Veris Faculdade
Prof.Ronaldo Harada
ANÁLISE CONTÁBIL-FINANCEIRA
15 e 16/09/2010
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DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA
A DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA ( DFC), ATÉ A
PUBLICAÇÃO DA LEI Nº 11.638/07 NÃO ERA OBRIGATÓRIA NO
BRASIL.
A LEI Nº 11.638/07 MODIFICOU A LEI 6.404/76 QUE SUBSTITUIU A
DOAR ( DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DOS
RECURSOS PELA DFC.
O COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS ( CPC ) EMITIU O
PRONUNCIAMENTO TÉCNICO CPC-03 – DEMONSTRAÇÃO DOS
FLUXOS DE CAIXA, QUE FOI APROVADO PELA CVM –COMISSÃO DE
VALORES MOBILIÁRIOS , PELO CONSELHO FEDERAL DE
CONTABILIDADE, BANCO CENTRAL.
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DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA
O DFC DEVER SER ELABORADA CONFORME AS ORIENTAÇÕES DO
CPC-03, O QUAL FOI ELABORADA COM BASE NA NORMA
INTERNACIONAL DE CONTABILIDADE IAS7 ( STATEMENTS OF CASH
FLOWS ) E MUITO SE ASSEMELHA À NORMA AMERICANA FAZ 95 –
STATEMENTS OF CASH FLOW.
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BENEFÍCIOS DO FLUXO DE CAIXA
O OBJETIVO PRIMÁRIO DA DFC É PROVER INFORMAÇÕES
RELEVANTES SOBRE OS PAGAMENTOS E RECEBIMENTOS, EM
DINHEIRO, DE UMA EMPRESA, OCORRIDOS DURANTE UM
DETERMINADO PERÍODO PARA:
- AVALIAR A CAPACIDADE DA EMPRESA DE GERAR FUTUROS
FLUXOS LÍQUIDOS POSITIVOS DE CAIXA;
- CAPACIDADE DE A EMPRESA HONRAR SEUS COMPROMISSOS,
PAGAR DIVIDENDOS E RETORNAR EMPRÉSTIMOS OBTIDOS;
- A LIQUIDEZ, A SOLVÊNCIA E A FLEXIBILIDADE FINANCEIRA DA
EMPRESA
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BENEFÍCIOS DO FLUXO DE CAIXA
- A TAXA DE CONVERSÃO DE LUCRO EM CAIXA;
- O GRAU DE PRECISÃO DAS ESTIMATIVAS PASSADAS DE FLUXOS
DE CAIXA FUTUROS;
- OS EFEITOS, SOBRE A POSIÇÃO FINANCEIRA DA EMPRESA, DAS
TRANSAÇÕES DE INVESTIMENTOS E DE FINANCIAMENTOS, ETC.
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CAIXA E EQUIVALENTE CAIXA
CONFORME CPC-03 – DEMONSTRAÇÃO DE FLUXOS DE CAIXA:
- CAIXA COMPREENDE NUMERÁRIOS EM ESPÉCIE E DEPÓSITOS
BANCÁRIOS DISPONÍVEIS;
- EQUIVALENTES DE CAIXA SÃO APLICAÇÕES FINANCEIRAS DE
CURTO PRAZO, DE ALTA LIQUIDEZ, QUE SÃO PRONTAMENTE
CONVERSÍVEIS EM UM MONTANTE CONHECIDO DE CAIXA E QUE
ESTÃO SUJEITAS A UM INSIGNIFICANTE RISCO DE MUDANÇA DE
VALOR.
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CAIXA E EQUIVALENTE CAIXA
DISPONIBILIDADES = DINHEIRO À MÃO OU EM CONTA CORRENTE
BANCÁRIA;
EQUIVALENTE CAIXA = APLICAÇÕES FINANCEIRAS CURTO PRAZO
ALTA LIQUIDEZ E INSIGNIFICANTE RISCO DE MUDANÇA DE VALOR
CURTO PRAZO NESTE CONTEXTO = 03 MESES DE VENCIMENTO
APÓS A SUA AQUISIÇÃO.
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ATIVIDADES OPERACIONAIS
O MONTANTE DOS FLUXOS DE CAIXA DECORRENTES DAS
ATIVIDADES OPERACIONAIS É UM INDICADOR:
1. DE COMO A OPERAÇÃO DA EMPRESA TEM GERADO
SUFICIENTES FLUXOS DE CAIXA PARA AMORTIZAR
EMPRÉSTIMOS;
2. MANTER A CAPACIDADE OPERACIONAL DA ENTIDADE;
3. PAGAR DIVIDENDOS E JUROS SOBRE O CAPITAL PRÓPRIO;
4. FAZER NOVOS INVESTIMENTOS SEM RECORRER A FONTES
EXTERNAS DE FINANCIAMENTO
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ATIVIDADES OPERACIONAIS
EXEMPLOS DE ENTRADAS:
1. RECEBIMENTOS PELAS VENDAS DE PRODUTOS E SERVIÇOS A
VISTA;
2. RECEBIMENTO DE JUROS SOBRE EMPRÉSTIMOS CONCEDIDOS
E SOBRE APLICAÇÕES FINANCEIRA EM OUTRAS ENTIDADES;
3. RECEBIMENTO DE JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO PELA
PARTICIPAÇÃO NO PATRIMÔNIO DE OUTRAS EMPRESAS;
4. RECEBIMENTO DE ALUGUÉIS, ROYALTIES, DIREITO DE
FRANQUIA, ETC
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ATIVIDADES OPERACIONAIS
EXEMPLOS DE SAÍDAS:
1. PAGAMENTOS A FORNECEDORES REFERENTES AO
SUPRIMENTO DE MERCADORIAS OU DE MATÉRIAS-PRIMAS;
2. PAGAMENTOS AOS GOVERNOS DE IMPOSTOS E TAXAS;
3. PAGAMENTOS DOS JUROS ( DESPESAS FINANCEIRAS ) DOS
FINANCIAMENTOS ( COMERCIAIS E BANCÁRIOS OBTIDOS )
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ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS
RELACIONAM-SE NORMALMENTE COM O AUMENTO E DIMINUIÇÃO
DOS ATIVOS DE LONGO PRAZO ( NÃO CIRCULANTES ) QUE A
EMPRESA UTILIZA PARA PRODUZIR BENS E SERVIÇOS.
EXEMPLOS DE ENTRADAS:
1. RECEBIMENTOS RESULTANTES DA VENDA DE IMOBILIZADO,
INTANGÍVEL E DE OUTROS ATIVOS NÃO CIRCULANTES
UTILIZADOS NA PRODUÇÃO;
2. RECEBIMENTO PELA VENDA DE PARTICIPAÇÕES EM OUTRAS
EMPRESAS;
3. RESGATE DO PRINCIPAL DE APLICAÇÕES FINANCEIRAS NÃO
CLASSIFICADAS COMO EQUIVALENTES DE CAIXA
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ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS
EXEMPLOS DE SAÍDAS:
1. PAGAMENTOS DE TERRENOS, EDIFICAÇÕES, EQUIPAMENTOS
OU OUTROS ATIVOS FIXOS.
2. PAGAMENTO PELA AQUISIÇÃO DE TÍTULOS PATRIMONIAIS DE
OUTRAS EMPRESAS;
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ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS
RELACIONAM-SE COM OS EMPRÉSTIMOS DE CREDORES E
INVESTIDORES E INVESTIDORES À ENTIDADE.
OBTENÇÃO DE RECURSOS DOS PROPRIETÁRIOS E O
PAGAMENTO A ESTES DE RETORNOS SOBRE SEUS
INVESTIMENTOS OU DO PRÓPRIO RETORNO DO INVESTIMENTO.
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ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS
EXEMPLOS DE ENTRADAS:
-
VENDA DE AÇÕES EMITIDAS;
-
EMPRÉSTIMOS OBTIDOS NO MERCADO,VIA EMISSÃO DE
LETRAS HIPOTECÁRIAS, NOTAS PROMISSÓRIAS, DEBÊNTURES
OU OUTROS INSTRUMENTOS DE DÍVIDA;
-
RECEBIMENTO DE CONTRIBUIÇÕES DE CARÁTER
PERMANENTE OU TEMPORÁRIO QUE TEM POR FINALIDADE
ESTRITA DE ADQUIRIR, CONSTRUIR OU EXPANDR A PLANTA
INSTALADA.
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ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS
EXEMPLOS DE SAÍDAS:
-
PAGAMENTO DE DIVIDENDOS E JUROS S/ CAPITAL PRÓPRIO;
-
PAGAMENTO DOS EMPRÉSTIMOS OBTIDOS ( EXCETO JUROS )
-
PAGAMENTOS DO PRINCIPAL REFERENTE A IMOBILIZADO
ADQUIRIDO A PRAZO.
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MÉTODOS DE ELABORAÇÃO
A MOVIMENTAÇÃO DAS DISPONIBILIDADES DO CAIXA ( CAIXA E
EQUIVALENTE DE CAIXA ) DA EMPRESA DEVEM SER
ESTRUTURAS EM TRÊS GRUPOS:
- OPERACIONAIS;
- DE INVESTIMENTOS;
- DE FINANCIAMENTOS
E DEVEM EXPRESSAR AS ENTRADAS E SAÍDAS DE DINHEIRO.
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MÉTODOS DIRETOS E INDIRETOS
PARA DIVULGAR O FLUXO DE CAIXA ORIUNDO DAS ATIVIDADES
OPERACIONAIS, PODE SER UTILIZADO O MÉTODO DIRETO OU
INDIRETO. ALGUMAS ENTIDADES RECOMENDAM O MÉTODO
DIRETO, MAS É FACULTADA A ELABORAÇÃO PELO MÉTODO
INDIRETO.
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MÉTODOS DIRETOS E INDIRETOS
MÉTODO DIRETO: EXPLICITA AS ENTRADAS E SAÍDAS BRUTAS DE
DINHEIRO DOS PRINCIPAIS COMPONENTES DAS ATIVIDADES
OPERACIONAIS, COMO O RECEBIMENTOS PELAS VENDAS DE
PRODUTOS E SERVIÇOS E OS PAGAMENTOS A
FORNECEDORES E EMPREGADOS.
NO MÍNIMO, DEVEM SER DETALHADOS:
- RECEBIMENTOS DE CLIENTES;
- RECEBIMENTOS DE JUROS E DIVIDENDOS;
- PAGAMENTOS EMPREGADOS, FORNECEDORES, OUTROS...
- JUROS PAGOS;
- IMPOSTOS PAGOS.
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MÉTODOS DIRETOS E INDIRETOS
MÉTODO INDIRETO: FAZ A CONCILIAÇÃO ENTRE O LUCRO LÍQUIDO
E O CAIXA GERADO PELAS OPERAÇÕES, POR ISSO É TAMBÉM
CHAMADO DE MÉTODO DA CONCILIAÇÃO.
-
DEVE-SE REMOVER DO LUCRO LÍQUIDO OS DIFERIMENTOS DE
TRANSAÇÕES QUE FORAM CAIXA NO PASSADO, COMO GASTOS
ANTECIPADOS, CRÉDITO TRIBUTÁRIO, ETC.
-
DEVE-SE REMOVER DO LUCRO LÍQUIDO DEPRECIAÇÃO,
AMORTIZAÇÃO, GANHOS PERDAS DE IMOBILIZADO
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EXEMPLO MÉTODO DIRETO
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BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO
20X3
D
20X4
ATIVO CIRCULANTE
- Disponível
207,00
157,00
(50,00)
-
- Duplicatas a receber
( - ) Provisão para devedores duvidosos
Duplicatas a receber líquidas
3.248,00
(97,44)
3.150,56
9.732,00
(291,96)
9.440,04
6.484,00
(194,52)
6.289,48
-
- Estoques
1.348,00
4.223,00
2.875,00
-
TOTAL ATIVO CIRCULANTE
4.705,56
13.820,04
9.114,48
-
ATIVO NÃO CIRCULANTE
-Realizável a longo prazo
-
-
-
- Imobilizado
( - ) Depreciação acumulada
Imobilizado líquido
5.644,00
(282,20)
5.361,80
8.244,00
(846,60)
7.397,40
2.600,00
(564,40)
2.035,60
-
TOTAL ATIVO NÃO CIRCULANTE
5.361,80
7.397,40
2.035,60
-
21
ATIVO TOTAL
10.067,36
21.217,44
11.150,08
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PASSIVO + PATRIMÔNIO LÍQUIDO
20X3
20X4
D
PASSIVO CIRCULANTE
- Fornecedores
701,00
2.211,00
1.510,00
-
- Salários e encargos sociais
246,00
787,00
541,00
-
- Contas a pagar
70,00
221,00
151,00
-
- Provisão para IR a recolher
-
852,46
852,46
-
TOTAL PASSIVO CIRCULANTE
1.017,00
4.071,46
3.054,46
-
PASSIVO NÃO CIRCULANTE
- Passivo não circulante
3.825,00
6.090,00
2.265,00
-
TOTAL PASSIVO NÃO CIRCULANTE
3.825,00
6.090,00
2.265,00
-
- Patrimônio Líquido
Capital Social
5.225,36
6.225,36
1.000,00
4.830,62
4.830,62
5.225,36
11.055,98
5.830,62
10.067,36
21.217,44
0
11.150,08
Reserva de Lucros
TOTAL PATRIMÔNIO LÍQUIDO
PASSIVO TOTAL
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DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS
20X4
VENDAS
CMV
26.810,00
(13.405,00)
LUCRO BRUTO
13.405,00
DESPESAS DE SALÁRIOS E ENCARGOS
(4.573,00)
DESPESAS GERAIS
(1.625,00)
DESPESA DE PDD
(194,52)
DESPESAS DE DEPRECIAÇÕES
(564,40)
DESPESAS FINANCEIRAS
(765,00)
LUCRO OPERACIONAL
PROVISÃO PARA IR
LUCRO LÍQUIDO
5.683,08
(852,46)
4.830,62
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INFORMAÇÕES ADICIONAIS
ADICIONALMENTE, PARA FINS DE CONCILIAÇÃO DOS ITENS NÃO
CIRCULANTES, TEMOS AS SEGUINTES INFORMAÇÕES:
NOTAS
EXPLICATIVAS
A) EM 31/12/X4 OS SÓCIOS SUBSCREVERAM E INTEGRALIZARAM UM
AUMENTO DE CAPITAL, EM DINHEIRO, NO VALOR DE $ 1.000,00.
B) EM 31/12/X4 A EMPRESA OBTEVE UM FINANCIMENTO DE $
1.500,00 PARA PAGAMENTO EM TRÊS PARCELAS, COM
VENCIMENTO PARA 18, 24 E 30 MESES.
C) EM 31/12/X4 A EMPRESE ADQUIRIU BENS DO ATIVO IMOBILIZADO
NO VALOR DE $ 2.600,00, PAGANDO A VISTA AO FORNECEDOR.
D) A TOTALIDADE DAS DESPESAS FINANCEIRAS DE 20X4, NO VALOR
DE $ 765,00, FOI INCORPORADA À DIVIDA DE LONGO PRAZO QUE A
EMPRESA JÁ MANTINHA NO INÍCIO DO PERÍODO.
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BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO
20X3
20X4
ATIVO CIRCULANTE
- Disponível
207,00
157,00
D
50,00
COMO SE EXPLICA A EMPRESA TER UM LUCRO DE $
4.830,62 EM 20X4 E AO MESMO TEMPO TER UMA
VARIAÇÃO NEGATIVA DE CAIXA DE ( $ 50,0 ) ?
ATRAVÉS DA ANÁLISE DO FLUXO DE CAIXA SERÁ
POSSÍVEL EXPLICAR ESTA VARIAÇÃO NEGATIVA DE ($
50,0)
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DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA - DFC
20X4
ATIVIDADES OPERACIONAIS
VENDAS
26.810,00
( + ) DUPLICATAS A RECEBER ( INÍCIO )
3.248,00
( - ) DUPLICATAS A RECEBER ( FINAL )
9.732,00
( = ) RECEBIMENTO DE CLIENTES (a)
20.326,00
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CUSTO DA MERCADORIA VENDIDA
13.405,00
( + ) ESTOQUE ( FINAL )
4.223,00
( - ) ESTOQUE ( INICIAL )
1.348,00
( = ) COMPRAS
( + ) FORNECEDORES ( INICIAL )
( - ) FORNECEDORES ( FINAL )
( = ) PAGAMENTO A FORNECEDORES (b)
16.280,00
701,00
2.211,00
14.770,00
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DESPESAS DE SALÁRIOS E ENCARGOS
4.573,00
( + ) DESPESAS GERAIS
1.625,00
( + ) SALÁRIOS E ENCARGOS SOCIAIS ( INÍCIO )
246,00
( -) SALÁRIOS E ENCARGOS SOCIAIS ( FINAL )
787,00
( + ) CONTAS A PAGAR ( INICIAL )
( - ) CONTAS A PAGAR ( FINAL )
( = ) PAGAMENTO DE DESPESAS ( c )
70,00
221,00
5.506,00
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DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA - DFC
20X4
ATIVIDADES OPERACIONAIS
VENDAS
26.810,00
( + ) DUPLICATAS A RECEBER ( INÍCIO )
3.248,00
( - ) DUPLICATAS A RECEBER ( FINAL )
9.732,00
( = ) RECEBIMENTO DE CLIENTES (a)
20.326,00
CUSTO DA MERCADORIA VENDIDA
13.405,00
( + ) ESTOQUE ( FINAL )
4.223,00
( - ) ESTOQUE ( INICIAL )
1.348,00
( = ) COMPRAS
( + ) FORNECEDORES ( INICIAL )
( - ) FORNECEDORES ( FINAL )
16.280,00
701,00
2.211,00
( = ) PAGAMENTO A FORNECEDORES (b)
14.770,00
DESPESAS DE SALÁRIOS E ENCARGOS
4.573,00
( + ) DESPESAS GERAIS
1.625,00
( + ) SALÁRIOS E ENCARGOS SOCIAIS ( INÍCIO )
246,00
( -) SALÁRIOS E ENCARGOS SOCIAIS ( FINAL )
787,00
( + ) CONTAS A PAGAR ( INICIAL )
( - ) CONTAS A PAGAR ( FINAL )
( = ) PAGAMENTO DE DESPESAS ( c )
70,00
221,00
5.506,00
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CAIXA LÍQUIDO DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS (d)=( a-b-c)
50,00
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ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS
COMPRA DE IMOBILIZADO
(2.600,00)
CAIXA LÍQUIDO DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS (e)
(2.600,00)
ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS
AUMENTO DE CAPITAL
1.000,00
FINANCIAMENTOS DE LONGO PRAZO
1.500,00
CAIXA LÍQUIDO DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS (f)
2.500,00
VARIAÇÃO DAS DISPONIBILIDADES (g)= d+e+f
(50,00)
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DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA - DFC
CAIXA LÍQUIDO DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS (d)=( a-b-c)
20X4
50,00
ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS
CAIXA LÍQUIDO DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS (e)
(2.600,00)
ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS
CAIXA LÍQUIDO DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS (f)
2.500,00
VARIAÇÃO DAS DISPONIBILIDADES (g)= d+e+f
(50,00)
VALOR INICIAL DAS DISPONIBILIDADES (h)
207,00
VALOR FINAL DAS DISPONIBILIDADES (i)= g+h
157,00
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