Mário A. Barbosa Neto
Presidente da ANDA
A Indústria de Fertilizantes no
Mundo e no Brasil
Estrutura da Apresentação
1. A Indústria de Fertilizantes no Mundo
2. A Indústria de Fertilizantes no Brasil
3. Preços Internacionais e Nacionais de Fertilizantes
4. Conclusão
2
Panorama da Indústria Mundial de Fertilizantes
Nitrogênio
Reservas Mundiais
Fósforo
Prontamente Disponível
Países
Produtores/
Empresas
Características
do Mercado
Posição
Brasileira
Investimentos
Programados
Limitadas
3
Grande Limitação
Mais de 75 / + 200
44 / + 100
12 / ~20
(base amônia)
(base P2O5 )
(base KCl)
# 1 – China
# 2 – EUA
# 3 – Índia
# 4 – Rússia
# 1 – USA
# 2 – Marrocos
# 3 – Rússia
# 4 – China
# 1 – Canadá
# 2 – Rússia
# 3 – Alemanha
# 4 – Bielo-Rússia
Regional
Global,
Players Mundiais
Global, Poucos
Players Mundiais
Produção: 1 %
Consumo: 2 %
Produção: 4 %
Consumo: 8%
Produção: 1 %
Consumo: 13 %
China, Catar, Omã,
Vietnam
China, Brasil, África do Sul,
Marrocos, Peru
Em Estudo: Laos, Argentina e
Tailândia
(a)
Fonte: IFA, ANDA e PotashCorp.
Potássio
Inclui rocha fosfática, ácido sulfúrico, ácido fosfórico e MAP/DAP.
Posição do Brasil no Ranking Mundial
O Brasil é o quarto maior consumidor de fertilizantes do Mundo, mas
representa apenas 2% da produção mundial, sendo assim um grande
importador.
Ranking Mundial do Consumo de Fertilizantes - 2006
NPK
milhões de t
de nutrientes
1°
2°
3°
China
Índia
EUA
Part.
30%
13%
12%
4°
Brasil
5°
Paquistão
157,3
Nitrogênio Part.
Fósforo
Potássio
Brasil
Part.
23%
17%
13%
China
Índia
EUA
30%
14%
12%
China
Índia
EUA
Part.
37%
14%
11%
6%
Paquistão
3%
Brasil
8%
Índia
9%
2%
Brasil
2%
Autrália
3%
França
3%
92,4
37,6
China
EUA
27,2
Participação do Brasil:
Consumo:
6%
2%
8%
13%
Produção:
2%
1%
4%
1%
Fonte: IFA, ANDA.
4
Evolução do Consumo Mundial de Fertilizantes
O consumo de fertilizantes no Brasil representa 6% do total mundial.
Consumo Mundial de Fertilizantes
(milhões de toneladas de nutrientes)
1990
2000
2006
2006 x 1990
Taxa Anual
Var. Total
China
27,1
33,5
34,4
47,7
4%
76%
India
12,5
13,9
16,7
20,1
3%
61%
EUA
18,4
20,1
18,7
19,5
0%
6%
Brasil
3,2
4,3
6,6
8,9
7%
178%
Paquistão
1,8
2,2
3
3,9
5%
117%
França
5,7
4,9
4,1
3,7
-3%
-35%
Mundo
137,4
129,4
136,7
157,3
1%
14%
Fonte: IFA, ANDA.
5
1995
Novas Capacidades de Produção
Tempo para implantação
Custo de um novo
de um novo projeto
Projeto*
3 anos
US$ 1 bilhão** para 1
milhão de toneladas
de NH3
Principais Novas Capacidades
2007
2,2
2008
4,2
Iran
1,1
1,7
Oman
0,0
1,1
Egito
Subtotal
0,7
3,9
0,7
7,7
China
N
P
K
3-4 anos
US$ 1,5 bilhões para
1 milhão de toneladas
de P2O5
US$ 2,5 bilhões***
5-7 anos
para um mina de 2
milhões de toneladas
*base dos custos Canadá – Saskatchewan
**Complexo Amônia/Uréia
***Não inclui custos com ferrovia, estradas, infra-estrutura portuária.
Fonte: IFA e PotashCorp
6
China
0,9
1,3
Marrocos
0,1
0,6
Rússia
-0,7
0,0
EUA
-1,1
0,0
Subtotal
-0,8
1,9
Rússia
0,4
0,4
Canadá
1,3
0,0
China
0,5
0,0
Subtotal
2,2
0,4
MMt Uréia
Ac. Fosf
MM t P2O5
MMt KCL
Estrutura da Apresentação
1. A Indústria de Fertilizantes no Mundo
2. A Indústria de Fertilizantes no Brasil
3. Preços Internacionais e Nacionais de Fertilizantes
4. Conclusão
7
O Peso das Importações no Suprimento
Em 2007 as importações representaram 74% do suprimento de
fertilizantes
Consumo Brasileiro
(2007 – toneladas de nutrientes)
2.8 M t
3.7 M t
4.2 M t
9%
Produção
25%
49%
91%
75%
Importação
51%
Nitrogênio
Fósforo
Fonte: ANDA e SIACESP.
Nota: “Produção de Fósforo” inclui produção com matérias primas internacionais.
8
Potássio
Mercado Brasileiro de Nitrogênio
Balanço de Oferta e Demanda de Nitrogênio
(M t de nutriente - N)
Variações na Demanda
5,0
Previsão
4,0
Período
Demanda
2007 vs 1990
Var.
253%
CAGR
8%
2014 vs 2007
41%
5%
3,0
Participação na Oferta de Nitrogênio
(% sobre Importação + Produção)
2,0
Ano
Importação
1990
2000
2007
2014
1,0
Produção
0,0
90
93
96
99
02
05
Fonte: ANDA; Sinprifert. Estimativa de 2008 a 2014.
9
08
11
14
Produção
Importação
81%
19%
38%
62%
25%
75%
18%
82%
Obs.: Não considera estoques.
Principais Origens das Importações Brasileiras
de Nitrogênio
A Rússia e a China estabeleceram
impostos de exportação para os
fertilizantes nitrogenados em 2008
42%
3%
14%
9%
3%
4%
25% - Outros
Fonte: ANDA / IFA
10
Mercado Brasileiro de Fósforo
Balanço de Oferta e Demanda de Fósforo
Variações na Demanda
(M t de nutriente - P2O5)
Período
6,0
Previsão
5,0
CAGR
2007 vs 1990
Var.
209%
2014 vs 2007
41%
5%
7%
Demanda
Participação na Oferta de Fósforo
4,0
(% sobre Importação + Produção)
Sem Expansão
Aumento de
Ano
Produção
3,0
Capacidade
+ 1,7 M t P2O5
Importação
2,0
1990
2000
2007
2014
Importação
90%
10%
57%
43%
49%
51%
35%
65%
1,0
Com Expansão
Ano
Produção
Produção
2014
0,0
90
93
96
99
02
05
08
11
68%
14
Obs.: Não considera estoques.
Fonte: ANDA; Sinprifert. Estimativa de 2008 a 2014.
Nota: Investimentos em aumento de capcidade estimados.
11
Importação
32%
Principais Origens das Importações Brasileiras
de Fósforo
A Rússia e a China estabeleceram
impostos de exportação para os
fertilizantes fosfatados em 2008
20%
8%
9%
19%
8%
14%
22% - Outros
Fonte: ANDA/IFA
12
Mercado Brasileiro de Potássio
Balanço de Oferta e Demanda de Potássio
Variações na Demanda
(M t de nutriente – K2O)
Período
7,0
Previsão
6,0
CAGR
2007 vs 1990
Var.
253%
2014 vs 2007
41%
5%
8%
Demanda
Participação na Oferta de Potássio
5,0
(% sobre Importação + Produção)
4,0
Ano
1990
2000
2007
2014
3,0
Importação
2,0
1,0
Produção
90
93
96
99
02
05
Fonte: ANDA; Sinprifert. Estimativa de 2008 a 2014.
08
11
14
Importação
6%
94%
12%
88%
9%
91%
6%
94%
Obs.: Não considera estoques.
0,0
13
Produção
Principais Origens das Importações Brasileiras
de Potássio
A Rússia estabeleceu imposto de
exportação para os fertilizantes
potássicos em 2008
32%
16%
18%
19%
12%
3% - Outros
Fonte: ANDA/IFA
14
Consumo de Fertilizantes no Brasil
O maior uso de fertilizantes foi um dos grandes responsáveis pelo
expressivo crescimento da produção brasileira de grãos
Área Plantada, Produção de Grãos e Consumo de Fertilizantes
CAGR
(Evolução do crescimento percentual sobre safra 92/93)
246
246
225
218
Produção de Grãos
206
Consumo de Fertilizantes
5.9%
190
Área Plantada
181
177
183
175
167
4.5%
170
159
150
147
142
132
129
119
148
117
121
115
122
133
112
108
100
108
104
122
103
98
104
106
106
138
1.7%
132
128
111
92/93 93/94 94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07
Fonte: ANDA, CONAB.
15
Evolução do Mercado de Misturas NPK
Evolução das Entregas de Fertilizantes - NPK
(M t de produto)
Participação nas Importações de Cloreto de Potássio
25
Bunge
Fertipar
Mosaic
Yara
Heringer
ADM
Outros
20
15
+ 130
Empresas
10
2003
2004
2005
2006
2007
27%
12%
10%
12%
8%
3%
28%
32%
13%
11%
12%
8%
3%
21%
28%
17%
9%
11%
9%
5%
21%
28%
11%
10%
11%
10%
6%
24%
30%
12%
11%
11%
10%
6%
20%
Importações de Cloreto de Potássio
(M t de produto)
5
0
1996 1997 1998
Fonte: ANDA.
16
1999 2000 2001 2002 2003 2004
2005 2006 2007
5,9
6,4
2003
2004
5,1
5,1
2005
2006
6,7
2007
Reservas de Rocha Fosfática em Operação
Evolução da Produção de Rocha Fosfática Brasileira
(mil toneladas)
5,8
2006
5,6
2005
5,7
2004
5,3
2003
2002
2001
Galvani
Angico Dias - PI
5,0
4,8
Copebrás
Catalão - GO
Bunge Fertilizantes
Araxá - MG
Galvani
Irecê - BA
Galvani
Lagamar - MG
Fosfertil
Catalão - GO
Fosfertil
Patos de Minas - GO
Fosfertil
Tapira - MG
Socal
Juquiá - SP
Fonte: ANDA.
17
Bunge Fertilizantes
Cajati - SP
Principais Pesquisas de Reservas de Fósforo
Maicurú – PA
Vale
Santa Quitéria – CE
INB
Itatira – CE
INB
Alhandra – PB
CPRM
Arraias – TO
Itafós
Iperó – SP
Bunge
Abreu Lima – PE
Igarassu -PE
Norfertil/ Cimento Polty
Irecê – BA
CBPM
Patrocínio – MG
CBMM/ Galvani/ Fosfertil
Pesquisas de Rocha Fosfática
Fonte: DNPM.
18
Estrutura da Apresentação
1. A Indústria de Fertilizantes no Mundo
2. A Indústria de Fertilizantes no Brasil
3. Preços Internacionais e Nacionais de Fertilizantes
4. Conclusão
19
Recentes Acontecimentos
• Grande desbalanceamento entre demanda e oferta de fertilizantes
• Maior crescimento da demanda do que da oferta
• Redução da oferta em alguns países e produtos
• Grande crescimento de demanda em países exportadores como EUA e
China
• Aumento dos subsídios para compra de fertilizantes em países como Índia e
China
• Impostos de exportação em países exportadores
• Rússia (Nitrogenados – 8,5%, Potássicos – 5%, Fosfatados – 8,5% e Enxofre – 6,5%)
• China (Nitrogenados 100% a 130%, Fosfatados 130% a 135%)
• Grande aumento dos custos de produção de fertilizantes (petróleo, enxofre,
amônia, rocha fosfática) e de fretes
20
Evolução dos Preços Internacionais de Fertilizantes
CFR Brazil – US$/t
(US$/t)
(US$/t)
1350
1350
1250
1250
DAP
1150
TSP
KCl
1250
Urea
1150
1000
1050
950
950
850
850
750
750
650
550
450
289
350
296
224
250
150
451
650
450
402
350
314
250
150
189
50
Jan-06
750
650
501
550
50
May-06
Source: FMB, Fertilizer Week e ANDA.
21
1050
Sep-06
Jan-07
May-07
Sep-07
Jan-08
May-08
Evolução dos Preços de Fertilizantes no Brasil
Coeficiente de
Correlação = 95%
MAP Rondonópolis
Importado x Nacional
R$ / tonelada
1.600
1.400
1.200
1.000
800
600
400
200
jan/04
abr/04
jul/04
out/04
jan/05
abr/05
Importado
22
Fonte: FMB e ANDA
jul/05
out/05
jan/06
abr/06
jul/06
out/06
Nacional
jan/07
abr/07
jul/07
out/07
jan/08
Evolução dos Custos dos Principais Insumos
Energia Elétrica
Enxofre
Petróleo
(R$ / KWh - média anual)
Consumo industrial
(US$ / t - média anual)
Custo e Frete Brasil
(US$ / barril - média anual)
225
OK WTI Spot Price FOB
102
594
240
208
185
72
66
57
137
41
75
2004 2005 2006 2007 2008
93
100
119
2004 2005 2006 2007 2008
Jan/Fev
Fonte: ANEEL, Fertecon, EIA (Energy Information Administration)
23
Jan/Abr
2004 2005 2006 2007 2008
Jan/Abr
Logística de Distribuição de Fertilizantes Básicos Importados
• Não há impeditivos
logísticos que inviabilizem
as importações;
Itacoatiara - AM
Barcarena - PA
Itaqui - MA
• As importações são
competitivas em todos os
pontos do país;
• Os preços em todos os
pontos do país são
determinados pelo mercado
internacional.
Maceió - Al
PA
Recife-PE
MA
PI
Aratu - BA
TO
RO
MT
BA
Vitória - ES
GO
MG
MS
SP
Porto Alegre - RS
Rio Grande - RS
Principais portos para Importação
de Fertilizantes Básicos
Paranaguá - PR
RS
Imbituba - SC
24
Santos - SP
PR
Frete Marítimo Internacional
Baltic Dry Index
12.000
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
0
abr/00
out/00
abr/01
out/01
abr/02
out/02
abr/03
out/03
abr/04
out/04
abr/05
out/05
abr/06
out/06
abr/07
out/07
abr/08
¹Baltic Dray Index: É um índice de fretes oceânicos composto por três outros índices: Handsize/Handymax, Panamax and
Capesize vessels.
Fonte: CRU Group.
25
Estrutura da Apresentação
1. A Indústria de Fertilizantes no Mundo
2. A Indústria de Fertilizantes no Brasil
3. Preços Internacionais e Nacionais de Fertilizantes
4. Conclusão
26
Conclusão
• O preço de fertilizantes no Brasil é determinado pelo mercado internacional
• Não há barreiras para importação
• A alíquota de importação é zero
• Todos os produtores rurais e empresas de fertilizantes podem importar
• A Indústria vem investindo em aumento de capacidade de produção
27