Um guia para obter segurança financeira
através de poupança e investimento.
Prezado Investidor,
Sabemos que dinheiro não dá em árvores, mas poderá render frutos
se for poupado e investido corretamente. Assegurar o bem-estar
financeiro de sua família é umas das coisas mais importantes na vida
e, para tanto, não é preciso ser um gênio, basta começar.
Nossa intenção, ao lançar este guia, é mostrar como pequenas
quantias podem crescer ao longo dos anos e se transformar em
grandes investimentos.
A CVM é uma autarquia federal, criada com o objetivo de fiscalizar,
regulamentar e desenvolver o mercado de valores mobiliários,
visando ao seu fortalecimento. Uma de suas principais atribuições é
proteger o pequeno investidor, de modo a garantir o cumprimento da
legislação que disciplina as diversas modalidades de investimentos
que são apresentadas e vendidas a pessoas como você.
No entanto, é preciso que você também faça a sua parte. Neste guia,
procuramos demonstrar como fazer para escolher seus investimentos
e as pessoas que os vendem, de modo a não seer vítima de fraudes.
Fazendo a sua parte, você, investidor, estará se protegendo de maus
profissionais. Não podemos garantir que você vá obter lucro em todo
investimento que fizer, aliás, ninguém pode garantir isso. Mas, se
observar com atenção as instruções deste guia, poderá ver o seu
dinheiro crescer e, no futuro, desfrutar das boas coisas que ele pode
oferecer.
Em caso de dúvidas ou qualquer pergunta sobre investimentos, por
favor ligue para nós. Você deve estar bem seguro antes de fazer sua
escolha de investimento.
Para melhor atendê-lo, contamos com uma Central de Atendimento
ao Investidor - Discagem Direta Gratuita, estando disponível das
8:00 às 20:00 h , de segunda a sexta-feira, para quem quiser obter
informações sobre o mercado de valores mobiliários. Entre em
contato através do nosso site na Internet http://www.cvm.gov.br ou
ligue para 0800-7260802. Parabéns por tomar o primeiro passo no
caminho da segurança financeira !
Cordialmente,
Dezembro de 2000
• VOCÊ PODE CHEGAR LÁ. É MAIS FÁCIL DO QUE VOCÊ
PENSA.
• QUAIS SÃO SUAS IDÉIAS SOBRE POUPAR E INVESTIR?
• SEU PRIMEIRO PASSO: ELABORAR UM PLANO
FINANCEIRO.
• CONHEÇA SUA SITUAÇÃO FINANCEIRA ATUAL.
• CONHEÇA SUA RECEITA E SUAS DESPESAS.
• QUANTO CUSTA UM CAFEZINHO ?
• COMO FAZER O SEU DINHEIRO CRESCER.
• AS DIFERENÇAS ENTRE POUPANÇA E INVESTIMENTO.
• QUAIS SÃO OS MELHORES INVESTIMENTOS PARA MIM ?
• AÇÕES E DEBÊNTURES.
• POR QUE CERTOS INVESTIMENTOS SÃO RENTÁVEIS E
OUTROS NÃO ?
• FUNDO MÚTUO DE INVESTIMENTO - UM PRODUTO
GERENCIADO POR PROFISSIONAIS.
• QUEM PODE ME AJUDAR A INVESTIR ?
• FAÇA PERGUNTAS !
• APLICANDO EM AÇÕES.
• COMO DEVO ACOMPANHAR OS MEUS INVESTIMENTOS ?
• COMO FAZER PARA EVITAR PROBLEMAS ?
• E SE EU TIVER PROBLEMAS ? COMO FAZER ?
• MANTENHA SEMPRE CONTATO COM A GENTE !
Ninguém nasce sabendo como poupar ou investir. Todo
investidor bem-sucedido começa com informações básicas,
exatamente o que você pode encontrar neste guia. Poucas
pessoas podem obter segurança financeira por obra do destino,
como, por exemplo, quando um parente rico morre ou quando
um negócio decola. No entanto, para a maioria das pessoas, a
única forma de conseguir dinheiro suficiente, capaz de propiciar
segurança financeira, é poupando e investindo por um longo
período de tempo.
Está comprovado que as pessoas, até mesmo aquelas com
poucos recursos, quando se empenham nessa jornada,
alcançam a segurança financeira almejada e tudo o que ela
significa: uma aposentadoria confortável, casa própria e boas
oportunidades de educação para os filhos. Se elas podem, você
também pode!
O que há de mais gratificante em poupar e investir é que, além
da garantia de segurança financeira para você e sua família, o
dinheiro que você investe contribuirá para o crescimento de
nossas empresas, gerando empregos e, conseqüentemente,
fortalecendo a economia do país.
"Como será minha vida quando me aposentar?
De onde virá o dinheiro?"
"Tenho muito tempo para pensar nisso depois."
"Ah, se eu soubesse disso antes...!"
"Meu dinheiro mal dá para chegar até o fim do mês. Gostaria de
investir,
se
tivesse
dinheiro."
"Vou-me casar com alguém que tenha muito dinheiro."
"Vou trabalhar até cair morto."
"Meus filhos cuidarão de mim."
"Não sei como poupar ou investir."
"Será que vou perder dinheiro? Investir não é arriscado?"
Imagine o que você poderia conseguir, se, ao invés dos
pensamentos acima, tivesse as seguintes idéias:
"Sei que terei uma chance maior de obter mais dinheiro no
futuro, se começar a fixar
objetivos e a planejar já."
"Posso começar devagar e cuidar para que meu dinheiro cresça.
Afinal, até mesmo a árvore mais alta começa a crescer a partir
de uma semente que cabe na palma da minha mão."
Então, vamos começar logo! Após ler este guia, você terá um
plano para atingir suas
metas financeiras.
Você quer poupar e investir para obter o quê?
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Aposentadoria tranqüila
Casa própria
Carro
Boa educação para seus filhos
Assistência médica quando necessário
Assistência aos pais
Assistência em períodos de desemprego.
Faça a sua própria lista e
depois considere quais
são os principais
objetivos para você.
Relacione primeiro os
mais importantes.
Estipule o tempo necessário para você atingir cada objetivo,
pois, quando você poupa ou investe, é preciso encontrar uma
forma de poupar e uma alternativa de investimento que melhor
se adapte aos prazos previstos para cada objetivo.
Sente-se e analise, objetivamente, a sua situação financeira por
inteiro. Você nunca pode iniciar uma jornada sem saber por
onde está começando, e o caminho para a segurança financeira
não é diferente dos demais.
Será necessário anotar no papel: de quanto dispõe
financeiramente (quanto você tem) e quais são as suas dívidas
(o que você deve).
Você vai criar um "demonstrativo do seu patrimônio líquido".
Em uma folha, relacione o que você possui: são os seus
"ativos". E, no outro lado da folha, liste o que você deve para
os outros: é o seu "passivo", as suas dívidas.
Subtraia do passivo os seus ativos. Se os ativos forem maiores
do que o passivo, você tem um patrimônio líquido "positivo". Se
o passivo for maior do que os ativos, você possui um
patrimônio líquido "negativo".
Você deverá atualizar o seu "demonstrativo patrimonial" anualmente para
acompanhar asua situação financeira. Não se sinta desestimulado se tiver um
patrimônio negativo. Se você elaborar um plano para atingir um saldo positivo,
estará no caminho certo.
O passo seguinte é acompanhar a sua receita e as suas
despesas a cada mês. Anote aquilo que você e os demais
membros da sua família ganham (renda familiar) e, depois, as
despesas mensais.
Pague primeiro a si mesmo e a sua família.
Inclua uma categoria para poupança e investimentos. Quanto
você paga a si mesmo todo mês, isto é, que parcela de sua
renda você separa para você mesmo? Muitas pessoas adquirem
o hábito de poupar e investir ao seguir este conselho: separe
sempre, em primeiro lugar, parte de sua renda para você e
para sua família.
Muitas pessoas acham que é mais fácil pagar a si mesmo
primeiro se autorizarem o banco a debitar em conta parte de
seu salário, transferindo automaticamente para depósito em
uma conta de poupança ou de investimento. Dessa forma, elas
nunca são tentadas a gastar o dinheiro antes de reservarem
parte de sua receita para si próprias.
Mas eu gasto tudo o que ganho!
Como encontrar dinheiro para economizar e investir?
Se você estiver gastando toda a sua receita e nunca tiver
dinheiro para poupar ou investir, será preciso encontrar meios
de cortar suas despesas. Ao observar onde está gastando seu
dinheiro, você ficará surpreso ao perceber como aqueles
pequenos gastos diários, que você pode deixar de fazer, se
acumulam no decorrer de um ano.
Você acredita que possa custar R$ 9.087,73?
Se você comprasse um cafezinho todos os dias a R$ 0,30, isso
totalizaria R$ 108,00 ao final de um ano. Se, ao contrário, você
poupasse esses R$ 0,30 diários, por apenas um ano, e os
colocasse em uma conta de poupança, ou em um investimento
que rendesse 6% ao ano, esse dinheiro aumentaria para R$
111,30 no final do primeiro ano. Ao final de cinco anos,
mantendo o mesmo procedimento, você teria R$ 629,69 e ao
final de 30 anos, R$ 9.087,73.
Se você estiver disposto a analisar os seus gastos e procurar
pequenos meios de poupar regularmente, você poderá fazer o
seu dinheiro crescer. Foi exatamente o que você acabou de
fazer com o cafezinho.
Se apenas uma pequena xícara de café pode fazer tamanha
diferença, comece a observar como você pode fazer o seu
dinheiro crescer, se decidir gastar menos com outras coisas.
Se você compra por impulso, estabeleça a regra de sempre
aguardar 24 horas antes de adquirir qualquer coisa. Pode ser
que você perca a vontade de comprar no dia seguinte.
Agora que você já conseguiu reservar um pouco de dinheiro
para poupar e investir, quais são as suas alternativas?
Basicamente, há duas maneiras de ganhar dinheiro:
1. Você trabalha e recebe dinheiro pelo seu trabalho.
Alguém paga para você trabalhar ou você tem o seu próprio
negócio.
2. O seu dinheiro trabalha para você.
Você pega o seu dinheiro, economiza e investe.
Alguém paga a você para utilizar o seu dinheiro por algum
tempo, e, ao recebê-lo de volta, ele vem acrescido de "juros".
Tal como você, que recebe um salário por um determinado
período de tempo trabalhado, o seu dinheiro ambém pode
receber esse "salário", após um período de "trabalho".
Você se torna proprietário de algo, na expectativa de que
aumente de valor com o tempo. Quando precisar de seu
dinheiro de volta, poderá vender, esperando que alguém lhe
pague uma quantia maior. Por exemplo: você adquire um
terreno, na expectativa de valorização, na medida em que mais
pessoas ou empresas se instalem na região. Você aguarda
cinco, dez ou vinte anos para vender o terreno, quando alguém
então o comprará, pagando um valor maior do que o
desembolsado por você.
E, às vezes, o seu dinheiro pode fazer as duas coisas
ao mesmo tempo: ganhar um salário fixo e aumentar de valor.
Normalmente, você aplica suas economias em lugares
(produtos) seguros que permitam fácil acesso ao seu dinheiro,
a qualquer momento que precisar. Os principais tipos de
produtos de poupança são as cadernetas de poupança e os
certificados de depósito bancário. A opção por poupar é mais
atraente em função da segurança que oferece, mas existe um
inconveniente para essa segurança e disponibilidade imediata
(liquidez): o seu dinheiro recebe um salário baixo (rende
pouco).
Alguns investidores decidem aplicar uma determinada quantia
em uma caderneta de poupança, suficiente para cobrir uma
eventual emergência, como, por exemplo, uma demissão
inesperada. Outros preferem ter o equivalente a de três a seis
meses de salário aplicados em poupança, para garantir
qualquer necessidade.
Outras pessoas preferem colocar apenas parte de seu dinheiro
em
poupança,
procurando
outros
investimentos
que
possibilitem ganhos maiores, durante prazos maiores, digamos,
três anos ou mais.
Quando você "investe", há um risco maior de perder o seu
dinheiro do que quando você "poupa". Mas, ao mesmo tempo,
você tem oportunidade de ganhar mais. Os investidores podem
se proteger contra esse risco adicional, distribuindo o seu
dinheiro em vários investimentos (diversificando suas
aplicações), de modo que se perder dinheiro em um deles, os
outros provavelmente irão compensá-lo acima das perdas. Essa
estratégia, denominada "diversificação", pode ser facilmente
resumida como: "não coloque todos os ovos em uma só cesta"
A resposta depende de quando você vai precisar do dinheiro,
seus objetivos e se você será capaz de dormir tranqüilamente
após optar por um investimento de risco.
Se você estiver economizando, pensando, por exemplo, na
aposentadoria, e ainda faltarem 15 ou 20 anos para isso,
poderá aplicar em produtos de investimento de maior risco,
porque você sabe que se optar apenas por caderneta de
poupança ou por outros investimentos de menor risco, o seu
dinheiro vai crescer mais lentamente.
O maior erro que as pessoas podem cometer é aplicar uma
determinada quantia que elas, certamente, não vão precisar
sacar por um longo período de tempo, em investimentos de
baixa rentabilidade (que rendem juros baixos).
Mas, se você estiver economizando para um objetivo de curto
prazo, não deve escolher investimentos de risco porque, no
momento de vender, pode ter prejuízo. Como o valor de alguns
investimentos sobe e desce rapidamente, você deve ter certeza
de que poderá esperar o melhor momento para vender.
O que são investimentos?
Quando você faz um investimento, está aplicando seu dinheiro
em uma empresa ou em um empreendimento, na esperança de
que esses serão bem-sucedidos e lhe retornarão mais dinheiro
ainda (terão boa valorização).
As companhias abertas emitem valores mobiliários a serem
subscritos (comprados) por investidores que assim o
desejarem. Ações e debêntures são os valores mobiliários mais
comuns. Por isso, no exemplo dado a seguir, procuraremos
demonstrar as principais diferenças entre esses dois valores
mobiliários.
Digamos
que,
na
sua
opinião,
uma
empresa
de
telecomunicações pode ser um bom investimento. Você só tem
boas informações sobre ela, já pôde observar que é bem
negociada no mercado. Então, ou você pede a um corretor para
investigar a empresa e ler o máximo possível sobre ela, ou você
mesmo faz isso. Depois de todo esse levantamento, você
poderá ter certeza de que a empresa é sólida e venderá muitas
linhas telefônicas nos próximos anos.
Essa empresa já emitiu tanto ações como debêntures. Na
compra de debêntures, a empresa se obriga a pagar de volta o
dinheiro que você empatou, o seu investimento inicial, por
exemplo, em dez anos, mais juros à taxa de 15% ao ano.
Se você comprar as ações, você assume o risco potencial de
perder parte do seu investimento inicial, ou até mesmo todo
ele, se a empresa não tiver sucesso. Mas também poderá ver
as ações aumentarem de valor bem além do que você poderia
ganhar com as debêntures. Se comprar as ações, passa a ser
um dos "proprietários"(acionista) da empresa. Você só ganha
dinheiro se a empresa apresentar lucro.
Você deve pensar muito antes de decidir.
Se comprar as debêntures, receberá o dinheiro de volta mais os
15% de juros ao ano. Na sua opinião, a empresa será capaz de
honrar a promessa de resgatar as debêntures, pois ela está no
mercado há muitos anos e não parece que possa vir a falir.
Você deve tomar uma decisão consciente. Somente o tempo
dirá se fez a escolha certa. Você deve acompanhar atentamente
o desempenho da empresa e manter as ações, se tiver optado
por adquiri-las, enquanto ela continuar operando bem.
Você pode ganhar dinheiro em um investimento se:
• As pessoas que administram a empresa são honestas,
trabalhadoras e talentosas.
• O desempenho da empresa é melhor do que o de seus
concorrentes.
• Outros investidores concordam que se trata de uma boa
empresa. De tal forma que, quando você quiser vender a sua
participação (o seu investimento), outras pessoas se
interessarão em comprá-la.
• A empresa é rentável (lucrativa), ou seja, ganha dinheiro
suficiente para pagar os juros das suas debêntures ou os
dividendos das suas ações.
• Optar corretamente pelo momento de investir, ou seja,
avaliar se os preços de mercado estão sobrevalorizados ou não.
Você pode perder dinheiro se:
• As pessoas que administram a empresa são desonestas e
utilizam o seu dinheiro para comprar casas, roupas e fazer
viagens em vez de utilizá-lo na empresa, mentem sobre
determinados aspectos da empresa, comentam lucros passados
ou futuros que não existem, afirmam ter contratos para a
venda dos produtos quando isso não é verdade ou apresentam
números falsos nos demonstrativos financeiros para enganar os
investidores.
• Os consumidores não querem comprar os produtos dessa
empresa.
• Os concorrentes são melhores do que ela.
• A gestão da empresa é um fracasso, gasta dinheiro demais e
as despesas são maiores do que as receitas.
• Outros investidores, para os quais você precisaria vender,
acham que o negócio é ruim e você só poderá vender com
prejuízo.
• A empresa fica ultrapassada tecnologicamente.
Normalmente é muito difícil para os investidores se tornarem
especialistas em várias empresas. Quais são as melhores
empresas? Concessionárias de energia elétrica, siderúrgicas ou
de telecomunicações? Assim, na maioria das vezes, os
investidores têm de recorrer a profissionais treinados em
analisar empresas e em recomendar aquelas que apresentem
uma probabilidade maior de gerar lucros.
Muitas vezes, os investidores optam por aplicar sua poupança
em fundos mútuos de investimento, tendo em vista a
dificuldade em selecionar ações ou debêntures de companhias
com maior probabilidade de geração de lucros.
É importante que você saiba que existem dois tipos básicos de
fundos mútuos de investimento: os fundos de renda fixa e os
fundos de renda variável.
Os fundos de renda variável são aqueles cujos recursos são
aplicados em valores mobiliários, ações, por exemplo, e é sobre
eles que vamos falar neste guia.
O que é um fundo mútuo de investimento?
Há profissionais de mercado ou grupos de profissionais que
administram os fundos mútuos de investimento. Após
analisarem os relatórios financeiros de várias empresas, eles
selecionam as ações a serem incluídas na carteira de um
determinado fundo. Os investidores comprarão cotas desse
fundo e essas cotas poderão se valorizar ou desvalorizar na
medida em que as ações incluídas no fundo acresçam ou não
de valor.
Os investidores pagam a chamada "taxa de administração" aos
fundos. Essa taxa tem o objetivo de remunerar os serviços do
administrador.
Alguns fundos cobram, além da taxa de administração, a taxa
de performance, a taxa de ingresso e a taxa de saída.
É muito importante averiguar, cuidadosamente, o valor das
taxas cobradas por cada fundo disponível no mercado, para ter
consciência de quanto vai custar sua aplicação. Até mesmo
taxas pequenas podem resultar em uma grande soma ao longo
de um determinado tempo. Caso existam dois fundos
totalmente semelhantes, exceto no que diz respeito ao valor da
taxa cobrada, escolha aquele de menor custo. Você vai ganhar
mais dinheiro.
Antes de investir em um fundo, você deve solicitar o seu
regulamento, documento no qual estão descritas todas as suas
características operacionais. Você deve verificar as cláusulas ali
inseridas, sobretudo as referentes ao nível de risco, de modo a
optar por um investimento adequado aos seus objetivos.
Por que os fundos mútuos atraem os investidores?
• Você pode investir pequena quantidade de dinheiro.
• O fundo mútuo distribui seu investimento entre um grande
número de empresas, de modo a diversificar as aplicações (ou
seja, você não colocou todos os ovos em uma única cesta). E se
você dispõe de pouco dinheiro para aplicar, o investimento em
fundos mútuos pode ser a única maneira de você diversificar a
sua aplicação.
• Os profissionais que administram o fundo selecionam e
analisam continuamente as empresas.
Será que você é do tipo de pessoa que vai ler tudo sobre
possibilidades de investimento e fazer perguntas a respeito
disso? Se a resposta for afirmativa, talvez não precise de
conselhos sobre investimentos. Mas, se você estiver ocupado
com o seu trabalho, com seus filhos ou com outras
responsabilidades, ou ainda, se não se sentir suficientemente
capaz para investir por conta própria, certamente vai precisar
de uma assessoria profissional em investimentos.
Essa assessoria em investimentos pode ser obtida na maioria
das instituições financeiras, aí incluídas as corretoras de
valores, as distribuidoras e os bancos. Por outro lado, você
também pode contratar um consultor de investimentos pessoa
física para auxiliá-lo na tomada de decisões.
Há algumas diferenças entre as corretoras de valores e as
distribuidoras de valores, assim como há diferenças entre os
consultores de investimento, administradores de carteira e
analistas de mercado de capitais.
As sociedades corretoras são instituições financeiras com
múltiplas funções, sendo as únicas autorizadas a operar em
bolsas de valores, pois toda corretora é membro de uma ou
mais bolsas de valores. Toda corretora necessita de autorização
prévia do Banco Central do Brasil para ser constituída, estando
sujeita à fiscalização da própria bolsa de valores, da CVM e do
Banco Central. Toda corretora cobra taxas e comissões por seus
serviços.
As sociedades distribuidoras de valores são instituições
financeiras também autorizadas a funcionar pelo Banco Central
do Brasil, atuando na intermediação de títulos e valores
mobiliários. Não estão autorizadas a operar em bolsas de
valores e, quando o fazem, operam através de uma corretora.
Da mesma forma, toda distribuidora cobra taxas e comissões
por seus serviços.
Você deve sempre fazer perguntas sobre os investimentos que
pretende realizar, sem se preocupar se são bobas ou não.
Eis algumas perguntas que você deve fazer ao selecionar uma
assessoria profissional de investimento:
• Que treinamento e experiência você tem? Há quanto tempo
você trabalha na área?
• Qual é a sua filosofia de investimento? Você assume muitos
riscos ou se preocupa mais com a segurança do meu dinheiro?
• Como você é pago? Por comissão? Pelo valor dos ativos que
você administra? Por outro método?
• Descreva o seu cliente típico. Você pode me fornecer como
referência nomes de pessoas que investem com você há muito
tempo?
• Quais os impostos e taxas que terei que pagar?
• Qual o meu custo total para negociar com você?
• Quais as garantias que tenho ao investir no mercado?
O profissional que o estiver assessorando deve ter
conhecimento de seus objetivos de investimento, ou seja, se
você está poupando para a compra de casa própria, para a
educação dos seus filhos ou para gozar uma aposentadoria
confortável.
O seu profissional de investimento deve também conhecer a
sua tolerância ao risco. Isto é, até quanto você está disposto a
perder, caso o valor de um de seus investimentos vier a
decrescer.
O melhor profissional de investimento é aquele que
compreende
integralmente
os
seus
objetivos
e
faz
recomendações de investimento voltadas para as suas metas.
Deve ser alguém em quem você possa confiar, pois o seu
profissional de investimento deve ensiná-lo sobre como e em
que produtos investir.
Observação: Todos esses profissionais devem estar
devidamente registrados na CVM.
Se você resolver investir diretamente em ações, não optando
por um fundo mútuo de investimento em ações, necessitará de
uma corretora de valores mobiliários ou de uma distribuidora
de valores mobiliários.
Caso você opte pela distribuidora, suas ordens serão
repassadas para uma corretora. Essa corretora poderá também,
em casos especiais, ser contactada através de uma agência
bancária na qual você possua conta corrente.
Para tanto, você deverá preencher uma ficha cadastral, na qual
informará os dados necessários para sua identificação. Nesse
momento, é muito importante que você solicite as regras de
atuação da instituição com a qual está operando, de modo a
tomar conhecimento dos procedimentos operacionais adotados.
Dada a sua ordem de compra, a corretora deverá executá-la na
forma e condições que você definiu.
Posteriormente, você receberá, no endereço indicado na sua
ficha cadastral, a Nota de Corretagem, que deverá ler com
atenção para verificar se a ordem foi executada ao preço e
condições que você determinou.
Feita a compra, suas ações serão custodiadas em instituição
especializada em serviço de custódia. Esse serviço é cobrado
pela instituição custodiante à corretora, que, por sua vez,
repassa ao investidor, além da taxa de corretagem.
Posteriormente, você receberá da instituição custodiante, no
endereço indicado em sua ficha, um documento relativo à
negociação de ações, que o informará sobre todos os detalhes
da transação efetuada, como quantidade, preço, data, local da
custódia, corretora intermediadora e o endereço do titular das
ações.
É fundamental que você mantenha o seu cadastro atualizado,
de modo a permitir o recebimento das correspondências
enviadas.
As instituições de custódia devem, periodicamente, enviar
extrato ao investidor demonstrando a sua posição. Qualquer
modificação havida deverá ser informada.
Hoje em dia, a grande maioria das ações negociadas é
escritural, ou seja, registrada e custodiada sem a emissão das
cautelas.
Uma das vantagens da custódia escritural é a atualização dos
direitos das ações (bonificações, dividendos e subscrição),
eliminando qualquer trabalho dessa natureza para o investidor.
É obrigatória a autorização da CVM para uma empresa atuar
como prestadora de serviços de custódia.
É importante que você saiba que as bolsas de valores mantêm
um fundo de garantia com a finalidade exclusiva de assegurar o
ressarcimento de prejuízos ocorridos aos clientes de sociedades
corretoras, em função de má execução de ordem, falha
operacional na liquidação de operações e na administração da
custódia, entre outros.
O investimento torna possível que o seu dinheiro trabalhe para
você. Num certo sentido, o seu dinheiro passa a ser o seu
empregado, e isso faz de você o patrão. Você deve manter esse
seu empregado sob constante observação, para saber como
ele, o seu dinheiro, está indo.
Certas pessoas gostam de observar as cotações da bolsa,
diariamente, para acompanhar os seus investimentos. Isso
talvez seja um pouco exagerado. Você acaba ficando muito
preocupado com o "sobe-e-desce" do valor de mercado do seu
investimento e acaba vendendo "na baixa" (quando,
temporariamente, os preços caíram), enquanto a empresa
continua apresentando um bom desempenho. Lembre-se
sempre de que você está investindo a longo prazo.
Outras pessoas preferem acompanhar os seus investimentos
uma vez por ano, o que, certamente, não é suficiente. O
melhor para você, sem dúvida, seria algo intermediário, com
base nos seus objetivos e nas características dos seus
investimentos.
Não é suficiente apenas acompanhar o desempenho do
investimento. Você deve comparar esse desempenho em
relação a um índice de rentabilidade semelhante, durante o
mesmo período de tempo. Você também deve comparar as
taxas e as comissões que está pagando com as que outros
profissionais de investimento estão cobrando.
Embora você deva acompanhar o desempenho regularmente,
você deve prestar muita atenção toda vez que aplicar seu
dinheiro.
Toda vez que comprar ou vender um investimento (que fizer
uma aplicação), você vai receber confirmação da instituição
financeira. Certifique-se de que cada negócio foi realizado de
acordo com as suas nstruções. Verifique se o preço de compra
ou de venda foi o mesmo indicado pelo intermediário financeiro.
E compare as comissões ou as taxas cobradas com aquelas
anteriormente informadas.
Cuidado com os negócios não autorizados em sua conta. Se
você receber a confirmação de uma transação que não aprovou
antecipadamente, ligue para o seu corretor. Pode ter sido um
erro. Se isso acontecer mais de uma vez, comunique-se com a
CVM.
Lembre-se de que o profissional de investimento tem a
obrigação de recomendar investimentos adequados aos seus
objetivos e à sua tolerância ao risco. Ele não deve recomendar
negócios simplesmente para gerar comissões, o que
evidentemente seria uma operação irregular.
Escolher alguém para ajudá-lo com os seus investimentos é
uma das decisões mais importantes que você deve tomar.
Embora a maioria dos profissionais de investimento seja
honesta e trabalhadora, você precisa estar atento para aqueles
poucos indivíduos inescrupulosos. Eles podem fazer com que as
economias de toda uma vida desapareçam em um instante.
A CVM, como órgão regulador e fiscalizador do mercado de
valores mobiliários, pode instaurar processos administrativos
contra essas pessoas, aplicando-lhes penalidades em função de
irregularidades cometidas, mas não tem poder para prender
esses criminosos. Para tanto, existe o Ministério Público e ainda
a polícia, o que, entretanto, pode não trazer o seu dinheiro de
volta.
Mas VOCÊ
proteger.
pode
evitar
problemas,
se
souber
se
Vamos supor que você já teve contato com vários profissionais
de investimento, recomendados por amigos e colegas em quem
confia e encontrou alguém que claramente compreende os seus
objetivos de investimento. Antes de contratar essa pessoa,
você ainda precisa fazer seu dever de casa.
Certifique-se de que a instituição financeira está autorizada a
funcionar pelo Banco Central. Verifique também, junto à CVM,
se a instituição, ou o profissional de mercado, já sofreu
penalidades administrativas.
Além disso, você deve pesquisar o máximo possível sobre os
investimentos que lhe são recomendados. Primeiro, verifique se
estão registrados na CVM. Às vezes, um simples telefonema
para a CVM pode evitar muita angústia.
Desconfie sempre de promessas de lucros rápidos, de propostas
para compartilhar "informações privilegiadas" ou dicas e de
pressões para investir antes de você ter oportunidade de
investigar. Todos esses são alertas de fraude.
Peça ao profissional de investimento para lhe fornecer
prospectos e folhetos - leia-os antes de investir. Se tiver
alguma dúvida, essa é a hora de fazer as perguntas.
•O que precisa acontecer para que o valor do investimento
aumente?
•Quais são os riscos envolvidos na operação?
•Onde posso obter mais informações?
•O que estou assinando? Quais as implicações?
Finalmente, sempre é uma boa idéia anotar tudo o que o
profissional diz. Essas anotações precisas serão oportunas se
houver algum problema no futuro.
O risco faz parte das decisões de investimento no mercado de
renda variável. Isso é natural e é por isso que você precisa ter
uma "carteira" diversificada para minimizar o seu risco. Mas, se
você perder dinheiro porque foi enganado, isso não é nada
natural, trata-se de um sério problema.
Às vezes, você só precisa ligar para
investimentos para resolver o problema.
simplesmente um engano e a falha pode
conversa não resolver o problema, fale com
uma carta confirmando a conversa. Se
procure a bolsa de valores e a CVM.
o profissional de
Pode ter ocorrido
ser corrigida. Se a
o gerente e escreva
isso não resolver,
As reclamações de investidores são muito importantes para a
CVM. Às vezes, a reclamação de um único investidor é o
bastante para desencadear uma investigação que expõe um
mau profissional de mercado ou um esquema ilegal.
Você também pode recorrer ao Fundo de Garantia das bolsas
de valores, caso esteja enfrentando problemas com corretoras
de valores. Informe-se a respeito.
Você deve estar atento aos prazos e tomar medidas necessárias
com rapidez. Caso seja preciso entrar com alguma medida
judicial, você deverá procurar um advogado especializado em
mercado de valores mobiliários.
Esperamos que este guia tenha sido útil para você. Ficaríamos
gratos em receber sugestões sobre como melhorá-lo.
Descrevemos apenas o básico em relação ao mercado e há
muito mais para aprender sobre poupança e investimento. Mas
você vai aprendendo com o tempo e durante toda a sua vida.
Como dissemos no início, o mais importante é começar.
Nunca se esqueça de fazer perguntas ao tomar suas decisões
de investimento.
Algumas das perguntas mais importantes que você precisa nos
fazer são:
• "Essa instituição é autorizada a funcionar?"
• "O produto que me está sendo ofertado está registrado na
CVM?"
Assim, esperamos poder conversar com você.
E, nos próximos anos,
seu dinheiro está crescendo.
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