1416de de 2015 2014 deOutubro Janeiro de Espaço Angola • A Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) divulgou o seu primeiro relatório mensal de 2015, onde indica que a produção do cartel atingiu os 30,20 milhões de barris por dia em Dezembro de 2014, o que correspondeu a uma subida de 140 mil de barris face a produção do mês anterior. A OPEP reviu em baixa a procura do petróleo que produz para os 28,8 milhões de barris por dia em 2015 , menos 100 mil barris que o previsto no seu último relatório. A produção de petróleo angolano fixou-se nos 1,64 milhões de barris por dia em Dezembro de 2014, o que compara com uma produção de 1,65 milhões de barris por dia registada em Novembro. No referido período, Angola foi o principal fornecedor da matéria-prima para a China com 16% e a Rússia posicionou-se em segundo lugar com 14%. Espaço Internacional • Espanha – A taxa de inflação homóloga caiu 1,1% em Dezembro de 2014, conforme os dados finais, o que aumenta a possibilidade de se confirmar a queda de 0,2% no nível geral de preços da Zona Euro no período em análise, o que por sua vez potencia a necessidade de uma intervenção mais direccionada por parte do Banco Central Europeu. • Mercados – Na última sessão, destaca-se a queda acentuada verificada no mercado accionista da Suíça, reflexo da medida do banco central nacional de retirar o valor máximo de 1,20 para a taxa de câmbio do franco suíço face ao euro. Desta forma, a bolsa caiu cerca de 29%, em que o principal índice bolsista (SMI) desvalorizou 12,58% e está a transaccionar próximo dos 8.400,61 pontos. Principais Movimentos do Mercado EUR/USD O euro desvalorizou face ao dólar norteamericano, pressionado pela divulgação da queda da inflação nas principais economias da região em Dezembro de 2014. A moeda única está a transaccionar em torno dos 1,1641 USD. Petróleo (WTI) 100 1,40 95 90 1,35 Os preços do petróleo voltaram a registar perdas, penalizados pela revisão em baixa da procura do petróleo produzido pela OPEP. O WTI atingiu os 46,25 USD/barril e o Brent os 48,27 USD/barril. 85 1,30 80 75 1,25 70 1,20 22/out/14 5/nov/14 19/nov/14 3/d ez/14 17/dez /14 31/dez/14 14 /jan/15 65 17/out/14 31/out/14 14 /nov/14 28/nov/14 12/dez /14 26/d ez/14 9/jan/15 Visão ATLANTICO • Após a divulgação dos dados da inflação nas principais economias da Zona Euro, os investidores estarão atentos aos dados do nível de inflação na região em Dezembro, sendo esperada a confirmação da queda de 0,2% conforme indicado inicialmente. 1 INDICADORES DE MERCADO Variação Acções Ín dice s Fe ch o M TD YTD M ax M in Dow Jones (EUA) 17.320,71 -0,61 -2,82 -2,82 18.103,45 15.340,69 S&P 500 (EUA) 1.992,67 -0,92 -3,22 -3,22 2.093,55 1.737,92 Nasdaq (EUA) 4.570,82 -1,48 -3,49 -3,49 4.814,95 3.946,03 Dax 30 (Alemanha) 10.032,61 2,20 2,32 2,32 10.093,03 8.354,97 FTSE 100 (Inglaterra) 6.498,78 1,73 -1,03 -1,03 6.904,86 6.072,68 PSI20 (Portugal) 4.956,77 1,31 3,29 3,29 7.790,56 4.602,48 Nikkei 225 (Japão) 16.864,16 -1,43 -3,36 -3,36 18.030,83 13.885,11 Bovespa (Brasil) 48.026,31 0,80 -3,96 -3,96 62.304,88 44.904,83 CSI 300 (China) 3.625,35 0,59 2,59 2,59 3.689,75 2.077,76 48.524,25 0,97 -2,50 -2,50 52.323,61 44.145,42 405,27 -0,37 -2,41 -2,41 421,04 365,80 48.493,67 0,46 0,27 0,27 51.471,01 44.017,11 Fe cho 1 D ia YTD M ax M in USD Index 92,28 -0,08 2,22 2,22 92,75 78,91 EUR/USD 1,16 0,09 -3,76 -3,76 1,40 1,16 EUR/CHF 1,02 -3,93 18,47 18,47 1,24 0,85 GBP/USD 1,52 0,01 -2,52 -2,52 1,72 1,50 USD/JPY 116,60 -0,37 2,73 2,73 121,85 100,76 11,53 0,30 0,36 0,36 11,82 10,27 6,04 SA All Shares (África do Sul) MSCI World (Global) MSCI Emerging Markets Variação M oe das Taxas de Câmbio Índices MSCI 1 Ano 1 D ia M TD 6,21 -0,31 -0,04 -0,04 6,27 USD/BRL 2,64 -0,97 0,59 0,59 2,76 2,18 USD/AKZ 103,38 0,00 -0,49 -0,49 103,62 96,71 EUR/AKZ 120,36 -0,09 3,40 3,40 136,73 119,66 Fe ch o 1 D ia YTD M ax Variação M TD 400 350 45.000 300 40.000 250 35.000 200 MSCI Emergentes 30.000 MSCI Global 104 103 102 101 100 99 98 97 96 95 94 EUR/AOA 93 mai/14 1,6 1,4 1,2 USD/AOA 1,0 jan/15 set/14 Fonte: Bloomberg Commodities M in 1.500 Ouro (USD/onça) 1.400 WTI Crude 46,47 0,48 -12,77 -12,77 107,73 44,20 Brent 48,36 0,19 -15,65 -15,65 115,71 45,19 3,14 -0,63 8,62 8,62 5,03 2,78 Gás Natural 150 Fonte: Bloomberg 1 Ano En e rgia Commodities 50.000 Taxas de Câmbio USD/CNY Commoditie s 450 1 A no M oe das e me rge nte s USD/ZAR 55.000 120 110 1.300 100 1.200 90 1.100 M e tais pre ciosos Ouro 1.260,78 -0,15 6,41 6,41 1.392,22 1.131,24 Prata 17,05 0,59 8,59 8,59 22,18 14,29 Alumínio 1.781,60 0,91 -2,38 -2,38 2.114,00 1.641,10 Cobre 256,40 0,23 -9,25 -9,25 333,80 242,35 Baltic Dry 749,00 -1,06 -4,22 -4,22 1.621,00 709,00 220,43 -1,28 -4,15 -4,15 313,27 218,24 Ou tros Variação ( bps) Pe ríodo 70 900 800 Commoditie s ( CRY) 80 1.000 700 60 WTI (USD/barril) 50 Fonte: Bloomberg 1 Ano Curva Luibor 1 D ia M TD YTD M ax M in 0,01 0,01 0,31 0,23 Taxas de Juro EUA - Libor USD 3M 0,26 0,00 6M 0,36 0,00 0,01 0,01 0,50 0,32 12M 0,63 0,00 0,05 0,05 0,83 0,37 0,08 0,00 -0,21 -0,21 0,29 0,11 6M 0,17 0,00 -0,22 -0,22 0,39 0,20 12M 0,33 0,00 -0,23 -0,23 0,56 0,37 O/n 0,0551 -0,9449 0,0011 n.a 0,0650 0,0520 3M 0,0738 -0,9262 -0,0052 n.a 0,1051 0,0826 6M 0,0792 -0,9208 -0,0016 n.a 0,1090 0,1090 12M 0,0950 -0,9050 -0,0016 n.a 0,1259 0,1053 1,73 -0,03 -0,01 -0,01 1,12 0,28 Zona Euro - EURIB OR 10% 8% 6% 3M 4% 2% Angola - Luibor 0% O/n 1M 3M 6M 12M Fonte: BNA Taxas de Juro de Longo Prazo (5Y e 10 Y) EUA - Treasury 5 anos Agenda de Ind. Econ. País Indicador Económico Data/Hora (UTC) Pe riodo Última Expe ctativas Informação Analistas Japão Índice da indústria terciária MoM 16/01/2015 00:50 Nov -0.2% -- Zona Euro Taxa de inflação MoM 16/01/2015 11:00 Dez -0.2% -- Zona Euro Taxa de inflação YoY 16/01/2015 11:00 Dez -- -- EUA Taxa de inflação MoM 16/01/2015 14:30 Dez -0.3% -- EUA Taxa de inflação YoY 16/01/2015 14:30 Dez 1.3% -- EUA Produção industrial MoM 16/01/2015 15:15 Dez 1.3% -- EUA SIC - Produção manufactura 16/01/2015 15:15 Dez 1.1% -- EUA Univ. Michigan - Índice de confiança do consumidor 16/01/2015 16:00 Jan 93.6 -- Alemanha Taxa de inflação MoM 16/01/2015 Dez -- -- Alemanha Taxa de inflação YoY 16/01/2015 Dez -- -- Fonte: Bloomberg Euribor e Libor USD 0,3 % 0,3 0,2 0,2 0,1 0,1 0,0 -0,1 -0,1 Euribor 6 meses Fonte: Bloomberg Libor 6 meses 2 Research ATLANTICO www.atlantico.ao|RESEARCH Página Bloomberg: ATLO <GO> DISCLAIMER: Este documento foi elaborado com base em informação obtida em fontes consideradas fiáveis, mas a sua precisão não pode ser totalmente garantida. O conteúdo deste documento não constitui recomendação para investir, desinvestir ou manter o investimento nos activos aqui descritos ou em qualquer outro, como não constitui oferta, convite, nem solicitação para a compra ou venda dos instrumentos referidos. 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