1- Patrimônio Consolidado
Plano BD-01
Plano CD-02
Plano CV-03
PGA
Total
1.355.284.699
13.405.320
86.323.391
46.034.360
1.501.047.770
90,29%
0,89%
5,75%
3,07%
100,00%
2- Plano de Benefício Definido – BD - 01
Apuração do resultado do Plano – R$
Patrimônio de cobertura
(Total do Ativo – Exigível
Operacional – Exigível Contingencial – Fundos de
Investimentos e Administrativo).
Provisões matemáticas
Benefícios
constituir)
a
Conceder
e
(Benefícios Concedidos e
provisões matemáticas a
Déficit / Superávit
No mês
Acumulado
41.177.242
1.345.710.103
-12.732.071
-1.327.952.246
28.445.171
17.757.857
Rentabilidade dos investimentos - %
Segmento
Renda Fixa
Renda Variável
Imóveis
Estruturados
Empréstimos
Total de ativos
Meta atuarial
No mês
No ano
1,19
7,19
0,61
0,01
1,45
1,86
1,16
3,57
-4,40
1,95
-6,32
3,96
1,88
3,61
Acumulada
12 meses
9,57
-2,78
24,99
-19,79
15,93
8,00
11,76
Comentários do Gestor
A conjuntura de mercado foi bastante favorável aos investimentos em renda variável, ocasionada pela melhora da
Bolsa com a entrada do investidor estrangeiro. Além disso, contribuiu para o bom desempenho do segmento, o
resultado das operações de giro realizadas no mês. Quanto à renda fixa, a queda nas curvas de juros futuros,
observada no mês, beneficiou as posições de títulos públicos e fundos de investimentos com marcação a mercado,
que associada ao fato de que foram feitas aquisições de NTNB ao longo de 2013 e 2014, marcadas na curva do
passivo, que conferiu maior estabilidade ao plano onde, atualmente, 72,12% da carteira é renda fixa e 64,89%
dos ativos do plano estão casados com a necessidade do passivo atuarial. O segmento de estruturados segue
ainda afetado pelas condições do mercado imobiliário e as questões especificas dos FIPS e do Memorial Office.
Além da boa performance do investimento houve o ingresso de R$ 19.297.033, referente ao acordo firmado entre
AFABRB e o BRB, referente a ações judiciais. Com isso, o resultado acumulado do exercício passou para um
superávit de R$ 17.757.857. Sem esse recurso o resultado acumulado do Plano seria, ainda, de déficit de
R$ 1.539.176.
Macro alocação
Segmento
Renda Variável
Renda Fixa
Estruturados
Imóveis
Empréstimos
Disponível
Depósito Judicial
Total
Composição
177.306.860
975.780.299
51.929.797
110.016.794
37.803.897
72.816
117.635
1.353.028.098
% Participação
13,10
72,12
3,84
8,13
2,79
0,01
0,01
100,00
3 – Plano de Contribuição Definida – CD – 02
Apuração do resultado do Plano – R$
No mês
821.278
Patrimônio de cobertura = provisões matemáticas
Fundos Previdenciais
Acumulado
13.370.943
-
Variação da cota patrimonial (rentabilidade líquida dos
-
1,24
ativos financeiros do plano)
2,78
Rentabilidade dos investimentos - %
Segmento
Títulos Públicos
Títulos Privados
Fundos de Investimentos
Rentabilidade Plano CD
Referencial - CDI
No mês
No ano
0,96
0,82
0,86
0,88
0,76
2,94
2,63
2,62
2,79
2,40
Acumulada
12 meses
9,92
8,55
3,96
6,89
8,90
Comentários do Gestor
Considerando a instabilidade econômica do País, os objetivos do Plano CD-02 e a estabilidade da movimentação
do passivo, uma vez que este é complementar ao Plano BD-01, parte dos recursos foram alocados em títulos
públicos de curto e médio prazo marcados na curva do papel, que ocasionou estabilidade e melhoria na
rentabilidade do plano, superando, assim, o seu referencial de desempenho no ano.
Macro alocação
Segmento
Títulos Públicos
Créditos Privados e Depósitos
Fundos de Investimentos
Disponível
Total
Composição
6.492.773
6.483.212
403.737
25.598
% Participação
48,43
48,36
3,01
0,20
13.405.320
100,00
4 – Plano de contribuição Variável – CV- 03
Apuração do resultado do Plano – R$
Patrimônio de cobertura = provisões matemáticas
No mês
3.164.863
Acumulado
82.470.051
145.859
3.733.367
2,25
1,77
Fundos Previdenciais
Variação da cota patrimonial (rentabilidade líquida dos
ativos financeiros do plano)
Rentabilidade dos investimentos - %
Segmento
Renda Variável
Renda Fixa
Estruturados
Empréstimos
Rentabilidade Plano CV
Meta Atuarial CV
No mês
No ano
6,79
1,18
0,18
1,35
2,22
1,06
-3,01
3,55
1,14
3,81
1,92
3,31
Acumulada
12 meses
-2,92
10,93
-11,08
16,27
7,07
10,44
Comentários do Gestor
A conjuntura de mercado foi bastante favorável aos investimentos em renda variável, ocasionada pela entrada do
investidor estrangeiro na Bolsa brasileira. O segmento de estruturados segue, ainda, afetado pelas condições do
mercado imobiliário. Quanto à renda fixa, as aquisições de NTNB, ocorridas ao longo de 2013 e 2014, e de Letras
Financeiras de Bancos Públicos, conferiu maior estabilidade ao Plano e melhoria em sua rentabilidade, na qual
66,75% da carteira é renda fixa e 60,11% dos ativos do Plano estão casados com a necessidade do passivo
atuarial, uma vez que o Plano CV-03 passa a ser de benefício definido na fase de concessão de benefício.
Macro alocação
Segmento
Renda Variável
Renda Fixa
Estruturados
Empréstimos
Disponível
Total
Composição
17.005.277
57.621.748
4.805.239
6.873.122
17.254
% Participação
19,70
66,75
5,57
7,96
0,02
86.322.590
100,00
5 – Plano de Gestão Administrativa – PGA
Apuração do resultado - R$
(+)
(+)
(+)
(+)
(-/+)
(-)
(-/+)
=
Receitas da Gestão Previdencial
Receitas da Gestão de Investimentos
Receitas Diretas
Outras Receitas
Resultado dos Investimentos
Despesas
Constituição/Reversão das Provisões
Contingenciais
Constituição/Reversão do Fundo ADM
No mês
361.272
454.378
1.670
341
388.717
-723.930
-56.019
Acumulado
1.092.400
1.375.664
1.670
341
1.171.688
-2.160.990
-179.251
426.428
1.301.522
Rentabilidade dos investimentos - %
Segmento
Títulos Públicos
Títulos Privados
Fundos de Investimentos
Rentabilidade PGA
CDI
No mês
No ano
1,07
0,95
0,84
0,99
0,76
3,35
2,99
2,50
3,04
2,40
Acumulada
12 meses
11,99
11,21
5,70
9,66
8,90
Comentários do Gestor
Considerando a instabilidade econômica do País e a estabilidade dos recursos do PGA, foram feitas alocações em
títulos públicos e privados (Letra Financeira do BRB e DPGE´s de outras instituições financeiras) que propiciaram
maior estabilidade ao Plano que associada a redução da taxa de juros observada no mês favoreceu os ativos
sujeitos a marcação a mercado e permitiu a superação do seu referencial de desempenho.
Macro alocação
Segmento
Títulos Públicos
Títulos Privados
Fundos de Investimentos
Disponível
Total
Composição
18.681.813
14.935.452
6.373.486
17.985
40.008.736
SGAS 902 – ED. ATHENAS – BL. C – 2º ANDAR
(61) 3035-4400
[email protected]
% Participação
46,69
37,33
15,93
0,05
100,00