GWI CONDOMÍNIOS LOGÍSTICOS
Fundo de investimento imobiliário
DISCLAIMER
O coordenador recomenda a leitura do regulamento, assim como a seção Fatores de Risco presente neste
material. Não há garantia de que a rentabilidade será atingida. As previsões são baseadas em premissas,
hipóteses e cenários que podem não se concretizar ou sofrer alterações relevantes. O investimento do
Fundo apresenta riscos para o investidor, ainda que o gestor da carteira mantenha sistema de
gerenciamento de riscos não há garantia de completa eliminação da possibilidade de perdas para o
Fundo e para o investidor. O investimento em Fundos de Investimento Imobiliário apresenta riscos. Este
material publicitário contém informações resumidas; os detalhamentos dos produtos constam no
Regulamento do Fundo. Leia o Regulamento do Fundo antes de aceitar a Oferta, disponíveis no endereço
eletrônico www.brazilianmortgages.com.br. (2) Recomenda-se a leitura dos Critérios de Aquisição e
Estudo de Viabilidade –Anexo I do Regulamento do Fundo. (3) Não há garantias de liquidez no mercado
secundário. (4) A isenção de Imposto de Renda nos rendimentos distribuídos éconcedida a pessoas físicas
somente se o Fundo de Investimento Imobiliário possuir no mínimo 50 quotistas, a aplicação de cada
quotista inferior a 10% do Patrimônio Líquido do Fundo, e se as quotas forem exclusivamente negociadas
em bolsa de valores ou mercado de balcão organizado. * Declaração de Inadequação: o investimento em
quotas de Fundos de Investimento Imobiliário não é adequado a investidores que necessitem de liquidez,
tendo em vista que os Fundos de Investimento Imobiliário encontram pouca liquidez no mercado
brasileiro, a despeito da possibilidade de terem suas quotas negociadas em bolsa ou mercado de balcão
organizado. Além disso, os Fundos de Investimento Imobiliário têm a forma de condomínio fechado, ou
seja, não admitem a possibilidade de resgate de suas quotas, sendo que os seus quotistas podem ter
dificuldades em realizar a venda de suas quotas no mercado secundário.
O que é fundo imobiliário?
Os Fundos Imobiliários são formados por grupos de investidores,
com o objetivo de aplicar recursos no desenvolvimento de
empreendimentos imobiliários ou em imóveis prontos.
Fundo
Imobiliário GWI
COTISTAS
IMÓVEIS COMERCIAIS
Estrutura dos FII
Investidores
$$ Aplicação
$$ Rendimentos dos Aluguéis
(líquido de taxas do fundo)
Cotas do Fundo
Fundo de
Investimento
Imobiliário (FII)
Outros ativos com
lastro imobiliário
(CRI, FII)
Imóveis
$$ Aluguel
Inquilinos
4
Generalistas
Tipos de Investimentos Imobiliário
Fundos que investem em mais de um segmento imobiliário
Especializados
Fundos que investem em um único segmento imobiliário
Residencial
Galpões
Hotéis
Shopping Centers
Hospitais
Campus Universitário
Porque Fundo Imobiliário?
Item
Performance
Dividendos
Diversificação
•
Fonte de renda estável entre 8% a 10% + inflação, líquido de
imposto de renda (IRPF)
•
•
Retorno total do investimento
Protege o investimento contra a inflação
•
•
•
Isentos de IR
FIIs devem pagar no mínimo 95% de sua renda aos cotistas a cada
ano.
Pagamento periódico – Mensal
•
•
Diversificação de Portfolio
Opção de investimento conservador
•
Alternativa à aquisição individual de grandes imóveis
Vantagens & Benefícios
Item
Ganhos de Escala
•
Pequenos investidores com condições semelhantes aos
grandes: maior poder de negociação
Benefícios Fiscais
•
Isenção de IR sobre dividendos para PF
•
Investidor não se preocupa com certidões, escrituras,
recolhimento de ITBI e outros (não há penhora)
•
É possível liquidar parte do investimento
•
Cotas podem ser negociadas na bolsa no mercado secundário
•
Consultor imobiliário com ampla experiência no setor
•
No momento da venda da cota no mercado secundário, a
alíquota incidente sobre ganho de capital obtido é de 20%
Simplificação Jurídica
& Tributária
Maior Liquidez
Gestão Profissional
& Transparente
Vantagens & Benefícios (cont)
Como faz um investidor de um flat, se precisar usar parte do
investimento para, por exemplo, comprar um carro?
Ele é obrigado a vender o flat, liquidando seu investimento... Se
possuísse cotas de um fundo imobiliário, poderia vender
somente o número de quotas suficiente para comprar o carro.
Vantagens & Benefícios (cont)
Simulação
Investimento em FII vs.
Compra Direta de Imóvel
Benefícios Fiscais
O fundo é isento de imposto
e os cotistas pessoa física
possuem isenção de IR
sobre os rendimentos
Riscos
Item
Fundo
•
Falta de projetos imobiliários atraentes
Liquidez
•
•
Dificuldade em vender cotas no mercado secundário (Bovespa)
Diminuição de rentabilidade e de valor do imóvel (vacância)
•
Fundo contrata serviços de administradores (empresas
especializadas) mas não tem interferência direta
•
Sujeito à performance do locatário
Administração
Inadimplência
“O cotista não é proprietário direto do imóvel”
Características do Fundo
Item
Nome do Fundo
•
GWI Condomínios Logísticos
Início
•
5/11/2009
Taxa de Administração
•
0.75% a.a do patrimônio líquido do fundo
Taxa de Performance
•
20% do que exceder IPCA + 6%
Negociação de Cotas
•
BMF&Bovespa (Ticker: GWIC11)
Distr. de Rendimentos
•
Periodicidade Mensal
•
Resgate de cotas não é permitido por se tratar de fundo fechado
com prazo indeterminado. Liquidez só pode ser obtida através de
negociação em mercado secundário.
•
Isento para pessoas físicas (conforme lei 11196/05).
Liquidez
IR Sobre Rendimentos
Global Cumbica
Primeiro investimento do fundo FII GWI
• Localização: Guarulhos (a 5 minutos do Aeroporto Internacional)
• Guarita Blindada e segurança 24 horas
• Módulos de galpões de 500 a 2000 m2
• Escritórios
• Restaurante e Lanchonete
• Quadra-Esportista
100%
Locado
Nossos Locatários
Cotas do Fundo & Info Gerais
A cota é atualizada mensalmente no site da GWI Real Estate
Relatórios & Apresentações
Relatório do fundo disponível no
site mensalmente e enviado via
correio aos cotistas
FII GWI na Mídia
Jornal Valor Econômico – Julho 2011
FII GWI na Mídia
Jornal Valor Econômico – Outubro 2011
FII GWI na Mídia
Jornal Valor Econômico – Novembro 2011
FII GWI na Mídia
Jornal Valor Econômico
Novembro 2011
Nossa Equipe
Carlos Barcellos - CEO
Sr. Barcellos é responsável pela administração geral dos negócios da empresa, envolvendo desenvolvimento, operações
e gestão de investimentos. Antes de assumir a gestão da GWI Real Estate, ocupou posições de Diretor de Marketing e
Diretor de Desenvolvimento de Negócios no Grupo Abril. Anteriormente atuou como consultor da Booz Allen Hamilton
nos escritórios de São Paulo e Londres. Formado em Engenharia Civil pela Universidade Federal de Minas Gerais, possui
MBA pela Harvard Business School. É também membro do conselho de administração na Hana Financial Inc.
Helio Adnet - Diretor de Operações (COO)
O Sr. Adnet dirige os departamentos de operações condominiais, comercial e técnico da GWI Real Estate. Com mais de
27 anos de experiência profissional em posições de liderança em vendas, engenharia e gestão de propriedades
imobiliárias, o Sr. Adnet trabalhou em empresas como EngeRio, Lojas Americanas, Brahma, Carrefour e REP-Real Estate
Partners, membro da Lindencorp Desenvolvimento Imobiliário. Formado em Engenharia Civil pela PUC-RJ, possui MBA
pela Thunderbird American Graduate School of International Management.
Ana Maria Recart - Jurídico
Com mais de 15 anos de experiência em advocacia na área empresarial, a Sra. Recart é responsável pelo departamento
jurídico da GWI Real Estate. Anteriormente, a Sra. Recart trabalhou no Brasil e no exterior em grandes empresas dentre
elas a SulAmérica, onde ocupou a posição de Superintendente de Governança Corporativa, Credit Agricole, na Suíça
como trust officer e no escritório Trench, Rossi e Watanabe (Baker & McKenzie) nas práticas de Banking, Finance e
Global Trade. Formada em Direito pela Universidade de São Paulo, possui LLM na American University, Washington
College of Law, EUA, e MBA na Fundação Dom Cabral.
Nossa Equipe
Michelle Camargo – Novos Projetos
A Srta. Camargo é responsável por avaliações de aquisições, negociações de parcerias e desenvolvimento de projetos
imobiliários, desde a concepção do produto até sua implementação. Com mais de 7 anos de experiência em
desenvolvimento imobiliário nos Estados Unidos e Colômbia, a Srta. Camargo gerenciou projetos e obras de build-tosuit para edifícios e empreendimentos de uso misto antes de ingressar na GWI, tendo trabalhado nas seguintes
empresas: Urban Design Associates, Koetter Kim & Associates e Onex Real Estate Partners. É arquiteta pela
Universidade de Miami e mestre em Real Estate Development pela Universidade de Columbia em Nova York, onde se
graduou com honras.
Flávio Ferreira – Comercial
Com mais de 10 anos de experiência em gestão comercial, o Sr. Ferreira é o responsável pelo departamento comercial
da GWI, tendo experiência no mapeamento de mercado, atendimento a clientes-chaves e desenvolvimento estratégico
comercial. Antes de ingressar na GWI trabalhou em empresas como PricewaterhouseCoopers, Unibanco AIG e
Michelin, sendo nessa última responsável pela estratégia e desenvolvimento comercial em quatro estados do nordeste
e capital de São Paulo. Graduado em Propaganda e Marketing pela Mackenzie e pós-graduado em Administração de
Empresa pela Fundação Armando Alvares Penteado.
Fábio Silva – Engenharia
Com mais de 10 anos de experiência em engenharia, o Sr. Silva é o responsável pelo departamento técnico da GWI,
tendo liderado a construção do primeiro condomínio logístico da GWI em 2008. Antes de ingressar na empresa,
trabalhou na Cyrela e DP Engenharia em obras residenciais e industriais. Engenheiro Civil, com pós em engenharia de
segurança na Mackenzie, ingressou na GWI em 2007.
Contato
GWI Real Estate (Consultor Imobiliário)
Av. Brigadeiro Faria Lima 3900 | 6º Andar | 04538-132 | São Paulo | SP
Tel: +55 11 3702-3200
[email protected]
www.gwirealestate.com.br
Brazilian Mortgages (Administradora)
Av. Paulista 1374| 16º Andar | 01310-916 | São Paulo | SP
Tel: +55 11 0800 600 3090
[email protected]
www.brazilianmortgages.com.br