Manipulação de preços
Na mudança de legislação, qual medida deve ser tomada para a
incorporação das novas regras ao Código de Auto-Regulação da ANBIMA?
a) Comunicação formal às instituições participantes.
b) Comunicação formal a todas as instituições não participantes, porém
que aderiram ao Código via Termo de Adesão.
c) Comunicação formal a ambas as instituições, participantes e não
participantes.
d) Nenhuma. Quaisquer alterações na legislação vigente que disponham
sobre qualquer matéria constante no Código serão automaticamente
incorporadas, não sendo necessária nenhuma formalidade específica.
Manipulação de preços
Na mudança de legislação, qual medida deve ser tomada para a
incorporação das novas regras ao Código de Auto-Regulação da ANBIMA?
a) Comunicação formal às instituições participantes. A ANBIMA quer
melhorar o mercado e não dar melhores condições as participantes
b) Comunicação formal a todas as instituições não participantes, porém
que aderiram ao Código via Termo de Adesão.
Mas é necessário avisar as participantes também
c) Comunicação formal a ambas as instituições, participantes e não
participantes.
d) Nenhuma. Quaisquer alterações na legislação vigente que disponham
sobre qualquer matéria constante no Código serão automaticamente
incorporadas, não sendo necessária nenhuma formalidade específica. Faz
parte do papel da ANBIMA explicar a Lei ao mercado
Analise o que é mais correto fazer. Várias questões podem ser respondidas
assim. A ANBIMA quer melhorar o mercado e não separar participantes e
não participantes
Manipulação de preços
Um gerente de banco, preocupado em bater suas metas de vendas de
seguro de vida, trata de oferecer o produto indiscriminadamente a todos os
clientes de sua carteira. Quais são os princípios, segundo o Código de
Ética do IBCPF, que está ferindo?
a) Profissionalismo e confidencialidade.
b) Competência e profissionalismo.
c) Integridade e objetividade.
d) Integridade e profissionalismo.
Manipulação de preços
Um gerente de banco, preocupado em bater suas metas de vendas de
seguro de vida, trata de oferecer o produto indiscriminadamente a todos os
clientes de sua carteira. Quais são os princípios, segundo o Código de Ética do
IBCPF, que está ferindo?
a) Profissionalismo e confidencialidade Nada a ver
b) Competência e profissionalismo.
Ele conhece os produtos, mas não usa para o bem e nada diz que ele não foi
profissional
c) Integridade e objetividade.
d) Integridade e profissionalismo. Em nenhum momento ele não foi profissional.
Integridade – cliente pode confiar.
Objetividade – imparcial, vender o que é bom para o cliente.
Competência – conhece o que está vendendo.
Probidade – Não permite que aconteça conflito de interesses.
Confidencialidade – informações do cliente são confidenciais
Profissionalismo – Ajudar os outros, trabalhar o melhor possível. Ser digno e Cortes com
clientes.
Diligência – cumprir prazos razoáveis
Conhecimento do cliente – conhecer o cliente
Manipulação de preços
Segundo a Resolução nº 2078 do Banco Central e a Circular nº 2.520 do
Banco do Central, caso o cadastro de um cliente esteja desatualizado,
algumas das medidas abaixo devem ser negadas. Qual das alternativas
abaixo é FALSA?
a) Aumento de limite do cheque especial e acolhimento de depósito em
espécie.
b) Fornecimento de talões de cheque e aumento de cheque especial.
c) Atendimento de solicitação de nova aplicação financeira e fornecimento
de cartão magnético.
d) Nenhuma das anteriores. Todas estão previstas pelo Banco Central na
Resolução e Circular citadas.
Manipulação de preços
Segundo a Resolução nº 2078 do Banco Central e a Circular nº 2.520 do
Banco do Central, caso o cadastro de um cliente esteja desatualizado,
algumas das medidas abaixo devem ser negadas. Qual das alternativas
abaixo é FALSA?
a) Aumento de limite do cheque especial e acolhimento de depósito em
espécie. Banco Central não analisa política de crédito do banco, nem
impede depósitos.
b) Fornecimento de talões de cheque e aumento de cheque especial.
Banco Central não analisa política de crédito do banco
c) Atendimento de solicitação de nova aplicação financeira e
fornecimento de cartão magnético.
d) Nenhuma das anteriores. Todas estão previstas pelo Banco Central na
Resolução e Circular citadas.
Ninguém precisa conhecer a resolução, mas precisa analisar com bom senso.
Como obrigar o cliente a atualizar cadastro sem o trazer grande prejuízo.
Manipulação de preços
Um cliente seu faz um depósito, que você considera suspeito, em outra
agência do banco em que você trabalha, às 14h15, Você comunica a sua
suspeita à área de Compliance às 14h56. A área de Compliance, por sua vez,
comunica ao COAF sua suspeita sobre tal cliente no dia seguinte, às 10h50. O
COAF, após investigação, conclui que todas operações do cliente são
absolutamente legais, não cabendo, portanto, suspeita sobre o cliente. Qual
das alternativas está correta?
a) Você é chamado junto ao COAF para prestar esclarecimentos, uma vez
que foi o primeiro a desconfiar e a denunciar a suspeita de
irregularidade, bem como o responsável pelo Compliance também é
chamado, visto que seu departamento foi o responsável pela denúncia
da suposta irregularidade.
b) Ninguém é chamado, afinal a denúncia ao COAF deveria ter sido feita
até 12 horas após o depósito considerado suspeito e sendo assim,
perdeu-se o prazo para a denúncia, não importando se ela era
realmente suspeita ou não.
c) Ninguém é chamado. A comunicação foi de boa-fé, dentro dos
parâmetros legais e, assim, não cabem medidas administrativas nem de
responsabilidade civil a ninguém, no caso.
d) Um dos diretores estatutários do banco e a quem a área em que você
trabalha esteja subordinada, é chamado, uma vez que a denúncia foi
feita e ele é juridicamente responsável pelo banco.
Manipulação de preços
Um cliente seu faz um depósito, que você considera suspeito, em outra
agência do banco em que você trabalha, às 14h15, Você comunica a sua
suspeita à área de Compliance às 14h56. A área de Compliance, por sua vez,
comunica ao COAF sua suspeita sobre tal cliente no dia seguinte, às 10h50. O
COAF, após investigação, conclui que todas operações do cliente são
absolutamente legais, não cabendo, portanto, suspeita sobre o cliente. Qual
das alternativas está correta?
a) Você é chamado junto ao COAF para prestar esclarecimentos, uma vez
que foi o primeiro a desconfiar e a denunciar a suspeita de
irregularidade, bem como o responsável pelo Compliance também é
chamado, visto que seu departamento foi o responsável pela denúncia
da suposta irregularidade.
b) Ninguém é chamado, afinal a denúncia ao COAF deveria ter sido feita
até 12 horas após o depósito considerado suspeito e sendo assim,
perdeu-se o prazo para a denúncia, não importando se ela era
realmente suspeita ou não.
c) Ninguém é chamado. A comunicação foi de boa-fé, dentro dos
parâmetros legais e, assim, não cabem medidas administrativas nem de
responsabilidade civil a ninguém, no caso.
d) Um dos diretores estatutários do banco e a quem a área em que você
trabalha esteja subordinada, é chamado, uma vez que a denúncia foi
feita e ele é juridicamente responsável pelo banco.
Usar bom senso, o Coaf é para ajudar, não para coibir denuncias.
Manipulação de preços
Assinale a alternativa correta:
a) O mercado primário compreende somente o lançamento de novos títulos
na Bolsa, gerando corretagem para o corretor.
b) A metodologia de marcação a mercado é a precificação de um ativo pelo
seu último preço de negociação no mercado.
c) A metodologia de marcação a mercado é a precificação de um ativo pelo
seu preço a valor de mercado.
d) Os índices de mercado são traduções dos objetivos de retorno e
tolerância ao risco, facilmente obtidos e, por isso, sendo determinados
pelo Governo.
Manipulação de preços
Assinale a alternativa correta:
a) O mercado primário compreende somente o lançamento de novos títulos
na Bolsa, gerando corretagem para o corretor. Não, podem haver revendas de títulos
em poder da tesouraria da empresa
b) A metodologia de marcação a mercado é a precificação de um ativo pelo
seu último preço de negociação no mercado. Não correto, não é no seu último preço
e sim por quanto seria possível vender.
c) A metodologia de marcação a mercado é a precificação de um ativo pelo seu
preço a valor de mercado.
d) Os índices de mercado são traduções dos objetivos de retorno e
tolerância ao risco, facilmente obtidos e, por isso, sendo determinados
pelo Governo. Não é o governo que determina índices de mercado, é o próprio
mercado
A marcação a mercado garante que se o fundo tiver que vender o título, ele vai
conseguir vender “queimar” o título pelo valor de mercado, porque já contabilizou
baixas no valor do título
A marcação a mercado quantifica o risco de liquidez
Manipulação de Preço
Responsabilidades da Diretoria de uma Instituição Financeira
(resolução 2544)
-
Cumprimento de todas as normas do Bacen.
Todas as normas do Bacen devem ser de responsabilidade de um
diretor.
Responsabilidade civil e penal da diretoria executiva.
Não é delegável.
Manipulação de Preço
Um operador percebe significativas ordens de compra de determinada ação,
sinalizando uma tendência de forte valorização. Em detrimento das ordens
dos clientes, começa a priorizar ordens de compras dessas ações para a
carteira da corretora a que está vinculado. Essa prática é um exemplo de:
a)
b)
c)
d)
Insider Trader
Churning
Front Running
Quebra de confidencialidade
Manipulação de Preço
Um operador percebe significativas ordens de compra de determinada ação,
sinalizando uma tendência de forte valorização. Em detrimento das ordens
dos clientes, começa a priorizar ordens de compras dessas ações para a
carteira da corretora a que está vinculado. Essa prática é um exemplo de:
a) Insider Trader – não se trata de uma informação confidencial que o
operador teve acesso. As ordens de compra são públicas.
b) Churning - ????
c) Front Running
d) Quebra de confidencialidade – não houve quebra de confiança, isso
aconteceria se o operador não comprasse as ações que o cliente pediu.
Manipulação de Preço
O funcionário A, da corretora de títulos X, em virtude de sua relação profissional com
os administradores da empresa Y, toma conhecimento de que a empresa Y, cujas
ações são negociadas na Bovespa, irá incorporar-se à empresa W. Tal fato ainda
não foi diculgado ao mercado, mas como o funcionário A tem certeza de que a
referida incorporação produzirá um aumento das cotações das ações da empresa
Y, passa a aconselhar seus clientes a comprar tais ações.
Nesse caso, o funcionário A:
a) Poderia ter aconselhado seus clientes somente após ampla divulgação da
incorporação ao mercado
b) Deveria ter requerido autorização da empresa Y antes de aconselhar seus clientes
c) Deveria ter publicado o fato relevante da empresa Y
d) Violou o direito de preferencia dos demais acionistas da empresa Y
Manipulação de Preço
O funcionário A, da corretora de títulos X, em virtude de sua relação profissional com
os administradores da empresa Y, toma conhecimento de que a empresa Y, cujas
ações são negociadas na Bovespa, irá incorporar-se à empresa W. Tal fato ainda
não foi diculgado ao mercado, mas como o funcionário A tem certeza de que a
referida incorporação produzirá um aumento das cotações das ações da empresa
Y, passa a aconselhar seus clientes a comprar tais ações.
Nesse caso, o funcionário A:
a) Poderia ter aconselhado seus clientes somente após ampla divulgação da
incorporação ao mercado
b) Deveria ter requerido autorização da empresa Y antes de aconselhar seus clientes
– não resolve o problema do insider trader
c) Deveria ter publicado o fato relevante da empresa Y – só se publica fato relevante
de informações oficiais.
d) Violou o direito de preferencia dos demais acionistas da empresa Y – o direito de
preferencia continua valendo para os acionistas
Mesmo sem usar as informações para benefício pessoal, trata-se de insider trader.
Manipulação de Preço
Um cliente do banco X teve seu saldo bancário revelado para o mercado. O
banco X, que não zelou pelo sigilo bancário do cliente, está sofrendo
perdas significativas em seu passivo após esse acontecimento. Tais perdas
podem ser atribuídas ao:
a)
b)
c)
d)
Risco legal
Risco de crédito
Risco de imagem
Risco de confidencialidade
Manipulação de Preço
Um cliente do banco X teve seu saldo bancário revelado para o mercado. O
banco X, que não zelou pelo sigilo bancário do cliente, está sofrendo
perdas significativas em seu passivo após esse acontecimento. Tais perdas
podem ser atribuídas ao:
a) Risco legal - não há falha jurídica no saque dos demais correntistas. A
perda com um processo do cliente que teve seu saldo revelado é que seria
um risco legal.
b) Risco de crédito - não houve falta de pagamento
c) Risco de imagem
d) Risco de confidencialidade – não existe!
O fato de correntistas estarem sacando é pelo fato de não confiarem na
instituição. Esse é o risco de imagem.
Manipulação de Preço
O CMN, na resolução n. 2554/98, estabeleceu que a responsabilidade da
implantação de sistema de controles internos para as instituições
financeiras cabe:
a)
b)
c)
d)
Ao conselho de administração
Aos auditores independentes
À diretoria executiva
Aos acionistas
Manipulação de Preço
O CMN, na resolução n. 2554/98, estabeleceu que a responsabilidade da
implantação de sistema de controles internos para as instituições
financeiras cabe:
a)
b)
c)
d)
Ao conselho de administração
Aos auditores independentes
À diretoria executiva
Aos acionistas
São os diretores estatutários.
Manipulação de Preço
Face ao dinamismo operacional do mercado financeiro, uma adequado
estrutura de controles internos requer:
a) A interveniência permanente do comitê executivo da instituição
b) O controle direto da Diretoria Executiva responsável pelos controles
internos
c) Uma revisão periódica dos processos objetivando sua aderência às
mudanças
d) Um processo permanente de auditoria intera
Manipulação de Preço
Face ao dinamismo operacional do mercado financeiro, uma adequado
estrutura de controles internos requer:
a) A interveniência permanente do comitê executivo da instituição
b) O controle direto da Diretoria Executiva responsável pelos controles
internos
c) Uma revisão periódica dos processos objetivando sua aderência às
mudanças
d) Um processo permanente de auditoria intera
Dinamismo tem a ver com mudanças nos controles. A alternativa C é a única
que fala de mudanças nos processos por causa de mudanças
operacionais.
Manipulação de Preço
Associam-se a risco de imagem as instituições que possuem:
a)
b)
c)
d)
Incapacidade de atuar como agente fiduciário
Má reputação no mercado
Desinteresse de atuar como banco mandatário
Incapacidade de cumprir a legislação e regulamentação bancária societária
Manipulação de Preço
Associam-se a risco de imagem as instituições que possuem:
a) Incapacidade de atuar como agente fiduciário – nenhum banco é obirgado
a ser agente fiduciário, se fizer, tem que fazer bem feito, mas se não fizer,
tudo bem
b) Má reputação no mercado
c) Desinteresse de atuar como banco mandatário – nenhum banco é
obirgado a ser mandatário, se fizer, tem que fazer bem feito, mas se não
fizer, tudo bem
d) Incapacidade de cumprir a legislação e regulamentação bancária societária
- isso trará problemas para a empresa junto aos sócios, mas não é um
risco de imagem.
Risco de imagem está associado com reputação
Manipulação de Preço
Uma instituição que não pratica a marcação a mercado de sua carteira de
ativos e na qual os contratos não são assinados por representantes legais
devidamente formalizados, está sujeita, respectivamente, aos riscos:
a)
b)
c)
d)
De imagem e de mercado
Legal e de mercado
Legal e de imagem
De imagem e legal
Manipulação de Preço
Uma instituição que não pratica a marcação a mercado de sua carteira de
ativos e na qual os contratos não são assinados por representantes legais
devidamente formalizados, está sujeita, respectivamente, aos riscos:
a)
b)
c)
d)
De imagem e de mercado
Legal e de mercado
Legal e de imagem
De imagem e legal
Não marcar a mercado pode levar um fundo a ter uma rentabilidade negativa
repentinamente pode levar a desgaste na imagem. Não assinar contrato é
um risco legal, pois não será possível executar o contrato e ainda pode ter
processos e indenizações contra.
Manipulação de Preço
O presidente da XYZ contou a seu sobrinho que os lucros dessa empresa
ficaram abaixo da expectativa do mercado, antes dessa informação tornarse pública. De posse dessa informação, o sobrinho vendeu as ações XYZ
que possuía. Essa situação configura:
a)
b)
c)
d)
Comportamento normal no mercado de capitais
Lavagem de dinheiro
Insider trading
Front running
Manipulação de Preço
O presidente da XYZ contou a seu sobrinho que os lucros dessa empresa
ficaram abaixo da expectativa do mercado, antes dessa informação tornarse pública. De posse dessa informação, o sobrinho vendeu as ações XYZ
que possuía. Essa situação configura:
a)
b)
c)
d)
Comportamento normal no mercado de capitais
Lavagem de dinheiro
Insider trading
Front running
Teve acesso a informação privilegiada. Isso não é comportamento ético. O
presidente não poderia avisar o sobrinho. O sobrinho, sabendo da
informação, não poderia ter vendido as ações.
Manipulação de Preço
Pela resolução nº 2.544 do Banco Central do Brasil, é de responsabilidade da
Diretoria de uma instituição:
a) Implementar estrutura de controles internos com objetivos e
procedimentos, bem como verificar o cumprimento de seu objetivo
b) Criar comitês para estabelecer regras e controles e convocar auditoria
independente com o objetivo específico de validar os pontos de controle.
c) Delegar responsabilidades para criação e normatização dos fluxos
operacionais
d) Criar códigos de conduta para cumprimento das normas.
Manipulação de Preço
Pela resolução nº 2.544 do Banco Central do Brasil, é de responsabilidade da
Diretoria de uma instituição:
a) Implementar estrutura de controles internos com objetivos e
procedimentos, bem como verificar o cumprimento de seu objetivo
b) Criar comitês para estabelecer regras e controles e convocar auditoria
independente com o objetivo específico de validar os pontos de controle. –
responsabilidades não podem ser delegadas.
c) Delegar responsabilidades para criação e normatização dos fluxos
operacionais – responsabilidades não podem ser delegadas.
d) Criar códigos de conduta para cumprimento das normas. – parcialmente
correta, mas não completa.
A diretoria é responsável por tudo que pode dar errado dos procedimentos do
banco, respondendo inclusive com bens pessoais e criminalmente.
Manipulação de Preço
O descumprimento de normas de controles internos, determinados pelos
órgãos reguladores, pode acarretar:
a) Penalidades de ordem administrativa exclusivamente à instituição
b) Penalidades de ordem administrativa e penal à instituição e seus
administradores
c) Penalidades exclusivamente aos administradores
d) Multas exclusivamente para a instituição
Manipulação de Preço
O descumprimento de normas de controles internos, determinados pelos
órgãos reguladores, pode acarretar:
a) Penalidades de ordem administrativa exclusivamente à instituição
b) Penalidades de ordem administrativa e penal à instituição e seus
administradores
c) Penalidades exclusivamente aos administradores
d) Multas exclusivamente para a instituição
Resposta completa e não radical.
Manipulação de Preço
Podemos considerar o Insider Trading como sendo uma atividade em que:
a) O insider realiza operações com uma empresa da qual teve acesso a
informações privilegiada
b) O administrador de uma empresa toma recursos junto à mesma, devido à
sua influência interna e hierarquia
c) O diretor de uma empresa concede fiança sem aprovação do comitê
executivo
d) O órgão regulador sabe o que aconteceu, mas não toma nenhuma atitude
Manipulação de Preço
Podemos considerar o Insider Trading como sendo uma atividade em que:
a) O insider realiza operações com uma empresa da qual teve acesso a
informações privilegiada
b) O administrador de uma empresa toma recursos junto à mesma, devido à
sua influência interna e hierarquia
c) O diretor de uma empresa concede fiança sem aprovação do comitê
executivo
d) O órgão regulador sabe o que aconteceu, mas não toma nenhuma atitude
Trata-se de operar com títulos no mercado financeiro de posse de uma
informação privilegiada.