COMO OPERAR DERIVATIVOS DE DI
MODALIDADE ONLINE
a) Objetivo
Fornecer conceitos, definições do mercado futuro de taxas de juro e características
específicas desse mercado. Também será apresentada a mecânica operacional do
mercado futuro de DI de 1 dia, assim como o processo de formação de preço e as
especificações dos contratos futuros negociados no mercado. Como exemplos das
aplicações dos conceitos são apresentadas estratégias de hedge utilizando esses
contratos futuros e de opções, utilizados principalmente para gerenciar riscos
provenientes da globalização e integração dos mercados financeiros mundiais, por
conta das trajetórias dimensionadas pelos bancos centrais quanto às volatilidades das
taxas de juro e em suas respectivas economias.
b) Público-alvo
Estudantes, profissionais ingressantes do mercado financeiro e interessados em
geral.
c) Pré-requisitos
Ensino Médio completo, conhecimento dos conceitos básicos do mercado de
derivativos e de matemática financeira.
Esses conhecimentos podem ser obtidos nos cursos virtuais: “Mercado Futuro:
Conceitos e Definições”, “Mercado de Opções: Conceitos e Definições” e “Matemática
Financeira para Derivativos: Fundamentos e Aplicações”.
d) Metodologia
Na sala virtual o aluno acessa o material integral do curso de forma interativa (online
ou por download), podendo consultar referências e seguindo roteiro sugerido de
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EM
15/10/2008
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estudos. O aluno também conta com a ajuda de tutor para dirimir dúvidas e discutir
temas durante o processo de aprendizagem por meio de correio eletrônico, chats e/ou
fóruns.
e) Carga Horária
Quatro horas de estudo virtual. O conteúdo está disponível na íntegra, podendo ser
acessado pela internet 24 horas durante os sete dias da semana, pelo período de 60
dias corridos.
f) Formas de Avaliação
A avaliação final está disponível durante todo o período de acesso devendo o aluno
fazê-la quando sentir-se preparado.
g) Critérios de Aprovação
O curso possui testes de conhecimento online para auto-avaliação e avaliações online
que irão compor a média final do curso, com critérios de ponderação especificados no
início de cada atividade. A média final do curso deve ser igual ou superior a 6,0.
h) Avaliação Presencial (Opcional)
O aluno recebe um Atestado de Participação após o término do curso online. Caso
queira obter o Certificado de Conclusão dos Cursos online do Instituto Educacional,
ele deverá ter 60% de aproveitamento do curso e submeter-se à Avaliação
Presencial. É necessário o pagamento da taxa de R$50,00 para o agendamento da
prova.
i) Conteúdo programático
1. Títulos de Renda Fixa
1.1. Definição
1.2. Natureza do emissor
1.3. Pagamento de juros
2. Mercado de Títulos Públicos
2.1. Definição
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2.2. Procedimentos de emissão
2.3. Ambiente de negociação
2.4. Características dos principais títulos
3. Mercado de Títulos Privados
3.1. Características
3.1.1 Títulos emitidos por instituições financeiras
3.1.2 Títulos emitidos por Instituições não-financeiras
3.2. Câmara de Custódia e Liquidação – Cetip
3.2.1 Origem dos participantes
3.2.2 Procedimento de liquidação
4. Principais Derivativos de Taxas de Juro
4.1. Introdução
4.2. Depósito interfinanceiro de 1 dia
4.2.1 Definição
4.3. Contrato futuro de DI de 1 dia
4.3.1 Especificação do contrato
4.3.2 Cálculo do PU
4.3.3 Cálculo do PU via taxa de juro
4.3.4 Taxa implícita versus taxa a termo
5. Estratégias de Hedge com Futuro de DI de 1 Dia
5.1. Ajustes diários
6. Contrato de Opções sobre Futuro de DI de 1 Dia
6.1. Introdução
6.2. Especificações contratuais
6.3. Estratégias operacionais
6.3.1 Exemplo de operação
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