Consultoria de
investimentos para
RPPS
(Regime Próprio de Previdência Social).
www.investorbrasil.com
A INVESTOR é uma empresa especializada em
consultoria e implementação de soluções na área de
investimentos e educação financeira.
Há 8 anos no mercado a INVESTOR trabalha como
consultora para empresas, prefeituras e investidores na
análise, implementação e escolha de estratégias de
investimentos, além de formar e qualificar mais de TRÊS
MIL profissionais para o mercado financeiro.
Nosso objetivo é proporcionar soluções para que
nossos clientes atinjam seus objetivos de uma forma eficaz,
sustentável e duradoura no que diz respeito as suas
necessidades de investimentos, finanças e treinamentos
utilizando um padrão superior de acompanhamento,
didática e implantação para os nossos serviços.
NOSSO TRABALHO DE CONSULTORIA SE DÁ EM
QUATRO ETAPAS (PASSOS).
1º Passo
CONHECENDO A CARTEIRA DE INVESTIMENTOS.
• Mapeamento da carteira conhecendo as características de cada fundo,
pesquisando a rentabilidade histórica e comportamento da carteira;
• Classificação de cada fundo da carteira com a resolução nº 3.922/10;
• Classificação a análise dos fundos em relação a política de investimentos;
• Mapear a concentração, risco e retorno, beta, Var (Value At Risk) e outros
indicadores de qualidade de gestão dos fundos, para escolhermos o melhor;
• Analisar e registrar todas as saídas e entradas de recursos dos investimentos.
2º Passo
CONHECENDO AS ALTERNATIVAS DE
INVESTIMENTOS E CENÁRIOS ECONÔMICOS.
• Análise do mercado
com explicações dos fatos ocorridos e como isso
interferiu na gestão e rentabilidade dos recursos;
• Pesquisa das principais projeções e apostas dos rumos dos investimentos e da
economia no Brasil e no Mundo e como podemos ganhar com isso;
• Ranking dos melhores investimentos dos 5 (cinco) maiores bancos do Brasil:
Caixa Econômica Federal, Banco do Brasil, Itaú, Santander e Bradesco.
NOSSO TRABALHO DE CONSULTORIA SE DÁ EM
QUATRO ETAPAS (PASSOS).
3º Passo
AJUSTANDO A CARTEIRA DE INVESTIMENTOS.
• Desenho de uma estratégia de investimento que contemple as projeções
econômicas e os investimentos mais eficazes do mercado para o cumprimento
da meta atuarial pelo RPPS;
• Analisar e escolher os melhores fundos e alternativas de investimentos para os
recursos fazendo um ranking dos fundos do Brasil e comparando com a
carteira de investimentos do RPPS fazendo as adequações necessárias.
4º Passo
MONITORANDO A CARTEIRA DE INVESTIMENTOS.
• Analisar comparativamente tanto a qualidade quanto rentabilidade dos fundos
de investimento tendo certeza que a RPPS sempre estará nos melhores;
• Acompanhamento da rentabilidade dos investimentos do RPPS e dos
principais indicadores de mercado e meta atuarial;
• Ranking de rentabilidade dos melhores fundos dos principais bancos
brasileiros.
EXPLICANDO OS SERVIÇOS PRESTADOS.
1 Passo. Conhecendo a carteira de
investimentos.
2 Passo. Análise das alternativas de
investimentos e cenários econômicos.
3 Passo.
Ajustando a carteira de
investimentos.
4 Passo. Monitorando a carteira de
investimentos
1º Passo:
Conhecendo a carteira de investimentos.
Nosso objetivo nesse primeiro passo é conhecer as
formas de investimentos que a RPPS usou e como esta a sua
carteira de investimentos.
Levantaremos todos os dados relativos aos investimentos
feitos, conhecendo o histórico de rentabilidade, a qualidade de
gestão de cada fundo, como ele se enquadra na resolução
nº3.922/10 e como eles foram aplicados segundo a política de
investimentos do RPPS.
Nessa etapa
mapearemos vários dados como
rentabilidade, risco e retorno, índice de sharpe e treynor, beta, Var
(Value At Risk) e outros indicadores de qualidade de gestão dos
fundos, para escolhermos o melhor.
Enfim, a ideia é conhecer profundamente as
características dos investimentos que a RPPS fez para
melhorarmos o que pode ser melhorado.
1º Passo:
Conhecendo a carteira de investimentos.
Exemplo de uma das planilhas que mandamos aos nossos clientes mensalmente
com a posição de cada fundo e enquadramento na politica de investimentos.
FUNDOS DE
INVESTIMENTO
PESO NA PARTICIPAÇÃO
CLASSIFICAÇÃO NA
DE CADA
CARTEIRA
EM 31/02/2014
RESOLUÇÃO Nº3.922/10
BANCO
VALORES
CNPJ DO
FUNDO
ENQUADRAMENTO NA
POLITICA DE INVESTIMENTO
CEF
FI 100% títulos TN - Art. 7º, I, "b".
FIC NOVO BRASIL
IMA-B RENDA FIXA LP
2.480.915,78
6,69%
FI RF/ REFERENCIADO Art.7 III
10.646.895/0001-90
FIC NOVO BRASIL
IMA-B RENDA FIXA LP
17.888,93
0,0483%
FI RF/ REFERENCIADO Art.7 III
10.646.895/0001-90
CAIXA ALIANÇA
TITULOS PUBLICOS RF
5.995.745,68
16,17%
FI de Renda Fixa - Art. 7º, IV.
05.164.358/0001-73
TOTAL
% DA
72,00% CARTEIRA
CAIXA FI BRASIL
IRF-M 1 TP RF
1.144.478,07
3,09%
FI 100% títulos TN - Art. 7º, I, "b".
10.740.670/0001-06
70% POLITICA
9.639.028,46
26,00%
26.693.528,67
CEF
BB
FI RF/ REFERENCIADO Art.7 III
BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA
IMA-B TP
10.887.823,54
29,37%
FI 100% títulos TN - Art. 7º, I, "b".
07.442.078/0001-05
BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA
IRF-M1 TP
13.372.064,73
36,07%
FI 100% títulos TN - Art. 7º, I, "b".
11.328.882/0001-35
BB PREVIDENCIÁRIO RENDA FIXA
IRF-M1 TP
2.263,55
0,01%
FI 100% títulos TN - Art. 7º, I, "b".
11.328.882/0001-35
TOTAL
% DA
8,37% CARTEIRA
BB
10% POLITICA
24.262.151,82
65,44%
3.102.181,84
BRADESCO
BRADESCO FI RF
MAXI PODER PUBLICO
BRADESCO FI RF
IMA GERAL
1.283.551,91
3,46%
603.377,13
1,63%
1.886.929,04
a.5. FI de Renda Fixa - Art. 7º, IV.
08.246.263/0001-97
FI de Renda Fixa - Art. 7º, IV.
FI RF/ REFERENCIADO Art.7 III
08.246.318/0001-69
7.279.297,59
5,09%
BRADESCO
BANCO DO NORDESTE
BNB FI RF
SET PUB PREVIDENCIA
TOTAL
% DA
19,63% CARTEIRA
20% POLITICA
1.286.898,78
3,47%
1.286.898,78
3,47%
37.075.008,10
1,00
FI 100% títulos TN - Art. 7º, I, "b".
08.266.261/0001-60
BCO. NORDESTE
2º Passo:
Análise das alternativas de
investimentos e cenários econômicos.
No segundo passo investigaremos os principais indicadores
econômicos, as rentabilidades dos fundos e projeções de
mercado, para fazermos as melhores escolhas.
Etapa importantíssima de nosso trabalho a segunda fase
nós analisamos o mercado de investimentos e a economia
pesquisando os investimentos e como eles rentabilizaram em
comparação com outras escolhas de mercado.
Pesquisamos projeções do BANCO CENTRAL, ANBIMA,
CVM, BANCOS e ANALISTAS DE MERCADO para traçarmos uma
linha de ação e assim escolhermos o melhor investimento possível
para o cenário projetado.
Analisaremos comparativamente quais são os melhores
fundos de investimentos fazendo um Ranking mensal dos
melhores fundos dos maiores bancos do Brasil: Caixa Econômica
Federal, Banco do Brasil, Itaú, Santander e Bradesco.
Análise das alternativas de
investimentos e cenários econômicos.
2º Passo:
Analisamos cada fundo de investimento nacional
mensalmente. Temos uma tabela dessa para cada bancowww.investorbrasil.com
brasileiro.
2013
BANCO DO BRASIL
IPCA + 6% - META AUTARIAL
INFLAÇÃO
IPCA
IGP-M
SELIC OVER
TAXA DE JUROS SELIC META ANUALIZADA
DI
IMA-B
IMA-B 5
IMA-B 5+
IMA- GERAL
INDICES ANBIMA IRF-M
IRF-M1
IRF-M1+
IDKA IPCA 2A
IDKA IPCA 20A
DOLAR
DÓLAR = PTAX (COMERCIAL)
IBOVESPA
AÇÕES
IBR-X
IBRX-50
IGC
ISE
CNPJ
TAXA
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
FUNDOS
0,20
07.111.384/0001-69 BB PREVID. RF IRF-M TP FI
0,20
07.442.078/0001-05 BB PREVID. RF IMA-B TP FI
0,20
0,20
0,20
11.328.882/0001-35 BB PREVID. RF IRF-M1 TP FIC
Art.7º I
14.964.240/0001-10 BB PREVID. RF IMA Geral ex-C TP FI
0,2
1
0,20
0,90
1,00
1
0,60
TAXA
13.322.205/0001-35 BB PREVID. RF IDKA2 TP FI
15.775.748/0001-33 BB PREVID. RF IDKA 20 TP FI
0,2
0,2
2,30
13.327.340/0001-73 BB PREVID. RF IMA- B5+ TP FI
Art.7º III
Art.7º IV
Art.8º I
Art.8º III.
Art.8º IV.
03.543.447/0001-03 BB. PREVID. RF IMA-B ATIVO TP FI LP
07.861.554/0001-22 BB PREVID. RF IMA-B FI
13.077.415/0001-05 BB PREVID. RF FLUXO FIC
13.077.418/0001-49 BB PREVID. RF PERFIL FIC
11.240.202/0001-27 BB IBR-X ATIVO FI
10.418.335/0001-88 BB PREVID AÇÕES GOVERNANÇA FI
15.477.710/0001-84 BB PREVID. AÇÕES DIVIDENDOS FIC
10.418.362/0001-50 BB PREVID. MULTIMERCADO FI
CNPJ
NA 3.922
2013
DEZ
NOV
OUT
SET
AGOS
11,77
5,91
5,56
7,87
8,46
7,77
-10,25
2,77
-17,07
-1,42
2,50
7,21
0,47
4,20
-31,32
14,45
-15,62
-2,33
1,42
0,92
0,60
0,81
10,00
0,78
1,31
1,17
1,40
0,98
0,84
0,82
0,85
1,39
1,95
0,76
-1,86
-3,08
-3,45
-2,19
-1,55
1,04
0,54
0,29
0,72
10,00
0,71
-3,59
-0,01
-6,05
-1,41
-0,44
0,74
-1,03
0,22
-12,73
5,55
-3,27
-2,02
-2,44
-1,58
-1,79
1,07
0,57
0,86
0,74
9,50
0,80
0,91
0,48
1,20
0,97
0,74
0,73
0,74
0,48
1,99
-1,23
3,66
5,36
6,16
4,33
4,91
0,85
0,35
1,50
0,71
9,00
0,70
0,39
1,21
-0,19
1,06
1,54
0,80
1,91
1,21
-2,87
-6,01
4,65
4,98
5,10
4,47
3,65
0,74
0,24
0,15
0,71
9,00
0,69
-2,61
-0,44
-3,88
-1,27
-1,09
0,45
-1,86
-0,05
-5,47
3,59
3,68
1,87
2,69
1,03
2,39
DEZ
0,82
1,25
0,79
1,36
1,27
1,58
0,97
1,27
1,25
0,71
0,79
-3,81
-2,21
-3,01
0,74
DEZ
NOV
-0,45
-3,61
0,71
-6,11
0,33
-8,53
-1,30
-3,93
-3,65
0,64
0,68
-2,48
-1,60
-2,35
0,48
NOV
OUT
0,71
0,91
0,70
1,19
0,54
2,83
0,79
0,95
0,95
0,72
0,80
6,10
4,35
4,55
1,25
OUT
SET
1,53
0,35
0,78
-0,25
1,12
-1,72
0,92
0,40
0,26
0,64
0,73
5,00
4,48
4,09
1,10
SET
AGOST
-1,11
-2,60
0,43
-3,88
-0,16
-5,30
-1,21
-2,76
-2,60
0,62
0,64
2,38
1,04
-1,83
1,11
AGOST
-3,50
-1,48
1,93
2013
2,36
-10,58
6,88
-18,46
3,85
-27,00
-1,24
-11,00
-10,57
6,99
7,74
-9,20
-1,74
-6,86
7,95
2013
JULHO JUNHO
0,53
0,03
0,26
0,72
8,50
0,71
1,29
0,87
1,51
1,18
1,33
0,87
1,58
0,86
2,57
3,37
1,64
1,74
1,60
1,24
2,63
0,76
0,26
0,75
0,61
8,25
0,59
-2,79
-0,63
-3,95
-1,52
-0,98
0,46
-1,64
-0,42
-6,68
3,93
-11,31
-9,07
-9,30
-8,01
-6,38
JULHO JUNHO
1,30
-1,01
1,24
-2,83
0,83
0,42
1,43
-3,99
0,67
-0,28
1,50
-5,00
1,14
-1,32
1,26
-3,04
1,21
-2,77
0,64
0,53
0,73
0,54
1,50
-9,69
1,25
-7,99
2,07
-6,88
0,55
0,55
JULHO JUNHO
[email protected]
(31) 3466-2558
2012
2011
8885-0618
MAIO
ABRIL
MAR.
FEV
JAN.
0,87
0,37
0,00
0,60
8,00
0,58
-4,52
-1,19
-6,27
-1,90
-0,87
0,38
-1,44
-0,74
-10,18
6,50
-4,30
-0,87
-1,25
0,00
-2,04
1,05
0,55
0,15
0,61
7,50
0,60
1,58
0,92
2,00
1,23
1,35
0,57
1,74
0,83
2,49
-0,60
-0,78
0,78
1,04
-0,64
0,37
0,97
0,47
0,21
0,55
7,25
0,54
-1,88
0,66
-3,49
-0,57
0,10
0,57
-0,06
0,72
-7,76
1,94
-1,87
0,64
0,76
-0,54
0,25
1,10
0,60
0,29
0,49
7,25
0,48
-0,88
-0,50
-1,12
-0,29
-0,01
0,27
-0,07
-0,50
-1,16
-0,65
-3,91
-2,89
-4,03
-0,45
-0,73
1,37
0,86
0,34
0,60
7,25
0,59
0,54
0,23
0,78
0,37
-0,01
0,55
-0,25
0,20
1,90
-2,70
-1,95
0,23
-0,38
0,86
0,74
12,50
6,50
7,25
7,16
7,50
8,41
26,68
16,98
24,83
17,73
14,30
9,56
17,20
16,95
13,11
9,30
7,40
11,55
9,87
19,03
20,52
11,87% IPCA + 6%
5,87% IPCA
7,00% IGP-M
11,62% SELIC OVER
11,00% SELIC META ANUALIZADA
11,60% DI
15,11% IMA-B
15,30% IMA-B 5
0,00% IMA-B 5+
13,30% IMA- GERAL
14,45% IRF-M
12,61% IRF-M1
0,00% IRF-M1+
11,34% IDKA IPCA 2A
0,00% IDKA IPCA 20A
12,20% DÓLAR = PTAX - COMERC.
-18,11 IBOVESPA
-11,39 IBR-X
-14,06 IBRX-50
-12,45 IGC
-3,31 ISE
MAIO
-0,87
-4,50
0,36
-6,15
-0,89
-8,48
-1,91
-4,42
-4,40
0,53
0,57
-0,94
-0,03
-0,78
0,30
MAIO
ABRIL
1,35
1,49
0,54
1,77
0,83
3,82
1,23
1,46
1,44
0,53
0,62
0,19
-0,68
0,05
0,49
ABRIL
MAR.
0,10
-1,91
0,55
-3,48
0,72
-7,22
-0,56
-1,82
-1,85
0,48
0,56
-0,82
-0,61
0,05
0,57
MAR.
FEV
-0,01
-0,88
0,24
-1,08
-0,50
-1,09
-0,37
-0,89
-0,92
0,43
0,48
-4,10
-0,48
-0,90
0,28
FEV
JAN.
-0,01
0,51
0,53
0,73
0,20
0,61
0,38
0,52
0,51
0,52
0,60
-0,17
0,74
-1,92
0,53
JAN.
2012
14,24
25,57
9,29
31,70
15,80
11,98
9,29
25,15
25,82
7,68
8,63
7,58
17,83
3,00
8,47
2012
2011
14,20
14,83
12,24
15,87
10,64
0
0
14,60
14,56
7,27
7,90
-16,11
-17,60
0
12,12
2011
% PERMITIDO PELA 3.922
100%
30%
% PERMITIDO PELA 3.922
3º Passo:
Ajustando a carteira de investimentos.
No terceiro passo faremos os ajustes necessários para que a
RPPS tenha a melhor carteira possível dado o cenário
econômico passado e futuro (projetado).
Nessa etapa é feita a estratégia de investimento pois
pegamos as projeções da economia e escolhemos o melhor fundo
para cada situação, analisando comparativamente qual é a melhor
escolha a ser feita.
Levantaremos todos os dados relativos aos investimentos
feitos e como eles rentabilizaram no período em comparação com
outras escolhas de mercado.
Priorizamos os ativos e fundos que tiverem melhores
performances e consigam atingir os objetivos do RPPS, sem
colocá-la em risco.
Enfim, o trabalho aqui é analisar o que vai acontecer no
mercado e colocar os recursos da RPPS nos melhores fundos
indicados para o cenário projetado.
4º Passo:
Monitorando a carteira de investimentos.
Nessa última etapa é que se dá o acompanhamento de perto da
rentabilidade, enquadramento, risco e situação econômica do
país para sempre estarmos bem posicionados nos investimentos
Nessa fase acompanharemos de perto a carteira de
investimentos da RPPS analisando dia a dia a rentabilidade dos
fundos e as estratégias de investimentos sempre ajustando os
investimentos quando necessários buscando uma agilidade na
tomada de decisões e tendo certeza de estarmos nos melhores
investimentos para cada situação.
Temos um Ranking de rentabilidade dos melhores fundos
dos principais bancos brasileiros e como a carteira da RPPS esta
em relação aos melhores fundos.
Esse trabalho diário durará enquanto houver o contrato
de consultoria.
4º Passo:
Monitorando a carteira de investimentos.
Gráfico mostrando a meta atuarial, a rentabilidade de cada fundo
que a rpps investiu e como eles estão se relacionando.
1,60
1,44
1,40
EXEMPLO
1,22
1,16
1,20
META ATUARIAL (INPC + 6,0)
CDI
FUNDO MASTER PANAMERICANO
CAIXA FI ALIANCA RF
BRADESCO MAXI PODER PÚBLICO
HSBC FI REF.DI LP TIT.PUBLICOS
1,07
1,07
1,01
1,00
0,99
0,92
0,86
0,84
0,95
0,97
0,92
1,07
0,95 0,94
0,84
0,80
0,88
0,82
0,86
1,10
0,90
0,72
0,60
0,50
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0,20
0,00
jan
fev
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set
out
nov
dez
Mandamos vários informativos para
nossos clientes:
Mensal
• Relatório com a posição da carteira de investimentos e rentabilidade
acumulada;
• Comparativo da carteira com outros investimentos do mercado;
• Rentabilidade de todos os fundos de investimentos dos melhores bancos do
Brasil.
Trimestral
• Acompanhamento da rentabilidade dos investimentos do RPPS, dos principais
indicadores de mercado dos melhores fundos de investimento;
• Boletim com a evolução dos principais indicadores econômicos e de
investimentos do Brasil, além de uma análise em linguagem clara e acessível de
como a economia caminha e as principais previsões para os próximos meses.
Semestral
• Reunião presencial com a análise dos seis meses de trabalho e resumo para o rpps do
que aconteceu e do que projetamos que aconteça adequando a carteira de
investimentos da melhor forma possível.
Além da Consultoria, prestamos
outros serviços de apoio como:
• Elaboração da Política de Investimentos Anual;
• Interação com consultor especialista toda vez que necessitar de informações
sobre investimentos;
• Suporte na seleção e credenciamento dos Investimentos;
• Relatórios com o desempenho e enquadramento legal dos Investimentos da
RPPS perante a legislação vigente;
• Reuniões Periódicas presenciais;
• Suporte no Lançamento do Demonstrativo das Aplicações e Investimentos
dos Recursos (DAIR) e Demonstrativo da Política de Investimentos (DPIN)
anualmente e bimestralmente;
• Cursos de Qualificação e Preparatórios CPA 10 e 20 para os Gestores e
membros do Comitê de Investimentos.
Responsável pela INVESTOR e
consultoria financeira:
MARCUS VINICIUS SILVA
• Certificações de Especialista ANBIMA - CPA 10, CPA 20 e CEA;
• Certificação de Gestor de RPPS - CGRPPS (APIMEC);
• Certificação de Especialista em Ações - ANCORD;
• Certificação de Especialista em Previdência Privada e Seguros - SUSEP PLENA;
• Pós Graduado em Investimentos pela Fundação Getúlio Vargas ;
• Professor titular da ANBIMA;
• Consultor financeiro com forte atuação na consultoria Private (grandes fortunas);
• Especialista em fundos de investimentos atuando dez anos em bancos
supervisionando equipes na venda de produtos financeiros;
• Experiência de 4 (quatro) anos na área de educação financeira, preparando mais
de 3.000 alunos para provas e testes do Mercado financeiro;
• Proprietário da INVESTOR- Especializada em cursos na área financeira, de
investimentos e consultoria sobre estratégias de investimento;
• Coordenador de cursos ministrados em várias instituições bancárias;
• Coordenador da pós graduação em Investimentos da Faculdade Pitágoras em
Belo Horizonte e Contagem- MG.
Alguns parceiros que utilizam os nossos serviços de
treinamento e/ou consultoria.
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Caixa Econômica Federal.
Banco do Brasil.
Banco do Nordeste.
BDMG – Banco de Desenvolvimento de Minas Gerais.
Banco Intermédium.
Mendes Prev – Fundo de Previdência da Empresa Mendes Junior
Fiat Finanças
Sindicato dos Bancários de Minas Gerais .
Associação dos Bancos do Estado de Minas Gerais - ABEMG.
FUMPREV – RPPS de Diamantina -MG.
IPREMSAF – RPPS de São Francisco- MG.
Instituto de Previdência de Betim -MG.
ISSM – Instituto de Seguridade Social de Três Marias – MG.
Faculdade Pitágoras.
E mais de TRÊS mil profissionais do mercado financeiro, que
procuraram a INVESTOR para qualificação.
CONTATO
MARCUS VINICIUS SILVA
31- 3466-2558
31- 8885-0618
[email protected]
[email protected]
www.investorbrasil.com