Seminário Setorial de Construção Civil
APIMEC – SUL
Outubro de 2010
Aviso
Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são apenas fatos históricos,
mas refletem as metas e as expectativas da direção da MRV Engenharia (“MRV” ou “Companhia”). As
palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e
similares são declarações prospectivas. Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se
baseiem em pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e incertezas, e são
feitas levando em conta as informações às quais a MRV Engenharia atualmente tem acesso. A MRV
Engenharia não se obriga a atualizar esta apresentação mediante novas informações e/ou
acontecimentos futuros. A MRV Engenharia não se responsabiliza por operações ou decisões de
investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.
Esta apresentação não constitui uma oferta, ou convite, ou solicitação para compra de ações ou
qualquer outro ativo mobiliário da Companhia. Nem esta apresentação ou qualquer informação aqui
contida deve servir de base para qualquer contrato ou compromisso.
Os dados de mercado e informações sobre dados competitivos, incluindo projeções de mercado,
utilizados nesta apresentação foram obtidos através de pesquisas internas, externas, documentos
públicos e dados de mercado. Apesar de não termos nenhuma razão para acreditar que estes dados não
sejam confiáveis, a MRV não efetuou procedimentos independentes visando verificar dados
competitivos, participação de mercado, tamanho do mercado, crescimento da indústria e do mercado ou
qualquer outro dado fornecido por terceiros ou publicações. A MRV não fornece qualquer representação
quanto à estes dados estarem corretos.
2
SFH (Sistema Financeiro de Habitação)
Empregadores
CEF
Infrastructure
FGTS
R$ 235 bilhões
(dez/09)
Recursos
FGTS (CEF)
SFH
80%
Depósitos de
Poupança nos
Bancos
R$ 341 bilhões
(jun10)
Mutuários
De 8,5% a
12% +TR
Mutuários
Crédito
65% Imobiliário
Reservas
20% Legais
15% Recursos
Livres
Outros
Recursos
Recursos
SBPE
Unidades até
R$130.000
De 4% a
8,16% +TR
20%
Fora do
SFH
Empréstimos a
taxas de mercado
A partir de
12%+TR
Unidades de
R$130.000 a
R$500.000
Mutuários
Unidades a
partir de
R$500.000
A partir de 12%+TR
Mutuários
3
Perspectivas da Economia Brasileira - Déficit Habitacional
Déficit de aproximadamente 8 milhões de casas
Déficit Habitacional
Déficit Habitacional
Por faixa de renda
Por região
> 10 SM
1%
Norte e
Centro-Oeste
18%
Sudeste 37%
Sul 11%
< 10 SM
99%
Nordeste 34%
Fonte: Fundação João Pinheiro
4
Perspectivas da Economia Brasileira - População por Faixa Etária
78
78
78
69
69
69
60
60
60
51
51
51
42
42
42
33
Idade
2020
Idade
2000
Idade
1980
33
33
24
24
24
15
15
15
6
6
6
0
0
Homens
0
Homens
Mulheres
121 milhões
%
59
37
4
Homens
Populaçao
População
Faixa Etária
0 - 24
25 - 64
65 - +
Mulheres
174 milhões
# mm
71
45
5
Source: IBGE
Nota: Estimativas incertas e sujeitas a mudanças.
Faixa Etária
0 - 24
25 - 64
65 - +
Legenda
%
50
45
5
Força de Trabalho
Mulheres
População
209 milhões
# mm
87
78
9
Faixa Etária
0 - 24
25 - 64
65 - +
%
36
54
10
# mm
75
113
21
5
O momento da economia brasileira é muito positivo
7,3%
Crescimento
PIB Real (% a.a)
– Boletim Focus
Set-2010
5,7%
5,7%
5,1%
4,3%
4,5%
4,0%
3,2%
2,7%
1,3%
1,1%
-0,2%
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009 2010* 2011*
7,5%
Salário Real
6,2%
5,6%
5,3%
4,9%
4,5%
3,9%
1,5%
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010*
2011*
6
O momento da economia brasileira é muito positivo
Faixas de renda
Aumento da demanda futura em função do
crescimento econômico
(milhões de pessoas)
Percentual da população por faixa de renda
(Renda atualizada pela IPCA)
40%
30%
30%
28%
27%
66
93
20%
20%
16%
31
20
13
113
2002
17%
16%
2008
13%
47
46
10%
7% 8%
9% 9%
40
49
30
2003
16
2008
2014
0%
Até 870
de 870 a 1.300
de 1.300 a 2.600 de 2.600 a 4.330 de 4.330 a 6.490
Fonte : Pesquisa do Orçamento Familiar 2008
Mais de 6.490
E
D
C
A/B
Fonte : Revisa Exame 28/07/2010
Crescimento independente de programa de Governo
Perspectivas da Economia Brasileira
Taxa Básica de Juros - SELIC
Índice de Inflação – IPCA
20,00%
25
16,00%
* Fonte: Banco Central e IBGE
jan/11
ago/11
jun/10
nov/09
abr/09
set/08
fev/08
jul/07
dez/06
mai/06
out/05
mar/05
ago/04
jan/04
jun/03
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
0,00%
abr/02
0
4,00%
nov/02
5
8,00%
set/01
10
fev/01
15
12,00%
jul/00
20
Inflação % (a.a)
Taxa Básica de Juros SELIC % (a.a)
30
8
Financiamento – Qual será o tamanho do mercado Brasileiro?
# de unidades financiadas pelo FGTS + SBPE (Poupança)
Participação do Crédito Imobiliário no PIB (%)
1.000
SBPE
900
100,0
EUA
FGTS
800
60,0
Espanha
700
600
Chile
15,0
500
México
400
11,0
300
Brasil
200
2,9
100
Fonte : Valor Econômico, Dez/2009
1978
79
1980
81
82
83
1984
85
86
87
1988
89
90
91
1992
93
94
95
1996
97
98
99
2000
01
02
03
2004
05
06
07
2008
09
10
11
0
Fonte: Banco Central do Brasil, Caixa Econômica Federal, e
Câmara Brasileira da Indústria da Construção
9
Consumo das famílias - Qual será o tamanho do mercado Brasileiro?
Pesquisa do Orçamento Familiar 2008
Despesas de Consumo
Faixa MRV
Outras despesas
11%
Vestuário
6%
Saúde
7%
Habitação
37%
Alimentação
22%
Transporte
17%
O Brasil precisará de 1,2 a 1,5 milhão
de novas residências por ano nos
próximos 10 anos
As famílias de baixa renda cada vez
mais gastam com moradia, em função
de facilidade de crédito e qualidade dos
produtos
O Minha Casa Minha Vida somente
acelerou essa demanda que já era
maior do que a oferta de residências
populares
10
Minha Casa, Minha Vida
ATÉ 3 SALÁRIOS MÍNIMOS
Subsídio integral com isenção do seguro
Isenção dos custos cartoriais
Prestação: mínimo R$50,00 e até 10% da renda, por 10 anos
DE 3 A 6 SALÁRIOS MÍNIMOS
Comprometimento de até 30% da renda para pagamento da prestação
Fundo garantidor (até 36 prestações garantidas) e redução de seguro
Redução de 90% nos custos cartoriais para registro de imóveis
DE 6 A 10 SALÁRIOS MÍNIMOS
Redução de seguro e acesso ao Fundo Garantidor (até 24 prestações garantidas)
Redução de 80% dos custos cartoriais para registro de imóveis
Recursos do Programa Governamental: R$ 34 bilhões
11
Minha Casa, Minha Vida
O Governo Federal paga até R$ 23
mil na entrada do imóvel, de acordo
com a região e faixa de renda do
trabalhador.
Apartamento de R$76.200 em São Paulo
O valor das prestações caíram
substancialmente – ex. 49% – devido
ao subsídio do governo, redução das
taxas de juros e do seguro mensal.
# salários mínimos
Regiões
3
4
5
6
Regi ões Metropoli ta na s de
SP, RJ, DF
23.000
16.000
9.000
2.000
Cida des com ma i s de 100 mil
ha b, ca pi ta i s e Regi ões
Metropol ita na s
17.000
10.000
3.000
2.000
Cida des de 50 mi l a 100 mil
ha bi ta ntes
13.000
6.000
2.000
2.000
Subsídio
Redução
das Taxas
de Juros
R$ 900,00
Redução
do Seguro
Mensal
R$ 461,32
Parcela Mensal
(pré-plano)
Sudsídio
Taxas de Juros
Seguro Mensal
Parcela Mensal
(pós-plano)
Financiamento em 240 meses
Antes:
Salário de R$3.000
Depois:
Salário de R$1.540
Subsídio de R$20.818
12
Maior parceira da CEF e Minha Casa Minha Vida (“MCMV”)
Liderança no Programa do Governo e bom relacionamento com a Caixa
# de unidades (mil) financiadas pela
1.050
908
814
656
713
Em análise
442
Assinado
330
276
54
327
409
543
2
631
1 milhão de casas
115
16 Set/09 30 Out/09 31 Dez/09 26 Fev/10 13 Abr/10
2 Jun/10
2 milhões de casas
6 Set/10
Status Set 06-2010
Em análise
(unidades)
1.049.746
85.334
8%
Assinado
(unidades)
00-03 SM
03-10 SM
(VGV R$milhões)
630.886
357.420
273.466
R$ 35.850
37.217
6%
37.217
R$ 3.647
14%
10%
Maior
eficiência e
produtividade
da CEF
Maior
sucesso
Fonte : Caixa e MRV
* Dados referentes somente ao Programa MCMV
13
Programa Minha Casa, Minha Vida 2
Fonte dos fundos do programa habitacional
2011-2014
R$ billion
Minha Casa, Minha Vida
71,7
Financiamento SBPE
Valor (R$ Bi)
Unidades (mil)
Meta (Prazo)
176,0
MCMV 1
MCMV 2
34,0
71,7
110,90%
1.000
2.000
100%
2 anos
4 anos
(Dez 2010) (Dez 2014)
Renda Familiar Mensal (R$)
Número de
Unidades
%
até 1.395
1,2 milhão
60%
de 1.395 até 2.790
600 mil
30%
de 2.790 até 4.650
200 mil
10%
%
Recursos do Programa do Governo
R$ 71,7 bilhões
2
14
MRV – A maior construtora de baixa renda do Brasil
Landbank 30/06/2010 por
fonte de financiamento
SBPE
4%
FGTS
96%
Lançamentos do 2T10 por
Fonte de Recurso de Financiamento
Vendas do 2T10 por
Fonte de Recurso de Financiamento
SBPE
25%
SBPE
16%
85 cidades
14 estados +
Distrito Federal
FGTS
84%
FGTS
75%
A MRV é a construtora mais preparada para atender à demanda de baixa renda
Contatos
Leonardo Corrêa
Diretor Executivo de Finanças
Mônica Simão
Diretora Executiva de Relações com Investidores
Felipe Gonçalves
Gestor Executivo de Relações com Investidores
Tel.:
(+55 31) 3348-7150
E-mail:
[email protected]
www.mrv.com.br/ri
16