Contabilidade Geral
revisão presencial
1.
O analista financeiro da empresa JQ calculou alguns indicadores
dos anos de 2005, 2006 e 2007 da referida empresa.
Sabendo que você é aluno do Curso de Graduação Tecnológica em
Processos Gerenciais da FGV, ele resolve solicitar seu apoio para
avaliar a situação econômico-financeira da empresa em 2007,
comparativamente aos dois anos anteriores, e apresentar um
parecer ao diretor da empresa.
Liquidez
Liquidez Corrente
LC =
Liquidez Geral
LG =
2007
2006
2005
AC
PC
0,43
0,63
1,07
AC + ARLP
PC + PELP
0,39
0,47
0,77
1.
Cont.
Estrutura de Endividamento
Endividamento Geral
EG =
PC + PELP
ATIVO
2007
2006
2005
0,41
0,35
0,23
Composição das Exigibilidades
CE =
PC
PC + PELP
0,54
0,35
0,22
Passivo Oneroso s/ Ativo Total
POSA =
PC Oneroso + PELP Oneroso
ATIVO
0,15
0,19
0,13
1.
Cont.
Rentabilidade e Lucratividade
Margem Bruta
MB =
LB
Vendas Líq.
Margem Líquida
ML =
Retorno do Ativo
RA =
2007
2006
2005
12,6%
17,1%
26,8%
LL
Vendas Líq.
0,9%
1,5%
3,0%
LL+Desp.Financ(1-@IR)
Ativo total Médio
1,3%
4,4%
1,4%
3,6%
Retorno do Patrimônio Líquido
RPL =
LL
PL Médio
Redija um parecer, sendo detalhista e didático ao máximo, porque o diretor da
empresa é leigo em Contabilidade. Restrinja-se a escrever, no máximo, uma
página, visto que o diretor é muito objetivo e focado – não tem tempo e nem
paciência para ler relatórios com mais de uma página.
Lembre-se que o analista está preocupado com a solvência da empresa.
1.
GABARITO
Dos três anos analisados, a Empresa JQ apresentava melhor situação
econômico-financeira em 2005. Afinal:
• a liquidez corrente piorou (de 1,07 em 2005 para 0,63 em 2006 e 0,43 em
2007), assim como a liquidez geral (de 0,77 em 2005 para 0,47 em 2006 e
para 0,39 em 2007);
• o endividamento está aumentando e piorando, quer dizer, o endividamento
geral aumentou (de 0,23 em 2005 para 0,41 em 2007, o pior dos três anos).
Além disso, vem aumentando a proporção da dívida de curto prazo (PC) em
relação ao total das dívidas. Também vem aumentando a participação de
dívidas onerosas no financiamento do ativo total, afinal o POSA aumentou de
0,13 em 2005 para 0,15 em 2007 (tendo chegado a 0,19 em 2006); e
• a lucratividade da empresa JQ segue a tendência de queda, diminuindo de
26,8% e 3,0% em 2005, para 17,15% e 1,5% em 2006 ,e para 12,6% e 0,9%
em 2007, respectivamente a lucratividade bruta e líquida. Já a rentabilidade
do PL diminuiu de 3,6% em 2006 para 1,4% em 2007 (a rentabilidade do ativo
apresentou comportamento semelhante).
2.
O analista financeiro da empresa GM calculou alguns
indicadores dos anos de 2005, 2006 e 2007 da referida empresa.
Sabendo que você é aluno do Curso de Graduação Tecnológica em
Processos Gerenciais da FGV, ele resolve solicitar seu apoio para
avaliar a situação econômico-financeira da empresa em 2007,
comparativamente aos dois anos anteriores, e apresentar um parecer
ao diretor da empresa.
Liquidez
Liquidez Corrente
LC =
Liquidez Geral
LG =
2007
2006
2005
AC
PC
1,12
0,52
1,08
AC + ARLP
PC + PELP
1,02
0,38
0,78
2.
Cont.
Estrutura de Endividamento
Endividamento Geral
EG =
PC + PELP
ATIVO
Composição das Exigibilidades
CE =
PC
PC + PELP
Passivo Oneroso s/ Ativo Total
POSA =
PC Oneroso + PELP Oneroso
ATIVO
2007
2006
2005
0,17
0,58
0,24
0,22
0,57
0,23
0,06
0,30
0,13
2.
Cont.
Rentabilidade e Lucratividade
Margem Bruta
MB =
LB
Vendas Líq.
2006
2005
29,1%
5,6%
27,1%
LL
Vendas Líq.
4,2%
0,5%
3,1%
LL+Desp.Financ(1-@IR)
Ativo total Médio
7,4%
1,4%
7,9%
1,2%
Margem Líquida
ML =
Retorno do Ativo
RA =
2007
Retorno do Patrimônio Líquido
RPL =
LL
PL Médio
Redija um parecer, sendo detalhista e didático ao máximo, porque o diretor da
empresa é leigo em Contabilidade. Restrinja-se a escrever, no máximo, uma
página, visto que o diretor é muito objetivo e focado – não tem tempo e nem
paciência para ler relatórios com mais de uma página.
Lembre-se que o analista está preocupado com a solvência da empresa.
2.
GABARITO
Dos três anos analisados, a Empresa GM apresentava melhor situação econômicofinanceira em 2007. Afinal:
• a liquidez corrente sofreu uma queda de 1,08 em 2005 para 0,52 em 2006,
melhorando novamente em 2007, quando foi de 1,12. A liquidez geral sofreu
queda em 2006 (de 0,78 em 2005 para 0,38 em 2006), subindo em 2007 para
1,02;
• o endividamento piorou em 2006, mas melhorou em 2007, quer dizer, o
endividamento geral foi de 0,24 em 2005, aumentando para 0,58 em 2006 e,
novamente, reduzindo para 0,17 em 2007, sendo o menor endividamento. A
composição do endividamento e a participação de dívidas onerosas no
financiamento do ativo total sofreram a mesma tendência, tendo piorado
bastante de 2005 para 2006 e melhorado em 2007, sendo este o melhor ano; e
• as lucratividades líquida e bruta da empresa GM caíram consideravelmente de
27,1% e 3,1% em 2005 para 5,6% e 0,5% em 2006, respectivamente,
aumentando em 2007 para 29,1% e 4,2%, respectivamente. Já a rentabilidade
do PL teve aumento significativo de 1,2% em 2006 para 7,9% em 2007. A
rentabilidade do ativo teve comportamento semelhante.
3.
O analista financeiro da empresa QG calculou alguns
indicadores dos anos de 2005, 2006 e 2007 da referida empresa.
Sabendo que você é aluno do Curso de Graduação Tecnológica em
Processos Gerenciais da FGV, ele resolve solicitar seu apoio para
avaliar a situação econômico-financeira da empresa em 2007,
comparativamente aos dois anos anteriores, e apresentar um parecer
ao diretor da empresa.
Liquidez
Liquidez Corrente
LC =
Liquidez Geral
LG =
2007
2006
2005
AC
PC
1,12
2,07
1,62
AC + ARLP
PC + PELP
1,02
1,54
1,17
3.
Cont.
Estrutura de Endividamento
Endividamento Geral
EG =
PC + PELP
ATIVO
2007
2006
2005
0,25
0,23
0,42
Composição das Exigibilidades
CE =
PC
PC + PELP
0,33
0,23
0,41
Passivo Oneroso s/ Ativo Total
POSA = PC Oneroso + PELP Oneroso
ATIVO
0,12
0,12
0,23
3.
Cont.
Rentabilidade e Lucratividade
Margem Bruta
MB =
LB
Vendas Líq.
2007
2006
2005
29,1%
56,0%
40,6%
4,2%
4,9%
4,6%
Retorno do Ativo
RA =
LL+Desp.Financ(1-@IR)
Ativo total Médio
7,4%
14,3%
Retorno do Patrimônio Líquido
RPL =
LL
PL Médio
7,9%
11,7%
Margem Líquida
ML =
LL
Vendas Líq.
Redija um parecer, sendo detalhista e didático ao máximo, porque o diretor da
empresa é leigo em Contabilidade. Restrinja-se a escrever, no máximo, uma
página, visto que o diretor é muito objetivo e focado – não tem tempo e nem
paciência para ler relatórios com mais de uma página.
Lembre-se que o analista está preocupado com a solvência da empresa.
3.
GABARITO
Dos três anos analisados, a empresa QG apresentava melhor situação econômico
financeira em 2006. Afinal:
• a liquidez corrente melhorou de 1,62 em 2005 para 2,07 em 2006, mas caiu
para 1,12 em 2007. Já a liquidez geral melhorou de 1,17 em 2005 para 1,54 em
2006, sofrendo queda em 2007 para 1,02;
• o endividamento geral diminuiu de 0,42 em 2005 para 0,23 em 2006,
mantendo-se semelhante em 2007. Além disso, a empresa QG vem
substituindo dívida de curto prazo (PC) por dívida de longo prazo (ELP), o que
lhe dá maior “fôlego financeiro”, pois a composição do endividamento vem
diminuindo, sendo 2006 o seu melhor ano. A empresa também vem reduzindo a
participação de dívidas onerosas no financiamento do ativo total, afinal o POSA
diminuiu de 0,23 em 2005 para 0,12 em 2006, mantendo-se estável em 2007; e
• a lucratividade bruta da empresa QG aumentou de 2005 para 2006 (de 40,6%
para 56,0%), mas sofreu redução em 2007 para 29,1%. O mesmo
comportamento apresentou a margem líquida. Já a rentabilidade do PL reduziu
de 11,7% em 2006 para 7,9% em 2007. A rentabilidade do ativo apresentou
comportamento semelhante.
4.
A Companhia EC apresentava o seguinte balanço patrimonial em
01/01/X1:
Ativo
Caixa
Clientes
Estoque de mercadorias
TOTAL ATIVO
($)
Passivo
46.000 Fornecedores a pagar
30.000
44.000
Capital social
($)
50.000
120.000 TOTAL PASSIVO + PL
120.000
70.000
Durante o mês de Janeiro de X1, ocorreram os seguintes eventos:
1. recebimento de metade do saldo de duplicatas a receber;
2. aumento do capital social da empresa, integralizando R$ 20.000,00 em
dinheiro;
3. venda à vista de metade do estoque por R$ 30.000,00;
4. pagamento de despesas de salários no valor de R$ 6.000,00 à vista;
5. compra de um terreno no valor de R$ 30.000,00 à vista.
4.
Cont.
Sendo assim, elabore em 31/01/X1:
• a matriz de lançamentos;
• a demonstração do resultado do exercício;
• a demonstração das mutações do patrimônio líquido;
• o balanço patrimonial;
• a demonstração dos fluxos de caixa direta.
4.
GABARITO
Matriz de Lançamentos:
ATIVO
Eventos
Caixa
Saldos Iniciais
Recebimento de Clientes
Aumento do Capital Social
Venda de Estoque
Baixa de Estoque
Pagam. Despesas de Salários
Compra de Terreno
Saldo Parcial
Transferência do Resultado
Constituição de Reservas
Saldos Finais
46.000
15.000
20.000
30.000
Clientes
30.000
(15.000)
=
Estoques Terrenos
44.000
(22.000)
(6.000)
(30.000)
75.000
75.000
15.000
15.000
22.000
22.000
30.000
30.000
30.000
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
Fornec.
50.000
PASSIVO + PL
Capital
Reserva
Lucros
Social de Lucros Acum.
70.000
Resultado Verificação
20.000
30.000
(22.000)
(6.000)
50.000
50.000
90.000
90.000
2.000
2.000
2.000
(2.000)
0
2.000
(2.000)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4.
GABARITO (cont.)
Demonstração do Resultado do Exercício
Eventos
Venda de Mercadorias
( - ) CMV
( =) Lucro Bruto
( - ) Despesas Operacionais
Despesas Gerais
(6.000)
Total das Despesas Operacionais
( =) Lucro Operacional
( =) Lucro do Período
Resultado
30.000
(22.000)
8.000
(6.000)
2.000
2.000
4.
GABARITO (cont.)
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
Capital Reserva Lucros
Social de Lucros Acum.
Saldo
Total
Saldos Iniciais
70.000
70.000
Aumento do Capital Social
20.000
20.000
Lucro do Período
Constituição Reserva de
Lucros
Saldos Finais
90.000
2.000
2.000
2.000
(2.000)
0
2.000
0
92.000
4.
GABARITO (cont.)
Balanço Patrimonial
Ativo
($)
Passivo
Caixa
75.000 Fornecedores a pagar
Clientes
15.000
Estoque de mercadorias
22.000
Terrenos
30.000
Capital social
Reserva de Lucros
TOTAL ATIVO
142.000 TOTAL PASSIVO + PL
($)
50.000
90.000
2.000
142.000
4.
GABARITO (cont.)
Demonstração dos Fluxos de Caixa
1ª forma da apresentação
Fluxo de Caixa Operacional
Recebimento de Clientes
Venda de Estoque
Pagam. Despesas de Salário
Fluxo Caixa de Investimento
Compra de Terreno
Fluxo Caixa de Financiamento
Aumento do Capital Social
Variação do Caixa
Saldo Final do Caixa
Saldo Inicial do Caixa
Variação do Caixa
39.000
15.000
30.000
(6.000)
(30.000)
(30.000)
20.000
20.000
29.000
75.000
46.000
29.000
2ª forma da apresentação
Fluxo de Caixa Operacional
39.000
Recebimento de Clientes
45.000
Pagam. Despesas de Salário
(6.000)
Fluxo Caixa de Investimento
(30.000)
Compra de Terreno
(30.000)
Fluxo Caixa de Financiamento
20.000
Aumento do Capital Social
20.000
Variação do Caixa
29.000
Saldo Final do Caixa
75.000
Saldo Inicial do Caixa
46.000
Variação do Caixa
29.000
5.
A Companhia FG apresentava o seguinte balanço patrimonial em
01/01/X1:
Ativo
Caixa
Clientes
Estoque de mercadorias
TOTAL ATIVO
($)
Passivo
56.000 Fornecedores a pagar
34.000
40.000
Capital social
($)
40.000
130.000 TOTAL PASSIVO + PL
130.000
90.000
Durante o mês de Janeiro de X1, ocorreram os seguintes eventos:
1. recebimento de metade do saldo com clientes;
2. aumento do capital social da empresa, integralizando R$ 10.000,00 em
dinheiro;
3. venda à vista de metade do estoque por R$ 33.000,00;
4. pagamento de despesas gerais no valor de R$ 10.000,00 à vista;
5. compra de mercadoria no valor de R$ 20.000,00 à vista.
5.
Cont.
Sendo assim, elabore em 31/01/X1:
• a matriz de lançamentos;
• a demonstração do resultado do exercício;
• a demonstração das mutações do patrimônio líquido;
• o balanço patrimonial;
• a demonstração dos fluxos de caixa direta.
5.
GABARITO
Matriz de Lançamentos:
ATIVO
Eventos
Caixa
Saldo Inicial
Recebimento de Clientes
Aumento Capital Social
Venda de Estoque
Baixa de Estoque
Pagam. Despesas Gerais
Compra de Estoque
Saldo Parcial
Transferência do Resultado
Constituição de Reservas
Saldos Finais
56.000
17.000
10.000
33.000
Clientes
34.000
(17.000)
=
Estoques
=
Fornec.
40.000
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
40.000
(20.000)
(10.000)
(20.000)
86.000
86.000
17.000
17.000
20.000
40.000
40.000
PASSIVO + PL
Capital
Reserva
Lucros
Social
de Lucros Acum.
90.000
Resultado Verificação
10.000
33.000
(20.000)
(10.000)
40.000
40.000
100.000
100.000
3.000
3.000
3.000
(3.000)
0
3.000
(3.000)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5.
GABARITO (cont.)
Demonstração do Resultado do Exercício
Eventos
Venda de Mercadorias
( - ) CMV
( =) Lucro Bruto
( - ) Despesas Operacionais
Despesas Gerais
(10.000)
Total das Despesas Operacionais
( =) Lucro Operacional
( =) Lucro do Período
Resultado
33.000
(20.000)
13.000
(10.000)
3.000
3.000
5.
GABARITO (cont.)
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
Capital Reserva Lucros
Social de Lucros Acum.
Saldo
Total
Saldos Iniciais
90.000
90.000
Aumento do Capital Social
10.000
10.000
Lucro do Período
Constituição Reserva de
Lucros
Saldos Finais
3.000
100.000
3.000
3.000
3.000
(3.000)
0
0 103.000
5.
GABARITO (cont.)
Balanço Patrimonial
Ativo
($)
Passivo
Caixa
86.000 Fornecedores a pagar
Clientes
17.000
Estoque de mercadorias
40.000
Capital social
Reserva de Lucros
TOTAL ATIVO
143.000 TOTAL PASSIVO + PL
($)
40.000
100.000
3.000
143.000
5.
GABARITO (cont.)
Demonstração dos Fluxos de Caixa
1ª forma da apresentação
Fluxo de Caixa Operacional
20.000
Recebimento de Clientes
17.000
Venda de Estoque
33.000
Pagam. Despesas Gerais
(10.000)
Compra de Estoque
(20.000)
Fluxo Caixa de Investimento
0
.x . x . x.
0
Fluxo Caixa de Financiamento
10.000
Aumento do Capital Social
10.000
Variação do Caixa
30.000
Saldo Final do Caixa
86.000
Saldo Inicial do Caixa
56.000
Variação do Caixa
30.000
2ª forma da apresentação
Fluxo de Caixa Operacional
20.000
Recebimento de Clientes
50.000
Pagam. Despesas Gerais
(10.000)
Compra de Estoque
(20.000)
Fluxo Caixa de Investimento
0
.x . x . x.
0
Fluxo Caixa de Financiamento
10.000
Aumento do Capital Social
10.000
Variação do Caixa
30.000
Saldo Final do Caixa
86.000
Saldo Inicial do Caixa
56.000
Variação do Caixa
30.000
6.
Em 01 de janeiro de 2009, você fecha um contrato com uma
empresa de TV a cabo, segundo o qual ela receberá um total de
R$ 1.200,00 para a prestação de um serviço mensal, durante 12
meses, a começar de 01 de março.
Para facilitar o controle, você resolve pagar o valor contratado
em uma única parcela, no dia 01 de fevereiro.
Com base nos dados apresentados, determine o valor registrado
como receita na DRE anual da empresa de TV a cabo, apurada em
31 de dezembro desse ano, segundo o regime de competência.
6.
GABARITO
Como a vigência do contrato tem início em 01 de março, a DRE
apurada em 31 de dezembro deverá levar em conta 10 meses (de
março a dezembro). Portanto, a receita apurada em 31 de
dezembro será de (R$1.200,00/12 meses) x 10 meses = R$ 1.000,00.
Consequentemente, a empresa de TV a cabo deverá reconhecer
os R$ 200,00 restantes em 31/12 como adiantamento de clientes (ou
receita diferida) em seu passivo circulante.
7.
O Conselho Federal de determinada classe cobra, de cada um
dos seus membros, uma anuidade de R$ 600,00, ou seja, R$
50,00 por mês.
Em janeiro, todos os 300 membros inscritos no referido conselho
pagaram suas anuidades.
Com base nos dados apresentados, informe qual será a receita
apurada no mês de janeiro pelos regimes de caixa e de competência.
7.
GABARITO
De acordo com o regime de caixa, a receita apurada será de
R$ 600,00 x 300 membros, ou seja, de R$ 180.000,00.
De acordo com o regime de competência, a receita apurada será
de R$ 50,00 (valor mensal) x 300 membros, ou seja, de R$ 15.000,00.
8.
Relacione a segunda coluna com a primeira, no que concerne
interesse dos usuários da informação contábil:
1 – acionista controlador
(
2 – governo
(
3 – financiadores
(
) Têm interesse na continuidade da empresa,
em sua valorização e no retorno de seu
investimento comparado ao risco.
4 – empregados
(
5 – administradores
(
6 – acionista minoritário
(
) Compram ações no mercado, mas não
possuem influência na administração da
empresa.
) Preocupam-se com a tributação e a
arrecadação
de
impostos,
taxas
e
contribuições.
) Gestores no processo de tomada de decisão,
têm interesse na remuneração por meio de
participação nos lucros.
) Seu maior interesse diz respeito à capacidade
de a empresa pagar o principal e os juros.
) Por meio da informação contábil, podem
verificar a capacidade de a empresa pagar
salários e possível participação nos lucros.
8.
GABARITO
( 3 ) Seu maior interesse diz respeito à capacidade de a empresa pagar o
principal e os juros. (Financiadores)
( 4 ) Por meio da informação contábil, podem verificar a capacidade de a
empresa pagar salários e possível participação nos lucros.
(Empregadores)
( 1 ) Têm interesse na continuidade da empresa, em sua valorização e no
retorno de seu investimento comparado ao risco. (Ac. Controlador)
( 6 ) Compram ações no mercado, mas não possuem influência na
administração da empresa. (Ac. Minoritário)
( 2 ) Preocupam-se com a tributação e a arrecadação de impostos, taxas e
contribuições. (Governo)
( 5 ) Gestores no processo de tomada de decisão, têm interesse na
remuneração por meio de participação nos lucros. (Administradores)