Teste de Redução ao Valor
Recuperável de Ativos
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Sumário
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INTRODUÇÃO ............................................................................................................................... 3
2 TESTE DE REDUÇÃO AO VALOR RECUPERÁVEL........................................................................ 4
2.1 BASE PARA CÁLCULO DO VALOR DE USO............................................................................ 4
2.1.1 TAXA DE DESCONTO ......................................................................................................... 4
2.1.2 INVESTIMENTO INICIAL .................................................................................................... 4
2.1.3 FLUXO DE CAIXA PROJETADO ........................................................................................ 5
2.2 BASE CÁLCULO PARA VALOR LÍQUIDO DO ATIVO ............................................................. 6
2.3 BASE PARA VALOR CONTÁBIL DO ATIVO ............................................................................. 7
2.4 RECONHECIMENTO DE PERDA POR VALOR RECUPERÁVEL ............................................ 7
2.5 RESULTADO DO TESTE ............................................................................................................ 8
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1
INTRODUÇÃO
Conforme o Pronunciamento Técnico CPC 01 – R 1, o objetivo do Teste de Redução
ao Valor Recuperável de Ativos é, definir procedimentos visando a assegurar que os ativos
não estejam registrados contabilmente por um valor superior àquele passível de ser
recuperado no tempo por uso nas operações da entidade ou em sua eventual venda. Caso
existam evidências claras de que os ativos estão registrados por valor não recuperável no
futuro, a entidade deverá imediatamente reconhecer a desvalorização, por meio da
constituição de provisão para perdas.
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2 TESTE DE REDUÇÃO AO VALOR RECUPERÁVEL
2.1 BASE PARA CÁLCULO DO VALOR DE USO
Conforme o pronunciamento técnico CPC 01 – R 1 (O valor em uso de ativos será
estimado com base nos fluxos de caixa futuros derivados do uso contínuo dos ativos
relacionados, utilizando-se uma taxa de desconto para trazer esses fluxos de caixa a valor
presente).
2.1.1 TAXA DE DESCONTO
A taxa desconto utilizada no presente teste, foi o CAPM ( Capital Asset Pricing Model)
onde é demonstrado custo médio ponderado de capital da entidade, determinado pelo uso de
técnicas específicas.
2.1.2 INVESTIMENTO INICIAL
Investimento Inicial
Investimento
- Custo Investimento
Investimento Líquido
+ Working Cap
+ Opp. Cost
+ Other invest.
Initial Investment
300.000
30.000
270.000
10.000
18.000
298.000
5
2.1.3 FLUXO DE CAIXA PROJETADO
Tempo
Receitas
- Despesas Variáveis
- Despesas Combustíveis
- Despesas Fixas
EBITDA
- Depreciacão
EBIT
- Custo Financeiro
EBIT(1-t)
+ Depreciação
- ? Work. Cap
Fluxo Caixa Líquido
Fator de Desconto
Fluxo Caixa Descontado NPV CF Descontado
298.000
1
298.000
279.146
FLUXO DE CAIXA DA OPERAÇÃO
1
1
399.840
419.832
47.981
50.380
73.800
77.490
200.000
216.000
78.059
75.962
48.000
48.000
30.059
27.962
3.006
2.796
27.053
25.166
48.000
48.000
9.992
10.992 65.061
62.174
1,15275
1,32883
56.440
46.789
1
440.824
52.899
81.365
228.960
77.600
48.000
29.600
2.960
26.640
48.000
8.942
83.583
1,53181
54.565
1
462.865
55.544
85.433
242.698
79.191
48.000
31.191
3.119
28.072
48.000
1.102
74.970
1,76580
42.457
1
486.008
58.321
89.704
257.259
80.723
48.000
32.723
3.272
29.451
48.000
1.157
76.294
2,03552
78.896
Analisando o fluxo de caixa projetado de 5 anos, foram levado em consideração
todos custos necessários para o funcionamento do bem, além da utilização da taxa
desconto para que resulta-se em um valor presente líquido de retorno de R$ 279.146,00.
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2.2 BASE CÁLCULO PARA VALOR LÍQUIDO DO ATIVO
Para base de cálculo do valor líquido, foi utilizado o valor de mercado, onde pode
se obter um valor médio de mercado.
Conforme o pronunciamento CPC 01 – R1 (A melhor evidência do preço líquido de
venda de ativos é obtida a partir de um contrato de venda formalizado. Caso não
exista contrato formal, o preço poderá ser obtido a partir do valor de negociação em
um mercado ativo, menos as despesas necessárias de venda).
O valor médio obtido no mercado foi de R$ 280.000,00, conforme orientação do
Comitê de Pronunciamento Contábil, o valor recuperável se da pelo o maior valor entre o
preço líquido de venda do ativo e o seu valor em uso. Caso um desses valores exceda o
valor contábil do ativo, não haverá desvalorização nem necessidade de estimar o outro
valor.
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2.3 BASE PARA VALOR CONTÁBIL DO ATIVO
Conforme CPC 01 – R1(Valor contábil é o montante pelo qual o ativo está
reconhecido no balanço depois da dedução de toda respectiva depreciação, amortização ou
exaustão acumulada e ajuste para perdas).
Valor de aquisição
300.000,00
(-) Valor Depreciável
75.000,00
(=) Valor Contábil
225.000,00
2.4 RECONHECIMENTO DE PERDA POR VALOR RECUPERÁVEL
VALOR DE USO
• R$ 279.145,69
VALOR LÍQUIDO DE VENDA
• R$ 280.000,00
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Conforme orientação do pronunciamento técnico, o valor para aplicabilidade do teste
tem que ser o maior valor entre o Valor de Uso e o Valor Líquido de Venda. Por esse motivo
o valor escolhido foi o Valor Líquido de Venda.
2.5 RESULTADO DO TESTE
Valor Contabil
R$225.000
Valor Líquido de
Venda
R$ 280.000
O resultado do teste apresentou que não há necessidade de se reconhecer a perda por
recuperabilidade, pois o Valor Líquido de Venda se demonstrou superior ao valor contábil do
bem.
Contadores: André G. Cruz e Antonio Jorge Barbosa
Jobar Serviços Contábeis
Tel. (11) 2592.5704