Equilibrium Calificadora de Riesgo, S.A.
Informe de Calificación
Contacto:
Fernando Arroyo
[email protected]
Reynaldo Coto
[email protected]
+507 214-3790
BANCO UNIVERSAL, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Ciudad de Panamá, Panamá
Calificación
Comité de Calificación Extraordinario de fecha: 2 de julio de 2015
Categoría
Definición de Categoría
S.pa
La calificación está suspendida porque hay eventos, dudas,
cambios de políticas gubernamentales u otros hechos que no
permiten asignar una calificación.
Entidad
Perspectiva
--
“La presente calificación no es una sugerencia o recomendación para invertir, ni un aval o garantía de la emisión o de la solvencia de la entidad calificada”.
“La calificación expresa una opinión independiente sobre la capacidad de la entidad calificada de administrar riesgos”.
------------------------Millones de US$----------------------Mar.15
Dic.14
Mar.15
Dic.14
Activos:
357.1
391.9
Utilidad:
0.6
1.4
Pasivos:
306.5
353.6
ROAA:
0.2%
0.3%
Patrimonio:
50.6
38.3
ROAE:
1.8%
3.5%
Historia de la calificación: Entidad → BB.pa (28.05.10),  S.pa
(05.06.15)
La calificación se realiza en concordancia por lo establecido en los Acuerdos 2-2010 y 6-2010, emitidos por la Superintendencia de Bancos de
Panamá (SBP).
Fundamento: El Comité de Calificación de Equilibrium
decidió ratificar la categoría de S.pa a Banco Universal,
S.A. y Subsidiarias.
En primer lugar, la categoría se fundamenta en la decisión
de la Superintendencia de Bancos de Panamá (SBP) de
tomar control administrativo y operativo de Banco
Universal, S.A., así como de ordenar la suspensión de todas
sus operaciones bancarias el día 05 de junio de 2015, hecho
que fue comunicado mediante Resolución SBP-0093-2015
y sobre el cual Equilibrium emitió informe el mismo día,
suspendiendo la calificación del Banco1. Luego, el día 01
de julio de 2015, la SBP ordenó la Reorganización de
Banco Universal, S.A., proceso que deberá completarse
dentro de un período inicial de 120 días aproximadamente.
Además, tal como lo indica la Resolución SBP-0114-2015,
la SBP designó una Junta de Reorganización, la cual a su
vez, tendrá la responsabilidad de elaborar un plan de
reestructuración. Según lo dispuesto por el regulador, la
Junta habrá de recomendar el mecanismo idóneo y
transparente para llevar a cabo dicho plan, con el objetivo
de viabilizar y realizar, ya sea la venta de Banco Universal
hacia terceros, o bien, la cesión parcial o total de sus
activos y pasivos del público a un Banco de Licencia
General. Por lo tanto, Equilibrium mantiene suspendida la
calificación de Banco Universal, en virtud de que la
situación por la que atraviesa el Banco no permite evaluar
ni medir su capacidad de pago actual.
La SBP decidió concluir la Toma de Control
Administrativo y Operativo de Banco Universal paralelo al
inicio del Proceso de Reestructuración, sobre la base de la
recomendación hecha por el Administrador Interino
designado por el regulador, a su vez fundamentada en las
1
Para mayor información acerca de las consideraciones de dicha decisión,
favor referirse a: www.equilibrium.com.pe/universalpajun15.pdf.
La nomenclatura .pa refleja riesgos sólo comparables en Panamá
siguientes conclusiones: i) la Toma de Control Operativo y
Administrativo del Banco alcanzó su objetivo, ii) existe una
porción sustantiva y material de activos que son
potencialmente realizables y que pueden ser maximizados
bajo la gestión y estrategia adecuadas, y iii) se
comprobaron y constataron aquellos factores que
motivaron, en su momento, a la Toma de Control Operativo
y Administrativo del Banco, mientras que se analizaron sus
operaciones respectivas, algunas de las cuales se reportaron
a la Unidad de Análisis Financiero (UAF).
Tal como se señaló en la Resolución SBP-0114-2015, la
SBP ordenó que la Junta de Reorganización mantenga
suspendidas las operaciones del Banco, salvo por aquellas
operaciones que se puedan dar a criterio de la Junta, luego
de recibir autorización por parte del regulador, entre las
cuales se indica autorizar la solicitud de transferencia y
disponer de todos los fondos que mantenga Banco
Universal a su nombre, indistintamente de cuenta bancaria
o jurisdicción en la que se encuentren, excepto aquellos
pignorados, todo esto con el objetivo de proteger los
intereses de los depositantes y acreedores del Banco.
Además, el regulador autorizó a la Junta la facultad de
permitirle a los cuenta-habientes de Banco Universal, el uso
libre de sus respectivos fondos en cuenta corriente y de
ahorros a partir del 06 de julio de 2015, aunque sólo hasta
por un monto máximo y total de US$2,500, y sólo bajo los
mecanismos autorizados por la SBP.
Como punto adicional, la SBP instruyó a la Junta que
proceda con la remoción de los directores, dignatarios y
gerente general de Banco Universal, S.A., y mientras dure
el proceso de reorganización, su junta de accionistas, sus
directores, su administración y sus apoderados quedan
inhabilitados para tomar decisiones sobre el Banco.
BANCO UNIVERSAL, S.A. Y SUBSIDIARIAS
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO
en miles de dólares
22.87%
Dic-12
ACTIVOS
Efectivo y efectos de caja
Depósitos en Bancos
Total de efectivo y depósitos en bancos
Valores disponibles para la venta
Valores mantenidos hasta su vencimiento
Inversiones Financieras
Préstamos
Vigentes
Vencidos
Morosos
Menos:
Reserva para protección de cartera
Comisiones e intereses, descontados no devengados
Préstamos y descuentos netos
Propiedad, Mobiliario, Equipo y Mejoras
Intereses acumulados por cobrar
Bienes adjudicados, neto
Gastos pagados por anticipado
Impuesto sobre la renta diferido
Otros activos
%
Dic-13
%
Dic-14
%
Mar-15
%
7,205
83,317
90,522
35,190
5,205
40,395
240,343
234,487
4,329
1,527
1.9%
21.5%
23.4%
9.1%
1.3%
10.4%
62.0%
60.5%
1.1%
0.4%
6,296
75,284
81,579
65,897
5,177
71,074
266,801
243,154
17,605
6,041
1.4%
17.0%
18.4%
14.9%
1.2%
16.0%
60.2%
54.9%
4.0%
1.4%
7,184
60,479
67,663
42,496
5,150
47,646
257,265
243,339
10,037
3,889
1.8%
15.4%
17.3%
10.8%
1.3%
12.2%
65.6%
62.1%
2.6%
1.0%
6,427
39,441
45,868
41,297
5,143
46,441
243,652
226,906
10,904
5,842
1.8%
11.0%
12.8%
11.6%
1.4%
13.0%
68.2%
63.5%
3.1%
1.6%
3,722
1,737
234,883
9,459
4,323
3,236
122
1,007
3,719
1.0%
0.4%
60.6%
2.4%
1.1%
0.8%
0.0%
0.3%
1.0%
4,446
1,721
260,634
9,749
5,006
2,771
143
1,174
10,844
1.0%
0.4%
58.8%
2.2%
1.1%
0.6%
0.0%
0.3%
2.4%
5,303
1,389
250,574
10,799
3,073
3,816
41
1,550
6,768
1.4%
0.4%
63.9%
2.8%
0.8%
1.0%
0.0%
0.4%
1.7%
4,820
1,317
237,516
10,719
3,361
3,919
123
1,550
7,649
1.3%
0.4%
66.5%
3.0%
0.9%
1.1%
0.0%
0.4%
2.1%
TOTAL DE ACTIVOS
PASIVOS
Depósitos a la vista
Depósitos de ahorro
Depósitos a plazo fijo
Total de depósitos de clientes
Financiamientos recibidos
Cheques de gerencia y cheques certificados
Intereses acumulados por pagar
Acreedores varios
Otros
Otros pasivos
TOTAL DE PASIVOS
PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
Acciones comunes
Capital Adicional Pagado
Acciones preferidas
Valuación en inversiones disponibles para la venta
Reserva de capital
Reserva regulatoria para bienes adjudicados
Exceso de reserva específica
Reserva dinámica
Utilidades del ejercicio
Utilidades no distribuidas
TOTAL PATRIMONIO
387,666
100%
442,974
100%
391,930
100%
357,146
100%
61,548
61,563
215,205
338,316
4,192
3,543
951
4,438
1,262
10,194
352,701
15.9%
15.9%
55.5%
87.3%
1.1%
0.9%
0.2%
1.1%
0.3%
2.6%
91.0%
67,237
72,064
251,278
390,578
1,009
2,956
1,062
7,235
1,193
12,446
404,033
17.2%
18.5%
64.3%
88.2%
0.2%
0.7%
0.2%
1.6%
0.3%
2.8%
91.2%
49,583
57,396
226,425
333,404
10,614
2,925
978
3,107
2,591
9,602
353,620
14.9%
17.2%
67.9%
85.1%
2.7%
0.7%
0.2%
0.8%
0.7%
2.4%
90.2%
40,278
52,218
203,920
296,415
513
2,796
941
3,003
2,867
9,607
306,536
13.6%
17.6%
68.8%
83.0%
0.1%
0.8%
0.3%
0.8%
0.8%
2.7%
85.8%
10,000
0
5,000
750
593
1,020
0
0
4,009
13,593
34,965
2.6%
0.0%
1.3%
0.2%
0.2%
0.3%
0.0%
0.0%
1.0%
3.5%
9.0%
10,862
1,638
5,000
(1,230)
677
1,344
206
0
3,384
17,060
38,941
2.5%
0.4%
1.1%
-0.3%
0.2%
0.3%
0.0%
0.0%
0.8%
3.9%
8.8%
11,724
3,277
5,000
(5,216)
3,451
1,496
2,646
2,030
1,354
12,547
38,309
3.0%
0.8%
1.3%
-1.3%
0.9%
0.4%
0.7%
0.5%
0.3%
3.2%
9.8%
16,018
11,433
5,000
(5,881)
3,451
1,496
2,208
2,197
603
14,085
50,610
4.5%
3.2%
1.4%
-1.6%
1.0%
0.4%
0.6%
0.6%
0.2%
3.9%
14.2%
TOTAL DE PASIVOS Y PATRIMONIO
387,666
100%
442,974
100%
391,930
100%
357,146
100%
Dic-12
%
22,001 100.0%
19,160 87.1%
202
0.9%
2,639 12.0%
11,197 50.9%
10,804 49.1%
3,383 15.4%
14,187 64.5%
1,999
9.1%
239
1.1%
0
0.0%
0
0.0%
11,948 54.3%
1,045
4.8%
1,352
6.1%
14,346 65.2%
9,452 43.0%
3,764 17.1%
389
1.8%
198
0.9%
313
1.4%
721
3.3%
298
1.4%
389
1.8%
983
4.5%
271
1.2%
583
2.6%
1,544
7.0%
4,894 22.2%
886
4.0%
4,009 18.2%
Dic-13
24,771
21,083
239
3,449
12,824
11,948
3,421
15,369
2,044
0
78
608
12,640
1,061
1,277
14,978
10,641
4,579
411
192
321
756
288
386
886
298
676
1,849
4,336
952
3,384
%
100%
85.1%
1.0%
13.9%
51.8%
48.2%
13.8%
62.0%
8.2%
0.0%
0.3%
2.5%
51.0%
4.3%
5.2%
60.5%
43.0%
18.5%
1.7%
0.8%
1.3%
3.1%
1.2%
1.6%
3.6%
1.2%
2.7%
7.5%
17.5%
3.8%
13.7%
Dic-14
25,788
21,574
79
4,136
12,797
12,992
3,158
16,150
4,205
0
155
782
11,009
647
2,481
14,137
12,265
5,286
390
197
109
807
315
324
1,070
314
858
2,594
1,872
518
1,354
%
100%
83.7%
0.3%
16.0%
49.6%
50.4%
12.2%
62.6%
16.3%
0.0%
0.6%
3.0%
42.7%
2.5%
9.6%
54.8%
47.6%
20.5%
1.5%
0.8%
0.4%
3.1%
1.2%
1.3%
4.1%
1.2%
3.3%
10.1%
7.3%
2.0%
5.2%
Mar-15
5,690
4,930
11
749
2,930
2,760
725
3,485
(81)
0
0
0
3,566
109
3
3,678
2,876
1,374
93
41
41
191
88
65
309
74
169
433
802
199
603
%
100%
86.6%
0.2%
13.2%
51.5%
48.5%
12.7%
61.2%
-1.4%
0.0%
0.0%
0.0%
62.7%
1.9%
0.1%
64.6%
50.6%
24.1%
1.6%
0.7%
0.7%
3.4%
1.6%
1.1%
5.4%
1.3%
3.0%
7.6%
14.1%
3.5%
10.6%
BANCO UNIVERSAL, S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS
(en miles de dólares)
Ingresos Financieros
Préstamos
Depósitos
Inversiones en valores
Gastos Financieros
Resultado financiero antes de provisiones
Comisiones netas
Resultado financiero antes de provisiones
Provisiones (reversiones) para pérdidas en préstamos
Provisiones para deterioro en bienes adjudicados
Provisiones para deterioro en bienes adjudicados en proceso
Provisión para pérdidas en Inversiones
Margen financiero después de provisiones
Otros ingresos (egresos)
Ganancias por venta de inversiones
Total de ingresos de operación, neto
Gastos generales y administrativos
Salarios, otros gastos de personal
Seguros
Útiles y papelería
Propaganda y publicidad
Depreciación y amortización
Alquileres
Reparación y mantenimiento
Honorarios y servicios profesionales
Comunicaciones y correo
Impuestos varios
Otros
Utilidad antes deI impuesto sobre la renta
Impuesto sobre la renta
UTILIDAD NETA
2
INDICADORES FINANCIEROS
Dic-12
Dic-13
Dic-14
Mar-15
Calidad de Activos
Créditos vencidos / Préstamos brutos
Reservas específicas / Créditos vencidos
(Créditos vencidos - Reservas) / Patrimonio
Créditos vencidos y Morosos / Préstamos Brutos
Reservas específicas / Créditos Vencidos y Morosos
(Créditos vencidos y Morosos - Reservas específicas) / Patrimonio
(Reservas específicas + dinámicas + de capital) / Préstamos Brutos
20 mayores deudores / Total de préstamos
Capital
Pasivos / Patrimonio
Patrimonio / Activos
Patrimonio / Préstamos Brutos
12
1.8%
86.0%
0.0%
2.4%
63.6%
6.1%
1.8%
28.5%
6
6.6%
25.3%
31.5%
8.9%
18.8%
49.3%
2.0%
27.2%
6
3.9%
79.2%
-3.6%
5.4%
57.1%
15.6%
5.2%
24.1%
6
4.5%
64.5%
7.7%
6.9%
42.0%
19.2%
2.0%
n/d
10.1
9.0%
14.5%
10.4
8.8%
14.6%
9.2
9.8%
14.9%
6.1
14.2%
20.8%
5
14.1%
95.9%
63.6%
10.4
12.9%
96.7%
64.3%
10.6
14.2%
94.3%
67.9%
9.5
19.9%
96.7%
68.8%
6.5
1
1.1%
0.8%
0.3%
0.2%
2
13.9%
9.2%
3.5%
1.8%
3
1.7%
49.1%
8.8%
8.3%
6.5%
3.5%
3.0%
3.2%
33.7%
2.6%
57.0%
1.1%
48.2%
8.3%
6.2%
6.4%
3.5%
2.9%
3.0%
37.7%
2.6%
60.1%
0.5%
50.4%
8.2%
7.0%
6.6%
3.5%
3.1%
3.3%
183.3%
2.9%
63.6%
0.2%
48.5%
7.9%
6.4%
6.6%
3.7%
2.9%
3.2%
0.5%
3.1%
80.0%
4
73.5%
26.8%
25.7%
106.3%
38.7%
37.1%
21.2%
58.6%
20.9%
20.2%
109.6%
39.1%
37.8%
21.2%
63.2%
20.3%
19.1%
107.8%
34.6%
32.6%
25.0%
49.6%
15.5%
15.0%
99.8%
31.1%
30.1%
n/d
Índice de Adecuación de Capital (IAC)
Depósitos / Pasivos
Depósito a plazo fijo / Depósitos totales
Activos productivos / Patrimonio
Rentabilidad y Eficiencia
ROAA
ROAE
RORWA
Margen financiero
Rendimiento sobre préstamos
Rendimiento sobre inversiones
Rendimiento de activos productivos
Costo de fondeo
Spread financiero
Margen de Interés Neto
Componente extraordinario en utilidades
Gastos de gestión / Activos totales promedio
Eficiencia Operacional
Liquidez
Activos líquidos / Depósitos a la vista y ahorros
Activos líquidos / Depósitos totales
Activos líquidos / Pasivos totales
(Activos líquidos + Inversiones) / Depósitos a la vista y de ahorros
(Activos líquidos + Inversiones ) / Depósitos totales
( Activos líquidos + Inversiones ) / Pasivos totales
20 mayores depositantes / Total de depósitos
1
ROAA (Return On Average Assets)= Utilidad neta 12 meses / {(Activo t+ Activo t-1) /2}
2
ROAE (Return On Average Equity) = Utilidad neta 12 meses / {(Patrimonio t+ Patrimonio t-1) / 2}
3
RORWA (Return on Risk-Weighted Assets) = Utilidad neta / Activos ponderados por riesgo
4
Activos líquidos = Efectivo y efectos de caja + Depósitos en Bancos
Indice de Adecuación de Capital = Fondos de capital / Activos ponderados por riesgo
n/d = No disponible
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