Workshop IR Magazine Awards - Brazil
6 de setembro de, 2005
September 6th, 2005
José Marcos Treiger
Diretor de Relações com Investidores
Outubro de 2005
Sólida plataforma de crescimento
Uma nova abordagem do setor petroquímico brasileiro
Exploração de Petróleo
Plataformas
1ª Geração
Refinarias
Cracker de Nafta
2ª Geração
Resinas
Termoplásticas
Nafta e Condensados
3ª Geração
Transformadores
de Plásticos
Competitividade
INTEGRAÇÃO
Nova dinâmica na cadeia de valor
2
Sólida plataforma de crescimento
A maior produção em escala na região: competitividade de custos
5,8 milhões de toneladas de capacidade total por ano de produtos químicos e petroquímicos
3.255
Milhares de toneladas / ano
525
PVC
PP
580
PE
870
Eteno
1.438
1.135
1.060
610
540
1.280
828
520
670
150
520
630
625
130
561
350
476
500
85
Braskem
Dow
Copesul1
Rio
Polímeros2
Ipiranga
Unipar
Suzano
Solvay
Politeno1
1. Coligadas da Braskem:
a) A Braskem controla a Copesul juntamente com o Grupo Ipiranga
b) A Braskem detém 33,9% do capital total da Politeno
2. Propriedade conjunta: Suzano, Unipar, Petroquisa e BNDES
Fontes: CMAI e Braskem – 2005 (capacidades confirmadas referentes ao fechamento do ano)
3
Sólida plataforma de crescimento
Liderança em participações de mercado no Brasil -2004
Polietileno (PE)
PVC
29%
57%
29%
55%
16%
14%
Polipropileno (PP)
Etileno*
43%
40%
51%
57%
9%
BRASKEM
IMPORTAÇÃO
OUTROS
(*) Considerando capacidade de produção
Fontes: Braskem e ABIQUIM - 2004
4
Sólida plataforma de crescimento
Desempenho operacional consistente:
EBITDA de aproximadamente US$ 1 Bi nos últimos 12 meses
EBITDA – UDM*
R$ milhões
Receita Bruta – UDM*
1.856
R$ milhões
14.342
15.581
2.066
2.349
2.459
2.708
2.663
15.866
13.654
12.006
1T04
2T04
3T04
4T04
1T05
2T05
11.156
EBITDA – UDM*
US$ milhões
635
1T04
2T04
3T04
4T04
1T05
701
794
872
947
975
2T05
1T04
2T04
3T04
4T04
1T05
2T05
*UDM – últimos doze meses
Fonte: Braskem
5
Sólida plataforma de crescimento
Sólida estrutura financeira e de capital
Dívida Líquida/EBITDA
5,1
Evolução de Dívida Líquida
3,5
US$ milhões
1,5
1.929
1,1
2.166
1.452
2002
2003
2004
1S05
1.221
Dívida/ Patrimônio Líquido
80%
2002
2003
2004
57%
54%
43%
46%
1S05
20%
2002
Fonte: Braskem
78%
22%
2003
2004
1S05
6
Sólida plataforma de crescimento
...novos avanços no
processo de criação de valor
Novo Sistema
Integrado de
Gestão
Novos Níveis de
Competitividade
• Melhores
práticas
• Simplificação
• Integração
• Cumprimento a
SOx
Uma Empresa
de Classe
Mundial
Tecnologia e
Inovação
Sinergias
Sistema de Negócio da Braskem
7
Objetivo estratégico mais ambicioso
Ser a empresa líder na
América Latina em
resinas termoplásticas
Estar entre as 10 maiores
petroquímicas do mundo
8
Uma história de sucesso
A Braskem no tempo
1050
US$ 3,8 Bi
1000
950
900
850
Braskem Day
Qualidade Apimec
800
Expomoney
Novo Site de RI
US$ 3,8 Bi
US$ 3,9 Bi
BAK ADR
806
750
US$ 2,6 Bi
700
650
US$ 1,3 Bi
600
Listagem
Latibex
US$ 1,0 Bi
550
450
400
350
250
200
Evolução RI
IR Magazine
US$ 3,4 Bi
US$ 0,2 Bi
US$ 0,3 Bi
Emissão do
ADR BAK
BRKM5
Ibovespa
594
Grupamento (4x1)
Depositário
BONY
Criação da
Braskem
300
US$ 3,4 Bi
Global Offering
US$422 milhões
Split
(1x20)
US$ 0,5 Bi
500
US$ 1,3 Bi
Braskem (RI)
Institutional Investor
Braskem
Agência Estado
US$ 3,0 Bi
US$ 3,8 Bi
Ibovespa
304
Adesão ao
Nível I
US$ 1,1 Bi
150
Alta do petróleo e crise
política no Brasil
100
50
Fontes: Economática e Braskem
Ibovespa
set-05
ago-05
jul-05
jun-05
mai-05
abr-05
mar-05
fev-05
jan-05
dez-04
nov-04
out-04
set-04
jul-04
ago-04
jun-04
mai-04
abr-04
fev-04
Braskem PNA
mar-04
jan-04
dez-03
nov-03
out-03
set-03
ago-03
jul-03
jun-03
mai-03
abr-03
mar-03
fev-03
jan-03
dez-02
out-02
nov-02
set-02
ago-02
0
Braskem ADR
9
A Braskem hoje – 30/09/2005
Float Preferenciais
Grupo de
Controle + Float – ON (6%)
Petroquisa PN (50%)
Ordinárias
56%
28%
Grupo de
Controle Preferenciais
ADRs
11% Invest.
Individ.
Invest.
Institucionais
14%
75%
16%
ON – 120.860.099
Total – 182.671.293
PN – 241.663.422
Total – 362.523.521
10
Conquistando o Mercado ...
... aumentos marcantes no número de investidores e na liquidez
10ª Ibovespa
Liq. 3,13
Inv. 15.770
18000
3,50
16000
3,00
Grupamento 4x1
Liq. 2,55
Inv. 13.252
14000
Global Offering
US$422MM
Liq. 1,57
Inv. 9.129
12000
10000
8000
2,00
Split (1x20)
Liq. 0,6
Inv. 5.554
Criação Braskem
Liq. 0,3
Inv. 4.922
6000
2,50
1,50
1,00
4000
0,50
2000
0
0,00
ago/05
jun/05
abr/05
fev/05
dez/04
out/04
ago/04
jun/04
abr/04
fev/04
dez/03
out/03
ago/03
jun/03
abr/03
fev/03
dez/02
out/02
ago/02
Investidores
Liquidez Ibovespa
Fontes: Economática, Itaú e Braskem
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