EXERCÍCIOS – CAPITAL DE GIRO
Curso de Ciências Contábeis – Disciplina Contabilidade Financeira e Orçamentária I
Turma: 6º Período – Profª Edenise
1. Com base nos demonstrativos contábeis apresentados a seguir, calcule em dias o prazo médio de pagamento,
o prazo médio de recebimento e o prazo médio de estocagem. Em seguida, apure o ciclo econômico e o ciclo
financeiro, também em dias.
BALANÇO PATRIMONIAL
Ativo Circulante
Aplicações Financeiras
Contas a Receber de Clientes
Estoques
Outros Valores a Realizar
Realizável a Longo Prazo
Depósitos Judiciais
Ano 1
Ano 2
120.000
25.000
43.000
50.000
2.000
132.700
23.200
61.200
45.500
2.800
2.000
2.000
Passivo Circulante
Fornecedores
Contas a Pagar
Impostos a Recolher
Dividendos a Pagar
Empréstimos
2.400
Passivo Não Circulante
2.400 Financiamentos
Investimentos e Imobilizado
Investimentos em Controladas
Imobilizados
(-) Depreciação Acumulada
88.000
18.000
150.000
(80.000)
81.900
Patrimônio Líquido
19.200 Capital Social
162.000 Reservas
(99.300) Lucros Acumulados
Total
210.000
217.000
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS
Receita Operacional Bruta
(-) Impostos sobre Vendas
Receita Operacional Líquida
Ano 1
320.000
(35.000)
285.000
Ano 2
347.000
(38.000)
309.000
Custo dos Produtos Vendidos
Materiais Consumos
Depreciação
Outros Custos de Fabricação
Lucro Bruto
187.400
104.000
18.400
65.000
97.600
205.800
114.000
19.300
72.500
103.200
(-) Despesas Operacionais
Com Vendas
Administrativas
Lucro Operacional I
Receitas Financeiras
Despesas Financeiras
Equivalência Patrimonial
Lucro Operacional II
Imposto sobre o Lucro
Lucro Líquido do Exercício
67.500
38.400
29.100
30.100
2.800
(13.050)
800
20.650
(7.021)
13.629
76.700
41.700
35.000
26.500
2.500
(18.000)
1.200
12.200
(4.148)
8.052
Ano 1
Ano2
85.300
10.000
7.800
4.500
8.000
55.000
85.600
11.000
8.300
5.800
4.000
56.500
34.700
34.700
37.400
37.400
90.000
68.000
16.400
5.600
94.000
68.000
22.000
4.000
210.000
217.000
2. Com base nos demonstrativos contábeis apresentados no exercício anterior, estruture de forma sintética o
Balanço Financeiro, identificando o Capital de Giro da empresa.
3. Utilizando os mesmos demonstrativos contábeis do exercício anterior, estruture o balanço patrimonial dentro
da concepção do Modelo Fleuriet, apurando em seguida a NLCG – Necessidade Líquida de Capital de Giro.
4. Considerando os seguintes dados financeiros:
Dupls. a Receber
Estoques
Imobilizado
Ativo Total
$ 3.000
$ 6.000
$ 7.000
16.000
Dupls. Pagar
$ 900
Financiamentos $ 5.500
Patr. Líquido
$ 9.600
Passivo Total
16.000
Vendas Anuais
(-) Custo Vendas
(-) Despesas
Lucro
$ 16.800
$ 13.000
$ 1.800
$ 2.000
Calcular:
a) prazos médios de recebimento, estocagem e pagamento;
b) dias do ciclo operacional e ciclo financeiro;
c) necessidade líquida do capital de giro.
5. Considerando os mesmos dados do exercício anterior, faça uma estimativa de necessidade líquida de capital de
giro, sabendo que a empresa estima vender mais 10%, caso concede um prazo médio de recebimento maior em
8%. Para compensar, haverá uma política objetivo uma redução do prazo médio dos estoques em 5%. Considere
também que o custo das vendas é totalmente variável. Calcule também o novo ciclo financeiro em dias.
6. Uma empresa estima um lucro operacional de $ 28.000. Tem um endividamento de US$ 60.000, que vencerá
dentro de 180 dias. A taxa de câmbio atual é de $ 2,65 e a empresa estima que a taxa de câmbio, por ocasião da
quitação da dívida estará em $ 2,968. Para proteção, contratou uma operação de swap, onde receberá da instituição
financeira o câmbio mais 5% de juros, sobre o valor da dívida. Para tanto, pagará taxa baseada em CDI de 18,0%
para 6 meses.
a) Calcule o resultado da operação, para hipótese esperada: taxa de $ 2,968;
b) Calcule outras duas hipóteses, com taxas de $ 2,65 e $ 3,286.