Mercado Financeiro
Baseado no Livro: Mercado Financeiro, Produtos e serviços
Autor: FURTUNA, Eduardo.
Profº. Msc. José Pires de Araújo Jr.
Introdução
• Instituição Bancária:
Os Bancos elo mais próximo do cidadão comum com
o mercado financeiro. Os Bancos dividem-se
internamente em:
•
Banco Social – arrecadação de tributos, pagamento
de benefícios, prestação de serviços.
• Banco Comercial: negócios – aplicação de recursos
de terceiros, empréstimos, financiamentos aos
setores produtivos.
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Introdução
Conceitos Econômicos:
• Renda - remuneração dos agentes que participam,
de alguma forma, do processo produtivo de uma
economia.
• Investimento - ampliação de capital em alternativas
que provam o aumento da capacidade futura de
gerar riqueza.
• Poupança – parcela da “renda” economizada pelos
agentes econômicos, que não foi consumida na
aquisição de bens de serviço.
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Sistema Financeiro Nacional
Sistema Financeiro
Nacional
Banco do
Brasil - BB
Subsistema de
Intermediação
CMN
Bacen
CVM
Instituições
Especiais
BNDES
Comissões
Consultivas
CEF
Instituições
Fin. Bancárias
Instituições Fin.
Não Bancárias
Sist. Bras. de
Poupança Empr.
Instituições
Auxiliares
Instituições
Não Financ.
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Subsistema
Normativo
Operações da mesada de
Empréstimo
• Descontos de Títulos (NP/Duplicatas) – é o
adiantamento de recursos aos clientes, feito pelo
Banco, sobre valores referenciados em duplicatas de
cobrança ou notas promissórias, de forma a
antecipar o fluxo de caixa do cliente.
• Financiamento de Tributos e Tarifas Públicas – é
o adiantamento de recursos às empresas
normalmente por um ou dois dias, sobre os valores
que deverão ser recolhidos para pagamento de seus
compromissos. Na prática, funciona como um hot
money.
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Operações da mesa de Empréstimo
• Installments Loans – são os empréstimos
concedidos às pessoas físicas e/ou jurídicas,
não vinculadas à compra de um bem ou
serviço específico, e amortizável em
prestações iguais e sucessivas, com taxas
pré e pós fixadas.
• Crédito Automático por Cheque – é o
crédito automaticamente concedido ao
cliente preferencial, quando da emissão de
um cheque com características diferenciadas
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pelo banco.
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Operações da mesa de Empréstimo
• Empréstimo para Capital de Giro – são as
operações tradicionais de empréstimo vinculadas
a um contrato específico que estabeleça prazo,
taxas, valores e garantias necessárias e que
atendem às necessidades de capital de giro das
empresas.
• Vendor Finance – é uma operação de
financiamento de vendas baseado no princípio
da cessão de crédito, que permite a uma
empresa vender seu produto a prazo e receber o
pagamento à vista.
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Operações da mesa de Empréstimo
É a parte da mesa de operações que repassa
os recursos captados dos agentes
econômicos deficitários (que necessitam de
recursos)
• Hot Money – é o empréstimo de curtíssimi
prazo, normalmente por um dia, ou um pouco
mais.
• Contas garantidas (CABDR) – são os
conhecidos cheques especiais (pessoa
física) ou contratos de cobertura de crédito
rotativo oferecidos as pessoas jurídicas
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Mercado Bancário
•
•
•
•
Operações da mesa de Empréstimo
Crédito Rural
Financiamentos para Investimentos
Operações de Leasing
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Operações da mesa de Empréstimo
• Operação 63 – são os empréstimo
oferecidos no mercado interno a partir
de captação de moeda estrangeira no
exterior, através do lançamento de
Bônus/Eurobônus.
• CDC Crédito Direto ao Consumidor –
é o financiamento concedido por uma
Financeira para aquisição de bens e
serviços por seus clientes.
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Crédito Rural
É o suprimento de recursos financeiros
para aplicação exclusiva nas atividades
agropecuárias.
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Financiamentos para Investimento
• Finame – sua fonte de recursos é a
Agência Especial de Financiamento
Industrial (Finame)
• Empréstimos para o PBQP – dentro
do Programa Brasileiro da Qualidade e
Produtividade (PBQP), as empresas já
têm à disposição um conjunto de linhas
de financiamento para a gestão da
Qualidade e Produtividade.
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Operações de Leasing
Em sentido amplo, o leasing é uma operação
realizada mediante contrato, na qual o dono
da propriedade (arrendador) concedo a
outrem (arrendatário), a utilização da mesma,
por prazo determinado.
• Leasing Operacional- é a operação, regida
por contrato, praticada diretamente entre o
produtor de bens (arrendado) e seus
usuários (arrendatários) sendo aquele o
responsável pela manutenção do bem
arrendado ou de qualquer outro tipo de
assistência técnica que seja necessária para
seu perfeito funcionamento.
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Operações de Leasing
• Leasing Financeiro – é uma operação de
financiamento de médio a longo prazo, com base
em um contrato de bens móveis ou imóveis, onde
intervém uma empresa de leasing (arrendador), a
empresa produtora do bem objeto do contrato
(fornecedor) e a empresa que necessita utilizá-lo
(arrendatária).
• Lease Back – é uma operação variante do leasing
financeiro, pelo qual uma empresa vende bens dos
eu imobilizado a uma empresa de leasing e,
simultaneamente, os arrenda de volta com opção
de compra exercitável após o término do prazo
contratual.
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