Home Broker
Como investir
via Internet
Otávio Sant’Anna
FECAP – Out/2007
Agenda
1.
2.
3.
4.
5.
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7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
Apresentação e histórico
A importância do mercado de ações
Fundamentos e conceitos
Vantagens de investir em ações
Por que investir diretamente em ações
Rentabilidade do mercado de ações
Quais os mercados e ativos disponíveis
Quais as metodologias de Análise disponíveis
Como montar uma carteira de ações
Como acompanhar os mercados
Como negociar ativos na prática
Quais as principais estratégias operacionais
Mais dicas operacionais
Escolhendo um Home Broker
Conclusões
Home Broker: Como investir via Internet
Apresentação
 Corretora membro da Bovespa, BM&F, Títulos e Fundos
 Mais de 30 anos de mercado financeiro
 Ações, derivativos, futuros, títulos, fundos de investimento e imobiliários
 Pioneira em negociação on-line - Home Broker
 Atendimento e suporte gratuito (0800)
 Depto Análise conceituado: 2º no Ranking Agência Estado/IBMEC
Home Broker: Como investir via Internet
Como funciona o sistema
 Integração do Website seguro com Megabolsa (API)
 Cliente deve estar cadastrado previamente (Sinacor)
 Envio de ordens e recepção de status on-line
Esquema Geral de Conexão com o MegaBolsa
Home Broker: Como investir via Internet
Histórico
1997: Lançamento de Websites interativos (consultas)
1998: Coinvalores lança 1o. Website operacional (sem integração)
1999: Bovespa lança projeto Home Broker, integrando Websites com
o sistema de negociação eletrônico (Megabolsa)
2000: Divulgação e ampliação das corretoras habilitadas
2001-2002: Roteamento para investidores profissionais
2003-2007: Fase de consolidação, tornando-se uma das principais
ferramentas para suporte do projeto de democratização do mercado de
ações
Home Broker: Como investir via Internet
A importância do mercado de ações
 Fomentar o crescimento da economia, através da formação de
poupança de longo prazo
 Financiar expansão de empresas com custos reduzidos
 Proporcionar transparência aos processos de mudança de controle
 Estimular a cultura empresarial do público geral, pois demanda
informações financeiras de qualidade
 Representa um importante formador de opinião, pois reflete a
opinião dos principais agentes
 Atrair, manter e maximizar a presença de capital no país
(nacional e estrangeiro)
Home Broker: Como investir via Internet
Fundamentos e conceitos
•O que é uma Cia Aberta? Empresa com títulos negociados em bolsa
•O que são ações? Menor fração do capital de uma empresa
•Quais são os tipos de ações? Ordinárias e Preferenciais
•O que são proventos? Dividendos, bonificações, subscrições
•O que é mercado primário e secundário? Lançamento inicial (OPA) e Bovespa
•O que são Bolsas de Valores? Centro de negociação de ativos
•O que são Corretoras de Valores? Instituições financeiras intermediárias
•Quem são os investidores? Indivíduos (PF) ou instituições (PJ)
•O que é o pregão? Recinto físico ou eletrônico de negociação
•Como escolher uma ação? 1a. Linha (Blue Chips), 2a. Linha, 3a. Linha
Home Broker: Como investir via Internet
Vantagens de investir em ações

Investir em ações para formação de patrimônio no longo prazo

Patrimônio formado pode gerar renda substancial (dividendos,
juros de capital próprio, etc).

Baixo custo - comparado aos demais investimentos

Alta liquidez - máximo 3 dias

A importância da diversificação - “não colocar todos os ovos
na mesma cesta”
Home Broker: Como investir via Internet
Por que investir diretamente em ações
+ Barato

Corretagem menor que 0,5% / fundos de ações: de 3% a 4% ao ano
+ Ágil

Mudanças na carteira permite aproveitar oportunidades
+ Rentável

Comparação de rentabilidade da carteira sugerida/ação isolada
+ Transparente

Acompanhamento do mercado e operações pela Internet (HB)
+ Benefício tributário

IR s/ ganho de capital só quando vender, existe limite de isenção para
vendas até R$ 20 mil no mês e dividendos são isentos de IR
+ Risco

Maior potencial de retorno
+ Dedicação

Reservar tempo para aprender e acompanhar. Vale a pena!
Home Broker: Como investir via Internet
Rentabilidade do mercado de ações
USIM5
Dividendos
Aplicação
Data Atual
Valor Atual
Retorno
Valor
Retorno
Rentabilidade
Total
Data de Aplic
Valor Aplic
USIM5
28/12/2000
R$ 589,00
2/5/2007
R$ 10.040,00
´1.604,58%
R$ 1.696,18
188%
`1.892,53%
CDI
28/12/2000
R$ 589,00
30/4/2007
R$ 1.661,48
182,08%
R$ 0,00
0%
182,08%
Home Broker: Como investir via Internet
Rentabilidade do mercado de ações
Exemplo de
Relatório
Home Broker: Como investir via Internet
Quais os mercados e ativos disponíveis
Bovespa
Mercado à Vista: ações de empresas (500)
Mercado de Derivativos: Opções de Ações/Índice
Ofertas Públicas de Ações (IPO)
BM&F
Mercados Futuros (Mini contratos: 10% do contrato padrão)
Índice Futuro (WIN), Dólar (WDL), Boi (WBG) Gordo, Café (WCF)
Fundos
Cotas de Fundos Imobiliários: Bovespa e Soma
Fundos de Investimento: Movimentações, saldos, etc.
Títulos Públicos
Tesouro Direto: títulos com taxas pré e pós fixadas
Home Broker: Como investir via Internet
Quais são as metodologias de Análise
Como tomar decisão de investimento?
Análise Fundamentalista
Estuda o cenário econômico e a situação financeira das empresas para
projetar o preço justo das ações.
Análise Técnica
Também chamada de Análise Gráfica, procura estudar gráficos e
indicadores técnicos para avaliar o melhor momento de comprar ou
vender.
Análise ou Modelagem Quantitativa
Utiliza modelos matemáticos complexos para prever os movimentos do
mercado, indicando oportunidades de compra/venda.
Home Broker: Como investir via Internet
Como montar uma carteira de ações

Defina seu perfil de investidor antes de alocar um percentual para
renda variável e compra direta de ações (100 - Idade)

Estude o mercado de ações, avalie a volatilidade dos ativos e leia
relatórios elaborados por analistas conceituados

Diversifique seu risco investindo em uma carteira de no mínimo 3 a
4 ações de setores diferentes

Mantenha-se bem informado e ajuste sua carteira de acordo com as
mudanças no cenário

Carteiras conservadoras investem em empresas que distribuem
bons dividendos

Faça aportes regulares no longo prazo (média de preços)

Analise a possibilidade de Hedge (proteção) da carteira de ações,
dependendo da perspectiva do mercado
Home Broker: Como investir via Internet
Como acompanhar os mercados
Acesse Sua Conta Demo (Login)
Usuário:
7700
Senha de Acesso:
54321
Assinatura Eletrônica: 123456
www.coinvalores.com.br
Home Broker: Como investir via Internet
Como negociar ativos na prática
Bovespa - Mercado à Vista
Bovespa - Mercado de Derivativos
•Operação: Compra
•Qtd: 100 (1 Lote)
•Ativo: PETR4
•Preço: 60,00
•Operação: Compra
•Qtd: 100 (1 Lote)
•Ativo: PETRJ60
•Preço: 2,00
BM&F - Mini Índice Futuro
Fundo de Investimento Imobiliário
•Operação: Venda
•Qtd: 1
•Ativo: WINM07
•Preço: 60.700
•Operação: Compra
•Qtd: 50
•Ativo: EURO11
•Preço: 120,00
Home Broker: Como investir via Internet
Quais as principais estratégias
 Investimento: Negociação de ativos com objetivo de retorno no longo
prazo (acima de 1 ano). Altamente recomendado para investidores iniciantes.
Link de exemplo
 Especulação: Compra e venda de ativos com objetivo de ganho no curto
ou médio prazo (negociação no dia “Day-trade” ou para retorno em dias,
semanas ou alguns meses). Link de exemplo
 Arbitragem: Compra de um ativo e venda de outro ao mesmo tempo,
procurando aproveitar distorções no mercado (Long Short). Link de exemplo
 Financiamento: Compra de um ativo no mercado à vista e venda de outro
à prazo (termo), obtendo uma taxa de juros no período. Link de exemplo
 Proteção (Hedge): operação no mercado futuro visando proteger uma
posição investida no mercado à vista. Link de exemplo
Home Broker: Como investir via Internet
Quais as principais estratégias
Investimento
Dt Compra Dt Venda
18/10/05 25/9/06
3/5/05
25/9/06
Ativo
PETR4
ELET6
Qtd
100
100
Pr Custo
30,45
27,89
Valor Custo
3.045
2.789
Pr Venda Valor Venda
38,48
3.848
42,30
4.230
Lucro
803
1.441
Var. %
26,37%
51,67%
Dt Compra Dt Venda
Ativo
29/8/06
4/9/06
USIM5
26/9/06
26/9/06 CSNA3
Qtd
100
200
Pr Custo
66,70
58,60
Valor Custo
6.670
11.720
Pr Venda Valor Venda
70,82
7.082
59,80
11.960
Lucro
412
240
Var. %
6,18%
2,05%
Qtd
-100
100
Preço
70,82
72,12
Valor Oper.
-7.082
7.212
Preço Liq
61,01
70,52
Lucro
981
-160
Especulação
Arbitragem
Dt Compra Dt Venda
Ativo
25/9/06
4/9/06
USIM5*
4/9/06
25/9/06 BBDC4
Valor Liq
-6.101
7.052
Lucro Total Margem
821
7.649
(*) Cliente deve alugar ativo no BTC, sendo necessário margem de garantia (100% do valor do contrato + intervalo de margem)
Home Broker: Como investir via Internet
Quais as principais estratégias
Financiamento
Compra à vista e venda coberta de opção de compra (Call)
Data
23/8/06
23/8/06
Operação
Ativo
Compra
PETR4
Venda
PETRI40
Exercício Petrobras em 19/Set
Pr Exerc
36
38
40
42
44
46
Qtd
100
100
Preço
42,90
4,70
(toda 3a. segunda-feira do mês)
Valor Vista Opção Resul. Vista
3.600
Pó
-690
3.800
Pó
-490
4.000
Pó
-290
4.000
Exercido
-290
4.000
Exercido
-290
4.000
Exercido
-290
Valor
4.290
470
Preço Ex
40,55 a 39,90
Result. Opção Result.Total Taxa Financ. Taxa s/ Financ.
470
-220
-5,13%
-16,08%
470
-20
-0,47%
-11,42%
470
180
4,20%
-6,76%
470
180
4,20%
-2,10%
470
180
4,20%
2,56%
470
180
4,20%
7,23%
Home Broker: Como investir via Internet
Quais as principais estratégias
Proteção (Hedge)
Hedge de uma Carteira de Ações usando mini contratos (WTr)
Q = β * ($ Carteira / (Indice * $ Ponto))
Data
1/9/06
1/9/06
1/9/06
5/9/06
Operação
Ativo
Compra PETR4
Compra VALE5
Compra GGBR4
Venda WINV06
Custo Carteira
Qtd
Preço Inicial
200
200
100
3
43,30
40,05
31,27
37.700
19.797
Valor
Oper.
8.660
8.010
3.127
11.310
Preço
(25/09)
39,35
38,45
29,20
35.500
Qtd Contr.
3
Valor Atual.
Ganho
7.870
7.690
2.920
10.650
-790
-320
-207
1.320
Valor s/
Hedge
Valor c/
Hedge
18.480
19.800
-6,65%
0,02%
Home Broker: Como investir via Internet
Dicas operacionais
 Determine seu Perfil de Investidor e sua tolerância ao risco (diretamente
proporcional ao retorno)
 Defina quanto tempo vai dedicar aos seus investimentos, quanto menos
tempo tiver, mais conservadora deve ser sua estratégia
 Conheça previamente o mercado de interesse, busque mais de uma
fonte de informação para fundamentar sua estratégia
 Comece gradativamente com valores pequenos
 Se for investir no longo prazo, reinvista os dividendos (Metodologia INI)
 Cuidado ao especular com valores maiores em estratégias bem
sucedidas, pois o ativo pode não repetir o mesmo movimento
 Muito cuidado com boatos e “dicas” de amigos
 Evite compras para baixo (médias) em mercados de alto risco (opções)
 Se a estratégia não for bem sucedida, tenha um plano B: use Stops!
Home Broker: Como investir via Internet
Escolhendo um Home Broker
 Verifique a idoneidade e a experiência em Home Broker da Corretora
 Certifique de que os sistemas (links e servidores) têm alta capacidade
e são redundantes
 Disponibilize cotações e operações de Bovespa e BM&F no mesmo
ambiente
 Possui alertas de registro/fechamento de ordens e stops de ganho e
perda simultâneos
 Ambiente com console de negociação é mais prático e ágil
 Se tem pedido de reserva on-line de Ofertas Públicas
 Oferece Central de atendimento exclusiva, para consultoria e
operações (em caso de indisponibilidade)
 Forneça boletins do mercado, serviços de análise, dicas e
recomendações, bem como cursos e treinamentos
Home Broker: Como investir via Internet
Conclusões
 Home Broker oferece a facilidade de investir de qualquer lugar
 Diminui tempo de atendimento e reduz custos
 Tendência irreversível com avanço tecnológico
 Permite que qualquer pessoa física se torne um gestor dos seus
próprios investimentos
 Ajuda na tomada das suas próprias decisões de investimentos
Home Broker: Como investir via Internet
Mais informações
Central de Atendimento
São Paulo : 11 3035-4162
Fora de SP: 0800 170 340
Website: www.coinvalores.com.br
e-mail: [email protected]
MSN: [email protected]
Skype: Coinvalores
Otávio Sant’Anna
[email protected]
Home Broker
Investindo no mercado de ações
Exemplo de Relatório de Análise
Investindo no mercado de ações