semestre observamos a crescente
retomada dessas atividades. Em 2009, observamos
16%
o aumento das receitas advindas de cartões de
crédito, na comparação dos períodos, consequência
17%
da popularização do uso dos cartões nas transações
14%
comerciais e da expansão de nossa base de cartões.
Também observamos acréscimo das receitas advindas
dos ativos sob administração, que contribuíram
12
Administração de Recursos
Operações de Crédito e Garantias Prestadas
com R$ 2.249 milhões para as receitas de prestação
Cartões de Crédito
de serviços, sendo que o saldo de ativos sob
Serviços de Conta-corrente
administração apresentou crescimento de 29,3% em
Serviços de Recebimentos
relação a 2008, totalizando R$ 333.869 milhões.
Outros
Itaú Unibanco Holding S.A.
Despesas não Decorrentes de Juros
As despesas não decorrentes de juros somaram R$ 25.806 milhões em
com que o nosso índice de eficiência apresentasse melhora, mesmo
2009, com elevação de 4,1% em relação a 2008.
considerando esse período de transformação e expansão das
operações. Assim, o índice de eficiência em 2009 atingiu 42,4%, com
As despesas de pessoal cresceram 4,6% na comparação anual devido,
redução de 2,9 pontos percentuais. Neste ano introduzimos uma
basicamente, ao acordo da CCT (Convenção Coletiva de Trabalho).
metodologia adicional para acompanhar nossa eficiência, incorporando
As outras despesas administrativas foram afetadas por dois principais
os impactos das parcelas de risco associadas às operações bancárias
motivos: elevação das despesas de depreciação de sistemas de
(resultado da provisão para créditos de liquidação duvidosa) e as
processamento de dados, móveis e equipamentos em geral, e maiores
operações de seguros e previdência (sinistros) nos componentes do
despesas com postagens. As outras despesas operacionais sofreram
índice. O índice de eficiência ajustado ao risco alcançou 59,4%, com
uma leve queda em relação a 2008, sobretudo em função de menores
aumento de 0,2 ponto percentual, basicamente reflexo das adversas
provisões para contingências, que foram parcialmente compensadas
condições econômicas encontradas durante a crise financeira.
pelo aumento de despesas com comercialização de cartão de crédito,
em função da expansão e reestruturação das operações.
O total de colaboradores do Itaú Unibanco atingiu 101.640
indivíduos, o que representa uma redução de 6,6% em relação a
(R$ Milhões)
2008, fruto da racionalização das atividades dentro do processo de
integração e pela transferência de funcionários do Itaú Unibanco
Despesas de Pessoal
Outras Despesas Administrativas
Outras Despesas Operacionais
Despesas Tributárias
Total
para a Porto Seguro, dentro do processo de associação das empresas.
2009
2008
(9.832)
(11.593)
(9.399)
(11.017)
(4.036)
(4.057)
21
-0,5%
2008
(345)
(25.806)
(316)
(24.789)
(28)
(1.017)
9,0%
4,1%
2007
2009 – 2008
(433)
4,6%
(576)
5,2%
DESPESAS NÃO DECORRENTES DE JUROS
25.806
2009
24.789
21.813
ÍNDICE DE EFICIÊNCIA ( % )
O intenso foco na gestão dos custos operacionais, a constate busca
2009
de ganhos de produtividade e os ganhos de sinergia decorrentes da
2008
unificação das estruturas operacionais do Itaú e Unibanco fizeram
2007
42,4%
45,3%
47,6%
Índice de Eficiência
2009
2008
%
Despesas não recorrentes de juros (A)
(25.806)
(24.789)
4,1%
Margem Financeira Gerencial
42.779
36.271
17,9%
Receita de Serviços
15.227
15.442
-1,4%
Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização antes das Despesas com Sinistros
5.637
5.328
5,8%
(3.467)
(3.501)
-1,0%
Despesas Tributárias com ISS, PIS e COFINS
654
1.162
-43,7%
Subtotal — Receitas (B)
60.830
54.702
11,2%
Índice de Eficiência (C=A/B)
42,4%
45,3%
-2,9 p.p
(3.205)
(3.111)
3,0%
(16.399)
(11.286)
45,3%
2.234
1.566
42,6%
(17.371)
(12.831)
35,4%
59,4%
59,2%
0,2 p.p
Outras Receitas Operacionais
(-) Despesas com Sinistros de Seguros
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Receita de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Ajuste (D)
Índice de Eficiência Ajustado ao Risco [A/(B+D)]
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
13
Análise Gerencial da Operação
Participação sobre o Total das Despesas
Não Decorrentes de Juros
2009
Imposto de Renda e Contribuição Social
sobre o Lucro Líquido
Em 2009, a despesa líquida de Imposto de Renda e Contribuição
45%
Social sobre o Lucro Líquido atingiu R$ 4.850 milhões, representando
aumento de 15,0% em relação ao ano anterior.
16%
1%
A despesa com Contribuição Social sobre o Lucro Líquido devida a
curto prazo continua sem o efeito da majoração da alíquota de 9% para
15%, em função da constituição de crédito tributário em montante
suficiente para anular tal efeito, tendo em vista que a Administração do
banco acredita que terá sucesso na Ação Direta de Inconstitucionalidade
impetrada pela Confederação Nacional do Sistema Financeiro – Consif.
38%
2008
44%
16%
1%
38%
Outras Despesas Administrativas
Despesas de Pessoal
Despesas Tributárias
Outras Despesas Operacionais
Despesas de ISS, PIS e Cofins
Nossas despesas tributárias de ISS, PIS e Cofins alcançaram R$ 3.467
milhões, permanecendo praticamente estáveis em relação a 2008.
Outras Receitas Operacionais
A redução de 43,7% das outras receitas operacionais está
basicamente associada a um menor saldo de reversões de provisões
operacionais em 2009.
14
Itaú Unibanco Holding S.A.
Desempenho das Ações e dos ADRs
Unificação dos
Códigos de Negociação
A associação Itaú e Unibanco foi aprovada pelos acionistas em
preferenciais em circulação no último dia de pregão do
Assembleia Geral Extraordinária de 28 de novembro de 2008,
período, chegou a R$ 175,1 bilhões no fim de dezembro.
e aprovada pelo Banco Central do Brasil em 18 de fevereiro de
Segundo a empresa Bloomberg, o Itaú Unibanco ocupava
2009. Com isso, o Banco Itaú Holding Financeira S.A. deixou de
o nono lugar no ranking mundial de bancos, em 31 de
existir e, junto com o Grupo Unibanco, passou a ser chamado Itaú
dezembro de 2009, tendo como parâmetro o valor de
Unibanco Holding S.A., um banco brasileiro com o compromisso,
mercado. O valor de mercado das ações preferenciais (ITUB4)
a solidez e a capacidade econômica de transformá-lo em um
correspondia, no término do ano passado, a aproximadamente
agente importante para o desenvolvimento das empresas
3,5 vezes seu valor patrimonial.
nacionais e do país.
Valor de Mercado(*) x Índice ibovespa
Com isso, destacamos:
a) Em 31 de março de 2009, ocorreu a substituição das
Em 31 de dezembro de 2009, o valor de mercado do
Itaú Unibanco atingiu o valor de R$ 175,1 bilhões
ações do Unibanco Holdings S.A. e Unibanco - União
175,1
de Bancos Brasileiros S.A., por ações do Itaú Unibanco
Holding S.A.;
140,5
115,3
80,8
b) Assim, os acionistas do Unibanco que se tornaram
acionistas do Itaú Unibanco, passaram a ser remunerados
de acordo com a política de dividendos da nova
organização, ou seja, por meio de pagamentos de
dividendos e/ou juros sobre capital próprio (JCP) mensais
e complementares que foram declarados pelo Itaú
107,9
41,2
23,8
11,3
2002
Unibanco, a partir da data base de 28 de novembro de
54,5
26,2
37,5
68,6
22,2
2003
2004
2005
2006
Valor de Mercado (R$ bilhões)
2008, inclusive.
63,9
44,4
33,4
2007
2008
2009
Ibovespa (mil pontos)
(*) Cotação média da ação preferencial no último dia de negociação do período x total de ações em circulação.
Desempenho das Ações e
dos ADRs em Bolsas de Valores
O ano de 2009 foi marcado por notável recuperação no
desempenho do mercado de capitais brasileiro. As ações
As ações do Itaú Unibanco são negociadas nas seguintes
do Itaú Unibanco acompanharam esse movimento,
bolsas de valores: São Paulo BM&FBOVESPA, Nova Iorque
apresentando forte recuperação.
(NYSE); e Buenos Aires (BCBA). Os certificados negociados
em Nova Iorque e Buenos Aires são lastreados em ações
preferenciais.
Ações e Índices
A capitalização de mercado, o aumento significativo da liquidez das
ações e o lançamento de produtos/serviços diferenciados para o
Oscilações em 2009
Oscilações em 2008
Ação ON - ITUB3
53,5%
-37,5%
Ação PN - ITUB4
63,1%
-28,3%
Ibovespa
82,7%
-41,2%
Ibrx-50
72,4%
-43,1%
ISE
66,4%
-41,1%
IGC
83,4%
-45,5%
mercado de capitais, entre outras iniciativas, refletem a preocupação
com a criação de valor para nossos acionistas e rentabilidade
sustentável.
O valor de mercado em Bolsas de Valores do Itaú Unibanco,
calculado considerando a cotação média das ações
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
15
Desempenho das Ações e dos ADRs
Volume médio diário negociado (bm&fbovespa + nyse)
(R$ milhões)
368
2009
632
242
205
315
874
636
514
199
425
1º T/09
acionistas minoritários);
•
•
482
178
2º T/09
ITAG (Índice de empresas com Tag Along diferenciado para
ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial).
Dow Jones Sustainability World Index (Índice das
empresas mais sólidas, éticas e sustentáveis que
304
3º T/09
•
Exterior:
431
4º T/09
IGC (Índice de Governança Corporativa);
559
191
2008
•
181
Negociam ações na NYSE);
•
BNY Composite (Índice do Bank of New York Mellon de
todas as empresas que negociam ADRs nos Estados
606
Unidos);
•
BNY Latin America 35 ADR (Índice composto pelos 35
NYSE
ADRs mais negociados de empresas domiciliadas na
BM&FBOVESPA
América Latina);
•
Participação nos
índices de mercado
BNY Latin America (Índice de todas as companhias da
América Latina que negociam ADRs nos EUA);
•
BNY Brazil (Índice de todas as empresas brasileiras que
negociam ADRs);
A presença em índices de mercado é um fator importante para
as companhias abertas. Muitos gestores de fundos e carteiras
•
BNY Emerging Markets (Índice de todas as companhias
utilizam esses indicadores como parâmetro na escolha de
abertas sediadas em países emergentes que negociam
ações ou investem exclusivamente em carteiras formadas por
ADRs);
papéis que compõem determinado índice. As ações do Itaú
Unibanco participam de vários índices nos mercados nacional e
•
internacional, tais como:
BNY Emerging Markets 50 (Índice composto
pelas cinquenta companhias abertas com maior
volume de ADRs negociados e sediadas em países
Brasil:
•
Ibovespa (Índice da Bolsa de Valores de São Paulo, composto
emergentes);
•
pelas ações que representam 80% do volume da bolsa);
BNY BRIC Select (Índice das empresas que mais
negociam ADRs com sede nos países Brasil, Rússia,
Índia e China);
•
IBX-100 (Índice das cem ações mais negociadas na
Bovespa);
•
BNY BRIC Select Canadian (Índice das empresas que
mais negociam ADRs com sede nos países Brasil,
•
IBX-50 (Índice das cinquenta ações mais negociadas na
Rússia, Índia e China voltado para clientes canadenses
Bovespa);
e monitorado de acordo com o exchange rate
canadense);
•
IFNC (índice das ações das empresas representativas dos
setores de intermediários financeiros, serviços financeiros
diversos e previdência e seguros);
16
Itaú Unibanco Holding S.A.
•
BNY International 100 (Índice das cem maiores empresas
que negociam ADRs);
•
S&P Latin America;
consolidar e manter a imagem de liderança e inovação do Itaú
Unibanco junto ao Mercado de Capitais.
•
Global 1200 Financial Sector;
•
S&P ADR Index.
O sistema de atendimento aos nossos públicos estratégicos é
realizado por: reuniões públicas, reuniões com grupos de investidores
no Brasil e no exterior, Fale Conosco, atendimento por telefone e fax,
além dos nossos canais de informações regulares, tais como, Relatório
Anual (impresso e online), Relatório de Resultados Trimestrais,
Histórico de Eventos
envio de e-mail e disponibilização no website de comunicados e
fatos relevantes, informativos à imprensa, website de RI, nosso CRM
(Customer Relationship Management), o informativo aos acionistas,
distribuído trimestralmente a todos os nossos acionistas e também
Data
Tipo de Evento
Efeito
31/08/2009
Bonificação
1 nova ação para cada 10 ações possuídas
30/05/2008
Bonificação
1 nova ação para cada 4 ações possuídas
Em sintonia com a estratégia da organização e por meio do contato
28/09/2007
Desdobramento
1 nova ação para cada 1 ação possuída
permanente com a alta administração e com as várias áreas e empresas
30/09/2005
Desdobramento
9 ações para cada 1 ação possuída
da instituição, a área de Relações com Investidores acompanha os
19/10/2004
Grupamento
Cada 1.000 ações foram substituídas por 1 ação
principais acontecimentos do Banco, e também o impacto que o
14/09/1999
Desdobramento
9 ações para cada 1 ação possuída
cenário brasileiro e internacional podem exercer no seu desempenho.
03/11/1993
Bonificação
1 nova ação para cada 1 ação possuída
26/06/1989
Bonificação
1 nova ação para cada 2 ações possuídas
22/12/1988
Bonificação
1 noca ação para cada 2 ações possuídas
04/04/1988
Bonificação
1 nova ação por cada 1 ação possuída
30/11/1987
Bonificação
1 nova ação para cada 2 ações possuídas
23/03/1987
Bonificação
1 nova ação para cada 2 ações possuídas
Em 10 de agosto de 2009, o Conselho de Administração aprovou a
27/10/1986
Bonificação
1 nova ação para cada 4 ações possuídas
revisão da Política de Governança Corporativa para o Itaú Unibanco.
10/03/1986
Bonificação
1 nova ação por cada 1 ação possuída
aos interessados que se cadastram pelo website de RI para recebê-lo.
Política de Governança Corporativa
Essa Política:
Política de Relações com Investidores
•
Tem como objetivo refletir as estruturas existentes na
Companhia para a proteção dos interesses dos acionistas e
do mercado, balizadores da gestão da Companhia;
A área de Relações com Investidores tem como principais
públicos estratégicos: os acionistas, analistas e profissionais de
•
Faz remissões ao Estatuto Social, aos Regimentos
investimentos, mídia especializada em finanças e os acadêmicos
Internos do Conselho de Administração e demais órgãos
que estudam o mercado financeiro e de capitais.
estatutários e Comitês, ao Código de Ética Corporativo e
outros regulamentos internos do Itaú Unibanco, além do
O objetivo principal da área de Relações com Investidores do
conceito de Conselheiro Independente.
Itaú Unibanco Holding S.A. é agregar/criar valor aos nossos
acionistas. Para isso, a área desenvolve um trabalho contínuo
que inclui planejamento estratégico, implantação coordenada,
acompanhamento permanente, avaliações e feedbacks contínuos.
Nossa política de relações com investidores é fornecer subsídios
que sejam suficientes para a decisão de investir em ações do
Ciclo Apimec 2009
Itaú Unibanco foi a empresa com maior número de reuniões realizadas
Itaú Unibanco, por meio da divulgação de informações com
transparência, tempestividade, acessibilidade e qualidade.
Em 2009, o Itaú Unibanco foi a empresa de capital aberto que
Respeitando sempre os princípios legais e éticos, buscamos
mais realizou reuniões da Apimec. Mais de 3 mil pessoas estiveram
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
17
Desempenho das Ações e dos ADRs
presentes nos 22 eventos realizados no ano. Além disso, seis reuniões
foram transmitidas pela internet, com cerca de 900 participantes.
O planejamento para 2010 prevê a realização de pelo menos o
mesmo número de reuniões pelo país, sempre buscando levar mais
informação para os acionistas.
Atendimento aos acionistas
Além das reuniões da Apimec, o Itaú Unibanco esteve presente em onze
conferências e roadshows realizados no Brasil e no exterior em 2009. A
instituição atendeu cerca de 900 investidores institucionais e respondeu
a mais de mil e-mails recebidos pela área de relações com investidores.
Informativo para Assembléia
Geral de Acionistas
O Itaú Unibanco foi uma das primeiras empresas nacionais de
capital aberto a confeccionar material (em português, inglês e
espanhol) para a Assembléia Geral de Acionistas. Entre os assuntos
abordados neste material estão o detalhamento do assunto a ser
abordado no dia da Assembléia e a proposta da Administração.
O objetivo desta ação é aumentar a transparência, bem como
reforçar o relacionamento com os acionistas e confirmar o
compromisso voluntário da companhia com este público.
Denominado “Informações Adicionais sobre a Assembléia
Geral”, o material é distribuído com antecedência e possibilita o
posicionamento antecipado dos acionistas do Itaú Unibanco sobre
os assuntos pertinentes à Assembléia.
Distribuição Acionária (em quantidade de ações)
Ações Ordinárias
2.289.286.475
Ações Preferenciais
2.281.649.744
Total de Ações
4.570.936.219
Ações Ordinárias (Controladores)
2.010.896.599
Ações Preferenciais (Controladores)
Total de Ações com Controladores / Administradores
Ações Ordinárias em Tesouraria
19.972.295
2.030.868.894
2.202
Ações Preferenciais em Tesouraria
43.588.307
Total de Ações em Tesouraria
43.590.509
Ações Ordinárias em Circulação
278.387.674
Ações Preferenciais em Circulação
2.218.089.142
Total de Ações em Circulação
2.496.476.816
18
Itaú Unibanco Holding S.A.
Estrutura Acionária
A gestão de nossa estrutura societária tem como principal objetivo a
otimização da aplicação de capital entre os diversos segmentos que
compõem o conglomerado.
Abaixo apresentamos uma síntese de nossa atual estrutura societária:
Família Moreira Salles
50,00% ON
33,47% Total
Família E.S.A.
Free Float*
39,03% ON
82,13% PN
65,57% Total
60,97% ON
17,87% PN
34,43% Total
Itaúsa
36,20% ON
18,31% Total
50,00% ON
66,53% Total
IUPAR (Itaú Unibanco
Participações)
Bank of
America
51,00% ON
25,79% Total
Free Float*
10,34% ON
91,58% PN
50,50% Total
2,47% ON
8,42% PN
5,41% Total
Itaú Unibanco Holding S.A.
Composição do Free Float das
Ações Preferenciais do Itaú
Unibanco Holding S.A.
42%
20%
Brasileiros na
BM&FBovespa
Estrangeiros na
BM&FBovespa
38%
(*) Ações em circulação
Estrangeiros na
NYSE (ADR)
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
19
Relatório da Administração
O ano de 2009
Senhores acionistas:
Apresentamos o Relatório da Administração e as demonstrações
ancorada em cinco comitês: Estratégia; Gestão de Risco e de Capital;
contábeis do Itaú Unibanco Holding S.A. (Itaú Unibanco) e de
Auditoria; Nomeação e Governança Corporativa; e de Pessoas.
suas controladas relativos ao exercício de 2009, os quais seguem
Destaca-se ainda, a rápida integração das áreas Corporate, Banco
as normas estabelecidas pela Lei das Sociedades por Ações, pelo
de Investimentos, Corretora, Asset Management, Veículos, Private
Conselho Monetário Nacional (CMN), pelo Banco Central do
e Tesouraria, que passaram a atuar de forma unificada a partir do
Brasil (BACEN), pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), pela
primeiro trimestre do ano.
Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) e pelo Conselho
Nacional de Seguros Privados (CNSP).
No segundo semestre de 2009, teve início o processo de unificação
das agências Unibanco com a plataforma do Itaú, devendo se
estender até o final de 2010.
Um ano de integração e oportunidades
Em agosto de 2009, foi celebrada a associação do Itaú Unibanco
com a Porto Seguro, uma importante decisão estratégica que visa à
Em 3 de novembro de 2009, completou-se um ano da associação do
unificação das operações de seguros residenciais e de automóveis.
Itaú e do Unibanco que originou o Itaú Unibanco Holding S.A., o maior
Sob a liderança de Jayme Garfinkel, diretor presidente da Porto
conglomerado financeiro privado do Hemisfério Sul em ativos, com
Seguro, a empresa passou a ocupar posição de destaque nos
mais de 100 mil colaboradores e dezenas de milhões de clientes.
ramos de automóvel e residência, com 3,4 milhões de automóveis
e 1,2 milhão de imóveis segurados. Ao Itaú Unibanco caberá a
Com a eleição do Conselho de Administração e com a definição
participação de 30% nos resultados da companhia.
do Comitê Executivo do Itaú Unibanco, foram tomadas decisões
relativas ao modelo de negócios e oportunidades mercadológicas.
No início de outubro de 2009, foi realizada a primeira reunião do
Nos 12 meses de integração das operações dos dois bancos, os
Conselho Consultivo Internacional (International Advisory Board),
resultados obtidos superaram as expectativas. Buscou-se em
formado por importantes líderes empresariais e acadêmicos de várias
todas as áreas e negócios o que de melhor existia em cada banco,
nacionalidades, com experiências relevantes e destacadas no mundo
objetivando fortalecer a atuação do novo banco e atingir um
das finanças: André Lara Resende, Carlos Ghosn, Jacob Frenkel, Marcel
patamar de qualidade ainda mais elevado.
Telles, Pedro Aspe, Pedro Malan, Pedro Moreira Salles, Raghuram Rajan,
Roberto Setubal e Woods Staton.
As principais iniciativas relacionadas à integração em 2009 foram:
interligação dos caixas eletrônicos para operações de saque e
consultas de saldo; unificação dos códigos de negociação das
ações do Itaú e do Unibanco na BM&FBovespa, na New York
Ambiente Econômico e setor bancário
Stock Exchange (NYSE) e na Bolsa de Comercio de Buenos Aires
20
(BCBA); lançamento do Relatório Anual unificado e da política de
A atividade econômica brasileira mostrou forte retomada,
sustentabilidade; e a aprovação da nova estrutura de Governança
principalmente na indústria, a partir de janeiro. Desde então, a
Corporativa pelo Conselho de Administração, que passou a funcionar
produção industrial cresceu por dez meses consecutivos,
Itaú Unibanco Holding S.A.
acumulando aumento de 19,1% em
novembro na comparação com
dezembro de 2008. Apesar da
seqüência de crescimento mensal, a
produção na indústria ainda acumulava
Jan a
Dez/09
Jan a Dez/08
PRO FORMA
Evolução
(%)
Resultados - R$ bilhões (1)
queda de 9,3% entre janeiro e
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
46,1
31,5
46,6%
novembro deste ano na comparação
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
(16,4)
(11,3)
45,3%
com o mesmo período de 2008.
Receita de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
2,2
1,6
43,0%
Receitas de Serviços e Resultado de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização
17,7
16,1
9,5%
Despesas de Pessoal, Administrativas e Outras Despesas Operacionais
(25,5)
(23,8)
7,1%
brasileira, consolidando o cenário de
Imposto de Renda e Contribuição Social
(7,8)
0,2
retomada já evidente nos dados de
Lucro Líquido Recorrente
10,5
10,6
-0,8%
Lucro Líquido
10,1
10,0
0,6%
Lucro Líquido Recorrente (2)
2,32
2,35
-1,0%
Lucro Líquido (2)
2,23
2,22
0,4%
Valor Patrimonial (2)
11,19
9,69
15,5%
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio (líquido de Impostos)
0,79
0,80
-0,5%
Preço da Ação PN (3)
38,68
23,95
61,5%
Capitalização de Mercado - R$ bilhões (4)
175,1
107,9
62,2%
Ativos Totais
608,3
637,2
-4,5%
Empréstimos Totais (inclui avais e fianças)
278,4
271,9
2,4%
resultados do Itaú Unibanco em 2009.
Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados
855,1
807,7
5,9%
Destacamos que, em função da associação
Dívidas Subordinadas
22,0
22,4
-1,7%
do Itaú com o Unibanco, reportamos o
Patrimônio Líquido
50,7
43,7
16,1%
resultado do ano de 2008 a partir da soma
Patrimônio de Referência (Consolidado Econômico-Financeiro)
70,5
68,0
3,7%
Rentabilidade Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio
22,3%
24,8%
Rentabilidade sobre o Patrimônio Líquido Médio
21,4%
23,4%
Retorno sobre o Ativo Médio
1,6%
1,9%
A expectativa é que 2010 seja um ano
de forte crescimento da economia
emprego e investimento a partir do
terceiro trimestre de 2009.
Fundamental para essa recuperação foi
a rápida retomada do crédito bancário
doméstico. Em dezembro, o crédito como
proporção do PIB alcançou 45%.
Principais Resultados
A seguir estão apresentados os principais
dos lucros líquidos obtidos pelo Itaú e pelo
Unibanco até 30 de setembro de 2008,
juntamente com o resultado consolidado
alcançado pelo Itaú Unibanco no quarto
trimestre do mesmo ano.
Resultados por Ação - R$ Balanço Patrimonial - R$ bilhões
Índices Financeiros (%) Índice de Eficiência (5)
42,4%
45,3%
Ressalta-se que o resultado pro forma do
Índice de Basiléia (Consolidado Econômico-Financeiro)
16,7%
16,3%
Itaú Unibanco no ano de 2008, apresentado
Índice de Imobilização (Consolidado Operacional)
32,9%
39,6%
a seguir, não representa o que poderia ter
ocorrido se a operação de incorporação de
ações tivesse acontecido anteriormente,
1. Exclui os efeitos não recorrentes de cada período. 2. Calculado com base na média ponderada da quantidade de ações (para 2008, 4,5 bilhões).
3. Com base na cotação média das ações preferenciais no último dia do período. 4. Calculado com base na cotação média das ações preferenciais no último
dia do período (cotação da ação PN média multiplicada pela quantidade de ações em circulação no final do período). 5. Calculado conforme critérios
internacionais definidos no Relatório de Análise Gerencial da Operação.
bem como não corresponde às
demonstrações contábeis do Itaú Unibanco
e nem indica resultados futuros.
As demonstrações contábeis completas e o
detalhadas sobre as operações do período,
Relatório de Análise Gerencial da Operação
estão disponíveis no site do Itaú Unibanco
do Itaú Unibanco, com as informações
(www.itau-unibanco.com.br/ri).
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
21
Relatório da Administração
Desempenho nos Negócios
Apresentamos a seguir os destaques do nosso desempenho
em 2009.
O lucro líquido, no ano de 2009, foi de R$ 10,1 bilhões,
com rentabilidade de 21,4% sobre o patrimônio líquido
médio (23,4% em igual período de 2008). O lucro líquido
recorrente foi de R$ 10,5 bilhões, com rentabilidade
de 22,3%. O Itaú Unibanco recolheu ou provisionou
impostos e contribuições próprios no montante de R$ 14,1
bilhões no período. O Banco também reteve e repassou
tributos de clientes que incidiram diretamente sobre a
intermediação financeira, no montante de R$ 8,1 bilhões.
O patrimônio líquido consolidado totalizou R$ 50,7
bilhões, em 31 de dezembro de 2009. A carteira de
crédito, incluindo avais e fianças, atingiu R$ 278,4 bilhões,
com crescimento de 2,4%, quando comparada a 31
de dezembro de 2008. No Brasil, a carteira de crédito
livre, para pessoa física, atingiu R$ 103,1 bilhões, com
crescimento de 10,7% quando comparada ao fim de
dezembro de 2008. O segmento de grandes empresas,
por sua vez, atingiu R$ 88,9 bilhões e o de micro,
pequenas e médias empresas atingiu R$ 61,0 bilhões.
Os recursos próprios livres, captados e administrados
totalizaram R$ 855,1 bilhões, evoluindo 5,9% no período.
O Índice de Basileia foi de 16,7% no fim de dezembro,
com base no consolidado econômico-financeiro.
O total de ativos consolidado alcançou R$ 608,3 bilhões em
31 de dezembro de 2009.
As cotações das ações preferenciais do Itaú Unibanco se
valorizaram 61,5%, quando comparadas às cotações de 31 de
dezembro de 2008. O valor de mercado em Bolsas de Valores
do Itaú Unibanco, calculado considerando a cotação média
das ações preferenciais em circulação no último dia de pregão
do período, chegou à R$ 175,1 bilhões no fim de dezembro.
Segundo a empresa Bloomberg, o Itaú Unibanco ocupava o
nono lugar no ranking mundial de bancos, em 31 de dezembro
de 2009, tendo como parâmetro o valor de mercado.
O Itaú Unibanco é líder no segmento de cartões de crédito
no Brasil, com Itaucard, Unicard e Hipercard, oferecendo
produtos para 23,4 milhões de clientes correntistas e
não correntistas. No ano de 2009, os cartões de crédito
22
Itaú Unibanco Holding S.A.
apresentaram valor transacionado pelos clientes de R$
O Itaú Unibanco integrou as listas “Melhores Empresas
84,9 bilhões. Ainda nesse exercício, a Redecard obteve um
para Trabalhar – Brasil” do Instituto Great Place to Work
lucro líquido de R$ 1,4 bilhão, lembrando que cabe ao Itaú
(parceria com a Revista Época) e da FIA/USP (parceria com a
Revista Exame/Você S/A). O fato de o Itaú Unibanco ter sido
Unibanco 50% deste resultado.
reconhecido como uma das melhores empresas do Brasil, no
Em 31 de dezembro, as operações de financiamento de
período em que os colaboradores estavam empenhados em
veículos a clientes pessoa física do Itaú Unibanco, no Brasil,
unificar as práticas de gestão, atesta a qualidade do clima
atingiu R$ 52,3 bilhões. No mercado imobiliário, a carteira
organizacional vigente.
de crédito do Itaú Unibanco totalizou R$ 8,5 bilhões.
Em outubro de 2009, o Programa de Trainee Itaú Unibanco
Em relação ao segmento de seguros, previdência e
2010 encerrou as inscrições com um total de 34,2 mil
capitalização, o Itaú Unibanco alcançou o saldo de R$ 52,4
jovens que disputaram 100 vagas. Atrair e reter talentos
bilhões de provisões técnicas de seguros, previdência e
é uma preocupação do banco desde a sua origem,
capitalização, já considerando os 30% da participação na Porto
reconhecimento comprovado ao ser eleito pela terceira
Seguro. As reservas de previdência destacam-se, alcançando a
vez como uma das 10 “Empresas dos Sonhos dos Jovens para
marca de R$ 44,3 bilhões, com acréscimo de 25,7% em relação
Trabalhar”, pela Cia. de Talentos.
ao ano anterior.
Na área de banco de investimentos, o Itaú BBA
Sustentabilidade
participou de operações de debêntures e notas
promissórias que totalizaram R$ 17,8 bilhões e
operações de securitização que totalizaram R$ 1,4
Foi publicada, em abril, a Política de Sustentabilidade do
bilhão em 2009. No ranking ANBIMA de distribuição de
conglomerado Itaú Unibanco e a Governança interna
renda fixa, o Itaú BBA ocupa a primeira posição quando
para o tema. A política materializa o compromisso
considerado em 2009. Em renda variável coordenou
da organização com o desenvolvimento sustentável,
ofertas públicas de ações que totalizaram R$ 14,2
evidencia as diretrizes que permeiam a estratégia e a
bilhões. No ranking ANBIMA de originação de renda
gestão junto a todas as partes interessadas e promove
variável, ocupa a primeira colocação em 2009 com 55%
inovações, revisões e adequações nos negócios com base
de market share em números de ofertas. Adicionalmente,
nos conceitos de sustentabilidade. A governança tem
o Itaú BBA prestou serviços de assessoria financeira em
como objetivo fortalecer a agenda de sustentabilidade no
fusões e aquisições que acumularam um volume total
processo decisório do Itaú Unibanco e está estruturada
de transações de R$ 19,9 bilhões em 2009, encerrando o
em quatro instâncias, envolvendo integrantes do Conselho
ano em segundo lugar no ranking da Thomson em
de Administração até o nível gerencial: Comitê de
número de transações.
Acompanhamento da Sustentabilidade, Comissão Executiva
de Sustentabilidade, Comitê de Sustentabilidade e a
Comissão de Sustentabilidade.
Pessoas
No ano, o portfólio de produtos financeiros sustentáveis
oferecidos aos clientes foi reforçado com o lançamento do
O Itaú Unibanco contava com cerca de 102 mil colaboradores
Fundo Itaú Índice de Carbono, o primeiro do País vinculado a
no fim de dezembro de 2009. A remuneração fixa do pessoal,
um índice de créditos de carbono. Tiveram prosseguimento
somada aos seus encargos e benefícios, totalizou R$ 8,6
iniciativas que estimulam a disseminação de conhecimento
bilhões no ano. Os benefícios sociais, proporcionados aos
e de práticas sustentáveis, como a entrega do “Prêmio Itaú
colaboradores e seus dependentes, chegaram a R$ 1,5
de Finanças Sustentáveis” e a realização dos Diálogos Itaú
bilhão. Além disso, foram investidos aproximadamente R$
de Sustentabilidade, série de debates sobre o tema. Foi
117 milhões em programas de formação, treinamento e
firmada parceria com o MIT Sloan School of Management, para
desenvolvimento.
financiamento de pesquisa e desenvolvimento de projetos
ligados ao tema sustentabilidade.
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
23
Relatório da Administração
Um dos mais respeitados indicadores do mercado mundial,
programa da Fundação Itaú Social em parceria com o
o Índice Dow Jones de Sustentabilidade, selecionou pela
Ministério da Educação, foi a vencedora deste Prêmio
décima vez consecutiva o Itaú Unibanco Holding para
em 2009, com mais de 4,2 mil técnicos das Secretarias
figurar na lista das empresas com as melhores práticas
de Educação capacitados. Com a participação dos
em governança corporativa e desempenho econômico,
colaboradores, o Itaú Criança ampliou a biblioteca
social e ambiental. No Brasil, o Itaú Unibanco foi escolhido
de 1.411 escolas e o Itaú Unibanco Solidário, em sua
pelo quinto ano seguido para compor a carteira do Índice
quinta edição da campanha de destinação de recursos
de Sustentabilidade Empresarial da BM&FBOVESPA, que
de Imposto de Renda, arrecadou cerca de R$ 900 mil
reúne ações de empresas comprometidas com práticas
para os Fundos da Infância e Adolescência. Participaram
de sustentabilidade e governança corporativa. Destaca-
desta campanha 10.073 colaboradores, beneficiando 29
se também que a Redecard foi a única empresa brasileira
projetos.
a ingressar no Índice Dow Jones de Sustentabilidade e no
Índice de Sustentabilidade Empresarial da BM&FBOVESPA
O Instituto Unibanco beneficiou um total de 253
em suas edições 2009/2010. O Itaú Unibanco Holding
escolas, além de ter apoiado 85 organizações sociais
também foi eleito o “Banco Mais Sustentável em Mercados
em todo o País. Um estudo desenvolvido pelo Programa
Emergentes do Mundo”, pelo Financial Times e “Banco Mais
Jovem de Futuro, em parceria com Secretarias Estaduais
Sustentável e Ético da América Latina”, pela Latin Finance. O
de Educação, apontou que os alunos das 88 escolas
banco esteve presente no Guia Exame de Sustentabilidade
participantes tiveram notável aceleração no aprendizado
pela terceira vez consecutiva.
de português e matemática. No programa Entre Jovens,
25 mil jovens que vivenciaram o método de tutoria em
171 escolas apresentaram rendimento superior ao de
Investimentos sociais
e culturais
outros alunos.
O Itaú Cultural registrou, em 2009, mais de 273 mil
visitas em sua sede em São Paulo. Foram realizados 522
Em 2009 o Itaú Unibanco permaneceu com seu
eventos, dentro e fora do País, entre workshops, palestras,
compromisso de desenvolver projetos em conjunto com
seminários e exposições itinerantes. Além disso, mais de
o poder público que, uma vez testados e aprovados
39 mil produtos culturais foram distribuídos ao público,
impactam a política pública e trazem desenvolvimento
entre livros, catálogos, CDs e DVDs. O Itaú Cultural
ao país. Neste ano os investimentos sociais e culturais
firmou parcerias institucionais com a Fundação para o
totalizaram um investimento de R$ 248 milhões.
Desenvolvimento da Educação e com a Universidade
de Girona/Unesco, para a criação de uma Cátedra de
O Prêmio Itaú Unicef de 2009, uma realização da
Políticas Culturais, entre outras. O Instituto desenvolve
Fundação Itaú Social, teve em sua oitava edição o tema
suas atividades em parceria com o Ministério da Cultura
escolhido “Tempos e Espaços para Aprender”, com
por meio da Lei Rouanet, sendo que, em 2009, foram
os objetivos de contribuir para o fortalecimento das
destinados R$ 31 milhões. Além das atividades do Itaú
organizações que desenvolvem projetos socioeducativos
Cultural, o Itaú Unibanco destinou mais R$ 39 milhões
e de dar visibilidade às ações de Educação Integral
para 58 projetos, desenvolvidos por outras entidades
desenvolvidas comunitariamente. Contou com 1.917
culturais em oito estados brasileiros, e a Redecard investiu
projetos inscritos que atendem mais de 697 mil crianças
mais de R$ 13 milhões.
e adolescentes.
A Plataforma Itaúbrasil, lançada em 2008 com o objetivo
24
O Itaú Unibanco foi contemplado com o Corporate
de valorizar a cultura nacional e o que o Brasil tem de
Citizen of the Americas Award, prêmio concedido pela
melhor, celebrou em 2009 os 50 anos de música de
Fundação para as Américas, órgão da Organização dos
Roberto Carlos, o Carnaval de Salvador, o Festival de
Estados Americanos (OEA), a instituições privadas que
Dança de Joinville, o Festival de Teatro de Curitiba,
têm iniciativas de combate à pobreza no continente. A
entre outros, além de patrocinar a Seleção Brasileira
Olimpíada de Língua Portuguesa Escrevendo o Futuro,
de Futebol em todas as categorias e outros projetos
Itaú Unibanco Holding S.A.
esportivos que visam à capacitação e desenvolvimento
segunda vez consecutiva que o Itaú Unibanco recebe o prêmio,
de atletas. Esses investimentos ultrapassaram o valor de
considerado o mais importante do segmento de gestão de
R$ 9 milhões. . Além disso, o esporte amador também
fortunas no mundo;
recebeu investimentos da Redecard de cerca de R$ 3
•
milhões.
O Itaú Unibanco foi considerado Bank of the Year no Brasil e na
América Latina, de acordo com avaliação da revista britânica The
Banker, considerada uma referência para gestores financeiros do
mundo inteiro; e
Prêmios e Reconhecimentos
•
O Itaú Unibanco ficou em primeiro lugar no ranking “Os 40
Em 2009, o Itaú Unibanco teve sua atuação reconhecida
maiores bancos da América Latina em Sustentabilidade”,
por renomados veículos de comunicação e instituições.
pela quinta vez consecutiva. O estudo é realizado pela
São eles:
consultoria Management & Excellence em parceria com a
revista Latin Finance.
•
Prêmio Financial Times – o jornal britânico e a International
Finance Corporation (IFC) concederam ao Itaú Unibanco
o prêmio “Emerging Markets Sustainable Bank of the Year”,
destinado às instituições financeiras que mais se destacam na
criação de valor às suas operações nas esferas ambiental, social
Auditoria independente Instrução CVM nº 381
e financeira;
Procedimentos Adotados pela Sociedade
•
Management & Excellence America Latina – O Estudo Anual
de Transparência e Sustentabilidade nas Empresas do Ibovespa
A política de atuação do Itaú Unibanco, empresas
apontou o Itaú Unibanco como uma das empresas com o maior
controladas e controladora, na contratação de
grau de transparência em sustentabilidade entre as companhias
serviços não relacionados à auditoria externa dos
pesquisadas;
nossos auditores independentes, se fundamenta
na regulamentação aplicável e nos princípios
•
Revista Euromoney – Empresa Melhor Administrada na América
internacionalmente aceitos que preservam a
Latina e Melhor Empresa em Governança Corporativa no Brasil para
independência do auditor. Esses princípios consistem
o Itaú Unibanco;
em: (a) o auditor não deve auditar o seu próprio
trabalho, (b) o auditor não deve exercer funções
•
•
Latin Finance – “Man of the Year” para Roberto Setubal e “Deals of
gerenciais no seu cliente e (c) o auditor não deve
the Year” para o Itaú BBA;
promover os interesses de seu cliente.
Emerging Markets Report – “Global Leader for Banking in Latin
No período de janeiro a dezembro de 2009, não foram
America”;
prestados pelos auditores independentes e partes a eles
relacionadas, serviços não relacionados à auditoria externa
•
Foi considerado pela Revista Euromoney como o “Melhor
em patamar superior a 5% do total dos honorários relativos
Banco no Brasil”, pela 11ª vez. O Itaú BBA, foi escolhido Best
aos serviços de auditoria externa.
Regional Cash Manager da América do Sul e Best Domestic
Cash Manager Brasil;
Conforme estabelecido na instrução CVM nº 381,
relacionamos os outros serviços prestados e sua data de
•
Foi premiado como o “Melhor Banco em gestão de fundos
contratação:
de investimento” pelo Guia Exame de Investimentos
•
Pessoais;
17 de fevereiro de 2009 – Contrato de utilização de
biblioteca eletrônica relativa às regras internacionais
•
Recebeu o título de Outstanding Private Bank – Latin America,
de contabilidade (Comperio) – Itaú Unibanco Holding
concedido pela Revista Private Banker International (PBI). Essa é a
S.A.– Brasil;
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
25
Relatório da Administração
•
26 de fevereiro de 2009 – Contrato de prestação
Agradecimentos
de serviços de consultoria e assessoria com objetivo
•
de solucionar questões específicas envolvendo a
Agradecemos aos nossos colaboradores, pelo empenho e talento
legislação tributária, contábil e societária – Itaú
que nos permitem obter resultados consistentes, e aos nossos
Unibanco S.A – Brasil;
clientes e acionistas, pela confiança que nos é atribuída.
14 de julho de 2009 e 16 de novembro de 2009 –
(Aprovado na Reunião do Conselho de Administração de 8/2/2010).
Participação em pesquisa de remuneração salarial
denominada “Encuestas de remuneraciones y
Benefícios adicionales” com o recebimento dos
resultados relativos às datas-base de 30/09/08 a
31/03/09 e 30/09/09 a 31/03/10, respectivamente Oca S.A – Uruguai;
•
09 de outubro de 2009 – Contrato para prestação de
serviços relacionados à assessoria tributária que tem
como objetivo revisar o Formulário “Schedule O”, que
acompanha os formulários de Tax Return – Itaú Unibanco
Holding S.A - Brasil.
Justificativa dos Auditores Independentes –
PricewaterhouseCoopers
A prestação de outros serviços profissionais não
relacionados à auditoria externa, acima descritos, não
afeta a independência nem a objetividade na condução
dos exames de auditoria externa efetuados ao Itaú
Unibanco, controladora e suas controladas/coligadas. A
política de atuação com o Itaú Unibanco na prestação
de serviços não relacionados à auditoria externa se
substancia nos princípios que preservam a independência
do Auditor Independente, todos observados na prestação
dos referidos serviços.
Circular nº 3.068/01 – Bacen
O Itaú Unibanco declara ter capacidade financeira e intenção
de manter até o vencimento os títulos classificados na
categoria “Mantidos até o Vencimento”, no montante de R$
2,4 bilhões, representando apenas 2,0% do total de títulos e
valores mobiliários.
26
Itaú Unibanco Holding S.A.
Administração e Diretoria
Itaú Unibanco Holding S.A.
Conselho de Administração
Diretoria
Presidente
Pedro Moreira Salles
Diretor Presidente
ROBERTO EGYDIO SETUBAL
Vice-Presidentes
Diretores Vice-Presidentes
ALFREDO EGYDIO ARRUDA VILLELA FILHO
ROBERTO EGYDIO SETUBAL
ALFREDO EGYDIO SETUBAL (*)
CANDIDO BOTELHO BRACHER
Diretores Executivos
ANTONIO CARLOS BARBOSA DE OLIVEIRA
Conselheiros
ALCIDES LOPES TÁPIAS
ALFREDO EGYDIO SETUBAL
CANDIDO BOTELHO BRACHER
FERNANDO ROBERTO MOREIRA SALLES
FRANCISCO EDUARDO DE ALMEIDA PINTO
GUSTAVO JORGE LABOISSIERE LOYOLA
HENRI PENCHAS
ISRAEL VAINBOIM
PEDRO LUIZ BODIN DE MORAES
RICARDO VILLELA MARINO
Comitê de Auditoria
Presidente
GUSTAVO JORGE LABOISSIERE LOYOLA
CLAUDIA POLITANSKI
MARCOS DE BARROS LISBOA
RICARDO BALDIN
RODOLFO HENRIQUE FISCHER
SÉRGIO RIBEIRO DA COSTA WERLANG
SILVIO APARECIDO DE CARVALHO
Diretores
JACKSON RICARDO GOMES
JOSÉ EDUARDO LIMA DE PAULA ARAUJO
LUIZ FELIPE PINHEIRO DE ANDRADE
MARCO ANTONIO ANTUNES
WAGNER ROBERTO PUGLIESE
Membros
ALCIDES LOPES TÁPIAS
EDUARDO AUGUSTO DE ALMEIDA GUIMARÃES
GUY ALMEIDA ANDRADE
TEREZA CRISTINA GROSSI TOGNI
(*) Diretor de Relações com Investidores
Conselho Fiscal
Presidente
IRAN SIQUEIRA LIMA
Conselheiros
ALBERTO SOZIN FURUGUEM
ARTEMIO BERTHOLINI
Contador
JOSÉ MANUEL DA COSTA GOMES
CRC - 1SP219892/0-0
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
27
Administração e Diretoria
Itaú Unibanco S.A.
Diretor Presidente e Diretor Geral
ROBERTO EGYDIO SETUBAL
Diretores Vice-Presidentes
ALFREDO EGYDIO SETUBAL
ANTONIO CARLOS BARBOSA DE OLIVEIRA
GERALDO JOSÉ CARBONE
JOSÉ CASTRO ARAÚJO RUDGE
MÁRCIO DE ANDRADE SCHETTINI
MARCO AMBROGIO CRESPI BONOMI
RODOLFO HENRIQUE FISCHER
RUY VILLELA MORAES ABREU
SÉRGIO RIBEIRO DA COSTA WERLANG
Diretores Executivos
ALEXANDRE DE BARROS
CELSO SCARAMUZZA
CLAUDIA POLITANSKI
DEMOSTHENES MADUREIRA DE PINHO NETO
FERNANDO MARSELLA CHACON RUIZ
IVO LUIZ DE SÁ FREIRE VIEITAS JUNIOR
JOÃO JACÓ HAZARABEDIAN
JOSÉ ROBERTO HAYM
MARCOS DE BARROS LISBOA
OSVALDO DO NASCIMENTO
RICARDO BALDIN
RICARDO VILLELA MARINO
SILVIO APARECIDO DE CARVALHO
Diretores
28
ADRIANO BRITO DA COSTA LIMA
ALMIR VIGNOTO
ANDRÉ SAPOZNIK
ANDRÉA MATTEUCCI PINOTTI CORDEIRO
ANTONIO CARLOS RICHECKI RIBEIRO
ANTONIO CARLOS AZZI JÚNIOR
ANTONIO SIVALDI ROBERTI FILHO
ARNALDO PEREIRA PINTO
AURÉLIO JOSÉ DA SILVA PORTELLA
CARLOS AUGUSTO DE OLIVEIRA
CARLOS EDUARDO DE CASTRO
CARLOS EDUARDO DE SOUZA LARA
CARLOS EDUARDO MONICO
CARLOS HENRIQUE DONEGÁ AIDAR
CARLOS HENRIQUE ZANVETTOR
CECÍLIA MARIA ARELLANO MISZPUTEN
CESAR PADOVAN
CÍCERO MARCUS DE ARAÚJO
CLÁUDIO CESAR SANCHES
CLAUDIO CORACINI
CLAUDIO JOSÉ COUTINHO ARROMATTE
COSMO FALCO
CRISTIANE MAGALHÃES TEIXEIRA PORTELLA
EDUARDO ALMEIDA PRADO
ELISABETE SZABO
ERNESTO ANTUNES DE CARVALHO
FERNANDO DELLA TORRE CHAGAS
FERNANDO JOSÉ COSTA TELES
FLÁVIO AUGUSTO AGUIAR DE SOUZA
Itaú Unibanco Holding S.A.
GILBERTO TRAZZI CANTERAS
JACKSON RICARDO GOMES
JASON PETER CRAUFORD
JEAN MARTIN SIGRIST JÚNIOR
JOÃO ANTONIO DANTAS BEZERRA LEITE
JORGE LUIZ VIEGAS RAMALHO
LAVÍNIA MORAES DE ALMEIDA NOGUEIRA
JUNQUEIRA
LEILA CRISTIANE BARBOZA BRAGA DE MELO
LINDA AGARINAKAMURA
LUÍS ANTONIO RODRIGUES
LUÍS EDUARDO GROSS SIQUEIRA CUNHA
LUÍS OTÁVIO MATIAS
LUIS TADEU MANTOVANI SASSI
LUIZ ANTONIO FERNANDES CALDAS MORONE
LUIZ ANTONIO NOGUEIRA DE FRANÇA
LUIZ EDUARDO LOUREIRO VELOSO
LUIZ FELIPE PINHEIRO DE ANDRADE
LUIZ FERNANDO OLIVEIRA BARRICHELO
LUIZ MARCELO ALVES DE MORAES
MANOEL ANTONIO GRANADO
MARCELO BOOCK
MARCELO LUIS ORTICELLI
MARCELO TONHAZOLO
MARCO ANTONIO ANTUNES
MARCO ANTONIO SUDANO
MARCOS ANTÔNIO VAZ DE MAGALHÃES
MARCOS AUGUSTO CAETANO DA SILVA FILHO
MARCOS AURÉLIO REITANO
MARCOS BRAGA DAINESI
MARCOS SILVA MASSUKADO
MARCOS VANDERLEI BELINI FERREIRA
MAURÍCIO FERREIRA DE SOUZA
MIGUEL BURGOS NETO
NATALÍSIO DE ALMEIDA JÚNIOR
OLIVIO MORI JÚNIOR
OSMAR MARCHINI
OSVALDO JOSÉ DAL FABBRO
PAULO EIKIEVICIUS CORCHAKI
PAULO MEIRELLES DE OLIVEIRA SANTOS
PAULO PIRES VAZ
PEDRO PAULO DE ALMEIDA CARNEIRO CUNHA
PLÍNIO CARDOSO DA COSTA PATRÃO
RENÊ MARCELO GONÇALVES
RENATA HELENA DE OLIVEIRA TUBINI
RICARDO LIMA SOARES
RICARDO ORLANDO
RICARDO RIBEIRO MANDACARU GUERRA
RICARDO TERENZI NEUENSCHWANDER
ROBERTO LAMY
ROBERTO MASSARU NISHIKAWA
ROGERIO CARVALHO BRAGA
ROGÉRIO PAULO CALDERÓN PERES
ROMILDO GONÇALVES VALENTE
ROONEY SILVA
SANDRA NUNES DA CUNHA BOTEGUIM
SERGIO SOUZA FERNANDES JÚNIOR
Banco Itaú BBA S.A.
Conselho de Administração
Presidente
ROBERTO EGYDIO SETUBAL
Vice-Presidentes
FERNÃO CARLOS BOTELHO BRACHER
PEDRO MOREIRA SALLES
Conselheiros
ALFREDO EGYDIO SETUBAL
CANDIDO BOTELHO BRACHER
EDUARDO MAZZILLI DE VASSIMON
HENRI PENCHAS
JOÃO DIONÍSIO FILGUEIRA BARRETO AMOÊDO
SÉRGIO RIBEIRO DA COSTA WERLANG
Diretoria
Diretor Presidente
CANDIDO BOTELHO BRACHER
Diretores Vice-Presidentes
ALBERTO FERNANDES
ANTONIO CARLOS BARBOSA DE OLIVEIRA
DANIEL LUIZ GLEIZER
JEAN-MARC ROBERT NOGUEIRA BAPTISTA ETLIN
RODOLFO HENRIQUE FISCHER
Diretores Executivos
ALEXANDRE JADALLAH AOUDE
ANDRÉ EMILIO KOK NETO
ANDRÉ LUÍS TEIXEIRA RODRIGUES
CAIO IBRAHIM DAVID
NICOLAU FERREIRA CHACUR
PAOLO SERGIO PELLEGRINI
PAULO ROMAGNOLI
Diretores
ADRIANO LIMA BORGES
ALBERTO ZOFFMANN DO ESPÍRITO SANTO
ALEXANDRE ENRICO SILVA FIGLIOLINO
ANDRÉ FERRARI
ANDRÉ LUIZ HELMEISTER
ANTONIO JOSÉ CALHEIROS RIBEIRO FERREIRA
EDUARDO CARDOSO ARMONIA
EDUARDO CORSETTI
ELAINE CRISTINA ZANATTA RODRIGUES VASQUINHO
EMERSON SAVI JUNQUEIRA
FÁBIO DE SOUZA QUEIROZ FERRAZ
FABIO MASSASHI OKUMURA
FERNANDO FONTES IUNES
FRANCISCO DE ASSIS CREMA
GILBERTO FRUSSA
GUSTAVO HENRIQUE PENHA TAVARES
GUILHERME DE ALENCAR AMADO
ILAN GOLDFAJN
JOÃO CARLOS DE GÊNOVA
JOÃO MARCOS PEQUENO DE BIASE
JOSÉ AUGUSTO DURAND
JOSÉ IRINEU NUNES BRAGA
LILIAN SALA PULZATTO KIEFER
LUÍS ALBERTO PIMENTA GARCIA
LUIZ MARCELO ALVES DE MORAES
MARCELO MAZIERO
MARCO ANTONIO SUDANO
MARIO ANTONIO BERTONCINI
MÁRIO LÚCIO GURGEL PIRES
MÁRIO LUÍS BRUGNETTI
MARIO LUIZ AMABILE
MILTON MALUHY FILHO
PASCHOAL PIPOLO BAPTISTA
PAULO DE PAULA ABREU
PAULO PIRES VAZ
PAULO ROBERTO SCHIAVON DE ANDRADE
PEDRO REZENDE MARINHO NUNES
RODRIGO PASTOR FACEIRO LIMA
BANCO ITAUCRED FINANCIAMENTOS S.A.
ITAÚ SEGUROS S.A.
Diretor Presidente
MARCO AMBROGIO CRESPI BONOMI
Diretor Presidente
ROBERTO EGYDIO SETUBAL
Diretor Vice-Presidente
Diretor Superintendente
MÁRCIO DE ANDRADE SCHETTINI
JOSÉ CASTRO ARAÚJO RUDGE
Diretores
ADRIENNE PATRICE GUEDES DAIBERT
CARLOS HENRIQUE ZANVETTOR
CLÁUDIO JOSÉ COUTINHO ARROMATTE
EVANIR COUTINHO USSIER
FERNANDO JOSÉ COSTA TELES
FLÁVIO KITAHARA SOUSA
JACKSON RICARDO GOMES
JASON PETER CRAUFORD
LUÍS FERNANDO STAUB
LUÍS OTÁVIO MATIAS
LUIZ FELIPE PINHEIRO DE ANDRADE
LUIZ OTAVIO PINHO DO AMARAL
MARCO ANTONIO ANTUNES
MARCOS VANDERLEI BELINI FERREIRA
ROBERTO LAMY
RODOLFO HENRIQUE FISCHER
Diretores Executivos
ANDRÉ HORTA RUTOWITSCH
ANTONIO EDUARDO MÁRQUEZ DE FIGUEIREDO
TRINDADE
NEY FERRAZ DIAS
Diretores Gerentes
LUIZ FERNANDO BUTORI REIS SANTOS
MARCO ANTONIO ANTUNES
MARCOS DE BARROS LISBOA
MOACYR ROBERTO FARTO CASTANHO
NORBERTO GIL FERREIRA CAMARGO
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
29
Demonstrações Contábeis
Itaú Unibanco Holding S.A.
(R$ Milhares)
Balanço Patrimonial Consolidado (Nota 2a)
ATIVO
CIRCULANTE
DISPONIBILIDADES
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Notas 4b e 6)
Aplicações no Mercado Aberto
Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores das Provisões Técnicas SUSEP (Nota 11b)
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4c, 4d e 7)
Carteira Própria
Vinculados a Compromissos de Recompra
Vinculados a Prestação de Garantias
Vinculados ao Banco Central
Instrumentos Financeiros Derivativos
Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Cotas de Fundos de PGBL/VGBL (Nota 11b)
Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Outros Títulos (Nota 11b)
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar
Depósitos no Banco Central
SFH - Sistema Financeiro da Habitação
Correspondentes
Repasses Interfinanceiros
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS
OPERAÇÕES DE CRÉDITO, ARRENDAMENTO MERCANTIL FINANCEIRO E OUTROS CRÉDITOS (Nota 8)
Operações com Características de Concessão de Crédito (Nota 4e)
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (Nota 4f)
OUTROS CRÉDITOS
Carteira de Câmbio (Nota 9)
Rendas a Receber
Operações com Emissores de Cartão de Crédito (Nota 4e)
Crédito com Operações de Seguros e Resseguros (Notas 4mI e 11b)
Negociação e Intermediação de Valores
Diversos (Nota 13a)
OUTROS VALORES E BENS (Nota 4g)
Bens Não Destinados a Uso
(Provisões para Desvalorizações)
Prêmios Não Ganhos de Resseguros (Nota 4m I)
Despesas Antecipadas (Nota 13b)
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Notas 4b e 6)
Aplicações no Mercado Aberto
Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores das Provisões Técnicas SUSEP (Nota 11b)
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4c, 4d e 7)
Carteira Própria
Vinculados a Compromissos de Recompra
Vinculados a Prestação de Garantias
Vinculados ao Banco Central
Instrumentos Financeiros Derivativos
Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Outros Títulos (Nota 11b)
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS - SFH - Sistema Financeiro da Habitação
OPERAÇÕES DE CRÉDITO, ARRENDAMENTO MERCANTIL FINANCEIRO E OUTROS CRÉDITOS (Nota 8)
Operações com Características de Concessão de Crédito (Nota 4e)
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (Nota 4f)
OUTROS CRÉDITOS
Carteira de Câmbio (Nota 9)
Diversos (Nota 13a)
OUTROS VALORES E BENS - Despesas Antecipadas (Notas 4g e 13b)
PERMANENTE
INVESTIMENTOS (Notas 4h e 15a Il)
Participações em Coligadas
Outros Investimentos
(Provisão para Perdas)
IMOBILIZADO DE USO (Notas 4i e 15b)
Imóveis de Uso
Outras Imobilizações de Uso
(Depreciações Acumuladas)
IMOBILIZADO DE ARRENDAMENTO MERCANTIL OPERACIONAL (Nota 4j)
Bens Arrendados
(Depreciações Acumuladas)
INTANGÍVEL (Notas 4k e 15b)
Direitos Por Aquisição Folhas de Pagamento
Outros Ativos Intangíveis
(Amortização Acumulada)
TOTAL DO ATIVO
30
Itaú Unibanco Holding S.A.
31/12/2009
31.12.08
452.725.515
10.594.442
133.011.522
115.652.060
435.658
16.923.804
95.275.181
24.748.546
8.544.983
7.945.106
6.398.545
3.846.677
38.626.466
5.164.858
13.991.111
17.296
13.868.759
11.177
88.781
5.098
57.200
140.671.375
155.107.495
(14.436.120)
56.312.074
25.313.317
739.968
9.520.515
3.420.379
864.741
16.453.154
2.812.610
359.910
(92.451)
558.690
1.986.461
145.252.796
6.183.973
3.048.037
2.598.695
537.241
24.913.383
11.642.294
935.112
2.644.535
4.395.002
2.092.806
3.203.634
521.514
81.227.716
90.843.469
(9.615.753)
30.861.607
1.925.929
28.935.678
1.544.603
10.294.919
2.187.100
1.191.662
1.173.700
(178.262)
4.353.175
4.286.573
6.183.663
(6.117.061)
6.424
18.553
(12.129)
3.748.220
2.597.749
2.600.892
(1.450.421)
487.289.567
15.847.047
120.269.009
95.476.978
73.868
24.718.163
109.272.725
36.896.405
3.187.485
15.123.730
6.163.072
14.019.378
30.023.746
3.858.909
13.570.569
80.328
13.407.747
14.371
61.247
6.876
41.254
147.156.032
157.139.095
(9.983.063)
78.068.817
49.473.902
1.134.038
5.100.495
3.646.249
2.146.053
16.568.080
3.064.114
562.191
(208.255)
500.789
2.209.389
139.487.088
4.277.079
896.124
2.091.711
1.289.244
29.071.150
12.083.753
3.246.332
2.282.005
3.786.890
3.585.157
4.087.013
655.867
73.914.951
83.904.043
(9.989.092)
29.546.084
2.354.776
27.191.308
2.021.957
10.425.570
2.258.091
1.354.055
1.081.310
(177.274)
4.025.178
4.351.024
5.998.570
(6.324.416)
9.335
18.553
(9.218)
4.132.966
2.395.438
2.352.408
(614.880)
608.273.230
637.202.225
Itaú Unibanco Holding S.A.
(R$ Milhares)
Balanço Patrimonial Consolidado (Nota 2a)
PASSIVO
CIRCULANTE
DEPÓSITOS (Notas 4b e 10b)
Depósitos a Vista
Depósitos de Poupança
Depósitos Interfinanceiros
Depósitos a Prazo
Outros Depósitos
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO (Notas 4b e 10c)
Carteira Própria
Carteira de Terceiros
Carteira Livre Movimentação
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS (Notas 4b e 10d)
Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares
Recursos de Debêntures
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar
Correspondentes
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS
Recursos em Trânsito de Terceiros
Transferências Internas de Recursos
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES (Notas 4b e 10e)
Empréstimos
Repasses
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4d e 7h)
PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO (Notas 4m II e 11a)
OUTRAS OBRIGAÇÕES
Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados
Carteira de Câmbio (Nota 9)
Sociais e Estatutárias (Nota 16b II)
Fiscais e Previdenciárias (Notas 4n, 4o e 14c)
Negociação e Intermediação de Valores
Operações com Cartões de Crédito (Nota 4e)
Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior (Nota 10a)
Dívidas Subordinadas (Nota 10f)
Diversas (Nota 13c)
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO
DEPÓSITOS (Notas 4b e 10b)
Depósitos Interfinanceiros
Depósitos a Prazo
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO (Notas 4b e 10c)
Carteira Própria
Carteira de Terceiros
Carteira Livre Movimentação
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS (Notas 4b e 10d)
Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares
Recursos de Debêntures
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES (Notas 4b e 10e)
Empréstimos
Repasses
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4d e 7h)
PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO (Notas 4m II e 11a)
OUTRAS OBRIGAÇÕES
Carteira de Câmbio (Nota 9)
Fiscais e Previdenciárias (Notas 4n, 4o e 14c)
Operações com Cartões de Crédito (Nota 4e)
Securitização de Ordens de Pagamentos no Exterior (Nota 10a)
Dívidas Subordinadas (Nota 10f)
Diversas (Nota 13c)
RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS (Nota 4p)
PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS (Nota 22k)
PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Nota 16)
Capital Social
Reservas de Capital
Reservas de Lucros
Ajustes de Avaliação Patrimonial (Notas 4c, 4d e 7d)
(Ações em Tesouraria)
TOTAL DO PASSIVO
31/12/2009
31.12.08
325.881.447
121.937.743
24.836.767
48.221.550
1.897.039
45.985.522
996.865
88.415.532
35.947.821
51.798.921
668.790
10.452.033
8.266.027
237.591
1.948.415
290.588
64.544
226.044
2.786.792
2.705.525
81.267
14.478.271
8.508.785
5.969.486
3.335.332
9.214.061
74.971.095
472.971
25.742.752
4.290.048
7.414.591
1.135.079
25.977.057
38.720
9.899.877
227.974.625
68.834.426
149.368
68.685.058
43.519.001
39.271.563
62.289
4.185.149
6.867.587
586.092
2.526.687
3.754.808
20.213.900
3.827.503
16.386.397
2.140.714
43.189.687
43.209.310
1.939.565
13.268.553
198.240
21.999.496
5.803.456
193.734
3.540.001
50.683.423
45.000.000
640.759
5.953.960
120.031
(1.031.327)
356.276.207
125.327.596
26.932.947
39.296.239
2.517.959
55.442.244
1.138.207
86.321.785
22.881.682
62.349.894
1.090.209
10.844.659
7.658.693
127.489
3.058.477
399.167
159.395
239.772
2.608.978
2.584.415
24.563
23.467.846
17.964.771
5.503.075
11.224.033
7.050.805
89.031.338
665.785
47.720.106
3.670.437
6.830.641
2.729.484
19.111.745
215.500
1.261.411
6.826.229
234.512.149
80.861.802
403.176
80.458.626
38.036.677
37.862.401
174.276
8.750.986
1.353.874
3.462.376
3.934.736
19.168.570
6.215.726
12.952.844
3.583.423
36.131.280
47.979.411
3.041.056
11.167.723
3.613.233
21.164.412
8.992.987
231.105
2.518.728
43.664.036
29.000.000
597.706
16.015.742
(423.717)
(1.525.695)
608.273.230
637.202.225
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
31
Demonstrações Contábeis
Itaú Unibanco Holding S.A.
(R$ Milhares)
Demonstração do Resultado Consolidado (Nota 2a)
01/01 a
31/12/2009
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
01/01 a
31/12/2008
76.727.739
56.431.023
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos
47.476.820
37.891.596
Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
24.024.883
13.899.186
Receitas Financeiras das Operações com Seguros, Previdência e Capitalização (Nota 11c)
4.575.783
2.321.376
Resultado de Operações de Câmbio
9.482
986.858
640.771
1.332.007
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
(30.581.022)
(33.063.657)
Operações de Captação no Mercado
(26.296.868)
(26.830.246)
Resultado das Aplicações Compulsórias
Despesas Financeiras de Provisões Técnicas de Previdência e Capitalização (Nota 11c)
Operações de Empréstimos e Repasses
RESULTADO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ANTES DOS CRÉDITOS DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA
RESULTADO DE CRÉDITOS DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA (Nota 8d I)
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Receita de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS
(3.992.544)
(1.841.417)
(291.610)
(4.391.994)
46.146.717
23.367.366
(14.165.307)
(12.945.605)
(16.398.955)
(14.279.713)
2.233.648
1.334.108
31.981.410
10.421.761
(12.364.637)
(11.123.239)
Receitas de Prestação de Serviços (Nota 13d)
12.455.231
8.649.399
Administração de Recursos
2.249.495
1.967.561
Serviços de Conta Corrente
466.454
300.951
Cartões de Crédito
5.816.504
3.018.976
Operações de Crédito e Garantias Prestadas
1.323.293
1.243.528
Serviços de Recebimentos
1.204.517
900.588
Outros
1.394.968
1.217.795
Rendas de Tarifas Bancárias (Nota 13e)
2.771.722
2.554.778
Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização (Nota 11c)
2.431.694
1.307.241
(9.832.230)
(7.632.140)
(11.592.702)
(7.920.721)
(4.237.763)
(2.335.735)
Despesas de Pessoal (Nota 13f)
Outras Despesas Administrativas (Nota 13g)
Despesas Tributárias (Notas 4o e 14a II)
Resultado de Participações em Coligadas (Nota 15a lII)
177.956
193.532
Outras Receitas Operacionais (Nota 13h)
941.050
1.508.795
Outras Despesas Operacionais (Nota 13i)
(5.479.595)
(7.448.388)
19.616.773
(701.478)
RESULTADO OPERACIONAL
RESULTADO NÃO OPERACIONAL (Notas 13j e 22l)
430.436
205.782
RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES
20.047.209
(495.696)
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (Notas 4o e 14a I)
(7.421.217)
9.420.450
Devidos sobre Operações do Período
(6.199.436)
(2.794.837)
Referentes a Diferenças Temporárias
(1.221.781)
12.215.287
(1.695.371)
(854.882)
PARTICIPAÇÕES NO LUCRO
Empregados - Lei nº 10.101 de 19/12/2000
Administradores - Estatutárias - Lei nº 6.404 de 15/12/1976
PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS (Nota 22k)
LUCRO LÍQUIDO
MÉDIA PONDERADA DA QUANTIDADE DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃO
LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO - R$
VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO - R$ (EM CIRCULAÇÃO EM 31/12)
EXCLUSÃO DOS EFEITOS NÃO RECORRENTES (Notas 2a e 22l)
LUCRO LÍQUIDO SEM OS EFEITOS NÃO RECORRENTES
LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO - R$
32
Itaú Unibanco Holding S.A.
(1.490.730)
(747.750)
(204.641)
(107.132)
(864.013)
(266.389)
10.066.608
7.803.483
4.517.815.519
3.472.966.007
2,23
2,25
11,19
10,68
424.003
567.393
10.490.611
8.370.876
2,32
2,41
Itaú Unibanco Holding S.A.
(R$ Milhares)
Demonstração Consolidada dos Fluxos de Caixa
01/01 a
31/12/2009
01/01 a
31/12/2008
LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO
Lucro Líquido
Ajustes ao Lucro Líquido:
Opções de Outorgas Reconhecidas
Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos/ Passivos)
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Resultado de Operações com Dívida Subordinada
Resultado de Operações com Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior
Despesas Financeiras Provisões Técnicas de Previdência e Capitalização
Depreciações e Amortizações (Nota 15b)
Ajuste de Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias
Ajuste de Provisão de Passivos Contingentes
Tributos Diferidos
Resultado de Participação em Coligadas (Nota 15a)
Rendas de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda
Rendas de Títulos e Valores Mobiliários Mantidos até o Vencimento
Amortização de Ágios (Nota 2a)
(Ganho) Perda na Alienação de Investimentos
Resultado dos Acionistas Minoritários
Outros
VARIAÇÃO DE ATIVOS E OBRIGAÇÕES
(Aumento) Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
(Aumento) Redução em Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos/Passivos)
(Aumento) Redução em Depósitos Compulsórios no Banco Central do Brasil
(Aumento) Redução em Relações Interfinanceiras e Relações Interdependências (Ativos/Passivos)
(Aumento) Redução em Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos
(Aumento) Redução em Outros Créditos e Outros Valores e Bens
(Aumento) Redução em Operações da Carteira de Câmbio e Negociação e Intermediação de Valores (Ativos/Passivos)
(Redução) Aumento em Depósitos
(Redução) Aumento em Captações no Mercado Aberto
(Redução) Aumento em Recursos por Emissão de Títulos
(Redução) Aumento em Obrigações por Empréstimos e Repasses
(Redução) Aumento em Operações com Cartões de Crédito (Ativos/Passivos)
(Redução) Aumento em Operações com Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior
(Redução) Aumento em Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização
(Redução) Aumento em Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados
(Redução) Aumento em Outras Obrigações
(Redução) Aumento em Resultado de Exercícios Futuros
Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social
CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS
Juros sobre o Capital Próprio/Dividendos Recebidos de Coligadas
Recursos da Venda de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda
Recursos do Resgate e Transferência à Porto Seguro de Títulos Valores Mobiliários Mantidos Até o Vencimento (Nota 7g)
Alienação de Bens não de Uso Próprio
Alienação de Investimentos
Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social na Alienação de Investimentos
Alienação de Imobilizado de Uso
Aquisição de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda
Caixa e Equivalentes de Caixa Líquido de Ativos e Passivos decorrentes da Aquisição da Redecard S.A. e outros (Nota 2a)
Caixa e Equivalentes de Caixa Líquido de Ativos e Passivos decorrentes da Associação ITAÚ UNIBANCO
Aquisição de Participação AIG Seguros S.A.
Aquisição de Investimentos
Aquisição de Imobilizado de Uso
Aquisição de Intangível
CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO
Aumento (Redução) em Obrigações por Dívida Subordinada
Variação da Participação dos Acionistas Minoritários
Outorga de Opções de Ações
Aquisições de Ações para Tesouraria
Juros sobre o Capital Próprio Pagos
CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO
AUMENTO/(DIMINUIÇÃO) LÍQUIDO EM CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA
Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período
35.000.671
10.066.608
24.934.063
115.535
(3.003.340)
16.398.955
1.265.073
(309.741)
3.992.544
2.168.314
(317.012)
(1.595.034)
1.221.781
(177.956)
3.098.071
525.210
596.961
(398.888)
864.013
489.577
(2.334.235)
19.338.353
5.804.019
(461.012)
228.112
(17.216.559)
2.128.199
1.197.494
(15.483.229)
7.576.071
(2.294.026)
(8.057.986)
2.490.541
(3.518.992)
5.100.089
(192.814)
5.255.002
(44.371)
(4.183.126)
32.666.436
78.843
13.676.386
459.802
318.895
406.114
(127.162)
63.310
(10.597.966)
(477.994)
(39.499)
(1.256.645)
(761.712)
1.742.372
(1.652.680)
(509.395)
277.808
(6.979)
(3.782.407)
(5.673.653)
28.735.155
37.182.300
17.126.299
7.803.483
9.322.816
86.952
1.886.237
14.279.713
2.514.849
871.413
1.841.417
1.455.748
91.611
1.588.504
(12.215.287)
(193.532)
(4.050.266)
(498.383)
1.543.073
(291.587)
266.389
145.965
(8.824.215)
(42.299.426)
(26.907.353)
10.442.535
519.989
(64.230.362)
(3.890.833)
1.546.040
70.184.151
28.298.062
2.613.403
7.247.918
5.878.566
(154.891)
3.944.745
310.115
222.687
110.511
(2.660.072)
8.302.084
114.720
22.684.660
374.734
153.903
346.360
(99.140)
36.590
(27.829.738)
14.962.865
(1.937.203)
(400.478)
(1.174.076)
(1.002.797)
6.230.400
948.097
(1.172.978)
107.376
(1.618.147)
(2.910.040)
(4.645.692)
9.886.792
27.295.508
Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período (Notas 4a e 5)
65.917.455
37.182.300
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
33
Demonstrações Contábeis
Itaú Unibanco Holding S.A.
(R$ Milhares)
Demonstração Consolidada do Valor Adicionado
01/01 a
31/12/2009
01/01 a
31/12/2008
81.592.565
62.986.540
Intermediação Financeira
76.727.739
56.431.023
Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias
15.226.953
11.204.177
Resultado das Operações com Seguros, Previdência e Capitalização
2.431.694
1.307.241
(14.165.307)
(12.945.605)
1.371.486
6.989.704
(36.060.617)
(35.862.427)
(30.581.022)
(33.063.657)
(5.479.595)
(2.798.770)
(9.425.613)
(6.634.366)
RECEITAS
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (Nota 8d)
Outras
DESPESAS
Intermediação Financeira
Outras
INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS
Materiais, Energia e Outros
Serviços de Terceiros
Outras
Processamento de Dados e Telecomunicações (Nota 13g)
(425.115)
(325.492)
(2.826.561)
(1.770.099)
(6.173.937)
(4.538.775)
(2.606.077)
(1.901.479)
Propaganda, Promoções e Publicações (Nota 13g)
(975.419)
(708.132)
Conservação e Manutenção
(623.872)
(383.752)
Transportes (Nota 13g)
(409.724)
(302.625)
Segurança (Nota 13g)
(376.834)
(264.807)
Viagens (Nota 13g)
(121.943)
(107.660)
(26.995)
(43.347)
Legais e Judiciais (Nota 13g)
(1.033.073)
(826.973)
VALOR ADICIONADO BRUTO
Outras
36.106.335
20.489.747
DEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃO (Nota 13g)
(1.305.163)
(779.943)
VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE
34.801.172
19.709.804
177.956
193.532
VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR
34.979.128
19.903.336
DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO
34.979.128
19.903.336
10.978.524
7.738.942
Remuneração Direta
8.983.817
6.405.535
Benefícios
1.487.851
1.115.298
506.856
218.109
12.208.058
3.588.110
VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA (Nota 15a lll)
Pessoal
F.G.T.S.
Impostos, Taxas e Contribuições
Federais
11.583.542
3.179.284
Estaduais
77.113
15.748
Municipais
547.403
393.078
Remuneração de Capitais de Terceiros - Aluguéis
861.925
506.412
10.930.621
8.069.872
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos/Provisionados
3.977.438
3.205.181
Lucros Retidos/(Prejuízo) do Período
6.089.170
4.598.302
864.013
266.389
Remuneração de Capitais Próprios
Participação dos não-controladores nos Lucros Retidos
34
Itaú Unibanco Holding S.A.
Itaú Unibanco Holding S.A.
(R$ Milhares)
Balanço Patrimonial
ATIVO
31/12/2009
CIRCULANTE
10.795.381
DISPONIBILIDADES
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Notas 4b e 6)
Aplicações no Mercado Aberto
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4c, 4d e 7)
Carteira Própria
Vinculados a Prestação de Garantias
OUTROS CRÉDITOS
Rendas a Receber (Nota 15a I)
Diversos (Nota 13a)
OUTROS VALORES E BENS - Despesas Antecipadas (Nota 4g)
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ - Aplicações em Depósitos Interfinanceiros (Notas 4b e 6)
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4c, 4d e 7)
OUTROS CRÉDITOS - Diversos (Nota 13a)
PERMANENTE
INVESTIMENTOS
Participações em Controladas (Notas 4h e 15a I)
Outros
IMOBILIZADO DE USO (Nota 4i)
TOTAL DO ATIVO
31/12/2008
1.939.987
515
155
6.948.040
171.572
120.091
171.572
6.827.949
-
5.307
-
578
-
4.729
-
3.839.692
1.766.239
3.289.903
1.379.703
549.789
386.536
1.827
2.021
282.325
408.643
-
309.323
25.118
24.583
257.207
74.737
56.380.952
59.682.767
56.380.595
59.682.215
56.380.188
59.681.808
407
407
357
552
67.458.658
62.031.397
2.681.374
2.572.135
62
90
PASSIVO
CIRCULANTE
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4d e 7h)
OUTRAS OBRIGAÇÕES
2.681.312
2.572.045
Sociais e Estatutárias (Nota 16b II)
2.542.121
2.406.957
Fiscais e Previdenciárias (Nota 14c)
132.297
155.962
Diversas
6.894
9.126
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO
1.276.670
618.333
899.224
345.997
DEPÓSITOS - Depósitos Interfinanceiros (Notas 4b e 10b)
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4d e 7h)
1.234
1.434
376.212
270.902
366.683
269.544
9.529
1.358
PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Nota 16)
63.500.614
58.840.929
Capital Social
45.000.000
29.000.000
OUTRAS OBRIGAÇÕES
Fiscais e Previdenciárias (Nota 14c)
Diversas
Reservas de Capital
640.759
597.706
Reservas de Lucros
18.771.151
31.192.635
120.031
(423.717)
Ajustes de Avaliação Patrimonial (Notas 4c, 4d e 7d)
(Ações em Tesouraria)
(1.031.327)
(1.525.695)
TOTAL DO PASSIVO
67.458.658
62.031.397
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
35
Demonstrações Contábeis
Itaú Unibanco Holding S.A.
(R$ Milhares)
Demonstração do Resultado
2º Semestre 2009
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
01/01 a
31/12/2009
01/01 a
31/12/2008
280.253
440.493
114.037
280.253
440.493
114.037
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
(37.287)
(69.656)
(77.466)
Operações de Captação no Mercado
(37.287)
(69.656)
(77.466)
Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
242.966
370.837
36.571
3.996.005
7.262.318
2.203.515
Despesas de Pessoal
(74.682)
(198.378)
(117.333)
Outras Despesas Administrativas
(18.971)
(42.537)
(37.874)
Despesas Tributárias (Nota 14a II)
(166.611)
(174.659)
(101.065)
Resultado de Participações em Controladas (Nota 15a I)
4.280.130
7.731.003
2.510.568
(23.861)
(53.111)
(50.781)
4.238.971
7.633.155
2.240.086
2.678
10.049
18.039.190
RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES
4.241.649
7.643.204
20.279.276
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (Nota 4o)
(475.011)
69.133
(51.473)
Devidos sobre Operações do Período
25.954
31.668
(75.743)
Referentes a Diferenças Temporárias
(500.965)
37.465
24.270
104
(5.430)
(10.706)
(1.036)
(4.350)
(4.350)
OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS
Outras Receitas (Despesas) Operacionais
RESULTADO OPERACIONAL
RESULTADO NÃO OPERACIONAL (Nota 13j)
PARTICIPAÇÕES NO LUCRO
Empregados - Lei nº 10.101 de 19/12/2000
Administradores - Estatutárias - Lei nº 6.404 de 15/12/1976
LUCRO LÍQUIDO
MÉDIA PONDERADA DA QUANTIDADE DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃO
LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO - R$
1.140
(1.080)
(6.356)
3.766.742
7.706.907
20.217.097
4.517.815.519
3.472.966.007
1,71
5,82
VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO - R$ (EM CIRCULAÇÃO EM 31/12)
14,03
13,06
EXCLUSÃO DOS EFEITOS NÃO RECORRENTES (Notas 2a e 22l)
34.465
(12.614.010)
7.741.372
7.603.087
1,71
2,19
LUCRO LÍQUIDO SEM OS EFEITOS NÃO RECORRENTES
LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO - R$
36
Itaú Unibanco Holding S.A.
Itaú Unibanco Holding S.A.
(R$ Milhares)
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido (Nota 16)
Ajustes de
Reservas Reservas Avaliação
Lucros
(Ações em
de Capital de Lucros Patrimonial Acumulados Tesouraria)
(Nota 7d)
Capital
Social
SALDOS EM 01/07/2009
Total
45.000.000
697.492
17.233.453
111.123
-
(1.241.245)
61.800.823
-
(116.059)
39.116
-
-
209.918
132.975
Aquisições de Ações para Tesouraria
-
-
-
-
-
(6.958)
(6.958)
Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas
-
(116.059)
39.116
-
-
216.876
139.933
59.326
Ações em Tesouraria
Outorga de Opções Reconhecidas
-
59.326
-
-
-
-
Variação do Ajuste ao Valor de Mercado
-
-
-
8.908
-
-
8.908
Lucro Líquido
-
-
-
-
3.766.742
-
3.766.742
Destinações:
Reserva Legal
-
-
188.337
-
(188.337)
-
-
Realização da Reserva de Lucros a Realizar
-
-
(1.642.069)
-
1.642.069
-
-
Reservas Estatutárias
-
-
2.952.314
-
(2.952.314)
-
-
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio
-
-
-
-
(2.268.160)
-
(2.268.160)
63.500.614
SALDOS EM 31/12/2009
45.000.000
640.759
18.771.151
120.031
-
(1.031.327)
MUTAÇÕES NO PERÍODO
-
(56.733)
1.537.698
8.908
-
209.918
1.699.791
SALDOS EM 01/01/2008
14.254.213
1.290.059
17.295.023
65.467
-
(1.172.394)
31.732.368
2.745.787
-
(2.745.787)
-
-
-
-
12.000.000
5.540
-
-
-
-
12.005.540
Capitalização por Reservas - AGO/E de 23/04/2008
Incorporação de Ações - AGE de 28/11/2008
Atualização de Títulos Patrimoniais e Outros
-
271
-
-
-
-
271
Ações em Tesouraria
-
(1.011.253)
(146.217)
-
-
(353.301)
(1.510.771)
Aquisições de Ações para Tesouraria
-
-
-
-
-
(1.618.147)
(1.618.147)
Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas
-
-
(146.217)
-
-
253.593
107.376
Cancelamento de Ações - AGO/E de 23/04/2008
-
(1.011.253)
-
-
-
1.011.253
-
-
313.089
(211.001)
-
(15.136)
-
86.952
(489.184)
Outorga de Opções Reconhecidas / Ajustes de Exercícios Anteriores - Lei nº 11.638
Variação do Ajuste a Valor de Mercado
-
-
-
(489.184)
-
-
Reversão de Juros sobre Capital Próprio e Dividendos Pagos em 03/03/2008 - Exercício 2007
-
-
3.837
-
-
-
3.837
Lucro Líquido
-
-
-
-
20.217.097
-
20.217.097
Destinações:
Reserva Legal
-
-
1.010.855
-
(1.010.855)
-
-
Reserva de Lucros a Realizar
-
-
2.000.000
-
(2.000.000)
-
-
Reservas Estatutárias
-
-
13.985.925
-
(13.985.925)
-
-
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio
-
-
-
-
(3.205.181)
-
(3.205.181)
SALDOS EM 31/12/2008
29.000.000
597.706
31.192.635
(423.717)
-
(1.525.695)
58.840.929
MUTAÇÕES NO PERÍODO
14.745.787
(692.353)
13.897.612
(489.184)
-
(353.301)
27.108.561
SALDOS EM 01/01/2009
29.000.000
597.706
31.192.635
(423.717)
-
(1.525.695)
58.840.929
Capitalização por Reservas - AGO/E de 24/04/2009
16.000.000
-
(16.000.000)
-
-
-
-
-
(154.408)
(69.131)
-
-
494.368
270.829
Ações em Tesouraria
Aquisições de Ações para Tesouraria
-
-
-
-
-
(6.979)
(6.979)
Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas
-
(154.408)
(69.131)
-
-
501.347
277.808
Outorga de Opções Reconhecidas
-
197.461
(81.926)
-
-
-
115.535
Variação do Ajuste ao Valor de Mercado
-
-
-
543.748
-
-
543.748
Reversão de Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos Pagos em 17/03 e 08/04/2009 - Exercício 2008
-
-
104
-
-
-
104
Lucro Líquido
-
-
-
-
7.706.907
-
7.706.907
Destinações:
Reserva Legal
-
-
385.345
-
(385.345)
-
-
Realização da Reserva de Lucros a Realizar
-
-
(1.642.069)
-
1.642.069
-
-
Reservas Estatutárias
-
-
4.986.193
-
(4.986.193)
-
-
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio
-
-
-
-
(3.977.438)
-
(3.977.438)
SALDOS EM 31/12/2009
45.000.000
640.759
18.771.151
120.031
-
(1.031.327)
63.500.614
MUTAÇÕES DO PERÍODO
16.000.000
43.053 (12.421.484)
543.748
-
494.368
4.659.685
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
37
Demonstrações Contábeis
Itaú Unibanco Holding S.A.
(R$ Milhares)
Demonstração dos Fluxos de Caixa
2º Semestre
2009
LUCRO LÍQUIDO (PREJUÍZO) AJUSTADO
Lucro Líquido
Ajustes ao Lucro Líquido:
Outorga de Opções Reconhecidas
Tributos Diferidos
Resultado de Participações em Controladas (Nota 15a I)
Amortização de Ágio
Outros
VARIAÇÃO DE ATIVOS E OBRIGAÇÕES
(Aumento) Redução em Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos/Passivos)
(Aumento) Redução em Outros Créditos e Outros Valores e Bens
Aumento (Redução) em Outras Obrigações
Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social
CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS
Juros sobre o Capital Próprio/Dividendos Recebidos
(Aumento) Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
(Aquisição) Alienação de Investimentos
(Aquisição) Alienação de Imobilizado de Uso/Aplicação no Diferido
CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO
Aumento (Redução) em Depósitos
Outorga de Opções de Ações
Aquisições de Ações para Tesouraria
01/01 a
31/12/2009
01/01 a
31/12/2008
75.830
111.880
(167.954)
3.766.742
7.706.907
20.217.097
(3.690.912)
(7.595.027)
(20.385.051)
59.325
115.535
-
500.965
(37.465)
24.270
(4.280.130)
(7.731.003)
(20.541.918)
28.872
57.745
52.463
56
161
80.134
(314.687)
(295.625)
178.804
(1.899)
(7.799)
47.474
(417.720)
(307.475)
(105.125)
116.398
31.115
554.112
(11.466)
(11.466)
(317.657)
(238.857)
(183.745)
10.850
839.661
9.609.568
4.008.559
92.477
(6.615.638)
375.252
336
338
(301.009)
(78)
(305)
(86)
932.396
2.993.963
4.082.716
37.287
553.227
345.997
139.936
277.808
107.376
(6.958)
(6.979)
(1.618.147)
(1.168.237)
(3.782.407)
(2.910.040)
CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO
(997.972)
(2.958.351)
(4.074.814)
AUMENTO/(DIMINUIÇÃO) LÍQUIDO EM CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos
38
(304.433)
(148.133)
18.752
Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período
328.027
171.727
152.975
Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período (Notas 4a e 5)
23.594
23.594
171.727
Itaú Unibanco Holding S.A.
Itaú Unibanco Holding S.A.
(R$ Milhares)
Demonstração do Valor Adicionado
2º Semestre 2009
RECEITAS
Intermediação Financeira
Outras
DESPESAS
01/01 a
31/12/2009
01/01 a
31/12/2008
288.650
456.380
130.065
280.253
440.493
114.037
8.397
15.887
16.028
(67.037)
(128.778)
(130.389)
Intermediação Financeira
(37.288)
(69.656)
(77.466)
Outras
(29.749)
(59.122)
(52.923)
(18.091)
(41.103)
(36.910)
Serviços de Terceiros
(5.606)
(13.984)
(15.974)
Propaganda, Promoções e Publicações
(1.582)
(3.388)
(2.305)
Despesas com Serviços do Sistema Financeiro
(3.199)
(6.324)
(2.666)
Seguros
(2.077)
(3.819)
(2.537)
(5.627)
(13.588)
(13.428)
203.522
286.499
(37.234)
INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS
Outras
VALOR ADICIONADO BRUTO
(78)
(180)
(220)
203.444
286.319
(37.454)
VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA
4.280.130
7.731.003
20.541.918
Resultado de Equivalência Patrimonial
4.280.130
7.731.003
20.541.918
VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR
4.483.574
8.017.322
20.504.464
DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO
4.483.574
8.017.322
20.504.464
68.061
187.925
131.249
65.633
179.353
125.261
Benefícios
1.407
6.360
3.739
F.G.T.S.
1.021
2.212
2.249
648.142
121.410
155.376
648.142
121.291
155.316
-
13
11
DEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃO
VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE
Pessoal
Remuneração Direta
Impostos, Taxas e Contribuições
Federais
Estaduais
Municipais
Remuneração de Capitais de Terceiros - Alugueis
Remuneração de Capitais Próprios
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos
Lucros Retidos/(Prejuízo) do Período
-
106
49
629
1.080
742
3.766.742
7.706.907
20.217.097
2.268.162
3.977.438
3.205.181
1.498.580
3.729.469
17.011.916
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
39
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
(Em milhares de reais)
Nota 1 Contexto Operacional
Consolidadas. Em função desta operação, o ITAÚ UNIBANCO passou
a deter o controle acionário da Redecard S.A., que passou a ser
O Itaú Unibanco Holding S.A. (ITAÚ UNIBANCO HOLDING) é uma
consolidada integralmente nas Demonstrações Contábeis do ITAÚ
sociedade anônima de capital aberto que, em conjunto com empresas
UNIBANCO HOLDING a partir do 1º trimestre de 2009.
coligadas e controladas, atua no Brasil e no exterior, na atividade
bancária em todas as modalidades através de suas carteiras: comercial,
Em 23/08/2009 o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e a Porto Seguro S.A.
de investimento, de crédito imobiliário, de crédito, financiamento e
(PORTO SEGURO) celebraram associação visando à unificação de
investimento e de arrendamento mercantil, inclusive as de operações
suas operações de seguros residenciais e de automóveis, que prevê
de câmbio e nas atividades complementares, destacando-se as de
Acordo Operacional para oferta e distribuição, em caráter exclusivo,
Seguros, Previdência Privada, Capitalização, Corretagem de Títulos e
de produtos securitários residenciais e de automóveis para os clientes
Valores Mobiliários e Administração de Cartões de Crédito, Consórcios,
da rede ITAÚ UNIBANCO no Brasil e no Uruguai.
Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas.
A conclusão da operação para fins contábeis ocorreu no 4º
trimestre/2009 quando da aprovação pela assembleia de acionistas da
Nota 2 Apresentação das
Demonstrações Contábeis
a) Apresentação das Demonstrações Contábeis
PORTO SEGURO e pela SUSEP que, em 16 de outubro de 2009, concedeu
autorização prévia dos atos societários. A operação foi submetida a
aprovação do Sistema Brasileiro de Defesa de Concorrência (SBDC).
A implementação ocorreu por meio de uma reorganização societária
onde o ITAÚ UNIBANCO HOLDING realizou a transferência à PORTO
As Demonstrações Contábeis do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e de
SEGURO, da totalidade de ativos e passivos relacionados a carteira de
suas Controladas (ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO) foram
seguros residenciais e de automóveis e um Patrimônio Líquido de
elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Ações, incluindo
R$ 950 milhões. Em contrapartida, a PORTO SEGURO emitiu ações
as alterações introduzidas pela Lei nº 11.638, de 28/12/2007, e Lei
que representavam 30% de seu novo capital social, as quais foram
nº 11.941, de 27/05/2009 (Nota 22o), em consonância, quando
entregues ao ITAÚ UNIBANCO HOLDING, que passou a consolidar
aplicável, com os normativos do BACEN, do Conselho Monetário
proporcionalmente sua participação (Nota 22p). O ágio decorrente desta
Nacional (CMN), da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), da
operação foi de R$ 40.386 que, líquido dos impostos, totalizou R$ 36.751,
Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) e do Conselho
amortizado integralmente nas Demonstrações Contábeis Consolidadas.
Nacional de Seguros Privados (CNSP), que incluem práticas e
estimativas contábeis no que se refere à constituição de provisões.
A fim de possibilitar adequada análise do Lucro Líquido, é apresentado
logo abaixo à Demonstração de Resultado Consolidado o “Lucro Líquido
Em 18/02/2009 o BACEN homologou a associação das operações
Sem os Efeitos não Recorrentes”, destacando-se esse efeito numa única
financeiras do ITAÚ UNIBANCO S.A. (ITAÚ UNIBANCO) e do Unibanco
rubrica denominada “Exclusão dos Efeitos não Recorrentes” (Nota 22l).
– União de Bancos Brasileiros S.A. (UNIBANCO). Essas operações foram
integradas de acordo com o respectivo segmento de negócio, por meio
Conforme determina o parágrafo único do artigo 7º da
de cisões e incorporações ocorridas em 28/02/2009, desta forma, as
Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN, os títulos e valores
Demonstrações Contábeis Consolidadas do período de 01/01 a 31/12/2009
mobiliários classificados como títulos para negociação (Nota 4c)
e as notas explicativas correspondentes não estão sendo apresentadas com
são apresentados no Balanço Patrimonial, no Ativo Circulante,
os dados “Sem UNIBANCO”, conforme foram apresentadas em 31/12/2008.
independente de suas datas de vencimentos.
As Demonstrações Contábeis Consolidadas apresentadas de forma
comparativa, relativas ao exercício de 2008, já contemplam as operações
As Operações de Arrendamento Mercantil Financeiro são apresentadas
do Unibanco no Balanço Patrimonial e nas demais demonstrações a
a valor presente no Balanço Patrimonial, e as receitas e despesas
movimentação do período de 01/10/2008 a 31/12/2008.
relacionadas, que representam o resultado financeiro dessas
operações, estão apresentadas agrupadas na rubrica Operações de
40
Em 30/03/2009, o ITAÚ adquiriu 24.082.760 ações ordinárias
Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos da Demonstração
nominativas da Redecard S.A. pelo valor de R$ 590.028, apurando
do Resultado. As Operações de Adiantamento sobre Contratos de
um ágio de R$ 556.575 que, líquido de impostos, totalizou R$
Câmbio são reclassificadas de Outras Obrigações – Carteira de Câmbio.
506.483, amortizado integralmente nas Demonstrações Contábeis
O resultado de Câmbio é apresentado de forma ajustada, com a
Itaú Unibanco Holding S.A.
reclassificação de despesas e receitas, de
na expectativa de rentabilidade futura e
comparabilidade com demonstrações
maneira a representar exclusivamente a
em laudos de avaliação ou pela realização
contábeis consolidadas de períodos
variação e diferenças de taxas incidentes
dos investimentos, conforme normas e
anteriores; e b) possibilitar a avaliação do
sobre as contas patrimoniais representativas
orientações do CMN e do BACEN.
Resultado e do Patrimônio Líquido pela
utilização de critérios conservadores.
de moedas estrangeiras.
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING
b) Consolidação
CONSOLIDADO, esses ágios são
As demonstrações contábeis
integralmente amortizados nos períodos
consolidadas abrangem o ITAÚ
Conforme determinado no parágrafo
em que ocorreram os investimentos,
UNIBANCO HOLDING e suas controladas
1º, do artigo 2º, da Circular nº 2.804, de
de modo a: a) permitir melhor
diretas e indiretas, destacando-se:
11/02/1998, do BACEN, as demonstrações
contábeis do ITAÚ UNIBANCO HOLDING
abrangem a consolidação de suas
dependências no exterior.
Afinco Americas Madeira, SGPS, Sociedade Unipessoal, Ltda.
Participação %
País de
Constituição
31.12.09
31.12.08
Portugal
100,00
100,00
Os saldos das contas patrimoniais e de
Banco Dibens S.A.
Brasil
100,00
100,00
resultado e os valores das transações,
Banco Fiat S.A.
Brasil
99,99
99,99
Argentina
99,99
99,99
Banco Itaú BBA S.A.
Brasil
99,99
99,97
Banco Itaú Chile S.A.
Chile
99,99
99,99
Luxemburgo
99,98
99,98
entre as empresas consolidadas, são
eliminados. Estão consolidados os Fundos
Banco Itaú Argentina S.A.
de Investimentos Exclusivos de aplicação
Banco Itaú Europa Luxembourg S.A.
de empresas consolidadas. Os títulos e
Banco Itaú Europa, S.A.
Portugal
99,99
99,99
aplicações pertencentes às carteiras desses
Banco Itaú Uruguay S.A.
Uruguai
100,00
100,00
Banco ItauBank S.A.
Brasil
100,00
100,00
Banco Itaucard S.A.
Brasil
99,99
99,99
Banco Itaucred Financiamentos S.A.
Brasil
99,99
100,00
fundos estão classificados por tipo de
operação e foram distribuídos por tipo
de papel, nas mesmas categorias em que
Banco Itauleasing S.A.
originalmente foram alocados. Os efeitos da
BIU Participações S.A.
Variação Cambial sobre os investimentos no
Cia. Itaú de Capitalização
Brasil
99,99
99,99
Dibens Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil
Brasil
100,00
100,00
Brasil
50,00
50,00
Brasil
99,99
99,99
Brasil
50,00
50,00
exterior estão apresentados na rubrica de
FAI - Financeira Americanas Itaú S.A. Crédito, Financiamento e Investimento
(1)
(2)
Brasil
99,99
99,99
Brasil
66,16
66,16
resultado de Operações com Títulos e Valores
Fiat Administradora de Consórcios Ltda.
Mobiliários e Instrumentos Financeiros
Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento
Derivativos na Demonstração do Resultado,
Hipercard Banco Múltiplo S.A.
Brasil
99,99
99,99
inclusive para efeito de comparabilidade.
Itaú Administradora de Consórcios Ltda.
Brasil
99,99
99,99
100,00
Ilhas Cayman
100,00
Itaú Corretora de Valores S.A.
Brasil
99,99
99,99
Itaú Seguros S.A.
Brasil
100,00
100,00
Líquido entre ITAÚ UNIBANCO HOLDING e
Itaú Unibanco S.A.
Brasil
100,00
100,00
ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO
Itaú Vida e Previdência S.A.
Brasil
100,00
99,99
(Nota 16d) resulta da eliminação dos
Itaú XL Seguros Corporativos S.A.
Brasil
50,00
50,00
A diferença no Lucro Líquido e Patrimônio
lucros não realizados decorrentes de
Itau Bank, Ltd.
(3)
Itaúsa Export S.A.
Orbitall Serviços e Processamento de Informações Comerciais S.A.
empresas consolidadas e da adoção de
Porto Seguro S.A. (Nota 2a)
critérios distintos na amortização de ágios
originados nas aquisições de investimentos,
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, os ágios
registrados em controladas, originados
substancialmente da associação ITAÚ
UNIBANCO são amortizados com base
(3)
OCA Casa Financiera S.A.
negócios entre a controladora e as
líquidos dos respectivos créditos tributários.
(4)
Brasil
100,00
100,00
Uruguai
100,00
100,00
99,99
Brasil
99,99
Brasil
30,00
-
Redecard S.A. (Nota 2a)
Brasil
50,00
46,42
Unibanco - União de Bancos Brasileiros S.A.
Brasil
100,00
100,00
Unibanco Holdings S.A.
Brasil
100,00
100,00
Ilhas Cayman
100,00
100,00
Unibanco Participações Societárias S.A.
Brasil
51,00
51,00
Unicard Banco Múltiplo S.A.
Brasil
99,99
99,99
Unibanco Cayman Bank Ltd.
(5)
1. Empresa consolidada integralmente a partir deste exercício; 2.Empresas com controle compartilhado incluídas proporcionalmente na consolidação; 3. Empresa
com controle compartilhado, incluída integralmente na consolidação, com autorização da CVM, em função da gestão do negócio pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING;
4. Não contempla a participação das Ações Preferenciais Resgatáveis (Nota 10f); 5. Empresa controlada pela Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A. incluída
proporcionalmente na consolidação a partir de 31/12/2009.
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
41
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
(Em milhares de reais)
Nota 3 Exigibilidades de Capital
e Limites de Imobilização
Para a parcela de risco operacional, o ITAÚ
UNIBANCO HOLDING optou pela utilização
da Abordagem Padronizada Alternativa.
a) Índices de Basileia e de Imobilização
A incorporação da parcela de risco
Apresentamos abaixo os principais indicadores em 31/12/2009,
operacional será feita de forma crescente,
obtidos conforme regulamentação em vigor:
conforme a Circular 3.383. A partir de
01/07/2009 é de 80% do valor apurado,
aumentando a cada semestre até atingir
o valor de capital integral em 01/01/2010.
Consolidado
Operacional (1)
Consolidado
Econômico-Financeiro (2)
68.432.521
70.514.408
17,0%
16,7%
e de 16,5% para o Consolidado
Nível I
13,8%
13,7%
Econômico-Financeiro.
Nível II
3,2%
3,0%
32,9%
15,4%
A Resolução nº 3.825 de 16/12/2009
11.711.004
24.396.680
do CMN revoga, com efeitos a partir
Patrimônio de Referência (3)
Índice de Basiléia
Índice de Imobilização (4)
Folga de Imobilização
1. Demonstrações contábeis consolidadas contendo somente as empresas financeiras; 2. Demonstrações contábeis consolidadas
abrangendo todas as empresas controladas, inclusive empresas seguradoras, de previdência e de capitalização, e também aquelas cujo
controle societário é representado pelo somatório das participações detidas pela instituição, independentemente do percentual, com
as de titularidade dos seus administradores, controladores e empresas ligadas, bem como aquelas adquiridas, direta ou indiretamente,
por intermédio de fundos de investimento; 3. O CMN, através da Resolução nº 3.444, de 28/02/2007, define o Patrimônio de Referência
(PR), para fins de apuração dos limites operacionais, como o somatório de dois níveis, a exemplo da experiência internacional, Nível I e
II, cada qual composto por itens integrantes do Patrimônio Líquido, além de dívidas subordinadas e instrumentos híbridos de capital e
dívida. A Resolução 3.674 de 30/12/2008 do CMN, passou a permitir adicionar ao Nível I, integralmente, o valor da provisão adicional
aos percentuais mínimos requeridos pela Resolução 2.682 de 21/12/1999 do CMN, para operações de crédito, de arrendamento
mercantil e outras operações com características de crédito; 4. A diferença entre o Índice de Imobilização do Consolidado Operacional
e do Econômico-Financeiro decorre da inclusão de empresas controladas não financeiras que dispõem de elevada liquidez e baixo nível
de imobilização, com conseqüente redução do índice de imobilização do Consolidado Econômico-Financeiro e possibilitando quando
necessário, distribuição de recursos para as empresas financeiras.
Caso o efeito total fosse considerado
imediatamente, o Índice de Basileia seria
de 16,8% para o Consolidado Operacional
de 01/04/2010, a Resolução nº 3.674
de 30/12/2008, que permite adicionar
ao Nível I, integralmente, o valor da
provisão adicional aos percentuais
mínimos requeridos pela Resolução
2.682 de 21/12/1999. Caso a revogação
entrasse imediatamente em vigor, o
Índice de Basiléia, considerando os
efeitos descritos no parágrafo anterior,
seria de 15,5% para o Consolidado
A Administração julga adequado o atual nível do índice de Basileia
Operacional e de 15,3% para o
(16,7%, com base no Consolidado Econômico-Financeiro), levando
Consolidado Econômico-Financeiro.
em consideração que:
A Circular 3.476 de 28/12/2009 estabelece
a) Supera em 5,7 pontos percentuais o mínimo exigido pelas
autoridades (11,0%); e
que para o Consolidado EconômicoFinanceiro, a partir de 30/06/2010, deve ser
incluido um adicional na Parcela de Risco
b) Os demais valores de realização dos ativos (Nota 18), os efeitos
Operacional – POPR, mediante a utilização
fiscais de provisionamentos excedentes ao mínimo requerido e
de um indicador baseado no resultado de
os créditos tributários não contabilizados, o índice passaria a ser
participações em coligadas e controladas.
de 18,0%.
Caso este adicional fosse considerado
imediatamente, em conjunto com os
A Resolução nº 3.490 de 29/08/2007 do CMN, dispõe sobre os
demais efeitos descritos nos dois parágrafos
critérios de apuração do Patrimônio de Referência Exigido (PRE). Para
anteriores, o Índice de Basileia do Consolidado
os cálculos das parcelas de risco, foram observados os procedimentos
Econômico-financeiro seria de 15,2%.
da Circular 3.360, de 12/09/2007 para risco de crédito, das Circulares
42
3.361, 3.362, 3.363, 3.364, 3.366 e 3.368, de 12/09/2007, 3.388, de
O Patrimônio de Referência utilizado para
04/06/2008 e 3.389, de 25/06/2008 e das Cartas-Circulares 3.309 e
o cálculo dos índices e a composição das
3.310, de 15/04/2008 para risco de mercado, e da Circular 3.383 e das
exposições ao risco em 31/12/2009, estão
Cartas-Circulares 3.315 e 3.316, de 30/04/2008 para risco operacional.
demonstrados a seguir:
Itaú Unibanco Holding S.A.
Patrimônio Líquido Itaú Unibanco Holding S.A.(Consolidado)
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Resultado não Realizado
Patrimônio Líquido Consolidado (BACEN)
Consolidado
Operacional
“Consolidado EconômicoFinanceiro”
50.683.423
50.683.423
904.163
3.023.426
2.274
-
51.589.860
53.706.849
Ações Preferenciais com Cláusula de Resgate Excluídas do Nível I
(687.711)
(687.711)
Provisão Adicional para Operações de Crédito, de Arrendamento e Outras
6.107.459
6.104.000
Reservas de Reavaliação Excluídas do Nível I
(7)
(7)
Ativo Permanente Diferido Excluído do Nível I
(569.651)
(575.862)
Créditos Tributários Excluídos do Nível I
(696.116)
(721.548)
Ajustes ao Valor de Mercado - TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos Excluídos do Nível I
(120.031)
(120.071)
55.623.803
57.705.650
Nível I
Ações Preferenciais com Cláusula de Resgate
Dívidas Subordinadas
Reservas de Reavaliação
Ajustes ao Valor de Mercado - TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos
Nível II
Nível I + Nível II
687.711
687.711
12.029.254
12.029.254
7
7
120.031
120.071
12.837.003
68.460.806
12.837.043
70.542.693
Exclusões:
Instrumentos de Captação Emitidos por Instituições Financeiras
Patrimônio de Referência
(28.285)
(28.285)
68.432.521
70.514.408
Exposições a Risco:
De crédito
41.734.370
94,2%
43.949.837
Títulos e Valores Mobiliários
2.353.117
5,3%
2.520.482
5,4%
Operações de Crédito - Varejo
8.881.879
20,1%
8.790.230
18,9%
12.750.352
28,8%
12.777.295
27,5%
6.860
0,0%
6.860
0,0%
Coobrigações - Não Varejo
3.500.777
7,9%
3.494.294
7,5%
Compromissos de Crédito - Varejo
2.051.066
4,6%
2.016.647
4,3%
Compromissos de Crédito - Não Varejo
1.377.157
3,1%
1.376.833
3,0%
10.813.162
24,4%
12.967.196
27,9%
Operacional
1.881.993
4,2%
1.881.993
4,0%
Varejo
296.370
0,7%
296.370
0,6%
Comercial
572.260
1,3%
572.260
1,2%
Finanças Corporativas
51.760
0,1%
51.760
0,1%
Negociação e Vendas
490.141
1,1%
490.141
1,1%
Pagamentos e Liquidações
208.216
0,5%
208.216
0,4%
76.612
0,2%
76.612
0,2%
170.743
0,4%
170.743
0,4%
14.533
0,0%
14.533
0,0%
1.358
0,0%
1.358
0,0%
682.110
1,5%
680.607
1,5%
Operações sujeitas à variação de taxas de juros
387.876
0,9%
384.712
0,8%
Prefixadas denominadas em real
100.383
0,2%
99.857
0,2%
Cupons de moedas estrangeiras
137.440
0,3%
134.802
0,3%
Cupom de índices de preços
112.446
0,3%
112.446
0,2%
37.607
0,1%
37.607
0,1%
67.814
0,2%
67.814
0,1%
226.420
0,5%
228.081
0,5%
44.298.473
100,0%
46.512.437
100,0%
24.134.048
54,5%
24.001.971
51,6%
Operações de Crédito - Não Varejo
Coobrigações - Varejo
Outras Exposições
Serviços de Agente Financeiro
Administração de Ativos
Corretagem de Varejo
Planos de Negócios
De mercado
Cupons de taxas de juros
Operações sujeitas à variação do preço de commodities
Operações sujeitas à variação do preço de ações
Patrimônio de Referência Exigido
Folga em relação ao Patrimônio de Referência Exigido
Exposição Ponderada pelo Risco
402.713.393
94,5%
422.840.336
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
43
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
(Em milhares de reais)
Abaixo demonstramos os efeitos ocorridos no período, decorrentes
de alterações na legislação ou de variação de saldos:
Consolidado Operacional
Evolução do Índice de Basileia
Consolidado Econômico-Financeiro
Patrimônio de
Referência
Exposição
Ponderada
Efeito
Patrimônio de
Referência
Exposição
Ponderada
Efeito
Índice em 31/12/2008
66.766.103
413.812.916
16,1%
67.994.861
416.539.726
16,3%
Resultado do Período
10.067.148
2,4%
10.914.448
2,6%
Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos
(3.977.333)
-1,0%
(3.977.333)
-1,0%
PDD Adicional aos Percentuais Mínimos Requeridos pela
Resolução CMN 2.682/99
(1.681.346)
-0,3%
(1.687.000)
(1.681.346)
(1.687.000)
-0,3%
Outorga de Opções Reconhecidas
115.535
0,0%
115.535
0,0%
Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas no Período
277.810
0,1%
277.810
0,1%
Ajustes de Avaliação Patrimonial
543.097
0,1%
540.919
0,1%
Ações em Tesouraria
Dívidas Subordinadas e Ações Preferenciais Resgatáveis
Ativos Diferidos Excluídos do Nível I do PR
Outras Variações no PR
(6.979)
0,0%
(6.979)
0,0%
(3.615.522)
-0,9%
(3.615.522)
-0,9%
116.031
116.031
(172.023)
Variações na Exposição ao Risco
Índice em 31/12/2009
68.432.521
0,0%
118.642
0,1%
(160.973)
(9.534.208)
0,4%
402.713.393
17,0%
b) Capital para a Atividade de Seguros
70.514.408
118.642
0,0%
0,1%
7.868.968
-0,3%
422.840.336
16,7%
Nota 4 Resumo das Principais
Práticas Contábeis
A SUSEP, acompanhando a tendência mundial de fortalecimento do
mercado segurador divulgou em 26/12/2006 as Resoluções nºs 155
a) Caixa e Equivalentes de Caixa – Para fins da Demonstração
e 158, modificadas pelas Resoluções nºs 178, de 28/12/2007 e 200,
Consolidada dos Fluxos de Caixa, incluem caixa e contas
de 16/12/2008 e pela Circular nº 355 de 14/12/2007. Os normativos
correntes em bancos (considerados na rubrica Disponibilidades),
dispõem sobre as regras de capital regulamentar exigido para
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros e Aplicações em
autorização e funcionamento das sociedades seguradoras e regras
Operações Compromissadas – Posição Bancada com prazo
de alocação de capital provenientes do risco de Subscrição para os
original igual ou inferior a 90 dias.
diversos ramos de seguros.
b) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez, Créditos Vinculados
É importante destacar que o Patrimônio Líquido Ajustado – PLA
no BACEN Remunerados, Depósitos Remunerados, Captações
das empresas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, que participam
no Mercado Aberto, Recursos de Aceites e Emissão de
exclusivamente de atividades de seguros, é superior ao capital
Títulos, Obrigações por Empréstimos e Repasses, Dívidas
regulamentar exigido. Em 31/12/2009, a exigência regulamentar era
Subordinadas e Demais Operações Ativas e Passivas – As
de R$ 979.910, para um PLA existente de R$ 2.742.745.
operações com cláusula de atualização monetária/cambial e as
operações com encargos prefixados estão registradas a valor
presente, líquidas dos custos de transação incorridos, calculadas
“pro rata die” com base na taxa efetiva das operações, de acordo
com a Deliberação nº 556 de 12/11/2008 da CVM.
c) Títulos e Valores Mobiliários – Registrados pelo custo de aquisição
atualizado pelo indexador e/ou taxa de juros efetiva e apresentados
44
Itaú Unibanco Holding S.A.
no Balanço Patrimonial conforme a Circular nº 3.068, de
no seu valor de mercado em relação ao valor de mercado do
08/11/2001, do BACEN. São classificados nas seguintes categorias:
item que estiver sendo protegido, tanto no início quanto ao
longo da vida do contrato e considerado efetivo na redução do
•
Títulos para Negociação - Títulos e valores mobiliários
risco associado à exposição a ser protegida, são classificados
adquiridos com o propósito de serem ativa e
como hedge de acordo com sua natureza:
frequentemente negociados, avaliados pelo valor de
mercado em contrapartida ao resultado do período;
•
Hedge de Risco de Mercado – Os ativos e passivos financeiros,
bem como os respectivos instrumentos financeiros
•
Títulos Disponíveis para Venda – Títulos e valores mobiliários
relacionados, são contabilizados pelo valor de mercado
que poderão ser negociados, porém não são adquiridos com
com os ganhos e as perdas realizados e não realizados,
o propósito de serem ativa e frequentemente negociados,
reconhecidos diretamente na demonstração do resultado;
avaliados pelo valor de mercado em contrapartida à conta
•
destacada do patrimônio líquido;
Hedge de Fluxo de Caixa – A parcela efetiva de hedge dos
ativos e passivos financeiros, bem como os respectivos
•
Títulos Mantidos até o Vencimento – Títulos e valores
instrumentos financeiros relacionados, são contabilizados
mobiliários, exceto ações não resgatáveis, para os quais
pelo valor de mercado com os ganhos e as perdas realizados
haja intenção ou obrigatoriedade e capacidade financeira
e não realizados, deduzidos quando aplicável, dos efeitos
da instituição para sua manutenção em carteira até o
tributários, reconhecidos em conta específica do patrimônio
vencimento, registrados pelo custo de aquisição ou
líquido. A parcela não efetiva do hedge é reconhecida
pelo valor de mercado quando da transferência de
diretamente na demonstração do resultado.
outra categoria. Os títulos são atualizados até a data de
vencimento, não sendo avaliados pelo valor de mercado.
e) Operações de Crédito, de Arrendamento Mercantil Financeiro
e Outros Créditos (Operações com Característica de Concessão
Os ganhos e perdas de títulos disponíveis para venda, quando
de Crédito) – Registradas a valor presente, calculadas “pro rata
realizados, serão reconhecidos na data de negociação na
die” com base na variação do indexador e na taxa de juros
demonstração do resultado, em contrapartida de conta específica do
pactuados, sendo atualizadas accrual até o 60º dia de atraso
patrimônio líquido.
nas empresas financeiras. Após o 60º dia, o reconhecimento no
resultado ocorre quando do efetivo recebimento das prestações.
Os declínios no valor de mercado dos títulos e valores mobiliários
Nas Operações com Cartões de Crédito estão incluídos os valores
disponíveis para venda e dos mantidos até o vencimento, abaixo dos
a receber, decorrentes de compras efetuadas pelos seus titulares.
seus respectivos custos atualizados, relacionados a razões consideradas
Os recursos correspondentes a esses valores estão registrados
não temporárias, serão refletidos no resultado como perdas realizadas.
em Outras Obrigações – Operações com Cartões de Crédito, que
incluem adicionalmente recursos derivados de outros créditos
d) Instrumentos Financeiros Derivativos – São classificados,
relativos a operações com emissores de cartão de crédito.
na data de sua aquisição, de acordo com a intenção da
administração em utilizá-los como instrumento de proteção
f ) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa – Constituída
(hedge) ou não, conforme a Circular nº 3.082, de 30/01/2002,
com base na análise dos riscos de realização dos créditos, em
do BACEN. As operações que utilizam instrumentos financeiros,
montante considerado suficiente para cobertura de eventuais
efetuadas por solicitação de clientes, por conta própria, ou
perdas atendidas às normas estabelecidas pela Resolução nº
que não atendam aos critérios de proteção (principalmente
2.682, de 21/12/1999, do CMN, dentre as quais se destacam:
derivativos utilizados para administrar a exposição global
de risco), são contabilizadas pelo valor de mercado, com os
•
As provisões são constituídas a partir da concessão do crédito,
ganhos e as perdas realizados e não realizados, reconhecidos
baseadas na classificação de risco do cliente, em função da
diretamente na demonstração do resultado.
análise periódica da qualidade do cliente e dos setores de
atividade e não apenas quando da ocorrência de inadimplência;
Os derivativos utilizados para proteger exposições a risco ou para
modificar as características de ativos e passivos financeiros que
sejam altamente correlacionados no que se refere às alterações
•
Considerando-se exclusivamente a inadimplência, as baixas
de operações de crédito contra prejuízo write-offs devem
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
45
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
(Em milhares de reais)
ser efetuadas após 360 dias do vencimento do crédito ou
pelo método linear no prazo de vida útil usual, considerando
após 540 dias, para as operações com prazo a decorrer
uma redução de 30% na vida útil do bem, se enquadrada nas
superior a 36 meses.
condições previstas na Portaria nº 113, de 26/02/1988, do
Ministério da Fazenda. Os valores a receber são registrados em
g) Outros Valores e Bens – Compostos basicamente por Bens
arrendamentos a receber pelo valor contratual, em contrapartida
Não Destinados a Uso, correspondentes a imóveis disponíveis
às contas retificadoras de rendas a apropriar. A apropriação em
para venda, próprios desativados e recebidos em dação de
resultado ocorrerá na data da exigibilidade da contraprestação.
pagamento, os quais são ajustados a valor de mercado através
da constituição de provisão, de acordo com as normas vigentes;
k) Intangível – Corresponde aos direitos adquiridos que tenham por
Prêmios não Ganhos de Resseguros (Nota 4m I); e Despesas
objeto bens incorpóreos destinados à manutenção da entidade ou
Antecipadas, correspondentes a aplicações de recursos cujos
exercidos com essa finalidade, de acordo com a Resolução nº 3.642,
benefícios decorrentes ocorrerão em exercícios futuros.
de 26/11/2008, do CMN. Está composto por direitos na aquisição
de folhas de pagamento e contratos de associações, amortizados
h) Investimentos – Em controladas e coligadas estão avaliados pelo
método de equivalência patrimonial, sendo as demonstrações
de acordo com os prazos dos contratos, e softwares e carteiras de
clientes, amortizados em prazos de cinco a dez anos.
contábeis das agências e subsidiárias no exterior, consolidadas,
adaptadas aos critérios contábeis vigentes em nosso País e
l) Redução ao Valor Recuperável de Ativos – Uma perda é
convertidas para reais. Os demais estão registrados pelo valor de
reconhecida caso existam evidências claras de que os ativos
custo, e são ajustados a valor de mercado através da constituição
estão avaliados por valor não recuperável. A partir do exercício
de provisão, de acordo com as normas vigentes.
de 2008, este procedimento passou a ser realizado anualmente,
ao termino de cada exercício.
i) Imobilizado de Uso – Demonstrado ao custo de aquisição ou
construção, menos depreciação acumulada, ajustado ao valor
m) Operações de Seguros, Previdência e Capitalização – Os
de mercado até 31/12/2007, quando aplicável, para os imóveis
prêmios de seguros, cosseguros aceitos e despesas de
relacionados às operações de seguros, previdência privada e
comercialização são contabilizados de acordo com o prazo de
capitalização, por reavaliação suportada por laudos técnicos.
vigência do seguro, por meio de constituição e reversão da
Corresponde aos direitos que tenham por objeto bens corpóreos
provisão de prêmios não ganhos e despesas de comercialização
destinados à manutenção das atividades da companhia ou
diferidas. Os juros decorrentes do fracionamento de prêmios
exercidos com essa finalidade, inclusive os bens decorrentes
de seguros são contabilizados quando incorridos. As receitas
de operações que transfiram à companhia os benefícios, riscos
de contribuições previdenciárias, a receita bruta com títulos de
e controles desses bens. Os bens adquiridos em contratos
capitalização e as correspondentes constituições das provisões
de Arrendamento Mercantil Financeiro são registrados de
técnicas são reconhecidas por ocasião do recebimento.
acordo com a Deliberação n° 554, de 12/11/2008, da CVM,
em contrapartida a Obrigações de Leasing Financeiro. As
I - Créditos de Operações e Outros Valores e Bens relativos as
Operações de Seguros e Resseguros:
depreciações são calculadas pelo método linear, sobre o custo
corrigido e às seguintes taxas anuais:
•
Prêmios a Receber de Seguros – Referem-se às parcelas
de prêmios de seguros a receber vincendas e vencidas de
Imóveis de uso
Benfeitorias em Imóveis de Terceiros
4%a8%
acordo com as apólices de seguros emitidas.
A partir de 10%
Instalações, móveis e equipamentos de uso e sistemas de segurança,
transporte e comunicação
10 % a 25 %
Sistemas de processamento de dados
20 % a 50 %
•
Valores a Recuperar de Resseguro – Referem-se aos
sinistros pagos ao segurado pendentes de recuperação do
Ressegurador, as parcelas de sinistros a liquidar e os sinistros
ocorridos mas não avisados – IBNR de resseguro, classificados
no ativo de acordo com os critérios estabelecidos pela
j) Arrendamento Mercantil Operacional – Os bens arrendados
46
Resolução nº 162, de 26/12/2006, do CNSP e alterações
são demonstrados ao custo de aquisição menos depreciação
promovidas pela Resolução nº 195, de 16/12/2008, do CNSP, e
acumulada. A depreciação dos bens arrendados é reconhecida
Circular nº 379, de 19/12/2008, da SUSEP.
Itaú Unibanco Holding S.A.
•
•
Prêmios não Ganhos de Resseguros – Constituída para
Provisões Matemáticas de Benefícios a Conceder
apurar a parcela de prêmios não ganhos de resseguro,
e de Benefícios Concedidos – Correspondem,
calculado pro-rata-die, e para riscos não emitidos calculados
respectivamente, aos compromissos assumidos com
por estimativa, conforme estudo técnico atuarial e de
participantes, cuja percepção dos benefícios ainda não
acordo com os critérios estabelecidos pela Resolução nº
se iniciou e àqueles em gozo de benefícios;
162, de 26/12/2006, do CNSP e alterações promovidas pela
•
Resolução nº 195, de 16/12/2008, do CNSP, e Circular nº 379,
Provisão de Insuficiência de Contribuição – Constituída
quando constatada atuarialmente insuficiência das
de 19/12/2008, da SUSEP.
provisões matemáticas;
II - Provisões Técnicas de Seguros, Previdência Complementar
•
e Capitalização – As provisões técnicas são calculadas
Provisão de Eventos Ocorridos e Não Avisados – IBNR
de acordo com as notas técnicas aprovadas pela SUSEP
- Constituída em função do montante esperado de
e com os critérios estabelecidos pela Resolução nº 162,
eventos ocorridos e não avisados;
de 26/12/2006, do CNSP e alterações promovidas pelas
•
Resoluções nº 181, de 19/12/2007, e nº 195, de 16/12/2008
Provisão de Excedente Financeiro – Constituída pela
diferença entre as contribuições atualizadas diariamente
do CNSP.
pela Carteira de Investimentos com o fundo garantidor
II.I -Seguros:
•
constituído, conforme regulamento do plano;
•
Provisão de Prêmios não Ganhos – Para riscos emitidos
Provisão de Oscilação Financeira – Constituída de
constituída para apurar a parcela de prêmios não ganhos
acordo com a metodologia prevista em Nota Técnica
a decorrer, calculado pro-rata die, e para riscos não
Atuarial para assegurar que os ativos financeiros sejam
emitidos calculados por estimativa, conforme estudo
suficientes para a cobertura das provisões matemáticas.
técnico atuarial;
II.III- Capitalização:
•
Provisão de Insuficiência de Prêmios – Constituída,
•
de acordo com Nota Técnica Atuarial, se for constatada
Provisão Matemática para Resgates – Representa a
parcela de títulos de capitalização recebidos a serem
insuficiência da Provisão de Prêmios não Ganhos;
resgatados;
•
Provisão de Sinistros a Liquidar - Constituída
•
com base nas notificações de sinistros, em valor
Provisão para Contingências de Sorteios – Constituída
suficiente para fazer face aos compromissos futuros,
de acordo com a metodologia prevista em Nota Técnica
em discussões judiciais, onde o valor é determinado
Atuarial para cobertura da provisão de sorteio a realizar
por peritos reguladores e assessores jurídicos que
em eventual insuficiência de recursos.
efetuam as avaliações com base na importância
segurada e nas regulações técnicas, levando-se em
n) Ativos e Passivos Contingentes e Obrigações Legais – Fiscais
conta a probabilidade de resultado desfavorável para a
e Previdenciárias - São avaliados, reconhecidos e divulgados de
Seguradora;
acordo com as determinações estabelecidas na Resolução nº
3.535, de 31/01/2008, do CMN.
•
Provisão de Sinistros Ocorridos mas Não Avisados –
IBNR - Constituída em função do montante esperado
I
- Ativos e Passivos Contingentes
Referem-se a direitos e obrigações potenciais decorrentes
de sinistros ocorridos em riscos assumidos na carteira e
não avisados.
de eventos passados e cuja ocorrência depende de eventos
II.II - Previdência Complementar e Seguro de Vida
futuros.
com Cobertura de Sobrevivência - Correspondem
a obrigações assumidas sob forma de planos de
aposentadoria, invalidez, pensão e pecúlio:
•
Ativos Contingentes– Não são reconhecidos, exceto
quando da existência de evidências que assegurem
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
47
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
(Em milhares de reais)
elevado grau de confiabilidade de realização,
usualmente representado pelo trânsito em julgado
da ação e pela confirmação da capacidade de sua
•
recuperação por recebimento ou compensação com
Imposto de Renda
15,00%
outro exigível;
Adicional de Imposto de Renda
10,00%
Contribuição Social (1)
15,00%
Passivos Contingentes – Decorrem basicamente de
PIS (2)
0,65%
processos judiciais e administrativos, inerentes ao
COFINS (2)
4,00%
curso normal dos negócios, movidos por terceiros,
ISS
ex-funcionários e órgãos públicos, em ações cíveis,
até 5,00%
1.A partir de 01/05/2008, para as controladas financeiras e equiparadas, a alíquota foi alterada de 9%
para 15% conforme artigos 17 e 41 da Lei nº 11.727, de 24/06/2008. Para as controladas não financeiras
e de previdência privada a alíquota foi mantida em 9%; 2. Para as controladas não financeiras que se
enquadram no regime de apuração não cumulativa, a alíquota do PIS é de 1,65% e da COFINS é de 7,6%.
trabalhistas, de natureza fiscal e previdenciária e outros
riscos. Essas contingências, coerentes com práticas
conservadoras adotadas, são avaliadas por assessores
legais e levam em consideração a probabilidade que
recursos financeiros sejam exigidos para liquidar as
As alterações introduzidas pela Lei nº 11.638 e pela Lei nº 11.941
obrigações e que o montante das obrigações possa ser
(artigos 37 e 38) que modificaram o critério de reconhecimento
estimado com suficiente segurança. As contingências
de receitas, custos e despesas computadas na apuração do lucro
são classificadas como prováveis, para as quais são
líquido do exercício não tiveram efeitos para fins de apuração do
constituídas provisões; possíveis, que somente são
lucro real da pessoa jurídica optante pelo Regime Tributário de
divulgadas sem que sejam provisionadas; e remotas,
Transição (RTT), sendo utilizadas, para fins tributários, as normas
que não requerem provisão e divulgação. Os valores
vigentes em 31/12/2007. Os efeitos tributários da adoção das
das contingências são quantificados utilizando-se
referidas normas estão registrados, para fins contábeis, nos ativos
modelos e critérios que permitam a sua mensuração
e passivos diferidos correspondentes.
de forma adequada, apesar da incerteza inerente ao
prazo e valor.
p) Resultados de Exercícios Futuros – Referem-se às rendas
recebidas antes do cumprimento do prazo da obrigação
Os Depósitos Judiciais em Garantia correspondentes são
que lhes deu origem, sobre as quais não haja quaisquer
atualizados de acordo com a regulamentação vigente.
perspectivas de exigibilidade e cuja apropriação, como renda
efetiva, depende apenas da fluência do prazo e deságios na
Contingências garantidas por cláusulas de indenização
aquisição de investimentos, não absorvidos no processo de
em processos de privatização e com liquidez são
consolidação.
reconhecidas quando da notificação judicial, sendo
reconhecidos simultaneamente os valores a receber,
não gerando efeito no resultado.
Nota 5 Caixa e Equivalentes de Caixa
II - Obrigações Legais – Fiscais e Previdenciárias
Para fins da Demonstração dos Fluxos de Caixa, o valor de
Representadas por exigíveis relativos às obrigações
Caixa e Equivalentes de Caixa para o ITAÚ UNIBANCO HOLDING
tributárias, cuja legalidade ou constitucionalidade é objeto
CONSOLIDADO é composto por:
de contestação judicial, constituídas pelo valor integral em
discussão.
Os Exigíveis e os Depósitos Judiciais correspondentes são
atualizados de acordo com a regulamentação vigente.
o) Tributos - Calculados às alíquotas demonstradas a seguir,
consideram, para efeito das respectivas bases de cálculo, a
legislação vigente pertinente a cada encargo.
48
Itaú Unibanco Holding S.A.
Disponibilidades
31.12.09
31.12.08
10.594.442
15.847.047
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros
7.020.984
11.198.436
Aplicações em Operações Compromissadas - Posição Bancada
48.302.029
10.136.817
TOTAL
65.917.455
37.182.300
Para o ITAÚ UNIBANCO HOLDING é composto por:
31.12.09
31.12.08
515
155
Aplicações em Operações Compromissadas - Posição Bancada
23.079
171.572
TOTAL
23.594
171.727
Disponibilidades
Nota 6 Aplicações
Interfinanceiras de Liquidez
31/12/2009
31/12/2008
0 - 30
31 - 180
181 - 365
Acima de 365
Total
%
Total
%
97.188.465
18.178.375
285.220
3.048.037
118.700.097
85,3
96.373.102
77,5
Posição Bancada (*)
48.489.959
10.042.226
285.220
3.048.037
61.865.442
44,4
24.668.262
19,8
Posição Financiada
48.597.854
3.403.549
-
-
52.001.403
37,4
70.660.571
56,8
Com Livre Movimentação
509.591
3.403.397
-
-
3.912.988
2,8
14.407.768
11,6
Sem Livre Movimentação
48.088.263
152
-
-
48.088.415
34,5
56.252.803
45,2
100.652
4.732.600
-
-
4.833.252
3,5
1.044.269
0,8
158.949
-
276.709
2.598.695
3.034.353
2,2
2.165.579
1,7
8.577.880
3.939.971
4.405.953
537.241
17.461.045
12,5
26.007.407
20,9
105.925.294
22.118.346
4.967.882
6.183.973
139.195.495
76,1
15,9
3,6
4,4
99.723.742
10.726.170
9.819.097
4.277.079
80,1
8,6
Aplicações no Mercado Aberto
Posição Vendida
Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores das Provisões
Técnicas - SUSEP
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros
TOTAL
% por prazo de vencimento
TOTAL - 31/12/2008
% por prazo de vencimento
7,9
124.546.088
124.546.088
3,4
(*) Inclui R$ 9.288.318 (R$ 9.989.713 em 31/12/2008) referentes a Aplicação no Mercado Aberto com livre movimentação, cujos títulos
estão vinculados à garantia de operações na BM&FBovespa S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBovespa) e BACEN.
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING em 31/12/2009, a Carteira é
composta por Aplicação no Mercado Aberto - Posição Bancada
com vencimento até 30 dias no montante de R$ 120.091 (R$
171.572 em 31/12/2008), Aplicação em Depósitos Interfinanceiros
de 31 a 180 dias no montante de R$ 6.827.949 (acima de 365 dias
R$ 309.323 em 31/12/2008).
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
49
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
(Em milhares de reais)
Nota 7 Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos
Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos)
Apresentamos a seguir a composição por tipo de papel, prazo de vencimento e
tipo de carteira dos Títulos e Valores Mobiliários e de Instrumentos Financeiros
Derivativos, já ajustados aos respectivos valores de mercado.
a) Resumo por Vencimento
31/12/2009
Custo
TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL
Letras Financeiras do Tesouro
Letras do Tesouro Nacional
Notas do Tesouro Nacional
Tesouro Nacional/Securitização
Títulos da Dívida Externa Brasileira
Aplicações em Fundos não Exclusivos
Outros
TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES
Portugal
Áustria
Argentina
Banco Central
Tesouro Nacional
Dinamarca
Espanha
Coréia
Chile
Paraguai
Uruguai
Estados Unidos
Noruega
México
Outros
TÍTULOS DE EMPRESAS
Euro Bonds e Assemelhados
Certificados de Depósito Bancário
Ações
Debêntures
Notas Promissórias
Cotas de Fundos
Renda Fixa
Direitos Creditórios
Outros
Certificados de Recebíveis Imobiliários
Outros
COTAS DE FUNDOS DE PGBL/VGBL (1)
SUBTOTAL - TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS
Títulos para Negociação
Títulos Disponíveis para Venda
Títulos Mantidos até o Vencimento (2)
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS
TOTAL DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (ATIVO)
Provisão para Ajustes
ao Valor de Mercado
refletida no:
Resultado Patrimônio
Líquido
43.564.563
40.873
283.622
Valor de
Mercado %
31/12/2008
0 - 30
31 - 90
de Valor de
91 - 180 181 - 365 366 - 720 Acima
720 dias Mercado
43.889.058
36,8
7.092.047
1.078.153
1.552.216
4.631.572
9.715.682
19.819.388
52.906.706
472
3.096
32.237
4.884
184
12.685
-
(254)
5.966
114.172
(32.665)
196.545
(142)
(15.928)
355
1.312
17.411.742
9.264.766
14.028.463
741.084
2.438.676
2.556
1.771
8.319.364
26.458
213.729
14,8
7,7
11,7
0,6
2,0
275.367
6.356.736
444.802
9.700
2.886
887.410
162.614
15.171
12.958
994.482
282.132
56.210
113.928
105.464
0,0
2.556
-
-
539.007 1.038.620
- 213.729
2.483.214
26.458
-
420.951
397.100
3.393.275
263.703
156.342
201
2.795.049
-
4.804.203 10.029.329
2.228.798
2.242.609 7.728.953
25.057
313.525
414.021 1.747.005
994
576
518.092
945.382
-
14.297.383
19.210.650
14.236.795
225.536
4.870.457
63.693
2.192
12.035.159
301.099
1.460.308
179.216
(103)
-
179.113
0,1
-
12.034
44.102
9.387
-
113.590
65.099
33.264
145.952
1.995.282
1.089.838
1.748.032
1.355.613
416.669
522.796
752.704
9.744
(24.765)
3.189
7.715
(3.716)
(442)
417
7
32.239
146.874
1.970.517
1.093.027
1.755.747
1.352.080
416.669
522.325
765.777
9.709
14.213
0,0
0,1
1,6
0,9
1,5
293.698
-
12.034
243.718
3.549
-
28.737
15.365
672.480
1.004.282
-
1,1
142.594
404.739
570.397
14.193
(1.025)
922
183
(29)
12.656
(35)
13
0,3
0,4
0,6
0,0
0,0
49.507
47.549
5.222
87
350
67.070
75.103
13.081
5.477
120
75.795
87.015
2.595
9
81
9.387
334.476
85.196
1.755.747
175.101
157.636
275.737
1.769
426.145
21.114
35.598
17.117
17.560
489
69
3.502
110.088
38.135
31.063
19.804
727.319
3.647
11.824
36.849
28.250
2.193.506
3.247.545
2.055.713
647.285
397.702
102.883
1.063.036
344.999
154.158
1.826
22.994.591
271.436
148.166
23.414.193
2.573.405
2.520.830
3.513.395
6.157.173
1.717.127
5.705.364
3.473
234.160
1.071
30.970
30.970
1.762
324.994
324.994
234.119
58.591
665
44.046
12.816
479
13.374
6.540
6.834
18.202
(7)
415.860
415.860
-
2.635.469
2.521.495
3.791.601
6.171.060
1.717.606
2.208.229
795.851
1.080.339
332.039
4.349.267
19.466
38.626.466
114.249.081
72.237.214
39.582.018
2.429.849
5.939.483
119.213.591
559.113
415.860
120.188.564
17.411.524
9.255.704
13.882.054
768.865
2.241.947
2.556
1.913
8.322.607
26.103
212.417
2.163.885
789.311
1.080.339
294.235
4.329.303
19.473
38.626.466
113.508.227
71.912.220
39.166.158
2.429.849
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (PASSIVO) (5.262.694) (206.442)
(6.910)
0,0
6,7
0,0
0,2
19,5 7.005.063
843.498 1.917.702
3.072.855
3.133.306 7.441.769
25.773.729
65.425
602.808
3.791.601
273.243
52.683
195.889
82.525
397.912
132.655
150.457
15.423
1.027.740
648.709
1,9 2.204.469
-
-
0,7
792.091
0,9 1.080.339
0,3
332.039
3,6
14.722
34.517
0,0
112
32,1 38.626.466
95,0 53.262.583 2.960.271
60,1 46.510.438 632.790
32,9 6.747.442 2.316.889
75.373
5.953.132
1.449.206
4.503.197
583.644 1.513.692
764.358
576.181
1.575.186 1.438.338
3.760
3.760
210.118 3.899.701
10.097
13.367.080 28.206.539
5.485.627 13.267.415
7.594.721 12.837.278
286.732 2.101.846
1.121.856
970.950
4.998.599
2.825.720
3.288.078
5.416.517
2.150.209
3.327.443
2.125.198
985.087
217.158
3.350.132
417.031
30.023.746
120.739.340
72.560.055
43.807.117
4.372.168
17.604.535
2,2
2,1
3,2
5,1
1,4
2,0
4.703
10.592
729
4,9
1.387.384
597.196
1.027.297
126.362
480.200
1.458.641
883.559
114.836
9.257
10.499.476
4.891.738
5.582.491
25.247
834.800
100,0
54.649.967
3.557.467
6.980.429
11.334.276
14.488.936
29.177.489
45,4%
3,0%
(5.476.046) 100,0 (1.076.285) (447.247)
5,8%
(963.476)
9,4%
12,1%
24,3%
(848.324) (1.241.098)
(899.616)
138.343.875
(14.807.456)
1. Carteira de títulos dos planos de previdência PGBL e VGBL cuja propriedade e os riscos envolvidos são de clientes, contabilizada como Títulos e Valores mobiliários - Títulos para Negociação, tendo como contrapartida no passivo, a rúbrica Provisões
Técnicas de Previdência, apresentada no Exigivel a Longo Prazo, conforme determina a SUSEP; 2. Ajustes ao mercado positivo não contabilizado de R$ 362.421 (R$ 521.799 em 31/12/2008), conforme Nota 7e.
50
Itaú Unibanco Holding S.A.
b) Resumo por Tipo de Carteira
31/12/2009
Carteira
Própria
TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL
Letras Financeiras do Tesouro
Vinculados
Compromissos Prestação de
de Recompra Garantias (1)
Banco
Central (2)
Instrumentos
Financeiros
Derivativos
Recursos
Garantidores
(Nota 11b)
Total
10.950.810
8.533.535
8.466.906
10.793.547
-
5.144.260
43.889.058
3.547.660
512.650
3.845.800
7.798.107
-
1.707.525
17.411.742
Letras do Tesouro Nacional
1.204.956
6.159.604
864.699
818.050
-
217.457
9.264.766
Notas do Tesouro Nacional
3.069.902
1.827.577
3.756.407
2.177.390
-
3.197.187
14.028.463
Tesouro Nacional/Securitização
Títulos da Dívida Externa Brasileira
741.084
-
-
-
-
-
741.084
2.382.881
33.704
-
-
-
22.091
2.438.676
Aplicações em Fundos não Exclusivos
2.556
-
-
-
-
-
2.556
Outros
1.771
-
-
-
-
-
1.771
6.225.822
294.423
1.795.226
-
-
3.893
8.319.364
26.458
-
-
-
-
-
26.458
-
-
213.729
-
-
-
213.729
179.113
TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES
Portugal
Áustria
Argentina
Banco Central
Tesouro Nacional
Dinamarca
Espanha
179.113
-
-
-
-
-
32.239
-
-
-
-
-
32.239
146.874
-
-
-
-
-
146.874
1.130.261
-
840.256
-
-
-
1.970.517
734.273
-
358.754
-
-
-
1.093.027
Coréia
1.394.060
-
361.687
-
-
-
1.755.747
Chile
1.341.703
6.484
-
-
-
3.893
1.352.080
Paraguai
416.669
-
-
-
-
-
416.669
Uruguai
522.325
-
-
-
-
-
522.325
Estados Unidos
765.777
457.038
287.939
20.800
-
-
-
México
9.709
-
-
-
-
-
9.709
Outros
14.213
-
-
-
-
-
14.213
19.214.208
652.137
327.509
-
-
3.220.339
23.414.193
2.098.035
537.434
-
-
-
-
2.635.469
453.470
-
-
-
-
2.068.025
2.521.495
TÍTULOS DE EMPRESAS
Euro Bonds e Assemelhados
Certificados de Depósito Bancário
Ações
3.748.202
13.930
17.245
-
-
12.224
3.791.601
Debêntures
5.081.809
100.773
(5)
-
-
988.483
6.171.060
Notas Promissórias
1.638.774
-
-
-
-
78.832
1.717.606
Cotas de Fundos
1.846.950
-
310.269
-
-
51.010
2.208.229
485.582
-
310.269
-
-
1.031.544
-
-
-
Renda Fixa
Direitos Creditórios
Outros
Certificados de Recebíveis Imobiliários
Outros
COTAS DE FUNDOS DE PGBL/VGBL
SUBTOTAL - TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS
-
795.851
48.795
1.080.339
329.824
-
-
-
-
2.215
332.039
4.327.531
-
-
-
-
21.736
4.349.267
19.437
-
-
-
-
29
19.466
-
-
-
-
-
38.626.466
38.626.466
114.249.081
36.390.840
9.480.095
10.589.641
10.793.547
-
46.994.958
Títulos para Negociação
10.646.452
6.336.418
5.869.378
6.197.718
-
43.187.248
72.237.214
Títulos Disponíveis para Venda
25.379.032
3.019.181
4.676.441
4.595.829
-
1.911.535
39.582.018
365.356
124.496
43.822
-
-
1.896.175
2.429.849
-
-
-
-
5.939.483
-
5.939.483
TOTAL DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS
DERIVATIVOS (ATIVO)
36.390.840
9.480.095
10.589.641
10.793.547
5.939.483
46.994.958
120.188.564
TOTAL DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS
FINANCEIROS DERIVATIVOS (ATIVO) - 31/12/2008
48.980.158
6.433.817
17.405.735
9.949.962
17.604.535
37.969.668
138.343.875
Títulos Mantidos até o Vencimento
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS
(1) Representam os Títulos Vinculados a processos de Passivos Contingentes (nota 12b), Bolsas e Câmaras de Liquidação e Custódia.
(2) Representam os Títulos Vinculados ao Compulsório.
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
51
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
(Em milhares de reais)
c) Títulos para Negociação
Abaixo, composição da carteira de Títulos para Negociação por tipo de papel,
demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.
31/12/2009
Ajustes ao Valor
Valor de
de Mercado
Mercado
(em Resultado)
Custo
TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL
%
0 - 30
31 - 90 91 - 180 181 - 365
366 - 720
Acima de
720 dias
Valor de
Mercado
32.939.739
25.785.546
40.873
25.826.419
35,8
5.079.394
394.617
1.101.716
4.244.071
4.240.479
10.766.142
Letras Financeiras do Tesouro
9.585.257
472
9.585.729
13,3
241.914
215.316
607.278
265.813
691.173
7.564.235
8.875.529
Letras do Tesouro Nacional
7.063.217
3.096
7.066.313
9,8
4.484.760
-
276.254
349.217
1.956.082
-
14.127.883
Notas do Tesouro Nacional
9.300.097
8.431.259
32.237
8.463.496
11,7
337.790
151.172
54.541
3.274.488
1.529.320
3.116.185
Tesouro Nacional/Securitização
481.737
4.884
486.621
0,7
9.488
15.171
113.928
263.703
25.057
59.274
102.104
Títulos da Dívida Externa Brasileira
221.520
184
221.704
0,3
2.886
12.958
49.715
90.850
38.847
26.448
470.433
Aplicações em Fundos não Exclusivos
TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES
Argentina
Banco Central
Tesouro Nacional
Espanha
Coréia
Chile
2.556
-
2.556
0,0
2.556
-
-
-
-
-
63.693
1.045.196
12.685
1.057.881
1,3
56.222
50.982
75.934
12.294
4.451
857.998
2.534.788
178.720
(103)
178.617
0,2
-
12.034
44.102
9.387
-
113.094
64.176
33.264
(1.025)
32.239
0,0
-
-
28.737
-
-
3.502
36.849
145.456
922
146.378
0,2
-
12.034
15.365
9.387
-
109.592
27.327
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
418.164
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
290.576
77.437
183
77.620
0,1
42.982
9.105
25.527
-
-
6
164.154
397.702
Paraguai
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Uruguai
30.057
(29)
30.028
0,0
7.581
11.476
3.620
1.138
3.893
2.320
6.309
735.250
12.656
747.906
1,0
5.222
12.770
2.595
-
-
727.319
1.038.009
9.744
(35)
9.709
0,0
87
5.477
9
-
489
3.647
154.158
Estados Unidos
México
Outros
TÍTULOS DE EMPRESAS
Euro Bonds e Assemelhados
Certificados de Depósito Bancário
Ações
Debêntures
Notas Promissórias
Cotas de Fundos
13.988
13
14.001
0,0
350
120
81
1.769
69
11.612
1.540
6.455.012
271.436
6.726.448
9,4
2.748.356
187.191
271.556
635.373
1.240.697
1.643.275
7.061.782
624.887
3.473
628.360
0,9
36.354
72.926
32.111
29.782
46.797
410.390
1.317.309
2.257.977
-
2.257.977
3,3
553.929
82.278
13.484
448.000
682.107
478.179
1.432.552
953.874
234.160
1.188.034
1,6
1.188.034
-
-
-
-
-
597.666
1.589.828
1.071
1.590.899
2,2
33.539
31.746
134.194
152.328
505.910
733.182
1.253.313
91.413
-
91.413
0,1
-
-
91.413
-
-
-
107.659
905.411
30.970
936.381
1,3
936.381
-
-
-
-
-
2.314.388
1.976.420
Renda Fixa
491.770
-
491.770
0,7
491.770
-
-
-
-
-
Direitos Creditórios
336.908
-
336.908
0,5
336.908
-
-
-
-
-
200.776
76.733
30.970
107.703
0,1
107.703
-
-
-
-
-
137.192
31.622
1.762
33.384
0,0
119
241
354
5.263
5.883
21.524
38.895
-
-
-
-
-
30.023.746
632.790 1.449.206
4.891.738
5.485.627
13.267.415
72.560.055
2.0%
6.8%
7.6%
18.4%
100,0 38.342.426 1.004.728 3.364.033
4.592.013
8.543.501
16.713.354
6.3%
11.8%
23.0%
Outros
Certificados de Recebíveis Imobiliários
COTAS DE FUNDOS DE PGBL/VGBL
38.626.466
-
38.626.466
53,5 38.626.466
Total
71.912.220
324.994
72.237.214
100,0 46.510.438
% por prazo de vencimento
Total 31/12/2008
% por prazo de vencimento
64.3%
72.108.727
451.328
72.560.055
52.9%
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING em 31/12/2009 a carteira é composta por Títulos Públicos no valor de R$ 5.307 com vencimento acima de 365 dias.
52
31/12/2008
Itaú Unibanco Holding S.A.
0.9%
1.4%
4.6%
d) Títulos Disponíveis para Venda
Abaixo, composição da carteira de Títulos Disponíveis para Venda por tipo de papel,
demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.
31/12/2009
Custo
TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL
Ajustes ao Valor
Valor de
de Mercado
Mercado
(no PL)
%
0 - 30
31/12/2008
31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720
Acima de
720 dias
Valor de
Mercado
15.600.485
283.622
15.884.107
40,2
2.012.653
674.899
450.104
379.194
5.280.020
7.087.237
15.968.162
Letras Financeiras do Tesouro
7.826.267
(254)
7.826.013
19,8
33.453
672.094
387.204
155.138
4.113.030
2.465.094
5.421.854
Letras do Tesouro Nacional
2.192.487
5.966
2.198.453
5,6
1.871.976
-
5.878
47.883
272.716
-
5.082.767
Notas do Tesouro Nacional
3.509.884
Tesouro Nacional/Securitização
287.128
Títulos da Dívida Externa Brasileira
1.782.806
Outros
1.913
TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES
7.260.476
Portugal
26.103
Áustria
212.417
Argentina
496
Dinamarca
1.995.282
Espanha
1.089.838
Coréia
1.748.032
Chile
1.278.176
Paraguai
416.669
Uruguai
475.804
Estados Unidos
17.454
Noruega
Outros
205
TÍTULOS DE EMPRESAS
16.305.197
Euro Bonds e Assemelhados
1.765.118
Certificados de Depósito Bancário
262.853
Ações
2.559.521
Debêntures
4.521.915
Notas Promissórias
1.625.714
Cotas de Fundos
1.258.474
Renda Fixa
297.541
Direitos Creditórios
743.431
Outros
217.502
Certificados de Recebíveis Imobiliários
4.292.204
Outros
19.398
TOTAL
39.166.158
Ajuste dos Títulos reclassificados em exercícios anteriores
para categoria de mantidos até o vencimento
Ajuste Hedge Contábil - Circular 3082
Impostos Diferidos
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Ajuste de Títulos de participações em Coligadas não
Consolidadas
AJUSTE AO VALOR DE MERCADO - TVM - 31/12/2009
TOTAL 31/12/2008
43.966.474
Ajuste dos Títulos reclassificados em exercícios
anteriores para categoria de mantidos até o vencimento
Ajuste Hedge Contábil - Circular 3082
Impostos Diferidos
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Ajuste de Títulos de participações em Coligadas não
Consolidadas
AJUSTE AO VALOR DE MERCADO - TVM - 31/12/2008
114.172
(32.665)
196.545
(142)
(15.928)
355
1.312
(24.765)
3.189
7.715
(3.716)
(442)
417
7
148.166
58.591
665
44.046
12.816
479
13.374
6.540
6.834
18.202
(7)
415.860
3.624.056
254.463
1.979.351
1.771
7.244.548
26.458
213.729
496
1.970.517
1.093.027
1.755.747
1.274.460
416.669
475.362
17.871
212
16.453.363
1.823.709
263.518
2.603.567
4.534.731
1.626.193
1.271.848
304.081
743.431
224.336
4.310.406
19.391
39.582.018
9,2
0,6
5,0
0,0
18,3
0,1
0,5
0,0
5,0
2,8
4,4
3,2
1,1
1,2
0,0
0,0
41,5
4,6
0,7
6,6
11,3
4,1
3,3
0,8
1,9
0,6
10,9
0,0
100,0
107.012
2.805
212
482.532 987.419
- 213.729
293.698 243.718
3.549
99.612 395.634
49.507
67.070
39.715
63.408
311
4.252.257 654.571
24.803 121.444
48.879
247
2.603.567
239.597 365.949
52.683 132.655
1.268.088
300.321
743.431
224.336
14.603
34.276
37
6.747.442 2.316.889
1.669
55.353
2.407.280
26.458
672.480
1.004.282
544.870
75.795
83.395
1.645.813
118.346
1.939
893.213
557.296
75.019
4.503.197
110.480
65.492
201
2.782.755
334.476
85.196
1.755.747
175.101
157.636
274.599
2.420.542
96.580
32.200
1.289.373
883.559
109.573
9.257
5.582.491
572.514
320.766
994
513.641
426.145
21.114
35.598
13.224
17.560
1.801.060
446.784
82.251
1.067.790
204.235
7.594.721
2.829.576
254.251
1.537.740
576
70.921
496
38.129
31.063
1.021
212
5.679.120
1.015.752
98.002
678.809
3.760
3.760
3.872.700
10.097
12.837.278
2.519.246
123.432
2.818.671
2.192
9.477.264
301.099
1.460.308
923
2.193.506
2.829.381
1.765.137
483.131
73.753
25.027
344.999
18.361.691
3.406.388
1.393.168
2.690.412
4.094.990
2.042.550
1.013.055
148.778
784.311
79.966
3.304.109
417.019
43.807.117
11,5%
14,1%
19,2%
32,4%
9.892.635 2.039.482 4.817.926
5.716.799
6.225.064
15.115.211
13,0%
14,2%
34,5%
16,9%
15.777
5,9%
(145.183)
(107.069)
(1.146)
(58.208)
120.031
(159.357)
20.811
43.807.117
100,0
22,6%
4,7%
11,0%
(334.946)
175.123
6.867
(132.215)
(423.717)
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING em 31/12/2009 a carteira é composta por Títulos Públicos - Notas do Tesouro Nacional no montante de R$ 25.118 (R$ 24.583 em 31/12/2008) com vencimento acima de 365 dias.
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
53
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
(Em milhares de reais)
e) Títulos Mantidos até o Vencimento
Abaixo, composição da carteira de Títulos Mantidos até o Vencimento
por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e por prazo
de vencimento. No custo contábil, não apropriados em resultado,
estão incluídos em 31/12/2009 o valor de R$ 15.777 (R$ 20.811 em
31/12/2008), referentes ao ajuste a mercado dos títulos reclassificados
em 31/12/2003. Os títulos classificados nesta categoria, se avaliados a
valor de mercado, apresentariam em 31/12/2009 um ajuste positivo no
valor de R$ 362.421 (R$ 521.799 em 31/12/2008).
31/12/2009
Custo
Contábil
TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL
Notas do Tesouro Nacional (*)
Títulos da Dívida Externa Brasileira
181 - 365 366 - 720
Acima de
720 dias
Custo
Contábil
89,7
-
8.637
396
8.307
195.183
1.966.009
3.998.805
-
8.637
-
8.307
140.775
1.783.192
2.417.452
1.581.353
237.621
9,8
-
-
396
-
54.408
182.817
16.935
0,7
253
219
-
-
-
16.463
23.107
16.935
0,7
253
219
-
-
-
16.463
22.821
-
-
-
-
-
-
-
-
286
234.382
9,6
4.450
1.736
333
16.940
91.549
119.374
350.256
183.400
7,5
4.268
1.519
-
-
90.063
87.550
274.902
45.430
1,9
107
217
333
16.940
1.486
26.347
68.214
7.128
Debêntures (*)
Certificados de Recebíveis Imobiliários (*)
5.477
0,2
-
-
-
-
-
5.477
75
0,0
75
-
-
-
-
-
12
2.429.849
100,0
4.703
10.592
729
25.247
286.732
2.101.846
4.372.168
0.3%
0.4%
0.0%
1.0%
11.8%
86.5%
7.119
14.800
19.318
185.213
231.984
3.913.734
0.3%
0.3%
0.4%
4.2%
5.3%
89.5%
Outros
% por prazo de vencimento
Total 31/12/2008
91 - 180
79,9
Outros
Total
31 - 90
2.178.532
Uruguai
Euro Bonds e Assemelhados
0 - 30
1.940.911
TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES
TÍTULOS DE EMPRESAS
%
31/12/2008
4.372.168
100,0
% por prazo de vencimento
(*) Inclui aplicações da Itaú Vida e Previdência S.A. no montante de R$ 1.265.094 (R$ 593.134 em 31/12/2008).
f ) Resultado Realizado e não Realizado na Carteira
de Títulos e Valores Mobiliários
g) Reclassificação de Títulos e Valores Mobiliários (artigo 5º
da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN)
A Administração determina diretrizes para a classificação de Títulos
e Valores Mobiliários. As classificações dos títulos existentes na
Lucro (Prejuízo) - Títulos para Negociação
Lucro (Prejuízo) - Títulos Disponíveis para Venda
01/01 a
31/12/2009
01/01 a
31/12/2008
1.145.199
511.155
388.388
(1.630.924)
Total do Resultado Realizado
1.533.587
(1.119.769)
Ajustes ao Valor de Mercado dos Títulos para Negociação
(126.334)
652.245
Total
1.407.253
(467.524)
carteira, assim como aqueles adquiridos no período, são periódica e
sistematicamente avaliadas de acordo com tais diretrizes.
Conforme estabelecido no artigo 5º da Circular nº 3.068, de
08/11/2008, do BACEN, a reavaliação quanto à classificação de títulos
e valores mobiliários só pode ser efetuada por ocasião dos balancetes
semestrais. Além disso, no caso da transferência da categoria
“mantidos até o vencimento” para as demais, essa só poderá ocorrer
54
Itaú Unibanco Holding S.A.
por motivo isolado, não usual, não recorrente e não previsto, que
A maior parte dos contratos de derivativos negociados
tenha ocorrido após a data da classificação.
pela instituição com clientes no Brasil refere-se a operações
de swap, termos, opções e futuros, todas registradas na
Em 30/06/2009, em decorrência do acordo de associação celebrado
BM&FBOVESPA ou na CETIP S.A. - Balcão Organizado de Ativos
entre Itaú e Unibanco, aprovado pelo BACEN em 18/02/2009, e
e Derivativos. No exterior, realizam-se operações com contratos
de modo a refletir a intenção da nova instituição que nasce desta
derivativos de futuros, termos, opções, swaps com registro
associação, foram reclassificados títulos e valores mobiliários,
principalmente nas Bolsas de Chicago, Nova York e Londres.
oriundos da carteira do Unibanco, da categoria “mantidos até o
Importante destacar que no exterior existem operações de
vencimento” para “disponíveis para venda”, no montante de R$
balcão, mas seus riscos são baixos em relação ao total da
957.306 mil, gerando um acréscimo no patrimônio líquido de R$
instituição. Ressaltamos, também, que na carteira da instituição
125.303 mil, na avaliação de mercado desses títulos.
não existem operações estruturadas com base em ativos
subprime e todas estas operações são baseadas em fatores de
Em 01/10/2009, em virtude do acordo de associação celebrado
risco negociados em bolsa.
entre a ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A e a Porto Seguro S.A (Nota 2a),
foram transferidos à Porto Seguro, em processo de Cisão, Recursos
Os principais fatores de risco dos derivativos assumidos em
Garantidores anteriormente classificados na categoria “Mantidos até
31/12/2009 eram relacionados a taxas de câmbio, taxas de juros,
o Vencimento” o montante de R$ 411.877 mil.
commodities, cupons de dólar e de TR, Libor e renda variável. O
gerenciamento destes e de outros fatores de risco de mercado
h) Instrumentos Financeiros Derivativos
está apoiado em arcabouço fazendo utilização de modelos
determinísticos e estatísticos sofisticados. Com base neste modelo de
A globalização dos mercados nos últimos anos proporcionou um
gestão, a instituição tem conseguido, com a utilização de operações
crescente nível de sofisticação dos produtos financeiros utilizados.
envolvendo derivativos, otimizar a relação risco-retorno mesmo em
Como conseqüência deste processo, houve uma crescente demanda
situações de grande volatilidade.
por instrumentos financeiros derivativos para administrar riscos de
mercado, resultantes basicamente de flutuações em taxas de juros,
A maioria dos derivativos da carteira da instituição é negociada
câmbio, commodities e demais preços de ativos. Desta forma, o
em bolsa. Para estes derivativos são utilizados os preços
ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas operam nos mercados
divulgados pelas próprias bolsas, exceto em casos em que se
derivativos, tanto no atendimento às crescentes necessidades de
identifique baixa representatividade do preço por iliquidez de
seus clientes, como na execução de sua política de gestão de riscos.
seu contrato específico. Os derivativos tipicamente apreçados
Tal política baseia-se na utilização dos instrumentos derivativos
desta forma são os contratos futuros. Da mesma forma,
como forma de minimização dos riscos resultantes das operações
existem outros instrumentos que possuem cotações (preços
comerciais e financeiras.
justos) diretamente divulgadas por instituições independentes
e que são apreçados utilizando estas informações diretas.
A comercialização de instrumentos financeiros derivativos junto a
Caem nesta situação grande parte dos títulos públicos
clientes é precedida da aprovação de limites de crédito. O processo
brasileiros, títulos (públicos e privados) internacionais de alta
de aprovação dos limites também leva em consideração potenciais
liquidez e ações.
cenários de stress.
Para derivativos que não têm preços diretamente divulgados
O conhecimento do cliente, do setor em que atua e do seu perfil
por bolsas, os preços justos são obtidos por meio de modelos de
de apetite a riscos, assim como a prestação de informações sobre
apreçamento que utilizam informações de mercado, inferidas a
os riscos envolvidos na operação e sobre as condições negociadas,
partir de preços divulgados de ativos de maior liquidez. Destes
asseguram a transparência na relação entre as partes e permitem
preços são extraídas as curvas de juros e as volatilidades de mercado
que se ofereça ao cliente o produto mais adequado às suas
que servem de dados de entrada para os modelos. Nesta situação,
necessidades.
encontram-se os derivativos de balcão, contratos a termos e títulos
pouco líquidos.
As operações de derivativos efetuadas pelo ITAÚ UNIBANCO
HOLDING e suas controladas junto a clientes são neutralizadas de
O valor total das margens dadas em garantia era de R$ 12.251.867 e
modo a eliminar os riscos de mercado.
estava basicamente composto por Títulos Públicos.
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
55
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
(Em milhares de reais)
Conta de Compensação
Valor Referencial
31/12/2009
Contratos de futuros
Compromissos de Compra
Moeda Estrangeira
31/12/2008
Valor Patrimonial a
Receber / (Recebido)
(A Pagar) / Pago
Ajustes ao Valor de
Mercado (no Resultado)
31/12/2009
31/12/2009
Valor de
Mercado
31/12/2009
31/12/2008
216.785.646
226.846.815
(2.963)
(21.618)
(24.581)
376.887
94.209.552
126.234.217
(1.345)
31.365
30.020
(468.494)
3.159.877
21.509.612
(88)
22.458
22.370
(185.211)
Mercado Interfinanceiro
78.537.478
81.775.735
862
18.244
19.106
(194.175)
Índices
10.314.025
22.595.130
(2.115)
2.168
53
(56.962)
Títulos
2.131.590
293.835
-
-
-
464
Outros
66.582
59.905
(4)
(11.505)
(11.509)
(32.610)
Compromissos de Venda
122.576.094
100.612.598
(1.618)
(52.983)
(54.601)
845.381
Moeda Estrangeira
18.938.634
23.172.875
(1.471)
(24.511)
(25.982)
387.182
Mercado Interfinanceiro
82.302.360
53.465.605
3.823
(20.883)
(17.060)
(63.233)
Índices
11.843.060
23.401.608
(3.345)
(3.544)
(6.889)
492.678
Títulos
3.144.224
472.682
-
-
-
(2.280)
Outros
6.347.816
99.828
(625)
(4.045)
(4.670)
31.034
401.577
64.108
465.685
230.349
69.088.310
81.096.577
2.127.989
451.395
2.579.384
3.533.049
Contratos de Swaps
Posição Ativa
Moeda Estrangeira
6.862.386
15.393.864
46.428
55.852
102.280
1.716.222
Mercado Interfinanceiro
31.371.085
42.051.807
1.398.323
20.151
1.418.474
890.345
Prefixados
11.014.003
8.681.596
259.388
106.111
365.499
287.878
Pós-Fixados
6.775.302
2.891.531
(1.587)
6.466
4.879
87.416
Índices
12.964.373
11.905.694
416.210
263.617
679.827
536.521
Títulos
11.424
59.827
4.689
(1.266)
3.423
14.667
Outros
89.737
112.258
4.538
464
5.002
-
68.686.733
80.695.984
(1.726.412)
(387.287)
(2.113.699)
(3.302.700)
Moeda Estrangeira
11.321.897
22.734.322
(285.400)
(8.571)
(293.971)
(1.788.735)
Mercado Interfinanceiro
19.600.932
22.988.773
(794.639)
73.344
(721.295)
(136.938)
Prefixados
15.694.540
16.427.618
(210.968)
(184.040)
(395.008)
(554.281)
Posição Passiva
Pós-Fixados
6.473.284
3.167.525
(8.842)
230
(8.612)
(310.763)
Índices
15.433.009
15.281.947
(413.808)
(267.210)
(681.018)
(511.981)
Títulos
-
2.325
-
-
-
-
Outros
163.071
93.474
(12.755)
(1.040)
(13.795)
(2)
1.728.321.064
510.914.326
295.833
(73.651)
222.182
(1.607.480)
489.887.901
161.715.960
1.412.775
(461.484)
951.291
5.635.467
67.850.131
44.631.604
596.012
(417.682)
178.330
4.896.104
330.853.884
2.345.461
483.728
(93.972)
389.756
29.406
Contratos de Opções
De Compra - Posição Comprada
Moeda Estrangeira
Mercado Interfinanceiro
Pós-Fixados
32.630
-
114
(5)
109
-
Índices
90.111.099
114.363.925
264.082
49.953
314.035
663.549
Títulos
801.368
257.604
52.297
(6.191)
46.106
43.419
Outros
238.789
117.366
16.542
6.413
22.955
2.989
De Venda - Posição Comprada
442.925.583
81.214.583
1.009.356
250.268
1.259.624
1.092.334
Moeda Estrangeira
12.720.715
18.630.831
319.384
29.857
349.241
117.934
388.003.567
333.093
184.914
(10.554)
174.360
200.286
Índices
41.058.922
61.099.820
98.194
228.826
327.020
396.674
Títulos
1.010.199
934.486
394.452
(845)
393.607
343.921
Outros
132.180
216.353
12.412
2.984
15.396
33.519
Mercado Interfinanceiro
continua »»
56
Itaú Unibanco Holding S.A.
Conta de Compensação
Valor Referencial
Valor Patrimonial a
Receber / (Recebido)
(A Pagar) / Pago
Ajustes ao Valor de
Mercado (no Resultado)
31/12/2009
31/12/2009
31/12/2008
31/12/2009
De Compra - Posição Vendida
379.223.997
149.665.229
(1.429.093)
Moeda Estrangeira
48.514.497
42.635.346
(618.947)
246.600.279
2.547.823
Índices
83.354.644
Títulos
Outros
Valor de
Mercado
31/12/2009
31/12/2008
415.753
(1.013.340)
(5.450.965)
414.458
(204.489)
(4.805.902)
(448.233)
71.383
(376.850)
(37.528)
104.287.844
(331.515)
(80.162)
(411.677)
(591.198)
616.204
126.733
(17.269)
4.303
(12.966)
(15.353)
138.373
67.483
(13.129)
5.771
(7.358)
(984)
De Venda - Posição Vendida
416.283.583
118.318.554
(697.205)
(278.188)
(975.393)
(2.884.316)
Moeda Estrangeira
16.264.304
39.372.629
(316.197)
(143.503)
(459.700)
(2.195.382)
317.680.840
274.610
(181.799)
16.411
(165.388)
(261.608)
-
-
(20.585)
10.293
(10.292)
(9.037)
Índices
82.088.915
78.506.990
(158.663)
(174.681)
(333.344)
(353.654)
Títulos
146.845
134.079
(5.369)
2.567
(2.802)
(47.964)
Outros
102.679
30.246
(14.592)
10.725
(3.867)
(16.671)
68.398
1.301.491
1.020
(97)
923
824.267
49.221
496.476
48.682
(115)
48.567
311.971
-
260.156
571
(148)
423
78.146
48.131
-
48.115
(17)
48.098
-
1.090
236.320
(4)
50
46
233.825
-
4.315
(48.115)
17
(48.098)
(234.216)
-
2.525
-
-
-
(28)
Mercado Interfinanceiro
Mercado Interfinanceiro
Prefixados
Contratos a Termo
Compras a Receber
Moeda Estrangeira
Pós-Fixados
Outros
Obrigações por Compra a Pagar
Moeda Estrangeira
Pós-Fixados
-
-
(48.115)
17
(48.098)
-
Outros
-
1.790
-
-
-
(234.188)
19.177
788.182
19.188
(16)
19.172
763.534
-
3.287
-
-
-
41
205
Vendas a Receber
Moeda Estrangeira
Prefixados
-
9.995
-
-
-
18.718
-
18.735
(17)
18.718
-
459
774.900
453
1
454
763.288
-
12.518
(18.735)
17
(18.718)
(17.022)
Prefixados
-
12.518
-
-
-
(2.120)
Pós-Fixados
-
-
(18.735)
17
(18.718)
-
Outros
-
-
-
-
-
(14.902)
Derivativos de Crédito
4.532.206
9.529.432
(78.375)
(12.913)
(91.288)
(210.224)
Posição Ativa
1.786.428
7.276.052
19.386
(4.301)
15.085
63.891
137.164
102.638
1.177
170
1.347
3.083
1.615.263
7.173.414
18.160
(5.976)
12.184
60.808
Índices
1.742
-
-
-
-
-
Títulos
10.156
-
16
556
572
-
Outros
22.103
-
33
949
982
-
2.745.778
2.253.380
(97.761)
(8.612)
(106.373)
(274.115)
-
299.256
(1.205)
(334)
(1.539)
(22.225)
Pós-Fixados
Outros
Obrigações por Venda a Entregar
Moeda Estrangeira
Prefixados
Posição Passiva
Moeda Estrangeira
Mercado Interfinanceiro
Prefixados
50.000
-
(40)
(32)
(72)
-
2.695.778
1.954.124
(96.380)
(6.895)
(103.275)
(251.890)
Títulos
-
-
(11)
(532)
(543)
-
Outros
-
-
(125)
(819)
(944)
-
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
57
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
(Em milhares de reais)
Conta de Compensação Valor
Referencial
Valor Patrimonial a
Receber / (Recebido)
(A Pagar) / Pago
Ajustes ao Valor de
Mercado (no Resultado)
31/12/2009
31/12/2009
Valor de
Mercado
31/12/2009
31/12/2008
Operações de Forwards
Posição Ativa
13.722.347
6.607.852
41.311.558
25.392.410
(94.220)
313.045
(289)
(58)
(94.509)
312.987
2.161.517
3.573.164
Moeda Estrangeira
Prefixados
Pós-Fixados
Índices
Outros
Posição Passiva
Moeda Estrangeira
Mercado Interfinanceiro
Prefixados
Pós-Fixados
Índices
Outros
Swap com Verificação
Posição Ativa
Moeda Estrangeira
Mercado Interfinanceiro
Prefixados
Pós-Fixados
Índices
Outros
Posição Passiva
Moeda Estrangeira
Mercado Interfinanceiro
Prefixados
Pós-Fixados
Índices
Outros
Verificação de Swap - Moeda Estrangeira
Posição Ativa
Moeda Estrangeira
Mercado Interfinanceiro
Prefixados
Índices
Outros
Posição Passiva
Moeda Estrangeira
Outros
Outros Instrumentos Financeiros
Posição Ativa
Moeda Estrangeira
Mercado Interfinanceiro
Prefixados
Outros
Posição Passiva
Moeda Estrangeira
Mercado Interfinanceiro
Prefixados
Outros
5.583.987
212.974
531.937
26.118
252.836
7.114.495
6.658.999
1.598
94.340
348.240
11.318
1.935.809
976.112
505.870
398.547
71.695
959.697
641.399
291.862
26.436
3.159.676
2.450.975
2.447.446
3.529
708.701
708.701
11.936.233
7.549.134
3.234.101
2.269.818
2.045.215
4.387.099
4.286.612
29.651
70.836
23.708.557
820.758
830.804
32.291
15.919.148
14.713.992
2.138
529.103
467.400
115.295
91.220
5.897.022
2.838.111
1.603.317
916.785
282.517
19.205
3.158
13.129
3.058.911
2.178.505
728.461
102.800
19.235
28.749
1.161
12.115.104
10.088.150
9.578.859
217.747
44.605
40.800
206.139
2.026.954
1.874.943
152.011
3.155.282
2.064.290
925.486
630.069
508.735
1.090.992
818.444
272.548
ATIVO
PASSIVO
TOTAL
279.056
19.638
3.936
472
9.943
(407.265)
(392.911)
(142)
(10.406)
(2.766)
(1.040)
16.415
79.619
31.041
48.578
(63.204)
(41.236)
(21.338)
(630)
(102.499)
121.645
121.645
(224.144)
(224.144)
5.882
553.679
423.871
129.808
(547.797)
(507.917)
(31.372)
(8.508)
5.705.364
(5.262.694)
442.670
(58)
(231)
(231)
(57.493)
(31.105)
(30.095)
(1.010)
(26.388)
(16.548)
(10.123)
283
148.297
64.059
64.059
84.238
84.238
(25.577)
(34.524)
317
418
(35.259)
8.947
8.970
(23)
234.119
(213.352)
20.767
279.056
19.580
3.936
472
9.943
(407.496)
(393.142)
(142)
(10.406)
(2.766)
(1.040)
(41.078)
48.514
946
47.568
(89.592)
(57.784)
(31.461)
(347)
45.798
185.704
185.704
(139.906)
(139.906)
(19.695)
519.155
424.188
418
94.549
(538.850)
(498.947)
(31.372)
(8.531)
5.939.483
(5.476.046)
463.437
3.530.330
26.875
8.938
7.021
(1.411.647)
(1.266.009)
(184)
(129.101)
(3.773)
(2.417)
(10.163)
(227.603)
60.861
60.241
620
(288.464)
(260.495)
(24.769)
(3.007)
(193)
1.567.980
2.025.268
1.890.350
13.373
21.561
2.121
97.863
(457.288)
(359.915)
(97.373)
(318.614)
168.109
135.154
1.514
31.441
(486.723)
(216.912)
(698)
(269.113)
17.604.535
(14.807.456)
2.797.079
31 - 180
52.906.048
14.922.727
266.126.475
1.281
1.259.316
5.630.675
18.632
150.661
181 - 365
30.268.675
11.132.225
573.715.002
663.491
1.654.202
67.995
Acima de 365
70.896.565
21.809.285
349.340.575
2.140.747
1.101.887
431.487
2.571.812
31/12/2009
216.785.646
66.960.321
1.728.321.064
68.398
4.532.206
13.722.347
896.493
3.159.676
31/12/2008
226.846.815
77.988.356
510.914.326
1.301.491
9.529.432
41.311.558
2.706.666
12.115.104
Os contratos de derivativos possuem os seguintes vencimentos em dias:
Compensação
Futuros
Swaps
Opções
Termo
Derivativos de Crédito
Forwards
Swaps com Verificação
Verificação de Swap
Outros
0 - 30
62.714.358
19.096.084
539.139.012
67.117
468.652
5.335.583
446.374
369.208
3.790.922
4.066.698
1.689.252
2.389.361
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING tinha em 31/12/2009, operações de derivativos nas modalidades swap com verificação e target foward junto a 11 clientes não existindo exposição nesses
produtos a uma taxa de câmbio de R$ 1,7412 por dólar, para liquidação no vencimento. Desses clientes, 9 têm classificação de risco AA, A ou B.
58
Itaú Unibanco Holding S.A.
31/12/2009
11.936.233
31/12/2008
3.155.282
Abaixo, composição da carteira de Instrumentos Financeiros
Derivativos (Ativos e Passivos) por tipo de instrumento, demonstrada
pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.
31/12/2009
Ajustes ao Valor
Valor de
de Mercado
Mercado
(no Resultado)
Custo
%
0 - 30
31/12/2008
31 - 90 91 - 180 181 - 365
366 - 720
Acima de
720 dias
Valor de
Mercado
ATIVO
Futuros BM&F Bovespa
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
376.887
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
346.428
Instituições Financeiras
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(859)
Empresas
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
31.318
2.422.131
(211.216)
2.210.915
37,2
750.757
200.530
547.176
324.610
384.795
3.047
6.727.801
5.589.627
Prêmios de Opções
1.759.672
(186.129)
1.573.543
26,5
723.783
100.584
92.926
281.423
374.091
736
Instituições Financeiras
BM&F Bovespa
206.968
1.440
208.408
3,5
7.429
92.529
59.263
40.081
6.795
2.311
399.770
Empresas
455.491
(26.527)
428.964
7,2
19.545
7.417
394.987
3.106
3.909
-
737.773
Pessoas Físicas
Operações a Termo
BM&F Bovespa
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
631
67.870
(131)
67.739
1,1
67.083
187
469
-
-
-
1.075.505
726.036
453
1
454
-
267
187
-
-
-
-
Instituições Financeiras
38.041
(182)
37.859
0,6
37.436
-
423
-
-
-
49
Empresas
29.380
-
29.380
0,5
29.380
-
-
-
-
-
345.256
(4)
50
46
0,0
-
-
46
-
-
-
4.164
Swaps - Ajuste a Receber
2.127.989
451.395
2.579.384
43,4
409.426
206.391
271.034
454.899
469.308
768.326
3.533.049
BM&F Bovespa
217.641
39.762
257.403
4,3
3.253
8.443
36.719
100.069
31.474
77.445
169.790
Instituições Financeiras
610.461
127.167
737.628
12,4
223.082
33.700
111.318
154.215
67.518
147.795
917.398
1.282.447
271.479
1.553.926
26,2
179.114
158.147
111.247
197.785
367.874
539.759
2.436.545
17.440
12.987
30.427
0,5
3.977
6.101
11.750
2.830
2.442
3.327
9.316
19.386
(4.301)
15.085
0,3
810
7.158
1.840
665
992
3.620
63.891
Pessoas Físicas
Empresas
Pessoas Físicas
Derivativos de Crédito
Instituições Financeiras
Forwards
Instituições Financeiras
Empresas
Pessoas Físicas
Swaps com Verificação
19.386
(4.301)
15.085
0,3
810
7.158
1.840
665
992
3.620
63.891
313.045
(58)
312.987
5,3
88.364
81.160
104.817
26.883
6.480
5.283
3.573.164
226.327
-
226.327
3,8
61.304
55.153
86.594
16.663
1.683
4.930
988.439
86.666
(58)
86.608
1,5
27.015
26.000
18.223
10.220
4.797
353
2.576.189
52
-
52
0,0
45
7
-
-
-
-
8.536
201.264
32.954
234.218
3,9
45.380
755
772
2.503
135.321
49.487
2.086.129
Swaps
79.617
(31.105)
48.512
0,8
45.361
724
636
580
1.162
49
60.861
Empresas
79.617
(31.105)
48.512
0,8
45.361
724
636
580
1.162
49
60.861
Verificação de Swap
121.647
64.059
185.706
3,1
19
31
136
1.923
134.159
49.438
2.025.268
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
6.269
121.647
64.059
185.706
3,1
19
31
136
1.923
134.159
49.438
2.018.999
553.679
(34.524)
519.155
8,8
25.564
101.015
101.189
25.240
124.960
141.187
168.109
-
419
419
0,0
391
-
-
28
-
-
1.515
Instituições Financeiras
348.610
(34.046)
314.564
5,3
774
73
52.014
1.163
120.487
140.053
163.848
Empresas
205.069
(899)
204.170
3,5
24.399
100.942
49.175
24.047
4.473
1.134
2.746
-
2
2
0,0
-
-
-
2
-
-
-
5.705.364
234.119
5.939.483
100,0
1.387.384
597.196 1.027.297
834.800
1.121.856
970.950
17.604.535
17.3%
14.1%
18.9%
16.3%
15.298.674
2.305.861
17.604.535
100,0
4.320.165 3.691.277 3.473.757
2.534.179
2.104.409
1.480.748
14.4%
12.0%
8.4%
Instituições Financeiras
Empresas
Outros
BM&F Bovespa
Pessoas Físicas
Total
% por prazo de vencimento
Total 31/12/2008
% por prazo de vencimento
23.4%
24.5%
10.1%
21.0%
19.7%
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
59
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
(Em milhares de reais)
31/12/2009
Ajustes ao Valor
Valor de
de Mercado
Mercado
(no Resultado)
Custo
%
0 - 30
31/12/2008
31 - 90
91 - 180
181 - 365
Acima de
720 dias
366 - 720
Valor de
Mercado
PASSIVO
Futuros BM&F Bovespa
Instituições Financeiras
Empresas
(2.963)
(21.618)
(24.581)
0,4
8.191
8.003
(9.466)
(1.699)
1.270
(30.880)
(2.963)
(26.541)
(29.504)
0,5
6.650
5.039
(9.486)
(2.097)
1.270
(30.880)
-
-
375
375
-
-
(43)
20
398
-
-
-
-
4.548
4.548
(0,1)
1.541
3.007
-
-
-
-
-
Prêmios de Opções
(2.126.298)
137.565
(1.988.733)
36,3
(625.341)
(197.976)
(152.349)
(385.352)
(624.679)
(3.036)
(8.335.281)
BM&F Bovespa
(1.909.103)
284.365
(1.624.738)
29,7
(583.425)
(104.276)
(124.202)
(342.320)
(469.689)
(826)
(5.787.342)
(170.799)
(163.616)
(334.415)
6,1
(35.317)
(86.336)
(25.335)
(40.819)
(144.398)
(2.210)
(2.257.838)
(46.396)
16.816
(29.580)
0,5
(6.599)
(7.364)
(2.812)
(2.213)
(10.592)
-
(290.012)
BM&F Bovespa
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(89)
Operações a Termo
(66.850)
34
(66.816)
1,2
(66.816)
-
-
-
-
-
(251.238)
Instituições Financeiras
(37.470)
34
(37.436)
0,7
(37.436)
-
-
-
-
-
(28)
Empresas
(29.380)
-
(29.380)
0,5
(29.380)
-
-
-
-
-
(250.857)
Instituições Financeiras
Empresas
Pessoas Físicas
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(353)
Swaps - Ajuste a pagar
(1.726.412)
(387.287)
(2.113.699)
38,6
(241.985)
(71.641)
(576.727)
(285.774)
(381.830)
(555.742)
(3.302.700)
BM&F Bovespa
(197.094)
(112.638)
(309.732)
5,7
(11.436)
(5.137)
(9.204)
(73.114)
(51.563)
(159.278)
(438.954)
(457.185)
(327.214)
(784.399)
14,3
(151.967)
(13.436)
(66.004)
(136.739)
(93.370)
(322.883)
(1.762.378)
(1.041.147)
48.580
(992.567)
18,1
(70.697)
(49.036)
(497.911)
(72.836)
(229.382)
(72.705)
(1.087.026)
Instituições Financeiras
Empresas
Pessoas Físicas
Derivativos de Crédito
Instituições Financeiras
Empresas
Forwards
(30.986)
3.985
(27.001)
0,5
(7.885)
(4.032)
(3.608)
(3.085)
(7.515)
(876)
(14.342)
(97.761)
(8.612)
(106.373)
1,9
(9.246)
(6.178)
(5.090)
(4.814)
(3.436)
(77.609)
(274.115)
(97.695)
(8.655)
(106.350)
1,9
(9.246)
(6.155)
(5.090)
(4.814)
(3.436)
(77.609)
(254.940)
(66)
43
(23)
-
-
(23)
-
-
-
-
(19.175)
(1.411.647)
(407.265)
(231)
(407.496)
7,4
(91.044)
(117.706)
(90.562)
(94.815)
(9.714)
(3.655)
Instituições Financeiras
(176.158)
-
(176.158)
3,2
(38.385)
(55.779)
(42.726)
(36.918)
(1.390)
(960)
(819.624)
Empresas
(230.936)
(231)
(231.167)
4,2
(52.628)
(61.847)
(47.813)
(57.897)
(8.287)
(2.695)
(590.104)
Pessoas Físicas
Swaps com Verificação
Swaps
(171)
-
(171)
-
(31)
(80)
(23)
-
(37)
-
(1.919)
(287.348)
57.850
(229.498)
4,1
(3.700)
(4.892)
(8.552)
(1.577)
(63.654)
(147.123)
(745.752)
(63.203)
(26.389)
(89.592)
1,6
(1.457)
(14)
-
-
(13.322)
(74.799)
(288.463)
Instituições Financeiras
(15.337)
15.337
-
-
-
-
-
-
-
-
(121)
Empresas
(47.866)
(41.726)
(89.592)
1,6
(1.457)
(14)
-
-
(13.322)
(74.799)
(288.342)
Verificação de Swap - Moeda
Estrangeira
(224.145)
84.239
(139.906)
2,5
(2.243)
(4.878)
(8.552)
(1.577)
(50.332)
(72.324)
(457.289)
Instituições Financeiras
(7.107)
(10.143)
(17.250)
0,3
(2.243)
(4.878)
(8.552)
(1.577)
-
-
(379.502)
(217.038)
94.382
(122.656)
2,2
-
-
-
-
(50.332)
(72.324)
(77.787)
(547.797)
8.947
(538.850)
10,1
(46.344)
(56.857)
(120.730)
(74.293)
(159.055)
(81.571)
(486.723)
Empresas
Outros
BM&F Bovespa
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(698)
Instituições Financeiras
(216.429)
(24.695)
(241.124)
4,7
(780)
(672)
(47.885)
(14.782)
(96.770)
(80.235)
(323.189)
Empresas
(309.401)
33.559
(275.842)
5,0
(35.198)
(49.398)
(68.876)
(58.749)
(62.285)
(1.336)
61.655
(21.967)
83
(21.884)
0,4
(10.366)
(6.787)
(3.969)
(762)
-
-
(224.491)
(5.262.694)
(213.352)
(5.476.046) 100,0
(1.076.285)
(447.247)
(963.476)
(848.324)
(1.241.098)
(899.616)
(14.807.456)
19.7%
8.2%
17.6%
15.5%
22.7%
16.4%
(14.807.456) 100,0 (3.787.691) (2.662.067) (2.536.615)
(2.237.660)
Pessoas Físicas
Total
% por prazo de vencimento
Total 31/12/2008
% por prazo de vencimento
(9.392.688)
(5.414.768)
25.6%
18.0%
17.1%
15.1%
(1.575.527) (2.007.896)
10.6%
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, os valores de mercado referentes às posições de contrato de Swap, envolvendo moeda estrangeira, mercado interfinanceiro e índice, totalizava R$ (1.296) na posição passiva (R$
1.524 em 31/12/2008), distribuídos R$ (27) de 31 a 180 dias (R$ 46 em 31/12/2008), R$ (35) de 181 a 365 dias (R$ 44 em 31/12/2008) e R$ (1.234) acima de 365 dias (R$ 1.434 em 31/12/2008).
60
-
Itaú Unibanco Holding S.A.
13.6%
III - Abaixo, composição da carteira de Instrumentos Financeiros
Derivativos por tipo de instrumento, demonstrada pelo
seu valor referencial, por local de negociação (mercado
organizado ou balcão) e contrapartes.
31/12/2009
BM&F/Bovespa
Futuros
Swaps
207.017.305
11.838.204
Balcão
Instituições Financeiras
Empresas
Pessoas Físicas
Total
Total 31/12/2008
Opções
Derivativo
Crédito
Termo
1.706.203.785
459
Forward
-
-
Swap com
Verificação
Verificação
Swap
-
-
Outros
2.269.818
9.768.341
55.122.117
22.117.279
67.939
4.532.206
13.722.347
896.493
3.159.676
9.666.415
9.329.093
33.494.239
18.613.864
37.436
4.528.724
8.634.227
209.333
215.768
2.235.713
439.248
20.920.644
3.503.415
29.413
3.482
5.074.606
687.160
2.943.908
7.400.973
-
707.234
-
1.090
-
13.514
-
-
29.729
216.785.646
66.960.321
1.728.321.064
68.398
4.532.206
13.722.347
896.493
3.159.676
11.936.233
226.846.815
77.988.356
510.914.326
1.301.491
9.529.432
41.311.558
2.706.666
12.115.104
3.155.282
IV – Derivativos de Crédito
Abaixo, composição da carteira de Derivativos de Crédito
constante (prefixado) e independente das variações do
demonstrada pelo seu valor referencial e efeito no cálculo do
DI Cetip Over e da LIBOR.
Patrimônio de Referência Exigido.
Para proteger os fluxos de caixa futuro da dívida contra a
exposição à taxa de juros variável (CDI), em 31/12/2009 o ITAÚ
UNIBANCO HOLDING negociou contratos de Futuro DI na
Valor do Risco de Crédito
Transferidos
BM&FBOVESPA a vencer entre 2010 e 2017 no montante de
31/12/2009
31/12/2008
(1.617.006)
(3.920.040)
R$ 19.316.416 (R$ 27.141.738 em 31/12/2008). Para proteger
os fluxos de caixa futuro da dívida contra a exposição à taxa
de juros variável (LIBOR), em 31/12/2009 o ITAÚ UNIBANCO
Swaps de créditos cujos ativos subjacentes são:
Títulos e valores mobiliários
(1.615.264)
(3.920.040)
(1.742)
-
2.915.200
3.561.209
2.915.200
3.561.209
1.298.194
(358.831)
HOLDING negociou contratos de SWAPS com vencimento em
2015 no montante de R$ 684.417. Tais Instrumentos Financeiros
Swap de taxa de retorno total cujos ativos subjacentes são:
Títulos e valores mobiliários
Recebidos
Derivativos geraram ajuste a valor de mercado líquido dos
efeitos tributários registrado no patrimônio líquido de R$
(77.644) (R$ (201.199) em 31/12/2008), sendo R$ (80.971) (R$
Swaps de créditos cujos ativos subjacentes são:
Títulos e valores mobiliários
Total
(201.199) em 31/12/2008) referentes a CDB e R$ 3.327 referente
a Ações Preferenciais Resgatáveis. Os itens objeto de hedge
totalizam R$ 18.894.583 (R$ 26.353.206 em 31/12/2008) de CDB Durante o período não houve ocorrência de evento de crédito relativo a fatos geradores previstos nos contratos.
De acordo com a Resolução nº 3.490 do CMN, que passou a vigorar a partir de 01/07/2008 (Nota 3), o efeito no cálculo
do Patrimônio de Referência Exigido é de R$ 152.490.
com vencimentos entre 2010 e 2017 e R$ 684.417 de SWAPS de
Ações Preferenciais Resgatáveis com vencimento em 2015.
V – Hedge Contábil
Os ganhos ou (perdas) relativos ao Hedge Contábil de fluxo de
caixa, que esperamos reconhecer no Resultado nos próximos
12 meses, montam em R$ (181.997).
a) O objetivo do relacionamento de hedge do ITAÚ
UNIBANCO é proteger os fluxos de caixa de pagamento
de juros da dívida (CDB / Ações Preferenciais
A efetividade apurada para a carteira de hedge estava em
Resgatáveis) referente ao seu risco de taxa de juros
conformidade com o estabelecido na Circular nº 3.082, de
variável (CDI / LIBOR), tornando o fluxo de caixa
30/01/2002, do BACEN.
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
61
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
(Em milhares de reais)
j) Análise de Sensibilidade (CARTEIRA TRADING E BANKING)
b) As operações de swap contratadas em negociação associada
à operação de captação e/ou aplicação no montante de R$
402.047 (R$ 1.152.584 em 31/12/2008) estão registradas pelos
valores atualizados conforme a variação incorrida dos respectivos
De acordo com os critérios de
indexadores (“curva”), e não são avaliadas pelo valor de mercado,
classificação de operações previstos
conforme facultado pela Circular nº. 3.150/02 do BACEN.
na Resolução nº 3.464/07 e na Circular
nº 3.354/07 do BACEN e no Novo
Acordo de Capitais - Basileia II, os
VI - Resultado Realizado e não Realizado na Carteira de
instrumentos financeiros do ITAÚ
Instrumentos Financeiros Derivativos
UNIBANCO HOLDING S.A., incluídas
todas as operações com derivativos,
são segregados em Carteira de
01/01 a
31/12/2009
Negociação (Trading) e Carteira
01/01 a
31/12/2008
Swap
1.948.767
950.118
Termo
(135.003)
443.700
Futuro
6.793.912
(4.212.456)
Opções
518.374
(2.575.454)
Derivativos de Crédito
115.783
(5.747)
Outros
(479.725)
1.722.152
Total
8.762.108
(3.677.687)
Estrutural (Banking).
As análises de sensibilidades,
demonstradas abaixo, não prevêem
a dinâmica de funcionamento das
áreas de risco e de tesouraria, pois
uma vez constatada perda relativa a
estas posições, medidas mitigadoras
do risco são rapidamente acionadas,
i) Evolução do Ajuste a Valor de Mercado do Período
minimizando a possibilidade de perdas
significativas. Adicionalmente, ressaltase que os resultados apresentados
01/01 a
31/12/2009
Saldo Inicial
01/01 a
31/12/2008
(2.816.936)
276.623
-
(988.651)
3.003.340
(1.886.237)
Títulos para Negociação
(126.334)
652.245
Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativo e Passivo)
3.129.674
(2.538.482)
575.217
(218.671)
761.621
(2.816.936)
Saldo Oriundo da Associação Itaú Unibanco em 30/09/2008
Ajustes com efeitos no:
Resultado
Patrimônio líquido
Saldo Final
Ajuste a Valor de Mercado
761.621
(2.816.936)
Títulos para Negociação
324.994
451.328
Títulos Disponíveis para Venda
415.860
(159.357)
20.767
(3.108.907)
Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativo e Passivo)
não se traduzem necessariamente em
resultados contábeis, pois o estudo
tem fins exclusivos de divulgação de
exposição a riscos e as respectivas
ações de proteção considerando
o valor justo dos instrumentos
financeiros, dissociado de quaisquer
práticas contábeis adotadas pela
instituição.
A Carteira Trading consiste em todas
as operações, inclusive derivativos,
detidas com a intenção de
negociação ou destinadas a hedge
O quadro abaixo demonstra, para melhor entendimento, o
de outros instrumentos financeiros
resultado não realizado de títulos disponíveis para venda e
desta estratégia. São operações
dos mantidos até o vencimento:
destinadas à revenda, obtenção
de benefícios dos movimentos
31/12/2009
31/12/2008
Ajuste de Títulos Disponíveis para Venda - Patrimônio Líquido
415.860
(159.357)
Ajuste de Títulos Mantidos até o Vencimento (*)
378.198
542.610
794.058
383.253
Total de Resultado Não Realizado
* Inclui o valor de R$ 15.777 (R$ 20.811 em 31/12/2008) do ajuste a mercado de títulos reclassificados até 31/12/2003, não reconhecidos no resultado.
62
Itaú Unibanco Holding S.A.
de preços, efetivos ou esperados
ou realização de arbitragens. Esta
carteira tem limites rígidos definidos
pelas áreas de risco e é diariamente
controlada.
Carteira Trading
Exposições
Fatores de Risco
Risco de Variação em:
Prefixado
Cupons Cambiais
Moedas Estrangeiras
31/12/2009 (*)
Cenários
I
III
(551)
(446.528)
64
(507)
(1.003)
(1.141)
(28.537)
(57.075)
(11.041)
Taxas de juros prefixadas em reais
Taxas dos cupons de moedas estrangeiras
Variação cambial
II
(877.465)
Taxas dos cupons de índices de preços
(8)
(6.059)
TJLP
Taxa do cupom de TJLP
14
(194)
(386)
TR
Taxa do cupom de TR
1.964
(72.898)
(98.636)
Preço de ações
7.430
Índices de Preços
Renda Variável
(108.382)
(216.765)
Total sem correlação
(663.107)
(1.262.370)
Total com correlação
(431.737)
(821.907)
(*) Valores líquidos dos efeitos fiscais.
A Carteira Banking abriga as operações que não se enquadram no
O expressivo impacto no fator prefixado deve-se ao riscos
conceito de Carteira Trading e são, tipicamente, operações estruturais das
de mercado dos financiamentos prefixados da carteira de
linhas de negócio da instituição e seus respectivos hedges, que podem
banking, que não são contabilmente marcados a mercado e,
ou não ser realizados com instrumentos financeiros derivativos. Portanto,
portanto, não são necessariamente objeto de “hedge” na sua
os derivativos desta carteira não são utilizados para fins especulativos,
totalidade.
não gerando riscos econômicos relevantes para a instituição.
Carteira Trading e Banking
Exposições
Fatores de Risco
Risco de Variação em:
Prefixado
Cupons Cambiais
Moedas Estrangeiras
Índices de Preços
Cenários
I
II
III
(3.969)
(1.619.699)
(3.112.367)
Taxas dos cupons de moedas estrangeiras
1.566
(11.886)
(46.792)
Variação cambial
(158)
(3.953)
(7.906)
Taxas de juros prefixadas em reais
Taxas dos cupons de índices de preços
TJLP
Taxa do cupom de TJLP
TR
Taxa do cupom de TR
Renda Variável
31/12/2009 (*)
(10)
(2.210)
(1.245)
(2)
(27.843)
(55.688)
4.367
(107.335)
(117.106)
(222.205)
(444.410)
Total sem correlação
15.233
(1.995.131)
(3.785.513)
Total com correlação
(1.298.995)
(2.464.682)
Preço de ações
(*) Valores líquidos dos efeitos fiscais.
Cenário I: Acréscimo de 1 ponto básico nas curvas de juros pré-
Cenário III: Aplicação de choques de mais e menos 50% na carteira
fixado, cupom de moedas, inflação e índices de taxas
de 31/12/2009, sendo consideradas as maiores perdas
de juros e 1 ponto percentual nos preços de moedas e
resultantes por fator de risco.
ações, que tem como base as informações de mercado
(BM&F BOVESPA, Andima, etc);
Todos os instrumentos financeiros
derivativos contratados pelo ITAÚ
Cenário II: Aplicação de choques de mais e menos 25% na carteira
de 31/12/2009, sendo consideradas as maiores perdas
UNIBANCO HOLDING S.A. estão
demonstrados na Nota 7.
resultantes por fator de risco;
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
63
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
(Em milhares de reais)
Nota 8 Operações de Crédito,
Arrendamento Mercantil Financeiro
e Outros Créditos
a) Composição da Carteira com Característica de Concessão de Crédito
I - Por Tipo de Operação e Níveis de Risco
Níveis de Risco
Operações de Crédito
31/12/2009
AA
A
B
C
D
E
33.728.589 70.750.103 30.875.342 10.243.706 5.660.200 2.987.317
Empréstimos e Títulos Descontados
17.988.912
36.741.204 20.676.050
8.467.203
Financiamentos
11.934.820
24.348.971 8.660.394
31/12/2008
F
G
H
Total
Total
1.730.906 1.010.381 7.697.408 164.683.952
158.826.178
900.435 6.858.046
100.604.954
102.133.362
4.880.693 2.514.595
1.577.816
1.331.505
538.708
234.348
118.016
81.951
702.596
47.951.309
42.390.894
Financiamentos Rurais e Agroindustriais
1.827.798
1.975.936
938.083
90.673
87.024
144.289
9.724
862
68.950
5.143.339
5.654.401
Financiamentos Imobiliários
1.977.059
7.683.992
600.815
354.325
153.775
94.085
25.350
27.133
67.816
10.984.350
8.647.521
1.459.469 34.044.923 5.725.508
2.512.479 1.021.903
498.352
415.503
341.397 1.192.039
47.211.573
50.097.755
Operações com Cartões de Crédito
172.379 11.922.553 9.424.633
2.567.861 1.848.904
617.315
443.321
318.054 2.786.068
30.101.088
24.558.102
Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (1)
541.628
1.407.927
906.336
457.879
48.243
53.661
86.267
5.993
31.709
3.539.643
6.924.500
30.594
187.120
46.522
27.835
4.953
37.338
5.813
402
74.131
Operações de Arrendamento Mercantil Financeiro
Outros Créditos Diversos (2)
Total Operações com Característica de Concessão de Crédito
35.932.659 118.312.626 46.978.341 15.809.760 8.584.203 4.193.983
Avais e Fianças (3)
414.708
636.603
2.681.810 1.676.227 11.781.355 245.950.964
241.043.138
32.431.339
30.895.002
271.938.140
Total com Avais e Fianças
35.932.659 118.312.626 46.978.341 15.809.760 8.584.203 4.193.983
2.681.810 1.676.227 11.781.355 278.382.303
Total - 31/12/2008
53.264.306 108.970.952 43.855.466 13.489.479 7.704.953 3.269.860
2.147.120 1.243.178 7.097.824 241.043.138
1. Composto por Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio e Rendas de Adiantamentos Concedidos, reclassificados de Obrigações - Carteira de Câmbio / Outros Créditos (Nota 2a); 2. Compostos por Títulos e Créditos a Receber, Devedores por
Compra de Valores e Bens e Avais e Fianças Honrados; 3. Contabilizados em Contas de Compensação.
64
Itaú Unibanco Holding S.A.
II - Por Faixas de Vencimento e Níveis de Risco
31/12/2009
AA
A
B
C
D
31/12/2008
E
F
G
H
Total
Total
OPERAÇÕES EM CURSO ANORMAL (1) (2)
-
-
2.850.374
2.147.394
1.289.478
1.091.184
788.631
543.455
2.825.382
11.535.898
9.164.444
01 a 30
-
-
132.965
119.318
73.384
53.594
42.046
34.251
183.026
638.584
556.343
31 a 60
-
-
137.742
104.170
72.748
56.422
96.235
33.793
182.524
683.634
529.153
61 a 90
-
-
119.506
93.456
62.261
51.584
38.520
28.034
154.537
547.898
472.155
91 a 180
-
-
349.724
265.191
179.196
136.637
104.940
75.594
420.621
1.531.903
1.233.542
181 a 365
-
-
607.841
470.172
301.458
247.427
176.982
150.251
663.822
2.617.953
2.041.107
Acima de 365
-
-
1.502.596
1.095.087
600.431
545.520
329.908
221.532
1.220.852
5.515.926
4.332.144
Parcelas Vencidas
-
-
430.991
735.836
1.019.804
975.091
943.104
845.374
7.321.952
12.272.152
8.950.672
01 a 14
-
-
22.875
52.422
32.992
27.907
19.069
13.301
82.231
250.797
202.476
15 a 30
-
-
363.009
200.961
257.931
72.644
50.269
28.289
171.696
1.144.799
1.429.567
31 a 60
-
-
45.107
441.098
259.243
130.474
89.675
56.562
296.922
1.319.081
1.267.894
61 a 90
-
-
-
29.382
426.938
167.773
106.579
72.172
319.075
1.121.919
956.067
91 a 180
-
-
-
11.973
42.700
537.387
617.059
592.048
1.726.218
3.527.385
2.450.297
181 a 365
-
-
-
-
-
38.906
60.453
83.002
4.497.527
4.679.888
2.506.974
Acima de 365
-
-
-
-
-
-
-
-
228.283
228.283
137.397
-
-
3.281.365
2.883.230
2.309.282
2.066.275
1.731.735
1.388.829
10.147.334
23.808.050
18.115.116
(7.853.150)
Parcelas Vincendas
SUBTOTAL
PROVISÃO ESPECÍFICA
-
-
(32.813)
(86.497)
(230.928)
(619.883)
(865.867)
(972.180) (10.147.334) (12.955.502)
SUBTOTAL - 31/12/2008
-
-
3.412.737
2.931.271
2.141.828
1.633.254
1.306.233
1.053.280
5.636.513
18.115.116
OPERAÇÕES EM CURSO NORMAL
43.378.381
12.739.499
6.106.933
2.075.939
927.975
279.330
01 a 30
4.369.025
15.332.970
10.854.734
4.198.862
1.978.837
421.575
156.984
54.151
179.454
37.546.592
41.287.453
31 a 60
3.084.106
11.030.424
4.964.108
1.674.816
623.251
153.120
69.963
17.884
224.587
21.842.259
21.480.003
61 a 90
1.650.354
7.070.314
3.553.612
863.798
419.006
110.729
136.131
11.687
115.234
13.930.865
15.118.853
91 a 180
4.077.586
13.998.158
6.044.821
1.574.301
705.400
192.848
102.490
22.597
224.581
26.942.782
30.049.138
181 a 365
5.880.339
19.866.472
6.278.288
1.531.005
799.512
306.347
171.912
27.709
265.411
35.126.995
33.708.027
16.816.165
50.452.943
11.682.818
2.896.717
1.580.927
891.320
290.495
145.302
570.856
85.327.543
79.571.899
55.084
561.345
318.595
187.031
167.988
51.769
22.100
8.068
53.898
1.425.878
1.712.649
35.932.659 118.312.626
43.696.976
12.926.530
6.274.921
2.127.708
950.075
287.398
Parcelas Vincendas
Acima de 365
Parcelas Vencidas até 14 dias
SUBTOTAL
PROVISÃO GENÉRICA
35.877.575 117.751.281
(591.563)
(436.970)
(387.796)
(627.492)
(638.312)
(475.038)
(201.179)
SUBTOTAL - 31/12/2008
53.264.306 108.970.952
40.442.729
10.558.208
5.563.125
1.636.606
840.887
189.898
TOTAL GERAL
35.932.659 118.312.626
46.978.341
15.809.760
8.584.203
4.193.983
2.681.810
1.676.227
PROVISÃO EXISTENTE
-
1.580.123 220.717.036 221.215.373
1.634.021 222.142.914 222.928.022
(1.634.021)
(4.992.371)
(4.328.005)
1.461.311 222.928.022
11.781.355 245.950.964 241.043.138
-
(1.062.438)
(1.404.652)
(1.579.395)
(2.574.402) (2.096.572) (1.877.000)
(1.676.059) (11.781.355) (24.051.873) (19.972.155)
Provisão Mínima Requerida (3)
-
(591.563)
(469.783)
(474.293)
(858.420) (1.258.195) (1.340.905)
(1.173.359) (11.781.355) (17.947.873) (12.181.155)
Provisão Adicional (4)
-
(470.875)
(934.869)
(1.105.102)
(1.715.982)
(838.377)
(536.095)
(502.700)
-
(6.104.000)
7.704.953
3.269.860
2.147.120
1.243.178
7.097.824 241.043.138
(2.310.715) (1.634.603) (1.502.768)
(1.243.054)
(7.097.824) (19.972.155)
TOTAL GERAL 31/12/2008
53.264.306 108.970.952
43.855.466
13.489.479
PROVISÃO EXISTENTE
(2.445.500)
(1.078.813)
(1.311.279)
(1.347.599)
-
(544.855)
(438.555)
(404.684)
(770.495)
(980.958)
(1.073.559)
(870.225)
(7.097.824)
(12.181.155)
(2.445.500)
(533.958)
(872.724)
(942.915)
(1.540.220)
(653.645)
(429.209)
(372.829)
-
(7.791.000)
Provisão Mínima Requerida (3)
Provisão Adicional (4)
(7.791.000)
1. Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas concordatárias ou em processo de falência; 2.O saldo das operações não atualizadas (“Non Accrual”), montam em R$ 16.297.353
(R$ 10.832.610 em 31/12/2008); 3. Foi mantida a política de não utilizar a classificação de risco “AA” para pessoas físicas. Em consequência todas as operações de crédito efetuadas com clientes classificados nesses segmentos, são oneradas
pela constituição de provisão quando da concessão do crédito; 4. Alocada em cada nível de risco, por solicitação do BACEN, de modo a explicitar os adicionais quantificados através da utilização de modelos estatísticos para a avaliação das
carteiras em situação de “stress” da conjuntura econômica.
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
65
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
(Em milhares de reais)
III - Por Setores de Atividade
31/12/2009
SETOR PÚBLICO
Geração, Transmissão e Distribuição de Energia Elétrica
Química e Petroquímica
Outros
SETOR PRIVADO
PESSOA JURÍDICA
INDÚSTRIA E COMÉRCIO
Alimentos e Bebidas
Autopeças e Acessórios
Bens de Capital Agrícola
Bens de Capital Industrial
Celulose e Papel
Distribuição de Combustíveis
Eletroeletrônicos
Farmacêutica
Fertilizantes, Adubos, Inseticidas e Defensivos
Fumo
Importação e Exportação
Materiais e Equipamentos Médico Hospitalar
Material de Construção
Metalurgia e Siderurgia
Móveis e Madeira
Química e Petroquímica
Supermercados
Veículos Leves e Pesados
Vestuário
Outros Comércio
Outros Indústria
SERVIÇOS
Construção Pesada (Empreiteiras)
Financeiro
Geração, Transmissão e Distribuição de Energia Elétrica
Holding
Imobiliário
Mídia
Prestadoras de Serviços
Saúde
Telecomunicações
Transportes
Outros Serviços
SETOR PRIMÁRIO
Agroindústria
Mineração
OUTROS PJ
PESSOA FÍSICA
Cartão de Crédito
CDC / Conta Corrente
Crédito Imobiliário
Veículos
TOTAL GERAL
66
Itaú Unibanco Holding S.A.
1.652.429
720.310
288.281
643.838
244.298.535
131.449.169
68.090.121
10.698.001
2.683.492
689.241
4.064.152
1.646.887
1.604.725
5.804.888
1.633.685
1.407.353
522.551
1.578.885
722.216
3.520.579
5.644.676
2.259.428
5.258.773
993.454
5.397.168
5.539.980
3.717.111
2.702.876
48.704.803
2.879.125
4.821.743
5.833.396
2.917.274
7.101.408
2.232.462
3.185.730
1.336.940
1.194.503
9.819.115
7.383.107
13.375.428
11.410.723
1.964.705
1.278.817
112.849.366
29.987.468
23.146.595
7.438.995
52.276.308
245.950.964
%
0,7
0,3
0,1
0,3
99,3
53,4
27,7
4,3
1,1
0,3
1,7
0,7
0,7
2,4
0,7
0,6
0,2
0,6
0,3
1,4
2,3
0,9
2,1
0,4
2,2
2,3
1,5
1,1
19,8
1,2
2,0
2,4
1,2
2,9
0,9
1,3
0,5
0,5
4,0
3,0
5,4
4,6
0,8
0,5
45,8
12,2
9,4
3,0
21,3
100,0
31/12/2008
1.801.908
890.146
217.496
694.266
239.241.230
136.651.366
74.210.395
11.953.049
2.500.378
554.990
3.557.210
1.565.964
1.683.382
5.542.857
1.660.130
2.873.896
825.931
2.302.803
560.504
3.216.443
9.066.428
2.390.941
6.011.979
786.604
4.999.172
4.888.594
3.783.541
3.485.599
43.918.591
2.528.501
6.063.858
5.021.146
3.023.875
5.177.664
2.085.661
2.667.734
1.118.782
1.954.207
8.434.358
5.842.805
14.822.680
12.876.778
1.945.902
3.699.700
102.589.864
24.306.846
23.730.991
6.698.271
47.853.756
241.043.138
%
0,7
0,4
0,1
0,3
99,3
56,7
30,8
5,0
1,0
0,2
1,5
0,6
0,7
2,3
0,7
1,2
0,3
1,0
0,2
1,3
3,8
1,0
2,5
0,3
2,1
2,0
1,6
1,4
18,2
1,0
2,5
2,1
1,3
2,1
0,9
1,1
0,5
0,8
3,5
2,4
6,1
5,3
0,8
1,5
42,6
10,1
9,8
2,8
19,9
100,0
b) Concentração de Crédito
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e
Outros Créditos (*)
Maior Devedor
31/12/2009
31/12/2008
Risco
% do Total
Risco
% do Total
1.787.108
0,6
4.020.492
1,5
20 Maiores Devedores
23.256.006
8,4
26.102.089
9,6
50 Maiores Devedores
39.570.001
14,2
43.525.881
16,0
100 Maiores Devedores
54.138.465
19,5
59.436.066
21,8
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro,
Outros Créditos e Títulos e Valores Mobiliários de Empresas e
Instituições Financeiras (*)
31/12/2009
Risco
31/12/2008
% do Total
Risco
% do Total
3.351.437
1,1
7.950.623
2,5
20 Maiores Devedores
34.875.013
11,3
44.192.721
14,0
50 Maiores Devedores
55.367.738
18,0
69.383.770
22,0
100 Maiores Devedores
73.494.272
23,9
90.844.640
28,8
Maior Devedor
(*) Os valores incluem Avais e Fianças.
c) Evolução da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
01/01 a
31/12/2009
Saldo Inicial
Saldo Oriundo da Associação ITAÚ UNIBANCO em 30/09/2008 e outros
Constituição Líquida do Período
Mínima requerida pela Resolução nº 2682/99
Adicional
01/01 a
31/12/2008
(19.972.155)
(7.925.660)
(170.804)
(4.394.655)
(16.398.955)
(14.279.713)
(18.085.955)
(9.615.713)
1.687.000
(4.664.000)
Write-Off
12.490.041
6.627.873
Saldo Final
(24.051.873)
(19.972.155)
Provisão Específica (1) (3)
(12.955.502)
(7.853.150)
Provisão Genérica (2) (3)
(4.992.371)
(4.328.005)
Provisão Adicional (4)
(6.104.000)
(7.791.000)
1. Para as operações que apresentam parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas concordatárias, ou em processo de falência; 2. Para operações não enquadradas no
item anterior em função da classificação do cliente ou da operação; 3. As provisões Específica e Genérica refletem os efeitos de constituição de provisão complementar no montante de R$ 403.304 (R$
443.634 em 31/12/2008) por não utilizar a faculdade, prevista no artigo 5º da Resolução nº 2.682, de 21/12/1999, do CMN, alterado pelo artigo 2º da Resolução nº 2.697, de 24/02/2000, do CMN, de
que as operações de crédito contratadas com clientes cuja responsabilidade total seja de valor inferior a R$ 50 poderiam ser avaliadas exclusivamente em função dos atrasos consignados; 4. Refere-se
à provisão adicional aos percentuais mínimos requeridos pela Resolução nº 2.682, de 21/12/1999, do CMN, constituída dentro de critérios prudenciais pela administração e em conformidade com a boa
prática bancária, no sentido de permitir a absorção de eventuais aumentos de inadimplência ocasionados por forte reversão do ciclo econômico, quantificados em função do comportamento histórico das
carteiras de crédito em situações de crise econômica.
A partir de 31/12/2008, considerando o cenário econômico e as incertezas a ele associadas, foram revistos os critérios de constituição da PDD adicional para riscos de crédito, incorporando parcela
referente aos riscos associados a um cenário mais pessimista. Ao longo de 2009, os reflexos da crise foram parcialmente concretizados, provocando aumento de provisão regulamentar e redução da
PDD adicional em relação à carteira.
Em 31/12/2009, o saldo da provisão em relação à carteira de crédito
equivale a 9,8% (8,3% em 31/12/2008).
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
67
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
(Em milhares de reais)
d) Recuperação e Renegociação de Créditos
I - Composição do Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Receita de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
01/01 a
31/12/2009
01/01 a
31/12/2008
(16.398.955)
(14.279.713)
2.233.648
1.334.108
(14.165.307)
(12.945.605)
31/12/2009
31/12/2008
II - Créditos Renegociados
Créditos Renegociados
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
(%)
7.669.438
5.141.604
(4.017.131)
(2.498.465)
52,4
48,6
e) Operações Ativas Vinculadas
Apresentamos abaixo informações relativas a operações ativas
vinculadas, realizadas na forma prevista na Resolução nº 2.921, de
17/01/2002, do CMN.
01/01 a
31/12/2009
31/12/2009
0 - 30
31 - 180
Acima
de 365
Total
Receitas
(Despesas)
Operações Ativas Vinculadas
Operações de Crédito
439
811
161.101
162.351
(75.429)
439
811
161.101
162.351
75.600
Obrigações por Operações Ativas Vinculadas
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior
Resultado líquido das operações vinculadas
Em 31/12/2009 não havia operações inadimplentes.
f ) Operações de Vendas ou Transferências de Ativos Financeiros
De acordo com a Resolução 3.809, de 28/10/2009, o montante das
operações de vendas ou transferências de ativos financeiros onde
a entidade reteve substancialmente os riscos e benefícios é de
R$ 48.914 composto exclusivamente por operações de crédito e
recebíveis cedidos com coobrigação.
68
Itaú Unibanco Holding S.A.
171
Nota 9 Carteira de Câmbio
ATIVO - OUTROS CRÉDITOS
Câmbio Comprado a Liquidar - ME
31/12/2009
31/12/2008
27.239.246
51.828.678
15.711.081
32.807.238
115
110
Cambiais e Documentos a Prazo - ME
11.761.324
19.427.799
(Adiantamentos Recebidos) - MN
(233.274)
(406.469)
PASSIVO - OUTRAS OBRIGAÇÕES (Nota 2a)
Direitos sobre Vendas de Câmbio - MN
27.682.317
50.761.162
Câmbio Vendido a Liquidar - ME
12.259.138
30.493.898
Obrigações por Compras de Câmbio - MN
15.419.428
20.261.880
Outras
CONTAS DE COMPENSAÇÃO
Créditos Abertos para Importação - ME
Créditos de Exportação Confirmados - ME
3.751
5.384
480.862
512.633
404.390
474.699
76.472
37.934
Nota 10 Captação de Recursos e Obrigações
Por Empréstimos e Repasses
a) Resumo
31/12/2009
31/12/2008
0-30
31-180
181-365
Acima
de 365
Total
%
Total
%
Depósitos
91.009.567
16.190.548
14.737.628
68.834.426
190.772.169
48,0
206.189.398
49,0
Captações no Mercado Aberto
29,6
64.838.143
16.128.285
7.449.104
43.519.001
131.934.533
33,2
124.358.462
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
2.303.463
6.480.343
1.668.227
6.867.587
17.319.620
4,4
19.595.645
4,7
Obrigações por Empréstimos e Repasses
2.057.329
6.721.670
5.699.272
20.213.900
34.692.171
8,7
42.636.416
10,2
Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior (1)
Dívidas Subordinadas (2)
TOTAL
% por prazo de vencimento
TOTAL - 31/12/2008
% por prazo de vencimento
-
-
-
-
-
0,0
3.828.733
0,9
13.044
26.221
2.749
22.683.913
22.725.927
5,7
23.356.398
5,6
160.221.546
45.547.067
29.556.980
162.118.827
397.444.420
40.3
11.5
7.4
40.8
164.790.078
51.520.022
31.128.697
172.526.255
39.2
12.3
7.4
41.1
419.965.052
419.965.052
1. Captações de Recursos no exterior através da venda à empresa Brazilian Diversified Payment Rights Finance Company de direitos relativos a ordens de pagamento a receber no exterior.
2. Inclui R$ 687.711 (R$ 930.575 em 31/12/2008) de Ações Preferenciais Resgatáveis classificadas no Balanço na rubrica de Participações Minoritárias.
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
69
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
(Em milhares de reais)
b) Depósitos
31/12/2009
0-30
31-180
181-365
%
Total
%
-
24.836.767
13,1
26.932.947
13,1
19,1
24.836.767
Poupança
48.221.550
-
-
-
48.221.550
25,3
39.296.239
580.817
753.871
562.351
149.368
2.046.407
1,1
2.921.135
1,4
16.373.568
15.436.677
14.175.277
68.685.058
114.670.580
60,1
135.900.870
65,8
0,5
1.138.207
0,6
A prazo
Outros Depósitos
TOTAL
996.865
-
-
-
996.865
91.009.567
16.190.548
14.737.628
68.834.426
190.772.169
47.7
8.5
7.7
36.1
92.038.647
20.667.431
12.621.518
80.861.802
44.7
10.0
6.1
39.2
% por prazo de vencimento
TOTAL - 31/12/2008
-
Total
À vista
Interfinanceiros
-
31/12/2008
Acima
de 365
% por prazo de vencimento
206.189.398
206.189.398
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING a Carteira é composta por Depósitos
Interfinanceiros no montante de R$ 899.224 (R$ 345.997 em
31/12/2008) com vencimento acima de 365 dias.
c) Captações no Mercado Aberto
31/12/2009
Carteira Própria
Títulos Públicos
0-30
31-180
181-365
13.041.423
15.806.713
7.099.685
39.271.563
75.219.384
57,0
60.744.083
48,8
8.119.095
145.957
176.751
11.615
8.453.418
6,4
2.140.200
1,7
Total
%
Total
%
Títulos Privados
-
-
-
117.895
117.895
0,1
13.924.192
11,2
Emissão Própria
4.169.871
15.568.672
6.922.814
38.795.697
65.457.054
49,6
41.838.982
33,6
752.457
92.084
120
346.356
1.191.017
0,9
2.840.709
2,3
Exterior
Carteira de Terceiros
Carteira Livre Movimentação
TOTAL
% por Prazo de Vencimento
TOTAL - 31/12/2008
% por Prazo de Vencimento
70
31/12/2008
Acima
de 365
Itaú Unibanco Holding S.A.
51.796.720
2.201
-
62.289
51.861.210
39,3
62.524.170
50,3
-
319.371
349.419
4.185.149
4.853.939
3,7
1.090.209
0,9
64.838.143
16.128.285
7.449.104
43.519.001
131.934.533
49.2
12.2
5.6
33.0
67.820.018
12.531.864
5.969.903
38.036.677
54.5
10.1
4.8
30.6
124.358.462
124.358.462
d) Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
31/12/2009
0-30
RECURSOS DE LETRAS IMOBILIÁRIAS, HIPOTECÁRIAS, DE CRÉDITO E SIMILARES
31-180
2.123.687
31/12/2008
Acima
de 365
181-365
Total
%
Total
%
5.457.265
685.075
586.092
8.852.119
51,1
9.012.567
46,0
47.480
25.243
164.868
2.526.687
2.764.278
16,0
3.589.865
18,3
132.296
997.835
818.284
3.754.808
5.703.223
32,9
6.993.213
35,7
1.993
122.087
107.542
431.267
662.889
3,8
385.848
2,0
130.303
875.748
710.742
3.323.541
5.040.334
29,1
6.607.365
33,7
130.303
875.748
710.742
3.323.541
5.040.334
29,1
6.607.365
33,7
Brazil Risk Note Programme
38.096
441.914
336.721
1.797.269
2.614.000
15,1
1.915.117
9,7
Euro Certificates of Deposits
82.248
305.718
8.772
34.714
431.452
2,5
512.743
2,6
1.018
32.153
38.221
526.648
598.040
3,5
84.957
0,4
748
1
-
14.452
15.201
0,1
1.677.064
8,6
DEBÊNTURES
OBRIGAÇÕES POR TVM NO EXTERIOR
Trade Related - Emitidos no Exterior - Structure Note Issued
Non-Trade Related
Emitidos no Exterior
Euro Medium Term Note Programme
Euro Bonds
-
95.152
327.028
630.238
1.052.418
6,1
1.920.980
9,8
8.193
810
-
320.220
329.223
1,9
486.588
2,5
2.303.463
6.480.343
1.668.227
6.867.587
17.319.620
Fixed Rate Notes
Outros
TOTAL
% por prazo de vencimento
TOTAL - 31/12/2008
% por prazo de vencimento
13.3
37.4
9.6
39.6
2.017.047
6.132.323
2.695.289
8.750.986
10.3
31.3
13.8
44.6
19.595.645
19.595.645
e) Obrigações por Empréstimos e Repasses
31/12/2009
31/12/2008
0-30
31-180
181-365
Acima
de 365
Total
%
Total
%
1.369.244
4.315.594
2.823.947
3.827.503
12.336.288
35,6
24.180.497
56,7
no País
382.794
109.191
46.914
49.842
588.741
1,7
264.058
0,6
no Exterior (*)
986.450
4.206.403
2.777.033
3.777.661
11.747.547
33,9
23.916.439
56,1
688.085
2.406.076
2.875.325
16.386.397
22.355.883
64,4
18.455.919
43,3
686.826
2.388.327
2.687.229
16.297.138
22.059.520
63,6
18.078.852
42,4
EMPRÉSTIMOS
REPASSES
do País - Instituições Oficiais
BNDES
296.037
877.392
1.127.356
7.803.394
10.104.179
29,2
8.544.664
20,0
FINAME
303.435
1.399.942
1.518.659
8.179.961
11.401.997
32,8
8.908.586
20,9
Outros
87.354
110.993
41.214
313.783
553.344
1,6
625.602
1,5
0,8
377.067
0,9
do Exterior
TOTAL
% por prazo de vencimento
TOTAL - 31/12/2008
% por prazo de vencimento
1.259
17.749
188.096
89.259
296.363
2.057.329
6.721.670
5.699.272
20.213.900
34.692.171
5.9
19.4
16.4
58.3
2.914.366
12.059.548
8.493.932
19.168.570
6.8
28.3
19.9
45.0
42.636.416
42.636.416
(*) Os Empréstimos no Exterior estão representados, basicamente, por aplicações em operações comerciais de câmbio, relativas a pré-financiamentos à Exportação e financiamentos à Importação.
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
71
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
(Em milhares de reais)
f ) Dívidas Subordinadas
As captações efetuadas mediante emissão de títulos de dívida
subordinada, observadas as condições determinadas pela Resolução
nº 3.444, de 28/02/2007, do CMN, e alterações promovidas pela
Resolução nº 3.532, de 31/01/2008, do CMN, são:
31/12/2009
0-30
CDB
Euronotes
Bonos
Eurobondes
(-) Custo de transação incorrido (Nota 4b)
TOTAL OUTRAS OBRIGAÇÕES
Ações Preferenciais Resgatáveis
TOTAL GERAL
% por prazo de vencimento
TOTAL - 31/12/2008
% por prazo de vencimento
31-180
13.044
13.044
13.044
0.1
-
20.114
2.813
22.927
3.294
26.221
0.1
60.522
0.3
181-365
31/12/2008
Acima de 365
2.749
2.749
2.749
0.0
1.200.889
5.1
20.160.280
856.778
130.390
870.600
(18.552)
21.999.496
684.417
22.683.913
99.8
22.094.987
94.6
Total
%
Total
%
20.160.280
876.892
135.952
883.644
(18.552)
22.038.216
687.711
22.725.927
88,7
3,9
0,6
3,9
(0,1)
19.480.756
1.193.787
148.491
1.641.582
(38.793)
22.425.823
930.575
23.356.398
83,4
5,1
0,6
7,0
(0,1)
3,0
4,0
23.356.398
Descrição
Nome do Papel
Emissão
Vencimento
Remuneração a.a.
Principal R$
Euronotes subordinado
2º semestre de 2001
agosto de 2011
10,00%
457.465
Euronotes subordinado
agosto de 2001
agosto de 2011
4,25%
625.008
CDB subordinado
março de 2007
abril de 2012
103,5% do CDI
5.000.000
maio de 2007
maio de 2012
103,9% do CDI
1.406.000
CDB subordinado (1)
CDB subordinado (1)
julho de 2007
julho de 2012
CDI + 0,38%
422.000
agosto de 2007
outubro de 2007
outubro de 2007
outubro de 2007
novembro de 2007
agosto de 2012
outubro de 2012
outubro de 2012
outubro de 2012
novembro de 2012
CDI + 0,38%
IGPM + 7,33%
103,8% do CDI
CDI + 0,45%
CDI + 0,35%
200.000
290.850
93.000
450.000
300.000
CDB subordinado
dezembro de 2002
dezembro de 2012
102,25% do CDI
220.000
CDB subordinado
janeiro de 2008
fevereiro de 2013
CDI + 0,50%
880.000
CDB subordinado (1)
CDB subordinado (1)
CDB subordinado (1)
CDB subordinado (1)
CDB subordinado
fevereiro de 2008
fevereiro de 2013
CDI + 0,50%
1.256.000
CDB subordinado (1)
CDB subordinado
1° trimestre de 2008
1° trimestre de 2013
CDI + 0,60%
817.310
CDB subordinado (1)
1° trimestre de 2008
2° trimestre de 2013
106,5% do CDI
38.000
CDB subordinado (1)
CDB subordinado
CDB subordinado
CDB subordinado (1)
CDB subordinado
2° trimestre de 2008
novembro de 2003
maio de 2007
agosto de 2007
novembro de 2008
2° trimestre de 2013
novembro de 2013
maio de 2014
agosto de 2014
outubro de 2014
107% do CDI
102% do CDI
CDI + 0,35%
CDI + 0,46%
112% do CDI
10.400
40.000
1.804.500
50.000
1.000.000
CDB subordinado (1)
outubro de 2007
outubro de 2014
IGPM + 7,35%
33.200
CDB subordinado (1)
dezembro de 2007
dezembro de 2014
CDI + 0,60%
10.000
Ações Preferenciais
CDB subordinado (1)
CDB subordinado (2)
Bonos subordinado
Bonos subordinado
Eurobonds -Perpetual Non-cumulative Junior
Subordinated Securities (3)
dezembro de 2002
março de 2015
3,04%
1.388.841
3° trimestre de 2008
dezembro de 2006
abril de 2008
outubro de 2008
3° trimestre de 2015
dezembro de 2016
abril de 2033
outubro de 2033
119,8% do CDI
CDI + 0,47%
3,50%
4,50%
400.000
500.000
64.555
45.400
julho de 2005
indeterminado
8,70%
1.195.250
1. Os CDBs subordinados não podem ser resgatados antecipadamente; 2. Os CDBs subordinados podem ser resgatados a partir de novembro de 2011;
3. A dívida pode ser resgatada integralmente, somente por opção do emissor, a partir de 29 de julho de 2010 ou em cada pagamento subsequente.
72
Itaú Unibanco Holding S.A.
Nota 11 Operações com Seguros,
Previdência e Capitalização
a) Composição das Provisões Técnicas
SEGUROS
31/12/2009
Matemática de Benefícios a Conceder e Concedidos
Prêmios não Ganhos
Matemática para Resgates
Contingência de Sorteio
Sinistros a Liquidar
VIDA E PREVIDÊNCIA
31/12/2008
CAPITALIZAÇÃO
31/12/2009
31/12/2008
31/12/2009
TOTAL
31/12/2008
31/12/2009
31/12/2008
33.712.897
34.607
34.866
42.459.409
33.678.031
-
-
42.494.016
2.804.929
2.713.701
367.180
324.376
-
-
3.172.109
3.038.077
-
-
-
-
2.197.332
2.031.907
2.197.332
2.031.907
-
-
-
-
34.057
41.294
34.057
41.294
2.120.159
2.256.495
127.388
90.922
-
-
2.247.547
2.347.417
376.338
2.122
2.042
468.529
374.296
-
-
470.651
609.538
618.481
67.885
50.038
-
-
677.423
668.519
561
528
109.616
112.876
-
-
110.177
113.404
170.688
125.040
74.665
70.851
-
-
245.353
195.891
117
-
504.691
370.488
-
-
504.808
370.488
Outras
67.900
65.588
153.028
194.894
29.347
25.371
250.275
285.853
TOTAL
5.810.621
5.816.741
44.332.391
35.266.772
2.260.736
2.098.572
52.403.748
43.182.085
Excedente Financeiro
IBNR
Oscilação Financeira
Insuficiência de Prêmios
Insuficiência de Contribuição
b) Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - SUSEP
SEGUROS
VIDA E PREVIDÊNCIA
CAPITALIZAÇÃO
TOTAL
31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações no
Mercado Aberto
1.197.759
565.181
1.099.147
839.396
737.447
761.002
3.034.353
2.165.579
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros
Derivativos
2.494.534
2.697.767
42.937.707
33.894.248
1.562.717
1.377.653
46.994.958
37.969.668
Cotas de Fundos de PGBL/VGBL (1)
Outros Títulos
Públicos
Privados
Créditos com Operações de Seguros e Resseguros (2)
Direitos Creditórios
Resseguros
Depósito Judicial de Sinistro
TOTAL
-
-
38.626.466
30.023.746
-
-
38.626.466
30.023.746
2.494.534
2.697.767
4.311.241
3.870.502
1.562.717
1.377.653
8.368.492
7.945.922
1.739.608
1.711.911
3.340.164
2.827.666
68.381
743.440
5.148.153
5.283.017
754.926
985.856
971.077
1.042.836
1.494.336
634.213
3.220.339
2.662.905
2.091.237
2.221.394
302.884
277.991
-
-
2.394.121
2.499.385
665.717
612.853
302.884
277.991
-
-
968.601
890.844
1.425.520
1.608.541
-
-
-
-
1.425.520
1.608.541
110.172
34.610
8.809
92.568
-
-
118.981
127.178
5.893.702
5.518.952
44.348.547
35.104.203
2.300.164
2.138.655
52.542.413
42.761.810
1. Carteira de títulos dos planos de previdência PGBL e VGBL cuja propriedade e os riscos envolvidos são de clientes, contabilizada como títulos e valores mobiliários conforme
determina a SUSEP, tendo como contrapartida, no passivo, a rubrica Provisões Técnicas de Previdência; 2. Registrado em Outros Créditos e Outros Valores e Bens.
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
73
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
(Em milhares de reais)
c) Resultado das Operações
SEGUROS
VIDA E PREVIDÊNCIA
CAPITALIZAÇÃO
TOTAL
01/01 a
01/01 a
01/01 a
01/01 a
01/01 a
01/01 a
01/01 a
01/01 a
31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008
270.961
201.530
249.598
219.462
62.680
58.967
583.239
479.959
Receita Financeira das Operações com Seguros,
Previdência e Capitalização
346.983
239.549
4.034.249
1.924.709
194.551
157.118
4.575.783
2.321.376
Despesa Financeira das Operações com Seguros,
Previdência e Capitalização
(76.022)
(38.019)
(3.784.651)
(1.705.247)
(131.871)
(98.151)
(3.992.544)
(1.841.417)
1.451.364
621.658
468.740
304.828
511.590
380.755
2.431.694
1.307.241
-
(136.621)
-
(155.316)
-
-
-
(291.937)
Resultado da Intermediação Financeira
Resultado de Operações com Seguros, Previdência e
Capitalização
Ajustes com Associação ITAÚ UNIBANCO (Nota 2a)
Resultado Recorrente da Operação
1.451.364
758.279
468.740
460.144
511.590
380.755
2.431.694
1.599.178
Receita de Prêmios e Contribuições
5.849.289
3.378.251
9.216.342
6.934.549
1.808.249
1.352.494
16.873.880
11.665.294
108.631
(181.322)
(8.404.640)
(6.239.142)
(1.217.129)
(715.222)
(9.513.138)
(7.135.686)
Despesas com Sinistros
(2.966.624)
(1.781.787)
(238.311)
(190.128)
-
-
(3.204.935)
(1.971.915)
Despesas de Comercialização
(1.266.840)
(640.097)
(45.458)
(33.781)
(42.281)
(6.660)
(1.354.579)
(680.538)
-
-
(45.644)
(10.135)
(37.980)
(255.612)
(83.624)
(265.747)
(273.092)
(16.766)
(13.549)
(1.219)
731
5.755
(285.910)
(12.230)
1.722.325
823.188
718.338
524.290
574.270
439.722
3.014.933
1.787.200
Variações das Provisões Técnicas
Despesas com Benefícios e Sorteios
Outras Receitas e Despesas
TOTAL
Nota 12 Ativos e Passivos Contingentes e
Obrigações Legais, Fiscais e Previdenciárias
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas, na execução de
-
Individualizados (processos relativos a causas consideradas
suas atividades normais, encontram-se envolvidos em contingências
não usuais ou cujo valor seja considerado relevante): pelo
conforme segue:
valor indenizatório pretendido, nas provas apresentadas e na
avaliação de assessores legais que considera jurisprudência,
a) Ativos Contingentes: não existem ativos contingentes
subsídios fáticos levantados, provas produzidas nos autos e
contabilizados.
as decisões judiciais que vierem a ser proferidas na ação –
quanto ao grau de risco de perda da ação judicial.
b) Passivos Contingentes: são quantificados e classificados
conforme segue:
Ajustadas ao valor do depósito em garantia de execução quando
este é exigido ou ao valor da execução definitiva (valor incontestável)
-
Critérios de quantificação:
quando em fase de trânsito em julgado.
Ações Cíveis: quantificadas quando da notificação judicial e
Ações Trabalhistas: quantificadas quando da notificação judicial e
revisadas mensalmente:
revisadas mensalmente ao valor da média móvel dos pagamentos de
processos encerrados nos últimos 12 meses, acrescida do custo médio
-
74
Massificados (processos relativos a causas consideradas
de honorários pagos, para processos relativos a causas consideradas
semelhantes e usuais e cujo valor não seja considerado
semelhantes e usuais e ajustadas: ao valor do depósito em garantia; ao
relevante): segundo parâmetro estatístico por grupo de
valor da execução definitiva (valor incontestável) quando em fase de
ação, tipo de orgão legal (Juizado Especial Cível ou Justiça
trânsito em julgado; ou, ainda com base na análise individual do valor
Comum) e reclamante; ou
potencial de perda provável para ações com valor relevante.
Itaú Unibanco Holding S.A.
Ações Fiscais e Previdenciárias: quantificadas quando do recebimento
-
Ações Trabalhistas: recuperação de pretensos direitos trabalhistas,
da notificação dos processos administrativos, com base nos valores
relativos à legislação trabalhista específica da categoria profissional
destes, atualizados mensalmente.
tais como horas extras, equiparação salarial, reintegração, adicional
de transferência, complemento de aposentadoria e outros;
Outros Riscos: quantificados principalmente pela avaliação de crédito
em operações com coobrigação.
-
Ações Fiscais e Previdenciárias: representadas principalmente
por processos judiciais e administrativos de tributos federais
-
Contingências classificadas como prováveis: são reconhecidas
e municipais;
contabilmente e estão representadas por:
- Outros Riscos representados basicamente por coobrigação
-
Ações Cíveis: indenização por danos materiais e morais tais
em operações de rural securitizado;
como protestos de títulos, devolução de cheques e inclusão
de informações no cadastro de restrições ao crédito, sendo
Abaixo demonstramos a movimentação das respectivas provisões
em sua maior parte do Juizado Especial Cível e, portanto,
para passivos contingentes e os saldos dos respectivos depósitos em
limitadas a 40 salários mínimos;
garantia de recursos:
01/01 a
31/12/2008
01/01 a 31/12/2009
Movimentação das Provisões para Passivos
Contingentes
Cíveis
Trabalhistas
Saldo Oriundo da Associação ITAÚ UNIBANCO em 30/09/2008 e outros
2.124.019
3.645
2.857.105
4.343
Fiscais e
Previdenciárias
2.511.438
13.673
(-) Contingências Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 4n I)
(125.528)
(551.139)
Subtotal
2.002.136
61.257
Outros
Total
Total
251.235
-
7.743.797
21.661
3.706.034
2.119.216
(15.784)
-
(692.451)
(656.291)
2.310.309
2.509.327
251.235
7.073.007
5.168.959
173.698
151.080
-
386.035
428.356
1.164.952
609.807
498.636
6.437
2.279.832
2.472.767
Constituição (1) (2)
1.440.374
726.491
508.169
6.437
2.681.471
2.761.402
Reversão
Saldo Inicial
Atualização/Encargos
Movimentação do Período Refletida no Resultado (Notas 13f e 13i)
(275.422)
(116.684)
(9.533)
-
(401.639)
(288.635)
Pagamento
(917.275)
(503.474)
(1.736.864)
-
(3.157.613)
(1.018.736)
Subtotal
2.311.070
2.590.340
1.422.179
257.672
6.581.261
7.051.346
98.628
573.261
35.331
-
707.220
692.451
Saldo Final (Nota 13c)
2.409.698
3.163.601
1.457.510
257.672
7.288.481
7.743.797
Depósitos em Garantia de Recursos em 31/12/2009 (Nota 13a)
1.062.425
829.074
1.447.641
1.273.188
821.857
931.028
-
3.331.923
3.033.290
(+) Contingências Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 4n I)
Depósitos em Garantia de Recursos em 31/12/2008 (Nota 13a)
1. Nas Provisões Cíveis contempla planos econômicos no montante de R$ 289.600 (R$ 263.722 de 01/01 a 31/12/2008) (Nota 22l); 2. Nas Provisões Fiscais e Previdenciárias
contemplam basicamente os efeitos decorrentes da adesão ao programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Federais (nota 12d).
-
Contingências classificadas como possíveis: não são
•
Incidência de ISS sobre operações de Leasing – R$ 142.292:
reconhecidas contabilmente e estão representadas por Processos
Autos de Infração e/ou execuções fiscais de Municípios que
Cíveis no montante de R$ 384.529 e Fiscais e Previdenciários
alegam a incidência de ISS sobre operações de leasing em
no montante de R$ 3.546.891, sendo as principais naturezas
seus territórios;
descritas a seguir:
•
•
ISS – Instituições Bancárias – R$ 418.413: Autos de infração
Exigência de IRPJ, CSLL, PIS e COFINS, por entender ter
lavrados por Municípios para cobrança de ISS sobre valores
ocorrido omissão de receita operacional pela cessão de
registrados em diversas contas contábeis, ao fundamento de
usufruto de cotas e ações, registrada em contrapartida a
se tratar de receitas de prestação de serviços. Aguardando
conta de investimento no ativo permanente – R$ 341.237;
decisão final administrativa ou execução fiscal;
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
75
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
(Em milhares de reais)
•
Dedutibilidade de perdas no recebimento de créditos e
•
Exigência de IRPJ resultante da compensação de
descontos concedidos na renegociação de operações de
prejuízos em 2005 que, de acordo com a fiscalização,
créditos – R$ 428.479;
teria sido feita acima do saldo constante do sistema
da Receita Federal em razão das alterações de ofício
•
Indeferimento de pedido de compensação – R$ 300.130:
efetuadas nas DIPJ apresentadas pelo contribuinte –
Pedidos de compensação que não foram homologados
R$ 78.964;
por questões formais ou por suposta falta de comprovação
da liquidez do crédito. Matéria discutida no âmbito
•
Compensação de prejuízo fiscal de empresas
administrativo onde a empresa apresentou defesa e
incorporadas sem limitação de 30% - R$ 66.685: Auto
documentos comprobatórios da liquidez dos créditos;
de infração que discute a aplicação da limitação de
30% no aproveitamento do prejuízo fiscal, no caso de
•
Critérios para tributação de lucros disponibilizados no
incorporação de empresa;
exterior – R$ 264.443: Autos de infração onde a fiscalização
discute critérios de apuração de base de cálculo e fato
gerador;
•
ITR - R$ 63.998: trata-se de cobrança de valores de ITR
de fazendas recebidas em dação em pagamento, com
arbitramento da base de cálculo, por não comprovação
•
Dedutibilidade do ágio na aquisição de investimentos –
de que parte da terra é de reserva legal.
R$ 198.586: Autos que discutem a dedução do ágio de
empresas incorporadas;
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO em garantia
de recursos voluntários relativos a processos de passivos
•
Aquisição Carteira de Clientes – R$ 171.409: Visa reconhecer
contingentes estão vinculados, depositados ou arrolados os
a dedução, da base de cálculo do IRPJ e da CSLL, de despesas
montantes abaixo:
assumidas pelo Banco Itaú com a amortização de ativos
referentes à aquisição de carteira de clientes de bancos do
Conglomerado;
•
31/12/2009
31/12/2008
Títulos e Valores Mobiliários
1.061.189
1.763.977
nº 80/93, que reduziu o percentual de 1,5% para 0,5%,
Depósitos em Garantia
3.267.583
2.069.110
para a realização da Provisão para Créditos de Liquidação
Bens do Ativo Permanente (*)
769.392
793.816
IRPJ/PDD – R$ 164.441: Afastar a Instrução Normativa (IN)
Duvidosa, no ano-base de 1993, utilizando-se da IN 76/87
e Resolução nº 1.748, de 31/08/1990, do CMN. Alega-se a
impossibilidade de aplicação da norma aos fatos ocorridos
(*) De acordo com o artigo 32 da Lei 10.522, de 19/07/2002. Em 10/04/2007, por meio da Ação Direta de
Inconstitucionalidade nº 1.976, o Supremo Tribunal Federal declarou ser inconstitucional a exigência de arrolamento
para a apreciação de recurso voluntário. O pedido de desarrolamento desses bens está sendo providenciado junto à
Secretaria da Receita Federal.
no mesmo exercício financeiro da sua publicação (princípio
da anterioridade). Foi concedido efeito suspensivo ao recurso
de apelação dos Impetrantes, pendente de julgamento pelo
O saldo de Valores a Receber relativo a reembolso de
Tribunal Regional Federal da 3ª Região;
contingências totaliza R$ 1.114.192 (R$ 1.095.673 em 31/12/2008)
(Nota 13a), representado basicamente pela garantia estabelecida
•
Incidência da contribuição previdenciária sobre verbas
no processo de privatização do Banco Banerj S.A., ocorrida em
não remuneratórias – R$ 134.709: Discussão administrativa
1997, onde o Estado do Rio de Janeiro constituiu um fundo para
e judicial sobre parcelas em que a empresa entende não
garantir a recomposição patrimonial em Contingências Cíveis,
integrar o salário de contribuição para fins de incidência das
Trabalhistas e Fiscais.
contribuições previdenciárias;
•
Divergências Preenchimento DCTF – R$ 83.698: Exigência
de IRRF decorrente de questionamentos a respeito
do preenchimento de DCTF e da não localização dos
pagamentos (DARF’s) por parte da Secretaria da Receita
Federal;
76
Itaú Unibanco Holding S.A.
c) Obrigações Legais – Fiscais e Previdenciárias e Depósitos
em Garantia para Interposição de Recursos - Passivos
investimento no exterior. O saldo do depósito em garantia
correspondente totaliza R$ 389.486;
constituídos pelo valor integral em discussão e respectivos depósitos em
•
garantia conforme abaixo:
CSLL – R$ 444.197, assegurar o direito de recolher a CSLL à
alíquota de 9%, a que se sujeitam as pessoas jurídicas em
geral, afastando-se a aplicação do artigo 41 da Lei nº 11.727
Movimentação das
Obrigações Legais
de 24/06/2008, que prevê alíquota diferenciada (15%) para
01/01 a
31/12/2009
01/01 a
31/12/2008
9.082.558
5.337.557
Saldo Oriundo da Associação ITAÚ UNIBANCO em
30/09/2008 e outros
189.266
2.644.071
Encargos sobre Tributos
837.118
507.765
1.523.057
676.133
Constituição
2.455.170
1.396.134
anterioridade, nonagesimal e da irretroatividade das Emendas
Reversão (*)
(932.113)
(720.001)
Constitucionais 10/96 e 17/97 e da inexistência de legislação
(4.810.972)
(82.968)
6.821.027
9.082.558
Saldo Inicial
Movimentação do Período Refletida no Resultado
Pagamento
Saldo Final (Nota 14c)
(*) Refere-se basicamente aos efeitos decorrentes da adesão ao programa de Pagamento ou Parcelamento de
Tributos Federais (nota 12d) e à reversão de provisão de PIS EC 17/97 x Princípios da Anterioridade, Nonagesimal e da
Irretroatividade. De 01/01 a 31/12/2008 refere-se basicamente à reversão de provisão de CPMF sobre Operações de
Arrendamento Mercantil.
as instituições financeiras e empresas de seguros, em face da
violação ao princípio da isonomia. O saldo do depósito em
garantia correspondente totaliza R$ 186.970;
•
PIS EC 10/96 e EC 17/97 – R$ 330.928, pretende-se afastar
a incidência do PIS, em face da aplicação dos princípios da
aplicável neste interregno. Sucessivamente, objetiva-se o
recolhimento do PIS no período mencionado com base na LC 7/70.
O saldo do depósito em garantia correspondente totaliza R$ 68.035;
•
INSS – R$ 255.323, pretende-se afastar a incidência da
contribuição previdenciária à alíquota de 15%, bem como o
adicional à alíquota de 2,5%, sobre as remunerações pagas
Movimentação dos
Depósitos em Garantia
01/01 a
31/12/2009
01/01 a
31/12/2008
4.313.374
2.903.430
Saldo Oriundo da Associação ITAÚ UNIBANCO em
30/09/2008 e outros
248.380
676.981
possui o mesmo fato gerador e base de cálculo do imposto
Apropriação de Rendas
420.273
261.358
de renda, em afronta aos artigos 153, III, 154, I, 156, III e 195, §
(729.877)
471.605
459.168
505.840
Saldo Inicial
Movimentação no Período
Depositados
(95.743)
(34.235)
(1.093.302)
-
4.252.150
4.313.374
Levantamentos Efetuados
Conversão em Renda
Saldo Final (Nota 13a)
aos prestadores de serviços autônomos e administradores,
instituída pela Lei Complementar nº 84/96, face à sua
inconstitucionalidade, tendo em vista que referida contribuição
4º da Constituição Federal. O saldo do depósito em garantia
correspondente totaliza R$ 279.581.
d) Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos
Federais - Lei 11.941/09.
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas, aderiram ao
As principais naturezas são descritas a seguir:
Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Federais,
instituído pela Lei 11.941, de 27/05/2009. O programa incluiu débitos
•
PIS e COFINS – R$ 4.427.995, assegurar o direito ao recolhimento
administrados pela Receita Federal do Brasil e pela Procuradoria
das contribuições ao PIS e à COFINS sobre o faturamento,
Geral da Fazenda Nacional vencidos até 30 de novembro de 2008. As
afastando-se a aplicação do artigo 3º, § 1º da Lei nº 9.718 de
principais teses inseridas no programa foram:
27/11/1998, que promoveu o alargamento da base de cálculo
das referidas contribuições. O saldo do depósito em garantia
•
correspondente totaliza R$ 872.196;
alargamento da base de cálculo de PIS e Cofins previsto pelo
§ 1º do art. 3º da Lei 9.718 de 27/11/1998, classificada como
Obrigação Legal;
•
IRPJ e CSLL – R$ 436.331, pretende-se afastar a exigência contida
na Instrução Normativa nº 213 de 07/10/2002, em face de sua
•
incidência de IRPJ e CSLL sobre as operações relativas a
ilegalidade, visto que determinou a inclusão dos resultados
transferências de cotas das empresas situadas no exterior para
positivos da equivalência patrimonial na determinação do
aumento de capital social de outras empresas, classificada no
lucro real e da base de cálculo da CSLL, inclusive alienação de
Passivo Contingente com probabilidade de perda possível.
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
77
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
(Em milhares de reais)
O efeito líquido no resultado foi de R$ 291.591 registrado em
b) Despesas Antecipadas
Outras Receitas Operacionais (Nota 22l).
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas, com base na
opinião de seus assessores legais, não estão envolvidos em quaisquer
outros processos administrativos ou judiciais que possam afetar
significativamente os resultados de suas operações. A avaliação
conjunta do total de provisões existentes para todos os passivos
31/12/2009 31/12/2008
Comissões
2.118.280
2.720.569
1.432.859
2.401.123
Vinculadas a Seguros e Previdência
491.362
293.094
Outras
194.059
26.352
Vinculadas a Financiamento de Veículos
contingentes e obrigações legais, constituídas mediante a utilização
Fundo Garantidor de Crédito (*)
713.906
901.090
de modelos estatísticos para as causas de pequeno valor e avaliação
Propaganda e Publicidade
520.319
371.742
individual de assessores legais internos e externos para as demais
Outras
178.559
237.945
3.531.064
4.231.346
causas, mostra a suficiência dos montantes provisionados segundo
as regras da Resolução nº 3.535, de 31/01/2008, do CMN.
Total
(*) Refere-se ao recolhimento voluntário equivalente à antecipação de parcelas da contribuição ao Fundo Garantidor de
Crédito conforme Circular nº 3.416, de 24/10/2008, do BACEN.
c) Outras Obrigações - Diversas
Nota 13 Detalhamento de Contas
a) Outros Créditos - Diversos
31/12/2009 31/12/2008
31/12/2009 31/12/2008
Provisões para Passivos Contingentes (Nota 12b)
7.288.481
7.743.797
Provisões para Pagamentos Diversos
2.226.440
1.573.438
Provisão de Pessoal
911.372
872.783
Credores Diversos no País
773.504
786.977
Credores Diversos no Exterior
250.490
294.998
414.871
630.224
1.227.138
1.176.717
25.984.115
25.115.601
933.723
1.295.804
Obrigações por Convênios Oficiais e Prestação de Serviços de Pagamento
Impostos e Contribuições a Compensar
4.539.287
3.899.847
Relativas a Operações de Seguros
Depósitos em Garantia de Passivos Contingentes (Nota 12b)
6.599.506
5.102.400
Obrigações por Aquisição de Bens e Direitos
102.804
18.738
4.252.150
4.313.374
Credores por Recursos a Liberar
362.849
310.358
Recursos de Consorciados
306.656
850.791
153.314
80.210
Provisão para Cobertura de Déficit Atuarial (Nota 19c)
111.880
118.251
1.114.192
1.095.673
Provisão para Gastos com a Integração ITAÚ UNIBANCO (1)
843.546
1.330.800
Créditos Tributários (Nota 14b I)
Contribuição Social a Compensar (Nota 14b I)
Depósitos em Garantia de Obrigações Legais - Fiscais e
Previdenciárias (Nota 12c)
Depósitos em Garantia de Programas de Captação
de Recursos Externos
Valores a Receber de Reembolso de Contingências (Nota 12b)
-
303.706
Provisão para Seguro Saúde (2)
595.991
530.634
Devedores Diversos no País
603.639
638.832
Obrigações Leasing Financeiro (Nota 4i)
109.429
137.043
Devedores Diversos no Exterior
186.609
181.124
Outras
331.224
214.248
Pagamentos a Ressarcir
42.006
61.813
Total
15.703.333
15.819.216
Adiantamento e Antecipações Salariais
65.789
66.430
Valores a Receber de Sociedades Ligadas
65.607
9.804
Valor a Receber Venda da marca Credicard
Operações sem Características de Concessão de Crédito
Títulos e Créditos a Receber
(Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa)
Outros
Total
510.853
578.524
832.937
686.812
(322.084)
(108.288)
184.700
245.665
45.388.832
43.759.388
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, Outros Créditos - Diversos são
compostos basicamente por Impostos e Contribuições a Compensar
de R$ 641.769 (R$ 382.234 em 31/12/2008) e Créditos Tributários de
R$ 148.292 (R$ 64.005 em 31/12/2008) (Nota 14b I).
78
Itaú Unibanco Holding S.A.
1. Provisão constituída em 31/12/2008 para cobrir gastos com comunicação a clientes, adequação de sistemas e pessoal;
2. Provisão constituída para cobrir eventuais déficits futuros, até a extinção total da carteira, decorrentes da diferença
entre os reajustes das mensalidades autorizadas anualmente pelo orgão regulador e a variação real dos custos médicos
hospitalares que afetam as indenizações de sinistros (Nota 13i).
d) Receitas de Prestação de Serviços
Administração de Recursos
Administração de Fundos
Administração de Consórcios
Serviços de Conta Corrente
Cartões de Crédito
Anuidades
Demais Serviços
Relacionamento com Estabelecimentos
g) Outras Despesas Administrativas
01/01 a
31/12/2009
2,249,495
2,200,973
01/01 a
31/12/2008
1,967,561
1,939,974
48,522
27,587
466,454
300,951
5,816,504
3,018,976
01/01 a
31/12/2009
(2,606,077)
(1,305,163)
01/01 a
31/12/2008
(1,901,479)
(779,943)
Instalações
(1,859,001)
(1,162,445)
Serviços de Terceiros
(2,826,561)
(1,770,099)
Serviços do Sistema Financeiro
(331,807)
(262,104)
Processamento de Dados e Telecomunicações
Depreciação e Amortização
887,224
723,571
Propaganda, Promoções e Publicações
(975,419)
(708,132)
4,929,280
2,295,406
Transportes
(409,724)
(302,625)
4,524,748
1,887,641
Materiais
(306,819)
(247,918)
Segurança
(376,834)
(264,807)
Viagens
(121,943)
(107,660)
404,532
407,765
1,323,293
1,243,528
Operações de Crédito
799,031
988,662
Legais e Judiciais
Garantias Prestadas
524,262
254,866
Outras
Serviços de Recebimentos
1,204,517
900,588
Total
Serviços de Cobrança
1,001,541
698,066
202,976
202,522
1,394,968
381,322
156,105
226,731
68,253
562,557
12,455,231
1,217,795
377,546
150,896
172,180
72,509
444,664
8,649,399
Processamento de Cartões
Operações de Crédito e Garantias Prestadas
Serviços de Arrecadações
Outras
Serviços de Corretagens e Colocação de Títulos
Serviços de Custódia e Adm. de Carteiras
Serviços de Assessoria Econômica e Financeira
Serviços de Câmbio
Outros Serviços
Total
e) Rendas de Tarifas Bancárias
(26,995)
(43,347)
(446,359)
(11,592,702)
(370,162)
(7,920,721)
01/01 a
31/12/2009
429,125
01/01 a
31/12/2008
911,272
429,125
720,001
-
191,271
Recuperação de Encargos e Despesas
241,062
219,471
Outras
270,863
941,050
378,052
1,508,795
h) Outras Receitas Operacionais
Reversão de Provisões Operacionais
Contingências e Obrigações Legais - Fiscais e
Previdenciárias (Notas 12b, c e d)
Outros (*)
Total
Operações de Crédito/Cadastro
Conta de Depósitos
Transferência de Recursos
Pacotes de Serviços e Outros
Total
01/01 a
31/12/2009
1,039,809
161,436
01/01 a
31/12/2008
1,319,250
92,344
118,025
83,413
1,452,452
2,771,722
1,059,771
2,554,778
(*) De 01/01 a 31/12/2008 contempla R$ 127.111 referente a reversão de provisão para depreciação excedente sobre bens
e equipamentos de informática e R$ 64.160 decorrente da ação de repetição de indébito do PIS Receita Operacional Bruta
(ROB) excedente ao PIS Repique, das competências de julho/1988 a maio/1989. Em novembro/2002 transitou em julgado
a decisão reconhecendo o direito ao crédito e em setembro/2008 foi encerrado o cálculo pericial de liquidação de sentença.
i) Outras Despesas Operacionais
Provisão para Contingências (Nota 12b)
f ) Despesas de Pessoal
Ações Cíveis
Fiscais e Previdenciárias
Outros
Remuneração
Encargos
Benefícios Sociais
Treinamento
Subtotal
Desligamento de Funcionários
Processos Trabalhistas (Nota 12b)
Total
01/01 a
31/12/2009
(5,776,244)
(1,854,781)
01/01 a
31/12/2008
(4,378,811)
(1,276,576)
(1,450,895)
(1,043,794)
(117,287)
(119,843)
(9,199,207)
(6,819,024)
(23,216)
(146,520)
(609,807)
(9,832,230)
(666,596)
(7,632,140)
Comercialização - Cartões de Crédito
Sinistros
Associações (*)
Amortização de Ágios de Investimentos (Notas 2a e 22l)
Gastos com a Integração ITAÚ UNIBANCO (Notas 13c e 22l)
Provisão para Seguro Saúde (Nota 13c)
Ressarcimento de Custos Interbancários (Nota 22m)
Outras
Total
01/01 a
31/12/2009
(1,246,952)
(1,164,952)
01/01 a
31/12/2008
(2,234,851)
(897,556)
(75,563)
(1,245,111)
(6,437)
(92,184)
(1,415,450)
(651,708)
(553,356)
(323,698)
(550,000)
(597,039)
(65,357)
(219,693)
(831,748)
(5,479,595)
(1,543,073)
(1,330,800)
(530,634)
(143,095)
(690,529)
(7,448,388)
(*) Valor Pago em 28/08/2009 à Companhia Brasileira de Distribuição S.A., de forma a excluir a obrigação de exclusividade do
ITAÚ UNIBANCO no acordo de associação referente à Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento (Nota 22l).
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
79
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
(Em milhares de reais)
j) Resultado não Operacional
01/01 a 31/12/2009
01/01 a 31/12/2008
MasterCard Inc.
345,372
-
291,587
82,964
De 01/01 a 31/12/2008, no ITAÚ UNIBANCO, o Resultado
Visa Inc. e Visa Net
345,372
144,287
Não Operacional é composto basicamente por Resultado
-
64,336
de Equivalência Patrimonial não Operacional no montante
Alienação de Investimentos (Nota 22l)
BM&FBovespa
24,881
-
60,183
430,436
(85,805)
205,782
Allianz Seguros S.A. (*)
Outros
Total
de R$ 18.031.351 decorrente de variação de participação na
controlada ITAÚ referente ao processo de associação entre o
ITAÚ e o UNIBANCO.
(*) Resultado obtido pela venda da participação de 14,025%, detida pela Cia. Itaú de Capitalização a Allianz Seguros S.A.
Nota 14 Tributos
a) Composição das Despesas com Impostos e Contribuições
I - Demonstramos a seguir o Imposto de Renda e
Contribuição Social Devidos Sobre as Operações do
Período e sobre as diferenças temporárias decorrentes
de adições e exclusões:
Devidos sobre Operações do Período
Resultado Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social
Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às alíquotas vigentes (Nota 4o)
01/01 a 31/12/2009
01/01 a 31/12/2008
20.047.209
(8,018,884)
(495.696)
197,752
(276,911)
2,131,995
71,183
120,279
(2,034,185)
1,280,799
Acréscimos/Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda e Contribuição Social decorrentes de:
(Inclusões) Exclusões Permanentes
Participações em Coligadas
Variação Cambial de Investimentos no Exterior
Juros sobre o Capital Próprio
Dividendos, Juros sobre Títulos da Dívida Externa e Incentivos Fiscais
Outras
1,478,376
700,248
465,187
450,712
(257,472)
(420,043)
2,684,686
(1,533,649)
(2,648,821)
(2,767,250)
2,841,444
2,934,135
Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos para Negociação e Instrumentos Financeiros Derivativos e Ajustes de Operações Realizadas em Mercado
de Liquidação Futura
142,012
(189,895)
Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias, Passivos Contingentes e Atualização de Depósitos em Garantia
927,709
(562,195)
(Inclusões) Exclusões Temporárias
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Superveniência (Insuficiência) de Depreciação de Arrendamento Mercantil Financeiro
Realização de Ágio na Aquisição do Investimento
Gastos com a Integração ITAÚ UNIBANCO
Outras
(Constituição) Compensação sobre Prejuízo Fiscal/Base Negativa de Contribuição Social
Despesa com Imposto de Renda e Contribuição Social
1,304,783
(194,679)
196,012
(452,472)
(78,453)
(588,327)
(6,199,436)
(301,293)
(3,590,935)
(2,794,837)
(1,871,451)
649,670
(1,221,781)
(7,421,217)
5,029,182
6,130,935
1,055,170
12,215,287
9,420,450
Referentes a Diferenças Temporárias
Constituição (Reversão) do Período
Constituição Decorrente da Associação ITAÚ UNIBANCO
Constituição (Reversão) de Períodos Anteriores
(Despesas)/Receitas de Tributos Diferidos
Total de Imposto de Renda e Contribuição Social
80
Itaú Unibanco Holding S.A.
II - Composição das Despesas Tributárias:
01/01 a 31/12/2009
PIS E COFINS
ISS
Outros
Total (Nota 4o)
01/01 a 31/12/2008
(3.347.853)
(497.191)
(1.693.758)
(361.505)
(392.719)
(4.237.763)
(280.472)
(2.335.735)
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING as despesas tributárias são
O resultado dessas operações é computado na apuração
compostas basicamente por PIS e COFINS no montante de
das bases de impostos, de acordo com a sua natureza,
R$ 174.455 (R$ 99.837 de 01/01 a 31/12/2008).
enquanto a variação cambial dos Investimentos no Exterior
não é considerada nas referidas bases, conforme legislação
III - Efeitos Fiscais sobre a Administração Cambial dos
fiscal vigente.
Investimentos no Exterior
De forma a minimizar os efeitos no resultado referentes à
b) Tributos Diferidos
exposição da variação cambial dos Investimentos no exterior,
líquida dos respectivos efeitos fiscais, o ITAÚ UNIBANCO
I - O saldo de Créditos Tributários e sua movimentação,
HOLDING realiza operações de derivativos em moeda estrangeira
segregado em função das origens e desembolsos
(hedge), conforme observado na nota 22b.
efetuados, estão representados por:
PROVISÕES
CRÉDITOS TRIBUTÁRIOS
Constituição 31/12/2009
31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008 Realização/
Reversão
(2)
Refletida no Resultado
24.921.860
(8.618.637)
9.608.215
25.911.438
Relativos a prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social
3.146.964
(961.591)
804.203
2.989.576
Relativos a provisões desembolsadas
6.615.676
(3.496.007)
5.866.182
8.985.851
Créditos de Liquidação Duvidosa
5.032.128
(2.792.136)
5.587.356
7.827.348
Ajustes ao Valor de Mercado de TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos)
429.878
(429.878)
104.543
104.543
Provisões para Imóveis
89.719
(35.812)
27.105
81.012
Ágio na Aquisição do Investimento
819.597
(168.982)
121.259
771.874
Outros
244.354
(69.199)
25.919
201.074
Relativos a provisões não desembolsadas (1)
46.607.317
40.517.743
15.159.220
(4.161.039)
2.937.830
13.936.011
Relativos à Operação
38.816.317
34.413.743
12.510.280
(3.587.459)
2.937.830
11.860.651
Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias
6.058.339
5.334.778
1.624.954
(662.218)
1.026.881
1.989.617
Provisões para Passivos Contingentes
6.252.035
6.265.786
2.429.883
(1.066.261)
980.936
2.344.558
Ações Cíveis
2.401.609
2.303.852
766.379
(403.248)
536.853
899.984
Ações Trabalhistas
2.238.153
2.238.841
754.920
(67.486)
156.130
843.564
Fiscais e Previdenciárias
1.354.601
1.457.508
834.325
(594.487)
255.715
495.553
Outros
257.672
265.585
74.259
(1.040)
32.238
105.457
Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura
55.800
96.475
32.411
(17.935)
14.152
28.628
Ágio na Aquisição do Investimento
19.547.344
16.828.044
6.646.097
(924.562)
5.721.535
Provisão para Gastos com Integração ITAÚ UNIBANCO
978.978
843.547
452.472
(165.666)
286.806
Provisão Relativa à Operação de Seguro Saúde
540.808
595.991
212.254
26.142
238.396
Outras Provisões Indedutíveis
5.383.013
4.449.122
1.112.209
(750.817)
889.719
1.251.111
Relativos a excessos de provisões em relação ao mínimo requerido não desembolsados - Crédito
de Liquidação Duvidosa
Refletida no Patrimônio Líquido - Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos Disponíveis para Venda (Nota 2b)
Total
Contribuição Social a Compensar Decorrente da Opção prevista no artigo 8º da Medida Provisória nº 2.15835 de 24/08/2001
7.791.000
6.104.000
2.648.940
(573.580)
-
2.075.360
46.607.317
40.517.743
193.741
25.115.601
(121.064)
(8.739.701)
9.608.215
72.677
25.984.115
1.295.804
(362.081)
-
933.723
1. Sob um prisma financeiro, ao invés de existirem provisões de R$ 40.517.743 (R$ 46.607.317 em 31/12/2008) e Créditos Tributários de R$ 13.936.011 (R$ 15.159.220 em 31/12/2008), dever-se-ia considerar apenas as provisões líquidas dos respectivos efeitos
fiscais, que reduziria o total dos Créditos Tributários do valor de R$ 25.984.115 (R$ 25.115.601 em 31/12/2008) para o valor de R$ 12.048.104 (R$ 9.956.381 em 31/12/2008). 2. Inclui o valor de R$ 122.977 oriundo da associação com a Porto Seguro (Nota 22p).
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
81
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
(Em milhares de reais)
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, os Créditos Tributários
totalizam R$ 148.292 (R$ 64.005 em 31/12/2008) e estão
representados basicamente por Obrigações Legais - Fiscais
e Previdenciárias de R$ 136.444 (R$ 61.215 em 31/12/2008).
II - O saldo da Provisão para Impostos e Contribuições
Diferidos e sua movimentação estão representados por:
Realização /
Reversão
31/12/2008
Refletida no Resultado
Superveniência de Depreciação de Arrendamento Mercantil Financeiro
Tributação sobre Resultados no Exterior - Ganhos de Capital
Constituição (*)
31/12/2009
6.389.759
(118.694)
2.281.773
8.552.838
5.604.351
-
1.963.527
7.567.878
20.142
-
15.769
35.911
56.552
(21.389)
7.300
42.463
Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos para Negociação e Instrumentos Financeiros Derivativos
101.261
(2.046)
45.325
144.540
Atualização de Depósitos de Obrigações Legais e Passivos Contingentes
449.341
-
216.577
665.918
Lucro na Realização de Bens e Direitos do Ativo Permanente
67.965
(67.965)
-
-
Outros
90.147
(27.294)
33.275
96.128
Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura
Refletida no Patrimônio Líquido - Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos Disponíveis para Venda (Nota 2b)
Total
18.618
(8.324)
131.227
141.521
6.408.377
(127.018)
2.413.000
8.694.359
(*) Inclui o valor de R$ 12.659 oriundo da associação com a Porto Seguro (Nota 22p).
III - A estimativa de realização e o valor presente dos
Diferidos existentes em 31/12/2009, de acordo com a
Créditos Tributários, da Contribuição Social a Compensar
expectativa de geração de lucros tributáveis futuros, decorrente da Medida Provisória nº 2.158-35 de com base no histórico de rentabilidade e em estudo
24/08/2001 e da Provisão para Impostos e Contribuições
técnico de viabilidade, são:
Créditos Tributários
Diferenças
Temporárias
Prejuízo Fiscal e
Base Negativa
Total
Contribuição Social
a Compensar
Provisão para
Impostos e
Contribuições Diferidos
Tributos Diferidos
Líquidos
2010
6.959.438
466.465
7.425.903
301.902
(510.015)
7.217.790
2011
3.649.493
887.607
4.537.100
292.093
(1.451.742)
3.377.451
2012
3.465.213
618.175
4.083.388
195.582
(1.958.559)
2.320.411
2013
3.171.319
153.384
3.324.703
29.611
(2.347.621)
1.006.693
2014
2.034.954
4.755
2.039.709
7.277
(1.587.372)
459.614
acima de 2014
3.714.122
859.190
4.573.312
107.258
(839.050)
3.841.520
Total
22.994.539
2.989.576
25.984.115
933.723
(8.694.359)
18.223.479
Valor Presente (*)
20.035.178
2.588.674
22.623.852
829.715
(7.427.499)
16.026.068
(*) Para o ajuste a valor presente foi utilizada a taxa média de captação, líquida dos efeitos tributários.
82
As projeções de lucros tributáveis futuros incluem
O lucro líquido contábil não tem relação direta com o lucro
estimativas referentes a variáveis macroeconômicas, taxas
tributável para o imposto de renda e contribuição social em
de câmbio, taxas de juros, volume de operações financeiras
função das diferenças existentes entre os critérios contábeis
e tarifas de serviços, entre outros, que podem apresentar
e a legislação fiscal pertinente, além de aspectos societários.
variações em relação aos dados e valores reais.
Portanto, recomendamos que a evolução da realização dos
Itaú Unibanco Holding S.A.
créditos tributários decorrentes das diferenças temporárias,
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING o saldo das Obrigações Fiscais e
prejuízos fiscais e base negativa não seja tomada como indicativo
Previdenciárias totaliza R$ 498.980 (R$ 425.506 em 31/12/2008)
de lucros líquidos futuros.
e está representado basicamente por Impostos e Contribuições
sobre Lucros a Pagar de R$ 18.638 (R$ 109.298 em 31/12/2008),
IV - Em função da Ação Direta de Inconstitucionalidade relativa a
Impostos e Contribuições a Recolher de R$ 111.208 (R$ 46.282
majoração de alíquota da Contribuição Social instituída pelos
em 31/12/2008) e Obrigações Legais de R$ 366.683 (R$ 267.776
artigos 17 e 41 da Lei nº. 11.727 de 24/06/2008, impetrada em
em 31/12/2008).
26/06/2008 pela Confederação Nacional do Sistema Financeiro
– CONSIF, foram reconhecidos Créditos Tributários apenas até
o limite do acréscimo ocorrido nas Obrigações Tributárias,
d) Tributos Recolhidos ou Provisionados e Retidos de Terceiros
remanescendo não contabilizado o valor de R$ 2.301.098 (R$
2.675.844 em 31/12/2008).
O montante de tributos recolhidos ou provisionados incide
basicamente sobre lucros, receitas e folha de pagamento. Para os
c) Obrigações Fiscais e Previdenciárias
valores retidos e recolhidos de terceiros consideram-se os juros
sobre o capital próprio pago e sobre a prestação de serviços, além
dos incidentes sobre a intermediação financeira.
31/12/2009 31/12/2008
Impostos e Contribuições a Recolher
1.445.837
3.721.921
1.165.132
1.342.297
Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos (Nota 14b lI)
8.694.359
6.408.377
6.821.027
20.683.144
9.082.558
17.998.364
Impostos e Contribuições sobre Lucros a Pagar
Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias (Nota 12c)
Total
31/12/2009 31/12/2008
14.059.830
8.128.793
22.188.623
Tributos Recolhidos ou Provisionados
Tributos Retidos e Recolhidos de Terceiros
Total
7.817.718
6.576.821
14.394.539
Nota 15 Permanente
a) Investimentos
I - Movimentação dos Investimentos Relevantes
Saldos em
31/12/2008
Empresas
Amortizações
de Ágio
Recebimento
Reorganizações
de Dividendos e
Societárias e
Juros sobre Capital
Outros
Próprio (1)
Resultado de
Participação
em
Controladas
Ajustes de Títulos e
Valores Mobiliários
de Controladas e
Outros
Saldos
em
31/12/2009
Resultado de
Participação em
Controladas de
01/01 a 31/12/2008
Itaú Unibanco S.A.
57.366.472
39.496.914
(6.336)
(6.336)
788
(500.000)
(11.502.265)
(2.565.596)
8.050.541
5.275.646
530.265
461.275
54.439.465
42.161.903
19.933.921
16.339.783 (2)
Banco Itaú BBA S.A.
4.265.628
-
251.392
(1.088.707)
1.465.044
47.242
4.940.599
292.696
Itauseg Participações S.A.
3.483.873
-
-
(77.713)
331.279
8.447
3.745.886
436.559
8.449.001
-
249.396
(7.466.185)
578.347
(173)
1.810.386
2.624.453
1.253.036
-
-
(253.006)
384.934
13.473
1.398.437
82.027
418.020
-
-
(51.058)
15.291
1
382.254
158.403
No Exterior
2.315.336
(51.409)
-
(17.503)
(319.538)
13.837
1.940.723
607.997
Itaú Chile Holdings, Inc.
1.953.176
(45.242)
-
-
(296.831)
6.969
1.618.072
505.688
Banco Itaú Uruguay S.A.
232.579
(4.712)
-
-
(18.049)
6.868
216.686
51.269
Oca S.A.
91.480
(1.252)
-
(17.436)
(748)
-
72.044
37.802
Oca Casa Financiera S.A.
35.477
(182)
-
-
(3.756)
-
31.539
12.782
2.624
(21)
-
(67)
(154)
-
2.382
511
59.681.808
(57.745)
788
(11.519.768)
7.731.003
544.102
56.380.188
(55)
20.541.918
No País
Banco Itaucard S.A.
(3)
Itaú BBA Participações S.A.
Itaú Corretora de Valores S.A. (3)
Aco Ltda.
Itaú Uruguay Directo S.A.
TOTAL GERAL
(4)
1. Em rendas a receber, estão registrados juros sobre capital próprio a receber; 2. Inclui receita não operacional por variação de participação (Nota 13j); 3. O investimento e o resultado de equivalência patrimonial refletem a participação
diferenciada das ações preferenciais, na distribuição de lucros e dividendos; 4. Empresa extinta em 28/11/2008.
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
83
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
(Em milhares de reais)
Empresas
Capital
Nº de Ações de Propriedade do
ITAÚ UNIBANCO HOLDING
Patrimônio
Líquido
Lucro Líquido
(Prejuízo) do
Período
Ordinárias
Preferenciais
2.081.169.523
2.014.258.290
Participação no
Capital Votante
(%)
Participação no
Capital Social
(%)
-
100,00
100,00
Cotas
No País
Itaú Unibanco S.A.
39.676.320
42.087.958
5.096.067
Banco Itaú BBA S.A.
4.224.086
6.386.664
1.846.925
3.041.104
5.284.526
-
57,55
78,77
Itauseg Participações S.A.
5.582.908
7.682.310
347.022
1.582.676.636
-
-
48,76
48,76
15.644.884
17.852.162
627.361
3.592.433.657
1.277.933.118
-
1,50
2,02
Itaú BBA Participações S.A.
645.901
1.398.437
392.311
170.647
341.294
-
100,00
100,00
Itaú Corretora de Valores S.A.
516.841
975.656
76.199
-
811.503
-
-
3,58
Itaú Chile Holdings, Inc.
312.473
1.301.382
111.209
100
-
-
100,00
100,00
Banco Itaú Uruguay S.A.
Banco Itaucard S.A.
No Exterior
146.765
183.703
(19.142)
1.639.430.739
-
-
100,00
100,00
Oca S.A.
13.448
63.278
6.725
1.502.176.740
-
-
100,00
100,00
Oca Casa Financiera S.A.
17.355
30.266
(1.338)
646
-
-
100,00
100,00
12
2.250
17
-
-
131
99,24
99,24
Aco Ltda.
II - Composição dos Investimentos
Participação em Coligadas
No País
31/12/2009
31/12/2008
1.191.662
1.354.055
277.820
340.346
-
141.486
248.745
154.279
29.075
44.581
913.842
1.013.709
913.842
1.010.926
-
2.783
1.173.700
1.081.310
161.446
162.412
8.428
13.340
Ações e Cotas
215.274
128.354
Participação no Instituto de Resseguros do Brasil - IRB
229.699
226.149
Outros
558.853
551.055
(Provisão para Perdas)
(178.262)
(177.274)
Total
2.187.100
2.258.091
Allianz Seguros S.A. (Nota 13j)
Serasa S.A.
Outras
No Exterior
Banco BPI, S.A.
Outras
Outros Investimentos
Investimentos por Incentivos Fiscais
Títulos Patrimoniais
III - Composição do Resultado de Participação em Coligadas
01/01 a 31/12/2009
01/01 a 31/12/2008
Participação em Coligadas – No País
84.332
42.620
Participação em Coligadas – No Exterior
84.246
128.596
Resultado de Participação em Controladas Não Decorrente de Lucro
Total
84
Itaú Unibanco Holding S.A.
9.378
22.316
177.956
193.532
b) Imobilizado de Uso e Intangível
SALDO
RESIDUAL
EM
31/12/2008
IMOBILIZADO DE USO
MOVIMENTAÇÕES
AQUISIÇÕES BAIXAS
4.025.178
1.256.645
31/12/2009
DESPESA
DEPRECIAÇÃO/ OUTROS (2) CUSTO
AMORTIZAÇÃO (4)
(63.310)
(1.126.754)
DEPRECIAÇÃO/
AMORTIZAÇÃO
ACUMULADA
VALOR
LÍQUIDO
261.416
10.470.236
(6.117.061)
4.353.175
2.443.025
227.665
(7.233)
(376.736)
85.260
4.286.573
(1.914.592)
2.371.981
Terrenos
827.642
68.775
(4.827)
-
43.902
935.492
-
935.492
Edificações
689.322
68.690
(16)
(76.513)
163.082
2.273.849
(1.429.284)
844.565
Benfeitorias
926.061
90.200
(2.390)
(300.223)
(121.724)
1.077.232
(485.308)
591.924
IMÓVEIS DE USO (1)
1.582.153
1.028.980
(56.077)
(750.018)
176.156
6.183.663
(4.202.469)
1.981.194
Instalações de Uso
167.233
222.695
(944)
(27.277)
17.869
750.705
(371.129)
379.576
Móveis e Equipamentos de Uso
358.418
166.083
(25.632)
(112.350)
14.030
779.216
(378.667)
400.549
Sistema de Processamento de Dados
843.780
579.945
(20.103)
(556.745)
121.552
4.066.836
(3.098.407)
968.429
Outros (Comunicação, Segurança e
Transporte)
212.722
60.257
(9.398)
(53.646)
22.705
586.906
(354.266)
232.640
4.132.966
761.712
(57.419)
(1.041.560)
(47.479)
5.198.641
(1.450.421)
3.748.220
DIREITOS AQUISIÇÃO FOLHAS PAGAMENTO (3)
2.314.427
147.783
(32.679)
(745.341)
-
2.597.749
(913.559)
1.684.190
OUTROS ATIVOS INTANGÍVEIS
1.818.539
613.929
(24.740)
(296.219)
(47.479)
2.600.892
(536.862)
2.064.030
1.140.329
390.271
(24.740)
(117.810)
-
1.403.583
(15.533)
1.388.050
Gastos com Aquisição de Softwares
380.556
219.989
-
(151.620)
28.766
935.954
(458.263)
477.691
Direito de Administração de Fundos de
Investimentos
295.269
498
-
(25.720)
(79.542)
244.920
(54.415)
190.505
2.385
3.171
-
(1.069)
3.297
16.435
(8.651)
7.784
8.158.144
2.018.357
(120.729)
(2.168.314)
213.937
15.668.877
OUTRAS IMOBILIZAÇÕES DE USO
INTANGÍVEL
Associação Para Promoção e Oferta de
Produtos e Serviços Financeiros
Outros Ativos Intangiveis
TOTAL GERAL
(7.567.482)
8.101.395
1. Inclui valores arrolados em recursos voluntários (Nota 12b); 2. Em outros estão incluídos R$ 142.079 decorrentes da consolidação integral da Redecard S.A. (Nota 2a) e R$ 198.268 oriundo da associação com a Porto Seguro S.A.
(Nota 22p); 3. Representa o registro dos valores pagos para aquisição de direitos de prestação de serviços de pagamento de salários, proventos, aposentadorias, pensões e similares. O saldo está representado principalmente por
contratos firmados com os Governos dos Estados do Rio de Janeiro, Goiás e Minas Gerais e com a Prefeitura do Município de São Paulo; 4. As despesas de amortização do Direito de Aquisição de Folhas de Pagamento e Associações
são divulgadas na despesa de Intermediação Financeira.
Nota 16 Patrimônio Líquido
a) Ações
Em AGO/E de 24/04/2009 foi deliberada a bonificação de 10% em
controle, serem incluídas em oferta pública de aquisição
ações. As ações bonificadas passaram a ser negociadas a partir de
de ações, de modo a lhes assegurar o preço igual a 80%
28/08/2009 data da aprovação do respectivo processo pelo Banco
(oitenta por cento) do valor pago por ação com direito
Central do Brasil. Em consequência, o capital social foi elevado em
a voto, integrante do bloco de controle, assegurado o
415.539.656 ações.
dividendo pelo menos igual ao das ações ordinárias. O
capital social totaliza R$ 45.000.000 (R$ 29.000.000 em
O capital social está representado por 4.570.936.219 ações
31/12/2008), sendo R$ 30.883.250 (R$ 24.697.674 em
escriturais sem valor nominal, sendo 2.289.286.475 ações
31/12/2008) de acionistas domiciliados no país e R$
ordinárias e 2.281.649.744 ações preferenciais sem direito
14.116.750 (R$ 4.302.326 em 31/12/2008) de acionistas
a voto, mas com direito de, em eventual alienação de
domiciliados no exterior.
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
85
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
(Em milhares de reais)
Abaixo demonstramos a movimentação das ações representativas
do capital social e das ações em tesouraria no período:
QUANTIDADE
Ordinárias
Ações Representativas do Capital Social em 31/12/2008
Valor
Total
2.081.169.523
2.074.227.040
4.155.396.563
208.116.952
207.422.704
415.539.656
2.289.286.475
2.281.649.744
4.570.936.219
-
58.763.000
58.763.000
(1.525.695)
2.002
185.460
187.462
(6.979)
501.347
Bonificações de Ações - AGO/E de 24/04/2009 - Efetivada em 28/08/2009
Ações Representativas do Capital Social em 31/12/2009
Preferenciais
Ações em Tesouraria em 31/12/2008 (1)
Aquisições de Ações
-
(19.866.148)
(19.866.148)
200
4.505.995
4.506.195
-
2.202
43.588.307
43.590.509
(1.031.327)
Em Circulação em 31/12/2009
2.289.284.273
2.238.061.437
4.527.345.710
Em Circulação em 31/12/2008 (2)
2.289.286.475
2.217.010.444
4.506.296.919
Alienações - Plano para Outorga de Opções de Ações
Bonificação de Ações - AGO/E de 24/04/2009 - Efetivada em 28/08/2009
Ações em Tesouraria em 31/12/2009 (1)
1. Ações de própria emissão adquiridas, com base em autorizações do Conselho de Administração para manutenção em Tesouraria, posterior cancelamento ou recolocação no mercado;
2. Para melhor comparabilidade, as ações em circulação do período de 31/12/2008, foram ajustadas pela bonificação ocorrida em 28/08/2009.
Abaixo são discriminados os custos das ações adquiridas no
período, bem como o custo médio das Ações em Tesouraria e o
seu valor de mercado em 31/12/2009:
Custo/Valor de Mercado
Ordinárias
Preferenciais
Mínimo
9.65
37.52
Médio ponderado
9.65
37.52
Máximo
9.65
37.52
Ações em Tesouraria
Custo médio
9.65
23.66
Valor de Mercado
30.00
38.69
b) Dividendos
Os acionistas têm direito de receber como dividendo obrigatório,
foram incrementados em 10%, a partir de 01/10/2009, data da
em cada exercício, importância não inferior a 25% (vinte e cinco
inclusão das ações bonificadas na posição acionária.
por cento) do lucro líquido ajustado, conforme disposto na Lei das
Sociedades por Ações. As ações de ambas as espécies participaram
I - Cálculo
dos lucros distribuídos em igualdade de condições, depois de
assegurado às ordinárias dividendo igual ao prioritário mínimo anual
de R$ 0,022 por ação a ser pago às ações preferenciais.
Lucro Líquido
A antecipação mensal do dividendo mínimo obrigatório, utiliza
a posição acionária do último dia do mês anterior como base de
cálculo, sendo o pagamento efetuado no primeiro dia útil do mês
seguinte no valor de R$ 0,012 por ação. O valor por ação foi mantido
conforme deliberado na AGO/ E de 24/04/2009, de modo que os
valores totais pagos pela Sociedade mensalmente aos acionistas
86
Itaú Unibanco Holding S.A.
7.706.907
Ajustes:
(-) Reserva Legal
(385.345)
Base de Cálculo do Dividendo
7.321.562
Dividendos Mínimo Obrigatório
1.830.390
Reserva Lucros a Realizar
1.642.069
Dividendos Pagos/Provisionados
3.472.459
47,4%
II - Pagamentos/Provisionamento de Juros
sobre o Capital Próprio e Dividendos
Bruto
IRF
Líquido
1.378.673
(123.309)
1.255.364
Dividendos - 11 parcelas mensais de R$ 0,012 por ação pagas de fevereiro a dezembro de 2009
556.611
-
556.611
Juros sobre Capital Próprio - R$ 0,20 por ação, pago em 31/08/2009
822.062
(123.309)
698.753
2.598.765
(381.669)
2.217.096
54.310
-
54.310
804.055
(120.608)
683.447
1.740.400
(261.061)
1.479.339
Total de 01/01 a 31/12/2009 - R$ 0,7917 líquido por ação
3.977.438
(504.979)
3.472.459
Total de 01/01 a 31/12/2008 - R$ 0,7954 líquido por ação
3.205.181
(353.182)
2.851.999
Pagos/Antecipados
Provisionados (*)
Dividendos - 1 parcela mensal de R$ 0,012 por ação, paga em 02/01/2010
Juros sobre Capital Próprio - R$ 0,1776 por ação, creditados em 30/12/2009 a serem pagos até 30/04/2010
Juros sobre o Capital Próprio - R$ 0,3844 por ação a serem pagos até 30/04/2010
(*) Registrados em Outras Obrigações - Sociais e Estatutárias.
e) Plano de Pagamento em Ações
c) Reservas de Capital e de Lucros
O Itaú e o Unibanco possuíam, anteriormente
31/12/2009
31/12/2008
RESERVAS DE CAPITAL
640.759
597.706
baseado em ações. Em 24 de abril de 2009, o
Ágio na Subscrição de Ações
283.512
283.512
plano do Itaú foi reformulado, e foi lançado
Opção de Outorgas Reconhecidas - Lei nº 11.638
356.142
313.089
um novo programa para o Itaú Unibanco,
1.105
1.105
18.771.151
31.192.635
2.739.915
2.354.570
15.673.305
26.838.065
Equalização de Dividendos (1)
5.964.381
11.487.248
I - Plano para Outorga de Opções
Reforço do Capital de Giro (2)
3.863.903
6.316.062
de Ações – Novo Plano ITAÚ
Aumento de Capital de Empresas Participadas (3)
5.845.021
9.034.755
UNIBANCO HOLDING
357.931
2.000.000
Reservas Decorrentes de Incentivos Fiscais, Atualização de Títulos Patrimoniais e Outras
RESERVAS DE LUCROS
Legal
Estatutárias:
Lucros a Realizar (4)
1. Reserva para Equalização de Dividendos – tem a finalidade de garantir recursos para o pagamento de dividendos, inclusive na forma de juros sobre o
capital próprio, ou suas antecipações, visando manter o fluxo de remuneração aos acionistas; 2. Reserva para Reforço do Capital de Giro – objetiva garantir
meios financeiros para a operação da sociedade; 3. Reserva para Aumento de Capital de Empresas Participadas – visa garantir o direito preferencial de
subscrição em aumentos de capital das empresas participadas; 4. Refere-se à parte excedente do dividendo mínimo obrigatório em relação à parcela
realizada do lucro líquido do exercício de 2008, constituída de acordo com o artigo 197 da Lei das Sociedades por Ações.
à associação, programas de pagamento
denominado “Plano de Outorga de Opções de
Ações”. A partir desta data, nenhuma outorga
será emitida nos programas anteriores.
Este programa visa integrar executivos
no processo de desenvolvimento da
instituição a médio e longo prazos,
através da outorga de opções de ações,
d) Reconciliação do Lucro Líquido e do
Patrimônio Líquido (Nota 2b)
pessoais e intransferíveis, que concedem
o direito de subscrição de uma ação
do capital autorizado ou, a critério da
administração, de compra de uma ação
Lucro Líquido
Patrimônio Líquido
01/01 a
31/12/2009
01/01 a
31/12/2008
31/12/2009
31/12/2008
ITAÚ UNIBANCO HOLDING
7.706.907
20.217.097
63.500.614
58.840.929
Amortização de Ágios do Período
(597.528)
(19.629.773)
(597.528)
(19.629.773)
Amortização de Ágios de Períodos Anteriores
2.957.122
7.216.052
(12.217.325)
4.455.325
107
107
(2.338)
(2.445)
10.066.608
7.803.483
50.683.423
43.664.036
Resultado Não Realizado
ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO
em tesouraria adquirida para recolocação.
Somente podem ser outorgadas opções
em exercícios com lucros suficientes
para permitir a distribuição do dividendo
obrigatório aos acionistas e em quantidade
que não ultrapasse o limite de 0,5%
(meio por cento) da totalidade das ações
possuídas pelos acionistas na data do
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
87
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
(Em milhares de reais)
balanço de encerramento no exercício. Compete ao Comitê de Pessoas
manter a propriedade de tais ações inalterada e sem qualquer tipo
do ITAÚ UNIBANCO HOLDING a definição da quantidade total de
de ônus desde a data da outorga da opção até o seu exercício.
opções a serem outorgadas, os beneficiários para os quais as opções
serão outorgadas, a quantidade destinada a cada um, o prazo de
Este plano ainda não possui nenhuma outorga emitida até o momento.
vigência das séries de opções, o “período de carência” e os “períodos
II - Plano para Outorga de Opções de Ações – Plano Itaú
de suspensão” para o exercício das opções. Podem ser outorgadas
opções a diretores e membros do conselho de administração
(“Administradores”) do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e, excepcionalmente,
a Administradores de empresas controladas ou a funcionários
O plano originário do Itaú, também denominado “Plano de Outorga
de Opções de Ações” possuía características similares ao plano atual.
categorizados do ITAÚ UNIBANCO HOLDING ou das mencionadas
empresas, e na contratação de pessoas altamente qualificadas.
Conforme prevê o regulamento do Plano, até o presente, nos exercícios
das opções outorgadas, foram vendidas ações preferenciais mantidas
O preço de exercício de cada série é fixado considerando-se
em tesouraria. Os registros contábeis relativos ao plano ocorrem no
a média dos preços verificados para as ações nos pregões da
exercício das opções, quando o montante recebido relativo ao preço
Bolsa de Valores de São Paulo, no período de um a três meses
de exercício das opções de ações é refletido no Patrimônio Líquido.
anteriores à data de emissão – facultado, ainda, um ajuste de até
20% para mais ou para menos, no ato da outorga da opção e
O percentual de diluição de participação dos atuais acionistas,
reajustado, pelo IGP-M, até o mês anterior ao exercício da opção.
considerando-se o exercício ao final do prazo de carência de todas
Alternativamente, para aqueles diretores que tiverem, a critério do
as opções já outorgadas e ainda não exercidas e de, 0,21 % em 2009,
Comitê e mediante a utilização das ferramentas de avaliação de
0,23% em 2010, 0,23% em 2011, 0,25% em 2012 e 0,38% em 2013.
performance e liderança, desempenho e potencial de destaque, o
Comitê poderá oferecer opções cujo preço de exercício seja pago
As opções apresentaram a seguinte movimentação até 31 de
através do cumprimento de obrigação de fazer, consubstanciada
dezembro de 2009, considerando os efeitos de bonificações de
na obrigação de o beneficiário investir, em ações do ITAÚ
ações ocorridos em cada período:
UNIBANCO HOLDING, 20% da participação líquida nos lucros e
resultados que tiverem recebido relativamente ao ano anterior, e
Outorga
Nº
Data
Carência
até
Prazo Final
para Exercício
II.I - Total de Opções Outorgadas
Opções
Preço Exercício
Atualizado (R$1)
Outorgadas
Exercidas
Canceladas
113.645.206
13.473.750
3.097.930
638.000
570.500
Não Exercidas
Séries Encerradas
9ª
10/03/2003
31/12/2007
31/12/2010
7,62
116.743.136
14.682.250
9ª
02/05/2005
31/12/2007
31/12/2010
7,62
6.187
-
-
6.187
10ª
16/02/2004
31/12/2008
31/12/2011
11,52
13.879.111
11.207.744
784.575
1.886.792
11ª
21/02/2005
31/12/2009
31/12/2012
16,21
11.044.550
3.571.575
390.775
7.082.200
11ª
01/08/2005
31/12/2009
31/12/2012
16,21
27.500
-
-
27.500
11ª
06/08/2007
31/12/2009
31/12/2012
16,21
11.357
-
-
11.357
12ª
21/02/2006
31/12/2010
31/12/2013
24,12
11.889.625
2.062.741
247.500
9.579.384
12ª
06/05/2007
31/12/2010
31/12/2013
24,12
15.867
-
-
15.867
13ª
14/02/2007
31/12/2011
31/12/2014
30,72
10.774.775
495.000
58.850
10.220.925
13ª
06/08/2007
31/12/2011
31/12/2014
30,72
30.649
-
-
30.649
13ª
28/10/2009
31/12/2011
31/12/2014
30,72
45.954
-
-
45.954
14ª
11/02/2008
31/12/2012
31/12/2015
35,41
11.637.285
133.100
18.700
11.485.485
14ª
05/05/2008
31/12/2012
31/12/2015
35,41
20.625
-
-
20.625
14ª
28/10/2009
31/12/2012
31/12/2015
35,41
45.954
-
-
45.954
15ª
03/03/2009
31/12/2013
31/12/2016
23,16
17.008.970
149.820
29.370
16.829.780
15ª
28/10/2009
31/12/2013
31/12/2016
23,16
45.954
-
-
45.954
16ª
10/08/2009
31/12/2010
31/12/2014
27,43
874.167
-
-
874.167
17ª
23/09/2009
23/09/2012
31/12/2014
31,69
29.551
-
-
29.551
Total
208.813.467
144.738.936
5.265.700
58.808.831
88
Itaú Unibanco Holding S.A.
II.II - Movimentação das Opções de Ações
Units (“Opções Bonificadas”). Os
prazos de exercício das Opções
Bonificadas eram de 3 e 5 anos.
Saldo em 31/12/2008
Quantidade
Preço (*)
58.888.291
25,34
As outorgas de Opções Simples e
Opções Bonificadas anuais estavam
limitadas a 1% do capital autorizado
Opções:
. Outorgadas
18.050.550
. Canceladas
(29.370)
e o total das opções outorgadas e
não exercidas limitadas a 10% desse
mesmo capital.
(18.100.640)
. Exercidas
Saldo em 31/12/2009
58.808.831
25,11
(*) Preço de Exercício Médio Ponderado.
O valor justo para esses programas
é calculado através do método
Binomial para as Opções Simples e
II.III - Opções Exercidas no Período (R$ 1)
Black & Scholes para o Plano
de Sócios.
São considerados na apuração do
Quantidade
de ações
Preço de
Exercício (*)
Valor de
Mercado (*)
8ª
2.113.402
11,33
27,25
de executivos ativos, quantidade
9ª
3.667.938
7,64
28,42
de opções outorgadas, quantidade
10ª
7.757.814
11,56
29,25
de opções ativas, quantidade de
11ª
1.884.175
16,23
32,20
opções exercidas, expectativa futura
12ª
1.911.491
24,11
34,18
de exercício da opção, tempo entre
13ª
482.900
30,61
37,21
a data da outorga e vesting period e
282.920
28,93
27,88
Turnover projetado.
18.100.640
13,33
29,87
Outorga
14ª
Total
custo dos programas: quantidade
(*) Valor Médio Ponderado.
Em Assembléia Geral Extraordinária do
ITAÚ UNIBANCO HOLDING realizada
em abril de 2009, foi aprovada a
III - Plano de Opção de Compra de Ações – Plano Unibanco
assunção pelo ITAÚ UNIBANCO
HOLDING dos direitos e obrigações
Este plano, oriundo do Unibanco, visava alinhar o
estabelecidos nos contratos vigentes
comprometimento dos executivos com resultados de
firmados com os beneficiários do
longo prazo e recompensar a alta performance, além de
Plano de Opção de Compra de Ações
ser um instrumento para atrair, reter e motivar talentos,
do Unibanco - Performance,
mediante a outorga de opções de ações (“Opções Simples”).
incluindo a responsabilidade pelas
Na Assembléia Geral Extraordinária, realizada em março
outorgas realizadas no âmbito do
de 2007, foi aprovada a alteração do Regulamento do
referido plano.
Plano de Opção de Compra de Ações do Unibanco –
Performance, de forma a instituir o Programa de Sócios,
Após a referida assunção, os
pelo qual os executivos selecionados para participar
beneficiários desse plano passaram
do programa poderiam investir um percentual de seus
a ter o direito de adquirir ações
bônus para adquirir Units (“Ações Próprias”), as quais os
de emissão do ITAÚ UNIBANCO
executivos deveriam manter em sua propriedade por
HOLDING, utilizando a mesma
um prazo de 3 a 5 anos e estariam sujeitas a variação de
relação de troca adotada para a
mercado. Dependendo do percentual do bônus investido
associação (opção de aquisição de
na aquisição de Ações Próprias, havia o recebimento
1,7391 UBBR11 = opção de
de determinada quantidade de opções de compra de
aquisição de 1 ITUB4).
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
89
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
(Em milhares de reais)
As opções apresentaram a seguinte movimentação até 31 de
dezembro de 2009, considerando os efeitos de bonificações de
ações ocorridos em cada período:
III.I - Total de Opções Outorgadas – Opções Simples
Outorga
Nº
Data
Carência
até
Prazo Final
para Exercício
Preço de Exercício por
ITUB4 (R$) Atualizado
(IPCA) (*)
Opções (ITUB4) (*)
Outorgadas
Exercidas
Canceladas
Não Exercidas
12.685.662
8.177.778
4.507.884
-
16ª
02/09/2003
02/09/2008
25/02/2010
7,77
3.937.960
2.587.903
1.311.794
38.263
24ª
19/07/2004
19/07/2009
18/07/2010
12,16
594.559
565.043
-
29.516
25ª
04/08/2004
13/01/2009
05/05/2010
7,07
379.506
50.000
-
329.506
27ª
01/02/2005
01/02/2010
31/01/2011
15,31
5.338.354
2.962.562
1.087.899
1.287.893
29ª
19/09/2005
19/09/2010
18/09/2011
19,42
75.900
37.950
-
37.950
30ª
04/07/2006
04/07/2011
03/07/2012
25,62
158.127
-
-
158.127
33ª
30/08/2006
30/08/2011
29/08/2012
28,37
63.251
-
-
63.251
34ª
21/03/2007
21/03/2012
20/03/2013
32,32
227.703
-
-
227.703
35ª
22/03/2007
22/03/2012
21/03/2013
32,29
88.550
-
-
88.550
36ª
14/05/2008
14/05/2013
13/05/2014
40,17
Séries Encerradas
TOTAL
75.901
-
-
75.901
23.625.473
14.381.236
6.907.577
2.336.660
(*) Reflete impaco da troca da UNIT por ITUB4 e a Bonificação de Ações.
III.II - Movimentação das Opções – Opções Simples
III.III – Opções Exercidas no Período (R$ 1) – Opções Simples
Quantidade
Saldo em 31/12/2008
9.154.693
Preço (*)
9,41
Opções:
Impacto da Substituição da UNIT por ITUB4
(3.890.702)
Exercidas
(2.855.650)
Canceladas
Saldo em 31/12/2009
(*) Preço de Exercício Médio Ponderado.
(71.680)
2.336.660
18,40
Outorga
Quantidade
de Ações
130.717
7,00
30,19
13ª
158.590
6,65
27,75
16ª
221.382
7,77
30,71
18ª
25.300
9,09
26,69
19ª
50.600
7,77
27,75
21ª
2.580
11,10
29,55
22ª
168.668
10,99
29,85
23ª
42.166
11,09
29,85
24ª
366.853
12,06
29,13
25ª
50.000
7,07
36,54
27ª
1.600.844
15,19
30,66
29ª
37.950
19,51
37,90
2.855.650
12,78
30,34
(*) Valor Médio Ponderado.
Itaú Unibanco Holding S.A.
Valor de
Mercado (*)
11ª
TOTAL
90
Preço de
Exercício (*)
III.IV – Opções Bonificadas
Outorga
Prazo de exercício até
Data
Opções (ITUB4)
Outorgadas
Exercidas
Canceladas
8.160
Séries Encerradas
767.755
43.640
Não Exercidas
8.160
-
39.134
684.981
03/09/2007
03/09/2012
29/02/2008
03/09/2012
66.948
-
-
66.948
03/03/2008
03/03/2013
932.078
45.434
40.242
846.402
03/09/2008
03/09/2013
1.105.429
57.495
43.581
1.004.353
06/03/2009
06/03/2014
1.697.536
133.581
24.318
1.539.637
19/06/2009
06/03/2014
158.891
-
-
158.891
4.736.797
280.150
155.435
4.301.212
TOTAL
III.V - Movimentação das Opções - Opções Bonificadas
Nota 17 Partes Relacionadas
Quantidade
4.902.284
Saldo em 31/12/2008
Opções:
(2.083.547)
Impacto da Substituição de UNIT por ITUB4
Exercidas
(280.150)
Outorgadas
1.856.427
(93.801)
Canceladas
Saldo em 31/12/2009
4.301.212
III.VI - Opções Exercidas no Período (R$ 1) - Opções Bonificadas
a) As operações realizadas entre partes relacionadas são divulgadas
em atendimento à Deliberação nº 560, de 11/12/2008, da CVM e
Resolução nº 3.750, de 30/06/2009, do CMN. Essas operações são
efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de mercado, vigentes
nas respectivas datas, e em condições de comutatividade.
As operações entre as empresas incluídas na consolidação foram eliminadas
nas demonstrações consolidadas e consideram, ainda, a ausência de risco.
As partes relacionadas não consolidadas são as seguintes:
•
A ITAÚSA, principal controladora do ITAÚ UNIBANCO
HOLDING, seus controladores e suas controladas não
Outorga
Quantidade
de Ações
Valor de
Mercado (*)
1ª
43.640
28,22
4ª
45.434
28,22
5ª
57.495
28,22
6ª
133.581
28,22
Multipatrocinado, a Caixa de Previdência dos Funcionários do
TOTAL
280.150
28,22
BEG (PREBEG), Fundação Bemgeprev, Itaubank Sociedade de
financeiras, destacando-se a Itautec S.A., a Duratex S.A.,
a Elekeiroz S.A. e a Itaúsa Empreendimentos S.A.;
•
(*) Valor Médio Ponderado.
A Fundação Itaubanco, o FUNBEP – Fundo de Pensão
Previdência Privada, UBB – Prev Previdência Complementar e
Fundação Banorte Manuel Baptista da Silva de Seguridade Social,
IV - Efeito decorrente do Exercício das Opções - Itaú e Unibanco
entidades fechadas de previdência privada que administram
planos de aposentadoria complementar patrocinados pelo ITAÚ
UNIBANCO HOLDING e/ou por suas controladas; e
Valor recebido pela venda de ações - Opções Exercidas
(-) Custo das Ações em Tesouraria Vendidas
277.808
(501.347)
•
A Fundação Itaú Social, o Instituto Itaú Cultural, o Instituto
Unibanco, Instituto Assistencial Pedro Di Perna, Instituto Unibanco
(+) Baixa do Custo Reconhecido das Opções Exercidas
154.408
de Cinema e a Associação Clube “A”, entidades mantidas pelo
Efeito na Venda (*)
(69.131)
ITAÚ UNIBANCO e controladas para atuação nas suas respectivas
(*) Registrado em Reservas de Lucros.
áreas de interesse, conforme Notas 22e a 22j.
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
91
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
(Em milhares de reais)
As operações com tais partes relacionadas caracterizam-se basicamente por:
ITAÚ UNIBANCO HOLDING
ATIVO/(PASSIVO)
ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO
RECEITAS/(DESPESAS)
ATIVO/(PASSIVO)
RECEITAS/(DESPESAS)
01/01 a
01/01 a
01/01 a
01/01 a
31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009
31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Itaú Unibanco S.A.
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
Itaú Unibanco S.A.
Depósitos
Duratex S.A.
Itaú Unibanco S.A.
ITH Zux Cayman Company Ltd.
6.851.028
350.485
474.047
78.269
-
-
-
-
6.851.028
350.485
474.047
78.269
-
-
-
-
(1.296)
(1.524)
161
10.146
-
-
-
-
(1.296)
(1.524)
161
10.146
-
-
-
-
(899.224)
(345.997)
(69.656)
(76.977)
(58.309)
(65.787)
-
-
-
-
-
-
(17.746)
(11.328)
-
-
(899.224)
(345.997)
(69.656)
(76.977)
-
-
-
-
-
-
-
-
(40.563)
(54.459)
-
(3.888)
-
-
-
-
(48.329)
(126.643)
4.071
Itaúsa Empreendimentos S.A.
-
-
-
-
(47.815)
(44.155)
4.071
(475)
Duratex S.A.
-
-
-
-
-
(15.353)
-
(1.184)
Itaú Gestão de Ativos S.A.
-
-
-
-
(514)
-
-
-
Elekeiroz S.A.
-
-
-
-
-
(58.529)
-
(2.216)
Itautec S.A.
-
-
-
-
-
(8.606)
-
(13)
1.073
(3.769)
(4.836)
(2.184)
(72.556)
(89.929)
(102.963)
(14.249)
(526)
(212)
(4.836)
(2.184)
-
-
-
-
Itaúsa Investimentos S.A.
-
-
-
-
(72.556)
-
(102.963)
-
UBB Prev Previdência Complementar
-
-
-
-
-
(13.242)
-
(2.900)
Fundação Banorte Manuel Baptista da Silva de Seguridade Social
-
-
-
-
-
(76.687)
-
(11.349)
1.599
(3.557)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
13.500
13.364
Fundação Itaubanco
-
-
-
-
-
-
9.334
6.438
FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado
-
-
-
-
-
-
2.409
2.068
UBB Prev Previdência Complementar
-
-
-
-
-
-
-
3.664
Itaúsa Investimentos S.A.
-
-
-
-
-
-
1.757
1.194
-
-
-
-
-
-
(32.032)
(25.700)
Duratex S.A.
-
-
-
-
-
-
-
2.498
Itautec S.A.
-
-
-
-
-
-
-
2.051
Itaúsa - Investimentos Itaú S.A.
-
-
-
-
-
-
(1.411)
(1.386)
FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado
-
-
-
-
-
-
(6.529)
(6.005)
Fundação Itaubanco
-
-
-
-
-
-
(24.092)
(22.858)
Despesas com Doações
-
-
-
-
-
-
(49.939)
(36.565)
Instituto Itaú Cultural
-
-
-
-
-
-
(39.250)
(36.250)
Fundação Itaú Social
-
-
-
-
-
-
(440)
(315)
Instituto Unibanco de Cinema
-
-
-
-
-
-
(9.674)
-
Associação Clube "A"
-
-
-
-
-
-
(575)
-
-
-
-
-
-
-
(273.785)
(226.888)
-
-
-
-
-
-
(273.785)
(226.888)
Operações Compromissadas
Valores a Receber (Pagar) Sociedades Ligadas
Itaú Corretora de Valores S. A.
Itaú Unibanco S.A.
Receitas de Prestação de Serviços
Despesas com Aluguéis
Despesas de Processamento de Dados
Itautec S.A.
92
Além das operações acima discriminadas, o ITAÚ UNIBANCO
Conglomerado Itaú Unibanco, registraram em Outras Despesas
HOLDING e partes relacionadas não consolidadas, como parte
Administrativas, R$ 8.953 (R$ 6.771 de 01/01 a 31/12/2008) em função
integrante do Convênio de Rateio de Custos Comuns do
da utilização da estrutura comum.
Itaú Unibanco Holding S.A.
b) Remuneração do Pessoal-Chave da Administração
Nota 18 Valor de Mercado
Os honorários atribuídos no período aos Administradores do ITAÚ
UNIBANCO HOLDING são compostos conforme segue:
As demonstrações contábeis são
elaboradas com base em critérios
31/12/2009
31/12/2008
contábeis, que pressupõem a continuidade
218.157
333.892
normal das operações do ITAÚ UNIBANCO
Remuneração
HOLDING e de suas controladas.
11.789
23.595
Administradores
206.368
310.297
Participações no Lucro
224.983
120.602
381
23.321
instrumento financeiro, constante ou
224.602
97.281
não do balanço patrimonial, quando
24.002
24.584
comparado com o valor que se poderia
798
1.027
23.204
23.557
Remuneração baseada em Ações - Administradores
116.361
102.088
presente líquido dos fluxos de caixa
Total
583.503
581.166
futuros ajustados com base na taxa de
Conselho de Administração
Conselho de Administração
Administradores
Contribuições aos Planos de Aposentadoria
Conselho de Administração
Administradores
O valor contábil relativo a cada
obter na sua negociação em um mercado
ativo ou, na ausência deste, com o valor
juros vigente no mercado, aproxima-se
As informações referentes a plano de outorga de opções de ações,
do seu correspondente valor de mercado,
benefícios a empregados e benefícios pós-emprego encontram-se
ou este não é disponível, exceto para os
detalhadas nas Notas 16e, 19a e 19b, respectivamente.
incluídos em:
CONTÁBIL
Lucro (Prejuízo) Não Realizado (3)
MERCADO
Em Resultado
No Patrimônio Líquido
31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros
17.461.045
26.007.407
17.504.610
26.063.858
43.565
56.451
43.565
56.451
120.188.564
138.343.875
120.550.985
138.865.674
794.058
383.253
362.421
521.799
Ajuste de Títulos Disponíveis para Venda
415.860
(159.357)
-
-
Ajuste de Títulos Mantidos até o Vencimento
378.198
542.610
362.421
521.799
367.086
1.726.910
367.086
1.726.910
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos
221.899.091
221.070.983
222.266.177
222.797.893
Investimentos
BM&FBovespa
BPI
74.572
74.529
735.256
360.616
660.684
286.087
660.684
286.087
913.842
1.010.926
902.872
962.529
(10.970)
(48.397)
(10.970)
(48.397)
(10.970)
(48.397)
(10.970)
(48.397)
Da Controladora
Cetip S.A.
32.163
-
317.327
-
285.164
-
285.164
-
1.560.840
550.778
9.758.075
8.028.738
8.197.235
7.477.960
8.197.235
7.477.960
248.745
154.279
647.705
629.963
398.960
475.684
398.960
475.684
Da Controladora
164.558
154.279
563.518
629.963
398.960
475.684
398.960
475.684
Do Minoritário (1)
84.187
-
84.187
-
-
-
-
-
-
16
-
153.925
-
153.909
-
153.909
146.372.895
182.598.147
146.458.365
182.222.747
(85.470)
375.400
(85.470)
375.400
-
3.828.733
-
3.858.636
-
(29.903)
-
(29.903)
22.725.927
23.356.398
22.845.413
23.102.781
(119.486)
253.617
(119.486)
253.617
1.031.327
1.525.695
1.686.498
1.533.714
-
-
655.171
8.019
10.530.826
11.110.971
10.754.360
11.257.536
Redecard S.A.
Serasa S.A.
Visa Inc.
Captações de Recursos e Obrigações por Empréstimos (2)
Securitização de Ordens de Pagamentos no Exterior
Dívidas Subordinadas (Nota 10f)
Ações em Tesouraria
Total Não Realizado
1. A parcela de participação detida pelos minoritários não afeta o resultado do ITAÚ UNIBANCO HOLDING; 2. Captações de Recursos são representadas por Depósitos
Interfinanceiros, a Prazo, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos; 3. Não considera os efeitos fiscais correspondentes.
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
93
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
(Em milhares de reais)
Para a obtenção dos valores de mercado dos Instrumentos
estrangeira, descontados à taxa de juros praticada no mercado
Financeiros, são adotados os seguintes critérios:
na data do balanço e considerando o risco de crédito do emissor.
Os fluxos de caixa pós-fixados são estimados a partir das curvas
•
de juros das praças de indexação;
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros pelo valor nominal
atualizado até a data do vencimento, descontado a valor
presente às taxas de mercado futuro de juros e de swaps para
•
•
Ações em Tesouraria, pela cotação média disponível no
títulos prefixados, e às taxas no mercado dos títulos de renda fixa,
último pregão do mês ou, na falta desta, pela cotação
obtidas no fechamento da BM&F na data do balanço, para títulos
mais recente em pregões anteriores, publicada no Boletim
pós-fixados;
Diário de cada Bolsa.
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros
Derivativos, conforme regras estabelecidas através das Circulares
nº 3.068, de 08/11/2001, e nº 3.082, de 30/01/2002, do BACEN,
Nota 19 Benefícios a Empregados
estão registrados pelo seu valor de mercado, exceto os
classificados como Mantidos até o Vencimento. Títulos públicos
Nos termos da Deliberação nº 371, de 13/12/2000 da CVM,
alocados nesta categoria têm seu valor de mercado calculado
apresentamos a seguir as políticas praticadas pelo ITAÚ UNIBANCO
com base em taxas coletadas junto ao mercado, validadas
HOLDING e suas controladas quanto aos benefícios a empregados,
através da comparação com informações fornecidas pela
bem como os procedimentos contábeis adotados:
Associação Nacional das Instituições do Mercado Financeiro
(ANDIMA). Títulos privados incluídos nesta categoria têm seu
a) Benefícios de Complementação de Aposentadoria
valor de mercado calculado por critério semelhante ao adotado
para Aplicações em Depósitos Interfinanceiros, descrito acima;
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são patrocinadores
dos seguintes planos de aposentadoria complementar:
•
Operações de Crédito com prazos superiores a 90 dias, quando
disponível, com base no valor presente líquido de fluxos de caixa
futuros descontados à taxa de juros praticada no mercado na
Entidade
Plano de Aposentadoria Complementar - PAC (1)
de hedge (contratos de swap);
Plano de Benefício Franprev - PBF (1)
Fundação Itaubanco
•
Plano Básico Itaulam - PBI (1)
e Visa Inc. pelo valor das ações nas bolsas de valores e na Serasa
Plano Suplementar Itaulam - PSI (2)
Depósitos Interfinanceiros e a Prazo, Recursos de Aceites e
Emissão de Títulos e Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários
•
Fundação Bemgeprev
Funbep Fundo de Pensão Multipatrocinado
Plano de Benefícios Funbep I (1)
Plano de Benefícios Funbep II (2)
Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco
Beg - Prebeg
Plano de Benefícios Prebeg (1)
fluxos de caixa futuros descontados às taxas de mercado obtidas
Itaú Fundo Multipatrocinado
Plano BD Itaú (1)
no fechamento da BM&F na data do balanço;
(Orbitall/ Credicard Itaú)
Plano CD Itaú (2)
Citiprev - Entidade Fechada de Previdência
Complementar
Plano de Aposentadoria Redecard Básico (1)
Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior, com base
no valor presente líquido dos fluxos de caixa futuros estimados a
Itaubank Sociedade de Previdência Privada
Plano de Aposentadoria Itaubank (3)
à taxa de juros praticada no mercado na data do balanço,
preço de mercado de outros papéis emitidos pelo mesmo;
Dívidas Subordinadas, com base no valor presente líquido de
fluxos de caixa futuros prefixados ou pós-fixados em moeda
Itaú Unibanco Holding S.A.
Plano de Aposentadoria Redecard Suplementar (2)
Plano de Previdência Unibanco (3)
UBB-PREV - Previdência Complementar
considerando o risco de crédito do emissor, calculado a partir do
94
Plano de Aposentadoria Complementar Móvel
Vitalícia - ACMV (1)
no Exterior, quando disponíveis, com base no valor presente de
partir das curvas de juros das praças de indexação, descontados
•
Plano de Benefício 002 - PB002 (1)
Investimentos – Nas empresas BPI, Redecard S.A., BM&FBovespa
S.A. pelo valor da última negociação ocorrida;
•
Plano de Benefício
data do balanço, considerando, inclusive, os efeitos de operações
Plano Básico (1)
Plano IJMS (1)
Fundação Banorte Manoel Baptista da Silva de
Seguridade Social
Plano de Benefícios I (1)
Plano de Benefícios II (1)
1. Plano de modalidade de benefício definido; 2. Plano de modalidade de contribuição variável;
3. Plano de modalidade de contribuição definida.
Os planos de modalidade de benefício
os exigíveis atuariais calculados de acordo com os conceitos estabelecidos
definido e de contribuição variável têm por
na Deliberação nº. 371, de 13/12/2000 da CVM.
finalidade básica a concessão de benefício
que, sob a forma de renda vitalícia (no caso
dos planos FUNBEP, PREBEG, PB002, BD Itaú,
31/12/2009
Redecard, UBB Prev e Fundação Banorte,
Ativos líquidos dos planos
também sob a forma de pensão por morte),
Passivos atuariais
complementará a aposentadoria paga
Superveniência (*)
pela previdência social. No caso dos planos
31/12/2008
14.536.891
12.775.978
(12.090.146)
(11.223.791)
2.446.745
1.552.187
(*) Conforme parágrafo 49g do anexo da Deliberação nº 371, de 13/12/2000 da CVM, o ativo líquido não foi reconhecido.
de modalidade de contribuição definida
o benefício é apurado com base nas
Adicionalmente às reservas mantidas pelos planos, os patrocinadores
contribuições vertidas e seu pagamento
mantêm provisões no montante de R$ 111.880 (R$ 118.251 em
é efetuado por tempo certo, o qual não
31/12/2008) (Nota 13c), para cobertura de eventuais insuficiências atuariais.
requer cálculo atuarial.
d) Evolução do Ativo Líquido, dos Passivos Atuariais e da Superveniência
Todos os planos acima estão fechados
ao ingresso de novos participantes. Aos
funcionários admitidos após o fechamento
é oferecido plano na modalidade de
01/01 a 31/12/2009
contribuição definida (PGBL), administrado
pela Itaú Vida e Previdência S.A.
Passivos
Atuariais
Ativo
Valor Presente Início do Período
12.775.978
(11.223.791)
Ajustes Efetuados no Período (1)
-
(127.661)
totalizaram R$ 51.337 (R$ 44.916 de 01/01 a
Rendimentos Esperados dos Ativos/Custo Serviço
Corrente + Juros
1.582.884
31/12/2008). A taxa de contribuição é crescente
Benefícios Pagos
(572.246)
No período, as contribuições efetuadas
em função do rendimento do participante.
b) Benefícios Pós Emprego
As controladas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING
não oferecem outros benefícios pós emprego,
exceto nos casos decorrentes de
01/01 a 31/12/2008
Superveniência
1.552.187 12.583.353
(9.440.841)
3.142.512
-
-
-
(1.044.705)
538.179 1.536.547
(1.164.577)
371.970
572.246
- (472.846)
472.846
-
(127.661)
Contribuições Patroc./Participantes
104.475
-
Ganhos/(Perdas) no Período (2)
586.123
(212.996)
59.677
(53.239)
6.438
-
-
Saldo oriundo da REDECARD em 31/12/2009 (3)
Saldo oriundo da associação ITAÚ UNIBANCO em
30/09/2008
Valor Presente Final do Período
14.536.891
Passivos SuperveAtuariais niência
Ativo
(12.090.146)
66.523
-
66.523
373.127 (1.051.459)
104.475
(909.399)
(1.960.858)
(181.820)
(67.960)
2.446.745 12.775.978 (11.223.791)
1.552.187
113.860
1. Efeito correspondente à reclassificação de opção de ex-colaboradores; 2. As perdas do ativo correspondem aos rendimentos obtidos
abaixo da premissa taxa de retorno esperada dos ativos; 3. Contempla participação dos acionistas minoritários (Nota 2b).
compromissos de manutenção assumidos em
e) Principais premissas utilizadas na avaliação atuarial
contratos de aquisição firmados pelo ITAÚ, nos
prazos e condições estabelecidos, em que
patrocinam total ou parcialmente planos de
Itaú Unibanco Holding
saúde para massas específicas de ex-
Redecard
funcionários e beneficiários. Durante o período
Taxa de Desconto
10,24% a.a.
12,00% a.a.
as contribuições efetuadas totalizaram R$
Taxa de Retorno Esperado dos Ativos
12,32 % a.a.
12,50 % a.a.
5.383 (R$ 6.658 de 01/01 a 31/12/2008). A taxa
Tábua de Mortalidade (1)
de contribuição é crescente em função da
Rotatividade (2)
idade do beneficiário.
c) Valor Líquido dos Ativos e Passivos Atuariais dos Planos de Benefícios
Apresenta-se a seguir a composição dos ativos
e passivos atuariais líquidos, que consideram
AT-2000
AT-83
Exp.Itaú 2003/2004
Mercer Service
Crescimentos Salariais Futuros
7,12 % a.a.
6,50 % a.a.
Crescimentos Benef. Previd. Social/ Planos
4,00 % a.a.
4,50 % a.a.
Inflação
4,00 % a.a.
4,50 % a.a.
Cred.Unit.Projet.(3)
Cred.Unit.Projet.(3)
Método Atuarial
1. As tábuas de mortalidade adotadas correspondem àquelas divulgadas pela SOA – “Society of Actuaries”, entidade americana correspondente ao IBA
– Instituto Brasileiro de Atuária, que refletem um aumento de 10% nas probabilidades de sobrevivência em relação às respectativas tábuas básicas; 2. A
premissa de rotatividade é baseada na experiência efetiva da massa de participantes ativos vinculados no ITAÚ UNIBANCO HOLDING, as quais resultaram em
média 1,2 % a.a. na experiência 2003/2004; 3. No método atuarial do Crédito Unitário Projetado, a reserva matemática é definida pelo valor atual do benefício
projetado multiplicado pela razão entre o tempo de serviço atingido na data de avaliação e o tempo de serviço que será atingido na data da concessão do
benefício. O custeio é determinado tomando-se o valor atual do benefício projetado distribuído ao longo dos anos de atividade de cada participante.
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
95
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
(Em milhares de reais)
Nota 20 Informaçõesde Subsidiárias no Exterior
Agências no Exterior (1)
Banco Itaú Argentina S.A. Itaú Europa Consolidado (2)
31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008
31/12/2009
31/12/2008
Consolidado Cayman (3)
31/12/2009 31/12/2008
Ativo
Circulante e Realizável a Longo Prazo
Disponibilidades
975.741
5.834.627
98.484
159.958
1.865.208
1.848.939
2.389.774
2.405.494
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
13.349.565
16.540.092
221.025
184.914
2.529.815
3.974.003
4.225.270
4.925.571
Títulos e Valores Mobiliários
16.568.093
28.060.816
196.342
73.894
1.648.279
2.907.495
4.155.728
5.227.660
9.560.637
14.827.855
1.098.976
1.536.255
5.070.761
6.783.554
266.990
450.912
11.019.266
1.608.066
38.953
41.495
15.933.855
9.105.329
700.814
1.697.740
293.555
1.464.073
403.917
451.309
231.593
290.798
456.741
791.516
Investimentos
-
-
4.523
8.048
466.379
520.824
38.473
50.572
BPI
-
-
-
-
466.060
515.572
-
-
Demais Investimentos
-
-
4.523
8.048
319
5.252
38.473
50.572
Operações de Crédito, Arrend. Mercantil e Outros Créditos
Carteira de Cambio
Outros Ativos
Permanente
Imobilizado e Intangível
Total
27.355
38.316
56.592
69.340
203.826
309.289
34
488
51.794.212
68.373.845
2.118.812
2.525.213
27.949.716
25.740.231
12.233.824
15.549.953
17.931.847
22.719.709
1.575.884
1.954.888
7.312.365
9.699.613
2.249.976
3.830.268
3.861.179
5.185.889
421.533
546.269
2.817.545
2.405.316
1.136.547
2.061.307
-
-
405.482
417.981
-
-
-
-
1.741.898
136.566
33.657
9.408
1.273.070
798.462
295.951
1.136.009
12.328.770
17.397.254
715.212
981.230
3.221.750
6.495.835
817.478
632.952
Passivo
Circulante e Exigível a Longo Prazo
Depósitos
Depósitos a Vista
Depósitos de Poupança
Depósitos Interfinanceiros
Depósitos a Prazo
Captações no Mercado Aberto
712.504
2.474.111
125.799
28.154
-
205.471
1.131.707
1.158.657
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
1.295.950
2.965.795
-
-
1.889.019
2.433.102
2.389.432
944.942
Obrigações por Empréstimos
9.110.794
16.552.380
13.060
68.950
834.813
1.712.433
28.023
-
979.963
3.924.690
1.067
13.016
227.355
167.535
772.322
1.233.097
Carteira de Cambio
10.995.761
1.665.169
38.941
41.180
15.962.406
9.128.472
705.612
1.702.763
Outras Obrigações
1.946.228
7.551.963
191.676
172.497
160.374
808.869
826.588
2.929.250
1.764
33.868
-
-
15.260
20.205
346
636
-
-
-
-
42
189
-
-
7.932.296
9.977.876
169.928
225.905
1.499.073
1.400.218
4.141.288
3.714.032
887.105
508.284
2.457
20.623
49.009
164.124
(11.470)
36.308
51.794.212
68.373.845
2.118.812
2.525.213
27.949.716
25.740.231
12.233.824
15.549.953
Receitas da Intermediação Financeira
2.294.456
1.854.370
266.728
372.105
709.631
643.453
223.158
283.817
Despesas da Intermediação Financeira
(184.561)
Instrumentos Financeiros Derivativos
Resultado de Exercícios Futuros
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Patrimônio Líquido
Capital Social e Reservas
Resultado do Período
Total
Demonstração do Resultado
(1.119.627)
(1.063.863)
(82.529)
(141.427)
(584.162)
(457.716)
(225.438)
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
(255.046)
(73.170)
(21.396)
(3.310)
(2.229)
(30.487)
-
6
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
919.783
717.337
162.803
227.368
123.240
155.250
(2.280)
99.262
Outras Receitas/Despesas Operacionais
(3.122)
(37.624)
(150.997)
(184.223)
(34.878)
(29.433)
4.639
(15.078)
Resultado Operacional
916.661
679.713
11.806
43.145
88.362
125.817
2.359
84.184
3.343
(4.188)
1.244
4.024
(445)
326
133
-
Resultado Não Operacional
Resultado Antes da Tributação s/ Lucros e Participações
920.004
675.525
13.050
47.169
87.917
126.143
2.492
84.184
Imposto sobre a Renda
(32.899)
(167.241)
(10.593)
(21.869)
(25.278)
49.588
(1.514)
(30.481)
Participações Estatutárias no Lucro
-
-
-
(4.677)
(13.633)
(11.605)
(12.448)
(17.395)
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
-
-
-
-
3
(2)
-
-
887.105
508.284
2.457
20.623
49.009
164.124
(11.470)
36.308
Lucro (Prejuízo) Líquido
1. Itaú Unibanco S.A. - Agências Grand Cayman, New York, Tokyo e Nassau Branch, Banco Itaú-BBA S.A. - Nassau Branch, Banco Itaú-BBA S.A. - Sucursal Uruguai, Itaú Unibanco Holding S.A. - Agência Grand Cayman e Unibanco Agência Grand Cayman; 2. BIEL Holdings AG, IPI - Itaúsa Portugal Investimentos,
SGPS Lda. (51%), Itaú Europa Luxembourg Advisory Holding Company S.A.,Itaúsa Europa - Investimentos, SGPS, Lda., Itaú Europa, SGPS, Lda., Itaúsa Portugal - SGPS, S.A.,Banco Itaú Europa, S.A., BIE - Bank & Trust, Ltd., Banco Itaú Europa Luxembourg S.A., Banco Itaú Europa Fund Management Company, S.A.
(extinta em 31/07/2009), BIEL Fund Management Company S.A., BIE Cayman, Ltd., Banco Itaú Europa International, Bie Bank & Trust Bahamas Ltd., Itaú Europa Securities Inc., Unibanco - União de Bancos Brasileiros (Luxenbourg) S.A. (incorporada em 31/07/2009), Itaú Madeira Investimentos, SGPS, Ltda,
BIE Directors, Ltd, BIE Nominees, Lda, apenas em 31/12/2009, Brazcomp 1 Limited, Fin Trade, Kennedy Director International Services S.A., Federal Director International Services, S.A., Bay State Corporation Limited e Cape Ann Corporation Limited; 3. BFB Overseas N.V., BFB Overseas Cayman, Ltd., Itau Bank
Ltd., ITB Holding Ltd., Jasper International Investiment LLC, Unibanco Cayman Bank Ltd., Unicorp Bank & Trust Ltd., Unibanco Securities, Inc, UBB Holding Company, Inc., Uni-Investments Inter. Corp., Unipart Partic. Internac. Ltd.e Rosefield Finance Ltd.; 4. Itaú Chile Holdings, Inc., BICSA Holdings LTD., Banco
96
Itaú Unibanco Holding S.A.
Consolidado Chile (4)
Consolidado Uruguai (5)
31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009
Paraguai (6)
Demais Empresas no Exterior (7)
31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008
31/12/2009
31/12/2008
Consolidado no Exterior (8)
31/12/2009
31/12/2008
317.197
825.955
465.356
1.110.001
107.724
172.137
591.888
199.618
4.885.458
10.146.328
162.680
158.044
371.969
354.099
63.925
112.107
102.723
263.219
15.155.634
19.555.194
1.783.635
2.064.262
512.677
91.032
419.865
404.631
175.437
147.518
23.348.026
36.528.208
7.468.891
8.282.023
1.190.025
1.538.749
939.708
1.070.429
-
478.225
25.492.713
34.325.855
421.111
117.601
44.465
52.329
32.774
-
-
-
24.711.897
12.519.229
416.834
308.627
460.860
81.223
341.372
281.144
72.388
58.208
2.642.355
3.723.446
1.043
805
352
363
529
665
487.739
532.538
918.078
1.020.798
-
-
-
-
-
-
447.782
495.354
913.842
1.010.926
1.043
805
352
363
529
665
39.957
37.184
4.236
9.872
166.462
154.010
21.365
25.887
18.171
22.025
5.244
7.340
499.098
626.693
10.737.853
11.911.327
3.067.069
3.253.683
1.924.068
2.063.138
1.435.419
1.686.666
97.653.259
118.445.751
7.028.916
7.709.495
2.341.398
2.424.958
1.571.940
1.697.017
4
76.743
31.922.883
40.760.614
1.355.436
1.139.294
1.179.276
1.277.131
535.609
568.637
-
8.641.843
9.998.526
-
-
738.208
757.770
708.739
725.263
-
1.852.429
1.901.013
-
23
47
68.907
41.262
83.858
153.876
-
-
1.329.922
774.728
5.673.457
6.570.154
355.007
348.795
243.734
249.241
4
76.743
20.098.689
28.086.347
217.263
427.016
-
-
-
-
-
-
1.575.531
3.641.478
367.903
496.031
-
-
-
-
-
-
5.915.411
6.781.666
850.639
960.837
6.872
12.017
13.152
22.077
55.592
9.307
10.725.335
19.151.106
164.094
330.290
-
-
-
-
-
-
1.095.479
4.026.425
420.545
110.401
23.205
50.644
33.348
-
-
-
24.700.477
12.595.297
386.730
285.598
416.097
433.914
58.696
67.998
68.349
62.397
3.973.342
11.746.344
264
306
-
-
88
45
5.312
-
23.034
55.060
118
110
-
19
-
-
9
7
237
327
1.190.172
1.447.645
293.235
249.705
155.960
247.408
1.259.258
1.504.066
16.556.845
18.825.754
111.209
143.598
(13.738)
82.426
90.884
28.593
46.895
34.146
1.164.685
861.680
10.737.853
11.911.327
3.067.069
3.253.683
1.924.068
2.063.138
1.435.419
1.686.666
97.653.259
118.445.751
649.574
1.050.108
86.111
198.511
165.147
55.366
(8)
35.228
4.105.135
4.284.998
(206.160)
(582.616)
(12.858)
(18.057)
(34.670)
(10.556)
(1.652)
(2.360)
(2.177.885)
(2.252.713)
(157.866)
(131.685)
(4.953)
(7.776)
(14.393)
(5.121)
-
6
(455.884)
(251.537)
285.548
335.807
68.300
172.678
116.084
39.689
(1.660)
32.874
1.471.366
1.780.748
(145.517)
(179.266)
(74.916)
(66.001)
(27.323)
(8.072)
85.976
32.595
(142.745)
(629.972)
140.031
156.541
(6.616)
106.677
88.761
31.617
84.316
65.469
1.328.621
1.150.776
(2.296)
5.957
8.174
3.718
10.277
26
(210)
45
19.622
10.013
137.735
162.498
1.558
110.395
99.038
31.643
84.106
65.514
1.348.243
1.160.789
(26.512)
(18.875)
(15.296)
(27.968)
(8.154)
(3.050)
(17.804)
(16.535)
(138.044)
(236.432)
-
-
-
-
-
-
(19.409)
(14.832)
(45.498)
(48.508)
(14)
(25)
-
(1)
-
-
2
(1)
(16)
(14.169)
111.209
143.598
(13.738)
82.426
90.884
28.593
46.895
34.146
1.164.685
861.680
Itaú Chile S.A., Itaú Chile Inversiones, Servicios Y Administración S.A., Itaú Chile Corredor de Bolsa Ltda., Itaú Chile Corredora de Seguros Ltda., Itaú Chile Administradora General de Fondos S.A., Itaú Chile Securitizadora S.A., Recuperadora de Créditos Ltda e Itaú Chile Compañia de Seguros de Vida S.A.; 5. ACO
Ltda., Banco Itaú Uruguay S.A., OCA Casa Financiera S.A., OCA S.A, Itaú Uruguay Directo S.A.(liquidada em 28/11/2008) e Unión Capital AFAP S.A; 6. Interbanco S.A; 7. Afinco Americas Madeira, SGPS, Soc. Unipessoal Ltda., Itaú Asset Management S.A., Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, Zux
Cayman Company Ltd., Zux SGPS, Lda,, Agate SARL, Topaz Holding Ltd., Itaú USA Inc, Itaú International Investment LLC, ITrust Servicios Financieros S.A., Albarus S.A., Banco Del Paraná S.A., Amethyst Holding Ltd., Garnet Corporation, Itaú Securities Holding (nova denominação da Zircon Corporation), Spinel
Corporation, Tanzanite Corporation, Itaú Sociedad de Bolsa S.A., Peroba Ltd. (extinta em 31/07/2009), Mundostar S.A., Karen International Ltd., Nevada Woods S.A., Itaú Asia Securities Ltd., Líbero Trading International Ltd., IPI - Itaúsa Portugal Investimentos, SGPS Lda. (49%), Itaú USA Securities, Inc., Itaú
Middle East Securities Limited, Unipart B2B Investments, S.L., Tarjetas Unisoluciones S. A. de Capital Variable, Proserv - Promociones Y Servicios S.A. de C. V. e apenas em 31/12/2009 Itau UK Securities Ltd; 8. Os dados do consolidado no exterior apresentam saldos líquidos das eliminações de consolidação.
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
97
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
(Em milhares de reais)
Nota 21 Gerenciamento de Risco
Valor em Risco (VaR)
A Gestão de Riscos é considerada um instrumento essencial
O processo de análise de risco quantifica a exposição e o apetite pelo
para a otimização do uso do capital e para a seleção das
risco utilizando limites de risco baseados em critérios estatísticos (VaR
melhores oportunidades de negócios, visando obter a melhor
Estatístico: nível de confiança de 99% - é uma medida estatística que
relação Risco x Retorno para os seus acionistas, sendo feita
estima a perda econômica potencial máxima esperada em condições
pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING por meio de suas Comissões
normais de mercado, considerando horizonte de tempo e intervalo
Superiores. A gestão do apetite de risco é centralizada em uma
de confiança definidos), simulações de Stress (VaR Stress – é uma
dessas comissões, responsável pela divulgação das políticas
medida que estima a perda em condições extremas de mercado a
gerais e avaliação consolidada dos riscos, enquanto a gestão
partir de cenários de estresse) e capital econômico alocado.
operacional é realizada por comissões específicas para cada
tipo de risco, que definem os parâmetros a serem seguidos
As operações de atividade de banco comercial e as posições
pelas áreas de negócios, os quais são monitorados de forma
estratégicas são gerenciadas utilizando-se medidas do risco
independente pela área de controle.
econômico e simulações das exposições contábeis. As operações
direcionais (operações destinadas a buscar as melhores alternativas
Esse processo é contínuo, permanentemente revisado e serve de
no mercado, visando aproveitar imperfeições na formação de preços
base às estratégias do conglomerado.
e taxas em relação às expectativas da instituição), executadas pelas
mesas proprietárias, são controladas principalmente pelas medidas
Maiores detalhes sobre o processo de controle de risco podem
de VaR Stress e limites de prevenção de perdas.
ser consultados no site (www.itau-unibanco.com.br/ri) na rota:
Governança Corporativa/Gerenciamento de Riscos.
Os limites e a exposição aos riscos de mercado são relativamente
baixos quando comparados ao Patrimônio Líquido da instituição, de
I - Risco de Mercado
acordo com administração diversificada dos riscos. Em dezembro/09
o VaR Global Total do ITAÚ UNIBANCO HOLDING foi de R$ 87 milhões
É o risco associado à probabilidade de que a variação no
(R$ 158 milhões em setembro/09).
valor de ativos e passivos, causada pelas incertezas acerca
das mudanças nos preços e taxas de mercado, gere perdas
Sensibilidade da carteira à variação para a instituição.
dos fatores de risco de mercado
O processo de controle de risco começa com a definição dos
Em cumprimento à Instrução Normativa CVM nº 475 de 17 de
limites, aprovados pela Comissão Superior responsável pela
dezembro de 2008, o Itaú Unibanco Holding realizou análise
gestão de risco de mercado, com base no apetite de risco e na
de sensibilidade por fatores de risco de mercado considerados
capacidade financeira de cada unidade principal. O controle
relevantes aos quais o conglomerado estava exposto (Nota 7j).
do risco de mercado é realizado por área de controle de risco
Cada fator de risco de mercado foi sensibilizado com aplicações de
centralizado que executa as atividades diárias de mensuração,
choques em mais ou menos 25% (cenário II) e de mais ou menos
avaliação e reporte de risco por meio das unidades de controle
50%, (cenário III) e as maiores perdas resultantes, por fator de
estabelecidas nos Veículos Legais.
risco, em cada um dos cenários foram apresentadas com impacto
no resultado, líquido de efeitos fiscais, fornecendo uma visão da
Adicionalmente realiza monitoramento, avaliação e reporte
exposição do ITAÚ UNIBANCO HOLDING em derivativos em cenários
consolidado das informações de risco de mercado, visando
excepcionais.
fornecer subsídios para acompanhamento da comissão superior
e atendimento ao órgão regulador brasileiro.
De acordo com os critérios de classificação de operações previstos na
Resolução nº 3.464/07 e na Circular nº 3354/07 do BACEN e no Novo
O processo de gestão e controle de risco de mercado é
Acordo de Capitais – Basileia II, a análise foi aplicada integralmente
submetido a revisões periódicas, com objetivo de manter-
às carteiras trading e banking, cujas exposições terão impactos
se alinhado às melhores práticas de mercado e aderente
significativos sobre o resultado corrente da instituição.
aos processos de melhoria contínua no ITAÚ UNIBANCO
HOLDING.
98
Itaú Unibanco Holding S.A.
O resultado da análise de sensibilidade, com efeito de correlação
share, taxas de juros, indicadores de inadimplência do mercado,
entre os fatores de risco presentes na carteira trading e líquido de
inflação, aumento/redução do consumo.
efeitos fiscais, aponta uma sensibilidade da marcação a mercado
de R$ 432 milhões e R$ 822 milhões para os cenários com
O processo centralizado de tomada de decisões e definição
variações de 25% e 50%, respectivamente. Na carteira consolidada
da política de crédito do ITAÚ UNIBANCO HOLDING garante
(trading + banking), a sensibilidade é de R$ 1.299 milhões e R$
a sincronização das ações de crédito e a otimização das
2.465 milhões para os cenários com variações de 25% e 50%,
oportunidades de negócios. No varejo, as decisões são
respectivamente.
tomadas tendo como base modelos de escore continuamente
acompanhados, avaliando-se o resultado de suas aplicações
As análises de sensibilidades aqui apresentadas não consideram
nas safras de concessão. No atacado, as diversas comissões se
a dinâmica de funcionamento das áreas de risco e de tesouraria,
subordinam à Comissão Superior responsável pela gestão do
pois uma vez constatada perdas relativas a estas posições, medidas
risco de crédito, através de alçadas que garantem a detalhada
mitigadoras do risco são rapidamente acionadas, minimizando a
observação do risco das operações, bem como a necessária
possibilidade de perdas significativas.
tempestividade e flexibilidade na sua aprovação.
O método, parâmetros e premissas da análise
Para proteger a instituição contra perdas decorrentes
encontram-se no Relatório de Análise Gerencial da
de operações de crédito, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING
Operação (www.itau-unibanco.com.br/ri).
determina nível de provisões adequado ao risco incorrido
em cada operação através de análises que levam em conta
A Política de Gerenciamento de Risco de Mercado do ITAÚ
os aspectos determinantes do risco de crédito do cliente.
UNIBANCO HOLDING, alinhada com as orientações do BACEN e os
Observa-se, para cada operação, a avaliação e classificação
conceitos do Comitê de Basileia, constitui um conjunto de princípios
do cliente/grupo econômico, classificação da operação e
que norteiam a estratégia da Instituição no controle e gerenciamento
condição do atraso da operação.
de risco de mercado de todas as Unidades de Negócio e Veículos
Legais do Conglomerado. Encontra-se no site (www.itau-unibanco.
Adicionalmente, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING constitui provisão
com.br/ri) na rota: Governança Corporativa/ Regulamentos e
para cobrir perdas adicionais que possam surgir pela inversão do
Políticas/ Política de Gerenciamento de Risco de Mercado.
ciclo econômico. Essa provisão é normalmente quantificadas em
função do comportamento histórico das carteiras de crédito em
II - Risco de Crédito
situações de crise econômica (Nota 8 c).
É o risco de um devedor ou tomador deixar de cumprir com as
O conjunto de exposições, suas probabilidades de default e a
obrigações financeiras de qualquer contrato com a organização,
recuperação esperada nas operações são compostos em um
ou de outra forma, deixar de cumprir o que foi acordado.
modelo de capital que calcula para uma situação extrema, a
necessidade de capital do conglomerado dado um nível de
segurança de 99,99%.
A gestão do ITAÚ UNIBANCO HOLDING é feita tendo como
objetivo maximizar a relação risco x retorno de seus ativos,
mantendo-se a qualidade da carteira de crédito em patamares
III - Risco Operacional
adequados aos segmentos de mercado em que esteja
atuando. A estratégia é voltada para a criação de valor para
É definido como a possibilidade de ocorrência de perdas
seus acionistas em níveis superiores a um valor mínimo de
resultantes de falha, deficiência ou inadequação de processos
retorno ajustado ao risco.
internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos.
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING estabelece sua política de crédito
A crescente sofisticação do ambiente e dos negócios bancários
com base em fatores internos, como os critérios de classificação
e a evolução da tecnologia tornam mais complexos os perfis
de clientes e a análise da evolução da carteira, os níveis de
de risco das organizações, delineando com mais nitidez esta
inadimplência registrados, as taxas de retorno, a qualidade da
classe de risco, cujo gerenciamento apesar de não ser prática
carteira e o capital econômico alocado; e externos, relacionados
nova, requer agora uma estrutura específica, distinta das
ao ambiente econômico no Brasil e exterior, incluindo market
tradicionalmente aplicadas aos riscos de crédito e de mercado.
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
99
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
(Em milhares de reais)
Em linha com os princípios da Resolução nº. 3.380, de
concentração de passivos, os quais permitem que ações prévias
29/06/2006, do CMN, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING definiu
sejam tomadas para garantir um caixa confortável e rentável.
uma política de gerenciamento do risco operacional, aprovada
pelo seu Comitê de Auditoria, com a aprovação ratificada pelo
V - Risco de Subscrição
seu Conselho de Administração, e aplicável às empresas e
subsidiárias no Brasil e exterior.
É o risco das variações nas premissas atuariais utilizadas nos
produtos de seguros, previdência e capitalização, que podem
provocar alterações nas reservas necessárias aos mesmos.
A política constitui um conjunto de princípios, procedimentos e
instrumentos que proporcionam uma permanente adequação
do gerenciamento à natureza e complexidade dos produtos,
Analogamente à Basileia II, a IAIS (International Association of
Insurance Supervisors), orienta que as sociedades seguradoras
serviços, atividades, processos e sistemas.
possuam um sistema de gerenciamento de risco de forma a
A estrutura formalizada na política prevê os procedimentos
complementar o sistema de capital mínimo e de margem de
para identificação, avaliação, monitoramento, controle,
solvência.
mitigação e comunicações relacionados ao risco operacional,
e os papéis e responsabilidades dos órgãos que participam
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING já utiliza modelos para a gestão
da atividade de seguros desde 2006 e antecipou a legislação
dessa estrutura.
de alocação de capital, Resolução SUSEP nº 178, que beneficia
A partir de 01 de julho de 2008 entrou em vigor a legislação
empresas detentoras de modelo interno de gestão de riscos. A
do BACEN obrigando as instituições financeiras a alocar capital
abrangência dos modelos internos vai além dos ramos previstos
para risco operacional. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING optou pela
pelo órgão regulador, compreendendo praticamente todo o
utilização da Abordagem Padronizada Alternativa.
universo dos produtos relacionados a seguros.
Além do capital regulatório, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING já
utilizava o modelo gerencial de avaliação econômica por linha de
negócios com quantificação dos riscos operacionais incorridos
Nota 22 Informações Complementares
através de modelos estatísticos que permitem a constituição de
provisão para perdas esperadas e alocação de capital para perdas
a) Política de Seguros – O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas
não esperadas (VaR no intervalo de confiança 99,9%).
controladas, apesar de possuírem reduzido grau de risco em
função da não concentração física de seus ativos, têm como
A descrição da estrutura de gerenciamento de risco operacional
política segurar seus valores e bens, a valores considerados
está disponibilizada no site (www.itau-unibanco.com.br/ri) na
adequados para cobertura de eventuais sinistros.
rota: Governança Corporativa/ Regulamentos e Políticas/ Política
de Gerenciamento de Risco Operacional.
b) Moedas Estrangeiras – Os saldos patrimoniais, em reais,
vinculados a moedas estrangeiras eram:
IV - Risco de Liquidez
É o risco da instituição não possuir recursos líquidos suficientes
para honrar seus compromissos financeiros, em decorrência de
descasamento de prazo ou de volume entre os recebimentos e
pagamentos previstos.
31/12/2009 31/12/2008
17.721.530
19.687.434
Saldo líquido dos demais ativos e passivos indexados em moeda
estrangeira, inclusive derivativos
(31.723.239)
(36.576.146)
Posição Cambial Líquida
(14.001.709)
(16.888.712)
Investimentos permanentes no exterior
Para administrar a liquidez dos caixas em moeda nacional e
estrangeira, são estabelecidas premissas de desembolsos e
recebimentos futuros, com base em modelos estatísticos e
100
A posição cambial líquida, considerados os efeitos fiscais sobre
econômico-financeiros, sendo monitoradas diariamente pelas
os resultados do saldo líquido dos demais ativos e passivos
áreas de controle e de gestão de liquidez. Como parte dos
indexados em moeda estrangeira, reflete a baixa exposição às
controles diários, são estabelecidos limites de caixa mínimos e de
flutuações cambiais.
Itaú Unibanco Holding S.A.
c) Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas – O
o patrimonio social da Fundação,
ITAÚ UNIBANCO HOLDING, através de suas controladas, administra
atingiu R$ 499.963 (R$ 463.248 em
Fundos de Privatização, de Renda Fixa, de Ações, de Ações Carteira
31/12/2008). A rentabilidade gerada
Livre, Clubes de Investimentos e Carteira de Clientes e do Grupo,
pelos recursos aplicados será utilizada
no Brasil e no exterior, classificados em contas de compensação,
para viabilização dos seus objetivos.
distribuídos conforme segue:
f ) Instituto Itaú Cultural – IIC - O
ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas
Valor
Valor (*)
Quantidade de Fundos
31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008
258.329.208
200.487.712
258.329.208
200.487.712
1.695
1.860
228.358.327
184.954.842
228.358.327
184.954.842
1.384
1.603
29.970.881
15.532.870
29.970.881
15.532.870
311
257
140.328.669
90.278.983
75.539.923
57.764.090
16.664
10.366
Clientes
76.356.906
68.216.005
62.963.139
49.390.053
16.584
10.318
Grupo Itaú
63.971.763
22.062.978
12.576.784
8.374.037
80
48
398.657.877
290.766.695
333.869.131
258.251.802
18.359
12.226
Fundos de Investimento
Renda Fixa
Ações
Carteiras Administradas
TOTAL
(*) Refere-se à distribuição após eliminação da dupla contagem relativa às aplicações das carteiras administradas em fundos de investimento.
controladas são os mantenedores do
Instituto Itaú Cultural - IIC, entidade
destinada ao incentivo, promoção e
preservação do patrimônio cultural
do País. Durante o período, as
empresas consolidadas efetuaram
doações ao IIC no montante de
R$ 39.250 (R$ 36.250 de 01/01 a
31/12/2008).
g) Instituto Unibanco – O ITAÚ
UNIBANCO HOLDING e suas
d) Recursos de Consórcios
controladas são os mantenedores
do Instituto Unibanco, entidade
que tem por objeto apoiar projetos
31/12/2009
31/12/2008
40.133
32.948
Obrigações do Grupo por Contribuições
2.435.212
2.052.870
Consorciados - Bens a Contemplar
2.273.924
1.900.185
277.100
250.459
657
679
127.531
108.383
75.160
57.075
Previsão Mensal de Recursos a Receber de Consorciados
Créditos à Disposição de Consorciados
(Em unidades)
Quantidade de grupos administrados
Quantidade de Consorciados Ativos
Quantidade de Bens a Entregar a Consorciados
voltados para assistência social,
em especial, a educação, a cultura,
a promoção à integração ao
mercado de trabalho e a defesa do
meio ambiente, diretamente e/ou
complementarmente por meio de
instituições da sociedade civil.
h) Instituto Unibanco de Cinema
– O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas
controladas são os mantenedores
e) Fundação Itaú Social – O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas
do Instituto Unibanco de Cinema,
controladas são os principais mantenedores da Fundação Itaú
entidade que tem por objeto (i) a
Social, que tem por objetivos: 1) gerir o “Programa Itaú Social”,
promoção da cultura em geral; e
que visa sistematizar a atuação em projetos de interesse da
(ii) permitir o acesso da população
comunidade, apoiando ou desenvolvendo projetos sociais
de baixa renda a produções
científicos e culturais, prioritariamente nas áreas de ensino
cinematográficas, videográficas e
fundamental e saúde; 2) apoiar projetos ou iniciativas em
afins, sendo que para tanto deverá
curso, sustentados ou patrocinados por entidades habilitadas
realizar a manutenção de cinemas
no “Programa Itaú Social”; e 3) proporcionar alimentação e
próprios ou sob sua administração e
outros benefícios afins aos funcionários do ITAÚ UNIBANCO
cines-clube para exibição de filmes,
HOLDING e demais empresas do conglomerado.
vídeo, disco-vídeo-laser e outras
atividades correlatas à sua função,
As doações efetuadas pelas empresas consolidadas atingiram
bem como exibir e divulgar o cinema
R$ 440 (R$ 315 em 31/12/2008) durante o período, sendo que
em ampla acepção, sobretudo os de
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
101
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
(Em milhares de reais)
produção brasileira. Durante o período de 01/01 a 31/12/2009,
as empresas consolidadas efetuaram doações no montante
de R$ 9.674.
i) Associação Clube “A” – O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e
suas controladas são os mantenedores da Associação Clube
“A”, entidade que tem por objeto prestar serviços assistenciais,
com vistas ao bem estar dos Beneficiários, na forma e
condições estabelecidas pelo seu Regulamento Interno e de
acordo com os recursos de que dispuser. Tais serviços poderão
abranger, dentre outros, a promoção de atividades culturais,
educacionais, esportivas, de lazer e saúde. Durante o período
de 01/01 a 31/12/2009, as empresas consolidadas efetuaram
doações no montante de R$ 575.
j) Instituto Assistencial Pedro di Perna – O
ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são os
mantenedores do Instituto Assistencial Pedro di Perna,
entidade que tem por objetivo prestar serviços assistenciais,
estimular a prática de desportes e promover recreações,
com vista ao bem estar dos seus associados, na forma e
condições estabelecidas pelo seu Regimento Interno e de
acordo com os recursos de que dispuser.
k) Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Patrimônio Líquido
Unibanco Participações Societárias S.A.
Itau Bank, Ltd. (*)
Banco Itaú Europa S.A.
Redecard S.A. (Nota 2a)
Itaú BBA Participações S.A.
Resultado
31/12/2009
31/12/2008
01/01 a 31/12/2009
01/01 a 31/12/2008
1.118.000
1.078.137
(58.943)
(68.999)
687.711
930.575
-
(104.594)
-
-
-
713.444
-
(704.837)
-
-
-
-
(60.185)
Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento
171.797
85.994
(20.433)
4.199
Itaú XL Seguros Corporativos S.A.
123.265
106.572
(21.891)
(6.673)
Biu Participações S.A.
80.766
-
(22.681)
-
Itaú Gestão de Ativos S.A.
60.040
59.820
(289)
1.114
Biogeração de Energia S.A.
29.212
25.504
(6.305)
(3.533)
Investimentos Bemge S.A.
16.446
15.945
(1.231)
(1.049)
-
70.201
(10.852)
(7.834)
539.320
145.980
(16.551)
(18.835)
3.540.001
2.518.728
(864.013)
(266.389)
Três "B" Empreendimentos e Participações Ltda.
Outras
Total
(*) Representada por Ações Preferenciais Resgatáveis - emitidas em 31/12/2002 pelo Itau Bank Ltd., no valor de US$ 393.072 mil, com vencimento em
31/03/2015 e dividendos calculados com base na taxa Libor acrescida de 1,25% a.a., pagáveis semestralmente.
102
Itaú Unibanco Holding S.A.
l) Exclusão dos Efeitos não Recorrentes Líquidos dos Efeitos Fiscais ITAÚ UNIBANCO
ITAÚ UNIBANCO CONSOLIDADO
01/01 a
31/12/2009
01/01 a
31/12/2008
01/01 a
31/12/2009
01/01 a
31/12/2008
16.421
228.073
-
211.652
232.673
228.073
232.673
-
211.652
16.421
-
16.421
-
16.421
-
BM&F Bovespa
Visa, Inc.
-
-
42.462
-
42.462
-
-
95.229
-
95.229
Mastercard, Inc.
-
-
54.756
-
54.756
Banco de Fomento de Angola (Investimento que era detido pelo BPI)
-
-
40.226
-
40.226
291.591
291.591
-
291.591
-
(363.000)
(363.000)
-
(363.000)
-
(81.318)
(191.129)
(174.057)
(191.129)
(174.057)
Alienação e Ajuste a Mercado das Ações do Banco Comercial Português, S.A.
detidas pelo BPI
-
-
(29.279)
-
(29.279)
Amortização de Ágios (*)
-
-
-
(389.538)
(222.761)
Efeitos da Adoção da Lei nº 11.638
-
-
(135.708)
-
(135.708)
Remuneração Baseada em Ações
-
-
(102.088)
-
(102.088)
Arrendamento Mercantil Financeiro
-
-
(33.620)
-
(33.620)
-
-
18.031.351
-
5.183.211
Resultado de Equivalência Não Operacional
-
-
18.031.351
-
18.031.351
Amortização de Ágios
-
-
-
-
(12.848.140)
Provisão para Gastos com a Integração - ITAÚ UNIBANCO (Nota 13i)
-
-
(888.358)
-
(888.358)
Equalização de Critérios ITAÚ UNIBANCO
2º Semestre 2009
Alienações de Investimentos
Visa Inc. e Visa Net
Allianz
Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Federais - Lei
11.941/09 (Nota 12d)
Associação Itaú Unibanco x CBD (Nota 13i)
Provisão para Contingências - Planos Econômicos
Efeito Decorrente da Associação - ITAÚ UNIBANCO
-
-
(1.413.696)
-
(1.413.696)
Provisão não Técnica de Seguro Saúde
-
-
(350.218)
-
(350.218)
Provisões Técnicas de Seguros e Previdência
-
-
(193.058)
-
(193.058)
PDD - Ajuste ao mínimo requerido pela Resolução nº 2.682
-
-
(215.820)
-
(215.820)
Provisões para Passivos Contingentes e Obrigações Legais
-
-
(261.794)
-
(261.794)
Outras
-
-
(392.806)
-
(392.806)
PDD Adicional
-
-
(3.089.436)
-
(3.089.436)
Outros Eventos não Recorrentes
-
-
80.520
-
(29.982)
(136.306)
(34.465)
12.614.010
(424.003)
(567.393)
Total
(*) Refere-se basicamente à operação da REDECARD (Nota 2a).
m) Reclassificações para Fins de Comparabilidade – Foram
Resseguros da rubrica de Provisões Técnicas de Seguros, Previdência
efetuadas reclassificações nos saldos de 31/12/2008, visando
e Capitalização para Outros Créditos e Outros Valores e Bens, de
permitir a comparabilidade das demonstrações contábeis, em
forma a atender as exigências da SUSEP; Na Demonstração do
decorrência do reagrupamento das seguintes rubricas: no Balanço
Resultado, da reclassificação dos valores relativos ao ressarcimento
Patrimonial, da reclassificação, dos custos de transação incorridos
de custos interbancários das rubricas Receita de Prestação de
da rubrica Despesas Antecipadas para Dívidas Subordinadas; das
Serviço e Outras Despesas Administrativas para Outras Despesas
operações com bancos emissores de cartões de créditos, da rubrica
Operacionais, com base nas recentes modificações efetuadas no
de Outros Créditos – Rendas a Receber para Operações com
estatuto e regulamento da Câmara Interbancária de Pagamentos
Emissores de Cartão de Crédito e Outras Obrigações – Operações
(CIP); e em função da alteração do critério de distribuição dos efeitos
com Cartões de Crédito; e da reclassificação das operações de
da variação cambial sobre os investimentos no exterior (Nota 2b).
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
103
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
(Em milhares de reais)
Divulgação anterior
Reclassificações
Saldos reclassificados
ATIVO CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
622.570.413
4.206.242
626.776.655
OUTROS CRÉDITOS
103.844.559
3.770.342
107.614.901
2.191.456
(1.057.417)
1.134.039
-
5.100.494
5.100.494
2.046.289
(2.046.289)
-
-
3.646.249
3.646.249
45.632.083
(1.872.695)
43.759.388
4.650.171
435.900
5.086.071
-
500.789
500.789
4.296.235
(64.889)
4.231.346
10.157.990
267.580
10.425.570
4.047.338
(22.160)
4.025.178
Imóveis de Uso
4.361.404
(10.380)
4.351.024
Outras Imobilizações de Uso
6.010.350
(11.780)
5.998.570
3.843.226
289.740
4.132.966
2.062.668
289.740
2.352.408
TOTAL DO ATIVO
632.728.403
4.473.822
637.202.225
PASSIVO CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO
586.314.534
4.473.822
590.788.356
41.573.543
1.608.541
43.182.084
134.145.469
2.865.281
137.010.750
Fiscais e Previdenciárias
19.502.652
(1.504.288)
17.998.364
Operações com Cartões de Crédito
14.584.368
4.527.377
19.111.745
Dívidas Subordinadas
22.464.616
(38.793)
22.425.823
Diversas
15.938.232
(119.015)
15.819.217
632.728.403
4.473.822
637.202.225
Rendas a Receber
Operações com Emissores de Cartão de Crédito
Prêmios de Seguros a Receber
Crédito com Operações de Seguros e Resseguros
Diversos
OUTROS VALORES E BENS
Prêmios Não Ganhos de Resseguros
Despesas Antecipadas
PERMANENTE
IMOBILIZADO DE USO
INTANGÍVEL
Outros Ativos Intangíveis
PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO
OUTRAS OBRIGAÇÕES
TOTAL DO PASSIVO
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
64.740.522
(8.309.499)
56.431.023
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos
43.407.789
(5.516.193)
37.891.596
Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliário e Instrumentos Financeiros Derivativos
16.607.471
(2.708.285)
13.899.186
1.417.028
(85.021)
1.332.007
(41.307.286)
8.243.629
(33.063.657)
(33.269.740)
6.439.494
(26.830.246)
(6.196.129)
1.804.135
(4.391.994)
23.433.236
(65.870)
23.367.366
(12.991.215)
45.610
(12.945.605)
(14.330.381)
50.668
(14.279.713)
1.339.166
(5.058)
1.334.108
10.442.021
(20.260)
10.421.761
(11.134.143)
10.904
(11.123.239)
8.884.501
(235.102)
8.649.399
Despesas de Pessoal
(7.639.250)
7.110
(7.632.140)
Outras Despesas Administrativas
(8.353.594)
432.873
(7.920.721)
Despesas Tributárias
(2.345.649)
9.914
(2.335.735)
353.762
(160.230)
193.532
Outras Receitas Operacionais
1.531.979
(23.184)
1.508.795
Outras Depesas Operacionais
(7.427.911)
(20.477)
(7.448.388)
205.206
576
205.782
(486.916)
(8.780)
(495.696)
Resultado das Aplicações Compulsórias
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
Operações de Captação no Mercado
Operações de Empréstimos e Repasses
RESULTADO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ANTES DOS CRÉDITOS DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA
RESULTADO DE CRÉDITOS DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Receita de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS
Receitas de Prestação de Serviços
Resultado de Participações em Coligadas
RESULTADO NÃO OPERACIONAL
RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
9.411.670
8.780
9.420.450
Devidos sobre Operações do Período
(2.654.568)
(140.269)
(2.794.837)
Referentes a Diferença Temporárias
12.066.238
149.049
12.215.287
7.803.483
-
7.803.483
LUCRO LÍQUIDO
104
Itaú Unibanco Holding S.A.
n) Participações no Lucro Empregados - Lei nº 10.101 de
19/12/2000 – De acordo com as
•
Ajuste a valor presente para as operações ativas e passivas de
longo prazo e para as relevantes de curto prazo.
p) Associação com a Porto Seguro
condições aprovadas na negociação
coletiva, foram destinados à
participação de empregados nos lucros
os seguintes montantes:
– Demonstramos a seguir os valores relativos à transferência dos
ativos e passivos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e da consolidação
proporcional da PORTO SEGURO (30%) e os respectivos reflexos
na Demonstração do Resultado Consolidado:
31/12/2009 31/12/2008
Valor da Participação
2.260.084
1.177.190
Efeitos Fiscais
(769.354)
(429.440)
Valor Líquido de Efeitos Fiscais
1.490.730
747.750
BALANÇO PATRIMONIAL - 31/12/2009
3.436.860
7.183
11.412
1.751.992
1.938.473
-
280.653
Outros Créditos e Outros Valores e Bens
738.941
1.206.322
Crédito com Operações de Seguro
498.827
543.727
Diversos
240.114
662.595
ATIVO PERMANENTE
-
206.880
TOTAL DO ATIVO
2.498.116
3.643.740
PASSIVO CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO
1.521.803
2.698.228
-
93.049
1.323.763
1.647.196
198.040
957.983
-
7.372
976.313
938.140
2.498.116
3.643.740
Disponibilidades
o) Lei nº 11.638 e Lei 11.941
As Leis nºs 6.404/76, de 15/12/1976,
e 6.385, de 07/12/1976 foram
modificadas pela Lei nº 11.638, em
28/12/2007 e pela Lei nº 11.941 em
27/05/2009, em aspectos relativos
a práticas contábeis, elaboração
Títulos e Valores Mobiliários
Op. Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos
e divulgação das demonstrações
Depósitos, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos e Obrigações por
Empréstimos e Repasses
contábeis, a partir de 01/01/2008.
Prov. Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização
Segundo a lei, as normas expedidas
pela CVM deverão ser elaboradas
em consonância com os padrões
internacionais de contabilidade.
Outras Obrigações
RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS E PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS
SUBSIDIÁRIAS
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
TOTAL DO PASSIVO
TRANSFERIDOS CONSOLIDADOS
2.498.116
ATIVO CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
As principais alterações promovidas pela lei
já estão contempladas nas demonstrações
contábeis apresentadas, incluindo
regulamentações da CVM que não
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DE 01/10/2009 A 31/12/2009
conflitam com regulamentações do BACEN
RESULTADO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
47.275
50.518
como: Divulgação sobre Partes
DESPESA PROV. CRÉDITOS DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA
-
(7.657)
Relacionadas, Custos de Transação e Prêmio
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
47.275
42.861
na Emissão de Títulos e Valores Mobiliários,
OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS
15.952
6.535
Demonstração do Valor Adicionado e
Receitas de Prestação de Serviços
Pagamento Baseado em Ações.
Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização
TRANSFERIDOS CONSOLIDADOS
-
17.527
76.201
112.400
Despesas de Pessoal e Outras Despesas Administrativas
(43.920)
(99.727)
Entretanto, ainda aguardam
Despesas Tributárias
regulamentação do BACEN para entrar
(16.333)
(22.466)
Outras Receitas (Despesas) Operacionais
4
(1.199)
em vigor as seguintes normas:
•
Efeitos nas Mudanças nas Taxas
de Câmbio e Conversão de
Demonstrações Contábeis;
63.227
49.396
(21.287)
(4.445)
PARTICIPAÇÕES NO LUCRO
(2.037)
(10.195)
LUCRO LÍQUIDO
39.903
34.756
RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO E PARTICIPAÇÕES
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
105
Notas Explicativas às Parecer
dos auditores
Demonstrações
Contábeis
Exercício de 01/01 a 31/12 de 2009 e 2008
independentes
(Em milhares de reais)
Ao Conselho de Administração e aos Acionistas
Itaú Unibanco Holding S.A.
(anteriormente denominado Itaú Unibanco Banco Múltiplo S.A.)
1 Examinamos os balanços patrimoniais do Itaú Unibanco
3 Somos de parecer que as referidas demonstrações
Holding S.A. (Banco) e do Itaú Unibanco Holding S.A. e
contábeis apresentam adequadamente, em todos os
empresas controladas (consolidado) em 31 de dezembro de
aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do
2009 e de 2008 e as demonstrações consolidadas do resultado,
Itaú Unibanco Holding S.A. (Banco) e do Itaú Unibanco
dos fluxos de caixa e dos valores adicionados dos exercícios
Holding S.A. e empresas controladas (consolidado) em 31
findos nessas datas, bem como as demonstrações do
de dezembro de 2009 e de 2008 e o resultado consolidado
resultado, das mutações do patrimônio líquido, dos fluxos de
das operações, os fluxos de caixa consolidados e os valores
caixa e dos valores adicionados do Banco dos exercícios findos
adicionados consolidados correspondentes aos exercícios
nessas datas e do semestre findo em 31 de dezembro de 2009,
findos nessas datas, bem como a demonstração do
elaborados sob a responsabilidade de sua administração.
resultado, das mutações do patrimônio líquido, dos fluxos
Nossa responsabilidade é a de emitir parecer sobre essas
de caixa e dos valores adicionados do Banco dos exercícios
demonstrações contábeis.
findos nessas datas e do semestre findo em 31 de
dezembro de 2009, de acordo com as práticas contábeis
2 Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas
adotadas no Brasil.
de auditoria aplicáveis no Brasil, as quais requerem que
os exames sejam realizados com o objetivo de comprovar
a adequada apresentação das demonstrações contábeis
em todos os seus aspectos relevantes. Portanto, nossos
São Paulo, 8 de fevereiro de 2010
exames compreenderam, entre outros procedimentos: (a)
o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância
dos saldos, o volume de transações e os sistemas contábil
e de controles internos do Banco e empresas controladas,
PricewaterhouseCoopers (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos
Auditores Independentes
registros que suportam os valores e as informações contábeis
CRC 2SP000160/O-5
divulgados e (c) a avaliação das práticas e estimativas
contábeis mais representativas adotadas pela administração
106
do Banco e empresas controladas, bem como da apresentação
Paulo Sergio Miron
das demonstrações contábeis tomadas em conjunto.
Contador CRC 1SP173647/O-5
Itaú Unibanco Holding S.A.
Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria
Introdução
da data-base de 31.12.2009, assim como foi examinado e
aprovado o Relatório do Comitê de Auditoria.
De acordo com o estabelecido em seu Regulamento (http://www.itauunibanco.com.br – Relações com Investidores), compete ao Comitê
No período, o Comitê de Auditoria realizou sua autoavaliação anual.
zelar pela qualidade e integridade das demonstrações contábeis do
Tal procedimento teve o propósito de mensurar sua aderência aos
Conglomerado Financeiro, pelo cumprimento das exigências legais
normativos emitidos pelos órgãos reguladores brasileiros e americanos,
e regulamentares, pela atuação, independência e qualidade dos
bem como às melhores práticas internacionais sobre organização e
trabalhos das empresas de auditoria externa e da auditoria interna e
funcionamento de comitês de auditoria. Discutida e aprovada em
pela qualidade e efetividade dos sistemas de controles internos e de
reunião de dezembro de 2009, a autoavaliação foi submetida ao
administração de riscos do Conglomerado. As avaliações do Comitê
Conselho de Administração para ratificação em sua reunião de fevereiro.
baseiam-se nas informações recebidas da Administração, dos auditores
externos, da auditoria interna e dos responsáveis pelo gerenciamento
de riscos, de controles internos e de compliance.
A elaboração das demonstrações contábeis do Itaú Unibanco
Sistema de Controles Internos e de
Administração de Riscos
Holding S.A. e das suas controladas e coligadas é de
responsabilidade da Administração, cabendo a esta estabelecer
Os relatórios semestrais requeridos pelos reguladores e preparados
os procedimentos necessários para assegurar a qualidade dos
pela Auditoria Interna com base na metodologia COSO – The
processos dos quais se originam as informações utilizadas na
Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission,
preparação de demonstrações contábeis e na geração de relatórios.
concluíram que o Sistema de Controles Internos do Conglomerado está
A Administração também é responsável pelas atividades de controle
adequadamente estruturado para garantir o efetivo gerenciamento dos
e monitoramento de riscos e pela supervisão das atividades
riscos, das operações e dos sistemas que geram os relatórios financeiros.
corporativas de controles internos e de compliance.
O projeto que visa à adequação do Conglomerado Financeiro aos
A PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes é a responsável
requerimentos do Novo Acordo de Capital de Basileia foi alvo de
pela auditoria das demonstrações contábeis, devendo assegurar
interesse do Comitê que se manteve atualizado sobre o tema.
que elas representam de forma adequada, em todos os aspectos
relevantes, a posição patrimonial e financeira do Conglomerado,
Na avaliação do Comitê, a abordagem que a Organização vem utilizando
de acordo com os princípios fundamentais de contabilidade, a
para preparar-se para a utilização de modelos internos nas condições
legislação societária brasileira, as normas do Conselho Monetário
estabelecidas pelo Novo Acordo está bem estruturada e a modelagem
Nacional, da Comissão de Valores Mobiliários, do Banco Central
e as ações adotadas para o gerenciamento de riscos, nos seus aspectos
do Brasil, do Conselho Nacional de Seguros Privados e da
gerais, estão bem estabelecidas e adequadamente direcionadas.
Superintendência de Seguros Privados.
O Comitê de Auditoria do Conglomerado Itaú Unibanco, com base nas
A Auditoria Interna tem sua atuação voltada para temas que representam
informações trazidas a seu conhecimento, registra como positivos os
potencial de risco mais elevado, para a avaliação dos sistemas de
esforços que vêm sendo desenvolvidos com vistas a garantir a efetividade
controles internos e gerenciamento de riscos, para a aferição da
dos sistemas de controles internos e de gerenciamento de riscos existentes.
qualidade dos processos e para o monitoramento à distância dos riscos.
Cumprimento da Legislação, da
Regulamentação e das Normas Internas
Atividades do Comitê
O Comitê de Auditoria do Conglomerado Itaú Unibanco reuniu-
Os trabalhos realizados pela Auditoria Interna e os relatórios
se em 9 ocasiões, no segundo semestre de 2009, e mais 5 vezes
elaborados pela auditoria externa e pela área de compliance
no início de 2010. Na última sessão de trabalhos, realizada no
legal não apontaram falhas no cumprimento da legislação, da
mês de fevereiro, foram analisadas as demonstrações contábeis
regulamentação e das normas internas que pudessem colocar em
risco a continuidade do Conglomerado.
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
107
Notas Explicativas às Resumo
do Relatório
Demonstrações
Contábeis
Exercício
de 01/01de
a 31/12
de 2009 e 2008
do Comitê
Auditoria
(Em milhares de reais)
Auditoria Externa
Demonstrações Contábeis
O Comitê mantém com os auditores externos um canal regular de
O Comitê analisou os procedimentos que envolvem o processo de
comunicação para ampla discussão dos resultados de seus trabalhos
preparação dos balancetes e balanços, individuais e consolidados,
e de aspectos contábeis relevantes, de maneira que permita aos
das notas explicativas e relatórios financeiros publicados em conjunto
seus membros fundamentar opinião acerca da integridade das
com as demonstrações contábeis consolidadas, assim como ouviu, a
demonstrações contábeis e relatórios financeiros.
respeito, a PricewaterhouseCoopers e executivos da Organização.
A fim de melhor evidenciar o que aqui se registra, o Comitê
Foram, igualmente, examinadas as práticas contábeis relevantes
procedeu à avaliação formal dos trabalhos desenvolvidos
utilizadas pelo Conglomerado Financeiro na elaboração das
pela auditoria externa. Foram analisados aspectos relativos ao
demonstrações contábeis, verificando-se que estão alinhadas aos
desenvolvimento dos trabalhos de auditoria, à elaboração e
princípios fundamentais de contabilidade, à legislação societária
entrega de relatórios, à independência dos auditores e ao seu
brasileira e às normas do Conselho Monetário Nacional, da Comissão de
relacionamento com a Organização e com o próprio Comitê. A
Valores Mobiliários, do Banco Central do Brasil, do Conselho Nacional de
avaliação foi aprovada na reunião de dezembro de 2009 e foi
Seguros Privados e da Superintendência de Seguros Privados.
comunicada ao Conselho de Administração.
Com base na avaliação procedida e nas informações fornecidas
pela própria PricewaterhouseCoopers, o Comitê não identificou
Recomendações
situações que pudessem afetar a objetividade e a independência
dos Auditores Externos.
O Comitê realizou reuniões regulares com a Administração do
Conglomerado, ocasião em que teve a oportunidade de expor
O Comitê avalia como satisfatórios o volume e a qualidade das
opiniões e pontos de vista sobre diversos aspectos decorrentes do
informações fornecidas pela PricewaterhouseCoopers, as quais apoiam
exercício de suas funções.
sua opinião acerca da integridade das demonstrações financeiras.
Auditoria Interna
Conclusão
Este Comitê, ponderadas devidamente suas responsabilidades
O Comitê de Auditoria acompanhou o processo de auditoria
e as limitações naturais decorrentes do escopo de sua atuação,
desenvolvido pela Auditoria Interna, através da realização de
recomenda a aprovação pelo Conselho de Administração das
reuniões periódicas e da aprovação de seus Planejamentos
demonstrações contábeis consolidadas do Itaú Unibanco Holding
Estratégico e Tático, relativos ao exercício de 2009, e do
S.A., para a data-base de 31.12.2009.
acompanhamento de sua execução.
São Paulo, 8 de fevereiro de 2010.
No período, o Comitê procedeu à avaliação anual da Auditoria Interna,
analisando, dentre outros, aspectos relativos à estrutura, recursos,
desenvolvimento profissional, responsabilidades, independência,
objetividade, execução e conclusão dos trabalhos e relacionamento
com o próprio Comitê de Auditoria. O resultado desse processo não
trouxe preocupações no tocante aos pontos examinados.
O Comitê de Auditoria
Gustavo Jorge Laboissière Loyola - Presidente
Alcides Lopes Tápias
O Comitê avalia como satisfatórias a cobertura e a qualidade dos
trabalhos realizados pela Auditoria Interna. Estes, apresentados nas
sessões de trabalho do Comitê, não trouxeram ao seu conhecimento
a existência de riscos residuais que possam afetar o grau de solidez e
a continuidade da Organização.
108
Itaú Unibanco Holding S.A.
Eduardo Augusto de Almeida Guimarães
Guy Almeida Andrade – Especialista Financeiro
Tereza Cristina Grossi Togni – Especialista Financeira
Parecer do Conselho Fiscal
Parecer do Conselho Fiscal
Os membros efetivos do Conselho Fiscal do ITAÚ UNIBANCO
São Paulo-SP, 8 de fevereiro de 2010.
HOLDING S.A., após procederem ao exame do relatório da
administração e das demonstrações contábeis referentes
IRAN SIQUEIRA LIMA
ao exercício social encerrado em 31.12.2009, verificaram
Presidente
a exatidão de todos os elementos apreciados e, à vista do
parecer sem ressalvas da PricewaterhouseCoopers Auditores
ALBERTO SOZIN FURUGUEM
Independentes, entendem que esses documentos refletem
Conselheiro
adequadamente a situação patrimonial, a posição financeira e
as atividades desenvolvidas pela sociedade no período.
ARTEMIO BERTHOLINI
Conselheiro
Créditos
Edição e coordenação geral:
Gerência de Visibilidade Corporativa Itaú Unibanco
Coordenação de coleta de indicadores:
Superintendência de Sustentabilidade Itaú Unibanco
Caso tenha dúvidas, críticas ou sugestões, envie e-mail para:
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Projeto gráfico e editorial: Report Comunicação
Revisão: Assertiva Produções Editoriais
Nosso agradecimento especial a todas as pessoas que
autorizaram o uso de sua imagem e a todos os parceiros
internos que colaboraram para a elaboração deste relatório.
Fotos: Pisco Del Gaiso – página 3
Itaú Unibanco Holding S.A.
Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100
Torre Olavo Setubal
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Distribuição: entre os públicos deste relatório estão acionistas,
investidores, colaboradores, clientes, fornecedores, entidades
do terceiro setor, órgãos de defesa do consumidor, imprensa,
poder público e universidades.
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O papel deste relatório foi fabricado com madeira
de florestas certificadas e outras fontes controladas
conforme critérios definidos pelo FSC.
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
109
Análise Gerencial da Operação, Desempenho das
Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009
Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100
Torre Olavo Setubal
CEP 04344-902 – São Paulo – SP
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Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações
e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2009