MultiCare - Seguros de Saúde, S.A.
Relatório e Contas 2007
Grupo Caixa Geral de Depósitos
Relatório e Contas MultiCare 2007 Índice
Índice
3
Órgãos Sociais
4
Relatório do Conselho de Administração
16
Resolução do Conselho de Ministros nº 155/2005
17
Demonstrações Financeiras
18
Balanço Individual
20
Conta de Ganhos e Perdas Individual
23
Demonstrações de Origem e Aplicação de Fundos Individual
24
Anexo às Demonstrações Financeiras Individuais
46
Anexos
50
Relatório e Parecer do Fiscal Único e Certificação Legal de Contas
2
Relatório e Contas MultiCare 2007 Órgãos Sociais
Órgãos Sociais
Mesa da Assembleia Geral
Presidente
Secretário
Conselho de Administração
Presidente
Vogais
Fiscal Único
Efectivo
Suplente
* Eleito em 21 de Abril de 2008
José Filipe de Sousa Meira
Vitor Manuel Dinis Lopes
CAIXA SEGUROS, SGPS, S.A., que nomeou
para exercer o cargo em nome próprio,
Armando António do Poço Pires
COMPANHIA DE SEGUROS FIDELIDADE-MUNDIAL, S.A.,
que nomeou para exercer o cargo em nome próprio,
José Manuel Coelho Martins
IMPÉRIO BONANÇA - COMPANHIA DE SEGUROS, S.A.,
que nomeou para exercer o cargo em nome próprio,
José Maria Bento
Carlos Vaz de Macedo da Cunha Coutinho
Francisco de Assis Andermatt Brás de Oliveira
Rogéro Miguel Campos Henriques*
DELOITTE & ASSOCIADOS, SROC, S.A.
Representada por
Maria Augusta Cardador Francisco, ROC
Carlos Luís Oliveira de Melo Loureiro, ROC
3
Relatório e Contas MultiCare 2007 Relatório do Conselho de Administração
1.
Relatório
do Conselho de Administração
em 31 de Dezembro 2007
4
Relatório e Contas MultiCare 2007 Relatório do Conselho de Administração
No cumprimento das disposições legais e estatutárias, vem o Conselho de Administração da MultiCare - Seguros de Saúde, S.A., apresentar o Relatório e Contas referente ao exercício de 2007.
1. Enquadramento da Actividade
1.1. Aspectos Macroeconómicos
A economia mundial continuou a apresentar, em 2007, uma dinâmica de crescimento apreciável, tendo
o PIB evoluído 5,2% (ligeiramente abaixo de 2006), sobretudo em resultado do bom comportamento das
economias emergentes e em desenvolvimento (+8,1%), com especial destaque para a Europa de Leste,
Índia, China e Rússia, enquanto as economias avançadas evidenciaram um acréscimo de apenas 2,5%.
No que respeita à evolução dos preços, a Zona Euro evidenciou um aumento de 2,1% (taxa média anual),
reflectindo o comportamento dos preços na Educação, Alimentação, Transportes e Alojamento, tendo-se
verificado menores acréscimos ao nível das Comunicações, Vestuário e Cultura. O maior crescimento dos
preços face ao ano anterior, em especial no último quadrimestre do ano, e a quebra de confiança
provocada pelos incumprimentos do crédito hipotecário nos EUA (com impacto nos meios financeiros
internacionais), conduziram a um aumento das taxas de juro de referência e dos “spreads” de taxa de
juro, bem como a maiores restrições na concessão de crédito, com efeitos no consumo e no
investimento.
A actividade económica nacional registou, em 2007, uma aceleração face ao ano anterior, com um
crescimento real de 1,9%, ainda assim abaixo da evolução registada pela Zona Euro, constituindo o sexto
ano consecutivo de divergência face à média da União Europeia.
O principal contributo para o aumento da actividade económica proveio do comportamento da procura
interna (1,3 pp.), reflectindo o crescimento do consumo privado e do investimento, enquanto a procura
externa contribuiu com 0,6 pp., tendo as exportações evoluído a um ritmo mais elevado que as
importações, situação que contribuiu para a redução do défice conjunto das Balanças Corrente e de
Capital para 8,2% do PIB.
O efeito de deslocalização de empresas industriais em anos anteriores, em conjunto com o reduzido
dinamismo da economia, conduziu a um aumento da taxa de desemprego para o valor médio anual de
7,9%, mais 0,2 pp. que no final de 2006.
A inflação, medida pelo IHPC, conheceu uma redução para 2,4%, reflectindo a desaceleração do
aumento de preços dos bens energéticos, um menor aumento nos custos unitários do trabalho e uma
5
Relatório e Contas MultiCare 2007 Relatório do Conselho de Administração
evolução favorável do preço das importações, que beneficiou, quer da evolução da taxa de câmbio
euro/dólar, quer da maior integração no comércio internacional de economias com reduzidos custos de
produção.
1.2. Evolução do Mercado Segurador
A Actividade Seguradora em Portugal registou uma progressão de Prémios de 4,8%, com origem,
essencialmente, no ramo Vida (+6,9%), que beneficiou do forte crescimento evidenciado pelos Produtos
de Capitalização, tendo conduzido a um aumento das Provisões Matemáticas do ramo Vida de 8,5%.
De acordo com os elementos divulgados pelo Instituto de Seguros de Portugal, o Mercado Segurador
contabilizou, na sua actividade em Portugal, 13 749 milhões de euros de Prémios de Seguro Directo
(8,8% do PIB), 68,1% dos quais provenientes de seguros do ramo Vida.
1.3. Evolução do Mercado de Seguros de Saúde
No tocante ao ramo Doença, regista-se um crescimento de 8,3% na receita de Prémios do ano,
a contrariar a tendência do Não Vida que viu diminuído o respectivo valor. Apesar de ter havido
alterações nas posições relativas de alguns operadores, as duas Seguradoras dominantes no mercado
reforçaram as respectivas posições em 2007.
As Indemnizações aumentaram 12% em 2006, correspondentes a uma sinistralidade de 81,7%, muito
próxima do ponto de inflexão do resultado de exploração do ramo, que vem sendo negativo desde há
vários anos e que em 2006 se fixou em -0,3% dos prémios.
O Seguro de Saúde abrangeu, em 2007, cerca de 1 620 000 pessoas, isto é, 16% da população portuguesa.
2. Actividade da Sociedade
O ano de 2007 teve como factos mais relevantes o início de actividade da MultiCare - Seguros de Saúde, S.A.,
bem como o reforço e consolidação da liderança do mercado do ramo Doença pelas seguradoras do
Grupo CGD, com uma quota de 36,7%, face a 35,1% em 2006.
6
Relatório e Contas MultiCare 2007 Relatório do Conselho de Administração
7
7,7%
21,6%
9,5%
2,7%
2,3%
10,7%
6,2%
2,6%
Grupo CGD
Grupo AXA
Generali
Grupo BES
Grupo Allianz
Victoria
Grupo BCP
Groupama
Restantes
36,7%
Registaram-se, igualmente, melhorias na qualidade do serviço prestado, na eficiência e capacidade de
resposta, bem como na produtividade dos recursos (relação entre o número de colaboradores e o
número de pessoas seguras) que apresentou no final do ano um crescimento de 3,2%.
2.1. Evolução dos Prémios
A produção do ramo Doença das seguradoras do Grupo CGD atingiu, em 2007, o valor de 161,1 milhões
de Euros, o que corresponde a um crescimento de 12,3%.
(Valores em Euros)
Seguradora
Prémios Emitidos
2007
Peso
2006
Peso
Var. 07/06
FM
94 176
58%
81 193
57%
16,0%
IB
66 961
42%
62 313
43%
7,5%
161 137
100%
143 506
100%
12,3%
TOTAL
Este valor de prémios corresponde a um universo de 556 159 pessoas seguras, que cresceu 6,3%
relativamente a 2006, sendo 67% da FM e 33% da IB. Desta evolução decorre que o valor médio do
prémio por pessoa segura cresceu 5,6%.
2.2. Evolução da Sinistralidade
No final de 2007 a carteira de seguro directo do ramo Doença conjunta da Fidelidade Mundial (FM)
e da Império Bonança (IB) apresentou uma taxa de sinistralidade de 88,8%, similar à atingida em 2006,
que foi de 89,3%.
A manutenção da taxa de sinistralidade deveu-se, essencialmente, a um significativo aumento da
frequência da utilização do seguro, o que tornou a actualização dos prémios dos seguros de Grupo
e Individuais insuficiente para repor a exploração do ramo nos níveis necessários.
Relatório e Contas MultiCare 2007 Relatório do Conselho de Administração
8
2.3. Rede de Prestadores
Na gestão da Rede de Prestadores MultiCare – a maior rede de cuidados de saúde da Actividade
Seguradora – prosseguiu-se uma política de selectividade e de racionalização da cobertura territorial,
bem como de negociação com os principais prestadores de “preços fechados” para serviços médicos
tipificados.
Também se verificou em 2007 a implementação do novo serviço de facturação “Web Services” junto dos
prestadores de grande volume de facturação, o que permitiu maior eficiência e rapidez no controlo desta
vertente da actividade da Companhia.
2.4. Recursos Humanos
A MultiCare encerrou o exercício com 145 colaboradores, dos quais 141 possuem vínculo à Empresa, seja
directamente, seja através de contratos de cedência de outras Empresas do Grupo.
76
76
74
72
70
68
65
66
64
62
60
58
Cedências
Colaboradores c/ Contrato
A idade média dos colaboradores é de 37,3 anos, sendo 58% do sexo feminino. No tocante às
habilitações académicas, 44% possuem grau de licenciatura e 35% o nível secundário completo.
61-65
Masculino
56-60
Feminino
51-55
46-50
41-45
36-40
31-35
26-30
21-25
0
10
20
30
40
9
Relatório e Contas MultiCare 2007 Relatório do Conselho de Administração
3. Resultados
Da análise às Demonstrações Financeiras de 2007 destacam-se os seguintes aspectos:
3.1. Resultado Técnico
A MultiCare apresentou um resultado técnico global positivo de 4 668 milhares de Euros (m¤).
No que respeita ao Resseguro Aceite, a MultiCare apresentou um Resultado Técnico positivo de
4 563 milhares de Euros, sendo Dezembro o terceiro mês de aplicação plena do Tratado de Resseguro
às Carteiras do ramo Doença da FM e da IB.
O montante de prémios de Resseguro Aceite, tendo em consideração a entrada de carteira, ascendeu
a 110,5 milhões de Euros, sendo 63,0 milhões de Euros provenientes da FM e 47,5 milhões de Euros da IB.
As indemnizações, e considerando igualmente a correspondente entrada de carteira, ascenderam
a 87,1 milhões de Euros, sendo 50,9 milhões de Euros provenientes da FM e 36,2 milhões de Euros da IB,
conduziram a uma taxa de sinistralidade conjunta de Resseguro Aceite de 100,6%, relativa ao quarto
trimestre.
Tendo em consideração as taxas individuais de sinistralidade das seguradoras cedentes e aplicando
o Tratado de Resseguro estabelecido, o valor da Participação nos Resultados ascende a 6,5 mihões de
Euros, correspondente a um excesso de sinistralidade, sendo 4,0 milhões de Euros provenientes da FM
e 2,5 milhões de Euros da IB.
Para o Resultado Técnico de Resseguro Aceite contribuíram também os Rendimentos das provisões
técnicas retidas pelas cedentes – Provisão Para Prémios Não Adquiridos e Provisão Para Sinistros – que
ascenderam a 899,3 milhares de Euros.
O Resultado Técnico da retrocessão foi negativo de 72,3 milhares de Euros e respeita ao Tratado de
Resseguro estabelecido com a seguradora Cares.
(Valores em Euros)
Resultado Técnico Resseguro Aceite
FM
IB
Total
62 949 994
47 535 245
110 485 240
-12 106 305
-11 746 969
-23 853 275
50 843 689
35 788 276
86 631 965
Resseguro Aceite
Prémios
Variação da PPNA
Prémios Adquiridos
Comissões
Sinistros
Participação nos Resultados
Juros s/ Retenções
Resultado Técnico de RA
Taxa de Sinistralidade de RA
-1 243 813
-1 097 022
-2 340 835
-50 921 500
-36 198 949
-87 120 450
3 983 382
2 509 348
6 492 730
529 166
370 151
899 318
3 190 924
1 371 804
4 562 728
-100,2%
-101,1%
-100,6%
10
Relatório e Contas MultiCare 2007 Relatório do Conselho de Administração
3.2. Custos por Natureza a Imputar
Os Custos por Natureza a Imputar atingiram o montante de 4,0 milhões de Euros, distribuindo-se
do seguinte modo:
Rubricas
Valor (¤)
Peso
Fornecimentos e Serviços Externos
2 234 828
56%
Custos com Pessoal
1 510 600
38%
218 254
5%
46 395
1%
565
0%
4 010 642
100%
Comissões e Juros
Amortizações
Impostos e Taxas
TOTAL
• Os Fornecimentos e Serviços Externos atingiram o valor de 2,2 milhões de Euros, provenientes de
contratos de fornecimentos ocorridos no quarto trimestre, nomeadamente, arrendamento de
instalações, serviços de consultoria informática, outsourcing do Centro de Contacto e contratos de
cedência de colaboradores da FM e da IB;
• Os Custos com Pessoal totalizaram 1,5 milhões de Euros, referente à integração na MultiCare de
76 colaboradores com vínculo à EPS, bem como de 65 colaboradores cedidos da FM, da IB e da FMSGII;
• Os Juros e as Comissões ascenderam a 218,3 milhares de Euros, referente aos encargos suportados com
o Empréstimo Subordinado de 15,0 milhões de Euros, bem como referente a custos com Imposto de
Selo e Taxa para o ISP;
• As Amortizações do exercício ascenderam a 46,4 milhares de Euros, decorrentes da compra de
imobilizado corpóreo à EPS – Gestão de Sistemas de Saúde, S.A.
3.3. Provisões Técnicas
As Provisões Técnicas de Seguro Directo e de Resseguro Aceite apresentaram, em 2007, um montante
de 69,0 milhões de Euros, sendo 22,9 milhões de Euros relativos à Provisão Para Prémios Não Adquiridos
e 46,1 milhões de Euros à Provisão Para Sinistros.
A MultiCare encerrou o exercício com um montante de activos passíveis de afectar à representação das
Provisões Técnicas de 91,6 milhões de Euros, atingindo deste modo um rácio de cobertura das
responsabilidades de Seguro Directo e de Resseguro Aceite de 132,8%.
11
Relatório e Contas MultiCare 2007 Relatório do Conselho de Administração
A Companhia tem, assim, inteiramente cobertas as suas responsabilidades para com segurados e
terceiros e cumpre os limites estabelecidos em relação a aplicações financeiras, bem como os níveis de
margem de solvência e do fundo de garantia, excedendo, significativamente, os valores mínimos
legalmente fixados.
Cobertura das Provisões Técnicas
Valor (¤)
Peso
3 947 359
4%
Activos de Representação das Provisões Técnicas
Acções e Outros Títulos de Rendendimento Variável
Obrigações e Outros Títulos de Rendimento Fixo
32 686 433
36%
Depósitos junto de Empresas Cedentes
68 433 167
75%
1 546 412
2%
Depósitos e Caixa
Outros Activos
Total de Activos
0
106 613 371
Empréstimo subordinado
-15 000 000
Total de Activos (Líquido)
91 613 371
Provisões Técnicas
68 974 489
Rácio de Cobertura
132,8%
100%
3.4. Resultado Líquido
O Resultado Técnico de Resseguro Aceite e a Actividade Financeira conduziram a um resultado líquido
positivo de ¤ 1 006 552.
Resultados
Resultado Técnico
Custos por Natureza a Imputar
Resultado de Exploração
Proveitos não Afectos
Outros Encargos
Outras Receitas
Resultados Antes de Impostos
Imposto s/ Rendimento
Resultado Líquido
Valor (¤)
4 668 410
4 010 642
657 768
719 449
1 559
412
1 376 070
369 518
1 006 552
12
Relatório e Contas MultiCare 2007 Relatório do Conselho de Administração
3.5. Capital Próprio
O capital próprio da MultiCare, no final de 2007, era de 26,2 milhões de Euros, declinado da seguinte forma:
Situação Líquida
Capital
Prémio de Emissão
Reservas
Resultado do Exercício
TOTAL
Valor (¤)
18 000 000
7 200 000
3 667
1 006 552
26 210 219
4. Perspectivas de Evolução
Uma vez iniciada a actividade da MultiCare – Seguros de Saúde, S.A., a estratégia da Companhia passa
pela necessidade de realização de objectivos de qualidade de serviço, eficiência operacional,
rentabilidade e inovação.
Assim, respeitando o Plano de Desenvolvimento da MultiCare para o triénio 2008-2010, perspectiva-se,
para 2008, o seguinte conjunto de acções:
4.1. Satisfação dos Clientes
Durante o primeiro trimestre de 2008 terá lugar o lançamento de uma nova gama de produtos, alinhados
com as necessidades do mercado e potenciadores de vantagem competitiva face à concorrência.
Este objectivo, em conjunto com os programas de acção em curso tendentes à melhoria do modelo
operacional e da qualidade do serviço, visa potenciar a fidelização dos Clientes e a consolidação da
liderança do mercado.
4.2. Rentabilidade
A melhoria sustentada dos níveis de rentabilidade, tendo em vista a realização do objectivo permanente
de criação de valor para o Accionista, passa pelo controlo dos custos técnicos e administrativos,
de forma a assegurar a competitividade a longo prazo, com especial enfoque na redução da taxa
de sinistralidade.
13
Relatório e Contas MultiCare 2007 Relatório do Conselho de Administração
O controlo dos custos administrativos prosseguirá através da optimização das estruturas internas e dos
recursos que lhes estão afectos, bem como da racionalização dos processos de trabalho que têm
implicações directas nos níveis de custos e de eficiência operacional.
4.3. Inovação e Desenvolvimento
O alinhamento do desempenho dos colaboradores com os objectivos da Empresa e do Grupo CGD
é determinante para a execução da estratégia delineada, pelo que continuará a ser objectivo essencial
a melhoria do Modelo de Gestão de Desempenho suportado num adequado plano de formação.
No tocante às acções que visam a inovação e a adaptação da MultiCare a novos desafios, de par com
o lançamento da nova gama de produtos Individuais e para PME, dar-se-á início à exploração de novos
canais de comercialização e à procura de novas parcerias.
5. Proposta de Aplicação de Resultados
O Resultado Líquido da MultiCare é positivo e de ¤ 1 006 551,59 (Um milhão e seis mil, quinhentos
e cinquenta e um euros e cinquenta e nove cêntimos).
De acordo com os Estatutos da Sociedade, o Conselho de Administração vem propor à Assembleia Geral
a seguinte aplicação:
Reserva Legal (10%)
¤ 100 655,16
Remanescente à disposição da Assembleia Geral
¤ 905 896,43
TOTAL
¤ 1 006 551,59
Relatório e Contas MultiCare 2007 Relatório do Conselho de Administração
6. Considerações Finais
Conforme disposto no artigo 21.º do D.L. n.º 411/91, de 17 de Outubro, informa-se que não existem
dívidas em mora perante a Segurança Social.
Ao concluir o presente Relatório, o Conselho de Administração expressa o seu agradecimento a todos
aqueles que contribuíram para o promissor arranque da Empresa, salientando particularmente:
• O Fiscal Único, pelo interesse e empenho colocados no acompanhamento e controlo da actividade
da Empresa;
• O Accionista único, pelo apoio prestado ao longo de todo o processo de constituição e início
de actividade da Companhia;
• Os Colaboradores que, com empenho, contribuíram para os resultados alcançados;
• Os Clientes, pela preferência com que distinguiram a MultiCare e pelo estímulo à permanente
melhoria das suas realizações.
Lisboa, 14 de Fevereiro de 2008
O Conselho de Administração
Presidente – Caixa Seguros SGPS, S.A.
Representada por:
Armando António do Poço Pires
Vogais:
Império Bonança – Companhia de Seguros, S.A.
Representada por:
José Maria Bento
Companhia de Seguros Fidelidade-Mundial, S.A.
Representada por:
José Manuel Coelho Martins
Carlos Vaz de Macedo da Cunha Coutinho
Francisco de Assis Andermatt Brás de Oliveira
14
Relatório e Contas MultiCare 2007 Relatório do Conselho de Administração
7. Anexo ao Relatório de Gestão
POSIÇÃO ACCIONISTA
Accionistas que detêm participação no termos do Art.º 448.º do Código das Sociedades Comerciais
Igual ou Superior a 50,0%
Caixa Seguros, S.G.P.S., S.A. (detém 100%)
15
16
Relatório e Contas MultiCare 2007 Anexo ao Relatório do Conselho de Administração
Anexo ao Relatório do Conselho de Administração
Informação a que se refere a Resolução do Conselho de Ministros nº 155/2005, de 6 de Outubro:
(Milhares de Euros)
Conselho de Administração
Presidente Vice-Presidente
Vogais
Número de membros
1
0
3
145,7
0,0
8,3
Remunerações acessórias
0,0
0,0
0,0
Encargos com previdência
32,2
0,0
1,8
Remunerações principais
Encargos com plano complementar de reforma
0,0
0,0
0,0
177,9
0,0
10,1
Relatório e Contas MultiCare 2007 Demosntrações Financeiras
2.
Demonstrações Financeiras
17
Relatório e Contas MultiCare 2007 Demonstrações Financeiras
18
Balanço em 31 de Dezembro de 2007
Nº de Identificação Fiscal: 507 516 362
(Valores em Euros)
ACTIVO
Notas
´
IMOBILIZAÇÕES INCORPÓREAS
EXERCÍCIO
Amortizações
e
Ajustamentos
Activo
Bruto
Exercício
anterior
Activo
Líquido
Activo
Líquido
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
44
36 633 792
0
36 633 792
0
Anexo 1
Anexo 1
3 947 359
32 686 433
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3 947 359
32 686 433
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
23 e 44
68 433 167
0
68 433 167
0
0
0
0
0
152 919
0
152 919
0
152 919
0
0
0
0
0
0
0
0
0
152 919
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
46
5 176 530
0
5 176 530
0
46
0
0
1 259
0
0
0
0
0
1 259
0
0
0
46
5 103 147
0
0
0
0
0
5 103 147
0
0
0
0
0
46
66 143
0
5 981
0
0
0
0
0
66 143
0
5 981
0
0
0
0
0
2 214 601
46 395
2 168 206
0
23
668 189
1 546 412
0
46 395
0
0
621 794
1 546 412
0
0
0
0
47
631 430
0
631 430
0
47
47
624 580
6 850
0
0
624 580
6 850
0
0
113 242 439
46 395
113 196 044
0
INVESTIMENTOS
Terrenos e edifícios
De serviço próprio
De rendimento
Imobilizações em curso e adiantamentos por conta
Investimentos em empresas do grupo e associadas
Partes de capital em empresas do grupo
Obrigações e outros empréstimos a empresas do grupo
Partes de capital em empresas associadas
Obrigações e outros empréstimos a empresas associadas
Outros investimentos financeiros
Acções outros títulos de rendimento variável e unidades
de participação em fundos de investimento
Obrigações e outros títulos de rendimento fixo
Empréstimos hipotecários
Outros empréstimos
Depósitos em instituições de crédito
Outros
Depósitos junto de empresas cedentes
INVESTIMENTOS RELATIVOS A SEGUROS DE VIDA EM QUE O RISCO
DE INVESTIMENTO É SUPORTADO PELO TOMADOR DE SEGURO
PROVISÕES TÉCNICAS DE RESSEGURO CEDIDO
Provisão para prémios não adquiridos
Provisão matemática do ramo Vida
Provisão para sinistros
Provisão para participação nos resultados
Outras provisões técnicas
Provisões técnicas relativas a seguros de Vida em que o
risco de investimento é suportado pelo tomador de seguro
DEVEDORES
Por operações de seguro directo
Empresas do grupo
Empresas participadas e participantes
Outros devedores
Por operações de resseguro
Empresas do grupo
Empresas participadas e participantes
Outros devedores
Por outras operações
Empresas do grupo
Empresas participadas e participantes
Outros devedores
Subscritores de capital
46
OUTROS ELEMENTOS DO ACTIVO
Imobilizações corpóreas e existências
Depósitos bancários e caixa
Outros
´
E DIFERIMENTOS
ACRESCIMOS
Juros a receber
Outros acréscimos e diferimentos
TOTAL DO ACTIVO
Relatório e Contas MultiCare 2007 Demonstrações Financeiras
19
Balanço em 31 de Dezembro de 2007
Nº de Identificação Fiscal: 507 516 362
(Valores em Euros)
Notas
Exercício
Exercício
anterior
PASSIVO
´
CAPITAL PRÓPRIO
48
26 210 219
0
48
48
18 000 000
7 200 000
0
0
0
0
0
0
48
0
0
3 667
0
1 006 552
0
0
0
0
0
17
15 000 000
0
0
0
33
68 974 488
0
22 894 596
0
0
0
0
0
46 079 892
0
0
0
0
0
0
0
0
0
PROVISÕES TÉCNICAS RELATIVAS A SEGUROS DE VIDA EM QUE O
RISCO DE INVESTIMENTO É SUPORTADO PELO TOMADOR DE SEGURO
0
0
OUTRAS PROVISÕES
0
0
0
0
0
0
0
0
Capital
Prémios de emissão
Reservas de reavaliação
Reavaliação regulamentar
Reavaliação legal
Reservas
Reserva legal
Reserva estatutária
Outras reservas
Resultados transitados
Resultado do exercício
48
PASSIVOS SUBORDINADOS
FUNDO PARA DOTAÇÕES FUTURAS
PROVISÕES TÉCNICAS
Provisão para prémios não adquiridos
Provisão matemática do ramo Vida
Provisão para sinistros
De Vida
De Acidentes de Trabalho
De outros ramos
Provisão para participação nos resultados
Provisão para desvios de sinistralidade
Outras provisões técnicas
33 e 49
Provisões para pensões
Provisões para impostos
Outras provisões
DEPÓSITOS RECEBIDOS DE RESSEGURADORES
Por operações de seguro directo
Empresas do grupo
Empresas participadas e participantes
Outros credores
Por operações de resseguro
Empresas do grupo
Empresas participadas e participantes
Outros credores
Empréstimos bancários
De empresas do grupo
De empresas participadas e participantes
Outros credores
Estado e outros entes públicos
Credores diversos
Empresas do grupo
Empresas participadas e participantes
Outros credores
0
0
0
0
0
0
0
0
225 223
0
0
0
0
0
0
0
0
434 969
0
0
0
0
50
178 770
0
587 407
0
0
0
52
1 584 968
0
113 196 044
0
50
51
50
ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS
TOTAL DO PASSIVO
Lisboa, 22 de Fevereiro 2008
0
1 426 369
50
CREDORES
O Conselho de Administração
Armando António Poço Pires
Presidente
O Director de Contabilidade e Informação Financeira
Carlos F. Tomé Silva Westerman
O Técnico Oficial de Contas
Carlos F. Tomé Silva Westerman
José Maria Bento
José Manuel Coelho Martins
Carlos Vaz de Macedo da Cunha Coutinho
Francisco de Assis Andermat Brás de Oliveira
Relatório e Contas MultiCare 2007 Demonstrações Financeiras
20
Contas de Ganhos e Perdas para o Exercício Findo em 31 de Dezembro de 2007
(Valores em Euros)
Nº de Identificação Fiscal: 507 516 362
CONTA DE GANHOS E PERDAS
Notas
EXERCÍCIO
EXERCÍCIO ANTERIOR
CONTA TÉCNICA DO SEGURO DE VIDA
Prémios líquidos de resseguro
Prémios brutos emitidos
Prémios de resseguro cedido
0
0
0
0
0
0
Proveitos dos investimentos
Rendimentos de partes de capital
Relativos a empresas do grupo
Outros
0
0
0
0
0
0
Rendimentos de outros investimentos
Relativos a empresas do grupo
Outros
0
0
0
0
0
0
Ganhos realizados em investimentos
0
0
0
0
Mais-valias não realizadas de investimentos
0
0
Outros proveitos técnicos, líquidos de resseguro
0
0
0
0
Proveitos técnicos
Custos com sinistros, líquidos de resseguro
Montantes pagos
Montantes brutos
Parte dos resseguradores
0
0
0
Provisão para sinistros (variação)
Montante bruto
Parte dos resseguradores
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Outras provisões técnicas, líquidas de resseguro (variação)
Provisão matemática do ramo Vida, líquida de resseguro
Montante bruto
Parte dos resseguradores
Outras provisões técnicas, líquidas de resseguro
0
0
0
0
0
0
0
0
Participação nos resultados, líquida de resseguro
Custos de exploração líquidos
Custos de aquisição
Custos de aquisição diferidos (variação)
Custos administrativos
Comissões e participação nos resultados de resseguro
0
0
0
0
Custos com investimentos
Custos de gestão dos investimentos
Perdas realizadas em investimentos
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Menos-valias não realizadas de investimentos
0
0
Outros custos técnicos, líquidos de resseguro
0
0
Dotação ou utilização do fundo para dotações futuras
0
0
0
0
0
0
Custos técnicos
RESULTADO DA CONTA TÉCNICA DO SEGURO DE VIDA
Relatório e Contas MultiCare 2007 Demonstrações Financeiras
21
Contas de Ganhos e Perdas para o Exercício Findo em 31 de Dezembro de 2007
(Valores em Euros)
Nº de Identificação Fiscal: 507 516 362
CONTA DE GANHOS E PERDAS
Notas
EXERCÍCIO
EXERCÍCIO ANTERIOR
CONTA TÉCNICA DO SEGURO NÃO VIDA
Prémios adquiridos líquidos de resseguro
Prémios brutos emitidos
Prémios de resseguro cedido
Provisão para prémios não adquiridos (variação)
Provisão para prémios não adquiridos, parte dos
resseguradores (variação)
40
40
116 979 157
-225 223
-23 854 177
116 753 934
152 919
-23 701 258
93 052 676
0
0
0
0
0
0
0
Proveitos dos investimentos
Rendimentos de partes de capital
Relativos a empresas do grupo
Outros
0
0
0
0
Rendimentos de outros investimentos
Relativos a empresas do grupo
Outros
0
1 104 183
Ganhos realizados em investimentos
0
0
0
1 104 183
9 417
Mais-valias não realizadas de investimentos
Outros proveitos técnicos, líquidos de resseguro
Proveitos técnicos
1 113 600
0
0
0
83 462
0
0
0
94 249 738
0
Custos com sinistros, líquidos de resseguro
Montantes pagos
Montantes brutos
Parte dos resseguradores
34 e 40
Provisão para sinistros (variação)
Montante bruto
Parte dos resseguradores
34 e 40
42 458 228
0
42 458 228
46 079 892
0
46 079 892
88 538 120
0
0
0
0
0
0
0
Outras provisões técnicas, líquidas de resseguro (variação)
0
0
Participação nos resultados, líquida de resseguro
0
0
Custos de exploração líquidos
Custos de aquisição
Custos de aquisição diferidos (variação)
Custos administrativos
Comissões e participação nos resultados de resseguro
Custos com investimentos
Custos de gestão dos investimentos
Perdas realizadas em investimentos
40
40
40
4 573 868
-959 580
1 270 894
0
34 774
8 905
4 885 182
0
0
0
0
0
43 679
0
0
0
Menos-valias não realizadas de investimentos
111 139
0
Outros custos técnicos, líquidos de resseguro
0
0
Provisão para desvios de sinistralidade (variação)
0
0
93 578 120
0
671 618
0
Custos técnicos
RESULTADO DA CONTA TÉCNICA DO SEGURO NÃO VIDA
Relatório e Contas MultiCare 2007 Demonstrações Financeiras
22
Contas de Ganhos e Perdas para o Exercício Findo em 31 de Dezembro de 2007
(Valores em Euros)
Nº de Identificação Fiscal: 507 516 362
CONTA DE GANHOS E PERDAS
Notas
EXERCÍCIO
EXERCÍCIO ANTERIOR
CONTA NÃO TÉCNICA
Resultado da conta técnica do seguro Não Vida
Resultado da conta técnica do seguro de Vida
Resultado da conta técnica
671 618
0
0
0
671 618
0
Proveitos dos investimentos
Rendimentos de partes de capital
Relativos a empresas do grupo
Outros
Rendimentos de outros investimentos
Relativos a empresas do grupo
Outros
0
0
0
0
0
719 449
719 449
0
0
0
Ganhos realizados em investimentos
0
Mais-valias não realizadas de investimentos
Outros proveitos
53
Proveitos não técnicos
Custos com investimentos
Custos de gestão de investimentos
Perdas realizadas em investimentos
13 850
0
Menos-valias não realizadas de investimentos
Outros custos, incluindo ajustamentos
54
Custos não técnicos
719 449
Proveitos e ganhos extraordinários
0
0
0
412
0
719 861
0
0
0
13 850
0
0
0
1 457
0
15 307
0
1 376 172
Resultado da actividade corrente
0
0
0
0
Custos e perdas extraordinários
28
102
0
Resultado extraordinário
28
-102
0
Dotação ou utilização da Reserva de Reavaliação Regulamentar
0
0
Recuperação de mais e menos-valias realizadas de investimentos
0
0
Resultado antes de impostos
20
1 376 070
0
Imposto sobre o rendimento do exercício
20
369 518
0
1 006 552
0
RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
Lisboa, 22 de Fevereiro 2008
O Conselho de Administração
Armando António Poço Pires
Presidente
O Director de Contabilidade e Informação Financeira
Carlos F. Tomé Silva Westerman
O Técnico Oficial de Contas
Carlos F. Tomé Silva Westerman
José Maria Bento
José Manuel Coelho Martins
Carlos Vaz de Macedo da Cunha Coutinho
Francisco de Assis Andermat Brás de Oliveira
Relatório e Contas MultiCare 2007 Demonstrações Financeiras
23
Demonstrações de Origem e Aplicação de Fundos para o Exercício Findo em 31 de Dezembro de 2007
(Valores em Euros)
Nº de Identificação Fiscal: 507 516 362
Notas
ORIGEM DE FUNDOS
Resultado líquido do exercício
Custos/(Proveitos) que não representam movimentos de fundos
Amortizações
Dotação / (Reposição) de ajustamentos de recibos por cobrar
Dotação / (Reposição) de ajustamentos de créditos de cobrança duvidosa
Dotação / (Reposição) de outras provisões
Dotação / (Utilização) da reserva de reavaliação regulamentar
2007
48
1 006 552
23
46 395
17
25 200 000
15 000 000
40 200 000
33
33
22 894 596
46 079 892
50
52
1 426 369
1 584 968
71 985 825
20, 48
3 667
3 667
113 242 439
1 052 947
Actividade de Financiamento
Aumento de capital
Passivos subordinados
Aumentos de passivos
Fundo para dotações futuras
Provisão para prémios não adquiridos
Provisão para sinistros
Provisão para participação nos resultados
Provisão para desvios de sinistralidade
Provisões técnicas relativas a seguros de Vida em que o risco de investimento é suportado pelo tomador do seguro
Depósitos recebidos de resseguradores
Credores
Acréscimos e diferimentos
Diminuições de activos
Imobilizações incorpóreas
Terrenos e edifícios
Investimentos em empresas do grupo e associadas
Outros investimentos financeiros
Depósitos junto de empresas cedentes
Investimentos relativos a seguros de Vida em que o risco de investimento é suportado pelo tomador do seguro
Provisão para prémios não adquiridos
Provisão matemática do ramo Vida
Provisão para sinistros
Outras provisões técnicas
Provisões técnicas relativas a seguros de Vida em que o risco
Devedores
Existências
Depósitos bancários e caixa
Acréscimos e diferimentos
APLICAÇÃO DE FUNDOS
Aplicação de resultados
Distribuição de dividendos
Distribuição a trabalhadores e ao Conselho de Administração
Aumentos de activos
Imobilizações incorpóreas
Terrenos e edifícios
Investimentos em empresas do grupo e associadas
Outros investimentos financeiros
Depósitos junto de empresas cedentes
Investimentos relativos a seguros de Vida em que o risco de investimento é suportado pelo tomador do seguro
Provisão para prémios não adquiridos
Provisão matemática do ramo Vida
Provisão para sinistros
Provisão para participação nos resultados
Outras provisões técnicas
Provisões técnicas relativas a seguros de Vida em que o risco de investimento é suportado pelo tomador do seguro
Devedores
Imobilizações corpóreas
Existências
Depósitos bancários e caixa
Acréscimos e diferimentos
Diminuições de passivos
Provisão para prémios não adquiridos
Provisão matemática do ramo Vida
Provisão para desvios de sinistralidade
Outras provisões técnicas
Provisões técnicas relativas a seguros de Vida em que o risco de investimento é suportado pelo tomador do seguro
Outras provisões (utilização)
Depósitos recebidos de resseguradores
-
44
23, 44
36 633 792
68 433 167
152 919
46
23
5 176 530
668 189
47
1 546 412
631 430
113 242 439
113 242 439
Lisboa, 22 de Fevereiro 2008
Relatório e Contas MultiCare 2007 Anexo às Demonstrações Financeiras
3.
Anexo às Demonstrações Financeiras
Exercício de 2007
24
Relatório e Contas MultiCare 2007 Anexo às Demonstrações Financeiras
Nota Introdutória
A MultiCare – Seguros de Saúde, S.A. (“MultiCare” ou “Companhia”) é uma sociedade anónima constituída em Portugal em 13 de Março de 2007. A Companhia tem por objecto social o exercício da actividade seguradora e resseguradora, em todos os ramos de seguros Não Vida legalmente autorizados,
podendo exercer ainda actividades conexas com as de seguros e de resseguros.
A Companhia é a subsidiária da Caixa Seguros, SGPS, S.A. vocacionada para a gestão de seguros de saúde,
para o que possui uma rede convencionada de prestadores de cuidados de saúde. Durante o ano de 2007
foram celebrados tratados de resseguro aceite com a Companhia de Seguros Fidelidade-Mundial, S.A.
e com a Império Bonança - Companhia de Seguros, S.A., através dos quais a Companhia passou a assegurar a gestão das carteiras destas entidades com efeitos a partir de 1 de Outubro de 2007 (Nota 40).
A Companhia poderá ainda participar em agrupamentos complementares de empresas e em agrupamentos europeus de interesse económico, e , bem assim, adquirir originária ou derivadamente acções ou
quotas em sociedades de responsabilidade limitada, qualquer que seja o objecto destas e embora
sujeitas a leis especiais.
As notas que se seguem respeitam a numeração sequencial definida no Plano de Contas para as
Empresas de Seguros. As notas cuja numeração se encontra ausente não são aplicáveis ou a sua apresentação não é relevante para a leitura das demonstrações financeiras anexas.
3. Resumo das Principais Políticas Contabilísticas
As demonstrações financeiras da MultiCare foram preparadas de acordo com o estabelecido no Plano
de Contas para as Empresas de Seguros, aprovado pela Norma nº 7/94, de 27 de Abril, do Instituto de
Seguros de Portugal (ISP), o qual entrou em vigor em 1 de Janeiro de 1995 e foi posteriormente alterado
pelas Normas nos 14/95-R, de 20 de Julho, 16/95-R, de 12 de Setembro, 26/95-R, de 14 de Dezembro,
15/2000-R, de 23 de Novembro, 19/2000-R, de 22 de Dezembro, 18/2001-R, de 22 de Novembro,
19/2001-R, de 4 de Dezembro, 7/2002-R, de 7 de Maio, 11/2002-R, de 7 de Maio, 19/2002-R, de 24 de
Julho, 21/2003-R e 23/2003-R, ambas de 26 de Dezembro, 06/2006-R, de 2 de Agosto, e 16/2006-R,
de 28 de Dezembro.
25
Relatório e Contas MultiCare 2007 Anexo às Demonstrações Financeiras
26
Na elaboração das demonstrações financeiras da MultiCare foram utilizados os seguintes princípios contabilísticos:
Especialização de exercícios
Os custos e os proveitos são registados no exercício a que respeitam, independentemente do momento do
seu pagamento ou recebimento, de acordo com o princípio contabilístico da especialização dos exercícios.
Investimentos
Outros investimentos
a) Títulos de rendimento fixo
As obrigações e outros títulos de rendimento fixo, são registados ao custo de aquisição ajustado.
A diferença entre o custo de aquisição e o valor de reembolso dos títulos é reflectida nos resultados,
de forma escalonada ao longo do período que decorrerá até à sua amortização. Os juros corridos são
contabilizados como proveitos a receber.
O valor máximo a atribuir às obrigações que estejam em situação de incumprimento de juros e/ou reembolsos é determinado de acordo com os seguintes critérios:
Incumprimento
Até 6 meses
De 6 até 12 meses
12 meses ou mais
Juros
90%
50%
0,01 ¤
Reembolsos
50%
0,01 ¤
0,01 ¤
• as percentagens indicadas no quadro incidem sobre o valor nominal;
• no caso de incumprimento de juros e reembolsos aplica-se o critério conducente à menor avaliação.
b) Títulos de rendimento variável ou misto
Cotados
Os títulos admitidos à negociação em bolsas de valores ou mercados regulamentados são valorizados
à cotação de fecho ou ao preço de referência divulgado pela instituição gestora.
Para títulos admitidos à negociação em mais do que uma bolsa de valores ou mercado regulamentado,
consideram-se os preços praticados no mercado que apresente maior liquidez, frequência e regularidade
de transacções.
Relatório e Contas MultiCare 2007 Anexo às Demonstrações Financeiras
Os títulos que não tenham sido transaccionados nos últimos 30 dias, que apresentem reduzida liquidez
ou tais que as condições económicas se tenham alterado desde a última transacção, são equiparados
a títulos não admitidos à negociação.
Não cotados
São avaliados com base numa apreciação prudente do seu valor provável de realização, não lhes podendo
ser atribuído valor superior a:
• Acções e quotas: valor que proporcionalmente lhes corresponde nos capitais próprios da respectiva
empresa, de acordo com o último balanço disponível;
• Cautelas de acções de empresas com acções cotadas que tenham procedido a aumento de capital:
valor de cotação dos títulos definitivos, devendo esse valor reflectir o aumento de capital;
• Unidades de participação em fundos de investimento: valor patrimonial à data do balanço;
• Títulos de participação: valor nominal;
• Títulos de dívida de curto prazo - papel comercial: valor de aquisição;
• Títulos das ex-colónias (de empresas aí sediadas): valor de aquisição.
Mais e menos-valias em investimentos
Mais e menos-valias não realizadas
As mais e menos-valias não realizadas, resultantes da diferença entre o valor contabilístico no início do
exercício e o valor apurado no final do ano de acordo com os critérios valorimétricos acima citados, são
registadas nas respectivas contas técnica e não técnica, de acordo com a afectação dos investimentos,
em "Mais-valias não realizadas de investimentos" ou "Menos-valias não realizadas de investimentos".
Nos investimentos a representar provisões técnicas de seguros Não Vida e não afectos, as mais-valias
não realizadas são transferidas para a "Reserva de reavaliação regulamentar" através da rubrica "Dotação
ou utilização da reserva de reavaliação regulamentar". As menos-valias não realizadas são compensadas
pela Reserva de reavaliação regulamentar, até à concorrência do saldo credor desta.
A reserva de reavaliação regulamentar apenas poderá ser utilizada para os seguintes fins e de acordo
com a ordem de prioridades abaixo indicadas:
• Compensação de menos-valias não realizadas de investimentos;
• Cobertura de prejuízos acumulados até ao final do exercício em que foi constituída;
• Recuperação das mais e menos-valias realizadas de investimentos (correspondentes às mais e
menos-valias não realizadas apuradas em anos anteriores, relativas a investimentos alienados no
exercício);
• Incorporação no capital social.
27
Relatório e Contas MultiCare 2007 Anexo às Demonstrações Financeiras
28
Mais e menos-valias realizadas
As mais e menos-valias resultantes da diferença entre o produto da venda e o valor de aquisição, para
os investimentos adquiridos no exercício, são registadas nas rubricas “Ganhos realizados em investimentos” ou “Perdas realizadas em investimentos”, da demonstração de ganhos e perdas.
Imobilizações corpóreas
As imobilizações corpóreas são registadas ao custo de aquisição.
As amortizações são calculadas pelo método das quotas constantes, às taxas correspondentes à vida
útil estimada dos respectivos bens.
As taxas definidas têm subjacentes as seguintes vidas úteis estimadas:
Anos de Vida Útil
Equipamento administrativo
Máquinas, aparelhos e ferramentas
4a8
4 a 10
Equipamento informático
Hardware
3a4
Software
3a6
Instalações interiores
Material de transporte
Outras imobilizações corpóreas
8 a 10
4
4a8
Locação financeira
Os contratos de locação financeira são registados na data do seu início como activo e passivo pelo justo
valor do bem locado, que é equivalente ao valor actual das rendas vincendas de locação.
As rendas são constituídas pelo encargo financeiro e pela amortização financeira do capital. Os encargos financeiros são imputados aos períodos durante o prazo de locação.
Os bens locados são sujeitos a amortização de acordo com as taxas indicadas acima.
Relatório e Contas MultiCare 2007 Anexo às Demonstrações Financeiras
29
Ajustamentos de recibos por cobrar
De acordo com o regime previsto no Decreto-Lei nº 122/2005, de 29 de Julho, com as alterações que
posteriormente lhe foram introduzidas através do Decreto-Lei nº 199/2005, de 10 de Novembro,
são constituídos ajustamentos sobre o valor dos recibos que ainda não tenham sido anulados e que:
• se encontrem a aguardar a confirmação de cobrança, dentro dos prazos legal e contratualmente
aplicáveis. Nestes casos, para o cálculo do ajustamento, os valores em dívida são ajustados mediante a aplicação de um coeficiente que expressa o comportamento histórico das anulações por falta
de pagamento nos últimos três anos;
• se encontrem por cobrar para além do prazo anteriormente referido. Nestes casos, o ajustamento
é calculado sobre 100% dos valores em dívida.
O ajustamento é calculado sobre os prémios totais líquidos de resseguro, de comissões, de impostos
suportados e das provisões técnicas associadas.
Os prémios processados pela Companhia durante o exercício de 2007 referem-se essencialmente
a resseguro aceite da Companhia de Seguros Fidelidade-Mundial, S.A. e da Império Bonança Companhia de Seguros, S.A., motivo pelo qual não foram constituídos ajustamentos para recibos por
cobrar com referência a 31 de Dezembro de 2007.
Ajustamentos de créditos de cobrança duvidosa
Com excepção dos ajustamentos calculados sobre recibos por cobrar, os ajustamentos são calculados
considerando a aplicação dos coeficientes, a seguir indicados, sobre os saldos considerados de cobrança
duvidosa, baseados no tipo e antiguidade da dívida:
• 100% sobre dívidas que tenham sido reclamadas judicialmente ou cujas entidades respectivas se
encontrem em processo de recuperação ou falência;
• Dívidas relativas a reembolsos de sinistros. Sempre que possível os ajustamentos são determinados
com base na experiência. Quando o princípio da experiência histórica não for aplicável, aplica-se
a seguinte tabela:
% de ajustamento
Antiguidade da dívida
25%
Mais de 1 mês até 6 meses
50%
Mais de 6 meses até 9 meses
75%
100%
Mais de 9 meses até 12 meses
Mais de 12 meses
• Outras dívidas – Com base na experiência quanto à cobrabilidade desse tipo de dívida, ou pela aplicação da tabela anterior, quando não for possível aplicar o princípio da experiência histórica.
Relatório e Contas MultiCare 2007 Anexo às Demonstrações Financeiras
Provisões Técnicas de Resseguro Aceite
As provisões para prémios não adquiridos e para sinistros de resseguro aceite são registadas com base
nos valores calculados e comunicados pelas cedentes, sendo determinadas da seguinte forma:
Provisão para prémios não adquiridos
A provisão para prémios não adquiridos regista o escalonamento dos prémios emitidos (líquidos de
custos de aquisição dos mesmos), ou seja, a parte correspondente ao período desde a data de encerramento do balanço até ao final do período a que o prémio se refere. É determinada, para cada contrato
em vigor, por aplicação do método “Pró-rata temporis” aos prémios brutos emitidos, líquidos de comissões e outras despesas de aquisição.
Provisão para sinistros
Regista o valor estimado das indemnizações a pagar por sinistros já ocorridos, incluindo os sinistros
ocorridos e não participados (IBNR) e os custos administrativos a incorrer com a regularização futura dos
sinistros que actualmente se encontram em processo de gestão e dos sinistros IBNR.
Provisões técnicas de resseguro cedido
São determinadas aplicando os critérios descritos acima para o resseguro aceite, tendo em atenção
as percentagens de cessão, bem como outras cláusulas existentes nos tratados em vigor.
Provisão para riscos em curso
A provisão para riscos em curso corresponde ao montante estimado para fazer face a prováveis indemnizações e encargos a suportar após o termo do exercício e que excedam o valor dos prémios não adquiridos, dos prémios exigíveis relativos aos contratos em vigor e dos prémios que se renovam em Janeiro
do ano seguinte, em conformidade com os critérios estabelecidos pelo Instituto de Seguros de Portugal.
Esta provisão é calculada, para os ramos Não Vida, com base nos rácios de sinistralidade, de custos
imputados, de cedência e de rendimentos, de acordo com o definido pelo ISP.
Imposto sobre o rendimento
Os montantes a liquidar de imposto sobre o rendimento são determinados com base nos resultados
líquidos, ajustados em conformidade com a legislação fiscal, aplicável à Companhia.
30
Relatório e Contas MultiCare 2007 Anexo às Demonstrações Financeiras
31
Os impostos diferidos referem-se à diferença temporária entre os montantes dos activos e passivos
relevados contabilisticamente e os respectivos montantes para efeitos de tributação.
Os activos e passivos por impostos diferidos são calculados periodicamente e a taxa de tributação
aplicável utilizada é a que se espera esteja em vigor no respectivo período de tributação.
Os activos por impostos diferidos são mensurados unicamente quando existem expectativas razoáveis
de lucros fiscais futuros suficientes para os utilizar. Na data de cada balanço, é efectuada uma reapreciação das diferenças temporárias subjacentes aos activos por impostos diferidos a fim de as reconhecer
ou ajustar, em função da expectativa actual de recuperação futura.
4. Transacções em Moeda Estrangeira
Os valores de activos e passivos em moeda estrangeira são registados pelo seu contravalor em Euros
às taxas de câmbio divulgadas pelo Banco Central Europeu na data do balanço.
As diferenças apuradas são reconhecidas nas respectivas contas de resultados com excepção para as
apuradas em investimentos, as quais se encontram reflectidas na Reserva de Reavaliação Regulamentar.
Nas situações de diferenças de câmbio desfavoráveis e caso o saldo da reserva seja nulo, os referidos
valores são reconhecidos como custos.
7. Número Médio de Trabalhadores ao Serviço no Exercício
Em 2007, o número médio de trabalhadores existentes, por categorias, é o seguinte:
2007
Chefias e gerência
1
Técnicos Informáticos
1
Outros técnicos
1
Administrativos
7
Auxiliares
1
TOTAL
11
Adicionalmente, refira-se que em 31 de Dezembro de 2007, o quadro de pessoal da Companhia era
composto por 76 funcionários. A Companhia conta ainda com 65 colaboradores cedidos por outras
empresas do Grupo.
Relatório e Contas MultiCare 2007 Anexo às Demonstrações Financeiras
32
8. Montante dos Custos com o Pessoal referentes ao Exercício
Os custos com pessoal têm a seguinte composição no exercício de 2007:
(Valores em Euros)
2007
Remunerações
Órgãos sociais
399 280
Pessoal
809 711
Encargos sobre remunerações
227 272
Pensões e respectivos encargos
-
Prémios e contribuições para pensões
8 850
Seguros obrigatórios
12 315
Seguros de saúde
-
Outros custos de acção social
43 020
Formação
6 153
Pessoal cedido
-
Outros
1 506 601
17. Passivos Subordinados
Em 31 de Dezembro de 2007, os Passivos Subordinados, no montante de 15 000 000 Euros, correspondem a dívidas contratualmente estabelecidas com a Caixa Seguros, SGPS, S.A. nos seguintes termos:
Mutuante
CAIXA SEGUROS,
SGPS, S.A.
Mutuário
Valor (euros)
Data Início
Taxa de juro
15 000 000
13-Set-07
Euribor 3 meses
Periodicidade
Pagamento
MULTICARE - SEGUROS
DE SAÚDE, S.A.
Trimestral
Este empréstimo não tem prazo de reembolso definido e cumpre as condições de subordinação
para inclusão nos elementos constitutivos da margem de solvência estabelecidos pelo artº 96º do D.L.
nº 94-B/98, de 17 de Abril.
Relatório e Contas MultiCare 2007 Anexo às Demonstrações Financeiras
33
19. Compromissos
Em 31 de Dezembro de 2007 a Companhia não tem quaisquer responsabilidades com pensões de
reforma ou com outros benefícios de longo prazo atribuídos aos seus empregados.
20. Carga Fiscal - Impacto de Impostos Diferidos
e Impostos do Exercício
A Companhia é detida a 100% pela Caixa Seguros, SGPS, S.A., sendo tributada em sede de Imposto sobre
o Rendimento das Pessoas Colectivas (IRC) segundo o regime especial de tributação dos grupos de
sociedades previsto no artigo 63º e seguintes do respectivo código.
O lucro tributável do grupo do qual a Caixa Seguros, SGPS, S.A. é a sociedade dominante é calculado
pela soma algébrica dos lucros tributáveis e dos prejuízos fiscais apurados individualmente, corrigido da
parte dos lucros distribuídos entre as sociedades do grupo que se encontre incluída nas bases
tributáveis individuais.
As declarações fiscais estão sujeitas a revisão e correcção por parte das autoridades fiscais durante um
período de quatro anos, excepto quando tenham havido prejuízos fiscais. Contudo, nas situações em
que tenham sido concedidos benefícios fiscais, se encontrem em curso inspecções, reclamações ou
impugnações, os prazos são alargados ou suspensos, dependendo estes das circunstâncias.
Neste sentido, as declarações fiscais da Companhia do ano de 2007 ainda poderão ser sujeitas a revisão.
Em 31 de Dezembro de 2007, a Companhia procedeu ao apuramento de impostos diferidos, resultantes
da aplicação da taxa de imposto, (que se espera que esteja em vigor no período de realização do
activo ou liquidação do passivo, com base na regulamentação fiscal decretada, ou conhecida à data
de elaboração do balanço), às diferenças temporárias entre os resultados contabilísticos e fiscais.
Estes impostos a recuperar encontram-se reflectidos nas demonstrações financeiras da Companhia,
correspondendo o saldo final dos activos por impostos diferidos à melhor estimativa face ao horizonte
temporal da respectiva utilização.
Os movimentos ocorridos no exercício de 2007, quanto à sua natureza e impacto nas demonstrações
financeiras, são os que a seguir se indicam:
(Valores em Euros)
2007
Saldo Inicial
Variação em
Capitais Próprios
Resultados
(Nota 48)
Saldo Final
(Nota 47)
Valor de crédito por ALD
-
-
3 183
3 183
Valias Potenciais de Títulos
-
3 667
-
3 667
-
3 667
3 183
6 850
Relatório e Contas MultiCare 2007 Anexo às Demonstrações Financeiras
34
No exercício de 2007, o imposto registado na conta de ganhos e perdas apresenta a seguinte
composição:
(Valores em Euros)
2007
Imposto corrente Portugal
372 701
Imposto diferido
( 3 183 )
369 518
A reconciliação da taxa efectiva de imposto é evidenciada como segue:
(Valores em Euros)
2007
Reconciliação do Imposto
Taxa
Resultado antes de impostos
Imposto apurado com base na taxa nominal
Imposto
1 376 070
26,50%
364 659
0,03%
426
Custos não aceites fiscalmente
Menos-valias contabilísticas
Multas, coimas e juros compensatórios
-
27
0,02%
261
Rendimentos nos termos do artº. 46º. CIRC
( 0,14% )
( 1 976 )
Mais-valias Fiscais
( 0,02% )
( 213 )
Correcções nos casos de crédito de imposto
Benefícios Fiscais e Outras Correcções
Outros
Correcções matéria colectável
Reint. e amortizações não aceites (artº 33º. nº 1 CIRC)
0,02%
333
Importâncias dev. aluguer viaturas sem condutor
0,08%
1 151
Outros
0,53%
7 334
27,02%
372 001
0,05%
700
27,07%
372 701
Ajustamentos à colecta
Tributação autónoma
Imposto imputado ao exercício
Relatório e Contas MultiCare 2007 Anexo às Demonstrações Financeiras
35
21. Investimentos em Locação Financeira
O equipamento adquirido em regime de locação financeira encontra-se relevado nas seguintes rubricas:
(Valores em Euros)
2007
Material de Transporte
39 197
Amortizações acumuladas de material de transporte
(6 091)
Credores por operações de locação financeira
(33 772)
22. Inventário de Títulos e Participações Financeiras
O inventário de títulos e participações financeiras em 31 de Dezembro de 2007 é apresentado no Anexo 1.
23. Movimentos nas rubricas de Imobilizações, Existências
e Investimentos
O movimento nas rubricas de imobilizações incorpóreas, imobilizações corpóreas e existências em 2007
é como segue:
Anexo 2
(Valores em Euros)
Aumentos
Saldo Inicial
Rubricas
Valor Bruto
Amortizações
Aquisições
Reavaliações
Transferências
e
Abates
Alienações
Amortizações
Saldo Final
(Valor
do Exercício
Reforço
Regularizações líquido)
IMOBILIZAÇÕES INCORPÓREAS
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sub–total
-
-
-
-
-
-
-
-
-
IMOBILIZAÇÕES CORPÓREAS
Equipamento administrativo
-
-
168 471
-
-
-
6 011
-
162 460
Máquinas e ferramentas
-
-
79 812
-
-
-
6 004
-
73 808
Equipamento informático
-
-
143 108
-
-
-
22 710
-
120 398
Instalações interiores
-
-
237 601
-
-
-
5 579
-
232 022
-
-
39 197
-
-
-
6 091
-
33 106
Sub–total
Material de transporte
-
-
668 189
-
-
-
46 395
-
621 794
TOTAL
-
-
668 189
-
-
-
46 395
-
621 794
Durante o mês de Novembro de 2007, a Companhia adquiriu à EPS - Gestão de Sistemas de Saúde, S.A.,
imobilizado anteriormente utilizado por esta sociedade, no montante de 668 189 Euros.
Em 31 de Dezembro de 2007 a Companhia não tinha valores em existências.
Relatório e Contas MultiCare 2007 Anexo às Demonstrações Financeiras
36
O movimento nas rubricas de outros investimentos em 2007 é como segue:
Anexo 4
(Valores em Euros)
Rubricas
Saldo Inicial
Aumentos
Diminuições de valor
Alienações
Saldo Final
(1)
(2)
(3)
ou reembolsos (4)
(5)
Outros investimentos financeiros
Empréstimos hipotecários
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Outros empréstimos
Empréstimos sobre apólices
Empréstimos sobre títulos
-
-
-
-
-
Outros
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Depósitos em instituições de crédito
Outros - Investimento Risco Suportado
pelo Tomador Seguro
-
-
-
-
-
Depósitos junto de empresas cedentes
Outros
-
68 433 167
-
-
68 433 167
TOTAL
-
68 433 167
-
-
68 433 167
28. Demonstração dos Resultados Extraordinários
O valor registado em Resultados Extraordinários ( -102¤ ) respeita integralmente a custos com Multas
e Penalidades.
33. Provisões Técnicas
As provisões técnicas têm a seguinte composição em 31 de Dezembro de 2007:
(Valores em Euros)
Provisões Técnicas
MultiCare
Doença
Para Prémios
Não Adquiridos
23 854 176
Custos de Aquisição
iferidos
(959 580)
Para Sinistros
46 079 892
Total em
31-12-2007
68 974 488
Relatório e Contas MultiCare 2007 Anexo às Demonstrações Financeiras
37
34. Desenvolvimento da Provisão para Sinistros relativa a
Sinistros ocorridos em Exercícios Anteriores e dos seus
Reajustamentos
No exercício de 2007, os custos com sinistros de seguro directo e resseguro aceite têm a seguinte
composição:
Anexo 7
(Valores em Euros)
Ramos/Grupos de ramos
Montantes Pagos - Prestações
(1)
Montantes Pagos - custos de
gestão de sinistros imputados
(2)
Variação da provisão
para sinistros
(3)
Custos com
sinistros
(4)=(1)+(2)+(3)
SEGURO DIRECTO
Acidentes e Doença
-
-
-
-
Incêndio e Outros Danos
-
-
-
-
- Responsabilidade Civil
-
-
-
-
- Outras Coberturas
-
-
-
-
Marítimo, Aéreo e Transportes
-
-
-
-
Automóvel
Responsabilidade Civil Geral
-
-
-
-
Crédito e Caução
-
-
-
-
Protecção Jurídica
-
-
-
-
Assistência
-
-
-
-
Diversos
-
-
-
-
-
-
-
-
RESSEGURO ACEITE
TOTAL
41 040 557
1 417 671
46 079 892
88 538 120
TOTAL GERAL
41 040 557
1 417 671
46 079 892
88 538 120
36. Valorimetria dos Investimentos
Os Investimentos são valorizados com base na aplicação dos critérios explicitados na nota 3 deste anexo.
Relatório e Contas MultiCare 2007 Anexo às Demonstrações Financeiras
38
40. Discriminação de alguns Valores relativos ao Seguro Não Vida
No exercício de 2007, as principais rubricas de proveitos e custos técnicos relativas ao seguro Não Vida
apresentam a seguinte composição:
Anexo 6
(Valores em Euros)
Ramos/Grupos de ramos
Prémios Brutos
Prémios Brutos
Custos com
Custos de
Saldo de
Emitidos
Adquiridos
Sinistros Brutos*
Exploração Brutos*
Resseguro
SEGURO DIRECTO
Acidentes e Doença
1 187
285
-
3
-
-
-
-
-
-
Incêndio e Outros Danos
Automóvel
- Responsabilidade Civil
-
-
-
-
-
- Outras Coberturas
-
-
-
-
-
Marítimo, Aéreo e Transportes
-
-
-
-
-
Responsabilidade Civil Geral
-
-
-
-
-
Crédito e Caução
-
-
-
-
-
Protecção Jurídica
-
-
-
-
-
Assistência
-
-
-
-
-
Diversos
-
-
-
-
-
1 187
285
-
3
-
RESSEGURO ACEITE
116 977 970
93 124 695
88 538 120
4 885 179
(72 304)
TOTAL GERAL
116 979 157
93 124 980
88 538 120
4 885 182
(72 304)
TOTAL
* Sem dedução da parte dos resseguradores
No exercício de 2007, as principais rubricas relativas ao resseguro aceite apresentam a seguinte
composição:
Anexo
6
(Valores em Euros)
Ramos/Grupos de ramos
Prémios Brutos
Prémios Brutos
Custos com
Custos de
Saldo de
Emitidos
Adquiridos
Sinistros Brutos*
Exploração Brutos*
Resseguro
RESSEGURO ACEITE
Acidentes e Doença
Incêndio e Outros Danos
116 977 970
93 124 695
88 538 120
4 885 179
(72 304)
-
-
-
-
-
Automóvel
- Responsabilidade Civil
-
-
-
-
-
- Outras Coberturas
-
-
-
-
-
Marítimo, Aéreo e Transportes
-
-
-
-
-
Responsabilidade Civil Geral
-
-
-
-
-
Crédito e Caução
-
-
-
-
-
Protecção Jurídica
-
-
-
-
-
Assistência
-
-
-
-
-
Diversos
-
-
-
-
-
116 977 970
93 124 695
88 538 120
4 885 179
(72 304)
TOTAL
* Sem dedução da parte dos resseguradores
Relatório e Contas MultiCare 2007 Anexo às Demonstrações Financeiras
39
Sendo a MultiCare - Seguros de Saúde, S.A. a subsidiária da Caixa Seguros, S.G.P.S., S.A., especializada
na gestão de seguros de saúde e detendo uma rede de prestadores, foram celebrados contratos de
resseguro aceite com a Companhia de Seguros Fidelidade Mundial, S.A. e a Império Bonança –
Companhia de Seguros, S.A.. Através destes tratados, a companhia passou a assegurar a gestão das
carteiras destas companhias a partir de 1 de Outubro de 2007, tendo registado nas rubricas prémios
brutos emitidos, variação da provisão para sinistros e variação da provisão para prémios não adquiridos,
o efeito das correspondentes entradas de carteira, o qual pode ser decomposto da seguinte forma:
(Valores em Euros)
Fidelidade Mundial
Prémios brutos emitidos
Império Bonança
Total
(47 171 363)
(31 881 348)
(79 052 711)
Provisão para sinistros
26 517 580
20 884 547
47 402 126
Provisão para prémios não adquiridos
20 653 783
10 996 801
31 650 584
-
-
-
41. Relato por Segmentos
O relato por segmentos de negócio é analisado como segue:
(Valores em Euros)
2007
Prémios brutos emitidos
Prémios de resseguro cedido
Doença
116 979 157
Total
116 979 157
(225 223)
(225 223)
93 124 980
93 124 980
1 042 244
1 042 244
Custos com sinistros brutos
88 538 120
88 538 120
Custos de exploração brutos
4 885 182
4 885 182
671 618
671 618
105 066 959
105 066 959
(68 974 488)
(68 974 488)
Prémios brutos adquiridos
Resultado investimentos afectos
Resultado técnico
Activos afectos à representação
Provisões técnicas
Nota: a informação acima descrita inclui valores de seguro directo e resseguro aceite.
No que diz respeito a segmentos geográficos, todos os valores e rubricas atrás mencionados foram
realizados em Portugal.
Relatório e Contas MultiCare 2007 Anexo às Demonstrações Financeiras
40
44. Afectação dos Investimentos
Em 31 de Dezembro de 2007 os investimentos encontravam-se afectos da seguinte forma:
(Valores em Euros)
Rubricas
Terrenos e edifícios
Seguro de Vida
Seguro Não Vida
Livres
(contas 20, 21 e 240)
(contas 22 e 241)
(conta 23 e 27)
-
-
-
Totais
-
Investimentos em emp. do grupo e associadas
-
-
-
-
Outros investimentos financeiros
-
36 633 792
-
36 633 792
Depósitos junto de empresas cedentes
-
68 433 167
-
68 433 167
Investimentos relativos a seguros de Vida
em que o risco de investimento é suportado
pelo tomador de seguro
-
-
-
-
TOTAL
-
105 066 959
-
105 066 959
Em 31 de Dezembro de 2007, o valor de mercado da carteira de obrigações e outros títulos de
rendimento fixo é inferior ao respectivo valor contabilístico em 273 625 Euros.
45. Notas adicionais
Com o objectivo de facilitar a leitura das demonstrações financeiras da Companhia foram preparadas
notas adicionais face às obrigatórias, as quais se encontram detalhadas abaixo (Notas 46 a 55).
Relatório e Contas MultiCare 2007 Anexo às Demonstrações Financeiras
41
46. Devedores
Em 31 de Dezembro de 2007 esta rubrica tem a seguinte composição:
(Valores em Euros)
2007
Por operações de seguro directo
Outros Devedores
1 259
(Provisão para créditos de cobrança duvidosa )
-
(Provisão para recibos por cobrar)
1 259
Por operações de resseguro
Empresas do Grupo
5 103 147
(Provisão para créditos de cobrança duvidosa )
5 103 147
Por outras operações
Empresas do Grupo
66 143
Outros Devedores
Operações de bolsa a regularizar
Outros
1 082
4 899
5 981
(Provisão para créditos de cobrança duvidosa )
5 981
5 176 530
47. Acréscimos e Diferimentos (Activo)
Em 31 de Dezembro de 2007 esta rubrica tem a seguinte composição:
(Valores em Euros)
2007
Acréscimos de proveitos
Juros a receber
De títulos de rendimento fixo
Activos por impostos diferidos (Nota 20)
624 580
6 850
631 430
Relatório e Contas MultiCare 2007 Anexo às Demonstrações Financeiras
42
48. Evolução do Capital Próprio
Durante o exercício de 2007, o capital próprio teve a seguinte evolução:
(Valores em Euros)
Rubricas
Capital
Saldo inicial
Realização do Capital Social
Prémios de
Emissão
Reserva de
Reavaliação
Regulamentar
-
-
Outras
Reservas
-
Resultados
Transitados e
outras Reservas
Resultado
Líquido do
Exercício
-
-
25 200 000
-
Capitais
Próprios
Totais
18 000 000
7 200 000
-
-
-
-
Impostos diferidos (Nota 20)
-
-
-
3 667
3 667
-
3 667
Lucro do exercício
-
-
-
-
-
1 006 552
1 006 552
-
-
-
-
-
-
-
18 000 000
7 200 000
-
3 667
Outras Variações
Saldo Individual em 31/12/2007
3 667 1 006 552 26 210 219
De acordo com a legislação em vigor, uma percentagem não inferior a 10% dos lucros líquidos de
cada exercício deverá ser transferida para a reserva legal, até à concorrência do capital. A reserva legal
não pode ser distribuída, podendo ser utilizada para aumentar o capital ou para cobertura de prejuízos.
49. Provisão para Sinistros
Em 31 de Dezembro de 2007, a provisão para sinistros tem a seguinte composição:
(Valores em Euros)
Seguro Directo e
Resseguro
Resseguro Aceite
Cedido
Líquido
De outros ramos
Provisão para sinistros declarados
27 803 183
Provisão para IBNR
Provisão para despesas com regularização de sinistros
-
27 803 183
16 776 709
-
16 776 709
1 500 000
-
1 500 000
46 079 892
-
46 079 892
46 079 892
-
46 079 892
43
Relatório e Contas MultiCare 2007 Anexo às Demonstrações Financeiras
50. Credores
Em 31 de Dezembro de 2007 esta rubrica tem a seguinte composição:
(Valores em Euros)
2007
Por operações de resseguro
Empresas do Grupo
Estado e outros entes Públicos
225 223
434 969
Credores diversos
Empresas do Grupo
178 770
Outros Credores
Fornecedores conta corrente
Outros
562 872
24 535
587 407
1 426 369
51. Estado e Outros Entes Públicos
Em 31 de Dezembro de 2007 esta rubrica tem a seguinte composição:
(Valores em Euros)
2007
Estado e Outros Entes Públicos
Imposto de selo
Retenções na fonte no pagamento de rendimentos
Taxa INEM
Contribuições Segurança Social
Taxa ISP
IRC a liquidar
TOTAL
179
29 111
12
33 039
3
372 625
434 969
Relatório e Contas MultiCare 2007 Anexo às Demonstrações Financeiras
44
52. Acréscimos e Diferimentos (Passivo)
Em 31 de Dezembro de 2007 esta rubrica tem a seguinte composição:
(Valores em Euros)
2007
Acréscimos e Diferimentos
Acréscimos de Custos
Férias e subsídio de férias a pagar
Bónus a pagar ao pessoal
98 633
146 377
Outros custos com pessoal (seguros)
1 143
Outras comissões a pagar
3 862
Campanhas de Publicidade
491 408
Trabalho temporário
182 671
Juros a pagar à Caixa Seguros
214 083
Outros
446 791
Passivos por impostos diferidos
TOTAL
1 584 968
53. Outros Proveitos Não Técnicos
No exercício de 2007 esta rubrica tem a seguinte composição:
(Valores em Euros)
2007
Outros proveitos não técnicos
Proveitos e ganhos financeiros
401
Diversos
TOTAL
11
412
54. Outros Custos, incluindo Ajustamentos
No exercício de 2007 esta rubrica tem a seguinte composição:
(Valores em Euros)
2007
Outros custos, incluindo ajustamentos
Custos e perdas financeiros
1 457
TOTAL
1 457
45
Relatório e Contas MultiCare 2007 Anexo às Demonstrações Financeiras
55. Transacções com Empresas do Grupo
Durante o exercício de 2007, os principais saldos e transacções realizados com empresas do Grupo CGD
foram os seguintes:
(Valores em Euros)
CX LEASING
Descrição das Contas
IMPÉRIO
CAIXA
FIDELIDADE
BONANÇA
SEGUROS
MUNDIAL
FACTORING
EPS
CARES
FMSGII
CGD
305
TOTAL
ACTIVO
Investimentos Financeiros em Empresas do Grupo
Partes de Capital em Empresas do Grupo
Obrigações de Empresas do Grupo
Depósitos a Prazo
Accionistas Empresas do Grupo
Ressegurados c/c -Empresas do Grupo
Resseguradores c/c - Empresas do Grupo
Provisão para Prémios Não Adquiridos
Clientes c/c
Devedores Diversos
Imobilizado em Locação Financeira
Acréscimos e Proveitos
Custos Diferidos
Depósitos à Ordem Moeda Nacional
Depósitos em Moeda Estrangeira
66 143,47
1 575 166,65
3 527 980,57
152 919,25
39 197
1 586 995
66 143
5 103 147
152 919
39 197
1 586 995
-
PASSIVO
Provisão para Prémios Não Adquiridos
Provisão Sinistros
Provisão para Participação nos Resultados
Co-Seguradoras
Resseguradores c/c - Empresas do Grupo
Accionistas Empresas do Grupo
Mediadores c/c
Empréstimos Bancários (Emp. Subordinados)
Empréstimos Bancários - Outros
Fornecedores c/c
Credores Diversos
Proveitos Diferidos
Acréscimo de Custos
Depósitos Bancários
(11 746 969,34)
(18 127 798,66)
(12 106 305,68)
(26 452 093,72)
(119 969,21)
(58 800,41)
(225 223,29)
(15 000 000,00)
(310 283,99)
(3 917,57)
(214 083,28)
(39 514)
(6 091)
(3 862)
(40 583)
(23 853 275)
(44 579 892)
(225 223)
(178 770)
(15 000 000)
(349 798)
(6 091)
(217 945)
(40 583)
CUSTOS
Provisão para Prémios Não Adquiridos
Prémios de Resseguro Cedido do Aceite
Custos com Sinistros
Variação Provisão Resseguro Aceite
Participação nos Resultados
Imopostos e Taxas - IVA
Custos com Acção Social
Rendas e Alugueres - Equipamento
Comunicação
Conservação e Reparação - Equipamento Informático
Custos com pessoal - Serviço ACE
Trabalhos Especializados
Consultoria
Fornecimentos e Serviços Externos
Amortizações - Locação Financeira
Juros de Suprimentos
Juros Suportados - Im. em Reg. Locação Financeira
Comissões Mediação e Corretagem
Comissões de Guarda de Valores
Comissões - Serviços Bancários
Serviços Bancários - Outros
Comissões - Aconselhamento de Carteiras
Custos e Perdas Extraordinários
Custos e Perdas Financeiros - Outros Juros
Custos e Perdas Financeiros - Serviços Bancários
11 746 969,34
12 106 305,68
17 321 150,66
18 127 798,66
23 719 406,49
26 102 223,51
225 223,29
199 941
422 078,38
421 366,62
310 283,99
3 917,57
214 083,28
309
1 643 659,29
1 656 756,27
1 761
2 101
300
23 853 275
225 223
41 040 557
44 230 022
199 941
843 445
310 284
214 083
309
3 302 177
2 101
300
-
PROVEITOS
Prémios de Resseguro
Variação Provisão Prémios Não Adquiridos
Participação nos Resultados
Prestação de Serviços
Rendimentos de Investimentos - Obrigações de Empresas do Grupo
Rendimentos de Investimentos - Depósitos em IC's a Prazo
Rendimentos de Investimentos - Terrenos e Edifícios Rendimento
Dividendo de Empresas do Grupo
Proveitos e Ganhos Financeiros - Outros Juros
(50 044 593,64)
(66 933 375,99)
(719 449)
(116 977 970)
(719 449)
-
Relatório e Contas MultiCare 2007 Anexo 1
46
Anexo 1
Relatório e Contas MultiCare 2007 Anexo 1
47
Inventário de Títulos e Participações Financeiras
Anexo 1
(Valores em Euros)
Nº de Identificação Fiscal: 507 516 362
Identificação dos Títulos
Designação
PTBCP0AM0007
PTBES0AM0007
PTEDP0AM0009
PTGAL0AM0009
PTPTM0AM0008
IT0004009673
IT0003357982
IT0003080402
DE0001135317
DE0001135242
DE0001135150
DE0001135176
FR0010192997
GR0124029639
GR0138001673
XS0229757736
XS0270583700
XS0300682621
XS0162230345
XS0302740328
1 - TÍTULOS DE EMPRESAS DO GRUPO E ASSOCIADAS
1.1 - Nacionais
1.1.1 - Partes de capital em empresas do grupo
Sub-Total
1.1.2 - Obrigações de empresas do grupo
sub-total
1.1.3 - Outros títulos de empresas do grupo
sub-total
1.1.4 - Partes de capital em empresas associadas
sub-total
1.1.5 - Obrigações de empresas associadas
sub-total
1.1.6 - Outros títulos de empresas associadas
sub-total
sub-total
1.2 - Estrangeiras
1.2.1 - Partes de capital em empresas do grupo
sub-total
1.2.2 - Obrigações de empresas do grupo
sub-total
1.2.3 - Outros títulos de empresas do grupo
sub-total
1.2.4 - Partes de capital em empresas associadas
sub-total
1.2.5 - Obrigações de empresas associadas
sub-total
1.2.6 - Outros títulos de empresas associadas
sub-total
sub-total
total
2 - OUTROS TÍTULOS
2.1 - Nacionais
2.1.1 - Títulos de rendimento fixo
2.1.1.1 - De dívida pública
sub-total
2.1.1.2 - De outros emissores públicos
sub-total
2.1.1.3 - De outros emissores
sub-total
sub-total
2.1.2 - Títulos de rendimento variável
2.1.2.1 - Acções
BCP, PL
BES, PL
EDP, PL
GALP, PL
PT MULTIMEDIA, PL
sub-total
2.1.2.2 - Títulos de participação
sub-total
2.1.2.3 - Unidades de participação em fundos de investimento
sub-total
2.1.2.4 - Outros
sub-total
sub-total
total
2.2 - Estrangeiros
2.2.1 - Títulos de rendimento fixo
2.2.1.1 - De dívida pública
BTPS, 3.75%, 01/08/2021, GOVT
BTPS, 4.75%, 01/02/2013, GOVT
BTPS, 5.25%, 01/08/2011, GOVT
DBR, 3.75%, 04/01/2017, GOVT
DBR, 4.25%, 04/01/2014, GOVT
DBR, 5.25%, 04/07/2010, GOVT
DBR, 5.5%, 04/01/2031, GOVT
FRTR, 3.75%, 25/04/2021, GOVT
GGB, 4.3%, 20/07/2017, GOVT
GGB, 4.5%, 20/09/2037, GOVT
sub-total
2.2.1.2 - De outros emissores públicos
sub-total
2.2.1.3 - De outros emissores
ALLIANCE & LEICESTER, FRN, 21/09/2010, CORP
ALPHA CREDIT, FRN, 16/10/2008, CORP
ANZ BANK, 4.375%, 24/05/2012, CORP
ANZ BANK, 4.45%, 05/02/2015, CORP, CALL)
ATLAS COPCO, 4.75%, 05/06/2014, CORP
Quantidade /
Valor
nominal
% do
Preço
Valor
médio de
nominal aquisição
16 573
917
10 683
3 948
4 914
3,02
15,62
4,49
15,42
9,32
Valor de
aquisição
50 070,63
14 327,52
47 982,01
60 866,80
45 775,80
219 022,76
Valor de
balanço
unitário
2,92
15,00
4,47
18,39
9,55
219 022,76
219 022,76
Valor de
balanço
Periodificação
de juros
Valor de
balanço
total
48 393,16
13 755,00
47 753,01
72 603,72
46 928,70
229 433,59
48 393,16
13 755,00
47 753,01
72 603,72
46 928,70
229 433,59
229 433,59
229 433,59
229 433,59
229 433,59
500 000,00
500 000,00
1 400 000,00
1 100 000,00
1 000 000,00
1 500 000,00
700 000,00
500 000,00
1 050 000,00
600 000,00
91,65
102,28
103,57
96,65
100,67
102,87
114,31
93,53
98,43
95,07
458 230,00
511 415,00
1 449 954,00
1 063 198,00
1 006 662,50
1 543 080,00
800 142,00
467 630,00
1 033 510,50
570 420,00
8 904 242,00
91,76
102,26
103,48
96,70
100,65
102,82
114,19
93,62
98,45
95,10
458 794,69
511 311,56
1 448 743,78
1 063 730,23
1 006 479,72
1 542 295,05
799 338,31
468 076,30
1 033 739,30
570 604,12
8 903 113,06
7 744,57
9 809,78
30 624,99
46 222,59
42 034,26
38 729,50
38 078,07
12 807,38
42 929,51
7 524,59
276 505,24
466 539,26
521 121,34
1 479 368,77
1 109 952,82
1 048 513,98
1 581 024,55
837 416,38
480 883,68
1 076 668,81
578 128,71
9 179 618,30
500 000,00
500 000,00
150 000,00
240 000,00
50 000,00
99,22
99,97
98,45
98,86
99,77
496 090,00
499 825,00
147 679,35
237 252,81
49 884,00
99,23
99,97
98,49
98,87
99,77
496 136,59
499 831,95
147 731,90
237 292,94
49 887,22
678,75
5 109,94
3 962,60
9 626,63
1 356,22
496 815,34
504 941,89
151 694,50
246 919,57
51 243,44
Relatório e Contas MultiCare 2007 Anexo 1
48
Inventário de Títulos e Participações Financeiras
Anexo 1
(Valores em Euros)
Nº de Identificação Fiscal: 507 516 362
Identificação dos Títulos
Designação
XS0324746592
XS0107999707
XS0242832599
XS0212159452
ES0313440119
DE000HV0EDA1
DE0002515459
ES0213211081
XS0218479334
XS0211566475
XS0190583012
XS0288320798
XS0282510170
XS0220648603
XS0231275552
XS0192377538
XS0303074883
XS0306167312
DE000CB07899
XS0157629691
XS0307699453
DE000DB5S501
XS0301967757
XS0249881474
XS0230191081
XS0322976415
XS0143722451
XS0275436185
XS0306644344
XS0176311792
XS0272472969
BE0931376793
BE0932317507
XS0303583412
XS0323621416
XS0294490312
XS0191396034
XS0284896767
NL0000113892
XS0250338844
XS0215709238
DE000A0NV975
XS0212573462
FR0010479527
FR0010468546
FR0010239400
XS0267821394
XS0247626962
XS0301022587
XS0187927610
XS0300112108
XS0305474461
XS0287416423
XS0243399556
XS0243462776
XS0271643669
XS0201169439
XS0301945860
XS0169360657
XS0109429349
XS0303483621
XS0289185695
XS0311307358
FR0010463646
XS0142531903
XS0241945236
XS0276987517
XS0200985207
FR0010369629
XS0255269291
XS0273766732
XS0305189002
FR0000120073
DE0008404005
IE00B06H8J93
BANCA DELLE MARCHE, FRN, 19/10/2009, CORP
BANCA INTESA, 6.25%, 01/03/2010, CORP
BANCA INTESA, FRN, 08/02/2016, CORP, CALLL)
BANCA INTESA, FRN, 11/02/2010, CORP
BANESTO, FRN, 10/06/2009, CORP
BAYER HYPOVEREINSBANK, 3.5%, 07/02/2013, CORP
BAYER HYPOVEREINSBANK, 5.75%, 31/05/2010, CORP
BBVA, 4.5%, 12/11/2015, CORP, CALL)
BBVA, FRN, 23/05/2017, CORP
BES FINANCE, FRN, 09/02/2010, CORP
BES FINANCE, FRN, 21/04/2011, CORP
BHP, 4.375%, 26/02/2014, CORP
BMW FINANCE, 4.25%, 22/01/2014, CORP
BNP PARIBAS, 3.125%, 06/12/2015, CORP, CALL)
CEMG-CAYMAN ISLAND, FRN, 30/09/2010, CORP
CIMPOR FINANCIAL, 4,5%, 27/05/2011, CORP
CITIGROUP, 4.75%, 31/05/2017, CORP, CALL)
COLGATE PALMOLIVE, 4.75%, 13/06/2014, CORP
COMMERZBANK, 4.125%, 13/09/2016, CORP
DANSKE BANK, 5.125%, 12/11/2012, CORP, CALL)
DANSKE BANK, FRN, 29/06/2012, CORP
DEUTSCHE BANK,4.875%, 24/09/2012, CORP
DIAGEO FINANCE, FRN, 22/05/2012, CORP
DNBK, FRN, 11/04/2011, CORP
DNBK, FRN, 27/09/2010, CORP
E.ON, 5.125%, 02/10/2012, CORP
ENBW, 5.875%, 28/02/2012, CORP
ENDESA CAPITAL, FRN, 22/11/2011, CORP
ENEL, 5.25%, 20/06/2017, CORP
ERSTE BK OEST, 4.75%, 18/09/2013, CORP
FINANCE FOR DANISH IND, FRN, 03/11/2009, CORP
FORTIS BANK, 4.25%, 23/03/2021, CORP ,CALL
FORTIS BANK, FRN, 17/01/2017, CORP, CALL)
GAZPROM, 5.364%, 31/10/2014, CORP
GE CAPITAL FNDNG, 4.75%, 28/09/2012, CORP
GE CAPITAL FNDNG, FRN, 03/04/2014, CORP
GE CAPITAL FNDNG, FRN, 04/05/2011, CORP
HBOS, 4.125%, 06/02/2012, CORP
ING BANK, 4.625%, 15/03/2019, CORP , CALL)
ING GROEP, FRN, 11/04/2016, CORP
JYBC, FRN, 04/04/2012, CORP
METRO FINANCE, 4.75%, 29/05/2012, CORP
NATION BLBG SOC, 3.725%, 17/08/2015, CORP, CALL)
NATIXIS, FRN, 06/07/2017, CORP, CALL)
NATIXIS, FRN, 14/05/2019, CORP, CALL)
NATIXIS, FRN, 21/01/2016, CORP, CALL)
NATL GRID, FRN, 18/01/2012, CORP
NGGLN, 4.125%, 21/03/2013, CORP
NORDEA BANK, FRN, 18/05/2010, CORP
OKO BANK, FRN, 18/03/2009, CORP
PROCTER & GAMBLE, 4.5%, 12/05/2014, CORP
RAIFF ZENTRALBK, 4.75%, 15/06/2012, CORP
REPSOL INTL FINANCE, FRN, 16/02/2012, CORP
SANPAOLO IMI, FRN, 20/02/2018, CORP, CALL)
SANTANDER INTL DEBT, 3.375%, 17/02/2010, CORP
SANTANDER INTL DEBT, FRN, 23/10/2009, CORP
SANTANDER ISSUAN, 4.5%, 30/09/2019, CORP, CALL)
SHELL INT FIN, 4.625%, 22/05/2017, CORP
SKANDINAV ENSKILDA, 4.125%, 28/05/2015, CORP, CALL)
SNS BANK, 6.125%, 07/04/2010, CORP
SOC GEN, FRN, 07/06/2017, CORP, CALL)
SOCIETE GENERALE, 4.2%, 05/03/2012, CORP
ST GEORGE BANK, 4.875%, 17/07/2012, CORP
BELGELEC FINANCE, FRN, 03/05/2011, CORP
TELECOM ITALIA, 6.25%, 01/02/2012, CORP
TELEFONICA. 3.75%. 02/02/2011, CORP
THALES, FRN, 01/12/2009, CORP
UBS, 4.5%, 16/09/2019, CORP, CALL)
VIVENDI, 4.5%, 03/10/2013, CORP
VOLKSWAGEN LEASING, 4.125%, 31/05/2011, CORP
WELLS FARGO, 4.125%, 03/11/2016, CORP
XSTRATA FINANCE CANADA, 4.875%, 14/06/2012, CORP
sub-total
sub-total
2.2.2 - Títulos de rendimento variável
2.2.2.1 - Acções
AIR LIQUIDE, FP
ALLIANZ, GY
ANGLO IRISH BANK, ID
Quantidade /
Valor
nominal
500 000,00
189 000,00
500 000,00
500 000,00
500 000,00
750 000,00
1 100 000,00
400 000,00
500 000,00
500 000,00
500 000,00
100 000,00
320 000,00
300 000,00
550 000,00
30 000,00
150 000,00
100 000,00
300 000,00
324 000,00
500 000,00
100 000,00
300 000,00
500 000,00
500 000,00
130 000,00
220 000,00
500 000,00
100 000,00
153 000,00
200 000,00
150 000,00
500 000,00
50 000,00
152 000,00
500 000,00
500 000,00
250 000,00
362 000,00
500 000,00
500 000,00
50 000,00
184 000,00
500 000,00
200 000,00
500 000,00
500 000,00
130 000,00
500 000,00
200 000,00
100 000,00
250 000,00
250 000,00
500 000,00
200 000,00
500 000,00
200 000,00
100 000,00
305 000,00
150 000,00
500 000,00
50 000,00
275 000,00
500 000,00
143 000,00
100 000,00
250 000,00
256 000,00
50 000,00
280 000,00
50 000,00
50 000,00
427
1 026
600
% do
Preço
Valor
médio de
nominal aquisição
99,94
103,68
99,00
99,67
99,97
95,87
103,00
98,62
97,83
99,68
100,34
96,39
96,49
95,36
98,16
97,60
97,42
99,83
95,50
100,08
99,50
100,56
99,44
99,72
100,00
101,78
104,21
99,50
98,93
100,41
99,38
91,74
98,23
96,00
100,25
99,05
99,26
96,80
97,17
99,15
99,99
99,63
94,51
94,15
95,33
98,30
99,73
95,62
99,86
100,00
97,83
100,03
98,80
98,08
97,40
99,79
94,56
98,86
98,01
103,26
98,20
98,37
100,01
99,40
103,96
96,80
99,98
96,14
97,16
97,68
93,84
99,52
95,75
151,03
12,35
Valor de
aquisição
Valor de
balanço
unitário
Valor de
balanço
499 700,00
195 955,20
495 000,00
498 365,00
499 873,00
719 047,50
1 132 971,00
394 478,60
489 125,00
498 400,00
501 685,00
96 390,50
308 764,00
286 065,00
539 863,50
29 279,10
146 127,00
99 833,00
286 511,70
324 262,58
497 500,00
100 563,00
298 305,00
498 582,50
499 980,00
132 319,20
229 261,16
497 515,00
98 930,50
153 625,77
198 750,00
137 614,25
491 140,00
48 000,00
152 380,00
495 250,00
496 315,00
242 008,50
351 755,10
495 750,00
499 940,00
49 816,50
173 891,95
470 756,00
190 655,00
491 500,00
498 665,00
124 304,50
499 280,00
200 000,00
97 826,60
250 080,50
247 000,00
490 375,00
194 801,60
498 945,00
189 117,00
98 860,50
298 926,50
154 896,60
491 000,00
49 182,50
275 016,20
496 977,50
148 658,54
96 800,00
249 950,00
246 124,54
48 578,00
273 493,00
46 920,00
49 758,50
23 780 069,85
32 684 311,85
99,95
103,39
99,02
99,68
99,98
96,02
102,87
98,64
97,83
99,71
100,33
96,43
96,55
95,42
98,21
97,72
97,44
99,83
95,55
100,07
99,52
100,54
99,46
99,73
100,00
101,72
104,07
99,53
98,93
100,40
99,43
91,81
98,26
96,10
100,24
99,08
99,27
96,83
97,19
99,17
99,99
99,65
94,60
94,17
95,36
98,34
99,74
95,70
99,87
100,00
97,85
100,02
98,85
98,08
97,44
99,81
94,60
98,87
98,04
103,22
98,24
98,43
100,00
99,40
103,82
96,98
99,98
96,17
97,24
97,75
93,97
99,54
499 728,10
195 412,08
495 112,24
498 389,99
499 875,83
720 136,36
1 131 612,69
394 542,92
489 162,90
498 531,43
501 668,41
96 433,44
308 953,74
286 273,49
540 176,59
29 315,97
146 158,92
99 830,12
286 642,44
324 230,83
497 600,82
100 542,00
298 374,91
498 659,76
499 980,24
132 233,07
228 960,19
497 630,00
98 925,12
153 606,32
198 866,24
137 719,83
491 321,19
48 052,28
152 365,86
495 389,23
496 350,89
242 072,01
351 836,71
495 844,81
499 942,55
49 823,83
174 057,87
470 856,64
190 719,83
491 694,72
498 724,50
124 415,32
499 332,97
200 000,00
97 854,63
250 062,37
247 131,26
490 406,08
194 880,46
499 044,59
189 202,29
98 865,51
299 025,73
154 826,65
491 176,66
49 216,89
274 996,17
497 006,96
148 460,29
96 979,26
249 954,48
246 199,36
48 621,90
273 688,59
46 982,60
49 768,06
23 783 319,59
32 686 432,65
40 884,32
154 961,63
7 410,25
101,79
147,95
10,94
43 464,33
151 796,70
6 564,00
Periodificação
de juros
Valor de
balanço
total
5 074,51
9 843,75
3 562,04
3 184,32
1 457,17
23 517,12
36 982,23
2 409,84
2 614,61
3 422,61
4 718,19
3 691,78
12 780,27
640,37
0,00
804,10
4 165,98
2 608,61
3 685,45
2 223,07
0,00
1 305,33
1 584,70
5 460,75
267,50
1 638,32
10 835,75
2 608,67
2 782,79
2 065,08
1 523,82
4 929,30
5 113,54
447,00
1 854,32
6 095,26
3 677,33
9 267,12
13 311,66
5 573,25
6 043,89
1 401,64
2 307,54
5 815,83
5 680,33
4 718,19
5 144,03
4 175,72
2 700,83
364,07
2 877,05
6 456,62
1 508,13
2 752,69
5 862,33
4 534,83
2 262,30
2 800,69
7 459,37
6 727,46
1 682,00
1 727,05
6 117,06
3 673,44
8 153,94
3 410,96
952,97
3 336,39
547,13
6 753,28
326,84
1 338,63
348 074,88
624 580,12
504 802,61
205 255,83
498 674,28
501 574,31
501 333,00
743 653,48
1 168 594,92
396 952,76
491 777,51
501 954,04
506 386,60
100 125,22
321 734,01
286 913,86
540 176,59
30 120,07
150 324,90
102 438,73
290 327,89
326 453,90
497 600,82
101 847,33
299 959,61
504 120,51
500 247,74
133 871,39
239 795,94
500 238,67
101 707,91
155 671,40
200 390,06
142 649,13
496 434,73
48 499,28
154 220,18
501 484,49
500 028,22
251 339,13
365 148,37
501 418,06
505 986,44
51 225,47
176 365,41
476 672,47
196 400,16
496 412,91
503 868,53
128 591,04
502 033,80
200 364,07
100 731,68
256 518,99
248 639,39
493 158,77
200 742,79
503 579,42
191 464,59
101 666,20
306 485,10
161 554,11
492 858,66
50 943,94
281 113,23
500 680,40
156 614,23
100 390,22
250 907,45
249 535,75
49 169,03
280 441,87
47 309,44
51 106,69
24 131 394,47
33 311 012,77
43 464,33
151 796,70
6 564,00
Relatório e Contas MultiCare 2007 Anexo 1
49
Inventário de Títulos e Participações Financeiras
Anexo 1
(Valores em Euros)
Nº de Identificação Fiscal: 507 516 362
Quantidade /
Valor
nominal
Identificação dos Títulos
Designação
LU0323134006
FR0000120628
IT0000072618
ES0113900J37
DE0005752000
ES0113211835
DE0005190003
FR0000125338
FR0000120172
DE0008032004
DE0005439004
FR0000045072
DE0007100000
FR0000120644
BE0003562700
NL0000349488
GRS323013003
IT0001976403
BE0003801181
FR0000133308
CH0010645932
ES0144580Y14
BE0003793107
NL0000303600
NL0000009082
FR0000120537
DE0005937007
DE0006599905
GRS003013000
FI0009000681
CH0012005267
NL0000009538
FR0000121485
GB0007188757
DE0007037129
IT0000068525
FR0000120578
DE0007164600
DE0007236101
FR0000130809
FR0000125007
FR0000120529
CH0012255151
CH0012332372
ES0178430E18
NL0000009066
FR0000120271
IT0000064854
IT0003487029
FR0000125486
FR0000127771
ARCELOR MITTAL, NA
AXA, FP
BANCA INTESA, IM
BANCO SANTANDER, SM
BAYER, GY
BBVA, SM
BMW, GY
CAP GEMINI, FP
CARREFOUR, FP
COMMERZBANK, GY
CONTINENTAL, GY
CREDIT AGRICOLE, FP
DAIMLERCHRYSLER, GY
DANONE, FP
DELHAIZE GROUP, BB
ELSEVIER, NA
EUROBANK ERGASIAS, GA
FIAT, IM
FORTIS, NA
FRANCE TELECOM, FP
GIVAUDAN, VX, CHF
IBERDROLA, SM
INBEV, BB
ING Groep, NA
KPN, NA
LAFARGE, FP
MAN, GY
MERCK KGAA, GY
NATIONAL BANK OF GREECE, GA
NOKIA, FH
NOVARTIS, VX, CHF
PHILIPS, NA
PINAULT PRINTEMPS REDOUTE, FP
RIO TINTO, LN, GBP
RWE, GY
SAIPEM, IM
SANOFI-SYNTHELABO, FP
SAP, GY
SIEMENS, GY
SOCIETE GENERALE, FP
ST.GOBAIN, FP
SUEZ LYONNAISE, FP
SWATCH GROUP, VX, CHF
SWISS RE, VX, CHF
TELEFONICA, SM
TNT, NA
TOTAL FINA, FP
UNICREDITO, IM
UNIONE DI BANCHE ITALIANE, IM
VINCI, FP
VIVENDI, FP
959
4 527
17 767
10 674
1 888
3 320
259
290
830
772
792
969
1 183
1 544
624
2 735
2 026
2 397
3 824
3 800
65
10 645
1 172
1 864
5 746
353
166
423
2 388
4 873
564
306
392
446
1 459
1 776
594
2 201
1 495
406
791
2 799
252
699
6 762
1 701
2 794
24 033
2 892
1 168
1 907
sub-total
% do
Preço
Valor
médio de
nominal aquisição
52,85
29,11
5,39
14,23
59,32
16,99
45,28
45,37
49,25
28,36
92,72
25,46
69,83
58,67
62,85
13,05
25,03
23,07
20,68
24,24
663,39
10,89
61,12
29,61
12,79
115,82
116,27
89,13
44,74
26,53
38,27
30,05
125,20
75,91
94,04
28,91
61,23
36,70
96,51
108,67
69,68
44,64
218,46
57,16
22,50
28,37
55,05
5,75
18,66
53,58
30,41
Valor de
aquisição
50 683,28
131 779,88
95 804,98
151 888,08
112 002,21
56 412,07
11 726,95
13 157,50
40 880,53
21 896,00
73 436,55
24 670,38
82 611,83
90 591,79
39 217,08
35 694,07
50 708,03
55 309,72
79 068,51
92 106,85
43 120,51
115 886,88
71 628,30
55 201,69
73 499,65
40 883,03
19 300,55
37 703,47
106 839,06
129 258,47
21 586,69
9 194,32
49 079,48
33 858,00
137 202,89
51 343,64
36 367,72
80 785,98
144 282,31
44 118,78
55 119,73
124 941,81
55 052,79
39 955,93
152 148,24
48 251,17
153 811,40
138 159,93
53 955,81
62 576,91
57 994,63
3 756 012,26
Valor de
balanço
unitário
53,02
27,39
5,41
14,79
62,53
16,76
42,35
43,00
53,29
26,26
88,99
23,07
66,50
61,40
60,20
13,65
24,08
17,70
18,08
24,62
659,33
10,40
57,00
26,75
12,44
124,50
113,80
88,30
46,98
26,52
37,53
29,52
110,00
72,50
96,00
27,41
62,98
35,53
108,86
98,93
64,49
46,57
206,23
48,62
22,22
28,25
56,83
5,68
18,81
50,65
31,38
Valor de
balanço
Periodificação
de juros
50 846,18
123 994,53
96 119,47
157 868,46
118 056,64
55 643,20
10 968,65
12 470,00
44 230,70
20 272,72
70 480,08
22 354,83
78 669,50
94 801,60
37 564,80
37 332,75
48 786,08
42 414,92
69 137,92
93 556,00
42 856,71
110 708,00
66 804,00
49 862,00
71 480,24
43 948,50
18 890,80
37 350,90
112 188,24
129 231,96
21 166,62
9 033,12
43 120,00
32 336,29
140 064,00
48 680,16
37 410,12
78 201,53
162 745,70
40 165,58
51 011,59
130 349,43
51 970,15
33 984,74
150 251,64
48 053,25
158 783,02
136 483,41
54 398,52
59 159,20
59 841,66
3 717 925,14
Valor de
balanço
total
50 846,18
123 994,53
96 119,47
157 868,46
118 056,64
55 643,20
10 968,65
12 470,00
44 230,70
20 272,72
70 480,08
22 354,83
78 669,50
94 801,60
37 564,80
37 332,75
48 786,08
42 414,92
69 137,92
93 556,00
42 856,71
110 708,00
66 804,00
49 862,00
71 480,24
43 948,50
18 890,80
37 350,90
112 188,24
129 231,96
21 166,62
9 033,12
43 120,00
32 336,29
140 064,00
48 680,16
37 410,12
78 201,53
162 745,70
40 165,58
51 011,59
130 349,43
51 970,15
33 984,74
150 251,64
48 053,25
158 783,02
136 483,41
54 398,52
59 159,20
59 841,66
3 717 925,14
2.2.2.2 - Títulos de participação
sub-total
2.2.2.3 - Unidades de participação em fundos de investimento
sub-total
2.2.2.4 - Outros
sub-total
sub-total
sub-total
total
3 - TOTAL GERAL
3 756 012,26
36 440 324,11
36 659 346,87
36 659 346,87
3 717 925,14
36 404 357,79
36 633 791,38
36 633 791,38
624 580,12
624 580,12
624 580,12
3 717 925,14
37 028 937,91
37 258 371,50
37 258 371,50
Relatório e Contas MultiCare 2007 Relatório e Parecer do Fiscal Único e Certificação Legal das Contas
4.
Relatório e Parecer
do Fiscal Único
e Certificação Legal das Contas
50
MultiCare - Seguros de Saúde, S.A.
Grupo Caixa Geral de Depósitos