GERENCIAMENTO DE RISCOS
BANCO DO BRASIL S.A.
Relatório de Gestão de Riscos
Sumário
Índice de Tabelas .................................................................................................................. 3
Índice de Figuras ................................................................................................................... 5
1. Introdução .......................................................................................................................... 6
2. Palavra do Presidente........................................................................................................ 7
3. Governança ....................................................................................................................... 8
Exposição a Riscos ............................................................................................................ 8
Tipos de Riscos.................................................................................................................. 8
Governança Corporativa dos Riscos ................................................................................ 10
Processo de Gestão dos Riscos....................................................................................... 11
Relatórios ......................................................................................................................... 11
4. Regulação ....................................................................................................................... 12
Acordo de Basileia ........................................................................................................... 12
Histórico ........................................................................................................................... 12
Basileia I .......................................................................................................................... 12
Emenda de Risco de Mercado de 1996............................................................................ 13
Basileia II ......................................................................................................................... 13
Basileia III ........................................................................................................................ 17
5. Basileia II no Banco do Brasil .......................................................................................... 20
6. Normativos....................................................................................................................... 22
7. Conglomerado Financeiro ................................................................................................ 23
8. Gerenciamento de Riscos ................................................................................................ 24
8.1 Conglomerado Financeiro .......................................................................................... 24
8.1.1 Risco de Crédito .................................................................................................. 24
8.1.2 Risco de Mercado e Liquidez ............................................................................... 44
8.1.3 Risco Operacional................................................................................................ 55
8.2 Empresas Não Financeiras ........................................................................................ 60
9. Capital ............................................................................................................................. 61
9.1 Capital Regulatório ..................................................................................................... 61
9.1.1 Patrimônio de Referência (PR) ............................................................................ 61
9.1.2 Patrimônio de Referência Exigido (PRE) ............................................................. 69
9.1.3 Índice de Basileia (IB) .......................................................................................... 72
9.2 Capital Econômico ..................................................................................................... 74
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Relatório de Gestão de Riscos
Índice de Tabelas
Tabela 1. Cronograma de implantação de Basileia III no Brasil ........................................... 19
Tabela 2. Exposição ao risco de crédito por FPR ................................................................ 31
Tabela 3. Exposição média ao risco de crédito em cada trimestre ....................................... 32
Tabela 4. Exposição ao risco de crédito por regiões geográficas e países .......................... 32
Tabela 5. Exposição ao risco de crédito do Conglomerado Financeiro por setor econômico 33
Tabela 6. Exposição ao risco de crédito do Consolidado Econômico-Financeiro por setor
econômico ........................................................................................................................... 34
Tabela 7. Montante de operações em atraso ....................................................................... 34
Tabela 8. Concentração dos dez maiores clientes em relação ao total de operações com
característica de concessão de crédito ................................................................................ 35
Tabela 9. Fluxo de operações baixadas para prejuízo ......................................................... 35
Tabela 10. Estoque de provisão para créditos de liquidação duvidosa ................................ 35
Tabela 11. Operações em perdas cedidas com transferência substancial dos riscos e
benefícios ............................................................................................................................ 36
Tabela 12. Valor das exposições decorrentes da aquisição de FIDC e CRI......................... 37
Tabela 13. Valor nocional de contratos a serem liquidados em sistemas de liquidação de
câmaras de compensação e de liquidação, nos quais a câmara atue como contraparte
central.................................................................................................................................. 39
Tabela 14. Valor nocional dos contratos sujeitos ao risco de crédito de contraparte sem
atuação de câmaras de compensação como contraparte central ........................................ 39
Tabela 15. Valor nocional de contratos sem atuação de câmaras de compensação como
contraparte central e que não possuem garantias ............................................................... 40
Tabela 16. Valor nocional de contratos sem atuação de câmaras de compensação como
contraparte central e que possuem garantias ...................................................................... 40
Tabela 17. Valor positivo bruto dos contratos sujeitos ao risco de crédito de contraparte,
desconsiderados os valores positivos relativos a acordos de compensação, conforme
definidos na Resolução CMN 3.263/05 ................................................................................ 41
Tabela 18. Valor das garantias que atendam cumulativamente os requisitos do art. 8.º, inciso
VI, da Circular BACEN 3.477/09 ............................................................................................ 41
Tabela 19. Valor nocional de derivativos de crédito ............................................................. 42
Tabela 20. Valor mitigado da exposição ponderada pelo respectivo fator de risco .............. 43
Tabela 21. Instrumentos financeiros derivativos no País e Exterior, por fator de risco de
mercado, com contraparte central e sem contraparte central – 4T09................................... 45
Tabela 22. Instrumentos financeiros derivativos no País e Exterior, por fator de risco de
mercado, com contraparte central e sem contraparte central – 1T10................................... 46
Tabela 23. Instrumentos financeiros derivativos no País e Exterior, por fator de risco de
mercado, com contraparte central e sem contraparte central – 2T10................................... 46
Tabela 24. Instrumentos financeiros derivativos no País e Exterior, por fator de risco de
mercado, com contraparte central e sem contraparte central – 3T10................................... 47
Tabela 25. Instrumentos financeiros derivativos no País e Exterior, por fator de risco de
mercado, com contraparte central e sem contraparte central – 4T10................................... 47
Tabela 26. Valor total da Carteira de Negociação por fator de risco de mercado relevante,
segmentado entre posições compradas e vendidas – 4T09................................................. 50
Tabela 27. Valor total da Carteira de Negociação por fator de risco de mercado relevante,
segmentado entre posições compradas e vendidas – 1T10................................................. 51
Tabela 28. Valor total da Carteira de Negociação por fator de risco de mercado relevante,
segmentado entre posições compradas e vendidas – 2T10................................................. 51
Tabela 29. Valor total da Carteira de Negociação por fator de risco de mercado relevante,
segmentado entre posições compradas e vendidas – 3T10................................................. 51
Tabela 30. Valor total da Carteira de Negociação por fator de risco de mercado relevante,
segmentado entre posições compradas e vendidas – 4T10................................................. 51
Tabela 31. Fases do processo de gerenciamento do risco operacional ............................... 56
Tabela 32. Acompanhamento das perdas operacionais....................................................... 59
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Relatório de Gestão de Riscos
Tabela 33. Patrimônio de Referência ................................................................................... 62
Tabela 34. Reservas de Capital e de Lucros ....................................................................... 63
Tabela 35. Ajustes de Avaliação Patrimonial ....................................................................... 64
Tabela 36. Bônus Perpétuos................................................................................................ 65
Tabela 37. Dívidas Subordinadas ........................................................................................ 65
Tabela 38. Dívidas Subordinadas Elegíveis a Capital .......................................................... 66
Tabela 39. Bônus Perpétuos................................................................................................ 66
Tabela 40. Instrumentos Financeiros Excluídos do PR ........................................................ 67
Tabela 41. Série histórica do PR – Conglomerado Financeiro ............................................. 67
Tabela 42. Série histórica do PR – Consolidado Econômico-Financeiro .............................. 68
Tabela 43. Patrimônio de Referência Exigido do Conglomerado Financeiro ........................ 70
Tabela 44. Patrimônio de Referência Exigido do Consolidado Econômico-Financeiro ......... 71
Tabela 45. Índice de Basileia e margem para o limite de compatibilização do PR –
Conglomerado Financeiro .................................................................................................... 73
Tabela 46. Índice de Basileia e margem para o limite de compatibilização do PR –
Consolidado Econômico Financeiro ..................................................................................... 73
Tabela 47. Capital econômico.............................................................................................. 74
Tabela 48. Distribuição do capital econômico na carteira de crédito .................................... 74
Tabela 49. Capital econômico para risco de mercado por fatores de risco .......................... 75
Tabela 50. Capital econômico para risco operacional por categoria de eventos de perda ... 75
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Relatório de Gestão de Riscos
Índice de Figuras
Figura 1. Estrutura de Governança ...................................................................................... 10
Figura 2. Estrutura e Processo de Gestão ........................................................................... 11
Figura 3. Pilares de Basileia II ............................................................................................. 14
Figura 4. Alocação de capital ............................................................................................... 14
Figura 5. Estrutura do Pilar III .............................................................................................. 17
Figura 6. Gerenciamento do risco de crédito ....................................................................... 24
Figura 7. Estrutura de gerenciamento do risco de crédito .................................................... 27
Figura 8. Estrutura de gerenciamento do risco operacional ................................................. 55
Banco do Brasil S.A.
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Relatório de Gestão de Riscos
1. Introdução
O BB considera o gerenciamento de riscos e de capital os vetores fundamentais
para a tomada de decisão, proporcionando maior estabilidade, melhor alocação de
capital e otimização da relação risco versus retorno.
O objetivo desta seção é informar aos acionistas e partes interessadas sobre as
práticas de gestão e políticas que compõem o gerenciamento de riscos no BB.
Banco do Brasil S.A.
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Relatório de Gestão de Riscos
2. Palavra do Presidente
A participação de representante do País para o Comitê de Basileia sobre Supervisão
Bancária, na Suíça, constitui-se em motivo de orgulho para os brasileiros e reafirma
o novo patamar de solidez do Sistema Financeiro Nacional.
Como se sabe, a sustentabilidade no sistema bancário é reflexo indissociável de
políticas e mecanismos de gestão de riscos. Os métodos de identificação,
mensuração, avaliação, monitoramento e controle dos riscos salvaguardam as
instituições financeiras em momentos adversos e dão suporte a resultados positivos
e recorrentes ao longo do tempo.
A perspectiva de redução dos spreads bancários reforça essa convicção. Tão
relevante quanto o aumento no volume dos negócios deve ser a consistência da
governança de riscos da empresa e a eficiência dos processos de gestão. Vencerão
o desafio as instituições que conseguirem transcender ao mero atendimento das
exigências regulatórias e considerarem o risco, de forma ágil e precisa, em cada
tomada de decisão.
A participação brasileira no Comitê de Basileia sobre Supervisão Bancária
estimulará a adoção de forma mais ampla e tempestiva de normas prudenciais
internacionais. Essas novas fronteiras do ambiente regulatório exigirão mais
agilidade e capacidade de adaptação das instituições financeiras nacionais.
Tais aspectos encontram um banco maduro e consciente do compromisso com seus
clientes, acionistas, investidores e sociedade. O Banco do Brasil mantém-se
continuamente alinhado às melhores práticas de gestão, entre as quais, a
arquitetura de gestão de riscos com abrangência multidimensional – riscos de
crédito, de liquidez, de mercado e operacional. As especificidades estão descritas
neste espaço.
Aldemir Bendine
Banco do Brasil S.A.
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Relatório de Gestão de Riscos
3. Governança
Exposição a Riscos
As mudanças no ambiente financeiro mundial, tais como a integração entre os
mercados por meio do processo de globalização, o surgimento de novas transações
e produtos, o aumento da sofisticação tecnológica e as novas regulamentações
tornaram as atividades e os processos financeiros e seus riscos cada vez mais
complexos.
Adicionalmente, as lições originadas dos desastres financeiros, como o do Grupo
Metallgesellschatt e do Banco Barings, contribuíram para a evidenciação da
necessidade principal de gestão de riscos na indústria bancária.
Esses fatores influenciaram para que os órgãos reguladores e as instituições
financeiras investissem na gestão dos riscos, visando o fortalecimento da saúde
financeira dos bancos e a prevenção contra os efeitos prejudiciais ao sistema
financeiro.
Alinhado a essa perspectiva, o BB investe no aperfeiçoamento contínuo do processo
e das práticas de gestão de riscos, em consonância com os referenciais
internacionais de mercado e com o Novo Acordo de Basileia, conhecido como
Basileia II, e aos aprimoramentos trazidos por Basileia III.
Tipos de Riscos
Os principais riscos a que o BB está exposto em suas atividades são:
Risco de Conjuntura: decorre da possibilidade de perdas decorrentes de mudanças
verificadas nas condições políticas, culturais, sociais, econômicas ou financeiras do
Brasil ou de outros países. Compreende os seguintes riscos:
a) Risco Estratégico – risco de perdas pelo insucesso das estratégias adotadas,
levando-se em conta a dinâmica dos negócios e da concorrência, as alterações
políticas no País e fora dele e as alterações na economia nacional e mundial;
b) Risco-País – entendido como a possibilidade de perdas associadas ao não
cumprimento de obrigações financeiras nos termos pactuados por tomador ou
contraparte localizada fora do País, em decorrência de ações realizadas pelo
governo do país onde localizado o tomador ou contraparte, e o risco de
transferência, entendido como a possibilidade de ocorrência de entraves na
conversão cambial dos valores recebidos; e
c) Risco Sistêmico – Possibilidade de perdas em virtude de dificuldades financeiras
de uma ou mais instituições que provoquem danos substanciais a outras, ou
ruptura na condução operacional de normalidade do Sistema Financeiro
Nacional.
Risco de Crédito: definido como a possibilidade de ocorrência de perdas associadas
ao não cumprimento pelo tomador ou contraparte de suas respectivas obrigações
financeiras nos termos pactuados, à desvalorização de contrato de crédito
decorrente da deterioração na classificação de risco do tomador, à redução de
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Relatório de Gestão de Riscos
ganhos ou remunerações, às vantagens concedidas na renegociação e aos custos
de recuperação. A definição de risco de crédito compreende, entre outros:
− o risco de crédito da contraparte, entendido como a possibilidade de não
cumprimento, por determinada contraparte, de obrigações relativas à liquidação
de operações que envolvam a negociação de ativos financeiros, incluindo
aquelas relativas à liquidação de instrumentos financeiros derivativos;
− o risco país, entendido como a possibilidade de perdas associadas ao não
cumprimento de obrigações financeiras nos termos pactuados por tomador ou
contraparte localizada fora do País, em decorrência de ações realizadas pelo
governo do país onde localizado o tomador ou contraparte, e o risco de
transferência, entendido como a possibilidade de ocorrência de entraves na
conversão cambial dos valores recebidos;
− a possibilidade de ocorrência de desembolsos para honrar avais, fianças,
coobrigações, compromissos de crédito ou outras operações de natureza
semelhante; e
− a possibilidade de perdas associadas ao não cumprimento de obrigações
financeiras nos termos pactuados por parte intermediadora ou convenente de
operações de crédito.
Risco de Imagem: possibilidade de perdas decorrentes de a instituição ter seu nome
desgastado junto ao mercado ou às autoridades, em razão de publicidade negativa,
verdadeira ou não.
Risco de Mercado: é a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes da
flutuação nos valores de mercado de posições detidas por uma instituição financeira.
Inclui os riscos das operações sujeitas à variação cambial, das taxas de juros, dos
preços de ações e dos preços de mercadorias (commodities).
Risco Legal: pode ser definido como a possibilidade de perdas decorrentes de
multas, penalidades ou indenizações, resultantes de ações de órgãos de supervisão
e controle, bem como perdas decorrentes de decisão desfavorável em processos
judiciais ou administrativos.
Risco de Liquidez: é a ocorrência de desequilíbrios entre ativos negociáveis e
passivos exigíveis - "descasamentos" entre pagamentos e recebimentos - que
possam afetar a capacidade de pagamento da instituição, levando-se em
consideração as diferentes moedas e prazos de liquidação de seus direitos e
obrigações.
Risco Operacional: possibilidade de perdas resultantes de falha, deficiência ou
inadequação de processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos.
Esta definição inclui o risco legal associado à inadequação ou deficiência em
contratos firmados pela instituição, bem como às sanções em razão do
descumprimento de dispositivos legais e a indenizações por danos a terceiros
decorrentes das atividades desenvolvidas pela instituição.
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Relatório de Gestão de Riscos
Governança Corporativa dos Riscos
O modelo de governança de riscos adotado pelo BB envolve estrutura de comitê e
subcomitês, com a participação de diversas áreas da Instituição, contemplando os
seguintes aspectos:
a) segregação de funções: negócio versus risco;
b) estrutura específica para avaliação/gestão de risco;
c) processo de gestão definido;
d) decisões em diversos níveis hierárquicos;
e) normas claras e estrutura de alçadas; e
f) referência às melhores práticas de gestão.
CRG
Subcomitês
Gestão e Controle
Gestão da carteira
e simulações integradas
Modelos
Classificação e Mensuração
Informação
Base de dados
Risco de
Mercado
Risco de
Crédito
Risco
Operacional
Outros
Riscos
Figura 1. Estrutura de Governança
Todas as decisões relacionadas à gestão de riscos são tomadas de forma colegiada
e de acordo com as diretrizes e normas do BB.
A governança de risco do Banco do Brasil, abrangendo o Banco Múltiplo e suas
Subsidiárias Integrais, é centralizada no Comitê de Risco Global (CRG), composto
pelo Conselho Diretor, tendo por finalidade principal estabelecer as estratégias para
gestão de riscos, limites globais de exposição a riscos e níveis de conformidade e
alocação de capital em função dos riscos.
Visando conferir agilidade ao processo de gestão, foram criados Subcomitês de
Risco de Crédito (SRC), de Mercado e Liquidez (SRML) e de Risco Operacional
(SRO), que decidem e/ou instrumentalizam o CRG, tendo poder decisório por
delegação.
A Diretoria de Gestão de Riscos (DIRIS), vinculada à Vice-Presidência de Crédito,
Controladoria e Risco Global, responde pelo gerenciamento dos riscos de crédito,
mercado, liquidez e operacional. Esta integração proporciona sinergia de processos
e especialização, contribuindo para uma melhor alocação de capital, estando
aderente ao Novo Acordo de Basileia.
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Relatório de Gestão de Riscos
Presidente e
VicePresidentes
Diretores
Comitê de Risco Global
SRC
SRML
Resolução
do CRG
SRO
Diretoria de Gestão de Riscos
Diretorias
Aréasde
de
Áreas
Negócio
Negócio
Aréasdede
Áreas
Controle
Negócio
Figura 2. Estrutura e Processo de Gestão
As decisões são comunicadas às áreas intervenientes por meio de resoluções que
expressam objetivamente o posicionamento tomado pela Administração, garantindo
a aplicação em todos os níveis do Banco.
Processo de Gestão dos Riscos
O processo de gestão de riscos envolve fluxo contínuo de informações, obedecendo
as seguintes fases:
a) preparação: fase de coleta e análise dos dados. Nessa etapa são analisadas e
propostas medidas sobre os riscos para discussão e deliberação nos subcomitês,
e, se necessário, para posterior discussão e deliberação no CRG;
b) decisão: as decisões são tomadas de forma colegiada nos escalões competentes
e comunicadas às áreas intervenientes;
c) execução: as áreas intervenientes implementam as decisões tomadas; e
d) acompanhamento/gestão: é o controle realizado pela Diretoria de Gestão de
Riscos, avaliando o cumprimento das deliberações e seus impactos no BB,
comunicando a situação dessas ações ao fórum competente (subcomitê ou
CRG). O controle dessas decisões e o reporte aos subcomitês/CRG proporciona
o aprimoramento do processo de gestão.
Relatórios
Os relatórios de gestão de riscos dão suporte às decisões sobre riscos nos
subcomitês, Comitê de Risco Global, Conselho Diretor e Conselho de Administração.
São elaborados mensalmente e possuem informações gerenciais qualitativas e
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11
Relatório de Gestão de Riscos
quantitativas sobre a exposição a riscos do Banco. Subsidiam a divulgação das
informações ao mercado, como o Relatório de Administração e o Relatório de
Análise de Desempenho.
4. Regulação
Acordo de Basileia
As regras estabelecidas pelo Comitê de Basileia, desde sua primeira edição,
objetivaram a criação de um padrão internacional para que os órgãos reguladores
pudessem utilizar no sentido de resguardar o mercado face aos riscos peculiares à
indústria financeira.
Histórico
Em 1973, o mercado financeiro mundial vivia momento de intensa volatilidade com o
fim do Sistema Monetário Internacional, baseado em taxas de câmbio fixas. A
liberação das taxas exigia medidas que minimizassem o risco do sistema.
A fragilidade alcançou nível crítico em 1974 com o registro de distúrbios nos
mercados internacionais, como a falha na liquidação de contratos de câmbio
ocasionada pela insolvência do Bankhaus Herstatt, da Alemanha.
No final do mesmo ano, os responsáveis pela supervisão bancária nos países do G10 decidiram então criar o Comitê de Regulamentação Bancária e Práticas de
Supervisão, sediado no Banco de Compensações Internacionais - BIS, em Basileia,
na Suíça. Daí a denominação Comitê de Basileia.
O Comitê é constituído por representantes dos bancos centrais e por autoridades
com responsabilidade formal sobre a supervisão bancária dos países membros do
G-10. Nesse Comitê, são discutidas questões relacionadas à indústria bancária,
visando a melhorar a qualidade da supervisão bancária e fortalecer a segurança do
sistema bancário internacional.
O Comitê não possui autoridade formal para supervisão supranacional, mas tem o
objetivo de induzir comportamento nos países não-membros do G-10. Estes, ao
seguir as orientações, estarão contribuindo para melhoria das práticas no mercado
financeiro internacional.
Basileia I
Em julho de 1988, após intenso processo de discussão, foi celebrado o Acordo de
Basileia, que definiu mecanismos para mensuração do risco de crédito e
estabeleceu a exigência de capital mínimo para suportar os riscos. Atualmente esse
Acordo é conhecido como Basileia I.
Os objetivos do Acordo foram reforçar a solidez e a estabilidade do sistema bancário
internacional e minimizar as desigualdades competitivas entre os bancos
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12
Relatório de Gestão de Riscos
internacionalmente ativos. Essas desigualdades eram resultado de diferentes regras
de exigência de capital mínimo pelos agentes reguladores nacionais.
O Acordo de Basileia de 1988 definiu três conceitos:
Capital Regulatório - montante de capital próprio alocado para a cobertura de
riscos,considerando os parâmetros definidos pelo regulador;
Fatores de Ponderação de Risco dos Ativos - a exposição a Risco de Crédito dos
ativos (dentro e fora do balanço) é ponderada por diferentes pesos estabelecidos,
considerando, principalmente, o perfil do tomador; e
Índice Mínimo de Capital para Cobertura do Risco de Crédito (Índice de Basileia
ou Razão BIS) - quociente entre o capital regulatório e os ativos (dentro e fora do
balanço) ponderados pelo risco. Se o valor apurado for igual ou superior a 8%, o
nível de capital do banco está adequado para a cobertura de Risco de Crédito.
Emenda de Risco de Mercado de 1996
O avanço obtido com Basileia I, em termos de marco regulatório e de exigência de
capital para suportar o Risco de Crédito, foi inegável. Entretanto algumas críticas
surgiram, tornando-se necessário o aprimoramento daquele documento no âmbito
do Comitê de Basileia. Entre os ajustes, destacou-se a necessidade de alocação de
capital para cobertura de Riscos de Mercado.
Assim, em janeiro de 1996, foi publicado adendo ao Basileia I, chamado de Emenda
de Risco de Mercado, cujos aspectos relevantes são:
ampliação dos controles sobre riscos incorridos pelos bancos;
extensão dos requisitos para a definição do capital mínimo (ou regulatório),
incorporando o Risco de Mercado; e
possibilidade de utilização de modelos internos na mensuração de riscos, desde
que aprovados pelo regulador local.
Basileia II
Desde a criação do Comitê de Basileia, em 1975, a regulamentação bancária tem
apresentado significativos avanços. Assim, em junho de 2004, o Comitê divulgou o
Novo Acordo de Capital, comumente conhecido por Basileia II, com os seguintes
objetivos:
promover a estabilidade financeira;
fortalecer a estrutura de capital das instituições;
favorecer a adoção das melhores práticas de gestão de riscos; e
estimular maior transparência e disciplina de mercado.
Basileia II propõe um enfoque mais flexível para exigência de capital e mais
abrangente com relação ao fortalecimento da supervisão bancária e ao estímulo
para maior transparência na divulgação das informações ao mercado, baseado em
três grandes premissas:
Pilar I – fortalecimento da estrutura de capitais das instituições;
Pilar II – estímulo à adoção das melhores práticas de gestão de riscos, e;
Pilar III – redução da assimetria de informação e favorecimento da disciplina de
mercado.
Banco do Brasil S.A.
13
Relatório de Gestão de Riscos
Figura 3. Pilares de Basileia II
O Pilar I define o tratamento a ser dado para fins de determinação da exigência de
capital frente aos riscos incorridos nas atividades desenvolvidas pelas instituições
financeiras. Em relação ao Acordo de 1988, Basileia II introduz a exigência de
capital para risco operacional e aprimora a discussão acerca do risco de crédito.
(+)
Modelo Interno:
• Básico
• Avançado
Abordagem Padronizada:
• Padronizada
• Padronizada Simplificada
Risco de Mercado
Modelo Interno
Abordagem Padrão
Risco Operacional
Modelo Interno:
• Avançado
Abordagem Padronizada:
• Padronizada
• Padronizada Alternativa
xxxxxx
xxxxxx
Indicador Básico
Modificado
Mantido
Adicionado
(+)
Grau de adequação do
capital frente ao risco
Grau de sofisticação
(-)
Risco de Crédito
(-)
Figura 4. Alocação de capital
Basileia II estimula a adoção de modelos proprietários para mensuração dos riscos
(crédito, mercado e operacional), com graus diferenciados de complexidade, sujeitos
à aprovação do regulador, e possibilidade de benefícios de redução de requerimento
de capital por conta da adoção de abordagens internas.
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14
Relatório de Gestão de Riscos
O Pilar II reafirma e fortalece a participação e o papel do regulador no processo de
supervisão bancária e de avaliação da governança de risco das instituições e como
estas gerenciam o capital para fazer frente aos riscos incorridos.
O Pilar III recomenda a criação de instrumentos e condições para reduzir o risco
sistêmico gerado pela assimetria da informação, estimulando e favorecendo a
disciplina de mercado e a transparência de informações sobre as práticas de gestão
de riscos.
É na combinação desses três grandes elementos em que se assenta toda a filosofia
de Basileia II, que resumidamente, pode ser definida como a busca pelo
aprimoramento das práticas de controle e gestão dos riscos.
Pilar I
Exigências Mínimas de Capital
Sob o Pilar I são propostas diferentes alternativas para apuração da exigência de
capital, em função do tamanho, complexidade e capacitação técnica da instituição
financeira para mensurar riscos. Objetivou-se incluir uma variedade de abordagens
de mensuração, considerando, inclusive, a utilização de modelos internos
(avançados).
As principais mudanças em relação ao primeiro acordo são:
sofisticação dos métodos de mensuração de Risco de Crédito; e
inclusão de métricas para Risco Operacional.
Apesar de os modelos internos para cálculo da alocação de capital exigirem maior
grau de complexidade, sofisticação e investimento, estes possibilitam reduzir o
capital a ser alocado, em função de melhor refletir a estrutura interna do banco.
Pilar II
Governança e Processo de Supervisão
O processo de supervisão estabelece normas para o gerenciamento de risco.
O Comitê estabeleceu quatro princípios essenciais de revisão de supervisão que
evidenciam a necessidade dos bancos avaliarem a adequação de capital em relação
aos riscos assumidos e de os supervisores reverem suas estratégias e tomarem
atitudes pertinentes em face dessas avaliações. São eles:
1º. Princípio: os bancos devem ter um processo para estimar sua adequação de
capital em relação a seu perfil de risco e possuir uma estratégia para
manutenção de níveis adequados de capital;
2º. Princípio: os supervisores devem avaliar as estratégias, as estimativas de
adequação e a habilidade dos bancos em monitorarem e garantirem sua
conformidade com a exigência de capital mínimo;
3º. Princípio: os supervisores esperam, e podem exigir, que os bancos operem
acima das exigências de capital mínimo; e
4º. Princípio: os supervisores podem intervir antecipadamente e exigir ações rápidas
dos bancos, se o nível de capital ficar abaixo do nível mínimo.
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15
Relatório de Gestão de Riscos
De acordo com o Pilar II, a Alta Administração é responsável pela estratégia de
exposição aos riscos e pelos níveis de capital compatíveis. As principais
características da existência de um processo rigoroso de avaliação da adequação de
capital deverão envolver:
supervisão da Alta Administração do banco e do Conselho de Administração;
avaliação sólida das necessidades de capital para suportar os riscos de
negócios;
avaliação abrangente dos riscos;
monitoramento e emissão de relatórios; e
revisão do controle interno.
O Pilar II enfatiza a necessidade de os bancos possuírem volume de capital
adequado para suportar todos os riscos envolvidos nos negócios. O capital não deve
ser visto apenas como a única opção que o regulador utilizará para tratar a questão
risco, mas também os controles internos e processos de administração de riscos que
se revelarem insuficientes ou inadequados. Poderão ser utilizados outros meios para
tratar da gestão dos riscos, tais como aplicação de limites de exposição internos,
fortalecimento do nível de provisões e reservas e o aprimoramento dos controles
internos de maneira geral.
Pilar III
Disciplina de Mercado
Representa o conjunto de exigências de divulgação de informações que permitirá
aos participantes do mercado avaliarem as informações essenciais contidas na
estrutura, na mensuração do capital, nas exposições a risco, nos processos de
gestão de riscos e ainda na adequação de capital da instituição.
O Pilar III se fundamenta em quatro categorias/divisões:
a) escopo de aplicação – representa a relação entre as recomendações e a
estrutura do Banco;
b) capital – demonstra a capacidade de o banco absorver eventuais perdas;
c) exposição a risco – evidencia os subsídios para avaliação da intensidade dos
riscos e as formas de avaliação destes; e
d) adequação de capital – Possibilita o julgamento da suficiência do capital frente
aos riscos incorridos.
Banco do Brasil S.A.
16
Relatório de Gestão de Riscos
Figura 5. Estrutura do Pilar III
O intuito da construção deste terceiro pilar é de complementaridade aos
requerimentos mínimos de capital (Pilar I) e ao processo de revisão da supervisão
(Pilar II). Significa dizer que com o desenvolvimento de regras que estimulem e
requeiram maior abertura de informações quanto ao perfil de riscos e ao nível de
capitalização dos bancos, os agentes participantes do mercado se sintam
estimulados a exercer a disciplina deste mercado.
A utilização de determinados níveis de transparência será a referência para
reconhecimento e habilitação de uma instituição financeira em uma abordagem de
mensuração de capital específica. São exemplos a divulgação de informações
qualitativas da estrutura dos sistemas de classificações internas e do processo para
administrar e reconhecer a mitigação de Risco de Crédito.
Para garantir o cumprimento da transparência, Basileia II prevê que os supervisores
tenham um grande número de instrumentos de persuasão, que vão desde o diálogo
com a administração do banco a multas financeiras de acordo com a deficiência de
divulgação apresentada.
Com esse formato, cresce o papel dos reguladores no sentido de acessar e avaliar
as posturas dos bancos diante de suas exposições ao risco, com ênfase em seu
papel de supervisão. Ao estimular a abertura de informações, o Novo Acordo
procura potencializar o poder de avaliação e atuação dos participantes do mercado.
Basileia III
Considerando as orientações do Comitê de Supervisão Bancária de Basileia, o
Banco Central do Brasil (BACEN) publicou, em 17.02.2011, o Comunicado 20.615, o
qual divulga orientações preliminares e cronograma relativos à implementação, no
Brasil, da estrutura de capital, alavancagem e de requerimentos de liquidez
conhecidos como Basileia III. As principais definições e orientações deste normativo
são apresentadas a seguir:
Banco do Brasil S.A.
17
Relatório de Gestão de Riscos
a) Nova definição de capital: o Capital Nível I do Patrimônio de Referência (PR)
será formado por duas parcelas, o Capital Principal e o Capital Adicional;
b) Capital Principal: será composto fundamentalmente pelo capital social e lucros
retidos, após a dedução dos seguintes elementos patrimoniais:
créditos tributários decorrentes de diferenças temporárias;
créditos tributários decorrentes de prejuízos fiscais e de base negativa de
contribuição social sobre o lucro líquido;
ágios pagos na aquisição de investimentos com fundamento em expectativa
de rentabilidade futura e direitos sobre folha de pagamento, constituídos a
partir de 01.01.2012;
ativos permanentes diferidos e outros ativos intangíveis;
ativos relacionados a fundos de pensão de benefício definido aos quais a
instituição financeira não tenha acesso irrestrito;
participações em sociedades seguradoras não controladas;
ações em tesouraria;
participações minoritárias que excedam ao mínimo exigido de Capital
Principal e Capital de Conservação, definido no parágrafo 16 do normativo,
registradas em instituições financeiras integrantes do conglomerado
financeiro ou do consolidado econômico-financeiro; e
instrumentos de captação emitidos por outras instituições financeiras.
Os créditos tributários de diferenças temporárias e os investimentos relevantes
em sociedades seguradoras não controladas poderão ser reconhecidos na
estrutura de capital até o limite, individualmente, de 10,0% do Capital Principal,
e, de forma agregada, juntamente com os demais ajustes patrimoniais citados no
parágrafo 4 do normativo, até 15,0% do Capital Principal. Estas deduções
deverão ocorrer de forma progressiva entre 01.07.2012 e 01.01.2018.
c) Capital Adicional: a tendência é que seja composto por instrumentos híbridos de
capital e dívida autorizados que atendam aos requisitos de absorção de perdas
durante o funcionamento da instituição financeira, de subordinação, de
perpetuidade e de não cumulatividade de dividendos;
d) Capital Nível II: provavelmente será composto por instrumentos híbridos de
capital e dívida que não se qualifiquem para integrar o Capital Adicional,
juntamente com instrumentos de dívida subordinada. Para os instrumentos que
não atenderem aos critérios de elegibilidade previstos em Basileia III, inclusive
as cláusulas de conversão divulgadas no comunicado para a imprensa do
Comitê de Basileia em 13.01.2011 (BIS, Press release n.º 03/2011), será
definido um cronograma gradual de dedução, inicialmente previsto da seguinte
forma: dedução de 10,0% do valor nominal dos instrumentos não elegíveis, em
01.01.2013, adicionando-se 10,0% a cada ano, de modo a serem excluídos
completamente até 01.01.2022. O normativo informa que o BACEN deverá
publicar nova definição do PR até dez/11;
e) Novos índices mínimos de capital: foram criados dois novos índices: i) Índice
Mínimo de Capital Principal (ICP), formado pela razão entre o Capital Principal e
o somatório das exposições ponderadas pelo risco (EPR), e; ii) Índice Mínimo de
Capital Nível I (IC Nível I), formado pela razão entre o Capital Nível I e o EPR;
Banco do Brasil S.A.
18
Relatório de Gestão de Riscos
f)
Risco de crédito de contraparte: estão previstas modificações nos requerimentos
de capital para risco de crédito de contraparte, tanto para a abordagem
padronizada como para as abordagens baseadas em classificações internas de
risco (IRB), de forma a garantir a inclusão dos riscos relevantes na estrutura de
capital;
g) Capital de Conservação: corresponderá a um montante complementar às
exigências mínimas regulamentares e será constituído de elementos aceitos
para compor o Capital Principal;
h) Capital Contracíclico: também deve ser constituído com elementos aceitos no
Capital Principal e será requerido em caso de crescimento excessivo do crédito
associado à potencial acumulação de risco sistêmico. Não obstante ao
cronograma estabelecido, eventuais elevações do percentual de Capital
Contracíclico serão divulgadas pelo BACEN com doze meses de antecedência;
i)
Índice de Alavancagem: Basileia III recomenda que seja implementado o Índice
de Alavancagem como medida complementar de capital, apurado pela divisão
do Capital Nível I pelo valor da exposição total. A partir de 01.01.2018, está
prevista a exigência de valor mínimo para o Índice de Alavancagem, inicialmente
previsto em 3,0%; e
j)
Medidas de liquidez: são propostos dois índices de liquidez, sendo um de curto
prazo e outro de longo prazo, conforme descrito a seguir:
Índice de Liquidez de Curto Prazo (LCR): terá por finalidade evidenciar que
as instituições possuam recursos de alta liquidez para resistir a um cenário
de estresse financeiro agudo com duração de um mês e será calculado com
base na razão entre estoque de ativos de alta liquidez e as saídas líquidas
no prazo de até 30 dias; e
Índice de Liquidez de Longo Prazo (NSFR): busca incentivar as instituições a
financiarem suas atividades com fontes mais estáveis de captação e será
calculado pela razão entre o total de captações estáveis disponíveis e o total
de captações estáveis necessárias.
O cronograma para implantação das recomendações de Basileia III no Brasil é
apresentado na Tabela 1.
Tabela 1. Cronograma de implantação de Basileia III no Brasil
Parâmetro dividido pelo EPR
Capital Principal
01.01.13
(F = 0,11)
01.01.14
(F = 0,11)
01.01.15
(F = 0,11)
01.01.16
(F = 0,09875)
01.01.17
(F = 0,0925)
01.01.18
(F = 0,08625)
01.01.19
(F = 0,08)
4,5%
4,5%
4,5%
4,5%
4,5%
4,5%
4,5%
Capital Nível I
5,5%
5,5%
6,0%
6,0%
6,0%
6,0%
6,0%
Patrimônio de Referência (PR)
11,0%
11,0%
11,0%
9,875%
9,25%
8,625%
8,0%
Capital de Conservação
PR + Capital de Conservação
11,0%
Capital Contracíclico
-
0,625%
1,25%
1,875%
2,5%
11,0%
11,0%
-
10,5%
10,5%
10,5%
10,5%
0,625%
1,25%
1,875%
2,5%
2,5%
2,5%
Fonte: Comunicado BACEN n.º 20.615/11.
Banco do Brasil S.A.
19
Relatório de Gestão de Riscos
5. Basileia II no Banco do Brasil
A implementação de Basileia II no BB está sob condução da Diretoria de Gestão de
Riscos (DIRIS), que é a área responsável pela coordenação e preparação para
atendimento aos requisitos de Basileia II.
Da análise do Novo Acordo de Capitais e dos normativos do BACEN houve
necessidade de abertura de ações às diversas áreas gestoras de produtos e
serviços, para adequar o BB aos requisitos do Regulador, observando as fases
previstas nos Comunicados BACEN 12.746/04, 16.137/07 e 19.028/09.
De forma a dar continuidade ao processo evolutivo nas práticas de gestão de risco e
negócios, o Banco decidiu estrategicamente adotar o uso de modelos internos para
os riscos de mercado, crédito e operacional, com objetivo de estar apto ao uso das
abordagens avançadas nos prazos inicialmente previstos no Comunicado BACEN
19.028/09.
Risco de Mercado
No âmbito de riscos de mercado, houve revisão da estrutura de limites globais e
específicos e do Programa de Testes de Estresse de Exigência de Capital para
Riscos de Mercado, ambos em linha com o estipulado na Circular BACEN 3.478/09,
que trata de modelos internos de riscos de mercado. Relativamente ao risco de
liquidez, a exposição do Banco é mínima, haja vista a sua relevante posição ativa
em títulos públicos federais de alta liquidez.
Risco de Crédito
Em relação ao risco de crédito, o BB utiliza metodologias proprietárias de
classificação de risco de clientes. Desenvolvidos em consonância com as melhores
práticas de mercado e com os conceitos introduzidos pelo Acordo de Basileia, esses
modelos estatísticos consideram os aspectos cadastrais (credit score), o histórico de
crédito (behaviour score) com o Banco e o mercado, e a utilização de produtos
bancários.
Risco Operacional
Para gerenciar o risco operacional, o Banco do Brasil, aderente às melhores práticas
de mercado, monitora as perdas operacionais utilizando-se de base de dados
interna sistematizada, limites de exposição e indicadores-chave de risco, além de
matrizes de riscos para avaliar serviços terceirizados relevantes.
Visando a contínua melhoria do processo de gestão do risco operacional, em 2010,
o BB implementou limites específicos para perdas operacionais relacionadas a
“Problemas Trabalhistas”, “Falhas nos Negócios”, “Falhas em Processos” e “Fraudes
e Roubos Externos”, com o objetivo de imprimir maior agilidade na proposição de
ações de mitigação. Destacam-se os trabalhos de adequação às orientações
divulgadas pelo BACEN no Comunicado 19.217/09, que envolvem a utilização de
quatro elementos essenciais no modelo interno de mensuração do risco operacional:
Banco do Brasil S.A.
20
Relatório de Gestão de Riscos
Base de Dados Internos, Base de Dados Externos, Análise de Cenários e Fatores de
Controles Internos e Ambiente de Negócios.
Com o objetivo de prevenir, corrigir, ou inibir fragilidades que possam gerar riscos
para o BB, assim como reduzir perdas e fortalecer a cultura de riscos, foi criada a
Recomendação Técnica de Risco (RTR), emitida às áreas gestoras de processos ou
produtos quando identificada necessidade de adoção de ação de mitigação de
perdas assim como para garantir o cumprimento das responsabilidades definidas
nas fases de gestão de riscos.
Banco do Brasil S.A.
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Relatório de Gestão de Riscos
6. Normativos
O BACEN, alinhado com os procedimentos dos órgãos reguladores dos países
desenvolvidos, tem emitido uma série de normatizações prudenciais. Os normativos
em vigor podem ser consultados no sítio daquele Órgão.
Banco do Brasil S.A.
22
Relatório de Gestão de Riscos
7. Conglomerado Financeiro
O gerenciamento de riscos no Conglomerado Financeiro do Banco do Brasil
contempla de forma abrangente os riscos de crédito, de mercado, de liquidez e
operacional. As atividades de gerenciamento são realizadas por estruturas
específicas e especializadas, conforme objetivos, políticas, estratégias, processos e
sistemas descritos em cada um desses riscos.
Não obstante as atividades estarem focadas nos riscos de crédito, de mercado, de
liquidez e operacional, o Banco adota mecanismos para garantir a suficiência de
capital para cobertura de outros riscos incorridos.
Banco do Brasil S.A.
23
Relatório de Gestão de Riscos
8. Gerenciamento de Riscos
8.1 Conglomerado Financeiro
8.1.1 Risco de Crédito
Objetivos do Gerenciamento
As exposições sujeitas ao risco de crédito são grande parte dos ativos do Banco do
Brasil. Por isso, o gerenciamento do risco dessas exposições é fundamental para
que os objetivos do Banco sejam atingidos.
O gerenciamento do risco de crédito do Banco do Brasil é realizado com base nas
melhores práticas de mercado e segue as normas de supervisão e de regulação
bancária. Objetiva identificar, mensurar, controlar e mitigar o risco das exposições,
contribuir para a manutenção da solidez e da solvência do Banco e garantir o
atendimento dos interesses dos acionistas.
O gerenciamento do risco de crédito no Conglomerado Financeiro envolve a Política
de Crédito, as Estratégias de Gestão, os Processos de Gerenciamento, os
Procedimentos Operacionais e os Sistemas de Gerenciamento, conforme a figura
abaixo:
POLÍTICA
DE CRÉDITO
CA
CRG
ESTRATÉGIAS
DE GESTÃO
SRC
PROCESSOS DE
GERENCIAMENTO
DICRE
PROCEDIMENTOS
OPERACIONAIS
DIRAO
SISTEMAS DE
GERENCIAMENTO
DIRIS
NÍVEL ESTRATÉGICO
NÍVEL TÁTICO
NÍVEL OPERACIONAL
ESTRUTURA DE GERENCIAMENTO
Figura 6. Gerenciamento do risco de crédito
Obs: CA = Conselho de Administração; CRG = Comitê de Risco Global; SRC = Subcomitê de Risco de Crédito; DICRE = Diretoria de Crédito;
DIRAO = Diretoria de Reestruturação de Ativos; DIRIS = Diretoria de Gestão de Riscos.
Banco do Brasil S.A.
24
Relatório de Gestão de Riscos
Em atendimento à Resolução CMN 3.721/09, o Conselho de Administração (CA)
aprovou a estrutura de gerenciamento do risco de crédito do Banco do Brasil,
composta pelo Comitê de Risco Global (CRG), Subcomitê de Risco de Crédito
(SRC), Diretoria de Crédito (DICRE), Diretoria de Reestruturação de Ativos
Operacionais (DIRAO) e Diretoria de Gestão de Riscos (DIRIS).
Tendo em vista que a DIRIS é a área do Banco responsável pelo gerenciamento
global de riscos e não possui qualquer vinculação com administração de recursos de
terceiros ou com a realização de operações sujeitas ao risco de crédito, o CA indicou
o Diretor de Gestão de Riscos como responsável pelo gerenciamento do risco de
crédito do BB perante o BACEN.
Essa estrutura de gerenciamento do risco de crédito é compatível com a natureza
das operações, com a complexidade dos produtos e serviços e proporcional à
dimensão da exposição ao risco de crédito incorrido pelo Banco do Brasil.
Política de Crédito
A Política de Crédito do Banco do Brasil contém orientações de caráter estratégico
que norteiam as ações de gerenciamento do risco de crédito no Conglomerado
Financeiro. É aprovada pelo Conselho de Administração e revisada anualmente,
encontra-se disponível para todos os funcionários e aplica-se a todos os negócios
que envolvam risco de crédito.
A Política está estruturada em quatro blocos: Aspectos Gerais, Assunção de Risco
de Crédito, Cobrança e Recuperação de Crédito e Gerenciamento do Risco de
Crédito. Cada bloco contém um conjunto abrangente de enunciados, os quais
englobam todas as etapas do gerenciamento do risco de crédito no Banco do Brasil.
Relacionamos abaixo alguns tópicos abordados na Política de Crédito do Banco do
Brasil:
conceito de risco de crédito; condições para assunção de risco;
segregação de funções;
orientações para cobrança e recuperação
de crédito;
decisões colegiadas;
perda esperada, capital econômico e
regulatório;
apetite ao risco;
níveis de provisão e de capital;
limites de risco;
testes de estresse e análise de
sensibilidade; e
classificação de clientes;
planejamento de capital.
Banco do Brasil S.A.
25
Relatório de Gestão de Riscos
Estratégias de Gestão
Alinhadas com os objetivos do gerenciamento do risco de crédito e com a política de
crédito do Banco do Brasil, as estratégias de gestão são estabelecidas pelo CA e
CRG e operacionalizadas em nível tático pelo SRC.
O CRG é composto pelo Presidente e pelos Vice-Presidentes das áreas envolvidas
com o gerenciamento do risco de crédito. O Comitê estabelece estratégias para a
gestão do risco de crédito, define limites globais de exposição e aprova a alocação
de capital.
O SRC foi criado para dar maior agilidade às decisões sobre o gerenciamento de
risco de crédito. É uma estrutura de nível tático, subordinada ao CRG, que possui
alçada decisória por delegação desse para deliberar sobre alguns temas,
instrumentalizando o CRG sobre os demais assuntos. O SRC é composto pelos
Diretores das áreas envolvidas com o gerenciamento do risco de crédito, sendo
coordenado pelo Diretor da Diretoria de Gestão de Riscos.
As estratégias de gerenciamento do risco de crédito orientam as ações em nível
operacional. As decisões estratégicas compreendem:
materialização do apetite ao risco do Banco do Brasil;
aprovação de modelos para gestão do risco de crédito;
definição de metas de adimplência, recuperação, perda máxima e qualidade da
carteira de crédito;
estabelecimento de limites de risco e de concentração;
manutenção de níveis adequados de provisionamento e de capital; e
administração da relação risco versus retorno.
Processos de Gestão
Conforme a estrutura de gerenciamento do risco de crédito do Banco do Brasil, cabe
às Diretorias de Crédito (DICRE), de Reestruturação de Ativos Operacionais (DIRAO)
e de Gestão de Riscos (DIRIS), operacionalizar as decisões estratégicas aprovadas
pelo CA, CRG e SRC, mantendo as exposições nos níveis de risco estabelecidos
pela Alta Administração.
A DICRE atua com foco no cliente e nas operações. Seus principais produtos são:
cadastro, estudos e informações mercadológicas de setores econômicos,
metodologias (de risco, dos componentes de risco e de limites de crédito), análises
de risco (clientes, operações, projetos, setores econômicos, países e projetos), prévalidação e monitoramento de metodologia de risco e de componentes de risco de
crédito, estudo de operações de investimento e arrendamento mercantil, avaliação e
diagnóstico
econômico-financeiro
de
Empresas/Grupos
Empresariais,
acompanhamento da carteira de crédito e produção de insumos para apreçamento
do risco de crédito.
A DIRAO atua na condução, cobrança e recuperação de créditos problemáticos. Seus
principais produtos são: modelos de classificação de clientes em cobrança e
recuperação, estratégias de cobrança e recuperação, indicadores da qualidade da
recuperação, gestão dos canais de cobrança e recuperação, reescalonamento de
Banco do Brasil S.A.
26
Relatório de Gestão de Riscos
dívidas, reestruturação de operações, estabelecimento de pisos negociais e
metodologias de condução de créditos problemáticos e/ou inadimplidos.
A DIRIS atua com foco no gerenciamento do risco de crédito das posições
agregadas. Seus principais produtos são: políticas, limites de risco, modelos de risco
de crédito, informações sobre o risco de crédito, indicadores da qualidade da carteira
de crédito, alocação de capital em função do risco, gerenciamento do risco da
carteira de crédito e acompanhamento do risco versus retorno.
DICRE
DIRAO
DIRIS
Elaborar estudos e
Gerir o portifólio de
Controlar os limites de risco
panorama setorial
operações inadimplidas
para exposições agregadas
Analisar clientes e
Desenvolver modelos e
Apurar o Capital
estabelecer limites
estratégias de condução,
Regulatório para risco de
cobrança e recuperação de
crédito
créditos problemáticos
Analisar o risco de Crédito
Gerir os canais de cobrança
Apurar o Capital Econômico
de operações
e recuperação
para risco de crédito
Criar e monitorar
Propor estratégias de
Gerenciar a carteira de
metodologias de risco de
ajuizamento de dívidas aos
crédito
crédito
escalões superiores
Figura 7. Estrutura de gerenciamento do risco de crédito
A validação e a avaliação dos processos e procedimentos da estrutura de
gerenciamento do risco de crédito são realizadas por duas áreas internas, em
diferentes momentos, fato que garante a adequada segregação de funções e a
independência dos trabalhos. A Diretoria de Controles Internos (DICOI) responde
pela validação dos modelos de apuração e mensuração dos riscos do
Conglomerado Financeiro e pelo sistema de controles internos do Banco. A Auditoria
Interna (AUDIT) efetua avaliações periódicas nos processos de gerenciamento do
risco de crédito com a finalidade de verificar se estão de acordo com as orientações
estratégicas, a política de crédito e as normas internas.
Além das áreas acima, a Auditoria Independente analisa alguns processos e
procedimentos de gerenciamento do risco de crédito, contribuindo para verificar se
estão em conformidade com as exigências regulatórias e de acordo com as
definições internas.
Processos de Comunicação e Informação
A divulgação de informações do risco de crédito é um processo permanente e
contínuo. As premissas consideradas na seleção e divulgação das informações são:
as melhores práticas, a legislação bancária, as necessidades dos usuários, os
interesses do Banco, a confidencialidade e a relevância da informação.
Banco do Brasil S.A.
27
Relatório de Gestão de Riscos
A comunicação e informação do gerenciamento do risco de crédito é realizada para
clientes internos e externos, conforme os processos a seguir:
Processo de comunicação para clientes internos
As áreas operacionais da estrutura de gerenciamento do risco de crédito comunicam
permanentemente, aos escalões superiores, a exposição ao risco, para fins de
acompanhamento das ações de gestão e tomada de decisão pela Alta
Administração.
O processo de comunicação envolve diversos relatórios para reporte do
gerenciamento do risco de crédito. Esses documentos são produzidos
periodicamente, resultam das análises realizadas pelos profissionais das áreas e
evidenciam o risco de crédito de todas as exposições ou de determinados portfólios,
como por exemplo:
Relatório da Carteira Exposta ao Risco de Crédito;
Relatório do Comparativo BB x SFN (dados BACEN);
Relatório do Comparativo de Bancos (dados contábeis dos bancos);
Relatório de Gestão do Capital;
Relatório de Análise Risco e Retorno da Carteira de Crédito;
Relatório de Monitoramento de Estresse; e
Painel de Riscos.
Processo de comunicação para clientes externos
As áreas operacionais da estrutura de gerenciamento do risco de crédito produzem
as informações destinadas ao público externo e encaminham para a Unidade de
Relações com Investidores (URI). A URI, como prática de governança transparente,
divulga essas informações para o mercado, permitindo aos investidores e partes
interessadas acompanhar as ações de gerenciamento de risco e a evolução do risco
de crédito e comprovar a suficiência de capital do Banco para cobertura de todos os
riscos assumidos.
As informações destinadas ao público externo são disponibilizadas em local de
acesso público e de fácil localização no sítio do Banco na internet. São publicadas
nos seguintes documentos:
Relatório de Análise de Desempenho;
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis; e
Relatório Anual.
Sistemas de Mensuração
A mensuração do risco de crédito é realizada por meio de diversas medidas:
inadimplência, atraso, qualidade da carteira, provisão para devedores duvidosos,
concentração, perda esperada e exigência de capital regulatório e econômico, entre
outras.
A quantidade e a natureza das nossas operações, a diversidade e a complexidade
de nossos produtos e serviços e o volume exposto ao risco de crédito exigem que a
mensuração do risco de crédito no Banco do Brasil seja realizada de forma
Banco do Brasil S.A.
28
Relatório de Gestão de Riscos
sistematizada. O Banco possui infra-estrutura de bases de dados e de sistemas
corporativos suficiente para efetuar a mensuração do risco de crédito de forma
abrangente.
Destacamos abaixo algumas dessas medidas de risco.
Concentração
O Banco desenvolveu e implementou sistemática de mensuração e
acompanhamento da concentração do risco de crédito na carteira de pessoas
jurídicas. O modelo é baseado no Índice de Herfindahl, avalia a concentração a
partir do risco de crédito dos tomadores e considera a inter-relação entre os diversos
setores econômicos que compõem a carteira de crédito de pessoas jurídicas.
Perda Esperada
O Banco também desenvolveu metodologias específicas e sistemas próprios para
apuração dos componentes de risco1 que são utilizados para apuração da Perda
Esperada e do Capital Econômico. A Perda Esperada é utilizada em diversos
processos e procedimentos, como por exemplo: apreçamento de produtos e
serviços, verificação do nível de provisionamento e cálculo do Retorno Ajustado ao
Risco (RAROC). Além disso, a análise da evolução histórica da Perda Esperada
fornece informações importantes sobre o comportamento do risco de crédito.
Exigência de Capital Regulatório e Econômico
O Banco mensura a exigência de Capital Regulatório para risco de crédito por meio
da Abordagem Padronizada Simplificada, cujos procedimentos para cálculo da
parcela referente às Exposições Ponderadas por Fator de Risco (ܲா௉ோ ) foram
divulgados pelo BACEN por meio da Circular 3.360/07, e atualizações. Esses
procedimentos foram implementados em sistema proprietário que efetua a apuração
do capital exigido de modo rápido e seguro, permitindo a verificação tempestiva da
solvência do Banco conforme as normas do Regulador. O Banco utiliza as
informações do Capital Regulatório para avaliar a eficiência da alocação e o
planejamento de capital.
O Banco desenvolveu modelo interno para mensuração do Capital Econômico, cuja
fundamentação teórica está baseada em abordagem atuarial, hoje muito difundida
na indústria bancária. Em virtude de sua modelagerm interna, essa medida reflete
melhor o perfil de risco das exposições, por isso é utilizada gerencialmente no
cálculo do RAROC e na mensuração do índice de concentração Herfindahl. Além
disso, a análise da evolução histórica do Capital Econômico fornece informações
importantes sobre o consumo de capital decorrente das exposições de determinados
clientes e/ou segmentos de clientes.
1
Em fase de aprimoramento, para alinhamento aos requerimentos regulatórios.
Banco do Brasil S.A.
29
Relatório de Gestão de Riscos
Política de Mitigação
O Banco do Brasil adota atitude conservadora em relação ao risco de crédito. Na
realização de qualquer negócio sujeito ao risco de risco de crédito, o Banco adota
como regra geral a vinculação de mecanismo que proporcione a cobertura total ou
parcial do risco incorrido. No gerenciamento do risco de crédito em nível agregado,
para manter as exposições dentro dos níveis de risco estabelecidos pela Alta
Administração, o Banco busca transferir ou compartilhar o risco de crédito.
A utilização de instrumentos mitigadores do risco de crédito está declarada na
Política de Crédito, presente nas decisões estratégicas e formalizada nas normas de
crédito, atingindo todos os níveis da organização e abrangendo todas as etapas do
gerenciamento do risco de crédito.
As normas de crédito orientam as unidades operacionais de forma clara e
abrangente. Entre outros aspectos, as normas abordam a classificação, exigência,
escolha, avaliação, formalização, controle e reforço de garantias, assegurando a
adequação e suficiência do mitigador durante todo o ciclo da operação.
Estratégias de Monitoramento da Efetividade dos Mitigadores
As estratégias de monitoramento da efetividade dos mitigadores do risco de crédito
consistem em:
acompanhar continuamente as exposições sujeitas ao risco de crédito e
comparar o índice de inadimplência e o nível de provisionamento das exposições
com e sem garantias vinculadas;
realizar a gestão de capital permanentemente e comparar exigência de capital
regulatório e o consumo de capital econômico das exposições com e sem
garantias vinculadas; e
avaliar periodicamente as informações resultantes da cobrança e recuperação de
créditos e apurar quais os mitigadores contribuem de forma mais eficaz para a
realização dos direitos do Banco.
Processos de Monitoramento da Efetividade dos Mitigadores
O monitoramento da efetividade dos mitigadores faz parte dos processos de
gerenciamento do risco de crédito do Banco. Citamos, como exemplo, os processos
de acompanhamento das exposições sujeitas ao risco de crédito, de classificação de
risco das operações de crédito, de gestão do capital e de cobrança e recuperação
de créditos.
Os processos de acompanhamento das exposições sujeitas ao risco de crédito e de
classificação de risco das operações de crédito produzem informações importantes
para verificar a efetividade dos instrumentos mitigadores. O menor índice de
inadimplência observado em determinados segmentos da carteira de crédito e o
menor nível de provisionamento em determinadas operações podem significar que a
existência de garantias vinculadas às exposições reduz o risco de crédito.
O processo de gestão do capital possibilita verificar se a menor exigência de capital
regulatório e/ou menor consumo de capital econômico em determinado produtos ou
Banco do Brasil S.A.
30
Relatório de Gestão de Riscos
serviços estão ligados à existência de garantias vinculada às exposições ao risco de
crédito, reduzindo a exposição do Banco ao risco de crédito.
O processo de cobrança e recuperação de créditos gera informações que permitem
ao Banco verificar quais os mitigadores foram mais importantes para recebimento
dos créditos inadimplidos e para a recuperação dos créditos problemáticos,
possibilitando a revisão dos critérios de escolha de garantias, de provisionamento e
de alocação de capital.
Exposição ao Risco de Crédito
Exposição por Fator de Ponderação de Risco (FPR) e exposição média no
trimestre
Apresentamos, a seguir, a evolução das exposições ao risco de crédito, observadas
as definições da Circular BACEN 3.360/07, segmentadas por Fator de Ponderação de
Risco (FPR), juntamente com a exposição média nos trimestres.
Tabela 2. Exposição ao risco de crédito por FPR
4T09
R$ mil
1T10
2T10
3T10
4T10
Conglom erado Financeiro
Exposição por FPR
Total de Exposição(1)
Sem Ponderação
FPR 0%
FPR 20%
FPR 35%
FPR 50%
FPR 75%
FPR 100%
271.796.861
-
277.110.460
-
298.660.238
-
308.798.744
-
323.783.028
-
1.342.465
1.369.501
1.266.778
1.207.028
1.085.636
398.819
569.863
590.155
566.212
618.454
-
-
-
-
-
7.024.466
10.046.175
8.985.925
5.900.602
6.373.969
118.583.763
144.447.348
120.591.761
144.533.160
126.407.902
161.409.478
133.850.178
167.274.724
141.122.129
174.582.840
Consolidado Econôm ico-Financeiro
Exposição por FPR
Total de Exposição(1)
Sem Ponderação
FPR 0%
FPR 20%
FPR 35%
FPR 50%
FPR 75%
FPR 100%
271.618.021
-
277.107.133
-
299.198.239
-
308.946.730
-
323.932.579
-
1.342.465
1.369.501
1.266.778
1.207.028
1.085.636
398.819
569.863
586.828
562.885
618.454
-
-
-
-
-
6.845.626
10.042.848
8.985.925
5.900.602
6.370.643
118.583.763
144.447.348
120.591.761
144.533.160
126.407.902
161.950.806
133.850.179
167.426.036
141.122.129
174.735.717
(1) Co ntempla o perações de crédito , arrendamento mercantil, co mpro misso s de crédito apó s aplicação do fato r de co nversão e prestação de garantias.
Banco do Brasil S.A.
31
Relatório de Gestão de Riscos
Tabela 3. Exposição média ao risco de crédito em cada trimestre
R$ mil
4 T09
1 T10
2 T10
3 T10
4 T10
Conglom erado Financeiro
Exposição Média do Trimestre(1) (2)
286.186.039
295.612.237
306.553.602
325.313.265
318.155.522
Consolidado Econôm ico-Financeiro
Exposição Média do Trimestre(1) (2)
285.999.036
295.611.128
306.828.735
325.734.975
318.304.992
(1) Co ntempla o perações de crédito , arrendamento mercantil, co mpro misso s de crédito apó s aplicação do fato r de co nversão e prestação de garantias.
(2) Na co mpo sição das médias, o s meses de o ut/09, no v/09, jan/10, fev/10, abr/10, mai/10, jul/10 e ago /10 não co nsideram o B anco Vo to rantim co nsolidado pelo
M éto do de Equivalência P atrimo nial.
Exposição por países e regiões geográficas
Na tabela abaixo é apresentada a exposição ao risco de crédito, segregada por
regiões geográficas e países.
Tabela 4. Exposição ao risco de crédito por regiões geográficas e países
R$ mil
4T09
1T10
2T10
3T10
4T10
Conglom erado Financeiro
Total(1)
Mercado Interno
271.796.860
277.110.459
298.660.237
308.798.745
323.783.029
253.564.063
258.684.106
278.224.046
289.710.520
302.407.081
Centro Oeste
35.113.389
34.635.512
37.698.509
43.019.289
46.525.905
Nordeste
31.182.562
28.918.355
28.681.478
29.738.766
30.723.571
Norte
Sudeste
Sul
Mercado Externo
9.912.668
9.765.546
10.420.974
11.056.926
11.570.251
125.908.979
51.446.465
133.684.190
51.680.504
148.215.600
53.207.484
150.709.292
55.186.248
155.292.877
58.294.477
18.232.797
18.426.353
20.436.192
19.088.224
21.375.948
Consolidado Econôm ico-Financeiro
Total(1)
271.618.021
277.107.132
299.198.239
308.946.729
323.932.579
Mercado Interno
253.397.220
258.681.001
278.725.234
289.849.357
302.546.758
Centro Oeste
35.090.284
34.635.096
37.766.418
Nordeste
31.162.045
28.918.007
28.733.145
29753017
30.737.762
9.906.146
9.765.429
10.439.747
11062224
11.575.595
125.826.132
51.412.614
133.682.585
51.679.883
148.482.593
53.303.331
18.220.800
18.426.131
20.473.005
Norte
Sudeste
Sul
Mercado Externo
43039905
46.547.394
150781516 155.364.605
55212694
58.321.402
19.097.372
21.385.821
(1) Co ntempla o peraçõ es de crédito , arrendamento mercantil, co mpro misso s de crédito apó s aplicação do fato r de
co nversão e prestação de garantias.
Exposição por setor econômico
A seguir, é apresentada a evolução da exposição total ao risco de crédito,
segregada por setor econômico.
Banco do Brasil S.A.
32
Relatório de Gestão de Riscos
Tabela 5. Exposição ao risco de crédito do Conglomerado Financeiro por setor
econômico
R$ mil
4T09
1T10
2T10
3T10
4T10
Conglom erado Financeiro
Total(1)
271.796.860
277.110.459
298.660.237
308.798.745
323.783.029
Agronegócio de Origem Vegetal
12.774.967
12.988.083
14.757.242
15.916.737
16.587.511
Agronegócio de Origem Animal
9.561.362
8.707.217
8.729.412
9.043.787
9.668.476
Automotivo
9.324.264
9.483.947
10.417.345
11.422.579
11.776.606
8.516.633
Comércio Varejista
6.577.674
6.779.145
7.692.538
7.782.871
Comércio Atacadista e Indústrias Diversas
2.914.234
3.101.081
3.412.001
3.554.839
3.842.519
Bebidas
1.867.572
1.834.377
2.018.412
2.254.444
2.223.539
Construção Civil
8.140.748
8.812.293
10.240.457
11.121.516
12.413.708
Couro e Calçados
1.427.978
1.392.543
1.548.419
1.642.884
1.761.642
Eletroeletrônico
5.764.811
5.622.442
5.590.020
5.484.537
6.043.475
Energia Elétrica
8.610.381
9.005.190
9.692.830
10.866.508
11.482.544
Insumos Agrícolas
4.926.461
5.030.671
5.167.094
5.581.013
6.146.385
Madeireiro e Moveleiro
2.898.968
3.089.953
3.502.783
3.565.546
4.035.552
Metalurgia e Siderurgia
14.407.770
14.462.417
20.152.853
21.356.833
20.882.291
Papel e Celulose
Petroleiro
6.205.314
6.548.871
6.180.307
5.735.168
5.819.323
18.078.268
18.588.493
22.094.818
21.364.012
21.922.842
Químico
4.125.101
4.389.412
4.453.528
4.519.512
5.012.627
Serviços
14.732.040
13.250.231
14.066.930
14.543.396
15.882.949
5.309.627
Telecomunicações
6.675.155
6.741.486
5.336.627
5.273.877
Têxteis e Confecções
5.993.725
6.119.027
6.587.966
7.121.905
7.690.800
Transporte
8.339.957
8.614.294
9.050.897
8.791.855
8.911.060
7.528.594
110.921.516
8.879.058
113.670.231
8.081.825
119.885.932
3.395.344
128.459.580
3.936.955
133.915.965
Demais Atividades
Pessoa Física
(1) Co ntempla o peraçõ es de crédito , arrendamento mercantil, co mpro misso s de crédito apó s aplicação do fato r de co nversão e
prestação de garantias
Banco do Brasil S.A.
33
Relatório de Gestão de Riscos
Tabela 6. Exposição ao risco de crédito do Consolidado Econômico-Financeiro por
setor econômico
R$ mil
4T09
1T10
2T10
3T10
4T10
Consolidado Econôm ico-Financeiro
Total(1)
271.618.021
277.107.132
299.198.239
308.946.729
323.932.579
Agronegócio de Origem Vegetal
12.766.561
12.987.927
14.783.826
15.924.365
16.595.173
Agronegócio de Origem Animal
9.555.071
8.707.112
8.745.137
9.048.121
9.672.942
Automotivo
9.318.129
9.483.833
10.436.110
11.428.053
11.782.046
Comércio Varejista
6.573.346
6.779.064
7.706.396
7.786.601
8.520.566
Comércio Atacadista e Indústrias Diversas
2.912.317
3.101.044
3.418.147
3.556.542
3.844.294
Bebidas
1.866.344
1.834.355
2.022.048
2.255.525
2.224.566
Construção Civil
8.135.391
8.812.187
10.258.904
11.126.846
12.419.442
Couro e Calçados
1.427.039
1.392.526
1.551.208
1.643.672
1.762.455
Eletroeletrônico
5.761.017
5.622.374
5.600.090
5.487.165
6.046.266
Energia Elétrica
8.604.716
9.005.082
9.710.291
10.871.716
11.487.848
Insumos Agrícolas
4.923.219
5.030.610
5.176.402
5.583.688
6.149.224
Madeireiro e Moveleiro
2.897.061
3.089.916
3.509.093
3.567.255
4.037.416
Metalurgia e Siderurgia
14.398.290
14.462.243
20.189.157
21.367.067
20.891.937
Papel e Celulose
Petroleiro
6.201.231
6.548.792
6.191.440
5.737.916
5.822.011
18.066.373
18.588.270
22.134.619
21.374.251
21.932.967
Químico
4.122.387
4.389.359
4.461.550
4.521.678
5.014.942
Serviços
14.722.346
13.250.072
14.092.270
14.550.366
15.890.285
Telecomunicações
6.670.763
6.741.405
5.346.241
5.276.404
5.312.080
Têxteis e Confecções
5.989.781
6.118.954
6.599.833
7.125.318
7.694.352
Transporte
8.334.470
8.614.191
9.067.201
8.796.069
8.915.176
7.523.640
110.848.531
8.878.951
113.668.866
8.096.384
120.101.893
3.396.972
128.521.142
3.938.773
133.977.818
Demais Atividades
Pessoa Física
(1) Co ntempla o peraçõ es de crédito , arrendamento mercantil, co mpro misso s de crédito apó s aplicação do fato r de co nversão e
prestação de garantias
Exposição ao risco de crédito por período de atraso
A tabela abaixo apresenta a carteira, por período de atraso.
Tabela 7. Montante de operações em atraso
R$ mil
Até 60 dias
Entre 61 e 90 dias
Entre 91 e 180 dias Acim a de 180 dias
4T09
7.469.082
1.161.198
3.089.147
5.398.360
1T10
7.153.785
1.251.747
3.013.329
5.312.484
2T10
6.669.589
1.164.539
2.811.537
5.255.302
3T10
6.275.003
5.969.969
1.347.684
1.144.144
2.894.201
3.231.475
5.407.058
4.146.733
4T10
Obs: As informações abrangem as agências do BB no Brasil e no exterior (BB-Banco Múltiplo).
Exposição por tomador
A seguir, são apresentados os níveis de concentração dos dez maiores clientes em
relação ao total de operações com característica de concessão de crédito.
Banco do Brasil S.A.
34
Relatório de Gestão de Riscos
Tabela 8. Concentração dos dez maiores clientes em relação ao total de operações
com característica de concessão de crédito
1º ao 10º
4T09
9,8%
1T10
9,8%
2T10
9,7%
3T10
9,4%
4T10
9,4%
Obs: As informações abrangem as agências do BB
no Brasil e no exterior (BB-Banco Múltiplo).
Operações baixadas para prejuízo
Na tabela abaixo, são apresentados o fluxo de operações baixadas para prejuízo,
por trimestre.
Tabela 9. Fluxo de operações baixadas para prejuízo
R$ mil
Perdas
Recuperação
Perda Líquida
4T09
3.023.597
698.751
2.324.846
1T10
2.928.267
583.597
2.344.670
2T10
2.519.498
607.644
1.911.853
3T10
2.401.786
2.761.284
774.099
603.108
1.627.687
2.158.176
4T10
Obs: As informações abrangem as agências do BB no Brasil e no exterior
(BB-Banco Múltiplo).
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
A seguir, é apresentado o estoque de provisão para créditos de liquidação duvidosa.
Tabela 10. Estoque de provisão para créditos de liquidação duvidosa
R$ mil
Total de Provisões (1)
4T09
1T10
2T10
3T10
4T10
17.264.646
16.938.407
16.607.845
16.690.165
16.148.731
(1) Contempla operações de crédito, arrendamento mercantil e prestação de garantias. As informações abrangem as
agências do BB no Brasil e no exterior (BB-Banco Múltiplo).
Venda ou Transferência de Ativos Financeiros
O BB tem por política realizar a cessão de créditos de operações de varejo não
performados, registrados em perdas e de risco integral do Banco, após terem
esgotados todos os procedimentos de cobrança definidos na esteira de cobrança e
recuperação de créditos e as operações selecionadas terem atingido o ponto de
economia, ou seja, sopesado o custo benefício não se justifique manter as
operações em cobrança dentro do banco comercial.
Banco do Brasil S.A.
35
Relatório de Gestão de Riscos
A cessão de crédito também é utilizada pontualmente para alienar créditos
específicos, quando identificada como alternativa viável de sua recuperação, ainda
que parcial.
Apresentamos abaixo o fluxo das operações cedidas com transferência substancial
dos riscos e benefícios.
Tabela 11. Operações em perdas cedidas com transferência substancial dos riscos
e benefícios
Quantidade de operações (milhares)
Valor (R$ mil)
4T09
1.521
1T10
920
2.595.140
1.032.226
2T10
-
3T10
-
4T10
-
-
-
-
Total
2.441
3.627.366
Obs: As informações abrangem as agências do BB no Brasil e no exterior (BB-Banco Múltiplo).
O BB não possui exposições nas seguintes categorias:
a) exposições cedidas sem transferência nem retenção substancial dos riscos e
benefícios;
b) exposições cedidas com retenção substancial dos riscos e benefícios; e
c) exposições cedidas no trimestre com retenção substancial dos riscos e
benefícios, que foram baixadas para prejuízo.
Operações com títulos e valores mobiliários (TVM) oriundos de processo de
securitização
Os títulos e valores mobiliários adquiridos pelo BB são classificados segundo as
seguintes categorias:
categoria I - títulos para negociação - devem ser registrados os títulos e valores
mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente
negociados;
categoria II - títulos disponíveis para venda - devem ser registrados os títulos e
valores mobiliários que não se enquadrem nas categorias I e III; e
categoria III - títulos mantidos até o vencimento - devem ser registrados os títulos
e valores mobiliários, exceto ações não resgatáveis, para os quais haja intenção
e capacidade financeira da instituição de mantê-los em carteira até o vencimento.
A seguir, são apresentadas as exposições decorrentes de operações com TVM
oriundos de processo de securitização.
a) tipos de títulos:
Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) = comunhão de
recursos que destina parcela preponderante do respectivo patrimônio líquido
para a aplicação em direitos creditórios. São os direitos e títulos
representativos de direitos, originários de operações realizadas nos
segmentos financeiro, comercial, industrial e imobiliário, de hipotecas, de
arrendamento mercantil e de prestação de serviços, bem como em outros
ativos financeiros e modalidades de investimentos admitidos nos termos das
Instruções CVM nº 356/2001 e 444/2006; e
Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) = são títulos de renda fixa
lastreados em créditos imobiliários - fluxo de pagamentos de
contraprestações de aquisição de bens imóveis ou de aluguéis - emitidos por
sociedades securitizadoras.
Banco do Brasil S.A.
36
Relatório de Gestão de Riscos
Tabela 12. Valor das exposições decorrentes da aquisição de FIDC e CRI
R$ mil
FIDC
4T09
24.078
1T10
172.007
2T10
222.774
3T10
228.081
4T10
221.021
CRI - categoria II
113.525
108.985
103.122
98.526
93.761
CRI - categoria III
277.286
277.371
91.518
112.486
103.091
Total
414.889
558.363
417.414
439.093
417.873
Obs: As informações abrangem as agências do BB no Brasil e no exterior (BB-Banco Múltiplo).
b) tipo de crédito que lastreia a emissão:
FIDC = financiamento de veículos, recebíveis de fluxo de caixa de empresa,
debêntures, notas promissórias, cédulas de crédito bancário, certificados de
cédulas de crédito bancário, cédulas de crédito imobiliário, letras de crédito
imobiliário, notas de crédito à exportação e outros direitos creditórios; e
CRI = operações de crédito imobiliário.
c) classe do título:
FIDC e CRI = quota classe sênior.
Exposição ao risco de crédito de contraparte
O Banco do Brasil admite assumir exposições a risco de crédito de contraparte com
clientes que tenham sido previamente analisados pela metodologia de cálculo de
risco e estabelecimento de limite de crédito aplicável ao seu perfil, condicionado à
existência de margem operacional suficiente para amparar tais operações.
Desse modo, as exposições a risco de crédito de contraparte concorrem com as
demais exposições em operações de crédito do cliente no limite de crédito a ele
atribuído.
As operações da espécie incidem no limite de crédito do cliente pela estimativa do
valor exposto ao risco de crédito de contraparte em evento de default, sendo
ponderados os mitigadores de risco aplicáveis, tais como o risco do emissor do ativo
adjacente, a volatilidade do ativo, as garantias aportadas, o percentual subtraído dos
ativos usados como colateral (haircut) e as regras de chamadas de margem de
garantias adicionais, conforme características da operação efetuada.
Nas operações cursadas via Câmaras de Compensação e Liquidação (Clearings) há
transferência de risco, sendo que o valor das operações incide no limite de crédito
da referida câmara.
O deferimento de operações está condicionado, no mínimo, à exigência das
garantias indicadas no despacho do limite de crédito e daquelas definidas como
obrigatórias pela linha de crédito, sendo que o grau de exigência de garantias varia
de acordo com o nível de risco do cliente.
Na constituição de garantias é dada preferência:
aos bens adquiridos, produzidos ou beneficiados com o crédito;
às garantias que ofereçam autoliquidez à operação;
Banco do Brasil S.A.
37
Relatório de Gestão de Riscos
aos bens de fácil comercialização e sem risco de perecimento;
aos bens da mesma espécie, natureza e categoria dos bens a adquirir ou realizar
com o crédito; e
aos bens que produzirão renda para o pagamento da operação.
Para a vinculação em garantia, os bens são avaliados por meio de avaliação técnica
ou por meio de opinião de valor, cujo prazo de validade é de até doze meses. No
caso de garantia pessoal, é analisada a situação econômico-financeira dos avalistas
ou fiadores, além das responsabilidades diretas e indiretas no Banco, sendo
ponderadas as dívidas com terceiros, em especial as dívidas fiscais, previdenciárias
e trabalhistas.
O valor máximo considerado para efeito de comprometimento de um bem ou direito
em garantia é obtido pela aplicação de percentual sobre o valor do referido bem ou
direito de acordo com o tipo e espécie do bem. No caso de duplicatas e cheques
custodiados, o valor máximo é obtido pela aplicação do percentual de adiantamento
correspondente ao Índice de Liquidez Anual (ILA) da carteira do cliente sobre o valor
vinculado em garantia.
Os bens recebidos em garantia de operações de crédito devem estar segurados até
a liquidação da operação ou, no caso de recursos vinculados em garantia,
permanecerem bloqueados até a liquidação da operação.
As garantias vinculadas a operações de crédito são registradas em base corporativa,
o que permite controle automatizado dos bens e direitos vinculados e a geração de
informações gerenciais, tais como a análise de suficiência de garantia e análise de
adequação.
Para operações sujeitas a risco de crédito de contraparte, o Banco do Brasil segue o
exposto na Circular BACEN 3.068/01, considerando tal risco como parâmetro para
cálculo do ajuste ao valor de mercado de tais exposições, com efeitos no resultado
do período ou em conta destacada do Patrimônio Líquido, conforme a classificação
da exposição.
Apresentamos, a seguir, o valor nocional dos contratos sujeitos ao risco de crédito
de contraparte a serem liquidados em sistemas de liquidação de câmaras de
compensação e de liquidação, nos quais a câmara atue como contraparte central.
Banco do Brasil S.A.
38
Relatório de Gestão de Riscos
Tabela 13. Valor nocional de contratos a serem liquidados em sistemas de
liquidação de câmaras de compensação e de liquidação, nos quais a
câmara atue como contraparte central
R$ mil
Negociação em Bolsa
Consolidado Econôm ico-Financeiro
Contraparte
Contratos de futuros
4T09
1T10
2T10
3T10
4T10
(18.325.563)
(6.104.035)
(16.039.419)
(16.228.825)
(24.187.042)
Compromissos de compra
B
8.674.584
11.906.321
9.763.388
22.533.978
31.774.203
Compromissos de venda
B
27.000.147
18.010.356
25.802.807
38.762.803
55.961.245
Operações de Term o
(2)
-
-
-
-
Posição Ativa
B
37.760
-
-
-
-
Posição Passiva
B
37.762
-
-
-
-
(36.673.649)
(40.255.850)
11.521.162
Posição Comprada
B
228.396.115
11.919.168
157.456.731
290.268.819
287.109.881
Posição Vendida
B
224.327.915
11.922.967
194.130.380
330.524.669
275.588.719
Mercado de Opções
4.068.200
(3.799)
Obs: Co ntraparte = (B ) B o lsa
Na próxima tabela demonstramos o valor nocional dos contratos sujeitos ao risco de
crédito de contraparte, nos quais não haja a atuação de câmaras de compensação
como contraparte central.
Tabela 14. Valor nocional dos contratos sujeitos ao risco de crédito de contraparte
sem atuação de câmaras de compensação como contraparte central
R$ mil
Contratos
Sem garantias
Com garantias
Consolidado Econôm ico-Financeiro
Contraparte
4T09
C
12.945.459
13.572.922
13.656.432
15.083.049
16.220.502
IF
29.313.269
34.141.126
36.582.226
32.894.463
26.409.539
C
6.743.315
8.390.623
7.049.812
6.057.101
6.119.110
IF
13.577.978
9.884.269
16.371.685
14.735.021
11.739.366
1T10
2T10
3T10
4T10
Obs: Co ntraparte = (C) Cliente e (IF) Instituição Financeira
As tabelas a seguir apresentam o valor nocional de contratos sem atuação de
câmaras de compensação como contraparte central, segmentados entre aqueles
que apresentam ou não garantias.
Banco do Brasil S.A.
39
Relatório de Gestão de Riscos
Tabela 15. Valor nocional de contratos sem atuação de câmaras de compensação
como contraparte central e que não possuem garantias
Conglom erado Financeiro
R$ mil
Posição Ativa
4T09
1T10
2T10
3T10
4T10
26.661.401
30.056.659
29.868.041
31.564.817
26.488.146
26.289.423
29.679.241
27.781.194
27.375.170
24.620.664
20.904.809
28.396.142
27.014.514
24.579.220
19.950.847
5.384.614
1.283.099
766.679
2.795.950
4.669.817
371.979
377.418
2.086.847
4.189.647
1.867.482
Arbitragem de Moeda
233.599
335.595
1.803.296
2.082.583
697.093
Interbancário de câmbio
138.380
41.823
283.551
2.107.065
1.170.389
Depósitos Interfinanceiros
Aplicações em Moeda Estrangeira
Operações a liquidar de com pra e venda de
m oedas estrangeiras, TVM e ouro no m ercado à vista
Tabela 16. Valor nocional de contratos sem atuação de câmaras de compensação
como contraparte central e que possuem garantias
Conglom erado Financeiro
R$ mil
4T09
1T10
2T10
Posição com prada
198.625.036
119.171.062
178.318.199
89.551.356
3T10
69.601.738
4T10
Compromissadas Doadas
198.625.036
119.171.062
178.318.199
89.551.356
69.601.738
123.990.236
123.990.236
123.990.236
123.990.236
Posição vendida - sem broqueragem
123.990.236
Compromissadas Tomadas - carteira própria e
carteira de terceiros
123.990.236
123.990.236
123.990.236
123.990.236
123.990.236
Operações compromissadas (Broqueragem)
122.214.004
120.897.574
129.378.527
127.746.738
103.674.810
Operações a liquidar com pra e venda de
m oedas estrangeiras, TVM e ouro no m ercado à vista
Interbancário de câmbio
137.017
1.176.024
1.200.133
212.973
502.200
137.017
1.176.024
1.200.133
212.973
502.200
Na próxima tabela é demonstrado o valor positivo bruto dos contratos sujeitos ao
risco de crédito de contraparte, incluindo derivativos, operações a liquidar,
empréstimos de ativos e operações compromissadas, desconsiderados os valores
positivos relativos a acordos de compensação, conforme definidos na Resolução
CMN 3.263/05.
Banco do Brasil S.A.
40
Relatório de Gestão de Riscos
Tabela 17. Valor positivo bruto dos contratos sujeitos ao risco de crédito de
contraparte, desconsiderados os valores positivos relativos a acordos
de compensação, conforme definidos na Resolução CMN 3.263/05
R$ mil
Conglom erado financeiro
Contratos
4T09
1T10
2T10
3T10
4T10
1.902.594
1.276.954
3.168.487
3.654.160
3.447.365
329.233
237.005
1.311.045
1.527.153
1.439.305
1.299.709
802.944
1.357.849
1.487.407
1.398.402
273.652
237.005
499.592
639.601
609.658
Operações com depósitos interfinanceiros
2.301.940
3.091.970
3.599.504
3.020.331
2.559.746
Depósitos Interfinanceiros
2.301.940
3.091.970
3.599.504
3.020.331
2.559.746
Operações com prom issadas
Compromissadas Bancadas
Compromissadas Tomadas (próprias e terceiros)
Operações compromissadas (Broqueragem)
Operações com aplicações em m oedas
estrangeiras
Aplicações em Moedas Estrangeiras
--
331.706
455.488
228.900
--
-
331.706
455.488
228.900
-
Instrum entos Financeiros Derivativos
1.465.070
412.213
381.611
599.214
1.539.511
Derivativos
1.465.070
412.213
381.611
599.214
1.539.511
Operações a liquidar com pra e venda de
m oedas estrangeiras, TVM e ouro no m ercado à vista
231.809
--
--
23.653
--
Arbitragem de Moeda
231.809
-
-
23.653
-
A seguir, é apresentado o valor das garantias que atendam cumulativamente aos
seguintes requisitos, conforme art. 8.º, inciso VI, da Circular BACEN 3.477/09:
a) sejam mantidas ou custodiadas na própria instituição;
b) tenham por finalidade exclusiva a constituição de garantia para as operações a
que se vinculem;
c) estejam sujeitas à movimentação, exclusivamente, por ordem da instituição
depositária; e
d) estejam imediatamente disponíveis para a instituição depositária no caso de
inadimplência do devedor ou de necessidade de sua realização.
Tabela 18. Valor das garantias que atendam cumulativamente os requisitos do art.
8.º, inciso VI, da Circular BACEN 3.477/09
R$ mil
Aplicações financeiras - renda fixa
4T09
2.813.841
1T10
2.760.525
2T10
3.062.957
3T10
2.953.887
4T10
3.340.184
Cheques
289.572
314.200
423.334
537.538
616.925
Produtos agropecuários - com w arrant
117.267
114.596
97.610
87.897
81.524
Aplicações financeiras - renda variável
100
148
137
130
875
3.220.780
3.189.469
3.584.038
3.579.452
4.039.508
Total
Obs: As informações abrangem as agências do BB no Brasil e no exterior (BB-Banco Múltiplo).
De acordo com a classificação das espécies de garantias adotadas pelo BACEN,
identificamos aquelas que atendem cumulativamente as condições estabelecidas na
Banco do Brasil S.A.
41
Relatório de Gestão de Riscos
Circular BACEN 3.477/09, sendo que, para efeito de cálculo da garantia, considerouse o valor comprometido da garantia com a operação vinculada.
O BB não possui acordos para compensação e liquidação de obrigações, conforme
definidos na Resolução CMN 3.263/05.
Na tabela abaixo apresentamos o valor nocional de derivativos de crédito,
segregados por tipo de operação.
Tabela 19. Valor nocional de derivativos de crédito
Consolidado Econôm ico-Financeiro
R$ mil
Posição Ativa - Risco Transferido
Sw aps de créditos - derivativos com bancos
Posição Passiva - Risco Recebido
Sw aps de créditos - derivativos com bancos
Outros
4T09
4.460.954
1T10
1.355.341
2T10
1.582.618
3T10
1.392.181
4T10
1.012.217
1.012.217
4.460.954
1.355.341
1.582.618
1.392.181
4.775.870
1.548.197
4.229.514
2.911.541
1.759.596
4.775.870
1.442.610
4.229.514
2.911.541
1.759.596
-
105.587
-
-
-
Instrumentos mitigadores
Para a vinculação de garantias em operação de crédito é dada preferência às
garantias que ofereçam autoliquidez à operação.
O valor máximo considerado para efeito de comprometimento da garantia é o obtido
pela aplicação de determinado percentual sobre o valor do referido bem ou direito.
Considera-se com 100,0% de adiantamento os seguintes bens e direitos:
a) direitos creditórios representados por RDB, CDB, poupança, fundos de
investimento de renda fixa e Pledge Agreement - cash collateral (depósito em
espécie), Ouro Escritural e Lingote e Carta de Crédito Standby;
b) fundos de aval: Fundo de Aval para Geração de Emprego e Renda (Funproger),
Fundo de Aval às Micro e Pequenas Empresas (Fampe), Fundo de Garantia de
Operações (FGO), Fundo Garantidor para Investimento (FGI), entre outros; e
c) fiança ou aval prestado por estabelecimento bancário que possua limite de crédito
no Banco, com margem suficiente para amparar a coobrigação, e seguro de
crédito.
As garantias de direitos creditórios representadas por aplicações financeiras devem
estar internalizadas no Banco e são bloqueadas pela instituição, devendo esse
bloqueio permanecer até a liquidação da operação. O Banco poderá, a seu critério,
por ocasião do vencimento da aplicação financeira, lançar mão para quitação dos
saldos referentes às parcelas vencidas, independentemente de aviso ou notificação
ao cedente/financiado.
Além de cláusulas de cessão de crédito ou cessão dos direitos creditórios, para
vinculação dos mitigadores, o instrumento de crédito contém cláusula de reforço da
garantia, para assegurar o percentual de cobertura pactuado na contratação da
operação, durante todo o prazo da operação.
Os fundos de avais, a exemplo do Funproger, FGO, FGI, dentre outros, tem como
gestor o Banco do Brasil, e o Fampe é gerido pelo Sebrae, na condição de agente
Banco do Brasil S.A.
42
Relatório de Gestão de Riscos
financeiro. Estes fundos são utilizados como garantias pelo Banco, mitigando os
riscos das operações, e possuem características como:
limites máximos do percentual de cobertura para utilização do fundo como
garantia de operações em função do tipo da operação: Investimento ou Capital
de Giro;
público alvo em função do faturamento ou do risco do cliente;
existência ou não da apresentação de contragarantias;
limites máximos sobre o montante dos recursos que constituem o Patrimônio
Líquido do Fundo (Índice de Alavancagem); e
limites para perdas acumuladas, isto é, o Índice Máximo de Inadimplência
Admitido (stop loss).
Os gestores dos fundos de avais realizam o acompanhamento quanto ao
enquadramento das operações nas regras do fundo, previamente à concessão
dessa garantia, bem como a gestão operacional das garantias concedidas e dos
ativos do fundo, determinando, se necessária, a suspensão da utilização dos fundos
em garantia de operações, antes que o montante dos recursos vinculados
ultrapassem a alavancagem prevista para cada fundo.
Considerando os instrumentos mitigadores de risco de crédito definidos nos artigos
20 a 22 da Circular BACEN 3.360/07, a tabela a seguir apresenta o valor total
mitigado em termos de exposição ponderada por fator de risco, segmentado por tipo
e FPR do mitigador.
Tabela 20. Valor mitigado da exposição ponderada pelo respectivo fator de risco
4T09
1T10
2T10
3T10
FPR do
Mitigador
11.311.880
11.634.287
11.195.242
11.744.015
Garantia prestada pelo Tesouro Nacional ou pelo Banco Central do Brasil
0%
5.638.107
5.616.680
5.159.914
5.336.840
1.482.899
Garantia prestada por Fundos Garantidores
0%
2.131.871
2.088.115
2.222.248
2.668.902
2.764.227
Garantia prestada por Fundos Garantidores
Garantia prestada pelo Fundo de Garantia para Promoção da
Competitividade (FGPC)
50%
751.178
1.306.920
1.113.835
1.252.555
1.577.069
0%
931
779
858
594
585
Depósitos mantidos na própria instituição
Garantia de instituições financeiras
0%
50%
961.620
1.828.173
839.328
1.782.465
1.011.617
1.686.770
1.052.260
1.432.863
1.415.745
2.743.475
R$ mil
Total
(1)
4T10
9.983.999
(1) Valor total mitigado pelos instrumentos definidos nos artigos 20 a 22 da Circular BACEN 3.360 para as exposições em operações de crédito,
arrendamento mercantil, compromissos de crédito após aplicação do fator de conversão e prestação de garantias. As informações abrangem as
agências do BB no Brasil e no exterior (BB-Banco Múltiplo).
Banco do Brasil S.A.
43
Relatório de Gestão de Riscos
8.1.2 Risco de Mercado e Liquidez
Objetivos do Gerenciamento
O processo de gerenciamento dos riscos de mercado e de liquidez do Banco do
Brasil tem por objetivo identificar, avaliar, monitorar e controlar os riscos associados
a cada instituição individualmente e ao conglomerado financeiro, bem como
identificar e acompanhar os riscos associados às demais empresas integrantes do
consolidado econômico-financeiro.
Alinhado às melhores práticas de mercado, o Banco utiliza regularmente
procedimentos que permitam gerenciar os riscos de mercado e de liquidez de suas
posições, considerando os cenários econômicos internos e externos, visando
minimizar possíveis impactos no resultado financeiro.
Políticas e Estratégias de Gestão
O Banco estabeleceu políticas e estratégias para a gestão dos riscos de mercado e
de liquidez e para a gestão dos instrumentos financeiros derivativos, as quais
determinam as diretrizes de atuação da Empresa no processo de gerenciamento dos
riscos.
No âmbito das políticas e estratégicas de gestão dos riscos de mercado e de liquidez
do Banco do Brasil, adota-se como princípio geral que o modelo de gestão de risco
de mercado e liquidez tem por objetivo identificar, avaliar, monitorar e controlar as
exposições aos riscos de mercado e liquidez de suas posições próprias.
Adiciona-se que no processo de gestão de riscos de mercado e de liquidez são
utilizados mecanismos expressos, em sistema normativo, que detalham os
procedimentos operacionais necessários à implementação das decisões
organizacionais relativas aos negócios e atividades da Empresa e ao atendimento
de exigências legais e de órgãos reguladores e fiscalizadores.
Por fim, registra-se que são utilizados, na gestão dos riscos de mercado e de
liquidez, sistemas que garantem a medição, o monitoramento e o controle das
posições registradas nas carteiras de negociação e de não negociação, bem como
das operações destinadas ao cumprimento dos objetivos de hedge estabelecidos.
No que tange à utilização de instrumentos derivativos financeiros, o Banco estipula,
entre as suas políticas e estratégicas, que são realizadas operações para
atendimento de necessidades de seus clientes e para o gerenciamento de posições
próprias, considerando as diversas categorias de riscos e adotando visão
consolidada dos diferentes fatores de riscos.
Destaca-se, ainda, que a negociação com instrumentos financeiros derivativos é
condicionada à prévia avaliação da natureza e da dimensão dos riscos envolvidos.
As tabelas abaixo apresentam o total da exposição a instrumentos financeiros
derivativos por categoria de fator de risco de mercado, segmentadas entre posições
compradas e vendidas, segregado da seguinte maneira:
Banco do Brasil S.A.
44
Relatório de Gestão de Riscos
I. operações com instrumentos financeiros derivativos realizadas por conta própria
com contraparte central, subdivididas em realizadas no Brasil e no exterior; e
II. operações com instrumentos financeiros derivativos realizadas por conta própria
sem contraparte central, subdivididas em realizadas no Brasil e no exterior.
Tabela 21. Instrumentos financeiros derivativos no País e Exterior, por fator de risco
de mercado, com contraparte central e sem contraparte central – 4T09
4T2009-R$ mil
Fator de Risco
Local
Negociação
Posição Comprada
Taxa de Juros
Taxa de Cãmbio
Preço de Ações
Preço de Mercadorias
(Commodities)
Taxa de Cãmbio
Preço de Ações
Preço de Mercadorias
(Commodities)
Valor
Referência
Exterior
Valor Custo
Valor Mercado
Valor
Referência
BB-Consolidado
Valor Custo
Valor Mercado
Valor
Referência
Valor Custo
Valor Mercado
31.950.662
1.012.860
1.029.067
14.136.500
56.549
54.319
46.087.162
1.069.409
Bolsa
4.702.472
39.900
39.900
5.858.885
--
--
10.561.357
39.900
39.900
Balcão
9.318.099
739.498
832.966
(119.063)
(119.063)
(118.923)
9.199.036
620.435
714.043
Bolsa
16.096.123
122.117
38.332
4.684
4.685
4.686
16.100.807
126.802
43.018
Balcão
1.810.397
101.721
108.245
8.391.994
170.927
168.556
10.202.391
272.648
276.801
Bolsa
--
--
--
--
--
--
--
--
--
Balcão
--
--
--
--
--
--
--
--
--
Bolsa
--
(238)
(238)
--
--
--
--
(238)
(238)
Balcão
Posição Vendida
Taxa de Juros
Brasil
1.083.386
23.571
9.862
9.862
--
--
--
23.571
9.862
9.862
31.408.336
(5.301.298)
(5.262.562)
13.772.401
721.982
692.229
45.180.737
(4.579.316)
(4.570.333)
Bolsa
25.678.976
(37.762)
(37.762)
6.571.602
--
--
32.250.578
(37.762)
(37.762)
Balcão
10.567.597
(511.522)
(558.510)
(61.489)
61.489
61.489
10.506.108
(450.033)
(497.021)
Bolsa
(9.222.947)
(4.163.425)
(4.076.075)
(844.808)
696.648
696.648
(10.067.755)
(3.466.777)
(3.379.427)
Balcão
4.032.244
(586.465)
(588.002)
8.107.096
(36.155)
(65.908)
12.139.340
(622.620)
(653.910)
Bolsa
--
--
--
--
--
--
--
--
--
Balcão
--
--
--
--
--
--
--
--
--
344.736
--
--
--
--
--
344.736
--
--
7.730
(2.124)
(2.213)
--
--
--
7.730
(2.124)
(2.213)
542.326
6.314.158
6.291.629
364.099
(665.433)
(637.910)
906.425
5.648.725
5.653.719
Bolsa
Balcão
Posição Líquida
Banco do Brasil S.A.
45
Relatório de Gestão de Riscos
Tabela 22. Instrumentos financeiros derivativos no País e Exterior, por fator de risco
de mercado, com contraparte central e sem contraparte central – 1T10
1T2010-R$ mil
Fator de Risco
Brasil
Local
Negociação
Valor Referência
Posição Comprada
Taxa de Juros
Taxa de Cãmbio
Preço de Ações
Preço de Mercadorias
(Commodities)
Taxa de Cãmbio
Preço de Ações
Preço de Mercadorias
(Commodities)
Valor Custo
BB-Consolidado
Valor Mercado Valor Referência Valor Custo
Valor Mercado
Valor Referência
Valor Custo
Valor Mercado
39.395.415
9.127.202
9.075.227
12.473.080
27.460
36.083
51.868.495
9.154.662
9.111.310
Bolsa
6.896.512
5.307.577
5.697.534
3.952.501
9.440
9.440
10.849.013
5.317.017
5.706.974
Balcão
10.901.787
558.938
760.703
(122.691)
(122.156)
(122.500)
10.779.096
436.782
638.203
Bolsa
19.154.057
3.237.155
2.526.856
5.629
5.628
5.628
19.159.686
3.242.783
2.532.484
Balcão
2.443.038
23.463
90.065
8.637.641
134.548
143.515
11.080.679
158.011
233.580
Bolsa
--
--
--
--
--
--
--
--
--
Balcão
--
--
--
--
--
--
--
--
--
Bolsa
21
69
69
--
--
--
21
69
69
Balcão
--
--
--
--
--
--
--
--
--
Posição Vendida
Taxa de Juros
Exterior
Bolsa
51.383.947
8.507.019
8.819.206
16.492.710
641.639
609.060
67.876.657
9.148.658
9.428.266
17.142.624
12.214.530
12.602.664
5.851.470
(26.193)
(26.193)
22.994.094
12.188.337
12.576.471
Balcão
11.086.095
(374.528)
(500.477)
62.855
62.855
62.606
11.148.950
(311.673)
(437.871)
Bolsa
18.278.886
(2.796.849)
(2.712.115)
712.739
712.738
712.739
18.991.625
(2.084.111)
(1.999.376)
Balcão
4.837.077
(538.093)
(572.824)
9.865.646
(107.761)
(140.092)
14.702.723
(645.854)
(712.916)
Bolsa
--
--
--
--
--
--
--
--
--
Balcão
--
--
--
--
--
--
--
--
--
39.265
1.959
1.958
--
--
--
39.265
1.959
1.958
Bolsa
Balcão
Posição Líquida
--
--
--
--
--
--
--
--
--
(11.988.532)
620.183
256.021
(4.019.630)
(614.179)
(572.977)
(16.008.162)
6.004
(316.956)
Tabela 23. Instrumentos financeiros derivativos no País e Exterior, por fator de risco
de mercado, com contraparte central e sem contraparte central – 2T10
2T2010-R$ mil
Fator de Risco
Local
Negociação
Posição Comprada
Taxa de Juros
Taxa de Cãmbio
Preço de Ações
Preço de Mercadorias
(Commodities)
Taxa de Cãmbio
Preço de Ações
Preço de Mercadorias
(Commodities)
Valor
Referência
Exterior
Valor Custo Valor Mercado
Valor
Referência
BB-Consolidado
Valor Custo Valor Mercado
Valor
Referência
Valor Custo Valor Mercado
185.174.261
1.954.383
1.996.026
14.761.507
145.974
153.062
199.935.768
2.100.357
Bolsa
156.174.058
70.268
63.592
8.098.363
2.124
2.124
164.272.421
72.392
65.716
Balcão
11.160.410
557.989
509.967
--
--
--
11.160.410
557.989
509.967
Bolsa
13.397.371
1.299.645
1.265.461
3.260
72
4
13.400.631
1.299.717
1.265.465
Balcão
4.298.109
11.646
144.151
6.659.884
143.778
150.934
10.957.993
155.424
295.085
Bolsa
--
--
--
--
--
--
--
--
--
Balcão
--
--
--
--
--
--
--
--
--
Bolsa
130.711
10.922
8.942
--
--
--
130.711
10.922
8.942
Balcão
13.602
3.913
3.913
--
--
--
13.602
3.913
3.913
242.878.765
(3.917.478)
(3.707.126)
19.351.462
(210.418)
(339.821)
262.230.227
(4.127.896)
(4.046.947)
Posição Vendida
Taxa de Juros
Brasil
2.149.088
Bolsa
210.947.604
(1.321.972)
(1.282.751)
8.160.855
(28.344)
(28.344)
219.108.459
(1.350.316)
(1.311.095)
Balcão
11.982.916
(404.912)
(314.279)
--
--
--
11.982.916
(404.912)
(314.279)
Bolsa
14.982.228
(1.687.292)
(1.503.516)
--
--
--
14.982.228
(1.687.292)
(1.503.516)
Balcão
4.923.687
(500.195)
(603.446)
11.190.607
(182.074)
(311.477)
16.114.294
(682.269)
(914.923)
Bolsa
--
--
--
--
--
--
--
--
--
Balcão
--0
--0
--0
--
--
--
--
--
--
Bolsa
32.884
(1.103)
(1.103)
--
--
--
32.884
(1.103)
(1.103)
Balcão
9.446
(2.004)
(2.031)
--
--
--
9.446
(2.004)
(2.031)
(57.704.504)
5.871.861
5.703.152
(4.589.955)
356.392
492.883
(62.294.459)
6.228.253
6.196.035
Posição Líquida
Banco do Brasil S.A.
46
Relatório de Gestão de Riscos
Tabela 24. Instrumentos financeiros derivativos no País e Exterior, por fator de risco
de mercado, com contraparte central e sem contraparte central – 3T10
3T2010-R$ mil
Fator de Risco
Local
Negociação
Posição Comprada
Taxa de Juros
Taxa de Cãmbio
Preço de Ações
Preço de Mercadorias
(Commodities)
Taxa de Cãmbio
Preço de Ações
Preço de Mercadorias
(Commodities)
Exterior
Valor Custo
Valor Mercado
Valor
Referência
BB-Consolidado
Valor Custo
Valor Mercado
Valor
Referência
Valor Custo
Valor Mercado
328.183.796
14.754.191
14.815.317
13.103.763
130.117
135.928
341.287.559
14.884.308
14.951.245
294.325.719
11.741.781
11.781.921
7.480.711
6.758
6.758
301.806.430
11.748.539
11.788.679
Balcão
8.833.373
557.445
620.627
5.623.052
123.359
129.170
14.456.425
680.804
749.797
Bolsa
20.664.713
2.269.601
2.175.561
--
--
--
20.664.713
2.269.601
2.175.561
Balcão
2.269.513
157.441
206.876
--
--
--
2.269.513
157.441
206.876
184.807
4.615
5.368
--
--
--
184.807
4.615
5.368
--
--
--
--
--
--
--
--
--
131.437
23.208
22.839
--
--
--
131.437
23.208
22.839
1.774.234
100
2.125
--
--
--
1.774.234
100
2.125
Bolsa
Bolsa
Balcão
Bolsa
Balcão
393.345.819
(39.678.507)
(41.857.419)
16.220.630
(109.755)
(200.095)
409.566.449
(39.788.262)
(42.057.514)
Bolsa
355.021.268
(36.535.538)
(38.888.478)
7.234.897
(21.117)
(21.117)
362.256.165
(36.556.655)
(38.909.595)
Balcão
14.694.089
(589.315)
(491.688)
8.985.733
(88.638)
(178.978)
23.679.822
(677.953)
(670.666)
Bolsa
16.985.814
(2.336.646)
(2.174.433)
--
--
--
16.985.814
(2.336.646)
(2.174.433)
Balcão
5.416.200
(200.303)
(289.496)
--
--
--
5.416.200
(200.303)
(289.496)
286.206
(5.229)
(4.043)
--
--
--
286.206
(5.229)
(4.043)
--
--
--
--
--
--
--
--
--
Bolsa
560.924
(11.304)
(8.829)
--
--
--
560.924
(11.304)
(8.829)
Balcão
381.318
(172)
(452)
--
--
--
381.318
(172)
(452)
(65.162.023)
54.432.698
56.672.736
(3.116.867)
239.872
336.023
(68.278.890)
54.672.570
57.008.759
Posição Vendida
Taxa de Juros
Brasil
Valor
Referência
Bolsa
Balcão
Posição Líquida
Tabela 25. Instrumentos financeiros derivativos no País e Exterior, por fator de risco
de mercado, com contraparte central e sem contraparte central – 4T10
4T2010-R$ mil
Fator de Risco
Local
Negociação
Posição Comprada
Taxa de Juros
Taxa de Cãmbio
Preço de Ações
Preço de Mercadorias
(Commodities)
Taxa de Cãmbio
Preço de Ações
Preço de Mercadorias
(Commodities)
Valor
Referência
Bolsa
Exterior
Valor Custo
331.472.147
5.297.793
Valor Mercado
Valor
Referência
BB-Consolidado
Valor Custo
1.541.473
10.819.530
78.843
Valor Mercado
Valor
Referência
Valor Custo
68.945
342.291.677
5.376.636
Valor Mercado
1.610.418
278.688.592
94.017
14.161
6.249.420
--
--
284.938.012
94.017
14.161
Balcão
8.965.789
3.903.874
618.917
--
--
--
8.965.789
3.903.874
618.917
Bolsa
41.614.653
963.103
663.367
--
--
--
41.614.653
963.103
663.367
Balcão
1.117.627
308.841
228.835
4.570.110
78.843
68.945
5.687.737
387.684
297.780
22.639
26.242
7.014
--
--
--
22.639
26.242
7.014
--
--
--
--
--
--
--
--
--
179.683
428
428
--
--
--
179.683
428
428
Bolsa
Balcão
Bolsa
Balcão
Posição Vendida
Taxa de Juros
Brasil
883.164
1.288
8.751
--
--
--
883.164
1.288
8.751
357.437.912
3.709.006
(5.185.063)
11.487.035
35.129
(94.803)
368.924.947
3.744.135
(5.279.866)
Bolsa
293.692.373
(2.760.221)
(2.912.423)
5.455.137
--
--
299.147.510
(2.760.221)
(2.912.423)
Balcão
17.288.927
7.481.467
(1.428.853)
--
--
--
17.288.927
7.481.467
(1.428.853)
Bolsa
41.249.376
(1.253.854)
(683.346)
--
--
--
41.249.376
(1.253.854)
(683.346)
Balcão
1.377.085
183.941
(140.853)
6.031.898
35.129
(94.803)
7.408.983
219.070
(235.656)
196.966
66.796
(3.402)
--
--
--
196.966
66.796
(3.402)
--
--
--
--
--
--
--
--
--
Bolsa
1.237.744
(9.748)
(163)
--
--
--
1.237.744
(9.748)
(163)
Balcão
2.395.441
625
(16.023)
--
--
--
2.395.441
625
(16.023)
(25.965.765)
1.588.787
6.726.536
(667.505)
43.714
163.748
(26.633.270)
1.632.501
6.890.284
Bolsa
Balcão
Posição Líquida
Banco do Brasil S.A.
47
Relatório de Gestão de Riscos
Políticas de Hedge
No que tange às políticas de hedge adotadas para a gestão dos riscos de mercado e
de liquidez, são definidos os objetivos a serem alcançados com as operações de
hedge de forma consolidada para todo o Conglomerado Financeiro, garantida a
efetividade individual de cada operação, observadas as regulamentações locais, no
caso de dependências no exterior.
Adiciona-se que as operações com instrumentos financeiros derivativos destinadas a
hedge são segregadas daquelas não destinadas a hedge, ambas com limites e
objetivos próprios.
Processo de Comunicação e Informação
As propostas de limites de riscos de mercado e de liquidez são submetidas pela
Diretoria de Gestão de Riscos para os gestores dos grupos e livros, considerando o
apetite de risco e os limites globais definidos. Tais propostas de limites são
formalizadas em notas técnicas.
Por ocasião das reuniões ordinárias dos comitês estratégicos de riscos de mercado
(Comitê de Risco Global - CRG e Subcomitê de Risco de Mercado e Liquidez SRML), as notas técnicas são submetidas à deliberação, ocasião que os novos
limites, caso aprovados, passam a vigorar. Após a aprovação nas instâncias
competentes, os limites são geridos pela Diretoria de Gestão de Riscos (DIRIS).
Para os gestores dos grupos e livros vinculados às Carteiras de Negociação e Não
Negociação, o reporte sobre consumo de limites ocorre, sob periodicidade diária,
com suporte na Intranet do Banco do Brasil.
Registra-se que, em caso de extrapolações de limites, a DIRIS, responsável pelo
controle e acompanhamento da carteira com limite extrapolado, emite documento
denominado “Ficha de Extrapolação de Limites”.
Em seguida, o gestor de grupos e livros deve apresentar suas justificativas para a
extrapolação e especificar o prazo para sua regularização. Por sua vez, o nível
hierárquico detentor da alçada para conduzir o caso deve emitir parecer sobre a
manifestação do gestor. Por fim, a equipe responsável pelo monitoramento do limite,
acompanha as ações de enquadramento.
O processo de comunicação dos riscos incorridos pelo Banco para a Alta
Administração ocorre durante as reuniões ordinárias dos Comitês e Subcomitês
Estratégicos de Riscos, as quais são realizadas sob periodicidade ordinária mensal.
Sistemas de Mensuração
O processo de mensuração dos riscos de mercado e de liquidez faz uso de sistemas
corporativos e do aplicativo de mensuração de riscos de mercado Riskwatch,
desenvolvido pela empresa canadense Algorithmics. A infraestrutura de tecnologia
das informações vinculada ao processo de mensuração de riscos de mercado
encontra-se instalada em ambientes localizados em Brasília (DF) e no Rio de
Janeiro (RJ).
Banco do Brasil S.A.
48
Relatório de Gestão de Riscos
Processo de Gestão de Riscos de Mercado
O Banco do Brasil utiliza métodos estatísticos e de simulação para mensurar os
riscos de mercado das suas exposições. Entre as métricas resultantes da aplicação
destes métodos, destacam-se:
sensibilidades;
Valor em Risco (VaR); e,
estresse.
Por meio das métricas de sensibilidade, são simulados os efeitos no valor das
exposições resultantes de variações no patamar dos fatores de risco de mercado.
O VaR é uma métrica utilizada para estimar a perda potencial, sob condições
rotineiras de mercado, dimensionada diariamente em valores monetários,
considerando determinado intervalo de confiança e horizonte temporal.
Os fatores de riscos, utilizados para mensuração da métrica de VaR de riscos de
mercado das exposições, são classificados nas seguintes categorias:
taxas de juros;
taxas de câmbio;
preços de ações; e,
preços de mercadorias (commodities).
O desempenho da métrica de VaR é avaliado mensalmente mediante a aplicação de
processo de backtesting. Esta avaliação está segregada dos processos de
desenvolvimento e de utilização da métrica de VaR.
Por fim, o BB utiliza métricas de Estresse resultantes de simulações sobre o
comportamento de suas exposições sujeitas a riscos de mercado sob condições
extremas, tais como crises financeiras e choques econômicos. Por meio dos Testes
de Estresse, objetiva-se dimensionar os impactos de eventos plausíveis, mas com
baixa probabilidade de ocorrência, nos requerimentos de capital regulatório e
econômico. Os Testes de Estresse abrangem simulações das exposições, tanto de
caráter retrospectivo, baseadas em séries históricas de choques nos fatores de
riscos de mercado, quanto de caráter prospectivo, baseadas em projeções de
cenários econômico-financeiros.
Para maiores informações sobre as métricas de sensibilidades, VaR e estresse,
acesse o website bb.com.br/relações com investidores, no link de Análise do
Desempenho, capítulo 8, Gestão dos Riscos – Risco de Mercado.
Os modelos utilizados para mensuração de riscos de mercado estão sujeitos a
processo de validação independente, cuja estrutura é segregada das áreas
responsáveis pelo desenvolvimento e pela utilização dos modelos.
Por sua vez, o processo de validação independente de modelos está sujeito a
processo de avaliação independente sob condução da Auditoria Interna.
Logo, verifica-se que o Banco do Brasil adota três camadas de controle dos seus
modelos de mensuração de riscos de mercado, conforme segue:
Banco do Brasil S.A.
49
Relatório de Gestão de Riscos
1ª Camada: desenvolvimento e utilização de modelos;
2ª Camada: validação de modelos; e,
3ª Camada: avaliação da validação de modelos.
O Banco dispõe de estrutura para gerenciamento dos riscos de mercado e de
liquidez, representada pela Diretoria de Gestão de Riscos, que está compatível com
as características das operações do Banco e segregada das unidades de negócio e
da Unidade de Auditoria Interna. Entre as responsabilidades da Diris no
gerenciamento de risco de mercado e de liquidez, destacam-se: a proposição de
políticas, diretrizes, metodologias e limites de risco de mercado, a identificação,
avaliação, monitoramento e controle dos riscos de mercado e liquidez do
Conglomerado Financeiro. No processo de gestão de riscos financeiros, segregamos
na estrutura organizacional as funções de decisão, de execução e de controle.
Carteira de Negociação
No processo de gerenciamento dos riscos de mercado do Banco, as posições
próprias são segregadas em Carteira de Negociação e Carteira de Não Negociação.
Por meio de resolução emitida pelo Comitê de Risco Global (CRG), estipula-se a
política para classificação de operações na Carteira de Negociação, documento que
define que a Carteira de Negociação, para o Conglomerado Financeiro, abrange
todas as operações de posições próprias realizadas com intenção de negociação ou
destinadas a hedge da carteira de negociação, para as quais haja a intenção de
serem negociadas antes de seu prazo contratual, observadas condições normais de
mercado, e não sejam inegociáveis.
Para mensuração do VaR da Carteira de Negociação, o Banco do Brasil adota a
técnica de Simulação Histórica e os seguintes parâmetros:
99% de intervalo de confiança unicaudal;
252 cenários retrospectivos de fatores de choques diários; e,
horizonte temporal de 10 dias úteis.
As tabelas seguintes discriminam o valor total da Carteira de Negociação por fator
de risco de mercado relevante, para as datas-base de 31.12.2009 a 31.12.2010,
segmentadas entre posições compradas e vendidas.
Tabela 26. Valor total da Carteira de Negociação por fator de risco de mercado
relevante, segmentado entre posições compradas e vendidas – 4T09
4T 2009 - R$ mil
Fator de Risco
Prefixado
CDI/TMS/FACP
Índice de Preço
Moeda Estrangeira/Ouro
Ações
Fundos
Total
Banco do Brasil S.A.
Exposição - BB
Comprada
6.510.206
16.328.906
233.578
107.807
24.960
174.779
23.380.237
Vendida
3.711.597
38.133
3.749.730
Diferença
2.798.609
16.328.906
233.578
69.674
24.960
174.779
19.630.507
50
Relatório de Gestão de Riscos
Tabela 27. Valor total da Carteira de Negociação por fator de risco de mercado
relevante, segmentado entre posições compradas e vendidas – 1T10
1T 2010 - R$ mil
Fator de Risco
Prefixado
CDI/TMS/FACP
Índice de Preço
Moeda Estrangeira/Ouro
Ações
Fundos
Total
Exposição - BB
Comprada
7.583.219
11.194.859
40.590
455.197
35.629
249.550
19.559.044
Vendida
4.318.811
318.591
350.330
2.271
4.990.003
Diferença
3.264.407
10.876.268
40.590
104.866
33.358
249.550
14.569.040
Tabela 28. Valor total da Carteira de Negociação por fator de risco de mercado
relevante, segmentado entre posições compradas e vendidas – 2T10
2T 2010 - R$ mil
Fator de Risco
Prefixado
CDI/TMS/FACP
Índice de Preço
Moeda Estrangeira/Ouro
Ações
Total
Exposição - BB
Comprada
7.022.833
11.098.363
40.707
232.547
21.362
18.415.812
Vendida
4.561.523
142.805
162.135
4.866.463
Diferença
2.461.310
10.955.558
40.707
70.412
21.362
13.549.349
Tabela 29. Valor total da Carteira de Negociação por fator de risco de mercado
relevante, segmentado entre posições compradas e vendidas – 3T10
3T 2010 - R$ mil
Fator de Risco
Prefixado
CDI/TMS/FACP
Índice de Preço
Moeda Estrangeira/Ouro
Ações
Total
Exposição - BB
Comprada
10.122.458
9.328.699
60.858
203.706
21.872
19.737.593
Vendida
4.333.864
43.732
82.383
430
4.460.408
Diferença
5.788.594
9.284.967
60.858
121.323
21.442
15.277.184
Tabela 30. Valor total da Carteira de Negociação por fator de risco de mercado
relevante, segmentado entre posições compradas e vendidas – 4T10
4T 2010 - R$ mil
Fator de Risco
Prefixado
CDI/TMS/FACP
Índice de Preço
Moeda Estrangeira/Ouro
Ações
Total
Banco do Brasil S.A.
Exposição - BB
Comprada
12.804.419
4.206.130
41.463
135.952
42.520
17.230.484
Vendida
9.408.330
25.748
45.342
3
9.479.423
Diferença
3.396.088
4.180.382
41.463
90.610
42.517
7.751.061
51
Relatório de Gestão de Riscos
Carteira de Não Negociação
De forma excludente, as operações de posições próprias do Conglomerado
Financeiro não classificadas na Carteira de Negociação são consideradas como
componentes da Carteira de Não Negociação. Registra-se também que as posições
próprias detidas pelas empresas que não fazem parte do Conglomerado Financeiro
não são passíveis de classificação na Carteira de Negociação.
Para mensuração do VaR da Carteira de Não Negociação, o Banco do Brasil adota
a técnica de Simulação Histórica e os seguintes parâmetros:
99% de intervalo de confiança unicaudal;
1.260 cenários retrospectivos de fatores de choques diários; e,
horizonte temporal de 10 dias úteis.
Entre outros aspectos, destaca-se que a técnica de VaR Simulação Histórica:
inclui todas as operações sensíveis à variação nas taxas de juros e utiliza
técnicas de mensuração de risco e conceitos financeiros amplamente aceitos;
considera dados relativos a taxas, prazos, preços, opcionalidades e demais
informações adequadamente especificadas;
demanda definição de premissas adequadas para transformar posições em fluxo
de caixa;
mensura a sensibilidade a mudanças na estrutura temporal das taxas de juros,
entre as diferentes estruturas de taxas e nas premissas;
está integrado às práticas diárias de gerenciamento de risco;
permite a simulação de condições extremas de mercado (testes de estresse); e,
possibilita estimar o Patrimônio de Referência (PR) compatível com os riscos na
forma determinada no Artigo 3º da Resolução CMN 3.490/07.
O Banco do Brasil adota métodos estatísticos e econométricos, referenciados na
literatura para análise de séries temporais, mais especificamente os métodos
denominados ARIMA (Autorregressivos, Integrados e de Médias Móveis), para
tratamento dos produtos que não possuem vencimento definido.
Em linha com a metodologia de Simulação Histórica, adotada pelo Banco do Brasil
para cálculo da métrica de Valor em Risco (Value-at-Risk - VaR), os modelos, dos
produtos que não possuem vencimento definido, assumem a hipótese de que o
comportamento retrospectivo das variações observadas nos saldos constitui-se em
informação relevante para a previsão do comportamento futuro do fluxo de caixa de
resgates (variável aleatória de interesse) dos saldos dos produtos de captação sob
referência. Logo, tais métodos assumem como factível a possibilidade de ocorrência
futura de flutuações de saldos (montante financeiro de resgates parciais) com
amplitude similar àquelas observadas na série histórica.
Os critérios para identificação das operações passíveis de classificação na Carteira
de Negociação seguem as definições e objetivos definidos na resolução emitida pelo
Comitê de Risco de Global. Registra-se, também, que as definições, os critérios e os
procedimentos estabelecidos devem ser revistos sob periodicidade anual.
As Carteiras de Negociação e de Não Negociação são divididas em Grupos e Livros,
sempre observando os normativos internos (notas técnicas e resoluções), aprovados
Banco do Brasil S.A.
52
Relatório de Gestão de Riscos
pelo Subcomitê de Riscos de Mercado e de Liquidez (SRML) e pelo Comitê de Risco
Global (CRG), os quais estabelecem os objetivos, a composição, os limites
financeiros e os limites de riscos de mercado e de liquidez para cada Grupo ou Livro.
Os principais tipos de limites utilizados para gestão de riscos de mercado são:
Valor em Risco (Value-at-Risk – VaR); e,
Estresse.
Com o objetivo de proporcionar condições para que seja avaliada a capacidade de
absorção de perdas e identificadas eventuais medidas para redução dos riscos, os
limites globais são definidos em formato percentual sobre o Patrimônio de
Referência (PR).
No caso dos limites de VaR da Carteira de Negociação, e tendo por objetivo
evidenciar o nível de risco de mercado gerado pelas exposições e o respectivo
impacto na exigência de capital para sua cobertura, são consideradas as métricas de
VaR e de VaR Estressado.
Processo de Gestão de Risco de Liquidez
O Banco do Brasil mantém níveis de liquidez adequados aos compromissos da
Instituição assumidos no Brasil e no exterior, resultado da sua ampla e diversificada
base de depositantes e da qualidade dos seus ativos, da capilaridade da sua rede
de dependências externas e de acesso ao mercado internacional de capitais. O
rigoroso controle do risco de liquidez está em consonância com a Política de Risco
de Mercado e de Liquidez estabelecida para o Conglomerado, atendendo às
exigências da supervisão bancária nacional e dos demais países onde o Banco
opera.
A gestão do risco de liquidez do Banco do Brasil segrega a liquidez em Reais da
liquidez em Moedas Estrangeiras. Para tanto, utiliza os seguintes instrumentos:
Mapas de Descasamento de Prazos;
Projeções de Liquidez de Curto, Médio e Longo Prazos;
Teste de Estresse;
Limites de Risco de Liquidez;
Plano de Contingência de Liquidez; e,
Teste de Potencial das Medidas de Contingência de Liquidez.
Os instrumentos de gestão do risco de liquidez são periodicamente monitorados e
reportados aos Comitês Estratégicos da instituição.
Os Mapas de Descasamento de Prazos demonstram a expectativa dos pagamentos
e recebimentos contratados, distribuídos em intervalos de tempo previamente
definidos, e apresentados tanto sob a perspectiva conjunta ou detalhada por
indexador das operações. A análise dos Mapas de Descasamentos de Prazos visa
apurar o fluxo de caixa contratual da instituição em uma determinada data.
As Projeções de Liquidez de Curto, Médio e Longo Prazos permitem a avaliação
prospectiva do efeito do descasamento entre captações e aplicações, com o objetivo
de identificar situações que possam comprometer a liquidez da Instituição, levando
Banco do Brasil S.A.
53
Relatório de Gestão de Riscos
em consideração tanto o seu planejamento orçamentário quanto as condições de
mercado.
Periodicamente as Projeções de Liquidez de Curto Prazo são avaliadas sob cenários
alternativos e de estresse. Caso, em algum desses cenários a projeção de liquidez
situar-se abaixo do nível de liquidez adotado como limite, verifica-se o Potencial de
Medidas de Contingência, previamente identificadas, em prol da recuperação da
liquidez da Instituição. Ademais, o Banco do Brasil utiliza as seguintes métricas:
Reserva de Liquidez (RL); e,
Demonstrativo de Recursos Livres (DRL).
A Reserva de Liquidez é a métrica utilizada na gestão do risco de liquidez de curto
prazo, constituindo-se no nível mínimo de ativos de alta liquidez a ser mantido pelo
Banco, compatível com a exposição ao risco decorrente das características das suas
operações e das condições de mercado. A metodologia da Reserva de Liquidez é
utilizada como parâmetro para identificação de uma contingência de liquidez e
acionamento do Plano de Contingência de Liquidez, sendo monitorada diariamente.
O indicador de Disponibilidade de Recursos Livres (DRL), utilizado no planejamento
e na execução do seu orçamento anual, visa assegurar equilíbrio entre captação e
aplicação de recursos, com ênfase nas Áreas Comerciais e garantir o financiamento
da liquidez.
O limite do DRL, utilizado na orientação da execução e do planejamento do
orçamento de acordo com as metas de captações e aplicações, é definido
anualmente pelo Comitê de Risco Global (CRG) e seu monitoramento ocorre sob
periodicidade mensal.
O Plano de Contingência de Liquidez, por sua vez, estabelece um conjunto de
procedimentos e responsabilidades a ser adotado em situações de contingência de
liquidez. Em caso de contingência de liquidez, poderão ser adotadas uma ou mais
medidas de contingência no intuito de resguardar a capacidade de pagamento da
instituição. As medidas de contingência de liquidez são mensuradas sob
periodicidade mensal.
Banco do Brasil S.A.
54
Relatório de Gestão de Riscos
8.1.3 Risco Operacional
Objetivos do Gerenciamento
Em atendimento ao Artigo 4º da Resolução CMN 3.380/06, definiu-se que a estrutura
de gerenciamento do risco operacional no Banco do Brasil é composta pela Diretoria
de Gestão de Riscos (DIRIS), Diretoria de Controles Internos (DICOI) e Diretoria de
Gestão da Segurança (DIGES), sendo o Conselho de Administração (CA)
responsável pelas informações divulgadas. O Diretor de Gestão de Riscos, por meio
de indicação do Conselho de Administração, é o responsável perante o Banco
Central do Brasil (BACEN), pelo gerenciamento do risco operacional do Banco do
Brasil.
O quadro abaixo apresenta as principais responsabilidades das áreas que compõem
a estrutura de gerenciamento do risco operacional.
DIRIS
DICOI
DIGES
DIGES
Normas e políticas de
Compliance, falhas em
Governança de segurança
Risco Operacional
processo e negócios
corporativa
Estabelecimento e controle
Suporte para as áreas
Políticas, metodologias,
dos limites de RO
gestoras de produtos e
normas e planos relativos
serviços
à segurança, fraudes,
Estabelecimento e controle
Backtesting
de ICR
Modelos e metodologias
lavagem de dinheiro e
continuidade de negócios
Políticas de conformidade
de alocação de capital
para RO
Mensuração de Risco
Operacional
Figura 8. Estrutura de gerenciamento do risco operacional
A Auditoria Interna é responsável pela verificação do gerenciamento de risco
operacional e do funcionamento de sua estrutura. Ressalta-se que o processo de
análise do risco operacional é avaliado por auditoria externa, sendo seus resultados
submetidos aos Conselhos Diretor, Fiscal e de Administração.
Para garantir efetividade ao gerenciamento do risco operacional no BB, bem como
assegurar a realização das funções pelas áreas responsáveis, definiu-se cinco fases
de gestão. As principais atividades vinculadas a cada fase estão sintetizadas na
tabela abaixo:
Banco do Brasil S.A.
55
Relatório de Gestão de Riscos
Tabela 31. Fases do processo de gerenciamento do risco operacional
Fase de Gestão
Identificação
Avaliação e
mensuração
Mitigação
Controle
Monitoramento
Síntese das atividades
Determinação das fragilidades nos processos do Banco e nos serviços
relevantes executados por terceiros, bem como identificação dos eventos
de perda associados aos mesmos.
Proposição de Limites de Exposição e Indicadores-Chave de Risco (ICR),
captura dos eventos de perda e cálculo do capital a ser alocado para risco
operacional.
Desenvolvimento de mecanismos e planos de ação para mitigação dos
riscos operacionais identificados e elaboração de planos de continuidade
de negócios.
Acompanhamento das ações de mitigação; proposição, implementação e
acompanhamento das ações de controle; apuração do nível de
conformidade dos processos; realização de backtesting.
Monitoramento dos eventos de perda operacional, do comportamento dos
Indicadores-Chave de Risco (ICR), dos limites de exposição, bem como
da existência de controles internos e de planos de continuidade de
negócios.
As atividades vinculadas a cada fase têm responsabilidades pré-definidas, de forma
individual ou conjunta, envolvendo os gestores de produtos e serviços e as Diretorias
de Gestão de Riscos, Controles Internos e Gestão da Segurança.
Política de Risco Operacional
A Política de Risco Operacional aprovada e revisada anualmente pelo Conselho de
Administração (CA) contêm orientações às áreas do Banco, que visam garantir a
efetividade do modelo de gestão do risco operacional.
Essa Política, aderente ao preconizado em Basiléia II e aos requisitos da Resolução
CMN 3.380/06, permeia as atividades relacionadas ao gerenciamento do risco
operacional, com o objetivo de identificar, avaliar/mensurar, mitigar, controlar e
monitorar os riscos operacionais inerentes aos produtos, serviços, processos e
sistemas no âmbito do Banco do Brasil, suas Subsidiárias Integrais e Controladas do
Conglomerado Financeiro.
A Política de Risco Operacional apresenta orientações que envolvem os principais
instrumentos de gestão, composição da Base de Dados Interna, cálculo das perdas
esperadas e não esperadas, documentação e reporte aos diversos escalões do
Banco e público externo dos principais aspectos que envolvem o gerenciamento do
risco operacional.
Estratégias e Processos de Gestão
O Banco do Brasil tem por objetivo fazer a gestão de seus riscos operacionais de
forma conservadora, segregando as funções de gestão de riscos e de negócios.
Para tal, o Banco adota as melhores práticas em gestão de riscos, respeitadas as
normas e diretrizes de supervisão e de regulação bancária.
O atual Planejamento Estratégico do Banco, composto pelo Plano de Longo Prazo
2010-14 e o Plano Diretor 2010-11, aprovado pelo Conselho de Administração (CA),
insere na dimensão processos internos a questão do risco operacional, tendo por
Banco do Brasil S.A.
56
Relatório de Gestão de Riscos
objetivo a redução de suas perdas, mensurada por meio do indicador Limite Global
de Perdas Operacionais.
Atualmente, com o objetivo de estar qualificado à utilização do modelo avançado
para mensuração do risco operacional, o Banco do Brasil tem concentrado esforços
na gestão de seus riscos operacionais apoiado na utilização dos quatro elementos
essenciais para atingir um padrão de solidez desejado: base de dados interna,
dados externos, análise de cenários e os fatores que refletem o ambiente de
negócios e os controles internos do Banco (BEICF – Business Environment and
Internal Control Factors).
A gestão estratégica ocorre no Comitê de Risco Global (CRG), composto pelo
Presidente e Vice-Presidentes de diversas áreas, que tem a finalidade de decidir
sobre políticas e diretrizes de riscos. Em especial, os limites de riscos globais são
definidos e acompanhados nesse Comitê.
Visando conferir agilidade ao processo de gestão, o Banco se utiliza do Subcomitê
de Risco Operacional, com o objetivo de monitorar, sob periodicidade mínima
mensal, o risco operacional de forma consolidada e propor medidas para manter
este risco dentro da tolerância ao risco pré-definida pela Alta Administração do
Banco.
Processos de Comunicação e Informação
O processo de comunicação e informação relativo ao risco operacional prevê a
manutenção de canais de reporte efetivos que assegurem a todos os funcionários,
nos diversos níveis hierárquicos, acesso às políticas, normas e procedimentos de
gestão do risco operacional, bem como ao público externo, por meio de relatórios
trimestrais e semestrais disponibilizados na internet do Banco.
São reportados, mensalmente, aos membros do Comitê de Risco Global (CRG) e
Subcomitê de Risco Operacional (SRO), informações de perdas e Indicadores
Chave de Riscos operacionais, no que se referem a posições estáticas e dinâmicas,
avaliações qualitativas e quantitativas e limites globais e específicos.
A dinâmica de funcionamento do CRG e SRO permite que os níveis estratégicos,
representados por diretores executivos de áreas com representação nos respectivos
fóruns, tenham acesso a informações de risco operacional que viabilizem o processo
de tomada de decisão no Banco.
Sistemas de Mensuração
A Resolução CMN 3.490/07, determinou a inclusão da Parcela de Risco Operacional
(ܲை௉ோ ) no cálculo do Patrimônio de Referência Exigido (PRE). Por meio da Circular
3.383/08 e das Cartas-Circulares 3.315/08 e 3.316/08, o BACEN definiu os
procedimentos para o cálculo da parcela ܲை௉ோ e a composição do Indicador de
Exposição ao Risco Operacional (IE).
Em relação às abordagens de mensuração, o BACEN, por meio da Circular 3.383/08,
faculta às instituições financeiras, o cálculo da parcela ܲை௉ோ com base em uma das
Banco do Brasil S.A.
57
Relatório de Gestão de Riscos
seguintes abordagens: Indicador Básico, Padronizada Alternativa e Padronizada
Alternativa Simplificada. O BB decidiu alocar capital para risco operacional sob a
Abordagem Padronizada Alternativa, em função da segregação do IE por linhas de
negócios.
Encontra-se em desenvolvimento a implementação de modelos internos –
Abordagem Avançada (AMA) – apoiado na utilização dos quatro elementos
essenciais para atingir um padrão de solidez desejado: base de dados interna,
dados externos, análise de cenários e os fatores que refletem o ambiente de
negócios e os controles internos do Banco (BEICF – Business Environment and
Internal Control Factors).
Política de Mitigação
As áreas gestoras de processos, produtos e serviços, com base nas causas
apontadas na etapa de identificação do risco operacional e nas decisões emanadas
pelo Subcomitê de Risco Operacional (SRO) e/ou Comitê de Risco Global (CRG),
devem elaborar planos de ação e identificar instrumentos para a mitigação do risco
operacional.
As Diretorias de Controles Internos (DICOI) e de Gestão da Segurança (DIGES), caso
demandadas, assessoram o gestor na elaboração dos planos de ação para
mitigação do risco operacional.
Estratégias e Processos de Monitoramento da Efetividade dos Mitigadores
O acompanhamento das perdas operacionais, para produção dos devidos reportes e
acionamento das áreas gestoras de processos, sistemas, produtos ou serviços em
caso de necessidade de proposição de ações de mitigação, é feito através da
apuração mensal dos valores das perdas de acordo com o Limite Global de Perdas
Operacionais.
Com o objetivo de tornar o monitoramento ainda mais eficiente, foram adotados
limites específicos para as seguintes categorias de eventos de risco operacional:
Problemas Trabalhistas
Falhas nos Negócios
Planos Econômicos;
Indenização Cobrança e Sucumbência;
Exclusão de Cadastro Restritivo;
Repetição de Indébito (Instrumento contratual de juros);
Fraudes e Roubos Externos
Roubos Externos;
Fraude Eletrônica Externa;
Perdas com Cartões;
Falhas em Processos
Falhas em Serviço;
Fraudes Internas.
Banco do Brasil S.A.
58
Relatório de Gestão de Riscos
Mensalmente, o monitoramento é realizado pela área de riscos do Banco com
reporte ao Subcomitê de Risco Operacional (SRO) e ao Comitê de Risco Global
(CRG).
Havendo extrapolação de algum Limite Específico, acima indicado, é emitida RTR –
Recomendação Técnica de Risco na qual o gestor do Limite deve indicar as causas,
bem como ações de mitigação para reenquadramento do Limite extrapolado.
A tabela a seguir apresenta o acompanhamento das perdas operacionais do BB,
realizada por categorias de eventos de risco, em termos percentuais. Ressalta-se
que, a partir do 2º trimestre de 2010, o BB passou a considerar as
constituições/reversões de provisões no total apurado de perdas operacionais para
as categorias Problemas Trabalhistas e Falhas nos Negócios.
Tabela 32. Acompanhamento das perdas operacionais
Categorias
4T09
1T10
2T10
3T10
4T10
Problemas Trabalhistas
29,8%
32,1%
42,0%
37,6%
Falhas nos Negócios
47,8%
40,8%
20,9%
43,8%
70,0%
Fraudes e Roubos Externos
13,2%
16,0%
19,5%
11,1%
15,8%
7,7%
9,2%
12,1%
5,7%
31,5%
Falhas nos Processos
-18,7%
Danos ao Patrimônio Físico
0,3%
0,7%
0,5%
0,2%
0,2%
Fraudes Internas
1,0%
1,0%
4,9%
1,6%
1,2%
Falhas de Sistemas
0,1%
0,3%
0,1%
0,0%
0,0%
Interrupação das Atividades
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
Total
Banco do Brasil S.A.
59
Relatório de Gestão de Riscos
8.2 Empresas Não Financeiras
O Conselho de Administração do Banco do Brasil definiu que as empresas não
financeiras que integram o Consolidado Econômico Financeiro, no país ou no
exterior, devem identificar e acompanhar os riscos de crédito, de mercado e
operacional por meio dos seus representantes no Conselho de Administração
dessas empresas, ou, na sua ausência, pelos próprios membros da Diretoria,
utilizando-se das orientações contidas no Guia de Orientação para Gerenciamento
de Riscos Corporativos do Instituto Brasileiro de Governança Corporativa (IBGC).
Além disso, o Banco mensura a exigência de capital regulatório para os riscos de
crédito, de mercado e operacional das empresas não financeiras, assegurando a
suficiência de capital para cobertura desses riscos no âmbito do Consolidado
Econômico-Financeiro.
Banco do Brasil S.A.
60
Relatório de Gestão de Riscos
9. Capital
9.1 Capital Regulatório
A implementação das regras de Basileia II no Brasil, especialmente com relação à
exigência de capital, trouxe diversas modificações na forma de mensurar o capital
para suportar os riscos inerentes às atividades bancárias.
O cronograma de implementação de Basileia II no Brasil foi oficializado pelo BACEN
por meio do Comunicado 12.746/04, e posteriormente ajustado pelo Comunicado
16.137/07. Essa agenda foi construída em fases, prevendo no primeiro momento,
quanto à exigência de capital, a utilização de abordagem padronizada (definida pelo
BACEN), e no final, a utilização de modelos avançados.
Em 29.10.2009, o BACEN, por meio do Comunicado 19.028, ajustou os cronogramas
divulgados anteriormente visando complementar as medidas e procedimentos
necessários à adequada implementação de Basileia II no Brasil.
Para disciplinar a transição de Basileia I para Basileia II (abordagem padronizada), o
BACEN publicou diversas normas sobre requerimento de capital (Pilar I), processo de
supervisão e transparência das informações (Pilares II e III).
Para gestão do capital regulatório, o BB possui, dentre outras ferramentas, o Índice
de Basileia (IB) Prudencial e o Fórum do Capital Regulatório. O IB Prudencial
representa a diretriz do Banco em manter este índice dois pontos acima do mínimo
regulatório, a fim de amparar o risco de taxa de juros das operações não incluídas
na carteira de negociação (parcela ܴ஻஺ே ) e servir de margem prudencial para fazer
frente a demais riscos não considerados na atual exigência de capital (Pilar II). Este
indicador está sob revisão, em virtude dos novos requerimentos de capital de
Basileia III, os quais foram definidos de forma preliminar no Comunicado BACEN
20.615/11.
No Fórum do Capital Regulatório, os representantes de diversas áreas do BB se
reúnem, mensalmente, com o intuito de analisar o comportamento e as projeções do
IB, os impactos das alterações no ambiente regulatório e eventuais medidas para
recomposição do IB Prudencial.
9.1.1 Patrimônio de Referência (PR)
Em 28.02.2007, o Conselho Monetário Nacional aprovou alterações nas regras de
definição e apuração do Patrimônio de Referência das instituições financeiras por
meio da Resolução CMN n.º 3.444/07. Em 01.03.2007, foi editada pelo BACEN a
Circular 3.343/07, que dispõe sobre os procedimentos a serem adotados para
solicitação de enquadramento de instrumentos de captação no Nível I e Nível II do
PR.
O PR, para fins da verificação do cumprimento dos limites operacionais das
instituições financeiras, é constituído pelo somatório do Nível I e Nível II, deduzidos
os saldos dos ativos representados pelos seguintes instrumentos de captação
emitidos pela instituição financeira: ações, instrumentos híbridos de capital e dívida,
Banco do Brasil S.A.
61
Relatório de Gestão de Riscos
instrumentos de dívida subordinada e demais instrumentos financeiros descritos na
Resolução CMN 3.444/07, art. 12 e art. 13, § 3º.
As informações e saldos contábeis do Banco Votorantim não são incluídos,
exclusivamente, nos demonstrativos de limites operacionais e documentos de gestão
de riscos e na base de apuração do Índice de Basileia do Banco.
Tabela 33. Patrimônio de Referência
Dez/10
EconômicoFinanceiro
Financeiro
66.927.567
68.257.551
R$ mil
Patrimônio de Referência
52.397.235
50.440.683
Nível I
Patrimônio líquido
52.452.142
50.495.590
Dez/09
EconômicoFinanceiro
Financeiro
53.704.324
54.529.352
41.086.985
36.119.406
41.086.960
36.119.381
(6.241)
(6.241)
(6.746)
(6.746)
Ativo permanente diferido
(226.529)
(226.529)
(223.782)
(223.782)
Ajustes ao valor de mercado
(203.031)
(203.031)
(85.061)
(85.061)
(22.477)
(22.477)
(22.477)
(22.477)
2.414.830
2.414.830
2.782.065
2.523.580
2.782.065
2.523.580
Ajustes ao valor de mercado
19.763.491
203.031
19.763.491
203.031
17.004.391
85.061
17.004.391
85.061
Dívidas subordinadas elegíveis a capital
18.738.173
18.738.173
16.059.788
16.059.788
13.455.864
13.455.864
12.422.046
12.422.046
Recursos captados no exterior
1.369.813
1.369.813
400.323
400.323
Recursos captados com CDB
2.829.732
2.829.732
3.237.419
3.237.419
Recursos captados com Letras Financeiras
1.082.764
1.082.764
-
-
816.046
816.046
852.796
852.796
Reservas de reavaliação
Créditos tributários excluídos do nível I
Adicional de provisão ao mínimo requerido pela
(¹)
Resolução CMN n.º 2.682/1999
Instrumentos híbridos de capital e dívida
Nível II
Recursos captados do FCO
Instrumentos híbridos de capital e dívida
Reservas de reavaliação
Deduções do PR
Instrumentos financeiros excluídos do PR
6.241
6.241
6.746
6.746
(5.233.159)
(5.233.159)
(3.958.082)
(3.958.082)
(4.387.052)
(4.387.052)
(3.561.999)
(3.561.999)
(1) A Resolução CMN 3.825/09 revogou, com efeitos a partir de 01/04/2010, a Resolução CMN 3.674/08 que permitia adicionar ao
Nível I o valor da provisão adicional aos percentuais mínimos requeridos pela Resolução CMN 2.682/99.
Nível I
Capital Social
O Capital Social de R$ 33.077.996 mil (R$ 18.566.919 mil em 31.12.2009) do BBBanco Múltiplo está dividido em 2.860.729.247 ações ordinárias representadas na
forma escritural e sem valor nominal. A União Federal é a maior acionista, detendo o
controle.
O aumento do Capital Social no exercício de 2010, no valor de R$ 14.511.077 mil,
decorreu da capitalização das Reservas de Lucros (Reserva Estatutária de Margem
Operacional) no valor de R$ 7.412.899 mil e Reserva de Capital no valor de R$
5.188 mil, da Oferta Primária de 286 milhões de ações, no valor de R$ 7.049.900 mil,
da subscrição de 4.859.696 ações ordinárias proveniente do exercício de subscrição
dos bônus “C” no valor de R$ 42.816 mil, e da emissão de 9.039 ações ordinárias,
sem valor nominal, proveniente da incorporação das controladas Besc Leasing S.A.
Banco do Brasil S.A.
62
Relatório de Gestão de Riscos
– Arrendamento Mercantil e Besc Financeira S.A. – Crédito, Financiamento e
Investimentos no valor de R$ 274 mil.
O Banco poderá, independentemente de reforma estatutária, por deliberação e nas
condições determinadas pela Assembleia Geral dos Acionistas, aumentar o capital
social até o limite de R$ 50.000.000 mil, mediante a emissão de ações ordinárias,
concedendo-se aos acionistas preferência para a subscrição do aumento de capital,
na proporção do número de ações que possuírem, ressalvado o direito de titulares
de bônus de subscrição emitidos pela Companhia.
Reservas de Reavaliação
As reservas de reavaliação, no valor de R$ 6.241 mil (R$ 6.746 mil em 31.12.2009),
referem-se às reavaliações de ativos efetuadas por empresas ligadas/controladas.
Para efeito de cálculo do Patrimônio de Referência as Reservas de Reavaliação são
excluídas do Nível I e adicionadas ao Nível II.
Reservas de Capital e de Lucros
Tabela 34. Reservas de Capital e de Lucros
R$ mil
Reservas de Capital
Reservas de Lucros
Reserva Legal
Reservas Estatutárias
Margem Operacional
Equalização de Dividendos
Dez/10
EconômicoFinanceiro
-
Financeiro
-
Dez/09
EconômicoFinanceiro
5.193
Financeiro
5.193
16.889.419
16.944.327
17.301.453
2.884.199
2.884.199
2.296.305
17.301.453
2.296.305
14.005.220
14.060.128
15.005.148
15.005.148
10.670.498
10.725.406
12.308.413
12.308.413
3.334.722
3.334.722
2.696.735
2.696.735
A Reserva de Capital decorrente do registro em reserva por incentivos fiscais de
saldo proveniente de coligada não financeira, foi capitalizada em abril de 2010,
conforme deliberação da Assembleia Geral Extraordinária do Banco do Brasil de
13.04.2010.
A Reserva Estatutária de Margem Operacional tem por finalidade garantir margem
operacional compatível com o desenvolvimento das operações da sociedade e é
constituída em até 100% do lucro líquido, após as destinações legais, inclusive
dividendos, limitada a 80% do capital social.
A Reserva Estatutária de Equalização de Dividendos assegura recursos para o
pagamento dos dividendos, constituída pela parcela de até 50% do lucro líquido,
após as destinações legais, inclusive dividendos, até o limite de 20% do capital
social.
Banco do Brasil S.A.
63
Relatório de Gestão de Riscos
Ajustes de Avaliação Patrimonial
Tabela 35. Ajustes de Avaliação Patrimonial
R$ mil
Títulos Disponíveis para Venda
Dez/10
Movimentação
Saldo Inicial Líquida no
Saldo Final
Exercício
Dez/09
Movimentação
Saldo Inicial Líquida no
Saldo Final
Exercício
Banco Múltiplo
(57.901)
106.174
48.273
(49.854)
(8.047)
(57.901)
Coligadas e Controladas
306.258
178.416
484.674
217.466
88.792
306.258
21.807
(87.319)
(65.512)
31.117
(9.310)
21.807
270.164
197.271
467.435
198.729
71.435
270.164
Efeitos Tributários
Total
Ativo Permanente Diferido
Refere-se aos valores registrados no Ativo Permanente Diferido, deduzidos os ágios
pagos na aquisição de investimentos, constituídos a partir de 02 de março de 2007.
Contempla, principalmente, os gastos de reestruturação da Empresa e os gastos
efetuados, até 30.09.2008, em imóveis de terceiros, decorrentes de instalação de
dependências, e com aquisição e desenvolvimento de sistemas.
Ajuste ao Valor de Mercado
Para efeito de cálculo do Patrimônio de Referência o saldo dos ganhos e perdas não
realizados decorrentes do ajuste a valor de mercado dos títulos e valores mobiliários
classificados na categoria “títulos disponíveis para venda” e dos instrumentos
financeiros derivativos utilizados para “hedge” de fluxo de caixa, constituídos a partir
de 02 de março de 2007, é excluído do cálculo do Nível I e incluído ao Nível II.
Créditos Tributários excluídos do Nível I
Refere-se a créditos tributários registrados na contabilidade até 20.12.2002,
inclusive os decorrentes de contribuição social sobre o lucro líquido relativos a
períodos de apuração encerrados em 31.12.1998, com expectativa de realização
superior a cinco anos.
Instrumentos Híbridos de Capital e Dívida – Nível I
Os Instrumentos Híbridos de Capital e Dívida que atendam aos requisitos exigidos
pelo BACEN podem compor o Nível I, desde que autorizados pelo Banco Central do
Brasil, limitados a 15% (quinze por cento) do total do Nível I do PR.
Banco do Brasil S.A.
64
Relatório de Gestão de Riscos
Tabela 36. Bônus Perpétuos
R$/US$ mil, exceto percentual
Bônus Perpétuos
Valor Emitido
US$
TOTAL
Remuneração a.a
Data Captação
8,50%
1.500.000
10/2009
1.500.000
Dez/10
Dez/09
2.456.491
2.633.591
2.456.491
2.633.591
O valor de R$ 2.414.830 mil (R$ 2.523.580 mil, em 31.12.2009) dos Bônus
Perpétuos compõe o Patrimônio de Referência Nível I, em conformidade com a
Resolução CMN 3.444/07.
Nível II
Dívidas Subordinadas Elegíveis a Capital
Os Instrumentos de Dívidas Subordinadas que atendam aos requisitos exigidos pelo
BACEN podem compor o Nível II, desde que autorizados pelo Banco Central do
Brasil, limitados a 50% do PR Nível I.
Sobre os valores de instrumentos de dívida subordinada autorizados a integrar o
Nível II do PR será aplicado redutor de acordo com o prazo remanescente de
vencimento.
Tabela 37. Dívidas Subordinadas
Valor
Emitido
R$/US$ mil, exceto percentuais
FCO - Fundo Constituicional do Centro-Oeste
Remuneração
a.a
Data
Captação
Vencimento
Dez/10
Dez/09
13.455.864
12.422.046
Recursos Aplicados
R$
-
-
-
-
11.751.006
10.755.066
Recursos Disponíveis
R$
-
-
-
-
1.492.488
1.446.763
Encargos a Capitalizar
R$
-
-
-
-
212.370
220.217
3.807.875
3.432.246
CDB's subordinados emitidos no país
R$
900.000 113,8% do CDI
03/2009
09/2014
1.082.844
974.137
R$ 1.335.000 115,0% do CDI
03/2009
03/2015
1.607.190
1.444.230
R$ 1.000.000 105,0% do CDI
11/2009
11/2015
1.117.841
1.013.879
Letras Financeiras Subordinadas
R$ 1.000.000 108,5% do CDI
03/2010
03/2016
Dívidas Subordinadas no Exterior
Total das Dívidas Subordinadas
Banco do Brasil S.A.
1.082.764
-
1.082.764
-
1.613.482
531.419
US$
300.000
8,5%
09/2004
09/2014
499.882
531.419
US$
660.000
5,375%
10/2010
01/2021
1.113.600
19.959.985
16.385.711
65
Relatório de Gestão de Riscos
Tabela 38. Dívidas Subordinadas Elegíveis a Capital
Data
Captação
R$ mil, exceto percentuais
Recursos FCO
Saldo
Dez/10
Redutor
(%)
Composição
do PR
-
13.455.864
12.422.046
2.829.732
3.432.246
13.455.864
3.807.875
CDB's subordinados emitidos no país
Dez/09
Redutor
(%)
Saldo
Composição
do PR
-
12.422.046
3.237.419
R$ 03/2009
1.082.844
40%
649.706
974.137
R$ 03/2009
1.607.190
20%
1.285.752
1.444.230
-
1.444.230
R$ 11/2009
1.117.841
20%
894.274
1.013.879
-
1.013.879
1.082.764
-
1.082.764
-
-
-
R$ 03/2010
1.082.764
-
1.082.764
-
-
1.369.813
500.403
Letras Financeiras Subordinadas
Dívidas Subordinadas no Exterior
1.561.349
R$ 09/2004
478.839
R$ 10/2010
1.082.510
19.907.852
Total das Dívidas Subordinadas
40%
-
287.303
500.403
1.082.510
-
18.738.173
16.354.695
20%
779.310
400.323
20%
-
400.323
16.059.788
Instrumentos Híbridos de Capital e Dívida – Nível II
Os Instrumentos Híbridos de Capital e Dívida que atendam aos requisitos exigidos
pelo BACEN podem compor o Nível II, desde que autorizados pelo Banco Central do
Brasil, limitados ao valor do PR Nível I, deduzido o montante de Dívida Subordinada
existente e sua margem de emissão remanescente.
Tabela 39. Bônus Perpétuos
R$/US$ mil, exceto percentual
Bônus Perpétuos
Valor Emitido
US$
TOTAL
500.000
Remuneração a.a
7,95%
500.000
Data Captação
01/2006
Dez/10
Dez/09
904.902
882.213
904.902
882.213
O valor de R$ 816.046 mil (R$ 852.796 mil, em 31.12.2009) dos Bônus Perpétuos
compõe o Patrimônio de Referência Nível II, em conformidade com a Resolução
CMN 3.444/07.
O Banco exerceu, em janeiro de 2011, a opção de resgate do bônus emitido em
janeiro de 2006, no valor de US$ 500.000 mil.
Deduções do Patrimônio de Referência
Instrumentos Financeiros Excluídos do PR
A partir de 02 de julho de 2007, são deduzidos do PR o saldo dos ativos
representados pelos seguintes instrumentos de captação emitidos por instituições
financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do
Brasil.
Banco do Brasil S.A.
66
Relatório de Gestão de Riscos
Tabela 40. Instrumentos Financeiros Excluídos do PR
Dez/10
EconômicoFinanceiro Financeiro
R$ mil
Instrumentos de Captação
Ações emitidas por Instituições Financeiras
Ativos classificados como Instrumentos Híbridos de Capital e Dívida
Ativos classificados como Instrumentos de Dívidas Subordinadas
TOTAL
Dez/09
EconômicoFinanceiro Financeiro
4.112.737
3.955.639
3.632.248
3.560.206
2.309
2.309
1.793
1.793
1.118.113
134
753.011
-
5.233.159
3.958.082
4.387.052
3.561.999
Tabela 41. Série histórica do PR – Conglomerado Financeiro
Dez/10
Set/10
Jun/10
Mar/10
Dez/09
Financeiro
68.257.551
Financeiro
65.459.183
Financeiro
56.438.421
Financeiro
56.959.555
Financeiro
54.529.352
52.452.142
50.158.510
41.551.719
42.562.923
41.086.960
50.495.590
48.258.943
39.386.785
37.700.851
36.119.381
(6.241)
(6.304)
(6.373)
(6.400)
(6.746)
Ativo permanente diferido
(226.529)
(244.243)
(272.171)
(166.813)
(223.782)
Ajustes ao valor de mercado
(203.031)
(282.839)
(145.060)
(147.871)
(85.061)
(22.477)
(22.477)
(22.477)
(22.477)
(22.477)
R$ mil
Patrimônio de Referência
Nível I
Patrimônio líquido
Reservas de reavaliação
Créditos tributários excluídos do nível I
Adicional de provisão ao mínimo requerido pela Resolução CMN n.º 2.682/1999
Instrumentos híbridos de capital e dívida - nível I
Nível II
Ajustes ao valor de mercado
Dívidas subordinadas elegíveis a capital
Recursos captados do FCO
(¹)
2.624.343
2.782.065
2.414.830
-
2.455.430
-
2.611.015
-
2.581.290
2.523.580
19.763.491
19.190.253
18.801.181
18.286.407
17.004.391
203.031
282.839
145.060
147.871
85.061
18.738.173
18.071.344
17.767.405
17.259.838
16.059.788
13.455.864
13.548.547
13.239.454
12.835.073
12.422.046
Recursos captados no exterior
1.369.813
292.134
414.193
409.477
400.323
Recursos captados com CDB
2.829.732
3.177.190
3.089.335
3.015.288
3.237.419
Recursos captados com Letras Financeiras
1.082.764
1.053.473
1.024.423
1.000.000
816.046
829.766
882.343
872.298
Instrumentos híbridos de capital e dívida
Reservas de reavaliação
Deduções do PR
Instrumentos financeiros excluídos do PR
852.796
6.241
6.304
6.373
6.400
6.746
(3.958.082)
(3.889.580)
(3.914.479)
(3.889.775)
(3.561.999)
(3.958.082)
(3.889.580)
(3.914.479)
(3.889.775)
(3.561.999)
(1) A Resolução CMN 3.825/09 revogou, com efeitos a partir de 01/04/2010, a Resolução CMN 3.674/08 que permitia adicionar ao Nível I o valor
da provisão adicional aos percentuais mínimos requeridos pela Resolução CMN 2.682/99.
Banco do Brasil S.A.
67
Relatório de Gestão de Riscos
Tabela 42. Série histórica do PR – Consolidado Econômico-Financeiro
Dez/10
Econômico-
Set/10
Econômico-
Jun/10
Econômico-
Mar/10
Econômico-
Dez/09
Econômico-
Financeiro
66.927.567
Financeiro
64.113.506
Financeiro
55.153.643
Financeiro
56.073.275
Financeiro
53.704.324
52.397.235
50.103.892
41.496.816
42.508.008
41.086.985
50.440.683
48.204.326
39.331.882
37.645.937
36.119.406
(6.241)
(6.305)
(6.373)
(6.401)
(6.746)
Ativo permanente diferido
(226.529)
(244.243)
(272.171)
(166.813)
(223.782)
Ajustes ao valor de mercado
(203.031)
(282.839)
(145.060)
(147.871)
(85.061)
(22.477)
(22.477)
(22.477)
(22.477)
(22.477)
2.624.343
2.782.065
R$ mil
Patrimônio de Referência
Nível I
Patrimônio líquido
Reservas de reavaliação
Créditos tributários excluídos do nível I
Adicional de provisão ao mínimo requerido pela Resolução CMN n.º 2.682/1999
Instrumentos híbridos de capital e dívida - nível I
Nível II
Ajustes ao valor de mercado
Dívidas subordinadas elegíveis a capital
(¹)
-
-
-
2.414.830
2.455.430
2.611.015
2.581.290
2.523.580
19.763.491
19.190.254
18.801.181
18.286.408
17.004.391
203.031
282.839
145.060
147.871
85.061
18.738.173
18.071.344
17.767.405
17.259.838
16.059.788
12.422.046
13.455.864
13.548.547
13.239.454
12.835.073
Recursos captados no exterior
1.369.813
292.134
414.193
409.477
400.323
Recursos captados com CDB
2.829.732
3.177.190
3.089.335
3.015.288
3.237.419
Recursos captados com Letras Financeiras
1.082.764
1.053.473
1.024.423
1.000.000
816.046
829.766
882.343
872.298
Recursos captados do FCO
Instrumentos híbridos de capital e dívida
Reservas de reavaliação
Deduções do PR
Instrumentos financeiros excluídos do PR
852.796
6.241
6.305
6.373
6.401
6.746
(5.233.159)
(5.180.640)
(5.144.354)
(4.721.141)
(4.387.052)
(5.233.159)
(5.180.640)
(5.144.354)
(4.721.141)
(4.387.052)
(1) A Resolução CMN 3.825/09 revogou, com efeitos a partir de 01/04/2010, a Resolução CMN 3.674/08 que permitia adicionar ao Nível I o valor
da provisão adicional aos percentuais mínimos requeridos pela Resolução CMN 2.682/99.
Banco do Brasil S.A.
68
Relatório de Gestão de Riscos
9.1.2 Patrimônio de Referência Exigido (PRE)
O Patrimônio de Referência Exigido (PRE) é o patrimônio exigido das instituições e
dos conglomerados financeiros e demais instituições autorizadas a funcionar pelo
BACEN, para fazer face aos riscos a que estão expostas, em função das atividades
por elas desenvolvidas.
O PRE, de acordo com a Resolução CMN 3.490/07, é composto das parcelas a
seguir:
ܴܲ‫ܲ = ܧ‬ா௉ோ + ܲ஼஺ெ + ܲ௃௎ோ + ܲ஼ைெ + ܲ஺஼ௌ + ܲை௉ோ ,
Risco de Crédito
Risco de Mercado
Risco Operacional
Carteira de Negociação
onde:
ܲா௉ோ = parcela referente às exposições ponderadas pelo fator de ponderação
de risco a elas atribuído;
ܲ஼஺ெ = parcela referente ao risco das exposições em ouro, em moeda
estrangeira e em operações sujeitas à variação cambial;
ܲ௃௎ோ = parcela referente ao risco das operações sujeitas à variação de taxas
de juros e classificadas na carteira de negociação;
ܲ஼ைெ = parcela referente ao risco das operações sujeitas à variação do preço
de mercadorias (commodities);
ܲ஺஼ௌ = parcela referente ao risco das operações sujeitas à variação do preço
de ações; e
ܲை௉ோ = parcela referente ao risco operacional.
Nas tabelas abaixo, são apresentados o PRE do Conglomerado Financeiro e do
Consolidado Econômico-Financeiro, por tipo de risco.
Banco do Brasil S.A.
69
Relatório de Gestão de Riscos
Tabela 43. Patrimônio de Referência Exigido do Conglomerado Financeiro
R$ mil
4T09
1T10
2T10
3T10
4T10
Conglom erado Financeiro
Patrimônio de Referência Exigido (PRE)
42.195.326
44.286.063
46.452.190
48.302.754
50.993.696
360.068.817
372.940.167
395.189.800
411.468.463
434.592.774
39.607.570
41.023.418
43.470.878
45.261.531
47.805.205
FPR 20%
75.121
138.744
130.811
127.840
72.372
FPR 35%
-
Risco de Crédito
Exposições Ponderadas por Fator de Risco (EPR)
Parcela exigida para cobertura do risco de crédito (PEPR)
FPR 50%
1.824.980
1.584.001
1.708.634
FPR 75%
9.876.822
9.857.535
10.395.216
10.968.742
11.833.442
26.591.697
1.420.232
27.692.964
1.345.826
29.836.291
1.283.580
31.432.220
1.148.728
33.096.124
1.094.633
2.301.906
2.936.198
2.936.198
3.007.167
3.157.069
69.384
93.509
93.509
100.981
106.449
Comercial
594.408
793.998
793.998
849.487
884.289
Varejo
270.261
386.320
386.320
436.293
461.840
Finanças Corporativas
202.179
189.319
189.319
134.312
136.115
Negociação e Vendas
810.096
1.002.095
1.002.095
1.004.248
1.078.031
Pagamentos e Liquidações
304.132
399.600
399.600
402.896
404.233
48.245
66.940
66.940
74.476
81.360
3.200
-
4.416
-
4.416
-
4.475
-
4.753
-
222.475
233.890
39.201
29.081
21.679
111.698
76.228
32.424
19.166
10.336
Administração de Ativos
Risco Operacional
1.988.349
-
FPR 100%
FPR 300%
Parcela exigida para cobertura do risco operacional (POPR)
Serviços de Agente Financeiro
Corretagem de Varejo
Empresas Não Financeiras
Operações sujeitas à variação de taxas de juros (PJUR)
Risco de Mercado
1.643.698
-
Prefixadas denominadas em real - PJUR[1]
Cupons de moedas estrangeiras - PJUR[2]
36.784
51.984
3.767
4.982
8.676
Cupons de índices de preços - PJUR[3]
46.777
66.558
3.010
4.933
2.667
Cupons de taxas de juros - PJUR[4]
27.216
39.119
-
-
-
Operações sujeitas à variação do preço de ações (PACS)
31.958
45.992
3.418
3.568
6.803
Operações sujeitas à variação do preço de comm odities (PCOM)
Operações sujeitas à variação cam bial (PCAM)
31.416
-
46.564
-
2.495
-
1.407
-
2.940
-
Banco do Brasil S.A.
70
Relatório de Gestão de Riscos
Tabela 44. Patrimônio de Referência Exigido do Consolidado Econômico-Financeiro
R$ mil
4T09
1T10
2T10
3T10
4T10
Consolidado Econôm ico-Financeiro
Patrimônio de Referência Exigido (PRE)
42.749.160
44.884.769
47.219.758
49.358.831
52.297.217
365.103.677
378.382.953
402.167.684
419.112.100
444.550.227
40.161.404
41.622.125
44.238.445
46.102.331
48.900.525
FPR 20%
77.375
143.077
135.793
131.305
78.456
FPR 35%
-
Risco de Crédito
Exposições Ponderadas por Fator de Risco (EPR)
Parcela exigida para cobertura do risco de crédito (PEPR)
FPR 50%
2.007.123
1.786.060
1.945.452
9.876.822
9.857.535
10.395.216
10.968.742
11.833.442
FPR 100%
FPR 300%
27.041.282
1.421.322
28.158.595
1.346.699
30.416.059
1.284.254
32.066.894
1.149.330
33.947.894
1.095.280
2.301.906
2.936.198
2.936.198
3.222.444
3.365.270
69.384
93.509
93.509
100.981
106.449
Comercial
594.408
793.998
793.998
849.487
884.289
Varejo
270.261
386.320
386.320
436.293
461.840
Finanças Corporativas
202.179
189.319
189.319
134.312
136.115
Negociação e Vendas
810.096
1.002.095
1.002.095
1.004.248
1.078.031
Pagamentos e Liquidações
304.132
399.600
399.600
402.896
404.233
48.245
66.940
66.940
74.476
81.360
3.200
4.416
4.416
4.475
4.753
-
-
-
215.277
208.201
Administração de Ativos
Risco Operacional
2.116.218
-
FPR 75%
Parcela exigida para cobertura do risco operacional (POPR)
Serviços de Agente Financeiro
Corretagem de Varejo
Empresas Não Financeiras (1)
Operações sujeitas à variação de taxas de juros (PJUR)
Risco de Mercado
1.744.604
-
222.475
233.890
39.201
29.081
21.679
Prefixadas denominadas em real - PJUR[1]
111.698
76.228
32.424
19.166
10.336
Cupons de moedas estrangeiras - PJUR[2]
36.784
51.984
3.767
4.982
8.676
Cupons de índices de preços - PJUR[3]
46.777
66.558
3.010
4.933
2.667
Cupons de taxas de juros - PJUR[4]
27.216
39.119
-
-
-
Operações sujeitas à variação do preço de ações (PACS)
31.958
45.992
3.418
3.568
6.803
Operações sujeitas à variação do preço de comm odities (PCOM)
Operações sujeitas à variação cam bial (PCAM)
31.416
-
46.564
-
2.495
-
1.407
-
2.940
-
(1) P o r meio da Circular B A CEN 3.476, de 28.12.2009, fo i exigido das instituiçõ es financeiras, a partir de 30.06.2010, a inclusão de requerimento adicio nal na parcela de risco o peracio nal,
mediante a utilização de indicado r baseado no resultado de participaçõ es em empresas co ligadas e co ntro ladas não financeiras.
Banco do Brasil S.A.
71
Relatório de Gestão de Riscos
9.1.3 Índice de Basileia (IB)
Em conformidade às recomendações do Comitê de Supervisão Bancária de Basileia,
o BACEN estabeleceu limites operacionais a serem observados pelas instituições
financeiras, dentre os quais destaca-se o Índice de Basileia (IB).
O IB, definido pela Circular BACEN 3.477/09, é apurado conforme a seguinte fórmula:
‫= ܤܫ‬
onde:
ܴܲ ∗ 100
1
ቄ‫ ܴܲܧ‬+ ቂ ∗ ൫ܲ஼஺ெ + ܲ௃௎ோ + ܲ஼ைெ + ܲ஺஼ௌ + ܲை௉ோ ൯ቃቅ
‫ܨ‬
‫ = ܴܲܧ‬somatório dos produtos das exposições pelos respectivos FPR,
apurado conforme a Circular BACEN 3.360/07;
‫ = ܨ‬fator aplicável ao EPR, nos termos da Circular BACEN 3.360/07.
O Comitê de Basileia recomenda que o IB mínimo seja de 8,0. No Brasil, a relação
mínima exigida é dada pelo fator ‫ܨ‬, atualmente igual a 11,0.
O BACEN determina que as instituições financeiras devem manter,
permanentemente, valor de PR superior ao valor do PRE, conforme Resolução CMN
3.490/07. Além disso, estabelece também que as instituições mantenham PR
suficiente para fazer face ao risco de taxa de juros das operações não incluídas na
carteira de negociação (parcela ܴ஻஺ே ), chamada de margem de compatibilização do
PR com o PRE, a qual é calculada conforme a fórmula abaixo:
‫ ܴܲ = ݉݁݃ݎܽܯ‬− (ܴܲ‫ ܧ‬+ ܴ஻஺ே )
onde:
ܴܲ = Patrimônio de Referência, calculado conforme Resolução CMN
3.444/07;
ܴܲ‫ = ܧ‬Patrimônio de Referência Exigido, apurado conforme Resolução CMN
3.490/07;
ܴ஻஺ே = capital para cobertura do risco das operações sujeitas à variação de
taxas de juros não classificadas na carteira de negociação, na forma da
Resolução CMN 3.464/07.
As tabelas a seguir demonstram a evolução do Índice de Basileia, da parcela ܴ஻஺ே e
da margem de compatibilização do PR.
Banco do Brasil S.A.
72
Relatório de Gestão de Riscos
Tabela 45. Índice de Basileia e margem para o limite de compatibilização do PR –
Conglomerado Financeiro
4T09
1T10
2T10
3T10
4T10
Conglom erado Financeiro
Patrim ônio de Referência (PR) (R$ m il)
54.529.352
56.959.555
56.438.421
65.459.183
68.257.551
Patrim ônio de Referência Exigido (PRE) (R$ m il)
42.195.326
44.286.063
46.452.190
48.302.754
50.993.696
14,22
14,15
13,36
14,91
14,72
10,71
10,57
9,84
11,42
11,31
Índice de Basileia (IB)
IB - Capital Nível I
IB - Capital Nível II
4,43
4,54
4,45
4,37
4,26
IB - Deduções
-0,93
-0,97
-0,93
-0,89
-0,85
Risco de taxa de juros das operações não classificadas na
carteira de negociação (RBAN) (R$ m il)
1.995.388
2.055.298
3.197.420
3.088.254
2.731.348
Margem de com patibilização do PR (PR - PRE - RBAN) (R$ mil)
10.338.638
10.618.194
6.788.810
14.068.175
14.532.507
Tabela 46. Índice de Basileia e margem para o limite de compatibilização do PR –
Consolidado Econômico Financeiro
4T09
1T10
2T10
3T10
4T10
Consolidado Econôm ico-Financeiro
Patrim ônio de Referência (PR) (R$ m il)
53.704.324
56.073.275
55.153.643
64.113.506
66.927.568
Patrim ônio de Referência Exigido (PRE) (R$ m il)
42.749.160
44.884.769
47.219.758
49.358.831
52.297.217
13,82
13,74
12,85
14,29
14,08
10,57
10,42
9,67
11,17
11,02
Índice de Basileia (IB)
IB - Capital Nível I
IB - Capital Nível II
4,38
4,48
4,38
4,28
4,16
IB - Deduções
-1,13
-1,16
-1,20
-1,15
-1,10
Risco de taxa de juros das operações não classificadas na
carteira de negociação (RBAN) (R$ m il)
2.134.816
2.090.388
2.916.227
2.738.348
2.452.137
Margem de com patibilização do PR (PR - PRE - RBAN) (R$ mil)
8.820.348
9.098.118
5.017.659
12.016.327
12.178.214
Banco do Brasil S.A.
73
Relatório de Gestão de Riscos
9.2 Capital Econômico
O Banco do Brasil utiliza em seus processos internos de gestão de riscos o conceito
de capital econômico. A tabela abaixo apresenta a exigência de capital econômico
total, segregado por tipo de risco.
Tabela 47. Capital econômico
R$ mil
4T09
(1)
Risco de Crédito
Risco de Mercado(2)
Risco Operacional
TOTAL
1T10
2T10
3T10
4T10
8.059.963
7.912.707
8.203.893
8.009.650
103.991
165.970
107.955
440.956
9.077.765
217.117
2.250.042
2.099.770
2.108.852
2.137.135
2.275.429
10.413.996
10.178.447
10.420.700
10.587.741
11.570.311
(1) P ara a carteira de crédito e prestação de garantias.
(2) Capital para co bertura do risco de mercado da Carteira de Nego ciação (Circ. B acen 3.354), Câmbio e Co mmo dities.
Apresentamos a seguir a exigência de capital econômico para risco de crédito,
detalhada por macrossetores e por natureza da pessoa, sem considerar as
operações do Banco Votorantim S.A.
Tabela 48. Distribuição do capital econômico na carteira de crédito
R$ mil
4T10
%
PESSOA FÍSICA
5.815.331
64,1%
PESSOA JURÍDICA
3.262.434
35,9%
206.101
2,3%
AGRONEGÓCIO DE ORIGEM VEGETAL
334.420
3,7%
AUTOMOTIVO
141.760
1,6%
BEBIDAS
12.991
0,1%
COMÉRCIO ATACADISTA
54.962
0,6%
COMÉRCIO VAREJISTA
124.898
1,4%
CONSTRUÇÃO CIVIL
AGRONEGÓCIO DE ORIGEM ANIMAL
213.029
2,3%
COURO E CALÇADOS
46.042
0,5%
DEMAIS ATIVIDADES
82.961
0,9%
ELETROELETRÔNICO
118.169
1,3%
ENERGIA ELÉTRICA
263.323
2,9%
66.316
0,7%
MADEIREIRO E MOVELEIRO
70.916
0,8%
METALURGIA E SIDERURGIA
168.957
1,9%
34.580
0,4%
154.607
1,7%
59.671
0,7%
772.867
8,5%
14.998
0,2%
TEXTEIS E CONFECÇÕES
129.226
1,4%
TRANSPORTE
191.639
2,1%
9.077.765
100%
INSUMOS AGRÍCOLAS
PAPEL E CELULOSE
PETROLEIRO
QUÍMICO
SERVIÇOS
TELECOMUNICAÇÕES
TOTAL
Na tabela abaixo apresentamos a exigência de capital econômico para risco de
mercado, por fator de risco, para o BB Consolidado.
Banco do Brasil S.A.
74
Relatório de Gestão de Riscos
Tabela 49. Capital econômico para risco de mercado por fatores de risco
R$ mil
Variação Cambial
Taxa Pré-fixada de Juros
Commodities
4T10
161.941
17.844
3.910
Ações
13.301
Cupom de Moedas Estrangeiras
18.950
Cupom de Índices de Preços
Total
1.171
217.117
Obs: Capital para co bertura do risco de mercado da Carteira de Nego ciação (Circ. B acen 3.354), Câmbio e Co mmo dities.
Por fim, na tabela a seguir consta a exigência de capital econômico para risco
operacional, por categoria de eventos de perda operacional. Para realização dos
cálculos, foram incorporados os dados associados à severidade dos eventos de
perda, registrados na base de dados interna.
Tabela 50. Capital econômico para risco operacional por categoria de eventos de
perda
R$ mil
Fraude e Roubo Externo
Fraudes Internas
Problemas Trabalhistas
Falha nos Negócios
Danos ao Patrimônio Físico
Falha em Sistemas
Falhas em Processos
Total
Banco do Brasil S.A.
4T10
288.068
70.498
681.669
1.024.257
5.936
8.059
196.942
2.275.429
75