Imparidadeseamortizações
Atéondevãoosjuízosdevalor?
Luisa Anacoreta
Iscac │16.março.2012
Atéondevãoosjuízosdevalor?
Imparidades
Valor de balanço
vs
Quantia recuperável
Justo valor – c. vender
Valor de uso
Atéondevãoosjuízosdevalor?
Imparidades – QUANDO?
‐ Teste anual obrigatório – em qualquer momento, desde que sempre na mesma altura do ano
‐ Indícios
‐ Externos: mercado; contexto legal, tecnológico, económico…; taxa de juro; capitalização bolsista
‐ Internos: dano físico; alterações no uso; desempenho económico
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Imparidades – QUANDO?
Atéondevãoosjuízosdevalor?
Imparidades – QUANDO?
Unidade Geradora de Caixa
Ativos Tangíveis
Ativos Intangíveis – teste anual
Goodwill – teste anual
A qual fazer primeiro o teste?
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Imparidades – QUANDO?
Negócio adquirido
Ativos tangíveis
Marca
Quantia escriturada
GW
Quantia total
UGC 1
UGC 2
95.000 90.000 50.000 35.000 145.000 125.000 120.000 390.000 Atéondevãoosjuízosdevalor?
1º teste ao gw; depois teste a cada marca
Teste de imparidade ao goodwill
Ativos tangíveis
Marca
Quantia escriturada
GW
Quantia total conjunto de UGC
Quantia recuperável das UGC
Perda de imparidade no gw
UGC 1
UGC 2
95.000 50.000 145.000 90.000 35.000 125.000 120.000 390.000 370.000 ‐20.000 Teste de imparidade a cada marca
Marca 1
Marca 2
UGC
Quantia recuperável
145.000 100.000 125.000 270.000 Perda de imparidade
‐45.000 n/a
Atéondevãoosjuízosdevalor?
1º teste a cada marca; depois teste ao gw
Teste de imparidade a cada marca
Marca 1
Marca 2
UGC
Quantia recuperável
145.000 100.000 125.000 270.000 Perda de imparidade
Teste de imparidade ao goodwill
após realização do teste às marcas
Ativos tangíveis
Marca
Quantia escriturada
GW
Quantia total conjunto de UGC
Quantia recuperável das UGC
Perda de imparidade no gw
‐45.000 UGC 1
n/a
UGC 2
95.000 90.000 5.000 35.000 100.000 125.000 120.000 345.000 370.000 0 Atéondevãoosjuízosdevalor?
Imparidades – Estimativas de fluxos de caixa futuros!?
• ”orçamentos/previsões financeiros mais recentes aprovados pela gerência”
• “nos mais recentes orçamentos/previsões para um máximo de cinco anos “
• ”taxa de crescimento estável ou decrescente para os anos subsequentes “
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Imparidades – Taxa de desconto
”a(s) taxa(s) de desconto aplicada(s) às projeções de fluxos de caixa”
• Sonae: ”As simulações são feitas com um custo médio ponderado de capital entre 7 e 10% dependendo do mercado e do segmento da insígnia“
• Jerónimo Martins: “Essas estimativas foram elaboradas considerando uma taxa de desconto entre 7,5% e 7,9% para Portugal, e de 10,1% na Polónia”
• PT: “O valor recuperável foi calculado para valores mínimo e máximo da taxa de desconto aplicada aos fluxos de caixa previsionais (7,7% e 9,7%)”
• Zon:
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Imparidades – e no futuro?
Se uma entidade reorganiza a sua estrutura de relato de forma que altera a composição de uma ou mais unidades geradoras de caixa às quais tenha sido imputado goodwill, o goodwill deve
ser reimputado às unidades afetadas.
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Imparidades – CIRC
Artigo 38.º ‐ Desvalorizações excecionais 1 ‐ Podem ser aceites como perdas por imparidade as desvalorizações excecionais referidas na alínea c) do n.º 1 do artigo 35.º provenientes de causas anormais devidamente comprovadas, designadamente, desastres, fenómenos naturais, inovações técnicas excecionalmente rápidas ou alterações significativas, com efeito adverso, no contexto legal.
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Amortizações
• Cada parte de um item do ativo fixo tangível com um custo que seja significativo em relação ao custo total do item deve ser depreciada separadamente. Atéondevãoosjuízosdevalor?
Amortizações
• Uma entidade pode escolher depreciar separadamente as partes de um item que não tenham um custo que seja significativo em relação ao custo total do item. Atéondevãoosjuízosdevalor?
Amortizações
• A vida útil de um ativo é definida em termos da utilidade esperada do ativo para a entidade; a quantia depreciável de um ativo é determinada após dedução do seu valor residual
Vida útil contabilística
Vida útil económica
Vida útil física
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Amortizações
• O valor residual e a vida útil de um ativo devem ser revistos pelo menos no final de cada ano financeiro e, se as expectativas diferirem das estimativas anteriores, a(s) alteração(ões) deve(m) ser contabilizada(s) como uma alteração numa estimativa contabilística. Atéondevãoosjuízosdevalor?
Amortizações
• O método de depreciação usado deve refletir o modelo por que se espera que os futuros benefícios económicos do ativo sejam consumidos pela entidade • Quotas constantes
• Dígitos
• Degressivas
• Consumo efetivo
• Unidades de produção
• …..
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Amortizações ‐ intangíveis
• Vida útil finita vs vida útil indefinida
• É muito raro haver, se é que há, evidência persuasiva para apoiar um método de amortização para ativos intangíveis que resulte numa quantia de amortização acumulada inferior à do método da linha reta • O valor residual de um intangível é zero a menos que:
(a) Haja um compromisso de um terceiro de comprar o ativo no final da sua vida útil; ou
(b) Haja um mercado ativo
Atéondevãoosjuízosdevalor?
Conclusão
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Responsabilização
Complexidade / formação
Substância sobre a forma
Conflito de interesses
Comparabilidade
Consistência