FUNDAÇÃO EDUCACIONAL ROSEMAR PIMENTEL
CENTRO UNIVERSITÁRIO GERALDO DI BIASE
Faculdade de Administração – Administração Financeira e Orçamentária I – 1º semestre de 2011
Prof.: Tiago Sayão
Email: [email protected]
Exercício com Gabarito – Aplicação Prática – Administração de Crédito
1. A empresa de refeições industriais Comesebem Ltda. serve diariamente almoço para todos
os funcionários de seus clientes, jantar e lanche para parte deles, conforme tabela abaixo:
Clientes
TOTAL
Nastásia S.A.
Roualt Co.
Heloísa Ltda.
Dubuc S.A.
Ema & Ema
Andervilliers
Leon Ltda.
Rodolfo Ltda.
Homais S.A.
Almoço
40.700
1500
2000
1600
600
12000
1300
7500
8200
6000
Jantar
24.400
500
600
800
0
6000
300
5000
8200
3000
Lanche
17.000
500
1000
1600
0
3000
300
5000
4100
1500
Faturamento
R$ 417.200,00
13.000,00
18.000,00
18.400,00
3.600,00
111.000,00
10.200,00
85.000,00
102.500
55.500,00
Margem Bruta
R$ 104.840,00
3.750,00
5.300,00
4.960,00
1.320,00
29.100,00
3.130,00
21.000,00
21.730,00
14.550,00
Os custos da cobrança bancária e os custos administrativos estão demonstrados a seguir:
Preço
Custo
Despesas Bancárias e
Administrativas
Almoço
R$ 6,00
R$ 3,80
Valores
Jantar
R$ 5,00
R$ 5,00
Lanches
R$ 3,00
R$ 2,10
R$ 454,50
Vislumbra-se aquecimento na economia e, em conseqüência, aumento de horas extras e
novas contratações. Isso deverá aumentar a quantidade de refeições servidas em 20%. A
quantidade de clientes não aumenta. Os clientes estão solicitando ampliação de 30 dias nos
prazos de pagamento, sem aumento de preços. Caso a Comesebem Ltda. conceda essa
expansão de crédito, será necessário utilizar a linha de crédito rotativo que a empresa já tem
previamente aprovada em um banco comercial, ao custo de 1,5 % ao mês. Considere que a
1
margem bruta aumenta proporcionalmente ao faturamento, ou seja, não é necessário calcular
a margem bruta por cliente. Para sugerir se a mudança é viável financeiramente, calcule:
a) Alteração no prazo médio de cobrança.
PMC proposto = 30 + 30 = 60 dias: aumento de 30 dias
b) Alteração no giro de duplicatas a receber.
c) Alteração no montante de duplicatas a receber.
d) Aumento no investimento médio em duplicatas a receber.
e) Custo do investimento médio adicional em duplicatas a receber.
2
f) Margem líquida da situação atual e proposta.
Resumo
Faturamento
Margem Bruta
Custo cobrança bancária e admin.1
Margem Líquida2
Prazo médio de cobrança
Duplicatas a receber3
Investimento Médio em Duplic. a Receber4
Custo do invto. Médio em Duplicatas a Recber
Margem líquida descontado custo financeiro
20%
20%
0,015
Atual
417.200,00
104.840,00
454,50
104.385,50
30
417.200,00
312.360,00
4.685,40
99.700,10
Proposto
500.640,00
125.808,00
454,50
125.353,50
60
1.001.280,00
749.664,00
11.244,96
114.108,54
1
Repete, pois é o mesmo número de clientes.
Considera aumento linear nos custos.
3
Acresce prazo de 30 dias e do 20% montante.
4
30 dias atual, 60 dias proposto.
2
3