Resultados 2T15
Copel registra lucro líquido de R$ 302,0 milhões no 2T15
Teleconferência de
Resultados 2T15
14.08.2015 - 16h00
(horário de Brasília)
Telefone para acesso
(11) 3127-4971
(11) 3728-5971
Código: COPEL
O lucro líquido totalizou R$ 302,0 milhões no 2T15, montante 21,7% superior
aos R$ 248,3 milhões apurados no 2T14, enquanto que o LAJIDA atingiu R$
493,2 milhões, aumento de 5,7% em relação ao mesmo período de 2014. Esse
resultado é reflexo da receita de R$ 478,1 milhões referente ao resultado de
ativos e passivos financeiros setoriais e do resultado financeiro de R$ 120,6
milhões, decorrente da maior variação monetária no período, parcialmente
compensado por maiores custos com compra de energia proveniente dos
leilões (CCEARs) e de Itaipu.
Receita Operacional Líquida (R$ milhões)
2T15
1T15
2T14
Var.%
1S15
1S14
(1)
(2)
(3)
(1/3)
(4)
(5)
Var. %
(4/5)
3.909
4.237
3.118
25,4
8.146
6.169
32,0
Resultado Operacional (R$ milhões)
448
717
355
26,3
1.165
1.170
(0,5)
Lucro Líquido (R$ milhões)
302
470
248
21,7
772
831
(7,1)
LPA (Lucro Líquido por ação) - R$
1,10
1,72
0,91
21,7
2,82
3,04
(7,1)
LAJIDA (R$ milhões)
493
835
467
5,7
1.328
1.325
0,2
7,9%
15,4
13,3%
(12,6)
Rentabilidade do Patrimônio Líquido (anualizada)¹
Fornecimento de Energia Elétrica (GWh)
9,1%
14,5%
6.900
7.288
6.832
535
428
545
Margem LAJIDA
12,6%
19,7%
Margem Operacional
11,5%
16,9%
7,7%
11,1%
Programa de Investimentos² (R$ milhões)
Margem Líquida
1,0
11,6%
14.188
14.063
0,9
(1,9)
962
1.001
(3,9)
15,0%
(15,7)
16,3%
21,5%
(24,1)
11,4%
0,8
14,3%
19,0%
(24,6)
8,0%
(3,0)
9,5%
13,5%
(29,7)
¹ Calculado considerando o Patrimônio Líquido inicial do exercício.
² Inclui aportes, adiantamentos para futuros investimentos e aumentos de capital.
Valores sujeitos a arredondamentos.
Tarifas Médias (R$/MWh)
jun/15
mar/15
dez/14
set/14
jun/14
mar/14
Tarifa Média de Compra - Copel Dis
213,44
202,95
192,42
185,94
174,40
157,43
Tarifa Média de Fornecimento - Copel Dis
376,65
367,54
281,28
282,48
225,56
226,12
Tarifa Média de Suprimento - Copel GeT
151,78
147,23
154,92
114,17
150,56
147,72
Indicadores Econômico-Financeiros
jun/15
mar/15
dez/14
set/14
jun/14
mar/14
14.156.143
14.131.518
13.682.780
13.753.348
13.520.093
13.502.862
5.575.269
5.081.599
4.722.942
3.169.611
3.102.659
2.816.772
Valor Patrimonial por Ação (R$)
51,73
51,64
50,00
50,26
49,41
49,34
Endividamento do PL
49,4%
46,4%
44,2%
41,1%
42,2%
33,6%
Patrimônio Líquido (R$ mil)
Dívida Líquida (R$ mil)
Liquidez Corrente
CPLE3 | R$ 23,65
CPLE6 | R$ 34,95
1,6
ELP | US$ 11,00
XCOP | € 9,83
1,3
1,3
1,4
1,7
1,5
Valor de Mercado | R$ 7,9 bi
* Cotações em 30.06.2015
Earnings Release 2T15
ÍNDICE
1. Principais Eventos no Período ____________________________________________________________3
2. Desempenho Econômico-Financeiro _______________________________________________________9
2.1 Receita Operacional _____________________________________________________________________________ 9
2.2 Custos e Despesas Operacionais ___________________________________________________________________ 10
2.3 Resultado de Equivalência Patrimonial _____________________________________________________________ 12
2.4 LAJIDA _______________________________________________________________________________________ 12
2.5 Resultado Financeiro ____________________________________________________________________________ 12
2.6 Lucro Líquido Consolidado _______________________________________________________________________ 13
2.7 Demonstração do Resultado Consolidado - DRE ______________________________________________________ 13
3. Balanço Patrimonial Consolidado _________________________________________________________14
3.1 Ativo _________________________________________________________________________________________ 14
3.2 Passivo _______________________________________________________________________________________ 17
4. Desempenho das Principais Empresas _____________________________________________________20
4.1 Copel Geração e Transmissão _____________________________________________________________________
4.2 Copel Distribuição ______________________________________________________________________________
4.3 Copel Telecomunicações _________________________________________________________________________
4.4 UEG Araucária _________________________________________________________________________________
20
20
21
22
5. Programa de Investimentos _____________________________________________________________23
6. Mercado de Energia e Tarifas ____________________________________________________________23
6.1 Mercado Cativo – Copel Distribuição _______________________________________________________________
6.2 Mercado Fio (TUSD) ____________________________________________________________________________
6.3 Fornecimento de Energia Elétrica __________________________________________________________________
6.4 Total de Energia Vendida ________________________________________________________________________
6.5 Fluxos de Energia _______________________________________________________________________________
6.6 Tarifas _______________________________________________________________________________________
23
23
24
25
26
27
7. Mercado de Capitais ___________________________________________________________________29
7.1 Capital Social __________________________________________________________________________________ 29
7.2 Desempenho das Ações _________________________________________________________________________ 30
7.3 Dividendos e JCP _______________________________________________________________________________ 31
8. Performance Operacional _______________________________________________________________32
8.1 Geração ______________________________________________________________________________________
8.2 Transmissão ___________________________________________________________________________________
8.3 Distribuição ___________________________________________________________________________________
8.4 Telecomunicações ______________________________________________________________________________
8.5 Participações __________________________________________________________________________________
8.6 Novos Projetos ________________________________________________________________________________
32
38
39
41
42
44
9. Outras Informações ____________________________________________________________________46
9.1 Recursos Humanos _____________________________________________________________________________ 46
9.2 Principais Indicadores Físicos _____________________________________________________________________ 47
9.3 Teleconferência sobre Resultados do 1T15 __________________________________________________________ 48
Anexos I – Fluxo de Caixa Consolidado ______________________________________________________49
Anexos II – Demonstrações Financeiras - Subsidiárias Integrais ___________________________________50
Anexos III – Demonstrações Financeiras por Empresa __________________________________________53
2
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
1. Principais Eventos no Período
Reajuste Tarifário Anual
Por meio da Resolução Homologatória nº 1.897, de 16 de junho de 2015, a Aneel autorizou o Reajuste Tarifário
Anual da Copel Distribuição com efeito médio percebido pelos consumidores de 15,32%, composto por (a)
20,58% referente a inclusão de componentes financeiros, os quais serão recuperados nos 12 meses
subsequentes ao reajuste (incluindo o montante de R$ 935,3 milhões correspondente aos diferimentos
realizados em 2013 e 2014), (b) 0,34% decorrente da atualização da Parcela B, (c) -3,25% referente ao ajuste da
Parcela A, e (d) -2,35% que reflete a retirada dos componentes financeiros do processo anterior. O reajuste foi
aplicado integralmente às tarifas da Copel Distribuição a partir do dia 24 de junho de 2015.
Vencimento das Concessões de Geração
No dia 07 de julho de 2015 ocorreu o vencimento dos contratos de concessão da UHE Governador Parigot de
Souza (260 MW) e da PCH Mourão I (8,2 MW), que estavam sob a titularidade da Copel Geração e Transmissão
e correspondem a 5% da capacidade instalada em operação dos ativos pertencentes a Companhia. De acordo
com a Portaria nº 189, de 8 de maio de 2015, do Ministério de Minas e Energia (MME), essas usinas
permanecem sob a responsabilidade da Copel GeT para a prestação do serviço de geração de energia elétrica
com vistas a garantir a continuidade do serviço, até que um novo processo licitatório seja realizado, sendo que a
energia gerada por esses empreendimentos passou a ser alocada às distribuidoras no sistema de cotas, de
acordo com a Lei nº 12.783 de 11 de janeiro de 2013. Mais detalhes no item 8.1.
Receita Anual de Geração - RAG
Através da Resolução Homologatória nº 1.924, de 28 de julho de 2015, a Aneel homologou as Receitas Anuais
de Geração das usinas hidrelétricas em regime de cotas nos termos da Lei nº 12.783 de 11 de janeiro de 2013.
Com isso, a Copel GeT passa a receber uma Receita Anual de Geração (RAG) total de R$ 34,2 milhões, dos quais
(a) R$ 31,5 milhões correspondem à UHE Governador Parigot de Souza, (b) R$ 2,1 milhões à PCH Mourão I, e (c)
R$ 631,9 mil à PCH Rio dos Patos (cujo contrato de concessão expirou em 14 de fevereiro de 2014). As
respectivas RAGs são válidas para o período de 08 de julho de 2015 a 30 de junho de 2016, ou até que essas
usinas sejam transferidas aos vencedores das licitações correspondentes, o que ocorrer primeiro. Mais detalhes
no item 8.1.
Receita Anual Permitida (RAP) dos Ativos de Transmissão
Em 29 de junho de 2015, por meio da Resolução Homologatória nº 1.918, a Aneel estabeleceu as receitas anuais
permitidas para as concessionárias de transmissão de energia elétrica. O valor definido para o ciclo 2015/2016
para os ativos de transmissão em operação da Copel GeT e SPEs (proporcional à participação da Copel) é de
3
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
R$ 273,5 milhões, montante 51,3% superior ao concedido para o ciclo anterior em razão (a) da entrada em
operação de novos ativos, (b) da correção dos contratos pela inflação do período, e (c) de melhorias no sistema
aprovadas pela Aneel. Além dos ativos em operação, a Copel, através da Copel GeT e das SPEs, está construindo
10 novos empreendimentos que proporcionarão uma adição de R$ 367,7 milhões à RAP da Copel quando em
operação. Ver mais detalhes no item 8.2.
Prorrogação da Concessão da Copel Distribuição
A Presidência da República emitiu, em 2 de junho de 2015, o Decreto nº 8.461 que regulamenta a prorrogação
das concessões de energia elétrica de que trata o art. 7° da Lei nº 12.783, de 11 de janeiro de 2013. De acordo
com o decreto, o Ministério de Minas e Energia (MME) poderá prorrogar os contratos de concessão de
distribuição de energia elétrica por mais 30 anos, com vistas a atender critérios de eficiência relacionados à
qualidade do serviço prestado e à gestão econômico-financeira da concessão, além da modicidade tarifária.
Com o objetivo de obter subsídios para o aprimoramento do modelo do termo aditivo aos contratos de
concessão a serem prorrogados, alguns aspectos relacionados a (a) critérios para os indicadores de qualidade,
(b) captura anual dos investimentos, (c) governança e transparência das distribuidoras, entre outros, estão em
discussão na Audiência Pública nº 38/2015, promovida pela Aneel.
Adicionalmente, o Tribunal de Contas da União (TCU) determinou ao MME a suspensão imediata da
prorrogação dos contratos de concessão até que a corte apresente um parecer conclusivo sobre as condições
dessas prorrogações. A Companhia confia na possibilidade de prorrogação do referido contrato de concessão
desde que garantido os níveis de rentabilidade da empresa.
Resultado de Ativos e Passivos financeiros Setoriais Líquidos
No 2T15 a Copel Distribuição reconheceu uma receita de R$ 478,1 milhões referente ao saldo líquido dos ativos
e passivos financeiros setoriais do período. De acordo com a Deliberação CVM nº 732/14, que aprovou a
Orientação Técnica OCPC 08, o reconhecimento de determinados ativos ou passivos financeiros setoriais
tornou-se obrigatório a partir do exercício de 2014, em decorrência da assinatura do Quarto Termo Aditivo ao
Contrato de Concessão da Copel Distribuição, o qual contempla a inclusão da garantia de que, no caso de
extinção da concessão por qualquer motivo, os valores residuais de itens da Parcela A e outros componentes
financeiros não recuperados ou devolvidos via tarifa serão incorporados no cálculo da indenização ou
descontados dos valores da indenização de ativos não amortizados. Mais detalhes no item 4.2.
Receita na Câmara de Comercialização de Energia Elétrica – CCEE
A Copel registrou receita de R$ 683,6 milhões na CCEE no 2T15, montante 20,9% inferior ao registrado no
mesmo período de 2014, resultado da estratégia de alocação de energia no mercado de curto prazo nesse ano,
concentrada no 1T15 e do impacto GSF.
4
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
Bandeiras Tarifárias
Nos seis primeiros meses de 2015, o setor elétrico brasileiro operou com bandeira vermelha. Até junho a
Companhia registrou R$ 542,5 milhões referente à receita das Bandeiras Tarifárias. A Aneel, através das notas
técnicas nºs 38/2015, 59/2015, 118/2015, 131/2015, 173/2015 e 196/2015, reconheceu R$ 494,3 milhões
relativos ao período, sendo (a) R$ 25,9 milhões referente a janeiro, (b) R$ 61,3 milhões a fevereiro, (c) R$ 83,9
milhões a março, (d) R$ 112,5 milhões a abril, (e) R$ 105,5 milhões a maio, e (f) R$ 105,3 milhões a junho. Os
valores contabilizados com base em estimativas da Companhia serão ajustados em períodos subsequentes. O
quadro a seguir sintetiza os principais critérios implementados a partir de março de 2015.
Bandeira
Variação
CVU¹ < R$ 200,00/MWh
Tarifa
(R$/MWh)
-
R$ 200,00/MWh < CVU < R$ 388,48/MWh²
25,00
CVU > R$ 388,48/MWh²
55,00
¹ CVU: Custo Variável Unitário.
² Valor teto do Preço de Liquidação das Diferenças (PLD).
Conta Centralizadora dos Recursos de Bandeiras Tarifárias - CCRBT
Através do Decreto nº 8.401 de 04 de fevereiro de 2015, o governo federal instituiu à Câmara de
Comercialização de Energia Elétrica – CCEE a criação e a gestão da Conta Centralizadora dos Recursos de
Bandeiras Tarifárias - CCRBT, na qual as distribuidoras recolhem os recursos provenientes das bandeiras
tarifárias. Os valores mensais dos repasses financeiros da CCRBT são apurados a partir do resultado líquido
entre as receitas provenientes da aplicação das bandeiras e os custos de compra de energia por fonte
termelétrica e da exposição no mercado de curto prazo não cobertos pela tarifa vigente no período.
Até junho de 2015 a Copel Distribuição repassou R$ 107,4 milhões à CCRBT, sendo (a) R$ 1,2 milhões referente
a janeiro, (b) R$ 14,7 milhões a fevereiro, (c) R$ 13,3 milhões a março, (d) R$ 26,3 milhões referente à abril, (e)
R$ 13,5 milhões à maio e (f) R$ 38,5 milhões à junho. No Reajuste Anual de 2015, a receita decorrente da
aplicação do adicional da bandeira tarifária e os repasses da Conta Bandeiras para os períodos de competência
de janeiro a março de 2015 foram considerados na apuração da CVA energia e da CVA ESS/EER, conforme
Resolução Homologatória Aneel nº 1.897 de 16 de junho de 2015. Os custos não cobertos pelos repasses da
Conta Centralizadora serão recuperados pelas concessionárias de distribuição no processo tarifário
subsequente.
UTE Araucária
Por operar sem contrato de disponibilidade, o Custo Variável Unitário – CVU da UTE Araucária é calculado e
estabelecido pela Aneel de modo a recompor, além do custo do combustível, os custos operacionais e a
remuneração do ativo. Por meio do Despacho nº 210, de 28 de janeiro de 2015, a Aneel aprovou o CVU para o
período entre fevereiro de 2015 e janeiro de 2016, sendo R$ 765,86/MWh no período de fevereiro a maio
5
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
de 2015, e R$ 595,11/MWh entre junho de 2015 e janeiro de 2016. No segundo trimestre de 2015 o despacho
da UTE Araucária foi de 864 GWh, montante 0,9% inferior ao registrado no 2T14, enquanto que nos seis
primeiros meses de 2015, a usina gerou 1.827 GWh, 19,5% acima dos 1.529 GWh produzidos no mesmo período
do ano anterior. Mais detalhes no item 4.4.
Andamento das obras - UHE Colíder
No canteiro de obras da Usina Hidrelétrica Colíder os trabalhos avançam na montagem dos equipamentos
eletromecânicos e na supressão vegetal da área do reservatório. No dia 28 de julho foi concluída a operação de
lançamento e instalação do anel pré-distribuidor da terceira e última unidade geradora da usina. O
equipamento é responsável pela distribuição e direcionamento do fluxo de água dentro da unidade geradora.
Em decorrência de atos do poder público e de casos fortuitos e de força maior ocorridos ao longo da
implantação da UHE Colíder, o cronograma de entrada em operação passou por ajustes, sendo que a data de
entrada em operação comercial da unidade 1, prevista inicialmente para 30 de abril de 2016, passou para o
segundo semestre de 2016. Ver mais detalhes no item 8.1.
Inauguração – Parques Eólicos
No dia 16 de junho a Copel inaugurou os primeiros sete parques dos complexos eólicos que estão em
construção no Rio Grande do Norte. A cerimônia, no município de João Câmara, simbolizou a entrada em
operação dos quatro parques eólicos pertencentes a São Bento Energia (Boa Vista, Olho d’Água, São Bento do
Norte e Farol) e de outros três parques da Copel Brisa Potiguar (Santa Maria, Santa Helena e Ventos de Santo
Uriel). Mais detalhes no item 8.1.
Complexo Eólico São Miguel do Gostoso
Em abril de 2015 foram concluídas as obras dos 4 parques eólicos pertencentes ao Complexo Eólico São Miguel
do Gostoso I (49% Copel e 51% Voltália), que está localizado no Rio Grande do Norte e possui capacidade
instalada de 108 MW. Através dos Despachos nº 2.233, de 09 de julho de 2015, e 2.538, de 05 de agosto de
2015, a Aneel considerou aptas à operação comercial as unidades geradoras dos Parques Eólicos Reduto,
Carnaúbas, Santo Cristo e São João, com capacidade instalada total de 108 MW. No entanto, a operação
comercial só terá início após a conclusão das obras das instalações de transmissão (ICG Touros) de
responsabilidade do agente de transmissão, prevista para o primeiro semestre de 2016. Ver mais detalhes no
item 8.1.
Complexo Eólico Brisa Potiguar
Através do Despacho 2.513/2015 a Aneel liberou as unidades geradoras do parque eólico Nova Asa Branca I,
que faz parte do Complexo Eólico Brisa Potiguar, para o início da operação comercial a partir de 05 de agosto de
6
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
2015. O parque tem capacidade instalada de 27 MW e garantia física de 13,2 MW médios. Ver mais detalhes no
item 8.1.
Entrada em operação – LT Londrina - Figueira
Em 28 de junho de 2015 entrou em operação a linha de transmissão Londrina - Figueira (230 kV),
empreendimento pertencente a Copel GeT. O circuito tem 92 km de extensão e liga as subestações Londrina e
Figueira, passando por outros 6 municípios no norte do Paraná. A linha Londrina - Figueira integra, juntamente
com o circuito Foz do Chopim – Salto Osório, instalado no sudoeste do Paraná, compõe um lote de obras
conquistado pela Copel GeT no Leilão de Transmissão Aneel nº 005/2012, realizado em junho de 2012. Com
CAPEX total de R$ 37,0 milhões, o conjunto adiciona R$ 6,4 milhões à RAP da Copel GeT. Mais detalhes no item
8.2.
Entrada em operação – Marumbi Transmissora de Energia
No dia 02 de julho de 2015 entraram em operação a linha de transmissão Curitiba - Curitiba Leste (525 kV), com
29,4 km de transmissão, e a subestação Curitiba Leste (672 MVA), empreendimentos da Marumbi Transmissora
de Energia, SPE formada pela Copel GeT (80%) e Eletrosul (20%). Com CAPEX de R$ 130,0 milhões, o
empreendimento conta com uma RAP total atualizada de R$ 18,4 milhões. Mais detalhes no item 8.2.
Copel Distribuição conquista Prêmio Abradee
A Copel foi eleita a melhor distribuidora de energia do Brasil na avaliação dos consumidores na Pesquisa
Abradee 2015, feita pela Associação Brasileira das Distribuidoras de Energia Elétrica. É a quarta vez em cinco
anos que a Copel vence o prêmio Abradee na categoria "Avaliação pelo cliente". Distribuidoras de todo o país
concorreram à premiação em diferentes categorias. A Copel recebeu a maior nota no índice de satisfação da
qualidade percebida (ISQP). O índice é calculado a partir de um questionário com cerca de 70 perguntas através
das quais mais de 2 mil consumidores de todo o Paraná avaliaram a empresa em cinco diferentes áreas de
qualidade: fornecimento de energia, informação e comunicação, imagem da empresa, conta de luz e
atendimento ao consumidor. O Prêmio Abradee é concedido anualmente desde 1999. Com o título desse ano, a
Companhia acumula 17 troféus, sendo cinco na avaliação do cliente e três como a melhor distribuidora
nacional.
Copel passa a integrar Índice Global de Sustentabilidade - MSCI
A Copel passou a integrar o índice de sustentabilidade da Morgan Stanley Capital International (MSCI), líder
mundial na composição de índices financeiros que servem de referência para investidores. O índice avalia o
desempenho em sustentabilidade de empresas de capital aberto nas esferas social, ambiental e de governança,
identificando situações de potencial impacto à sua imagem e avaliando-as com notas de 0 a 10. A Copel obteve
nota máxima em 25 dos 28 indicadores analisados, que incluem o controle de suas emissões de carbono e a
* Valores sujeitos a arredondamentos.
7
Earnings Release 2T15
publicidade dada a informações da gestão administrativa e financeira. O estudo e a certificação foram realizados
por meio de documentos e dados disponíveis ao público no site da Companhia. Atualmente integram o índice
de sustentabilidade 1.160 empresas em todo mundo, 60 delas na América Latina.
Liminar contra a aplicação do Fator de Ajuste de Energia (GSF)
A Copel GeT é parte autora na decisão liminar proferida em 1º de julho de 2015 pelo Juízo da 20ª Vara Federal
de Brasília, em ação proposta pela Associação Brasileira dos Produtores Independentes de Energia Elétrica Apine, na qual foi determinado que a Aneel, até o trânsito em julgado desta ação, deve se abster de proceder
ao ajuste do Mecanismo de Realocação de Energia - MRE, caso haja geração total do MRE em montante
inferior à garantia física, para o grupo de empresas associado à Apine. A decisão tem o objetivo de
interromper os custos incorridos pelos geradores hidrelétricos em razão dos atuais valores do GSF, impactado
por fatos de ordem estrutural e conjuntural.
Adicionalmente, em 04 de agosto de 2015, o juízo da 17ª Vara Federal de Brasília proferiu decisão liminar em
ação proposta pela Associação Brasileira das Distribuidoras de Energia Elétrica – Abradee, em que a Copel
Distribuição é parte autora, determinando que o Conselho de Administração da Câmara de Comercialização
de Energia Elétrica – CCEE se abstenha de imputar às filiadas da Abradee o ônus financeiro de quaisquer
decisões judiciais, das quais não façam parte, relativas aos efeitos dos atuais valores de GSF sobre geradores
hidrelétricos, bem como de lhes aplicar qualquer sanção daí decorrente, até o julgamento da lide. Estas
decisões são de primeira instância, cabendo recurso. Por se tratar de evento subsequente, tais decisões não
refletem nos resultados apresentados no 2T15.
8
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
2. Desempenho Econômico-Financeiro
2.1 Receita Operacional
No 2T15, a receita operacional atingiu R$ 3.908,8
Receita Operacional Líquida
milhões, montante 25,4% superior aos R$ 3.118,2
Destacam-se as seguintes variações:
(i) aumento de 54,3% na receita de “fornecimento
Suprimento
3,6%
7,0%
36,3%
1,3%
de energia elétrica” (que reflete somente a venda
de energia, não considerando a Tarifa de Uso do
Fornecimento
12,2% 0,7%
milhões registrados no mesmo período de 2014.
Disponibilidade da rede
Receita de Construção
Receita de Telecom
12,3%
Distribuição de Gás Canalizado
Sistema de Distribuição - TUSD) em decorrência,
principalmente, (a) do reajuste de 24,86% aplicado
26,6%
Resultado de ativos e passivos
financeiros setoriais
Outras receitas
às tarifas da Copel Distribuição a partir de 24 de
junho de 2014, (b) da Revisão Tarifária Extraordinária – RTE que reajustou em 36,79% as tarifas da Copel
Distribuição a partir de 02 de março de 2015, e (c) do crescimento de 1,0% no mercado cativo da Copel
Distribuição em relação ao 2T14;
(ii) redução de 11,2% na conta “suprimento de energia elétrica” decorrente da menor receita na CCEE, reflexo
da estratégia de alocação de energia no mercado de curto prazo adotado pela Copel GeT em 2015 comparada a
2014, quando as vendas foram concentradas no primeiro e segundo trimestre;
(iii) a rubrica disponibilidade da rede elétrica (composta por TUSD e TUST) apresentou redução de 4,5% no
período, decorrente do aumento dos encargos do consumidor, notadamente pela elevação da quota de Conta
de Desenvolvimento Energético (CDE), a qual não foi considerada integralmente na Revisão Tarifária
Extraordinária (RTE). A parcela da CDE sem a devida cobertura tarifária compõe o saldo da conta de resultado
dos ativos e passivos financeiros setoriais no 2T15, e passou a compor a tarifa a partir de 24 de junho de 2015;
(iv) a conta “receita de construção” apresentou redução de 18,9%, e reflete a contabilização de investimentos
em serviços de construção e melhoria da infraestrutura utilizada na distribuição e transmissão de energia
elétrica;
(v) acréscimo de 28,1% na “receita de telecomunicações” em virtude da ampliação do atendimento a novos
clientes – a base de clientes passou de 13.135 em 30 de junho de 2014, para 34.475 em junho de 2015;
(vi) ampliação de 33,1% em “distribuição de gás canalizado” (fornecido pela Compagas) em decorrência do
reajuste da tarifa (6,0% em março de 2015), e do crescimento do mercado, principalmente nos segmentos
residencial e industrial com a entrada de novos consumidores;
(vii) registro de R$ 478,1 milhões na conta “resultado de ativos e passivos financeiros setoriais”, decorrente,
9
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
principalmente dos custos com encargos da Conta de Desenvolvimento Energético - CDE, e do reconhecimento
da parcela dos diferimentos tarifários de 2013 e 2014; e
(viii) redução de 38,8% na conta “outras receitas operacionais”, em razão da alteração da contabilização dos
valores referentes ao ressarcimento da indisponibilidade de geração de energia elétrica, conforme Despacho
Aneel 4.786/2014;
Demonstrativo da Receita
2T15
1T15
2T14
Var.%
(3)
(1/3)
(1)
(2)
Fornecimento de energia elétrica
1.420.458
1.328.700
920.431
Suprimento de energia elétrica
1S15
1S14
R$ mil
Var.%
(4)
(5)
54,3
2.749.158
1.843.141
(4/5)
49,2
2,4
1.041.606
1.293.020
1.172.896
(11,2)
2.334.626
2.280.822
Disponibilidade da rede elétrica (TUSD/ TUST)
480.632
595.105
503.384
(4,5)
1.075.737
1.061.308
Receita de construção
272.962
268.232
336.711
(18,9)
541.194
626.559
(13,6)
Receita de telecomunicações
1,4
51.303
47.602
40.040
28,1
98.905
79.292
24,7
Distribuição de gás canalizado
139.202
121.475
104.604
33,1
260.677
185.465
40,6
Resultado de ativos e passivos financeiros setoriais
478.136
560.885
-
-
24.539
22.083
40.108
(38,8)
Outras receitas operacionais
Receita operacional
3.908.838
4.237.102
3.118.174
25,4
1.039.021
-
46.622
8.145.940
92.659
6.169.246
(49,7)
32,0
2.2 Custos e Despesas Operacionais
No 2T15, os custos e despesas operacionais
Custos e Despesas Operacionais
atingiram R$ 3.626,9 milhões, valor 27,9%
superior aos R$ 2.834,9 milhões registrados
7,9%
4,6%
3,4%
Encargos do Uso da Rede
no 2T14. As principais variações foram:
Pessoal e Plano Previdenciário e Assistencial
(i) acréscimo de 48,9% na conta “energia
elétrica comprada para revenda” em função
Material e Outros
21,1%
Serviços de terceiros
do maior custo com aquisição de energia (a)
Depreciação
8,6%
nos leilões (CCEAR), reflexo da entrada de
Energia comprada
49,0%
5,4%
Custo de construção
novos contratos de compra de energia a
preços elevados (no 18º Leilão de Ajuste, realizado em 15 de janeiro de 2015, a Copel Dis adquiriu 302 MW
médios a R$ 385,87/MWh) e do reajuste dos contratos pela inflação, (b) de Itaipu, em razão do reajuste da
tarifa e da valorização do dólar, e (c) do fim do repasse de recursos da CDE e da Conta ACR, que totalizaram
R$ 230,2 milhões no 2T14 e compensaram os custos naquele período;
10
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
2T15
(1)
Energia Elétrica Comprada para Revenda
Compra de energia no ambiente regulado - CCEAR
1T15
(2)
2T14
(3)
Var. %
(1/3)
1S15
(4)
1S14
(5)
R$ mil
Var. %
(4/5)
1.076.635
1.092.248
878.078
22,6
2.168.883
1.498.381
44,7
Itaipu Binacional
354.472
372.601
172.480
105,5
727.073
354.745
105,0
Câmara de Comercialização de Energia - CCEE
439.353
407.251
382.544
14,9
846.604
1.378.387
(38,6)
(-) Repasse CDE e Conta ACR- CCEE
Proinfa
Contratos bilaterais
-
-
(230.230)
45.207
44.043
45.429
(0,5)
(93,0)
3.912
-
-
(1.062.001)
89.250
-
91.429
(2,4)
18.990
56.097
22.902
116.259
(80,3)
(-) PIS/Pasep and Cofins
(143.961)
(143.381)
(112.151)
28,4
(287.342)
(202.643)
41,8
TOTAL
1.775.618
1.791.752
1.192.247
48,9
3.567.370
2.174.557
64,1
(ii) aumento de 54,1% em “encargos de uso da rede elétrica”, em razão, basicamente, da entrada em operação
de novos ativos no sistema, do maior custo com encargos dos serviços do sistema (ESS) devido ao maior
despacho de usinas térmicas fora da ordem de mérito, e do reajuste da tarifa de transmissão da energia de
Itaipu;
R$ mil
Encargos de uso da rede elétrica
Encargos de uso do sistema
2T15
Var.%
(3)
(1/3)
(1)
(2)
155.373
110.859
18.596
21.357
Encargos dos serviços do sistema - ESS
36.691
TOTAL
2T14
156.856
Encargos de transporte de Itaipu
(-) PIS / Pa s ep e Cofi ns s obre enca rgos de us o da rede el étri ca
1T15
52.563
1S15
(4)
1S14
Var.%
(5)
(4/5)
41,5
312.229
220.106
41,9
14.377
48,5
39.953
29.297
36,4
15.523
136,4
89.254
35.658
150,3
(18.609)
(16.118)
(13.363)
39,3
(34.727)
(27.089)
28,2
196.294
210.414
127.396
54,1
406.708
257.972
57,7
(iii) a rubrica “pessoal e administradores” apresentou crescimento de 8,9% no período, totalizando R$ 250,0
milhões, reflexo, principalmente, do reajuste salarial de 7,5% aplicado a partir de outubro de 2014;
(iv) a conta “planos previdenciário e assistencial”, que registra a apropriação dos valores calculados segundo
critérios da Deliberação CVM nº 695/2012, apresentou aumento de 30,7% motivado, principalmente, pelos
maiores gastos com o plano assistencial no período;
(v) a conta “matéria-prima e insumos para produção de energia” registra o custo com a aquisição de carvão
mineral para a Usina Termelétrica de Figueira e de gás natural para a UTE Araucária e considera as eliminações
entre empresas do mesmo grupo (a UTE Araucária compra o gás da Compagas) e reflete a majoração da
alíquota de impostos no período;
(vi) a rubrica “gás natural e insumos para operação de gás” cresceu 4,9%, e reflete a compra de gás, por parte
da Compagas, para atender o crescimento do mercado no período;
(vii) a conta “serviços de terceiros” apresentou crescimento de 14,4%, em decorrência do aumento de custos
com manutenção do sistema elétrico e leitura e entrega de faturas, parcialmente compensada pela redução nos
custos com comunicação, processamento e transmissão de dados e com a manutenção de instalações;
(viii) em “provisões e reversões”, foram registrados R$ 182,9 milhões no período, em razão da provisão de
R$ 116,6 milhões relacionados, principalmente, a litígios cíveis, administrativos e trabalhistas, e de R$ 67,3
milhões em créditos de liquidação duvidosa, dos quais R$ 46,7 milhões são relacionados à frustação de receita
11
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
em decorrência do atraso da entrada em operação da UHE Colíder e considera a diferença entre os preços de
venda de energia negociada nos CCEARs e o Preço de Liquidação de Diferença - PLD;
(ix) a conta “custo de construção” registrou retração de 12,0% e reflete os investimentos realizados nos
negócios de distribuição e transmissão de energia no período; e
(x) a rubrica “outros custos e despesas operacionais” apresentou redução de 34,1% em razão dos menores
custos com compensação financeira pela utilização de recursos hídricos, devido a menor produção de energia
hidráulica no período, e do “efeito base de comparação” em razão de eventos não recorrentes no 2T14.
R$ mil
Custos e Despesas Operacionais
Energia elétrica comprada para revenda
2T15
(1)
1T15
(2)
2T14
(3)
Var.%
(1/3)
1S15
(4)
1S14
(5)
Var.%
(4/5)
1.775.618
1.791.752
1.192.247
48,9
3.567.370
2.174.557
64,1
Encargos de uso da rede elétrica
196.296
210.412
127.396
54,1
406.708
257.973
57,7
Pessoal e administradores
249.969
243.801
229.614
8,9
493.770
448.438
10,1
Planos previdenciário e assistencial
61.710
64.188
47.202
30,7
125.898
96.619
30,3
Material
17.523
20.703
18.198
(3,7)
38.226
36.384
5,1
Matéria-prima e insumos para produção de energia
86.329
46.725
45.182
91,1
133.054
50.110
165,5
Gás natural e insumos para operação de gás
405.422
350.556
386.548
4,9
755.978
701.306
7,8
Serviços de terceiros
124.355
109.236
108.719
14,4
233.591
200.504
16,5
Depreciação e amortização
165.839
159.271
154.190
7,6
325.110
308.162
5,5
Provisões e reversões
182.919
220.773
87.968
107,9
403.692
149.002
170,9
Custo de construção
288.893
273.186
328.282
(12,0)
562.079
626.563
(10,3)
72.060
117.208
109.350
(34,1)
189.268
187.030
1,2
3.626.933
3.607.811
2.834.896
27,9
7.234.744
5.236.648
38,2
Outros custos e despesas operacionais
TOTAL
2.3 Resultado de Equivalência Patrimonial
O resultado de equivalência patrimonial reflete os ganhos e perdas nos investimentos realizados nas coligadas
da Copel. No 2T15, o resultado apresentado foi de R$ 45,4 milhões, composto, principalmente, pelos ganhos
nas SPEs de transmissão, na Sanepar, Dominó Holdings, Foz do Chopim Energética e Dona Francisca.
2.4 LAJIDA
No 2T15, o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização atingiu R$ 493,2 milhões, montante 5,7%
superior ao apresentado no mesmo período do ano anterior (R$ 466,8 milhões).
2.5 Resultado Financeiro
No 2T15, as receitas financeiras totalizaram R$ 308,6 milhões, crescimento de 94,8% em relação ao mesmo
período de 2014, decorrente da maior variação monetária registrada sobre contas a receber vinculadas à
concessão e sobre a CRC, reflexo da maior inflação (IGP-M e IGP-DI respectivamente) no período, e do registro
de R$ 47,7 milhões em remuneração de ativos e passivos setoriais.
As despesas financeiras registradas no 2T15 totalizaram R$ 188,0 milhões, valor 61,5% maior ao verificado no
12
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
mesmo período do ano anterior, em função, basicamente, do aumento dos encargos de dívidas decorrentes do
maior saldo de financiamentos e debêntures e do aumento dos juros no período.
Assim, o resultado financeiro do 2T15 foi positivo em R$ 120,6 milhões, montante 186,8% superior aos R$ 42,1
milhões verificado no mesmo período do ano anterior.
R$ mil
2T15
(1)
308.635
158.445
94,8
1S15
(3)
528.511
Renda e variação monetária sobre repasse CRC
46.973
27.835
68,8
98.966
85.679
15,5
Renda de aplicações financeiras mantidas para negociação
34.514
42.332
(18,5)
57.025
79.333
(28,1)
Variação monetária sobre contas a receber vinculadas à concessão
49.521
(2.020)
(2.551,5)
93.088
51.350
81,3
Acréscimos moratórios sobre faturas de energia
38.974
54.560
(28,6)
73.318
94.973
(22,8)
Var. monetária e encargos - contas a receber vinc. prorrog. da concessão
81.936
15.158
440,5
89.912
33.835
165,7
4.157
6.185
(32,8)
8.719
11.304
(22,9)
Receitas Financeiras
Renda de aplicações financeiras disponíveis para venda
2T14
(2)
Var%
(1/2)
1S14
(4)
383.456
Var.%
(3/4)
37,8
Remuneração de ativos e passivos setoriais
32.813
-
-
78.142
-
-
Outras receitas financeiras
19.747
14.395
37,2
29.341
26.982
8,7
Despesas Financeiras
(188.006)
(116.382)
61,5
(366.997)
(230.426)
59,3
Encargos de dívidas
(148.823)
(80.018)
86,0
(262.310)
(151.812)
72,8
(24.790)
(11.358)
118,3
(46.942)
(34.345)
36,7
(561)
(12.702)
(95,6)
(8.399)
(17.589)
(52,2)
Juros sobre P&D e PEE
(8.024)
(5.424)
47,9
(15.170)
(10.295)
47,4
Outras despesas financeiras
(5.808)
(6.880)
(15,6)
(34.176)
(16.385)
108,6
120.629
42.063
186,8
161.514
153.030
5,5
Var. monetária e reversão de juros - contas a pagar vinc.concessão - UBP
Variações monetárias e cambiais
Resultado Financeiro
2.6 Lucro Líquido Consolidado
No 2T15, a Copel registrou lucro líquido de R$ 302,1 milhões, valor 21,7% superior ao apresentado no mesmo
período de 2014 (R$ 248,3 milhões).
2.7 Demonstração do Resultado Consolidado – DRE
Demonstração do Resultado
2T15
(1)
1T15
(2)
R$ mil
2T14
(3)
Var.%
(1/3)
1S15
(4)
1S14
(5)
Var.%
(4/5)
RECEITA OPERACIONAL
3.908.838
4.237.102
3.118.174
25,4
8.145.940
6.169.246
32,0
Forneci mento de energi a el étri ca
1.420.458
1.328.700
920.431
54,3
2.749.158
1.843.141
49,2
Supri mento de energi a el étri ca
1.041.606
1.293.020
1.172.896
(11,2)
2.334.626
2.280.822
2,4
Di s poni bi l i da de da rede el étri ca (TUSD/ TUST)
480.632
595.105
503.384
(4,5)
1.075.737
1.061.308
1,4
Recei ta de cons truçã o
272.962
268.232
336.711
(18,9)
541.194
626.559
(13,6)
Recei ta de Tel ecomuni ca ções
51.303
47.602
40.040
28,1
98.905
79.292
24,7
Di s tri bui çã o de gá s ca na l i za do
139.202
121.475
104.604
33,1
260.677
185.465
40,6
Res ul ta do de a ti vos e pa s s i vos fi na ncei ros s etori a i s
478.136
560.885
-
-
24.539
22.083
40.108
(38,8)
Outra s recei ta s opera ci ona i s
1.039.021
46.622
-
-
92.659
(49,7)
CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS
(3.626.933)
(3.607.811)
(2.834.896)
27,9
(7.234.744)
(5.236.648)
38,2
Energi a el étri ca compra da pa ra revenda
(1.775.618)
(1.791.752)
(1.192.247)
48,9
(3.567.370)
(2.174.557)
64,1
Enca rgos de us o da rede el étri ca
(196.296)
(210.412)
(127.396)
54,1
(406.708)
(257.973)
57,7
Pes s oa l e a dmi ni s tra dores
(249.969)
(243.801)
(229.614)
8,9
(493.770)
(448.438)
10,1
Pl a nos previ denci á ri o e a s s i s tenci a l
(61.710)
(64.188)
(47.202)
30,7
(125.898)
(96.619)
30,3
Ma teri a l
(17.523)
(20.703)
(18.198)
(3,7)
(38.226)
(36.384)
5,1
Ma téri a -pri ma e i ns umos pa ra produçã o de energi a
(86.329)
(46.725)
(45.182)
91,1
(133.054)
(50.110)
165,5
Gá s na tura l e i ns umos pa ra opera çã o de gá s
(405.422)
(350.556)
(386.548)
4,9
(755.978)
(701.306)
7,8
Servi ços de tercei ros
(124.355)
(109.236)
(108.719)
14,4
(233.591)
(200.504)
16,5
Depreci a çã o e a morti za çã o
(165.839)
(159.271)
(154.190)
7,6
(325.110)
(308.162)
5,5
Provi s ões e revers ões
(182.919)
(220.773)
(87.968)
107,9
(403.692)
(149.002)
170,9
Cus to de cons truçã o
(288.893)
(273.186)
(328.282)
(12,0)
(562.079)
(626.563)
(10,3)
(72.060)
(117.208)
(109.350)
(34,1)
(189.268)
(187.030)
1,2
45.447
46.362
29.313
55,0
91.809
84.582
LUCRO ANTES DO RESULTADO FIN. E TRIBUTOS
327.352
675.653
312.591
4,7
1.003.005
1.017.180
RESULTADO FINANCEIRO
120.629
40.885
42.063
186,8
161.514
153.030
5,5
Recei ta s fi na ncei ra s
323.514
204.997
158.445
104,2
528.511
383.456
37,8
Des pes a s fi na ncei ra s
(202.885)
(164.112)
(116.382)
74,3
(366.997)
(230.426)
59,3
447.981
716.538
354.654
26,3
1.164.519
1.170.210
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
(145.966)
(246.547)
(106.398)
37,2
(392.513)
(338.904)
15,8
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l
(161.814)
(308.560)
(265.700)
(39,1)
(470.374)
(548.771)
(14,3)
15.848
62.013
159.302
(90,1)
77.861
209.867
(62,9)
LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
302.015
469.991
248.256
21,7
772.006
831.306
(7,1)
Atri buído a os a ci oni s ta s da empres a control a dora
275.339
433.968
212.488
29,6
709.307
749.055
(5,3)
26.676
36.023
35.768
(25,4)
62.699
82.251
(23,8)
493.191
834.924
466.781
5,7
1.328.115
1.325.342
0,2
Outros cus tos e des pes a s opera ci ona i s
RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL
LUCRO OPERACIONAL
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l di feri dos
Atri buído a os a ci oni s ta s nã o control a dores
LAJIDA
* Valores sujeitos a arredondamentos.
8,5
(1,4)
(0,5)
13
Earnings Release 2T15
3. Balanço Patrimonial Consolidado
A seguir descrevemos as principais contas e variações observadas no Balanço Patrimonial em relação a
dezembro de 2014. Informações adicionais podem ser obtidas nas referidas Notas Explicativas de nossas ITRs.
3.1 Ativo
Em 30 de junho de 2015, o ativo total da Copel alcançou R$ 27.946,2 milhões, montante 9,1% superior ao
registrado em 31 de dezembro de 2014.
Principais contas do Ativo
Caixa, Equivalentes de Caixa e Títulos e Valores Mobiliários
Em 30 de junho de 2015, as disponibilidades das subsidiárias integrais e controladas da Copel (caixa,
equivalentes de caixa e títulos e valores mobiliários) totalizaram R$ 1.413,3 milhões, montante 6,1% superior
aos R$ 1.331,5 milhões registrados em 2014, e estavam aplicadas, majoritariamente, em Certificados de
Depósitos Bancários (CDB) e operações compromissadas. As aplicações foram remuneradas, em média, à taxa
de variação do Certificado de Depósito Interbancário (CDI) do período.
Clientes
No 1S15, a conta “clientes” registrou crescimento de 22,4% em comparação com 2014, totalizando R$ 2.758,8
milhões, reflexo, principalmente, do registro de R$ 602,9 milhões referentes à venda de energia na Câmara de
Comercialização de Energia Elétrica - CCEE, sendo que R$ 401,3 milhões correspondem à UTE Araucária e R$
181,6 milhões à Copel GeT, parcialmente compensado pela constituição de provisão para créditos de liquidação
duvidosa de R$ 119,7 milhões, referente a diferenças entre os preços de venda de energia negociada nos
CCEARs da UHE Colíder e o PLD no período.
Repasse CRC ao Estado do Paraná
Através do quarto termo aditivo, assinado em 21 de janeiro de 2005, a Companhia renegociou com o Governo
do Estado do Paraná o saldo da Conta de Resultados a Compensar (CRC) em 31 de dezembro de 2004, no
montante de R$ 1.197,4 milhões, em 244 prestações mensais recalculadas pelo sistema price de amortização,
atualizado pela variação do IGP-DI, e juros de 6,65% a.a. O vencimento da primeira parcela ocorreu em 30 de
janeiro de 2005 e as demais têm vencimentos subsequentes e consecutivos até abril de 2025. O saldo atual da
CRC é de R$ 1.353,8 milhões.
O Governo do Estado vem cumprindo o pagamento das parcelas renegociadas conforme estabelecido no quarto
termo aditivo, que também prevê a garantia por dividendos das amortizações desse financiamento.
14
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
Ativos Financeiros Setoriais Líquidos
Em decorrência da assinatura do 4º Termo Aditivo do Contrato de Concessão da Copel Distribuição, que
contempla a inclusão da garantia de que os valores residuais de itens da Parcela A e outros componentes
financeiros não recuperados ou devolvidos via tarifa serão incorporados, ou descontados, no cálculo da
indenização de ativos não amortizados ao término da concessão, a Deliberação CVM nº 732 aprovou a
Orientação Técnica OCPC 08 que tornou obrigatório o reconhecimento dos ativos e/ou passivos financeiros
setoriais nas demonstrações contábeis, a partir do exercício findo em 31 de dezembro de 2014. Em 30 de junho
de 2015 o saldo de ativos financeiros setoriais líquidos totalizou R$ 1.705,3 milhões, dos quais R$ 935,3 milhões
correspondem aos valores dos diferimentos acumulados e corrigidos pelo IGP-M referentes aos processos de
reajuste tarifário de 2013 e 2014. Mais detalhe em nossas ITRs (nota explicativa 9).
Contas a Receber Vinculadas à Prorrogação da Concessão
Em decorrência do aceite da Copel Geração e Transmissão às condicionantes estabelecidas pelo poder
concedente para antecipação da prorrogação dos ativos de transmissão (MP 579), em 1° de novembro de 2012,
através das Portarias 578 e 579 e Portaria Interministerial 580, o MME informou o valor da indenização que a
Companhia faz jus no Contrato de Concessão de Transmissão nº 060/2001, no montante de R$ 893,9 milhões
(considerando apenas os ativos que entraram em operação após maio de 2000). Em 30 de junho de 2015, o
montante registrado nessa conta foi de R$ 408,8 milhões.
Com a promulgação da Lei 12.783 em 11 de janeiro de 2013, o poder concedente reconsiderou o direito de
indenização dos ativos existentes em 31 de maio de 2000 (RBSE), e a Resolução Normativa Aneel nº 589, de 13
de dezembro de 2013, definiu que a indenização deve ser calculada com base no Valor Novo de Reposição VNR, descontada a taxa de depreciação do bem.
Em 31 de março de 2015 a Copel apresentou à Aneel o laudo de avaliação dos ativos de transmissão RBSE e
Demais Instalações de Transmissão - RPC referentes ao contrato de concessão 060/2001. Elaborado pela
American Appraisal Serviços de Avaliação Ltda., o valor da base de indenização apurado foi de R$ 882,3 milhões
com data base em 31 de dezembro de 2012, enquanto que o valor contábil desses ativos, conforme nossas
Demonstrações Financeiras Padronizadas, era de R$ 160,2 milhões na mesma data.
Em junho, os representantes da Superintendência de Fiscalização Econômica e Financeira da Aneel deram início
ao processo de aferição do valor indenizável. A Companhia aguarda o relatório final da fiscalização e a
homologação, por parte da Aneel, dos valores a serem recebidos. Os efeitos econômico-financeiros e o
reconhecimento dos respectivos impactos contábeis nas Demonstrações Financeiras estão condicionados à
homologação do resultado final do laudo de avaliação por parte do órgão regulador, e à definição, por parte do
MME, da forma e do prazo de recebimento da indenização.
15
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
Investimento, Imobilizado e Intangível
O saldo na conta “investimentos” apresentou expansão de 11,9% até 30 de junho de 2015, reflexo da
equivalência patrimonial e dos aportes registrados no período. A conta “imobilizado” cresceu 4,3% em função
da entrada de novos ativos, conforme o programa de investimentos da Companhia, líquido da quota de
depreciação do período. Já a conta “intangível” apresentou redução de 10,5% decorrente, principalmente, da
capitalização para contas a receber vinculadas à concessão, parcialmente compensada pela contabilização de
investimentos em novos ativos na Copel Distribuição.
R$ mil
Ativo
CIRCULANTE
jun/15
(1)
dez/14
(2)
jun/14
Var.%
Var.%
(3)
(1/2)
(1/3)
6.869.865
5.218.176
5.704.523
31,7
20,4
Ca i xa e equi va l entes de ca i xa
867.805
740.131
2.063.537
17,3
(57,9)
Títul os e Va l ores Mobi l i á ri os
449.634
459.115
429.447
(2,1)
4,7
Ca uções e depós i tos vi ncul a dos
Cl i entes
Di vi dendos a receber
Repa s s e CRC a o Es ta do do Pa ra ná
7.120
13.497
21.235
(47,2)
-
2.680.418
2.178.816
1.847.832
23,0
45,1
34.417
26.332
17.795
30,7
93,4
12,0
99.905
94.579
89.184
5,6
1.551.712
609.298
-
154,7
-
8.047
7.430
6.258
8,3
28,6
Conta s a receber vi ncul a da s à prorroga çã o da conces s ã o
248.540
301.046
385.264
(17,4)
(35,5)
Outros crédi tos
549.005
415.818
502.416
32,0
9,3
Es toques
134.712
150.622
140.515
(10,6)
(4,1)
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l
Ati vos Fi na ncei ros Setori a i s Líqui dos
Conta s a receber vi ncul a da s à conces s ã o
153.985
105.074
65.506
46,5
135,1
Outros tri butos correntes a recupera r
67.849
96.285
117.882
(29,5)
(42,4)
Des pes a s a nteci pa da s
16.716
20.133
17.652
(17,0)
(5,3)
21.076.336
20.399.966
19.361.455
3,3
8,9
8.615.904
8.261.472
7.692.499
4,3
12,0
Títul os e Va l ores Mobi l i á ri os
95.817
132.210
115.646
(27,5)
(17,1)
Ca uções e depós i tos vi ncul a dos
66.528
56.956
46.337
16,8
43,6
Cl i entes
78.421
75.696
71.239
3,6
10,1
1.253.874
1.249.529
1.276.497
0,3
(1,8)
Depós i tos judi ci a i s
702.823
736.253
704.676
(4,5)
(0,3)
Ati vos Fi na ncei ros Setori a i s Líqui dos
153.540
431.846
-
(64,4)
-
5.081.925
4.417.987
3.898.826
15,0
30,3
-
(15,5)
NÃO CIRCULANTE
Realizável a Longo Prazo
Repa s s e CRC a o Es ta do do Pa ra ná
Conta s a receber vi ncul a da s à conces s ã o
Conta s a receber vi ncul a da s à prorroga çã o da conces s ã o
160.217
160.217
189.564
Outros crédi tos
36.557
85.324
23.448
(57,2)
55,9
Impos to de renda e contri bui çã o s oci a l
89.540
128.615
191.865
(30,4)
(53,3)
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l di feri dos
588.458
526.046
887.087
11,9
(33,7)
Outros tri butos correntes a recupera r
123.709
123.481
171.421
0,2
(27,8)
175
175
197
-
(11,2)
Des pes a s a nteci pa da s
184.320
137.137
115.696
34,4
-
Investimentos
Pa rtes Rel a ci ona da s
1.856.924
1.660.150
1.393.943
11,9
33,2
Imobilizado
8.657.388
8.304.188
8.158.830
4,3
6,1
Intangível
TOTAL
1.946.120
2.174.156
2.116.183
(10,5)
(8,0)
27.946.201
25.618.142
25.065.978
9,1
11,5
16
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
3.2 Passivo
Principais contas
Fornecedores
Em 30 de junho de 2015, a linha “fornecedores” apresentou crescimento de 12,3%, totalizando R$ 1.802,2
milhões, em decorrência, principalmente, dos maiores custos com energia elétrica comprada para revenda.
Endividamento e Patrimônio Líquido
O total da dívida consolidada da Copel somava R$ 6.988,5 milhões em 30 de junho de 2015, representando
endividamento de 49,4% sobre o patrimônio líquido consolidado, o qual, ao final do período, era de R$ 14.156,1
milhões, equivalente a R$ 51,73 por ação (Valor Patrimonial por Ação – VPA).
A composição dos saldos de empréstimos, financiamentos e debêntures está demonstrada na tabela a seguir:
R$ mil
Curto Prazo
Longo Prazo
706
83.236
706
83.236
83.942
49.404
61.859
111.263
Tesouro Nacional
Moeda Estrangeira
Total
Eletrobras - COPEL
FINEP
Moeda Nacional
Total
83.942
5.744
24.656
30.400
BNDES
105.704
1.409.068
1.514.772
Banco do Brasil S/A e outros
557.058
1.117.390
1.674.448
Debêntures
222.893
3.350.806
3.573.699
Total
940.803
5.963.779
6.904.582
941.509
6.047.015
6.988.524
TOTAL
A seguir demonstramos o vencimento das parcelas dos empréstimos, financiamentos e debêntures:
R$ mil
Curto Prazo
jul/15 - jun/16
Moeda Nacional
Moeda Estrangeira
TOTAL
940.803
706
941.509
Longo Prazo
jul/16 - dez/16
1.184.454
1.184.454
2017
1.287.187
1.287.187
2018
1.102.041
1.102.041
2019
2020
914.246
463.585
-
-
914.246
463.585
A partir de 2021
Total
1.012.266
6.904.582
83.236
83.942
1.095.502
6.988.524
Até 30 de junho de 2015 a Companhia concedeu R$ 1.074,0 milhões em avais e garantias, conforme tabela a
seguir.
17
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
R$ mil
Avais e Garantias¹
Participação
SPEs
jun/15
1.073.969
Transmissora Sul Brasileira
20,00%
68.016
Caiuá Transmissora
49,00%
42.717
Integração Maranhense
49,00%
71.250
Matrinchã Transmissora
49,00%
302.203
Guaraciaba Transmissora
49,00%
193.960
Costa Oeste
51,00%
17.538
Mata de Santa Genebra
50,10%
244.253
Paranaíba
24,50%
92.701
Marumbi
80,00%
TOTAL
41.330
1.073.969
¹ Proporcional à participação da Copel nos empreendimentos.
A dívida líquida consolidada da Copel (empréstimos, financiamentos e debêntures, menos disponibilidades) e a
relação Dívida Líquida/LAJIDA são demonstradas no gráfico a seguir:
6.000
2,1
5.000
2,0
1,5
3.000
5.575
4.723
2.000
0,5
2.280
1.000
1.014
541
1,0
vezes
R$ milhões
4.000
-
2,5
0,0
(407)
(1.000)
-0,5
2010
2011
2012
Dívida Líquida
2013
2014
1S15
Dívida Líquida/LAJIDA¹
¹ LAJIDA anualizado
Contas a pagar vinculadas à concessão – Utilização do Bem Público
Refere-se aos encargos de outorga de concessão pela Utilização do Bem Público (UBP) incorridos a partir da
assinatura do contrato de concessão do empreendimento até a data final da concessão.
R$ mil
Mauá
Colíder
Baixo Iguaçu
PCHs¹
Elejor
Total
14.956
20.743
5.909
2.961
465.984
510.553
¹Referente às PCHs Cavernoso, Apucaraninha, Chopim I , Chaminé e Derivação Rio Jordão.
Provisões para Litígios
A Companhia responde por diversos processos judiciais perante diferentes tribunais e instâncias. A
Administração da Copel, fundamentada na opinião de seus assessores legais, mantém provisão para litígios
sobre as causas cuja probabilidade de perda é considerada provável. Os saldos das provisões para litígios são os
seguintes:
18
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
Perdas Prováveis - Consolidado
jun/15
dez/14
(1)
jun/14
Var %
R$ mil
Var %
(3)
(1/2)
(1/3)
(2)
Fiscais
326.972
291.844
288.266
12,0
13,4
Trabalhistas
369.512
326.246
226.903
6,1
62,9
Benefícios a Empregados
122.118
114.543
97.258
2,5
25,6
Cíveis
828.878
755.077
705.437
1,3
17,5
(47,0)
Fornecedores
Cíveis e direito administrativo
Servidões de passagem
Desapropriações e patrimoniais
Consumidores
33.184
60.680
62.662
(40,8)
304.109
256.169
224.713
2,8
35,3
39.527
25.407
16.795
5,2
135,3
436.800
402.219
391.039
5,5
11,7
15.258
10.602
10.228
2,5
49,2
541
479
230
6,5
135,2
52.321
1,4
(2,5)
4,9
24,0
Ambientais
Regulatórias
51.005
TOTAL
1.699.026
58.443
1.546.632
1.370.415
As causas classificadas como perdas possíveis, estimadas pela Companhia e suas controladas ao final do
período, totalizaram R$ 2.811,6 milhões, montante 5,2% menor ao registrado em dezembro de 2014,
distribuídos em ações das seguintes naturezas: fiscais - R$ 1.345,1 milhões; cíveis - R$ 820,0 milhões;
trabalhistas - R$ 579,9 milhões; benefícios a empregados - R$ 114,3 milhões, e regulatórias - R$ 22,3 milhões.
R$ mil
Passivo
CIRCULANTE
Obrigações s ociais e trabalhis tas
Fornecedores
jun/15
dez/14
(1)
(2)
jun/14
Var.%
(3)
(1/2)
Var.%
(1/3)
4.184.007
4.055.393
3.373.761
3,2
195.799
252.618
185.585
(22,5)
24,0
5,5
1.787.999
1.587.205
1.235.215
12,7
44,8
Impos to de Renda e Contribuição Social
322.115
309.881
373.817
3,9
(13,8)
Outras obrigações fis cais
197.556
137.329
210.818
43,9
(6,3)
Emprés timos , financiamentos e debêntures
941.509
1.299.117
965.857
(27,5)
(2,5)
23.928
19.691
4.579
21,5
422,6
Dividendos a pagar
Benefícios pós -emprego
37.123
37.404
31.041
(0,8)
19,6
Encargos do cons umidor a recolher
218.006
23.233
24.897
838,3
775,6
Pes quis a e des envolvimento e eficiência energética
163.685
175.972
126.537
(7,0)
29,4
55.141
54.955
52.532
0,3
5,0
241.146
157.988
162.883
52,6
48,0
NÃO CIRCULANTE
9.606.051
7.879.969
8.172.124
21,9
17,5
Fornecedores
14.249
17.625
37.775
(19,2)
(62,3)
Contas a pagar vinc. à conces s ão - Us o do Bem Público
Outras contas a pagar
Impos to de Renda e Contribuição Social diferidos
-
15.218
343.794
(100,0)
(100,0)
259.084
87.129
77.499
197,4
234,3
6.047.016
4.755.281
4.745.432
27,2
27,4
Benefício pós -emprego
914.226
861.214
971.926
6,2
(5,9)
Pes quis a e des envolvimento e eficiência energética
215.382
159.792
194.905
34,8
10,5
Contas a pagar vinculadas à conces s ão - Us o do Bem Público
455.412
436.772
430.146
4,3
5,9
1.656
306
232
441,2
613,8
Outras obrigações fis cais
Emprés timos , financiamentos e debêntures
Outras contas a pagar
1.699.026
1.546.632
1.370.415
9,9
24,0
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Provis ões para litígios
14.156.143
13.682.780
13.520.093
3,5
4,7
Atribuível aos acionistas da empresa controladora
13.798.687
13.330.689
13.161.134
3,5
4,8
6.910.000
6.910.000
6.910.000
-
925.657
976.964
929.459
Capital Social
Ajus tes de avaliação patrimonial
Res erva legal
Res erva de retenção de lucros
Dividendo adicional propos to
Lucros acumulados
Atribuível aos acionistas não controladores
TOTAL
(5,3)
(0,4)
685.147
685.147
624.849
-
9,7
4.516.825
4.516.825
3.897.833
-
15,9
-
241.753
-
-
761.058
-
798.993
-
(4,7)
357.456
352.091
358.959
1,5
(0,4)
27.946.201
25.618.142
25.065.978
9,1
11,5
19
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
4. Desempenho das Principais Empresas
4.1 Copel Geração e Transmissão
No 2T15, a receita operacional da Copel GeT atingiu R$ 659,6 milhões, valor 18,6% inferior aos R$ 810,1 milhões
registrados no mesmo período do ano anterior, em decorrência da redução de 32,3% da receita de suprimento,
resultado da estratégia de alocação de energia no mercado de curto prazo nesse ano, cuja alocação foi
concentrada no 1T15, alinhado à redução do preço teto do PLD em vigor desde 01 de janeiro de 2015,
parcialmente compensado (a) pelo aumento de 19,5% da receita de fornecimento, em razão do reajuste dos
contratos vigentes com consumidores livres, e (b) pelo crescimento de 44,0% na conta de disponibilidade da
rede elétrica, em razão do reajuste da Receita Anual Permitida (RAP) dos ativos de transmissão e da entrada em
operação de novos ativos.
Os custos e despesas operacionais aumentaram 75,6% no 2T15 em relação ao 2T14, e alcançaram R$ 677,6
milhões, influenciados pelo (a) registro de R$ 221,9 milhões em energia elétrica comprada para revenda, reflexo
do maior GSF no período, e (b) registro de R$ 115,1 milhões em provisões e reversões, devido, principalmente,
ao reconhecimento de R$ 46,7 milhões relacionados à frustração de receita devido ao atraso na entrada em
operação da UHE Colíder, resultado da diferença entre os preços de venda de energia negociada nos CCEARs da
Usina Hidrelétrica de Colíder e o PLD do período.
O resultado de equivalência patrimonial alcançou R$ 87,2 milhões no 2T15, motivado, principalmente, pela
participação da Copel GeT na UEGA (60%), montante que é eliminado no resultado consolidado por serem
empresas do mesmo grupo. No 2T15 a Copel GeT apresentou lucro líquido de R$ 123,8 milhões e LAJIDA de R$
139,1 milhões.
Principais Indicadores
2T15
1T15
2T14
Var.%
1S15
1S14
Var.%
(1)
(2)
(3)
(1/3)
(4)
(5)
(4/5)
Receita Operacional Líquida (R$ milhões)
659,6
908,9
810,1
(18,6)
1.568,5
1.653
(5,1)
Resultado Operacional (R$ milhões)
141,9
554,2
544,9
(74,0)
696,0
1.152,4
(39,6)
Lucro Líquido (R$ milhões)
123,8
408,5
389,8
(68,2)
532,4
821,3
(35,2)
LAJIDA (R$ milhões)
139,1
622,6
581,6
(76,1)
761,7
1.226,5
(37,9)
Margem Operacional
21,5%
61,0%
67,3%
(68,0)
44,4%
69,7%
(36,3)
Margem Líquida
18,8%
44,9%
48,1%
(61,0)
33,9%
49,7%
(31,7)
Margem LAJIDA
21,1%
68,5%
71,8%
(70,6)
48,6%
74,2%
(34,5)
Programa de Investimento (R$ milhões)
327,5
180,1
129,0
153,9
507,6
287,9
76,4
4.2 Copel Distribuição
No 2T15 a receita operacional líquida da Copel Distribuição atingiu R$ 2.482,2 milhões, valor 53,4% superior aos
R$ 1.617,7 milhões registrados no mesmo período do ano anterior, em decorrência, principalmente, (a) do
20
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
reajuste de 24,86% aplicado às tarifas da Copel Distribuição a partir de 24 de junho de 2014, (b) da Revisão
Tarifária Extraordinária que reajustou em 36,79% as tarifas a partir de 02 de março de 2015, (c) do
reconhecimento de R$ 478,1 milhões referente ao resultado de ativos e passivos financeiros setoriais, e (d) do
crescimento de 1,0% no consumo de energia no mercado cativo no período.
Os custos e despesas operacionais aumentaram 19,0%, alcançando R$ 2.342,8 milhões no período, reflexo (a)
do aumento de 27,2% nos custos com energia elétrica comprada para revenda, em razão da entrada de novos
contratos de compra de energia (CCEARs) a preços elevados (no 18º Leilão de Ajuste, realizado em 15 de janeiro
de 2015, a Companhia adquiriu 302 MW médios a R$ 385,87/MWh), e do reajuste da tarifa de Itaipu, (b) do
crescimento de 68,7% em encargos de uso da rede em razão da entrada em operação de novos ativos no
sistema e do maior custo com encargos dos serviços do sistema (ESS) devido ao maior despacho de usinas
térmicas fora da ordem de mérito, e (c) do registro de R$ 68,0 milhões em provisões e reversões referentes,
principalmente, a passivos trabalhistas, cíveis e a créditos de liquidação duvidosa. A Copel Distribuição registrou
lucro líquido de R$ 142,5 milhões e LAJIDA de R$ 195,7 milhões no 2T15.
Principais Indicadores
Receita Operacional Líquida (R$ milhões)
2T15
(1)
1T15
(2)
2T14
(3)
1.617,7
Var.%
(1/3)
1S15
(4)
1S14
(5)
3.257,4
Var.%
(4/5)
2.482,2
2.598,7
53,4
5.080,8
Resultado Operacional (R$ milhões)
217,3
47,6
(323,0)
-
264,9
(342,3)
56,0
-
Lucro Líquido (R$ milhões)
142,5
28,8
(214,3)
-
171,3
(228,9)
-
LAJIDA (R$ milhões)
195,7
48,8
(295,5)
-
244,5
(316,2)
-
Margem Operacional
8,8%
1,8%
-20,0%
-
5,2%
-10,5%
-
Margem Líquida
5,7%
1,1%
-13,2%
-
3,4%
-7,0%
-
Margem LAJIDA
7,9%
1,9%
-18,3%
-
4,8%
-9,7%
-
166,2
253,5
(33,3)
482,1
(30,5)
Programa de Investimento (R$ milhões)
169,1
335,3
4.3 Copel Telecomunicações
A receita operacional da Copel Telecomunicações atingiu R$ 67,9 milhões no 2T15, valor 38,0% superior aos R$
49,2 milhões registrados no mesmo período do ano anterior em decorrência, principalmente, da ampliação da
área de atuação e do atendimento a novos clientes. Os custos e despesas operacionais tiveram aumento de
56,4%, alcançando R$ 45,9 milhões no 2T15, influenciados pelo aumento no custo com pessoal e
administradores, em consequência da reestruturação ocorrida na Companhia no segundo semestre de 2014, e
pelo aumento da rubrica "outros custos e despesas operacionais", reflexo da readequação dos contratos de
aluguéis e compartilhamento de instalações. O lucro líquido do período foi de R$ 14,7 milhões, aumento de
8,0% em relação ao 2T14. O LAJIDA teve um incremento de 10,0%, alcançando R$ 29,6 milhões ante os R$ 26,9
milhões verificados no mesmo período do ano anterior.
21
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
Principais Indicadores
2T15
(1)
1T15
(2)
2T14
(3)
Var.%
(1/3)
1S15
(4)
1S14
(5)
Var.%
(4/5)
Receita Operacional Líquida (R$ milhões)
67,9
64,8
49,2
38,0
132,6
98
36,0
Resultado Operacional (R$ milhões)
22,0
22,0
20,6
7,1
44,0
42,2
4,3
Lucro Líquido (R$ milhões)
14,7
14,5
13,6
8,0
29,2
27,9
4,6
LAJIDA (R$ milhões)
29,6
28,9
26,9
10,0
58,5
54,1
8,0
Margem Operacional
32,5%
34,0%
41,8%
(22,4)
41,8%
43,3%
(3,4)
Margem Líquida
21,6%
22,4%
27,6%
(21,8)
27,6%
28,6%
(3,4)
Margem LAJIDA
43,7%
44,6%
54,8%
(20,3)
54,8%
55,5%
(1,3)
25,6
25,1
13,2
50,7
42,0
20,6
Programa de Investimento (R$ milhões)
22,6
4.4 UEG Araucária
No 2T15, a UTE Araucária apresentou uma receita líquida de R$ 560,2 milhões, redução de 1,5% em relação ao
registrado no 2T14, reflexo do menor volume de energia despachada no período (864 GWh no 2T15 contra 872
GWh no 2T14). Os custos e despesas operacionais registraram crescimento de 2,8% devido, principalmente, ao
maior custo com aquisição do gás no período.
Com isso, o lucro líquido registrado foi de R$ 99,9 milhões, 10,3% inferior ao registrado no 2T14. O LAJIDA
alcançou R$ 147,4 milhões, redução de 11,9% em comparação com o mesmo período do ano anterior.
Desde 1º de fevereiro de 2014 a operação da usina voltou a estar sob responsabilidade da UEGA, empresa
controlada pela Copel, que possui 80% do seu capital social (60% Copel GeT e 20% Copel).
Principais Indicadores
Receita Operacional Líquida (R$ milhões)
Resultado Operacional (R$ milhões)
Lucro Líquido (R$ milhões)
2T15
1T15
2T14
Var.%
1S15
1S14
Var.%
(1)
(2)
(3)
(1/3)
(4)
(5)
(4/5)
560,2
560,1
568,8
(1,5)
1.120,3
1.043,1
7,4
151,0
235,4
160,5
(5,9)
386,5
321,2
20,3
99,9
155,3
111,4
(10,3)
255,2
244,9
4,2
LAJIDA (R$ milhões)
147,4
238,6
167,3
(11,9)
386,1
333,9
15,6
Margem Operacional
27,0%
42,0%
28,2%
(4,4)
34,5%
30,8%
12,1
Margem Líquida
17,8%
27,7%
19,6%
(9,0)
22,8%
23,5%
(3,0)
Margem LAJIDA
26,3%
42,6%
29,4%
(10,5)
34,5%
32,0%
7,7
A UTE Araucária não possui contrato de disponibilidade e opera sob a modalidade “merchant”, sendo que a
energia produzida é comercializada no mercado de curto prazo. A Copel consolida todo o resultado da UEGA,
sendo que a parcela da Petrobras é identificada na linha “lucro atribuído aos acionistas não controladores”. Ver
mais detalhes no Anexo III.
22
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
5. Programa de Investimentos
Para o ano de 2015, o programa de investimentos da Copel prevê o montante de R$ 2.476,9 milhões, dos quais
R$ 534,8 milhões foram realizados no 2T15, conforme detalhado a seguir:
R$ milhões
Realizado
2T15
327,5
86,7
6,7
31,9
1,3
15,6
6,1
0,2
0,1
89,9
21,1
2,8
9,7
55,6
169,1
25,6
4,1
8,5
Subsidiária / SPE
Copel Geração e Transmissão
UHE Colíder
UHE Baixo Iguaçu
LT Araraquara / Taubaté
LT Figueira-Londrina / Foz do Chopim-Salto Osório
SE Paraguaçu Paulista
LT Bateias - Curitiba Norte
LT Foz do Chopim - Realeza
LT Assis - Londrina
SPE Matrinchã Transmissora de Energia ¹
SPE Guaraciaba Transmissora de Energia ¹
SPE Mata de Santa Genebra Transmissão ¹
SPE Cantareira Transmissora de Energia ¹
Outros
Copel Distribuição
Copel Telecomunicações
Holding
Complexo Eólico Cutia
Complexo Eólico Bento Miguel
Complexo Eólico São Miguel do Gostoso 1
Outras Participações 2
TOTAL
Realizado
1S15
507,6
142,8
25,7
43,0
14,8
34,0
9,9
0,3
0,1
89,9
34,7
2,8
13,9
95,8
335,3
50,7
4,7
64,0
534,8
Previsto
2015
1.300,1
345,1
158,5
144,0
10,5
40,2
42,0
17,5
19,7
104,9
96,9
10,8
45,3
264,6
784,7
107,7
5,5
90,0
50,0
22,6
116,3
962,4
2.476,9
¹ Referente à participação da COPEL nos Empreendimentos.
² Inclui os blocos de gás e demais parques eólicos em fase final de construção.
6. Mercado de Energia e Tarifas
6.1 Mercado Cativo – Copel Distribuição
A venda de energia para o mercado cativo da Copel Distribuição totalizou 12.223 GWh entre janeiro e junho de
2015, aumento de 1,3% em comparação ao mesmo período de 2014. A tabela a seguir apresenta o
comportamento do mercado cativo aberto por classe de consumo:
N o de consumidores
jun/15
Residencial
jun/14
3.487.127
3.386.848
Industrial
90.963
91.299
Comercial
372.543
Rural
371.632
Outros
Mercado Cativo
Energia vendida (GWh)
Var. %
2T15
2T14
Var. %
1S15
1S14
Var. %
3,0
1.686
1.749
(3,6)
3.583
3.672
(2,4)
(0,4)
1.765
1.703
3,7
3.418
3.288
3,9
348.381
6,9
1.353
1.293
4,6
2.851
2.740
4,1
372.711
(0,3)
552
547
0,9
1.203
1.186
1,4
56.935
56.565
0,7
579
586
(1,2)
1.168
1.176
(0,7)
4.379.200
4.255.804
2,9
5.935
5.878
1,0
12.223
12.062
1,3
A classe residencial consumiu 3.583 GWh entre janeiro e junho de 2015, registrando retração de 2,4%, reflexo
da elevada base de comparação de 2014 em função das altas temperaturas registradas no início daquele ano,
23
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
alinhada à redução do consumo médio no período. Ao final do primeiro semestre esta classe era equivalente a
29,3% do mercado cativo, totalizando 3.487.127 consumidores residenciais.
A classe industrial apresentou aumento de 3,9% no consumo de energia até junho de 2015, totalizando 3.418
GWh, em função do retorno de clientes livres para o mercado cativo. Ao final do 1S15 a classe industrial
representava 28,0% do mercado cativo e eram atendidos 90.963 consumidores industriais.
A classe comercial consumiu 2.851 GWh entre janeiro e junho de 2015, o que representa um crescimento de
4,1% em relação ao mesmo período do ano anterior e reflete o aumento de 6,9% no número de clientes,
parcialmente compensado pelo menor consumo médio decorrente do registro de temperaturas mais amenas
no início de 2015. No final de junho essa classe representava 23,3% do mercado cativo e eram atendidos
372.543 consumidores.
A classe rural consumiu 1.203 GWh e cresceu 1,4% no 1S15, reflexo da manutenção do bom desempenho do
agronegócio paranaense. Ao final de junho esta classe representava 9,8% do mercado cativo e eram atendidos
371.632 consumidores rurais.
As outras classes (poderes públicos, iluminação pública, serviços públicos e consumo próprio) apresentaram
uma ligeira queda em comparação com o mesmo período de 2014, totalizando 1.168 GWh. Em conjunto,
essas classes eram equivalentes a 9,6% do mercado cativo, totalizando 56.935 consumidores no final do 1S15.
6.2 Mercado Fio (TUSD)
O mercado fio da Copel Distribuição, composto pelo mercado cativo, pelo suprimento a concessionárias e
permissionárias dentro do Estado do Paraná e pela totalidade dos consumidores livres existentes na sua área
de concessão, permaneceu estável no primeiro semestre de 2015, conforme verificado na tabela a seguir:
N o de consumidores / Contratos
Mercado Cativo
Concessionárias e Permissionárias
Consumidores Livres ¹
Mercado Fio
jun/15
jun/14
4.379.200
4.255.804
6
6
126
131
4.379.332
4.255.941
Energia vendida (GWh)
Var. %
2,9
2T15
2T14
Var. %
1S15
1S14
Var. %
5.935
5.878
1,0
12.223
12.062
195
190
2,3
382
358
(3,8)
1.022
1.144
(10,7)
2.052
2.239
(8,4)
2,9
7.152
7.212
(0,8)
14.657
14.659
-
-
1,3
6,6
¹ Total de consumidores livres atendidos pela Copel GeT e por outros fornecedores dentro da área de concessão da Copel DIS.
6.3 Fornecimento de Energia Elétrica
O fornecimento de energia elétrica da Copel, que representa o volume de energia vendido aos consumidores
finais e é composto pelas vendas no mercado cativo da Copel Distribuição e pelas vendas no mercado livre da
Copel Geração e Transmissão, registrou expansão de 0,9% nos seis primeiros meses de 2015.
24
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
Classe
Energia vendida (GWh)
Mercado
2T15
Residencial
Cativo
Var. %
1S15
1S14
Var. %
1.686
1.749
(3,6)
3.583
3.672
(2,4)
2.727
2.654
2,8
5.377
5.283
1,8
1.765
1.703
3,7
3.418
3.288
3,9
962
951
1,2
1.959
1.995
(1,8)
4,0
Total
Industrial
2T14
Livre
Total
1.296
4,6
2.857
2.746
1.353
1.293
4,6
2.851
2.740
3
3
6
6
Rural
552
547
0,9
1.203
1.186
1,4
Outros
579
586
(1,3)
1.168
1.176
(0,7)
1,0
14.188
14.063
0,9
Comercial
1.356
Cativo
Livre
Fornecimento de Energia
6.900
-
6.832
4,1
-
6.4 Total de Energia Vendida
O total de energia vendida pela Copel, composto pelas vendas da Copel Distribuição e da Copel Geração e
Transmissão em todos os mercados, atingiu 22.171 GWh no primeiro semestre de 2015, crescimento de 1,2%
em relação ao mesmo período do ano anterior. As vendas da Copel Geração e Transmissão alcançaram 9.432
GWh até junho, aumento de 1,0% em relação ao mesmo período de 2014. A tabela a seguir apresenta as
vendas totais de energia da Copel Distribuição e Copel Geração e Transmissão:
Nº de consumidores / contratos
jun/15
jun/14
Energia vendida (GWh)
Var. %
2T15
2T14
Var. %
1S15
1S14
Var. %
Copel DIS
Mercado Cativo
4.379.200
Concessionárias e Permissionárias
CCEE (MCP)
Total Copel DIS
4.255.804
6
-
2,9
6
-
4.379.206
4.255.810
5.935
5.878
1,0
12.223
12.062
-
181
177
2,5
351
345
1,9
-
164
175
(6,1)
164
175
(6,1)
6.280
6.230
12.738
12.582
2,9
0,8
1,3
1,2
Copel GeT
CCEAR (Copel DIS)
1
1
-
62
93
(33,9)
122
197
(37,8)
CCEAR (outras concessionárias)
39
39
-
1.093
1.112
(1,7)
2.276
2.352
(3,2)
Consumidores Livres
27
29
(6,9)
965
954
1,2
1.965
2.001
(1,8)
Contratos Bilaterais ¹
25
32
(21,9)
1.708
1.724
(0,9)
3.402
3.717
(8,5)
143
567
(74,7)
1.668
1.069
56,0
CCEE (MCP)²
Total Copel GeT
Total Copel Consolidado
-
-
-
92
101
(8,9)
3.971
4.450
(10,8)
9.432
9.336
1,0
4.379.298
4.255.911
2,9
10.251
10.680
(4,0)
22.171
21.918
1,2
Obs.: Não considera a energia disponibilizada através do MRE (Mecanismo de Realocação de Energia).
¹ Inclui Contratos de Venda no Curto Prazo.
² Garantia Física alocada no período, não considera o impacto do GSF.
CCEE: Câmara de Comercialização de Energia Elétrica / CCEAR: Contratos de Comercialização de Energia no Ambiente Regulado / MCP: Mercado de Curto Prazo.
Adicionalmente, a energia despachada pela UTE Araucária totalizou 1.827 GWh entre janeiro e junho de 2015.
Toda a energia gerada pela usina é comercializada no mercado de curto prazo (MCP).
GWh
UTE Araucária (UEGA)
Geração Própria ¹
2T15
(1)
2T14
(2)
Var. %
(1/2)
1S15
(3)
1S14
(4)
Var. %
(3/4)
864
872
(0,9)
1.827
1.529
19,5
Fonte: ONS
¹ Valor da geração bruta verificada pelo ONS, sem considerar as perdas da Rede Básica associadas ao empreendimento.
25
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
6.5 Fluxos de Energia
Fluxo de Energia – Copel Dis
GWh
Fluxo de Energia - Copel Dis
Itaipu
CCEAR – Copel Geração e Transmissão
1S15
1S14
Var. %
2.947
2.911
1,2
122
197
(37,8)
CCEAR – Outras
7.495
7.175
4,5
CCEAR – Leilão de ajuste
1.303
-
-
CCEE (MCP)
401
1.463
(72,6)
Angra
521
519
0,4
CCGF
651
651
(0,0)
Itiquira
-
452
-
Proinfa
296
276
7,1
Elejor S.A
588
588
-
Disponibilidade
14.324
14.232
0,6
Mercado cativo
12.223
12.062
1,3
Concessionárias
351
345
1,9
CCEE (MCP)
164
175
(6,1)
Perdas e diferenças
1.586
1.650
(3,9)
Rede básica
303
283
7,1
Distribuição
1.112
1.206
(7,8)
171
161
6,0
Alocação de contratos no CG
Fluxo de Energia – Copel GeT
GWh
Fluxo de Energia - Copel GeT
Geração Própria
CCEE (MCP)
MRE
Dona Francisca
1S15
1S14
Var. %
11.671
11.785
(1,0)
-
-
-
144
-
-
186
303
(38,7)
Disponibilidade Total
12.001
12.088
(0,7)
Contratos Bilaterais
3.402
3.717
(8,5)
122
197
(37,8)
CCEAR – Outras
2.276
2.352
(3,2)
Consumidores Livres
1.965
2.001
(1,8)
CCEE (MCP)
1.668
1.069
56,0
MRE
2.284
2.334
(2,1)
284
418
(32,1)
CCEAR – COPEL Distribuição
Perdas e diferenças
26
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
Fluxo de Energia Consolidado (Jan/ Jun 2015)
GWh
Geração Própria
Mercado Cativo
11.671
12.223
44,3%
46,4%
Concessionárias
351
1,3%
Consumidores Livres
1.965
Disponibilidade Total
Energia Comprada
14.654
26.325
7,5%
Energia Suprida
55,7%
9.916
37,7%
CCEAR: 8.920
Contratos Bilaterais
3.402
Itaipu: 2.947
CCEAR:
2.398
CCEE (MCP):
1.832
MRE:
2.284
Itiquira: Dona Francisca: 186
CCEE (MCP): 401
Angra: 521
Perdas e Diferenças
CCGF: 651
1.870
7,1%
MRE: 144
Rede Básica
587
Elejor: 588
Distribuição
1.112
Proinfa: 296
Alocação de contratos no CG:
171
CCEAR: Contrato de Comercialização de Energia no Ambiente Regulado.
CCEE (MCP): Câmara de Comercialização de Energia Elétrica (Mercado de Curto Prazo).
MRE: Mecanismo de Realocação de Energia.
CG: Centro de Gravidade do Submercado (diferença entre a energia faturada e a recebida no CG).
Não considera a energia produzida pela UTE Araucária vendida no mercado de curto prazo (MCP).
6.6 Tarifas
Tarifas médias de Suprimento de Energia – Copel Geração e Transmissão
Tarifas
Copel Geração e Transmissão
Leilão – CCEAR 2007 - 2014
Leilão – CCEAR 2008 - 2015
Leilão – CCEAR 2009 - 2016
Leilão – CCEAR 2011 - 2040 (UHE Mauá)
Leilão – CCEAR 2013 - 2042 (Cavernoso II)¹
Leilão - CCEAR 2014 (12 meses)
Leilão - CCEAR 2015 - 2045 (UHE Colíder)
Copel Distribuição
Concessionárias no Estado do Paraná
Total / Tarifa Média Ponderada de Suprimento
Quantidade
MW médio
507
74
217
96
120
88
595
jun/15
(1)
151,92
135,98
154,57
176,46
192,86
137,34
mar/15
(2)
147,23
131,83
150,53
171,86
188,75
130,86
jun/14
(3)
150,56
118,77
126,86
144,31
164,82
177,28
191,80
-
251,49
166,65
199,44
192,81
153,40
150,94
Var. %
(1/2)
Var. %
(1/3)
3,2
3,1
2,7
2,7
5,0
0,9
7,2
7,1
7,1
-
26,1
(13,6)
63,9
10,4
¹ A operação comercial da PCH Cavernoso II está suspensa desde 24.09.2014.
27
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
Tarifas Médias de Compra de Energia – Copel Distribuição
R$ / MWh
Tarifas
Itai pu
1
Quantidade
jun/15
mar/15
jun/14
Var. %
Var. %
MW médio
(1)
(2)
(3)
(1/2)
(1/3)
639
-
284,46
129,08
21,9
168,6
-
-
164,88
-
-
Lei l ã o 2008 - 2015
52
135,42
132,78
126,61
2,0
7,0
Lei l ã o 2010 - H30
70
194,04
178,89
178,89
8,5
8,5
65
205,46
189,41
189,41
8,5
8,5
Lei l ã o 2007 - 2014
Lei l ã o 2010 - T15
2
58
199,22
183,66
183,66
8,5
8,5
Lei l ã o 2011 - T15
2
54
226,55
208,85
208,85
8,5
8,5
Lei l ã o 2012 - T15
2
115
203,23
187,36
187,36
8,5
8,5
Lei l ã o CCEAR 2014 - 2019 ³
109
386,03
343,27
448,82
12,5
(14,0)
4
279
292,94
270,81
270,81
8,2
8,2
-
-
191,41
-
-
Lei l ã o 2011 - H30
Lei l ã o CCEAR 2014 - 2019
-
Lei l ã o 2014 - 12M
Lei l ã o 2014 - 18M
10
175,79
175,79
165,20
-
6,4
Lei l ã o 2014 - 36M
163
159,60
159,60
149,99
-
6,4
Angra
120
170,38
164,88
189,55
3,3
(10,1)
387
32,74
29,23
150,83
12,0
(78,3)
Sa nto Antôni o
134
116,08
113,83
32,22
2,0
260,3
Ji ra u
204
102,10
100,12
108,60
2,0
(6,0)
529
216,26
268,58
95,52
(19,5)
126,4
135
210,32
203,12
226,43
3,5
(7,1)
3.123
213,44
202,95
174,40
5,2
CCGF
5
Outros Lei l ões
6
Bi l a tera i s
Total / Tarifa Média de Compra
1
346,71
22,4
Transporte de Furnas não incluído.
2
Preço médio do leilão corrigido pelo IPCA. Na prática o preço é formado por 3 componentes: parcela fixa, parcela variável e despesa na
³ Disponibilidade.
4
Quantidade.
Contrato de cotas de garantia física das UHEs que tiveram suas concessões prorrogadas nos termos da Lei 12.783/13.
6
Preço médio ponderado dos produtos.
5
Tarifas Médias de Fornecimento de Energia Copel Distribuição – sem ICMS
jun/15
(1)
mar/15
(2)
jun/14
(3)
Var. %
(1/2)
Var. %
(1/3)
Industrial ²
361,91
350,31
207,75
3,3
74,2
Residencial
430,85
416,57
263,50
3,4
63,5
Comercial
401,72
392,48
241,04
2,4
66,7
Rural
265,09
262,79
161,13
0,9
64,5
Outros
307,95
321,88
185,71
(4,3)
65,8
376,65
367,54
225,56
2,5
67,0
Tarifas¹
Tarifa média de fornecimento
¹ Não considera as bandeiras tarifárias.
² Não inclui consumidores livres.
28
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
7. Mercado de Capitais
7.1 Capital Social
O capital social da Copel é de R$ 6.910 milhões, composto por ações sem valor nominal e o número atual de
acionistas é de 24.947. Em junho de 2015, o capital da Companhia estava assim representado:
Mil ações
Acionistas
ON
%
PNA
%
PNB
%
Estado do Paraná
85.029
58,6
-
-
-
BNDESPAR
38.299
26,4
-
-
Eletrobras
1.531
1,1
-
-
Custódia da Bolsa
19.874
13,7
129
0,1
100.915
BM&FBovespa
18.863
13,0
129
0,1
1.011
0,7
-
-
-
-
NYSE
LATIBEX
-
TOTAL
%
-
85.029
31,0
27.282
21,2
65.581
24,0
-
-
1.531
0,6
78,6
120.918
44,2
60.330
47,0
79.322
29,0
40.516
31,5
41.527
15,2
-
69
0,1
69
-
Outros
297
0,2
252
0,1
47
0,2
596
0,2
TOTAL
145.030
100,0
381
0,1
128.244
100,0
273.655
100,0
PN
ON
0,2%
13,7%
21,2%
58,6%
Estado do Paraná
1,1%
BNDESPAR
0,2%
BNDESPAR
Custódia da Bolsa
Eletrobras
Outros
Custódia da Bolsa
Outros
78,6%
26,4%
Total
0,2%
44,2%
31,0%
Estado do Paraná
BNDESPAR
Eletrobras
Custódia da Bolsa
Outros
0,6%
24,0%
29
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
7.2 Desempenho das Ações
Desempenho das Ações (Jan -Jun/ 15)
ON
(CPLE3 / ELPVY)
Total
Negócios
BM&FBovespa
Quantidade
Volume (R$ mil)
Presença nos Pregões
Quantidade
NYSE
Volume (US$ mil)
Presença nos Pregões
LATIBEX
PNB
(CPLE6 / ELP / XCOP)
Média diária
Total
Média diária
26.654
218
422.128
3.460
8.516.300
69.806
69.664.100
571.017
194.112
1.591
2.336.945
19.155
122
100%
122
100%
302.662
3.088
81.338.874
661.292
2.452
25
917.126
7.456
98
80%
123
100%
Quantidade
-
-
167.810
1.410
Volume (Euro mil)
-
-
1.707
14
Presença nos Pregões
-
-
119
94%
De janeiro a junho de 2015 as ações em circulação totalizaram 44,2% do capital da Companhia. Ao final de
junho de 2015, o valor de mercado da Copel, considerando as cotações de todos os mercados, ficou em
R$ 7.890,8 milhões. Dos 66 papéis que compõem a carteira teórica do Ibovespa, as ações PNB da Copel
participam com 0,4% e com índice Beta de 0,8. Na carteira do IEE (Índice Setorial de Energia Elétrica), a Copel
participa com 6,3%. No Índice de Sustentabilidade Empresarial da BM&FBovespa (ISE), a Copel PNB tem
participação de 0,9% e a Copel ON de 0,1%.
Na BM&FBovespa as ações ordinárias nominativas (ON - código CPLE3) e as ações preferenciais nominativas
classe B (PNB - código CPLE6) da Copel estiveram presentes em 100% dos pregões da Bolsa de Valores,
Mercadoria e Futuros (BM&FBovespa). As ações ON fecharam o período cotadas a R$ 23,65 e as ações PNB a
R$ 34,95, com variações negativa de 5,0% e 2,7% respectivamente. No mesmo período o Ibovespa teve variação
positiva de 6,2%. Na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE), as ações PNB são negociadas no “Nível 3” na
forma de ADS’s, sob o código ELP, as quais estiveram presentes em 100% dos pregões, fechando o período
cotadas a US$ 11,00 com variação negativa de 16,5%. Neste mesmo período o índice Dow Jones teve variação
negativa de 1,1%.
No Latibex (Mercado de Valores Latino-Americano em Euros), vinculado à Bolsa de Valores de Madri, as ações
PNB da Companhia são negociadas sob o código XCOP, as quais estiveram presentes em 94% dos pregões,
fechando o período cotadas a € 9,83 com variação negativa de 11,7%. No mesmo período o índice Latibex All
Shares teve variação negativa de 0,8%.
A tabela a seguir sintetiza o comportamento das ações da Copel no 1S15.
30
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
Cotações em 30.06.2015
Preço / Pontos
30.06.2015
31.12.2014
Código / Índice
BM&FBovespa
CPLE3
R$ 23,65
R$ 24,90
(5,0)
CPLE6
R$ 34,95
R$ 35,90
(2,7)
Ibovespa
53.080
ELP
NYSE
US$ 11,00
Dow Jones
LATIBEX
Var. (%)
17.620
XCOP
€ 9,83
Latibex
1.729
50.007
6,2
US$ 13,17
(16,5)
17.823
(1,1)
€ 11,13
(11,7)
1.742
(0,8)
7.3 Dividendos e JCP
Na tabela a seguir estão discriminadas as distribuições de Dividendos e/ou JCP a partir de 2010:
Tipo de Provento
Exercício
Aprovado
Pagamento
Total
2010
JCP¹
2010
17/08/10
Dividendos
2010
28/04/11
JCP
2010
28/04/11
Total
2011
JCP¹
2011
11/08/11
JCP
2011
26/04/12
Total
2012
JCP¹
2012
19/12/12
Dividendos
2012
25/04/13
Total
2013
JCP¹
2013
13/11/13
16/12/13
Dividendos ¹
2013
13/11/13
Dividendos
2013
24/04/14
Total
2014
JCP¹
2014
24/10/14
21/11/14
Dividendos ¹
2014
24/10/14
Dividendos
2014
23/04/15
Valor Bruto R$ Mil
R$ por Ação
ON
PNA
PNB
281.460
0,98027
2,52507
1,07854
20/09/10
85.000
0,29662
0,32638
0,32638
23/05/11
81.460
0,28328
1,04782
0,31167
23/05/11
115.000
0,40037
1,15087
0,44049
421.091
1,46833
2,52507
1,61546
15/09/11
225.814
0,78803
0,86706
0,86706
29/05/12
195.277
0,68030
1,65801
0,74840
268.554
0,93527
2,52507
1,02889
15/01/13
138.072
0,47920
2,52507
0,52720
23/05/13
130.482
0,45607
-
0,50169
560.537
1,95572
2,52507
2,15165
180.000
0,62819
0,69111
0,69111
16/12/13
145.039
0,50617
0,55688
0,55688
28/05/14
235.498
0,82136
1,27708
0,90366
622.523
2,17236
2,52507
2,39000
30.000
0,10469
0,11519
0,11519
21/11/14
350.770
1,22416
1,34678
1,34678
22/06/15
241.753
0,84351
1,06310
0,92803
¹ Antecipação
31
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
8. Performance Operacional
8.1 Geração
Em Operação
Copel Geração e Transmissão
A seguir são apresentadas as principais informações do parque gerador da Copel GeT e a energia produzida
entre janeiro e junho de 2015.
Usinas
Capacidade
Instalada (MW)
Garantia Física
(MW médio)
Geração
(GWh)
Vencimento da
Concessão
4.732,1
2.057,6
11.631,6
Gov. Bento Munhoz da Rocha Netto (Foz do Areia)
1.676,0
576,0
2.802,3
23.05.2023
Gov. Ney Aminthas de B. Braga (Segredo)
1.260,0
603,0
3.675,3
15.11.2029
Gov. José Richa (Salto Caxias)
1.240,0
605,0
3.511,4
04.05.2030
260,0
109,0
689,6
07.07.2015
185,2
100,8
706,2
03.07.2042
36,0
16,1
88,7
16.08.2026
19,0
10,6
0,0
27.02.2046
Chaminé
18,0
11,6
47,7
16.06.2026
Apucaraninha
10,0
6,7
33,2
12.10.2025
Mourão
8,2
5,3
22,1
07.07.2015
Derivação do Rio Jordão
6,5
5,9
25,6
15.11.2029
Marumbi
4,8
2,4
11,3
(4)
São Jorge
2,3
1,5
8,2
03.12.2024
Chopim I
2,0
1,5
3,9
(5)
Cavernoso (3)
1,3
1,0
1,5
07.01.2031
Melissa
1,0
0,6
3,2
(5)
Salto do Vau
0,9
0,6
0,5
(5)
Pitangui
0,9
0,1
1,0
(5)
Termelétrica
20,0
10,3
37,4
Figueira
20,0
10,3
37,4
2,5
0,5
1,6
2,5
0,5
1,6
4.754,6
2.068,4
11.670,6
Hidrelétricas
Gov. Pedro V. Parigot de Souza (Capivari-Cachoeira)
Mauá
(1)
Guaricana
(2)
Cavernoso II
(3)
Eólica
Eólica de Palmas
(6)
TOTAL
(1)
26.03.2019
28.09.2029
Corresponde a parcela da Copel (51% do empreendimento, de 363 MW).
(2)
Em processo de modernização.
(3)
Usinas com operação suspensa em decorrência de eventos fortuitos ocorridos em 2014.
(4)
Em homologação na ANEEL.
(5)
Usinas dispensadas de concessão, apenas com registro na ANEEL.
(6)
Geração média da eólica.
No dia 07 de julho de 2015 ocorreu o vencimento dos contratos de concessão da UHE Governador Parigot de
Souza (260 MW) e da PCH Mourão I (8,2 MW), que estavam sob a titularidade da Copel Geração e
32
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
Transmissão e correspondem a 5% da capacidade instalada em operação dos ativos pertencentes a Companhia.
De acordo com a Portaria nº 189, de 8 de maio de 2015, do Ministério de Minas e Energia, essas usinas
permanecem sob a responsabilidade da Copel GeT para a prestação do serviço de geração de energia elétrica
com vistas a garantir a continuidade do serviço, até que um novo processo licitatório seja realizado, sendo que a
energia gerada por esses empreendimentos passou a ser alocada às distribuidoras no sistema de cotas, de
acordo com a Lei nº 12.783 de 11 de janeiro de 2013.
Através da Resolução Homologatória nº 1.924, de 28 de julho de 2015, a Aneel definiu as Receitas Anuais de
Geração das usinas hidrelétricas em regime de cotas nos termos da Lei nº 12.783 de 11 de janeiro de 2013. Com
isso, a Copel GeT passa a receber uma Receita Anual de Geração (RAG) total de R$ 34,2 milhões, dos quais
(i) R$ 31,5 milhões correspondem à UHE Governador Parigot de Souza, (ii) R$ 2,1 milhões à PCH Mourão I, e
(iii) R$ 631,9 mil à PCH Rio dos Patos (cujo contrato de concessão expirou em 14 de fevereiro de 2014). As
respectivas RAGs são válidas para o período de 08 de julho de 2015 a 30 de junho de 2016, ou até que essas
usinas sejam transferidas aos vencedores das licitações correspondentes, o que ocorrer primeiro. A Energia
gerada pelo empreendimento é cotizada e, por essa razão não integra a garantia física da Copel GeT.
A Lei 13.097/15, publicada em janeiro de 2015, alterou o limite de potência para as Centrais Geradoras de
Hidroeletricidade – CGHs e para as Pequenas Centrais Hidroelétricas – PCHs. Com a alteração, o limite para as
CGHs passou de 1MW para 3MW. Dessa forma, a usina Chopim I, anteriormente classificada como PCH passou a
ser considerada CGH, sendo dispensada de concessão, necessitando apenas de registro na Aneel.
Copel Renováveis
Complexo Eólico São Bento
Em 26 de fevereiro de 2015 teve início a operação comercial do Complexo Eólico São Bento, localizado no Rio
Grande do Norte. O complexo é formado por 4 parques que possuem capacidade instalada de 94,0 MW e
garantia física de 46,3 MW médios. A energia produzida foi comercializada no 2º Leilão de Fontes Alternativas,
realizado em 26 de agosto de 2010, ao preço médio de R$ 134,52/MWh.
Complexo Eólico Copel Brisa Potiguar
Entraram em operação comercial os parques eólicos Santa Maria, Santa Helena e Ventos Santo Uriel com 75,6
MW de capacidade instalada e 40,4 MW médios de garantia física, os empreendimentos pertencem ao
Complexo Eólico Brisa Potiguar, localizado no Rio Grande do Norte, e tiveram sua energia comercializada no 4º
Leilão de Energia de Reserva, em 18 de agosto de 2011, ao preço médio ponderado de R$ 107,74/MWh.
Adicionalmente, através do Despacho nº 2.513, de 04 de agosto de 2015, a Aneel liberou as unidades geradoras
do parque eólico Nova Asa Branca I, que também faz parte do Complexo Eólico Brisa Potiguar (100% Copel),
para o início da operação comercial a partir de 05 de agosto de 2015.
33
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
Com isso a Copel passa a ter 196,6 MW de capacidade instalada em empreendimentos eólicos em operação. A
tabela abaixo apresenta a energia produzida pelos parques eólicos em operação no período de janeiro a junho
de 2015.
Capacidade
Instalada (MW)
Garantia Física
(MWméd)
Geração
(GWh)
São Bento
94,0
46,3
156,9
170,79
Boa Vista
14,0
6,3
20,5
175,20
abr.46
Olho d'Água
30,0
15,3
54,4
170,09
mai.46
30,0
14,6
49,4
170,09
mai.46
abr.46
Complexo Eólico
Leilão ¹
2º LFA
(26/08/2010)
São Bento do Norte
Farol
Copel Brisa Potiguar
2º LFA
(26/08/2010)
Asa Branca I
Santa Maria
4º LER
(18/08/2011)
Santa Helena
Ventos de Santo Uriel
Total
Vencimento da
Autorização
Preço ²
20,0
10,1
32,6
170,09
102,6
53,6
56,6
130,26
27,0
13,2
-
135,40
abr.46
29,7
15,7
27,5
128,81
mai.47
29,7
15,7
22,1
128,80
abr.47
16,2
9,0
7,0
127,82
abr.47
196,6
99,9
213,5
149,0
¹LFA - Leilão de Fontes Alternativas/ LER - Leilão de Energia de Reserva.
² Preço histórico. Valor será atualizado pelo IPCA.
Participação em Empreendimentos de Geração
A Copel tem participação em seis empreendimentos de geração de energia elétrica em fase operacional com
capacidade instalada total de 1.786,6 MW, sendo 606 MW ajustados à participação da Copel, conforme
demonstrado a seguir:
Capacidade
Instalada
(MW)
Garantia Física
(MW médio)
UTE Araucária
(UEG Araucária)
484,1
365,2
COPEL - 20%
COPEL GeT - 60%
Petrobras - 20%
UHE Santa Clara
(Elejor)
123,4
72,4
COPEL - 70%
Paineira Participações - 30%
UHE Fundão
(Elejor)
122,5
67,9
COPEL - 70%
Paineira Participações - 30%
UHE Dona Francisca
(DFESA)
125,0
78,0
COPEL - 23,03%
Gerdau - 51,82%
Celesc - 23,03%
Desenvix - 2,12%
COPEL GeT
ago/33
PCH Júlio de Mesquita
Filho (Foz do Chopim)
29,1
20,4
COPEL - 35,77%
Silea Participações - 64,23%
Consumidores
livres
abr/30
526,6
COPEL - 0,82%
CEB Lajeado - 16,98%
Paulista Lajeado Energia S.A. - 5,94%
EDP Energias do Brasil S.A. - 4,57%
Lajeado Energia S.A. - 62,39%
Furnas Centrais Elétricas S.A. - 0,21%
Outros - 9,09%
Empreendimento
UHE Lajeado
(Investco S.A.)
902,5
Sócios
PPA assinado com
Vencimento da
Concessão
¹
dez/29
COPEL Dis
Consumidores
Livres
COPEL Dis
Consumidores
Livres
²
out/36
out/36
dez/32
¹ A partir de 1º de fevereiro de 2014 a operação da Usina voltou a estar sob responsabilidade da UEGA. A UTE Araucária não possui contrato de disponibilidade e opera
sob a modalidade “merchant”.
² Os ativos da UHE Lajeado estão arrendados às demais concessionárias da mesma em frações ideais dos ativos existentes.
34
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
Participação em Parques Eólicos
A Copel possui 49% de participação no Complexo Eólico São Miguel do Gostoso, localizado no Estado do Rio
Grande do Norte. O Complexo é composto por 4 parques eólicos com 108 MW de capacidade instalada. A
energia foi comercializada no 4º Leilão de Energia de Reserva ao preço médio de R$ 98,92 /MWh em contratos
de 20 anos com início de suprimento em julho de 2015, conforme tabela a seguir.
Empreendimento
Capacidade Instalada¹ Garantia Física
Início de
CAPEX³
Preço²
(MW)
(MWméd)
Suprimento (R$ milhões)
Participação
(%)
Localização do
Parque
Vencimento da
Autorização
Voltália - São Miguel do Gostoso I 4
Carnaúbas
27,0
13,1
Reduto
27,0
14,4
Santo Cristo
27,0
15,3
São João
27,0
14,3
108,0
57,1
Total
127,1
98,92
jun/15
128,9
128,9
abr/47
49% COPEL
51% Voltalia
São Miguel do
Gostoso (RN)
128,9
98,92
abr/47
abr/47
mar/47
513,9
¹ A capacidade instalada prevista no Leilão foi alterada de acordo com as características dos equipamentos da Acciona Windpower, respeitando o volume de energia vendido
² Preço histórico. Valor será atualizado pelo IPCA
³ CAPEX estimado pela Aneel na data do leilão
4
Empreendimentos aptos à operação comercial, aguardando conclusão de obras de transmissão.
Em abril de 2015 foram concluídas as obras desses parques eólicos. Através dos Despachos nº 2.233, de 09 de
julho de 2015, e nº 2.538, de 05 de agosto de 2015, a Aneel considerou aptas à operação comercial as unidades
geradoras dos Parques Eólicos Reduto, Carnaúbas, Santo Cristo e São João. No entanto, a operação comercial só
terá início após a conclusão das obras das instalações de transmissão (ICG Touros) de responsabilidade do
agente de transmissão, prevista para o primeiro semestre de 2016.
Em Construção
Copel Geração e Transmissão
A Copel GeT está construindo duas usinas hidrelétricas que irão adicionar um total de 405 MW em capacidade
instalada ao seu parque gerador.
Usinas
Capacidade Instalada
(MW)
Garantia Física
(MW médio)
Participação
UHE Colíder
300
179,6
100% Copel GeT
UHE Baixo Iguaçu
350
172,8
30% Copel GeT
70% Geração Céu Azul S.A
405
231,4
Total ¹
¹ Ajustado à Participação da Copel no empreendimento.
35
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
Usina Hidrelétrica Colíder
No Leilão de Energia Nova nº 03/2010, realizado no dia 30 de julho de 2010, a Copel GeT conquistou a
concessão para implantação e exploração da UHE Colíder por 35 anos. O Contrato de Concessão nº 01/2011MME-UHE Colíder, de uso de bem público para geração de energia elétrica, foi celebrado entre a União e a
Copel GeT em 17 de janeiro de 2011.
A usina terá potência instalada de 300,0 MW e garantia física de 179,6 MW médios e está em implantação no
rio Teles Pires, no Estado do Mato Grosso. O investimento é de R$ 1,9 bilhão. Foram negociados 125 MW
médios à tarifa de R$ 103,40/MWh na data base de 1º de agosto de 2010, com atualização pela variação do
IPCA. A energia vendida será fornecida por 30 anos a partir de janeiro de 2015, e a energia restante está
disponível para comercialização.
A obra encontra-se em fase final de execução. Parte da barragem está em fase de acabamento, recebendo
revestimento e sistema de drenagem. No canteiro de obras, os trabalhos avançam na montagem dos
equipamentos eletromecânicos e na supressão vegetal da área do reservatório. No dia 28 de julho foi concluída
a operação de lançamento e instalação do anel pré-distribuidor da terceira unidade geradora da usina. O
equipamento é responsável pela distribuição e direcionamento do fluxo de água dentro da unidade geradora. A
data de entrada em operação comercial da unidade 1, prevista inicialmente para 30 de abril de 2016, passou
para o segundo semestre de 2016.
Em decorrência de atos do poder público e de casos fortuitos e de força maior ocorridos ao longo da
implantação da Usina Hidrelétrica Colíder, a Copel Geração e Transmissão está pleiteando junto à Aneel o
reconhecimento de excludente de responsabilidade, no total de 644 dias, referente ao atraso da entrada em
operação da usina, previsto inicialmente para 30 de dezembro de 2014.
A Copel GeT está honrando com os CCEARs da UHE Colíder, que totalizam 125 MW médios, utilizando a energia
disponível de outras usinas de seu portfólio. Para tanto, a Companhia deixa de vender energia no Mercado de
Curto Prazo, ao PLD, para vender ao preço dos CCEARs.
No 2T15, a frustação de receita em decorrência do atraso da usina totalizou R$ 46,7 milhões, caracterizado pela
diferença entre o preço de venda de energia negociada nos CCEARs da usina e o PLD, constituída na forma de
provisão para créditos de liquidação duvidosa. No acumulado dos seis primeiros meses do ano, esse montante é
de R$ 119,7 milhões. A Companhia aguarda a definição, por parte da Aneel, quanto ao pleito de revisão do
cronograma de início da operação comercial para a possível reversão desta provisão.
Usina Hidrelétrica Baixo Iguaçu
A Copel GeT tem participação de 30% no Consórcio Empreendedor Baixo Iguaçu, responsável pela construção e
operação da UHE Baixo Iguaçu. A Usina terá potência instalada de 350 MW, garantia física de 172,8 MW médios
e está em construção no rio Iguaçu, entre os municípios de Capanema e Capitão Leônidas Marques, no
36
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
sudoeste do Paraná. Parte da energia a ser produzida (121 MW médios) foi comercializada no 7º Leilão de
Energia Nova, realizado em 30 de setembro de 2008, por R$ 98,98/MWh.
O início da geração comercial que estava previsto para abril de 2016 (unidade 1), e para junho e agosto de 2016
(unidades 2 e 3, respectivamente), conforme contrato de concessão assinado em 20 de agosto de 2012,
sofreram alteração em função da suspensão da Licença de Instalação, e está previsto para 31 de dezembro de
2017 (unidade 1) e janeiro e fevereiro de 2018 (unidade 2 e 3, respectivamente). Os trabalhos de construção
civil e montagem estão suspensos desde julho de 2014 em decorrência de questões judiciais.
Copel Renováveis
Complexos Eólicos
A Copel Renováveis está ampliando sua matriz de geração de energia com fontes renováveis através da
construção de Complexos Eólicos no Rio Grande do Norte, formado por 16 empreendimentos, que totalizam
413,0 MW de capacidade instalada estimada, conforme tabela a seguir:
Capacidade
Instalada
(MW) ²
Garantia
Física
(MWméd)
Preço ³
Brisa Potiguar
81,0
39,0
135,40
Nova Eurus IV
27,0
13,7
135,40
27,0
12,8
135,40
Complexo Eólico
Nova Asa Branca II
Leilão ¹
2º LFA
(26/08/2010)
Nova Asa Branca III
Início de
Suprimento
jul/15
CAPEX
(R$
milhões)
Valor do
Prêmio
(R$ milhões)
399,9
217,1
399,9
217,1
23,6
Localização
do Parque
Vencimento
da
Autorização
Touros
abr/46
Parazinho
mai/46
Parazinho
mai/46
27,0
12,5
135,40
332,0
126,2
140,95
1.287,2
Dreen Cutia
25,2
9,6
144,00
97,6
Pedra Grande
jan/42
Dreen Guajiru
21,6
8,3
144,00
83,8
Pedra Grande
jan/42
Esperança do Nordeste
30,0
9,1
144,00
116,1
São Bento do Norte
s5
30,0
10,3
144,00
São Bento do Norte
jan/42
GE Maria Helena
30,0
12,0
144,00
114,9
São Bento do Norte
jan/42
Paraíso dos Ventos do Nordeste
30,0
10,6
144,00
115,7
São Bento do Norte
s5
Potiguar
28,8
11,5
144,00
112,1
São Bento do Norte
s5
São Bento do Norte I
24,2
9,7
136,97
São Bento do Norte
s5
São Bento do Norte II
24,2
10,0
136,97
São Bento do Norte
s5
22,0
9,6
136,97
São Bento do Norte
s5
22,0
8,7
136,97
São Bento do Norte
s5
São Miguel II
22,0
8,4
136,97
São Bento do Norte
s5
São Miguel III
22,0
8,4
136,97
São Bento do Norte
s5
413,0
165,2
139,64
Cutia 4
GE Jangada
São Bento do Norte III
São Miguel I
6º LER
(31/10/2014)
20ª LEN
(28/11/2014)
Total
out/17
jan/19
114,9
532,2
1.687,1
9,4
14,2
240,7
¹ Tipos de Leilões: LFA - Leilão de Fontes Alternativas / LER - Leilão de Energia de Reserva / LEN - Leilão de Energia Nova.
² A ca pa ci da de i ns tal a da dos novos projetos poderá s er otimi za da em rel a çã o à ca da s tra da nos l ei l ões .
³ Preço histórico. Valor será atualizado pelo IPCA.
4
5
O valor do CAPEX corresponde ao registrado na EPE.
Em processo de Outorga / Autorização.
Considerando todos os empreendimentos, a Copel possui 413,0 MW de capacidade instalada estimada em
empreendimentos eólicos em construção, 196,6 MW em operação e outros 52,9 MW aptos à entrada em
operação comercial assim que as obras de instalações de transmissão (de responsabilidade do agente de
transmissão) sejam concluídas. Adicionalmente, a Copel possui projetos eólicos que somam 159 MW em
carteira, ver mais detalhes no item 8.6.
37
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
8.2 Transmissão
Em operação
A tabela a seguir apresenta os contratos de concessão de transmissão e o dimensionamento do parque de
subestações e linhas de transmissão em operação:
Contrato de
Concessão
Empreendimento
Copel GeT
060/2001²
Copel GeT
Copel GeT
LT
SE
Extensão (km)
Quantidade
MVA
RAP ¹
(R$ milhões)
Vencimento da
Concessão
Diversos
1.919
32
12.202
174,9
dez/42
075/2001
LT Bateias - Jaguariaiva
137
-
-
17,2
jul/31
006/2008
LT Bateias - Pilarzinho
32
-
-
0,9
mar/38
Copel GeT
027/2009 ³
LT Foz - Cascavel Oeste
116
-
-
10,2
nov/39
Copel GeT
015/2010
SE Cerquilho III
-
1
300
4,6
out/40
022/2012
LT Foz do Chopim - Salto Osório
LT Londrina - Figueira
ago/42
Subsidiária / SPE
Copel GeT
Subtotal Copel GeT 4
Costa Oeste
Copel Get - 51%
Eletrosul - 49%
98
-
-
5,1
2.302
33
12.502
213,0
001/2012
LT Cascavel Oeste - Umuarama Sul
SE Umuarama Sul
143
1
300
5,8
jan/42
004/2012
Nova Sta Rita - Camaquã
798
1
300
12,4
mai/42
007/2012
LT Guaíra - Umuarama Sul
LT Cascavel Norte - Cascavel Oeste
SE Santa Quitéria / SE Cascavel Norte
136
2
700
10,8
mai/42
011/2012
LT Açailandia - Miranda II
365
-
-
16,5
mai/42
008/2012
LT Curitiba - Curitiba Leste
28
1
300
14,7
mai/42
Transm. Sul Brasileira
Copel GeT - 20%
Eletrosul - 80%
Caiuá Transmissora
Copel GeT - 49%
Elecnor - 51%
Integração Maranhense
Copel GeT - 49%
Elecnor - 51%
Marumbi
Copel GeT - 80%
Eletrosul - 20%
Subtotal SPEs 5
1.470
5
1.600
60,2
Total
3.772
38
14.102
273,2
¹ Proporcional à participação da Copel no empreendimento
² Contrato renovado conforme Lei 12.783/13
³ Valor da RAP atualizada conforme processo de revisão tarifária - Resolução Aneel 1.901/15
4
Resultado Consolidado
5
Resultado por Equivalência Patrimonial
Em construção
A Copel GeT está ampliando significativamente a sua participação no segmento de transmissão por meio de
investimentos próprios e parcerias em SPEs. Em conjunto, os empreendimentos equivalem a um total de 4.346
km de linhas de transmissão e 10 subestações que irão proporcionar uma RAP atualizada de R$ 736,9 milhões,
sendo R$ 267,7 milhões referentes à participação da Copel GeT nos empreendimentos. A seguir estão descritas
as principais obras de transmissão em andamento.
38
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
Leilão
Assinatura do
Contrato
Empreendimento
Local
km
SE
RAP¹
(R$ mi)
CAPEX²
(R$ mi)
Entrada em
operação
estimada
Vencimento da
Concessão
Copel GeT
001/10
out/10
LT Araraquara II — Taubaté
SP
356
-
28,4
250,0
dez/16
out/40
37
-
abr/16
fev/43
Copel GeT
007/12
fev/13
7,0
57,8
abr/16
fev/43
Subsidiária / SPE
LT Assis — Paraguaçu Paulista II
SP
SE Paraguaçu Paulista II
-
1
Copel GeT
007/13
jan/14
LT Bateias - Curitiba Norte
PR
33
1
7,7
69,0
mar/16
jan/44
Copel GeT
001/14
set/14
LT Foz do Chopim - Realeza
PR
53
1
6,4
49,0
mar/17
set/44
Copel GeT
001/14
set/14
LT Assis – Londrina
SP / PR
120
-
16,7
135,0
set/17
set/44
599
3
66,2
560,8
Subtotal Copel GeT
Matrinchã
Copel GeT - 49%
State Grid - 51%
002/12
mai/12
LT Paranaíta - Ribeirãozinho
MT
1.005
3
84,9
882,0
set/15
mai/42
002/12
mai/12
LT Ribeirãozinho - Marimbondo
MT / GO /
MG
600
1
44,5
441,0
nov/15
mai/42
007/12
mai/13
LT Barreiras II - Pirapora II
BA / MG /
GO
967
-
29,4
235,2
mai/16
mai/43
007/13
mai/14
LT Araraquara II - Bateias
SP / PR
847
3
100,6
784,6
nov/17
mai/44
001/14
set/14
LT Estreito - Fernão Dias
SP / MG
328
-
42,0
305,8
mar/18
set/44
Guaraciaba
Copel GeT - 49%
State Grid - 51%
Paranaíba
Copel GeT - 24,5%
Furnas - 24,5%
State Grid - 51%
Mata de Santa Genebra
Copel GeT - 50,1%
Furnas - 49,9%
Cantareira
Copel GeT - 49%
Elecnor - 51%
Subtotal SPEs
3.747
7
301,4
2.648,5
Total
4.346
10
367,7
3.209,3
¹ Atualizado de acordo com a Resolução Homologatória Aneel 1.756/2014 de 24.06.2014 (R$ milhões) / Valor referente à participação da Copel no empreendimento.
² Valor de referência da ANEEL (R$ milhões) / Valor referente à participação da Copel no empreendimento.
8.3 Distribuição
No negócio distribuição, a Copel atende mais de 4,3 milhões de consumidores de energia em 1.113 localidades,
pertencentes a 394 municípios do Paraná e 1 em Santa Catarina. A Copel Distribuição opera e mantém as
instalações nos níveis de tensão 13,8 kV, 34,5 kV, 69 kV, 138 kV e algumas de 230kV.
Tensão
Km de linhas
Quantidade de Subestações
MVA
13,8 kV
102.886
-
-
34,5 kV
82.753
227
1.496
69 kV
720
34
2.337
88 kV¹
-
-
5
138 kV
5.631
101
6.814
230 kV
126
-
-
Total
192.116
362
10.651
¹ Não automatizada.
39
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
Redes Compactas
A Copel Distribuição vem implantando redes compactas em áreas urbanas com elevado grau de arborização nas
proximidades das redes de distribuição. Essa tecnologia evita cortes e podas de árvores e melhora a qualidade
do fornecimento, pois reduz o número de desligamentos. Ao final de junho de 2015, a extensão das redes
compactas de distribuição instaladas era de 7.267 km.
Redes Secundárias Isoladas
A Copel Distribuição também está investindo em redes secundárias isoladas em baixa tensão (127/220V), as
quais apresentam vantagens significativas em relação à rede aérea convencional, tais como: melhorar os
indicadores DEC e FEC, dificultar o roubo de energia, melhorar as condições do meio ambiente, reduzir a área de
podas, aumentar a segurança, reduzir a queda de tensão ao longo da rede e aumentar a vida útil dos
transformadores pela redução do número de curtos-circuitos na rede, entre outras.
Ao final de junho de 2015, a extensão das redes de distribuição secundárias isoladas instaladas totalizava 13.237
km.
Qualidade de Fornecimento
Os dois principais indicadores da qualidade do fornecimento de energia elétrica são o DEC e o FEC. A maior
severidade dos eventos climáticos em relação aos anos anteriores contribuíram para a elevação do valores de
DEC e FEC verificados em 2014 e início de 2015. O desempenho desses indicadores e o tempo total de
atendimento é mostrado na tabela a seguir:
Jan-Jun
DEC ¹
(horas)
FEC ²
(interrupções)
Tempo Total de Atendimento
(horas)
2011
5,40
4,17
01:37
2012
4,91
3,92
01:39
2013
5,20
3,86
01:42
2014
6,97
4,45
02:36
2015
6,21
3,95
02:10
¹ DEC medido em horas e centesimal de horas
² FEC expresso em número de interrupções e centésimos do número de interrupções no acumulado do ano
40
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
8.4 Telecomunicações
A Copel Telecomunicações possui um backbone óptico composto por uma rede de transmissão de altíssima
capacidade e uma rede de acesso óptico de atendimento aos clientes. A rede de acesso pode ser multiponto
(GPON) ou ponto a ponto, conectando assim os clientes à rede de transmissão da Copel Telecom e provendo os
serviços contratados.
Em junho de 2015, a rede de cabos de backbone era de 9.741 km e de cabos de acesso 18.026 km. Atualmente
são atendidos os 399 municípios do estado do Paraná e mais 3 em Santa Catarina. A Copel Telecom tem
apresentado expansão significativa em sua base de clientes nos últimos anos, conforme gráfico a seguir.
Número de Clientes - Copel Telecomunicações
34.475
21.761
8.270
1.442
2011
3.141
2012
2013
2014
jun/15
Rede de Fibra Óptica - Copel Telecomunicações
Mapa do Estado do Paraná
41
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
8.5 Participações
Outros Setores
A Copel tem participação em empresas de gás, telecomunicações, saneamento e serviços, conforme
apresentado na tabela a seguir:
Empreendimento
Setor
Sócios
Saneamento
COPEL - 49,0%
Andrade Gutierrez - 51,0%
Sanepar
Saneamento
COPEL - 7,6%
Governo do Estado do Paraná - 58,7%
Dominó Holdings S.A. - 12,2%
Daleth Participações - 8,3%
Andrade Gutierrez - 2,1%
Outros - 11,1%
Compagas
Gás
COPEL - 51,0%
Mitsui Gás - 24,5%
Gaspetro - 24,5%
Dominó Holdings S.A.
COPEL - 30,0%
Petra Energia 1 - 30,0%
Bayar Participações -30,0%
Tucumann Engenharia - 10,0%
Paraná Gás Exploração
e Produção S.A
Petróleo e gás natural
Sercomtel S.A. Telecom
Telecomunicação
COPEL - 45,0%
Município de Londrina - 55,0%
Carbocampel S.A.
Exploração de Carvão
COPEL - 49,0%
Carbonífera Cambuí - 51,0%
Escoelectric Ltda
Serviços
COPEL - 40,0%
Lactec - 60,0%
Copel-Amec Ltda 2
Serviços
COPEL - 48,0%
Amec - 47,5%
Lactec - 4,5%
1
Empresa Operadora
2
Em liquidação
42
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
Informações Contábeis
Na tabela a seguir apresentamos informações contábeis de junho de 2015 referentes às principais participações
da Copel:
R$ mil
Participações - jun/15
Ativo Total
Patrimônio
Líquido¹
Rec. Oper. Líquida
Lucro Líquido
Controladas (Consolida com Copel)
Compagas S.A.
623.700
299.709
879.290
21.683
Elejor S.A.
701.378
44.687
115.358
3.428
1.236.287
985.970
1.120.273
255.231
Costa Oeste Transmissora de Energia S.A.
100.101
59.676
10.139
6.917
Caiuá Transmissora de Energia S.A.
219.243
93.770
8.735
2.420
65.295
31.377
21.816
207
Dominó Holdings S.A.
491.906
461.433
-
22.821
Guaraciaba Transmissora de Energia (TP Sul) S.A.
873.824
326.820
-
28.901
Integração Maranhense Transmissora de Energia S.A.
429.328
187.935
59.139
2.232
Marumbi Transmissora de Energia S.A.
154.443
90.890
27.164
8.442
Mata de Santa Genebra S.A
547.498
57.803
-
104
UEG Araucária Ltda
Controladas em Conjunto (Equivalência Patrimonial)
Cantareira Transmissora S.A
Matrinchã Transmissora de Energia (TP Norte) S.A.
1.875.924
956.007
-
51.391
Paranaíba Transmissora de Energia S.A.
695.506
298.065
-
19.255
Transmissora Sul Brasileira de Energia S.A.
745.101
372.982
47.612
3.203
Voltália São Miguel do Gostoso Participações S.A
103.858
103.581
-
(3.141)
8.151.752
3.706.561
1.374.352
202.357
Dona Francisca Energética S.A.
210.196
195.764
36.588
18.427
Foz do Chopim Energética Ltda
44.956
41.470
23.650
13.299
Coligada (Equivalência Patrimonial)
Sanepar
¹ Dados ajustados às práticas da COPEL.
43
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
8.6 Novos Projetos
Projetos em Carteira
A Copel possui participação em diversos projetos de geração de energia. Esses empreendimentos, quando em
operação comercial, acrescentarão 340,6 MW de capacidade instalada ao portfólio da Companhia.
Projeto
Capacidade Instalada Estimada
(MW)¹
Energia Assegurada Estimada
(MW médio)
PCH
Participação da COPEL
(%)
206,2
114,6
PCH Bela Vista
29,0
18,0
36,0
PCH Dois Saltos
25,0
13,6
30,0
PCH Foz do Curucaca
29,5
16,2
15,0
PCH Salto Alemã
29,0
15,9
15,0
PCH São Luiz
26,0
14,3
15,0
PCH Pinhalzinho
10,9
5,9
30,0
PCH Alto Chopim
20,3
11,2
15,0
PCH Burro Branco
10,0
5,1
30,0
PCH Rancho Grande
17,7
9,7
15,0
30,0
PCH Foz do Turvo
8,8
4,7
UHE
331,0
165,5
UHE São Jerônimo
331,0
165,5
EOL
159,0
70,2
60,0
27,4
100,0
99,0
42,8
100,0
696,2
350,3
EOL Complexo Alto Oriente
EOL Complexo Jandaia
Total
41,2
¹ A ca pa ci da de i ns ta l a da dos novos projetos poderá s er oti mi za da em rel a çã o à ca da s tra da nos l ei l ões .
Usina Hidrelétrica São Jerônimo
O projeto compreende o futuro aproveitamento hidrelétrico São Jerônimo, com potência instalada prevista de
331 MW, localizado no rio Tibagi, no Estado do Paraná. A implantação do empreendimento terá como base a
concessão de uso do bem público constante no Edital de Leilão Aneel 02/2001 e que está adjudicada ao
Consórcio São Jerônimo, no qual a Copel possui 41,2% de participação. Para o início das obras é necessária a
autorização do Congresso Nacional, em conformidade com o artigo 231, parágrafo 3º, da Constituição Federal,
visto que o reservatório da usina atinge áreas indígenas.
Geração Térmica
A Copel está desenvolvendo os estudos de viabilidade de quatro plantas termelétricas a serem construídas no
Estado do Paraná que podem acrescentar até 1.373 MW de capacidade instalada ao portfólio da Companhia,
conforme tabela a seguir.
44
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
Projeto
Capacidade Instalada Estimada (MW)
Combustível
Localização
UTE Araucária II ¹
373,0
Gás Natural
Araucária - PR
UTE Litoral
400,0
Gás Natural
Paranaguá - PR
UTE Litoral II
400,0
Gás Natural
Paranaguá - PR
200,0
Carvão Mineral
Sapopema - PR
UTE Norte Pioneiro
Total
1.373
¹ Já possui Licença Ambiental Prévia e Licença de Instalação junto ao Instituito Ambiental do Paraná.
A viabilidade dos empreendimentos termelétricos a gás natural está condicionada a construção de um terminal
de regaseificação em Paranaguá, litoral do Estado do Paraná. No entanto, a Copel também está em negociação
junto à Petrobras para a utilização do terminal de regaseificação da Baía de Guanabara, no Rio de Janeiro, com o
objetivo de importar gás natural liquefeito (GNL) para atender a possível necessidade de gás da UTE Araucária II.
Participação em Estudo de Viabilidade
Aproveitamentos Hidrelétricos Inventariados no Rio Piquiri
As quatro usinas hidrelétricas que compõem o aproveitamento hidrelétrico do rio Piquiri, no Estado do Paraná,
tiveram seus estudos de viabilidade apresentados pela Copel GeT e aceitos pela Aneel em 2012. A tabela a
seguir lista essas usinas, que totalizam 459,3 MW de capacidade instalada:
Projeto
Capacidade Instalada Estimada (MW)
UHE Apertados
139,0
UHE Comissário
140,0
UHE Foz do Piquiri
93,2
UHE Ercilândia
87,1
Total
459,3
Em novembro de 2014 foram realizadas as audiências públicas dos aproveitamentos hidrelétricos Apertados e
Ercilândia, cumprindo-se uma das condições legais para a emissão das licenças ambientais dos
empreendimentos. Atualmente, os processos de licenciamento ambiental encontram-se em análise pelo
Instituto Ambiental do Paraná. A licença ambiental prévia é condição para a habilitação técnica dos
empreendimentos nos leilões de energia nova promovidos pela Aneel.
Complexo Hidrelétrico do Tapajós
A Copel assinou Acordo de Cooperação Técnica com outras oito empresas para desenvolver estudos nos rios
Tapajós e Jamanxim, na região Norte do Brasil, compreendendo a avaliação ambiental da Bacia do rio Tapajós e
estudos de viabilidade do Complexo do rio Tapajós, composto por cinco usinas, totalizando mais de 12 mil MW
45
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
de capacidade instalada. As usinas que atualmente estão em estudo são: Jatobá, com 2.338 MW, e São Luiz do
Tapajós, a maior delas, com 8.040 MW, ambas no rio Tapajós. Já no rio Jamanxim, serão estudadas futuramente
as Usinas de Cachoeira do Caí, Cachoeira dos Patos e Jamanxim. O Estudo de Viabilidade Técnica e Econômica
da Usina de São Luiz do Tapajós (EVTE) foi entregue à Aneel em abril de 2014, para análise. O documento
apresenta o estudo das condições econômicas e técnicas que compõem um dos aspectos da viabilidade do
empreendimento, e fará parte da documentação que subsidiará o edital de licitação da concessão da usina. Os
Estudos de Impacto Ambiental e Relatório de Impacto Ambiental (EIA/RIMA) foram concluídos e entregues ao
IBAMA em maio de 2014, sendo aguardado o agendamento das audiências públicas. No momento a
componente indígena está sob a análise de técnicos da FUNAI que estudam os eventuais impactos às
comunidades indígenas.
Exploração e Produção de Petróleo e Gás
Na 12ª Rodada de Licitações da Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP), realizado
no final de 2013, o consórcio formado pela Copel (30%), Bayar Participações (30%), Tucumann Engenharia (10%)
e Petra Energia (30%), essa última na condição de empresa operadora, conquistou o direito de explorar
(pesquisar), desenvolver e produzir petróleo e gás natural em 4 blocos localizados na região centro-sul do
Estado do Paraná, numa área correspondente a 11.327 km². O
investimento mínimo na primeira fase da pesquisa (exploração) é de
cerca de R$ 78,1 milhões para o prazo de 4 anos concedido pela ANP. A
Copel e suas parceiras Bayar, Tucumann e Petra assinaram os contratos
de concessão de 2 blocos em maio de 2014. Os demais estão com suas
atividades da primeira fase de exploração do consórcio paralisadas
devido a uma Ação Civil Pública e mantém pendentes as assinaturas
dos contratos de concessão.
Bônus de Assinatura: R$ 12,5 milhões
Programa Exploratório: R$ 78,1 milhões
9. Outras Informações
9.1 Recursos Humanos
O quadro de pessoal da Copel encerrou o 2T15 com 8.617 empregados. A tabela a seguir demonstra a evolução
do quadro de pessoal da Companhia e suas subsidiárias nos últimos 4 anos:
46
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
Quadro de Pessoal
2012
2013
2014
jun/15
Geração e Transmissão
1.841
1.702
1.554
1.567
Distribuição
7.169
6.375
6.071
6.041
458
434
601
622
Holding
-
136
329
334
Participações
-
-
11
10
Renováveis
-
-
26
43
9.468
8.647
8.592
8.617
Telecomunicações
TOTAL
Ao final de junho de 2015, a Copel Distribuição contava com 4.379.200 consumidores cativos, cuja relação com
o seu quadro de empregados é de 725 consumidores por empregado.
A Compagas, a Elejor e a UEG Araucária, empresas consolidadas com a Copel, contavam com 159, 7, e 16
empregados, respectivamente.
9.2 Principais Indicadores Físicos
Capacidade
Instalada (MW)
Geração
Copel GeT
Copel GeT
Em operação
4.754,6
Hidrelétrica
18
4.732,1
Termelétrica
1
20,0
Eólica
1
2,5
Em construção
Hidrelétrica
2
Subestações (quantidade)
Linhas de Transmissão (km)
Subestações (quantidade)
8
16
Linhas de Transmissão (km)
413,0
Subestações (quantidade)
413,0
606,0
Hidrelétrica
5
218,7
Termelétrica
1
387,3
Em construção
52,9
4
52,9
Subestações (quantidade)
Linhas e redes de distribuição (km)
Potência instalada em subestações (MVA)
Telecomunicações
Cidades atendidas em Santa Catarina
Clientes
3
1.470
5
3.747
7
Distribuição
Subestações
Cidades atendidas no Paraná
599
Em construção
Linhas de Transmissão (km)
Em operação
Cabos ópticos de acesso - urbano (km)
33
Em operação
196,6
Participações
Cabos ópticos de backbone - interurbano (km)
2.302
Em construção
405,0
196,6
Em construção
Parques eólicos
Linhas de Transmissão (km)
Participações
Em operação
Parques eólicos
Em operação
405,0
Copel Holding
Parques eólicos
Transmissão
Municípios atendidos
192.116
362
10.651
395
9.741
Localidades atendidas
1.113
18.026
Consumidores cativos
4.379.200
399
Consumidores por empregado da Dis
725
3
DEC (em horas e centesimal de hora)
6,21
FEC (em número de interrupções)
3,95
34.475
Administração
Número total de empregados
8.617
Copel Geração e Transmissão
1.567
Copel Participações
Copel Distribuição
6.041
Copel Renováveis
Copel Telecomunicações
622
Copel Holding
10
43
334
47
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
9.3 Teleconferência sobre Resultados do 2T15
Detalhes sobre a teleconferência que a Copel fará sobre os Resultados do 2T15:
 Sexta-feira, 14 de agosto de 2015, às 16h00 (horário de Brasília)
 Telefone para acesso (11) 3127-4971 ou (11) 3728-5971
 Código: Copel
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Informações contidas neste documento podem incluir considerações futuras e refletem a percepção atual e
perspectivas da diretoria sobre a evolução do ambiente macroeconômico, condições da indústria, desempenho
da Companhia e resultados financeiros. Quaisquer declarações, expectativas, capacidades, planos e conjecturas
contidos neste documento, que não descrevam fatos históricos, tais como informações a respeito da declaração
de pagamento de dividendos, a direção futura das operações, a implementação de estratégias operacionais e
financeiras relevantes, o programa de investimento, os fatores ou tendências que afetem a condição financeira,
liquidez ou resultados das operações são considerações futuras de significado previsto no “U.S. Private Securities
Litigation Reform Act” de 1995 e contemplam diversos riscos e incertezas. Não há garantias de que tais
resultados venham a ocorrer. As declarações são baseadas em diversos fatores e expectativas, incluindo
condições econômicas e mercadológicas, competitividade da indústria e fatores operacionais. Quaisquer
mudanças em tais expectativas e fatores podem implicar que o resultado real seja materialmente diferente das
expectativas correntes.
48
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
Anexos I – Fluxo de Caixa Consolidado
R$ mil
Fluxo de Caixa Consolidado
1S15
1S14
Fluxos de caixa das atividades operacionais
Lucro líquido do exercício
772.006
831.306
Ajustes para a reconciliação do lucro líquido do período com a geração de caixa das atividades operacionais
685.415
952.696
325.110
308.162
Depreci a çã o e Amorti za çã o
Va ri a ções monetá ri a s e ca mbi a i s nã o rea l i za da s - l íqui da s
47.724
88.801
Remunera çã o de conta s a receber vi ncul a da s à conces s ã o
(52.115)
(26.529)
Res ul ta do de a ti vos e pa s s i vos fi na ncei ros s etori a i s
(585.966)
-
Res ul ta do da equi va l ênci a pa tri moni a l
(91.809)
(84.582)
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l
470.374
548.771
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l di feri dos
(77.861)
(209.867)
Revers ã o de provi s ã o pa ra perda s com des va l ori za çã o de i nves ti mentos
-
(1.728)
Provi s ã o e revers ões opera ci ona i s l íqui da s
403.692
149.002
Provi s ã o pa ra benefíci os pós -emprego
134.726
105.435
Provi s ã o pa ra pes qui s a e des envol vi mento e efi ci ênci a energéti ca
69.313
54.829
Ba i xa s de conta s a receber vi ncul a da s à conces s ã o
13.407
16.647
Res ul ta do da s ba i xa s de i mobi l i za do
12.481
804
Res ul ta do da s ba i xa s de i nta ngívei s
16.339
2.951
Redução (aumento) dos ativos
(394.639)
(441.267)
Aumento (redução) dos passivos
(483.997)
(882.946)
578.785
459.789
43.311
(54.198)
Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais
Fluxos de caixa das atividades de investimento
Apl i ca ções fi na ncei ra s
Emprés ti mos concedi dos a pa rtes rel a ci ona da s
Aqui s i ções de control a da s - efei to l íqui do do ca i xa a dqui ri do
(29.400)
-
(284)
Aqui s i ções de i nves ti mentos
(149.691)
(191.102)
Aqui s i ções de i mobi l i za do
(522.185)
(299.120)
Aqui s i ções de i nta ngível
(505.032)
(547.531)
Pa rti ci pa çã o fi na ncei ra do cons umi dor
Caixa líquido gerado (utilizado) nas atividades de investimento
118.071
(1.044.926)
67.330
(1.024.905)
Fluxos de caixa das atividades de financiamento
Ingres s os de emprés ti mos e fi na nci a mentos obti dos com tercei ros
Ingres s os de debêntures emi ti da s
Amorti za ções de pri nci pa l de emprés ti mos e fi na nci a mentos
Amorti za ções de pri nci pa l de debêntures
Amorti za ções de pri nci pa l de obri ga ções com pa rtes rel a ci ona da s
Di vi dendos e juros s obre o ca pi ta l própri o pa gos
465.095
-
1.008.633
1.372.775
(501.404)
(215.663)
(83.659)
-
(20.304)
-
(294.850)
(249.787)
Caixa líquido utilizado pelas atividades de financiamento
593.815
887.021
Total dos efeitos no caixa e equivalentes a caixa
127.674
321.905
Sa l do i ni ci a l de ca i xa e equi va l entes a ca i xa
740.131
1.741.632
Sa l do fi na l de ca i xa e equi va l entes a ca i xa
867.805
127.674
Variação no caixa e equivalentes a caixa
2.063.537
321.905
49
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
Anexos II – Demonstrações Financeiras - Subsidiárias Integrais
Demonstração do Resultado – Copel Geração e Transmissão
R$ mil
Demonstração do Resultado
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA
2T15
(1)
1T15
(2)
2T14
(3)
Var.%
(1/3)
1S15
(4)
1S14
(5)
Var.%
(4/5)
659.580
908.913
810.142
(18,6)
1.568.493
1.653.291
(5,1)
Fornecimento de energia elétrica
145.575
140.470
121.833
19,5
286.045
231.240
23,7
Suprimento de energia elétrica
(13,1)
386.409
655.155
570.502
(32,3)
1.041.564
1.197.988
Disponibilidade da rede elétrica (TUST)
59.871
64.890
41.584
44,0
124.761
87.245
43,0
Receita de construção
55.770
38.314
67.412
(17,3)
94.084
116.939
(19,5)
8.811
Outras receitas operacionais
CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS
Energia elétrica comprada para revenda
11.955
10.084
35,7
22.039
(677.606)
(481.481)
(385.794)
75,6
(1.159.087)
19.879
10,9
(747.077)
55,1
(221.895)
(19.165)
(30.601)
625,1
(241.060)
(49.672)
385,3
Encargos de uso da rede elétrica
(59.156)
(61.385)
(53.049)
11,5
(120.541)
(105.698)
14,0
Pessoal e administradores
(55.196)
(53.291)
(50.503)
9,3
(108.487)
(97.244)
11,6
Planos previdenciário e assistencial
(13.970)
(14.499)
(12.110)
15,4
(28.469)
(25.052)
13,6
Material
(4.025)
(3.807)
(3.125)
28,8
(7.832)
(7.957)
(1,6)
Matéria-prima e insumos para produção de energia
(7.929)
(5.727)
(5.434)
45,9
(13.656)
(9.370)
45,7
Serviços de terceiros
(27.503)
(25.476)
(26.067)
5,5
(52.979)
(54.577)
(2,9)
Depreciação e amortização
(69.882)
(71.817)
(72.665)
(3,8)
(141.699)
(145.918)
Provisões e reversões
(115.063)
(124.637)
(35.228)
226,6
(239.700)
(56.933)
Custo de construção
(71.701)
(43.268)
(58.983)
21,6
(114.969)
(116.943)
(1,7)
Outros custos e despesas operacionais
(31.286)
(58.409)
(38.029)
(17,7)
(89.695)
(77.713)
15,4
(2,9)
321,0
RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL
87.233
123.321
84.636
3,1
210.554
174.348
LUCRO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS
69.207
550.753
508.984
(86,4)
619.960
1.080.562
RESULTADO FINANCEIRO
72.643
3.403
35.906
102,3
76.046
71.860
5,8
Receitas financeiras
103.698
17.148
44.948
130,7
120.846
90.796
33,1
Despesas financeiras
(31.055)
(13.745)
(9.042)
243,5
(44.800)
(18.936)
136,6
141.850
554.156
544.890
(74,0)
696.006
1.152.422
LUCRO OPERACIONAL
20,8
(42,6)
(39,6)
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
(18.047)
(145.607)
(155.128)
(88,4)
(163.654)
(331.105)
(50,6)
Imposto de Renda e Contribuição Social
(92.523)
(208.145)
(191.680)
(51,7)
(300.668)
(408.127)
(26,3)
74.476
62.538
36.552
103,8
137.014
77.022
77,9
LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
123.803
408.549
389.762
(68,2)
532.352
821.317
(35,2)
LAJIDA
139.089
622.570
581.649
(76,1)
1.226.480
(37,9)
Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos
761.659
50
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
Demonstração do Resultado – Copel Distribuição
R$ mil
2T15
Demonstração do Resultado
1T15
(1)
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA
(2)
2.482.152
Forneci mento de energi a el étri ca
2T14
(3)
2.598.677
Var.%
(1/3)
1.617.696
53,4
1S15
(4)
1S14
(5)
Var.%
(4/5)
5.080.829
3.257.428
56,0
1.275.981
1.189.139
799.132
59,7
2.465.120
1.612.974
52,8
65.312
74.822
41.219
58,5
140.134
67.438
107,8
Di s poni bi l i da de da rede el étri ca (TUST)
440.337
548.683
479.845
(8,2)
989.020
1.011.167
(2,2)
Recei ta de cons truçã o
198.153
204.152
253.976
(22,0)
(17,0)
Res ul ta do de a ti vos e pa s s i vos fi na ncei ros s etori a i s
478.136
560.885
-
24.233
20.996
43.524
Supri mento de energi a el étri ca
Outra s recei ta s opera ci ona i s
CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS
(44,3)
402.305
484.892
1.039.021
-
45.229
80.957
(44,1)
(2.342.808)
(2.608.974)
(1.968.033)
19,0
(4.951.782)
(3.682.882)
34,5
(1.565.620)
(1.783.895)
(1.230.882)
27,2
(3.349.515)
(2.266.030)
47,8
Enca rgos de us o da rede el étri ca
(146.615)
(157.696)
(86.914)
68,7
(304.311)
(177.838)
71,1
Pes s oa l e a dmi ni s tra dores
(143.388)
(145.378)
(133.190)
7,7
(288.766)
(264.040)
9,4
Pl a nos previ denci á ri o e a s s i s tenci a l
(40.292)
(42.248)
(29.209)
37,9
(82.540)
(60.494)
36,4
Ma teri a l
(12.173)
(15.927)
(14.198)
(14,3)
(28.100)
(26.940)
4,3
Servi ços de tercei ros
(89.739)
(82.449)
(70.706)
26,9
(172.188)
(133.298)
29,2
Depreci a çã o e a morti za çã o
(56.369)
(59.091)
(54.853)
2,8
(115.460)
(109.252)
5,7
Provi s ões e revers ões
(67.963)
(78.816)
(50.827)
33,7
(146.779)
(88.744)
65,4
Energi a el étri ca compra da pa ra revenda
Cus to de cons truçã o
(198.153)
(204.152)
(253.976)
(22,0)
(402.305)
(484.892)
(17,0)
Outros cus tos e des pes a s opera ci ona i s
(22.496)
(39.322)
(43.278)
(48,0)
(61.818)
(71.354)
(13,4)
LUCRO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS
139.344
(10.297)
(350.337)
-
129.047
(425.454)
RESULTADO FINANCEIRO
77.912
57.930
27.330
185,1
135.842
83.155
63,4
Recei ta s fi na ncei ra s
130.559
129.792
63.114
106,9
260.351
166.767
56,1
Des pes a s fi na ncei ra s
(52.647)
(71.862)
(35.784)
47,1
(124.509)
(83.612)
48,9
LUCRO OPERACIONAL
217.256
47.633
(323.007)
-
264.889
(342.299)
-
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
(74.761)
(18.796)
108.685
-
(93.557)
113.402
-
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l
-
-
2.549
-
-
-
-
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l di feri dos
-
(74.761)
(18.796)
106.136
-
(93.557)
113.402
-
LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
142.495
28.837
(214.322)
-
171.332
(228.897)
-
LAJIDA
195.713
48.794
(295.484)
-
244.507
(316.202)
-
51
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
Demonstração do Resultado – Copel Telecomunicações
Demonstração do Resultado
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA
2T15
(1)
1T15
(2)
2T14
(3)
Var.%
(1/3)
1S15
(4)
1S14
(5)
Var.%
(4/5)
67.870
64.767
49.179
38,0
132.637
97.542
Recei ta de Tel ecomuni ca ções
58.308
54.608
47.646
22,4
112.916
94.436
19,6
Outra s recei tas opera ci ona i s
9.562
10.159
1.533
523,7
19.721
3.106
534,9
CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS
(45.901)
(43.246)
(29.357)
56,4
(89.147)
(57.306)
55,6
Pes s oa l e a dmi ni s tra dores
(19.372)
(18.142)
(11.326)
71,0
(37.514)
(21.650)
73,3
(4.274)
(4.392)
(1.850)
131,0
(8.666)
(3.916)
Pl a nos previ denci á ri o e a s s i s tenci a l
Ma teri a l
36,0
(484)
(433)
(296)
63,5
(917)
(583)
57,3
Servi ços de tercei ros
(7.505)
(7.837)
(5.284)
42,0
(15.342)
(9.571)
60,3
Depreci a çã o e a mortiza çã o
(7.666)
(7.335)
(7.119)
7,7
(15.001)
(13.912)
7,8
(778)
(1.624)
(581)
33,9
(2.402)
(1.732)
38,7
(5.822)
(3.483)
(2.901)
100,7
(9.305)
(5.942)
56,6
21.969
21.521
19.822
10,8
43.490
40.236
8,1
68
474
746
(90,9)
542
1.987
(72,7)
Provi s ões e revers ões
Outros cus tos e des pes a s opera ci ona i s
LUCRO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS
RESULTADO FINANCEIRO
Recei tas fi na ncei ra s
469
826
1.132
(58,6)
1.295
2.168
(40,3)
Des pes a s fi na ncei ra s
(401)
(352)
(386)
3,9
(753)
(181)
316,0
LUCRO OPERACIONAL
22.037
21.995
20.568
7,1
44.032
42.223
4,3
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
(7.364)
(7.499)
(6.979)
5,5
(14.863)
(14.328)
3,7
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l
(6.423)
(9.280)
(6.263)
2,6
(15.703)
(14.400)
9,0
(716)
31,4
840
72
-
8,0
29.169
27.895
4,6
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l di feri dos
(941)
1.781
LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
14.673
14.496
LAJIDA
29.635
28.856
13.589
26.941
10,0
58.491
54.148
8,0
52
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T15
Anexos III – Demonstrações Financeiras por Empresa
Balanço Patrimonial por Empresa
Ativo - Jun/15
CIRCULANTE
R$ mil
Geração e
Transmissão
Distribuição
Telecom
Compagas
Elejor
UEG Araucária
Outras¹
Elimin. e
Reclassif.
Holding
Consolidado
1.126.427
4.310.200
77.510
261.401
46.886
829.716
139.151
461.942
Ca i xa e equi va l entes de ca i xa
316.252
260.297
13.454
53.224
23.820
68.960
111.835
19.963
-
867.805
Títul os e va l ores mobi l i á ri os
92.082
-
-
6.103
-
351.290
-
159
-
449.634
-
20
-
1.779
-
-
5.321
-
-
307.376
1.896.982
40.747
193.895
20.504
401.271
316
-
(180.673)
2.680.418
(197.236)
34.417
Ca uções e depós i tos vi ncul a dos
Cl i entes
Di vi dendos a receber
(383.368)
6.869.865
7.120
14.015
-
-
-
-
-
15.473
202.165
Repa s s e CRC a o Es ta do do Pa ra ná
-
-
-
-
-
-
-
99.905
-
99.905
Ati vos fi na ncei ros s etori a i s
-
1.551.712
-
-
-
-
-
-
-
1.551.712
Conta s a receber vi ncul a da s à conces s ã o
8.047
-
-
-
-
-
-
-
-
8.047
Conta s a receber vi ncul a da s à prorrog da conces s ã o
248.540
-
-
-
-
-
-
-
-
248.540
Outros crédi tos
106.117
412.634
4.201
1.109
2.203
8.195
1.160
13.521
29.229
88.833
14.357
2.293
-
-
-
-
-
134.712
231
28.069
816
-
-
-
3.453
121.416
-
153.985
Outros tri butos correntes a recupera r
3.416
56.905
3.924
2.672
-
-
932
-
-
67.849
Des pes a s Anteci pa da s
1.122
14.748
11
326
359
-
150
-
-
16.716
-
-
-
-
-
-
511
4.813
(5.324)
-
NÃO CIRCULANTE
9.278.435
6.214.749
570.525
362.299
654.492
406.571
1.617.832
15.680.368
(13.708.935)
21.076.336
Realizável a Longo Prazo
1.286.243
5.253.765
75.571
60.450
28.076
229
42.492
1.995.412
(126.334)
8.615.904
93.033
2.784
-
-
-
-
-
-
-
95.817
-
66.528
-
-
-
-
-
-
-
66.528
2.846
36.861
38.714
-
-
-
-
-
-
78.421
-
-
-
-
-
-
-
1.253.874
-
1.253.874
58.813
325.206
7.078
37.040
52
229
100
274.305
-
702.823
-
153.540
-
-
-
-
-
-
-
153.540
Conta s a receber vi ncul a da s à conces s ã o
749.802
4.324.645
-
7.478
-
-
-
-
-
5.081.925
Conta s a receber vi ncul a da s à prorrog da conces s ã o
160.217
-
-
-
-
-
-
-
-
160.217
29.354
11.896
-
-
-
-
-
-
36.557
502
14.380
-
-
-
-
-
74.658
-
89.540
124.511
266.449
24.725
20.450
28.024
-
-
124.299
-
588.458
123.709
Es toques
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l
Pa rtes rel a ci ona da s
Títul os e va l ores mobi l i á ri os
Ca uções e depós i tos vi ncul a dos
Cl i entes
Repa s s e CRC a o Es ta do do Pa ra ná
Depós i tos judi ci a i s
Ati vos fi na ncei ros s etori a i s
Outros crédi tos
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l di feri dos
Outros tri butos a recupera r
(4.693)
(135)
549.005
67.165
51.476
5.054
-
-
-
-
14
-
Des pes a s a nteci pa da s
-
-
-
175
-
-
-
-
-
Pa rtes rel a ci ona da s
-
-
-
-
-
-
42.392
268.262
(126.334)
184.320
Investimentos
1.795.593
1.374
-
-
-
-
382.744
13.681.374
(14.004.162)
1.856.923
Imobilizado
6.140.746
-
476.624
-
441.289
406.092
1.192.273
364
-
55.853
959.610
18.330
301.849
185.127
250
323
3.218
421.561
10.524.949
648.035
Intangível
TOTAL
10.404.862
623.700
701.378
1.236.287
1.756.983
16.142.310
(14.092.303)
175
8.657.388
1.946.121
27.946.201
* Valores sujeitos a arredondamentos.
53
Earnings Release 2T15
R$ mil
Ativo - Jun/14
CIRCULANTE
Geração e
Transmissão
Distribuição
Telecom
Compagas
Elejor
UEG Araucária
Outras¹
Elimin. e
Reclassif.
Holding
Consolidado
2.125.275
1.757.737
59.081
199.148
60.024
725.433
243.349
1.117.641
Ca i xa e equi va l entes de ca i xa
989.611
194.065
10.793
45.932
38.260
8.820
240.226
535.830
-
2.063.537
Títul os e va l ores mobi l i á ri os
151.099
10.710
-
-
-
267.491
-
147
-
429.447
20.542
32
-
661
-
-
-
-
-
329.007
1.058.897
26.545
136.074
20.212
413.326
-
-
(136.229)
1.847.832
1.338
-
-
-
-
-
-
450.943
(434.486)
17.795
-
-
-
-
-
-
-
89.184
-
6.258
-
-
-
-
-
-
-
-
6.258
Conta s a receber vi ncul a da s à prorrog da conces s ã o
385.264
-
-
-
-
-
-
-
-
385.264
Outros crédi tos
190.124
295.615
3.066
1.513
1.190
448
1.904
21.005
29.063
100.014
10.318
1.120
-
-
-
-
-
4.976
9.440
4.000
-
-
26.253
305
20.532
-
65.506
17.049
73.826
4.279
13.624
-
9.095
9
-
-
117.882
944
15.138
80
224
362
-
904
-
-
17.652
-
-
-
-
-
-
1
-
(1)
-
8.739.800
6.008.601
455.602
291.212
683.177
407.246
334.903
14.386.610
(11.945.696)
19.361.455
908.941
4.701.646
46.495
52.847
30.548
229
77.287
2.012.185
(137.679)
7.692.499
72.280
43.366
-
-
-
-
-
-
-
115.646
-
46.337
-
-
-
-
-
-
-
46.337
4.744
45.213
21.282
-
-
-
-
-
-
71.239
-
-
-
-
-
-
-
1.276.497
-
1.276.497
Ca uções e depós i tos vi ncul a dos
Cl i entes
Di vi dendos a receber
Repa s s e CRC a o Es ta do do Pa ra ná
Conta s a receber vi ncul a da s à conces s ã o
Es toques
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l
Outros tri butos correntes a recupera r
Des pes a s Anteci pa da s
Pa rtes rel a ci ona da s
NÃO CIRCULANTE
Realizável a Longo Prazo
Títul os e va l ores mobi l i á ri os
Ca uções e depós i tos vi ncul a dos
Cl i entes
Repa s s e CRC a o Governo do Es ta do do Pa ra ná
Depós i tos judi ci a i s
(583.165)
(12.449)
5.704.523
21.235
89.184
502.416
140.515
49.020
377.487
4.860
279
42
229
15
272.744
-
704.676
Conta s a receber vi ncul a da s à conces s ã o
533.313
3.365.513
-
-
-
-
-
-
-
3.898.826
Conta s a receber vi ncul a da s à prorrog da conces s ã o
189.564
-
-
-
-
-
189.564
6.758
13.739
-
2.892
-
-
532
13.401
-
-
-
-
-
Outros crédi tos
Impos to de renda e contri bui çã o s oci a l
Outros tri butos correntes a recupera r
(36)
-
-
95
-
23.448
177.932
-
191.865
52.730
68.470
4.798
45.423
-
-
-
-
-
171.421
Impos to de renda e contri bui çã o s oci a l di feri dos
-
728.120
15.555
4.056
30.506
-
-
108.850
-
887.087
Des pes a s a nteci pa da s
-
-
-
197
-
-
-
-
-
Pa rtes rel a ci ona da s
-
-
-
-
-
-
77.308
176.067
(137.679)
115.696
Investimentos
1.168.872
1.374
-
-
-
-
-
12.342.413
(12.118.716)
1.393.943
Imobilizado
6.612.298
-
394.146
-
458.730
406.860
256.723
30.073
-
8.158.830
49.689
1.305.581
14.961
238.365
193.899
157
893
1.939
310.699
2.116.183
10.865.075
7.766.338
514.683
490.360
743.201
1.132.679
578.252
15.504.251
Intangível
TOTAL
(12.528.861)
197
25.065.978
¹ Pa rques Eól i cos , Copel Renová vei s e Copel Pa rti ci pa ções
* Valores sujeitos a arredondamentos.
54
Earnings Release 2T15
R$ mil
Passivo -jun/15
CIRCULANTE
Geração e
Transmissão
897.925
Distribuição
Telecom
Compagas
Elejor
UEG Araucária
Outras¹
Holding
Elimin. e
Reclassif.
(392.043)
Consolidado
2.217.414
71.855
252.687
150.924
236.415
349.984
398.846
43.084
114.512
15.600
6.876
295
190
2.116
13.126
-
-
-
-
-
-
11.993
-
(11.993)
-
Fornecedores
351.463
1.065.367
10.848
204.405
8.517
140.770
184.928
3.809
(182.108)
1.787.999
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l
224.565
-
2.482
2.786
352
91.407
523
-
-
322.115
67.792
109.634
3.411
9.568
1.686
1.974
2.577
914
-
197.556
114.455
226.608
5.744
-
-
-
20.298
352.217
15.958
22.220
-
14.057
40.490
-
111.648
18.520
-
124.791
31.300
14.337
42.557
-
4.043
4.136
Benefíci os pós -emprego
9.422
26.402
1.280
-
-
-
12
7
-
37.123
Enca rgos do cons umi dor a recol her
5.284
212.722
-
-
-
-
-
-
-
218.006
39.654
117.507
-
-
4.493
2.031
-
-
-
163.685
3.694
-
-
-
51.447
-
-
-
-
55.141
22.554
197.651
1.190
658
1.087
43
11.846
6.117
-
241.146
3.518.221
3.049.542
102.154
71.304
505.767
13.902
872.336
1.944.777
(471.952)
-
-
11.900
-
-
-
372.648
-
(384.548)
14.249
-
-
-
-
-
-
-
-
Obri ga ções s oci a i s e tra ba l hi s ta s
Pa rtes Rel a ci ona da s
Outra s obri ga ções fi s ca i s
Emprés ti mos e fi na nci a mentos
Debêntures
Di vi dendos a pa ga r
Pes qui s a e des envol vi mento e efi ci ênci a energéti ca
Conta s a pa ga r vi ncul a da s à conces s ã o - UBP
Outra s conta s a pa ga r
NÃO CIRCULANTE
Pa rtes Rel a ci ona da s
Fornecedores
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l di feri dos
Obri ga ções Fi s ca i s
Emprés ti mos e fi na nci a mentos
-
(706)
(197.236)
4.184.007
195.799
718.616
222.893
23.928
9.606.051
14.249
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
182.610
71.026
4.192
-
-
-
109
1.148
-
259.085
1.175.181
682.453
24.656
-
-
-
274.621
622.535
Debêntures
994.421
999.178
-
48.170
91.230
-
222.000
995.807
-
3.350.806
Benefíci os pós -emprego
230.741
612.650
54.257
4.844
-
-
2.714
9.020
-
914.226
Pes qui s a e des envol vi mento e efi ci ênci a energéti ca
58.732
142.748
-
-
-
13.902
-
-
-
215.382
Conta s a pa ga r vi ncul a da s à conces s ã o - UBP
40.875
-
-
-
414.537
-
-
-
-
455.412
Outra s conta s a pa ga r
52
-
-
1.360
-
-
244
4.167
Provi s ões pa ra l i tígi os
821.360
541.487
7.149
16.930
-
-
-
312.100
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
5.988.716
5.257.993
474.026
299.709
44.687
985.970
534.663
13.798.687
(13.228.308)
14.156.143
Atribuível aos acionistas da empresa controladora
5.988.716
5.257.993
474.026
299.709
44.687
985.970
534.663
13.798.687
(13.585.764)
13.798.687
3.505.994
3.342.841
304.198
135.943
35.503
707.440
644.439
6.910.000
(8.676.358)
6.910.000
-
642.000
-
-
-
-
-
-
(642.000)
-
1.052.906
(108.193)
(1.548)
256
-
925.657
(924.529)
925.657
Ca pi ta l s oci a l
Adi a nta mentos pa ra Futuro Aumento de Ca pi ta l
Ajus tes de a va l i a çã o pa tri moni a l
(16.876)
(2.016)
(83.236)
(4.168)
-
2.696.210
1.655
1.699.026
Res erva Lega l
331.298
157.187
12.022
21.238
5.500
23.299
1.177
685.147
(551.721)
685.147
Res erva de retençã o de l ucros
514.415
1.052.826
145.513
122.393
-
-
18.361
4.516.825
(1.853.508)
4.516.825
Di vi dendo a di ci ona l propos to
Lucros a cumul a dos / prejuízos a cumul a dos
Atribuível aos acionistas não controladores
TOTAL
-
-
-
-
-
-
584.103
171.332
29.169
21.683
3.428
255.231
(127.298)
761.058
-
-
-
-
-
-
-
-
10.404.862
10.524.949
648.035
623.700
701.378
1.236.287
1.756.983
16.142.310
(937.648)
357.456
(14.092.303)
761.058
357.456
27.946.201
* Valores sujeitos a arredondamentos.
55
Earnings Release 2T15
R$ mil
Passivo - jun/14
CIRCULANTE
Obri ga ções s oci a i s e tra ba l hi s ta s
Geração e
Transmissão
1.200.820
Distribuição
Telecom
1.532.937
Compagas
47.328
Elejor
160.866
UEG Araucária
111.655
181.882
Outras¹
Holding
354.319
367.644
Elimin. e
Reclassif.
(583.690)
3.373.761
35.739
113.592
10.425
5.175
260
131
1.328
18.935
-
-
-
-
-
-
1
-
(1)
-
Fornecedores
280.060
813.133
8.408
143.218
1.665
113.030
20.950
3.316
(148.565)
1.235.215
Impos to de renda e contri bui çã o s oci a l
Pa rtes Rel a ci ona da s
-
Consolidado
293.081
-
2.359
8.622
13.266
56.396
93
-
Outra s obri ga ções fi s ca i s
20.189
171.954
3.769
1.252
1.309
10.297
1.411
747
(110)
210.818
Emprés ti mos e fi na nci a mentos
78.187
178.943
5.727
-
-
-
-
303.759
(528)
566.088
-
18.455
-
-
40.488
-
330.335
10.491
419.876
-
14.604
1.208
-
-
5
3.372
8.032
21.914
1.080
-
-
-
1
14
-
8.455
16.442
-
-
-
-
-
-
-
24.897
16.678
104.419
-
-
3.419
2.021
-
-
-
126.537
Debêntures
Di vi dendos a pa ga r
Benefíci os pós -emprego
Enca rgos do cons umi dor a recol her
Pes qui s a e des envol vi mento e efi ci ênci a energéti ca
Conta s a pa ga r vi nc. à conces s ã o - us o do bem públ i co
Outra s conta s a pa ga r
NÃO CIRCULANTE
Pa rtes rel a ci ona da s
Fornecedores
Obri ga ções fi s ca i s
-
185.585
(434.486)
373.817
399.769
4.579
31.041
2.846
-
-
-
49.686
-
-
-
-
52.532
37.677
94.085
956
1.391
1.562
7
195
27.010
-
162.883
2.669.664
2.937.683
85.666
46.140
528.891
4.199
145.272
1.975.473
(220.864)
-
-
16.000
-
-
-
145.021
-
(161.021)
22.188
15.587
-
-
-
-
-
-
-
8.172.124
37.775
16.888
56.868
3.227
-
-
-
19
497
-
77.499
343.794
-
-
-
-
-
-
-
-
343.794
1.270.768
652.402
30.205
-
-
-
-
684.427
-
998.646
-
42.876
131.735
-
-
994.216
-
2.167.473
298.268
622.254
31.151
2.499
-
-
-
17.754
-
971.926
Pes qui s a e des envol vi mento e efi ci ênci a energéti ca
64.775
125.931
-
-
-
4.199
-
-
-
194.905
Conta s a pa ga r vi nc. à conces s ã o - us o do bem públ i co
33.290
-
-
-
396.856
-
-
-
-
430.146
Outra s conta s a pa ga r
-
-
-
-
-
-
232
-
-
232
Provi s ões pa ra l i tígi os
619.693
465.995
5.083
765
300
-
-
278.579
-
1.370.415
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
6.994.591
3.295.718
381.689
283.354
102.655
946.598
78.661
13.161.134
(11.724.307)
13.520.093
Atribuível aos acionistas da empresa controladora
6.994.591
3.295.718
381.689
283.354
102.655
946.598
78.661
13.161.134
(12.083.266)
13.161.134
(7.335.945)
6.910.000
Impos to de renda e contri bui çã o s oci a l di feri dos
Emprés ti mos e fi na nci a mentos
Debêntures
Benefíci os pós -emprego
Ca pi ta l s oci a l
Adi a nta mentos pa ra Futuro Aumento de Ca pi ta l
Ajus tes de a va l i a çã o pa tri moni a l
Res erva l ega l
Res erva de retençã o de l ucros
Di vi dendo a di ci ona l propos to
Lucros a cumul a dos
Atribuível aos acionistas não controladores
TOTAL
3.505.994
-
2.624.841
153.000
240.398
-
135.943
35.503
707.440
85.826
6.910.000
(59.843)
2.577.959
-
-
-
-
-
(153.000)
-
(4.940)
-
256
-
-
929.459
(940.227)
929.459
1.095.077
(150.166)
297.179
135.294
9.093
18.220
4.541
-
9
624.849
(464.336)
624.849
1.225.880
761.646
109.243
81.148
29.887
-
177
3.897.833
(2.207.981)
3.897.833
870.461
(228.897)
-
-
-
-
27.895
48.043
32.468
239.158
(7.351)
-
-
-
798.993
(981.777)
798.993
358.959
358.959
-
-
-
-
-
-
-
-
10.865.075
7.766.338
514.683
490.360
743.201
1.132.679
578.252
15.504.251
(12.528.861)
25.065.978
¹ Pa rques Eól i cos , Copel Renová vei s e Copel Pa rti ci pa ções
* Valores sujeitos a arredondamentos.
56
Earnings Release 2T15
Demonstração do resultado por empresa
Demonstração do Resultado 1S15
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA
R$ mil
Geração e
Transmissão
Distribuição
Telecom
Compagas
UEG
Araucária
Elejor
Outras¹
Elimin. e
Reclassif.
Holding
Consolidado
1.568.493
5.080.829
132.637
879.290
115.358
1.120.273
57.321
-
(808.261)
8.145.940
286.045
2.465.120
-
-
-
-
-
-
(2.007)
2.749.158
1.041.564
140.134
-
-
115.358
1.120.269
57.321
-
(140.020)
2.334.626
124.761
989.020
-
-
-
-
-
-
(38.044)
1.075.737
94.084
402.305
-
44.805
-
-
-
-
Tel ecomuni ca ções
-
-
112.916
-
-
-
-
-
(14.011)
98.905
Di s tri bui çã o de gá s ca na l i za do
-
-
-
834.485
-
-
-
-
(573.808)
260.677
-
1.039.021
-
-
-
-
-
-
22.039
45.229
19.721
-
-
4
-
-
Forneci mento de energi a el étri ca
Supri mento de energi a el étri ca
Di s poni bi l i da de da rede el étri ca (TUSD/ TUST)
Recei ta de cons truçã o
Res ul ta do de a ti vos e pa s s i vos fi na ncei ros s etori a i s
Outra s recei ta s opera ci ona i s
CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS
(1.159.087)
(4.951.782)
Energi a el étri ca compra da pa ra revenda
(241.060)
(3.349.515)
-
-
(30.799)
(85.929)
Enca rgos de us o da rede el étri ca
(120.541)
(304.311)
-
-
(4.368)
(9.392)
(4.887)
Pes s oa l e a dmi ni s tra dores
(108.487)
(288.766)
(37.514)
(14.686)
(1.497)
(1.035)
(9.206)
(28.469)
(82.540)
(8.666)
(1.104)
(130)
(7.832)
(28.100)
(917)
(835)
(95)
Pl a nos previ denci á ri o e a s s i s tenci a l
Ma teri a l
Ma téri a -pri ma e i ns umos pa ra produçã o de energi a
Gá s na tura l e i ns umos pa ra opera çã o de gá s
(13.656)
-
-
(81)
-
-
(694.415)
46.622
812.428
(7.234.744)
-
139.933
(3.567.370)
-
36.791
(406.708)
(32.579)
-
(493.770)
(1.001)
(3.988)
-
(125.898)
(97)
(269)
-
(38.226)
575.017
(133.054)
-
-
-
(755.978)
(27.166)
(2.554)
(5.230)
55.180
(233.592)
Depreci a çã o e a morti za çã o
(141.699)
(115.460)
(15.001)
(9.722)
(13.418)
(17.317)
(10.329)
(2.163)
-
(325.109)
Provi s ões e revers ões
(239.700)
(146.779)
(2.402)
(431)
401
-
-
(18.949)
4.168
(403.692)
Cus tos de cons truçã o
(114.969)
(402.305)
(44.805)
-
-
-
-
(562.079)
(89.695)
(61.818)
1.339
(189.268)
(4.747)
(1.973)
-
(71.526)
(5.035)
(10.972)
-
(117.752)
(8.278)
(9.305)
-
(751.523)
(15.342)
-
(755.978)
(59.544)
1.039.021
(172.188)
Outros cus tos e des pes a s opera ci ona i s
-
-
(846.811)
(40.371)
541.194
(52.979)
Servi ços de tercei ros
-
-
(89.147)
-
-
-
(3.749)
(8.348)
RESULTADO DA EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL
210.554
-
-
-
-
-
(33.448)
767.946
(853.243)
91.809
RESULTADO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS
619.960
129.047
43.490
32.479
55.814
368.750
(93.879)
696.420
(849.076)
1.003.005
RESULTADO FINANCEIRO
76.046
135.842
542
1.447
(50.638)
17.734
(6.475)
(12.984)
Recei ta s fi na ncei ra s
120.846
260.351
1.295
5.264
999
21.131
7.629
111.008
(12)
528.511
Des pes a s fi na ncei ra s
(44.800)
(124.509)
(753)
(3.817)
(51.637)
(3.397)
(14.104)
(123.992)
12
(366.997)
LUCRO OPERACIONAL
696.006
264.889
44.032
33.926
5.176
386.484
(100.354)
683.436
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
(163.654)
(93.557)
(14.863)
(12.243)
(1.748)
(131.253)
(1.066)
25.871
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l
(300.668)
(15.703)
(17.482)
(1.098)
(131.253)
(3.953)
(217)
2.887
26.088
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l di feri dos
-
-
(849.076)
-
161.514
1.164.519
(392.513)
(470.374)
137.014
(93.557)
840
5.239
(650)
-
532.352
171.332
29.169
21.683
3.428
255.231
Atri buído a os a ci oni s ta s da empres a control a dora
-
-
-
-
-
-
-
-
-
709.307
Atri buído a os a ci oni s ta s nã o control a dores
-
-
-
-
-
-
-
-
-
62.699
761.659
244.507
58.491
42.201
69.232
386.067
LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
LAJIDA
(101.420)
(83.550)
709.307
698.583
77.861
(849.076)
(849.076)
772.006
1.328.114
¹ Pa rques
Eól i cos
, Copel
Renová vei s e Copel Pa rti ci pa ções
* Valores
sujeitos
a arredondamentos.
57
Earnings Release 2T15
R$ mil
Demonstração do Resultado 1S14
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA
Geração e
Transmissão
Distribuição
Telecom
Compagas
UEG
Araucária
Elejor
Outras¹
Elimin. e
Reclassif.
Holding
Consolidado
1.653.291
3.257.428
97.542
849.364
123.114
1.043.144
-
-
(854.637)
6.169.246
231.240
1.612.974
-
-
-
-
-
-
(1.073)
1.843.141
1.197.988
67.438
-
-
123.114
1.038.172
-
-
(145.890)
2.280.822
87.245
1.011.167
-
-
-
-
-
-
(37.104)
1.061.308
116.939
484.892
-
24.728
-
-
-
-
Tel ecomuni ca ções
-
-
94.436
-
-
-
-
-
(15.144)
79.292
Di s tri bui çã o de gá s ca na l i za do
-
-
-
822.682
-
-
-
-
(637.217)
185.465
Forneci mento de energi a el étri ca
Supri mento de energi a el étri ca
Di s poni bi l i da de da rede el étri ca (TUSD/ TUST)
Recei ta de cons truçã o
Outra s recei ta s opera ci ona i s
19.879
CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS
(747.077)
(3.682.882)
Energi a el étri ca compra da pa ra revenda
80.957
3.106
(57.306)
1.954
(777.528)
(32.724)
4.972
(726.466)
(49.672)
(2.266.030)
-
-
(4.742)
(105.698)
(177.838)
-
-
(3.886)
(7.375)
Pes s oa l e a dmi ni s tra dores
(97.244)
(264.040)
(21.650)
(12.927)
(1.368)
(709)
(3.759)
Pl a nos previ denci á ri o e a s s i s tenci a l
(25.052)
(60.494)
(3.916)
(963)
(11)
Ma teri a l
(7.957)
(26.940)
(583)
(601)
(63)
Ma téri a -pri ma e i ns umos pa ra produçã o de energi a
(9.370)
Enca rgos de us o da rede el étri ca
Gá s na tura l e i ns umos pa ra opera çã o de gá s
Servi ços de tercei ros
-
-
-
-
-
(701.306)
(74)
-
-
(5.578)
(677.934)
-
(61.841)
-
(18.209)
626.559
92.659
854.754
(5.236.648)
-
-
145.887
(2.174.557)
-
-
36.824
(257.973)
(46.741)
-
(448.438)
(353)
(5.830)
-
(96.619)
(2)
(164)
-
(36.384)
-
-
637.194
(50.110)
-
-
-
(701.306)
(54.577)
(133.298)
(9.571)
(9.099)
(4.316)
(21.296)
(704)
(2.476)
34.833
(200.504)
(145.918)
(109.252)
(13.912)
(8.077)
(13.412)
(17.213)
(1)
(377)
-
(308.162)
Provi s ões e revers ões
(56.933)
(88.744)
(1.732)
123
-
-
-
(1.716)
-
(149.002)
Cus tos de cons truçã o
(116.943)
(484.892)
(24.728)
-
-
-
-
(626.563)
(77.713)
(71.354)
16
(187.030)
Depreci a çã o e a morti za çã o
Outros cus tos e des pes a s opera ci ona i s
RESULTADO DA EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL
RESULTADO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS
174.348
1.080.562
-
(5.942)
(19.950)
(4.926)
(1.865)
-
-
-
-
(425.454)
40.236
71.836
90.390
316.678
(759)
(5.578)
(4.537)
772.469
(862.235)
84.582
710.628
(862.118)
1.017.180
153.030
RESULTADO FINANCEIRO
71.860
83.155
1.987
1.904
(41.206)
4.450
5.279
25.720
(119)
Recei ta s fi na ncei ra s
90.796
166.767
2.168
3.722
1.982
9.415
5.386
104.946
(1.726)
383.456
Des pes a s fi na ncei ra s
(18.936)
(83.612)
(181)
(1.818)
(43.188)
(4.965)
(107)
(79.226)
1.607
(230.426)
1.152.422
LUCRO OPERACIONAL
(342.299)
42.223
73.740
49.184
321.128
(299)
736.348
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
(331.105)
113.402
(14.328)
(25.697)
(16.716)
(76.285)
(882)
12.707
-
(338.904)
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l
(408.127)
-
(14.400)
(31.828)
(17.249)
(76.285)
(882)
-
-
(548.771)
77.022
113.402
72
6.131
533
-
12.707
-
209.867
821.317
(228.897)
27.895
48.043
32.468
244.843
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l di feri dos
LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
(1.181)
749.055
(862.237)
(862.237)
1.170.210
831.306
Atri buído a os a ci oni s ta s da empres a control a dora
-
-
-
-
-
-
-
-
-
749.055
Atri buído a os a ci oni s ta s nã o control a dores
-
-
-
-
-
-
-
-
-
82.251
54.148
79.913
103.802
333.891
LAJIDA
1.226.480
(316.202)
(5.577)
711.005
(862.118)
1.325.342
¹ Pa rques Eól i cos , Copel Renová vei s e Copel Pa rti ci pa ções
* Valores sujeitos a arredondamentos.
58
Earnings Release 2T15
R$ mil
Demonstração do Resultado 2T15
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA
Geração e
Transmissão
Distribuição
Telecom
Compagas
Elejor
UEG Araucária
Outras¹
Elimin. e
Reclassif.
Holding
Consolidado
659.580
2.482.152
67.870
470.339
58.659
560.213
42.137
-
(432.112)
3.908.838
Forneci mento de energi a el étri ca
145.575
1.275.981
-
-
-
-
-
-
(1.098)
1.420.458
Supri mento de energi a el étri ca
386.409
65.312
-
-
58.661
560.213
42.137
-
(71.126)
1.041.606
Di s poni bi l i da de da rede el étri ca (TUSD/ TUST)
59.871
440.337
-
-
-
-
-
-
(19.576)
480.632
Recei ta de cons truçã o
55.770
198.153
-
19.039
-
-
-
-
Tel ecomuni ca ções
-
-
58.308
-
-
-
-
-
(7.005)
51.303
Di s tri bui çã o de gá s ca na l i za do
-
-
-
451.307
-
-
-
-
(312.105)
139.202
Res ul ta do de a ti vos e pa s s i vos fi na ncei ros s etori a i s
-
478.136
-
Outra s recei ta s opera ci ona i s
11.955
24.233
9.562
CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS
(677.606)
(2.342.808)
Energi a el étri ca compra da pa ra revenda
(45.901)
-
-
-
-
-
(7)
(2)
-
-
-
(451.207)
(28.585)
(421.425)
(29.558)
(21.202)
272.962
478.136
24.539
436.280
(3.626.933)
(221.895)
(1.565.620)
-
-
(14.538)
(44.691)
-
71.126
(1.775.618)
Enca rgos de us o da rede el étri ca
(59.156)
(146.615)
-
-
(2.262)
(4.598)
(2.602)
-
18.937
(196.296)
Pes s oa l e a dmi ni s tra dores
(55.196)
(143.388)
(19.372)
(7.782)
(788)
(615)
(5.267)
(17.561)
-
(249.969)
Pl a nos previ denci á ri o e a s s i s tenci a l
(13.970)
(40.292)
(4.274)
(561)
(57)
(522)
(2.034)
-
(61.710)
Ma teri a l
(4.025)
(12.173)
(484)
(482)
(57)
(44)
(205)
-
(17.523)
Ma téri a -pri ma e i ns umos pa ra produçã o de energi a
(7.929)
Gá s na tura l e i ns umos pa ra opera çã o de gá s
-
-
-
-
-
(405.422)
(53)
-
-
(66.123)
-
(391.315)
-
-
-
312.915
(86.329)
-
-
-
(405.422)
Servi ços de tercei ros
(27.503)
(89.739)
(7.505)
(4.575)
(2.584)
(15.131)
(1.853)
(3.211)
27.745
(124.356)
Depreci a çã o e a morti za çã o
(69.882)
(56.369)
(7.666)
(4.956)
(6.709)
(8.659)
(10.329)
(1.268)
-
(165.838)
Provi s ões e revers ões
(115.063)
(67.963)
(778)
(358)
401
-
-
(3.326)
4.168
(182.919)
Cus tos de cons truçã o
(71.701)
(198.153)
(19.039)
-
-
-
-
(288.893)
Outros cus tos e des pes a s opera ci ona i s
(31.286)
(22.496)
1.389
(72.060)
(5.822)
(8.032)
(2.052)
(993)
-
(815)
(1.953)
RESULTADO DA EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL
87.233
-
-
-
-
-
(3.784)
304.726
(342.728)
45.447
RESULTADO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS
69.207
139.344
21.969
19.132
30.074
138.788
(27.770)
275.168
(338.560)
327.352
(25.887)
RESULTADO FINANCEIRO
72.643
77.912
68
12.256
(5.392)
(10.654)
-
Recei ta s fi na ncei ra s
103.698
130.559
469
2.757
493
12.984
2.827
54.850
(2)
308.635
Des pes a s fi na ncei ra s
(31.055)
(52.647)
(401)
(3.074)
(26.380)
(728)
(8.219)
(65.504)
2
(188.006)
LUCRO OPERACIONAL
141.850
217.256
22.037
18.815
4.187
151.044
(33.162)
264.514
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
(18.047)
(74.761)
(7.364)
(6.838)
(1.415)
(51.159)
2.793
10.825
-
(145.966)
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l
(92.523)
(51.159)
(1.762)
-
-
(161.814)
4.555
10.825
-
(30.369)
275.339
(338.560)
(6.423)
(8.857)
(1.090)
74.476
(74.761)
(941)
2.019
(325)
-
123.803
142.495
14.673
11.977
2.772
99.885
Atri buído a os a ci oni s ta s da empres a control a dora
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Atri buído a os a ci oni s ta s nã o control a dores
-
-
-
-
-
-
-
-
-
139.089
195.713
29.635
24.088
36.783
147.447
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l di feri dos
LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
LAJIDA
-
(317)
(17.441)
276.436
(338.560)
(338.560)
120.629
447.981
15.848
302.015
275.339
26.676
493.190
¹ Pa rques Eól i cos , Copel Renová vei s e Copel Pa rti ci pa ções
* Valores sujeitos a arredondamentos.
59
Earnings Release 2T15
R$ mil
Demonstração do Resultado 2T14
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA
Geração e
Transmissão
Distribuição
Telecom
Compagas
Elejor
UEG Araucária
Outras¹
Elimin. e
Reclassif.
Holding
Consolidado
810.142
1.617.696
49.179
460.222
63.011
568.751
-
-
(450.827)
Forneci mento de energi a el étri ca
121.833
799.132
-
-
-
-
-
-
(534)
920.431
Supri mento de energi a el étri ca
570.502
41.219
-
-
63.011
572.143
-
-
(73.979)
1.172.896
Di s poni bi l i da de da rede el étri ca (TUSD/ TUST)
41.584
479.845
-
-
-
-
-
-
(18.045)
503.384
Recei ta de cons truçã o
67.412
253.976
-
15.323
-
-
-
-
Tel ecomuni ca ções
-
-
47.646
-
-
-
-
-
(7.606)
40.040
Di s tri bui çã o de gá s ca na l i za do
-
-
-
444.855
-
-
-
-
(340.251)
104.604
Outra s recei ta s opera ci ona i s
CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS
8.811
43.524
1.533
(30.601)
(1.230.882)
-
-
(4.742)
(53.049)
(86.914)
-
-
(1.943)
(3.686)
Pes s oa l e a dmi ni s tra dores
(50.503)
(133.190)
(11.326)
(6.857)
(782)
(382)
(2.201)
Pl a nos previ denci á ri o e a s s i s tenci a l
(12.110)
(29.209)
(1.850)
(483)
(11)
Ma teri a l
(3.125)
(14.198)
(296)
(373)
(37)
Ma téri a -pri ma e i ns umos pa ra produçã o de energi a
(5.434)
-
-
-
(386.548)
(45)
-
(410.110)
-
Enca rgos de us o da rede el étri ca
-
(18.953)
(3.392)
Energi a el étri ca compra da pa ra revenda
-
(436.810)
-
(1.968.033)
Gá s na tura l e i ns umos pa ra opera çã o de gá s
(29.357)
44
(385.794)
-
(379.976)
-
Servi ços de tercei ros
(26.067)
(70.706)
(5.284)
(4.833)
(2.189)
(16.499)
Depreci a çã o e a morti za çã o
(72.665)
(54.853)
(7.119)
(4.049)
(6.707)
(8.607)
Provi s ões e revers ões
(35.228)
(50.827)
(581)
Cus tos de cons truçã o
(58.983)
(253.976)
Outros cus tos e des pes a s opera ci ona i s
(38.029)
(43.278)
RESULTADO DA EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL
RESULTADO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS
RESULTADO FINANCEIRO
Recei ta s fi na ncei ra s
Des pes a s fi na ncei ra s
84.636
-
(2.901)
12
(15.323)
(18.356)
44.058
158.641
(15.008)
27.330
746
1.267
63.114
1.132
2.073
-
(47.202)
(1)
(123)
-
(18.198)
-
-
340.228
(45.182)
-
-
-
(386.548)
(1.759)
18.503
(108.719)
(189)
-
(154.190)
(1.344)
-
(87.968)
-
(328.282)
41
(109.350)
115
(1)
749
(3.284)
243.283
(298.606)
29.313
(2.363)
208.861
(298.487)
312.591
1.862
2.248
(12.169)
4.560
2.283
41.205
(119)
42.063
(1.619)
158.445
1.500
(116.382)
(35)
(53.374)
160.503
(115)
196.692
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
(155.128)
108.685
(6.979)
(8.878)
(9.877)
(49.135)
(882)
15.796
-
(106.398)
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l
(191.680)
(14.646)
(7.666)
(49.135)
(882)
2.023
-
(265.700)
5.768
(2.211)
13.773
-
159.302
13.589
15.801
19.173
111.368
2.549
(6.263)
(716)
389.762
(214.322)
(2.698)
-
29.050
106.136
(15.757)
(86)
-
24.679
36.552
(806)
(3.350)
20.568
LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
(386)
(229.614)
(189)
(323.007)
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l di feri dos
(35.784)
-
544.890
LUCRO OPERACIONAL
(9.042)
(912)
23.412
44.948
(127.396)
(24.373)
-
19.822
35.906
(1.192.247)
18.196
-
(350.337)
73.978
-
-
40.108
(2.834.896)
-
-
(2.545)
(10.412)
450.946
-
-
-
(34.422)
336.711
-
-
-
508.984
(2.363)
-
3.118.174
-
(997)
212.488
(298.606)
(298.606)
354.654
248.256
Atri buído a os a ci oni s ta s da empres a control a dora
-
-
-
-
-
-
-
-
-
212.488
Atri buído a os a ci oni s ta s nã o control a dores
-
-
-
-
-
-
-
-
-
35.768
26.941
27.461
50.765
167.248
LAJIDA
581.649
(295.484)
(2.362)
209.050
(298.487)
466.781
¹ Pa rques Eól i cos , Copel Renová vei s e Copel Pa rti ci pa ções
* Valores sujeitos a arredondamentos.
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