UNIVERSIDADE DO ESTADO DE SANTA CATARINA
CENTRO DE CIÊNCIAS DA ADMINISTRAÇÃO
E SÓCIO-ECONÔMICAS – ESAG
PLANO DE ENSINO
I.
IDENTIFICAÇÃO
Curso: Ciências Econômicas
Departamento: Departamento de Ciências Econômicas
Disciplina: Mercado de Capitais II
Carga horária: 72 horas
Período letivo: 2011.2
Professor: Daniel Augusto de Souza, Dr.
Contato: [email protected]
Código: 73MEC2
Termo: 7º
II.
EMENTA
Renda Fixa. Mercados futuros. Precificação de opções e derivativos. Estratégias de Hedge. Gestão
do Risco. Medidas de desempenho. Finanças comportamentais. Diversificação internacional.
III.
OBJETIVOS
3.1 OBJETIVO GERAL
 Compreender e analisar criticamente os mecanismos de precificação, gestão e estratégia de
investimento em mercados financeiros.
3.2 OBJETIVOS ESPECÍFICOS
 Entender a relação entre os mercados a vista e futuro.
 Estabelecer parâmetros de risco.
 Elaborar estratégias de hedge.
 Planejar investimentos em renda varável.
IV.
CONTEÚDO PROGRAMÁTICO
1. Renda Fixa.
Tipos de renda fixa;
Tributação em renda fixa.
2. Mercados futuros.
Mercado de opões/termo
Mercado futuro cambial
Mercado futuro índices
Mercado futuro commodities
3. Precificação de opções e derivativos.
Modelo Black-Sholes
4. Estratégias de Hedge.
5. Gestão do Risco.
Modelo Elton-Gruber
Modelo Markowitz
6. Medidas de desempenho.
7. Finanças comportamentais.
8. Diversificação internacional.
V.
METODOLOGIA DE ENSINO
Centro de Ciências da Administração e Sócio-Econômicas – ESAG;
Av. Madre Benvenuta, 2037 – Itacorubi – 88.035-001
Florianópolis SC Fone (48) 3221 8200 – www.esag.udesc.br
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O presente conteúdo será ministrado por meio de aula expositiva. Como estratégia de ensino o aluno
terá contato com exercícios para serem resolvidos em sala. Para consolidar o tema o aluno deverá
elaborar trabalho científico com respectiva apresentação.
IV.
SISTEMA DE AVALIAÇÃO
A avaliação será por meio de 2 provas bimestrais sem consulta com peso de 30% cada, elaboração e
apresentação de trabalhos (artigo, paper, resenha crítica) com peso de 40%.
Informações sobre realização de Prova de 2ª Chamada
A Resolução nº 018/2004-CONSEPE regulamenta o processo de realização de provas de segunda chamada.
Segundo esta resolução, o aluno que deixar de comparecer a qualquer das avaliações nas datas fixadas pelos
professores, poderá solicitar segunda chamada de provas na Secretaria Acadêmica através de requerimento por
ele assinado, pagamento de taxa e respectivos comprovantes, no prazo de 5 (cinco) dias úteis, contados a
partir da data de realização de cada prova, sendo aceitos pedidos, devidamente comprovados, motivados por:
I - problema de saúde, devidamente comprovado, que justifique a ausência;
II - doença de caráter infecto-contagiosa, impeditiva do comparecimento, comprovada por atestado
médico reconhecido na forma da lei constando o Código Internacional de Doenças (CID);
III - ter sido vítima de ação involuntária provocada por terceiros;
IV - manobras ou exercícios militares comprovados por documento da respectiva unidade militar;
V - luto, comprovado pelo respectivo atestado de óbito, por parentes em linha reta (pais, avós, filhos e netos),
colaterais até o segundo grau (irmãos e tios), cônjuge ou companheiro(a);
VI - convocação, coincidente em horário, para depoimento judicial ou policial, ou para eleições em entidades
oficiais, devidamente comprovada por declaração da autoridade competente;
VII - impedimentos gerados por atividades previstas e autorizadas pela coordenação do respectivo curso ou
instância hierárquica superior;
VIII - direitos outorgados por lei;
IX - coincidência de horários de exames finais, fixados por edital próprio;
X – convocação para competições oficiais representando a UDESC, o Município, o Estado ou o País.
Leia a resolução na integra na página da Secretaria dos Conselhos: http://secon.udesc.br/
BIBLIOGRAFIA
Básica
ASSAF NETO, Alexandre. Mercado financeiro. 9. ed. São Paulo : Atlas, 2009.
FORTUNA, Eduardo. Mercado financeiro: produtos e servicos. 17. ed. rev. e atual. Rio de Janeiro :
Qualitymark, 2008.
SILVA, André Luiz Carvalhal da,; LEAL, Ricardo P. C. ASSOCIAÇÃO NACIONAL DAS
INSTITUIÇÕES DO MERCADO FINANCEIRO (BRASIL). O mercado de títulos privados de renda
fixa no Brasil. Rio de Janeiro: ANDIMA, 2008.
Complementar
BACHA, Edmar Lisboa; OLIVEIRA FILHO, Luiz Chrysostomo de. Mercado de capitais e
crescimento econômico: lições internacionais, desafios brasileiros. Rio de Janeiro: Contra Capa,
2005.
BACHA, Edmar Lisboa; OLIVEIRA FILHO, Luiz Chrysostomo de. Mercado de capitais e dívida
pública: tributação, indexação, alongamento. Rio de Janeiro: Contra Capa, 2006.
FORTUNA, Eduardo. Mercado financeiro: produtos e serviços. 17. ed. rev., atual. e ampl. Rio de
Janeiro: Qualitymark, 2008.
GODOY, José; MEDINA, Luiz Gustavo; GAZEL JUNIOR, Marco Antonio. Investindo em ações: os
primeiros passos . 2. ed. São Paulo: Saraiva, c2006.
LIMA, Iran Siqueira.; LIMA, Gerlando Augusto Sampaio Franco; PIMENTEL, Renê Coppe; LOPES,
Alexsandro Broedel. Curso de mercado financeiro:tópicos especiais. São Paulo: Atlas, 2010.
PINHEIRO, Juliano Lima. Mercado de capitais: fundamentos e técnicas. 5. ed. São Paulo: Atlas,
2009.
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from
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BEN-HAIM, Yakov. Info-Gap Economics: An Operational Introduction. Palgrave Macmillan: 2010.
LO, CHI. Asia and the Subprime Crisis: Lifting the Veil on the ‘Financial Tsunami’- Palgrave
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PELÁEZ, Carlos A.; PELÁEZ, Carlos M. Regulation of Banks and Finance: Theory and Policy after
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Rother, Björn. The Determinants of Currency Crises: A Political Economy Approach - Palgrave
Macmillan: 2009.
SKIDELSKY, Robert; WESTERLIND, Christian Wigstrom. The Economic Crisis and the State of
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TALANI, Leila Simona. The Global Crash: Towards a New Global Financial Regime? Palgrave
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Sites da Internet e Endereços Eletrônicos
http://www.andima.com.br
http://www. bovespa.com.br
http://www.bacen.com.br
http://www.cvm.gov.br
http://www.infomoney.com.br
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