Negociação em Grandes Riscos e
Acordo com AXA
22 de maio de 2015
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Panorama da Transação
Negociação em grandes riscos e acordo com AXA
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• Negociação da carteira para a AXA Corporate Solutions Brasil (“AXA CS Brazil”), valor
global da transação de R$ 135 milhões;
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• As linhas de seguros contempladas na operação incluem: cascos, transportes e
grandes riscos patrimoniais2;
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• SulAmérica e AXA firmaram um acordo de cooperação para distribuição e apoio na
renovação do portfólio;
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• O portfólio da transação obteve R$220,5 milhões em prêmios emitidos em 2014,
crescimento de 12,0% na comparação com o ano anterior;
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• A SulAmérica fortalece seu portfólio no segmento de ramos elementares com foco
na distribuição de massificados para residências, condomínios e PMEs.
2
Notas:
1.
Os negóciso incluem apólices relacioandas aos seguintes ramos da SUSEP: : 0111; 0167; 0351; 0171; 1130; 0433; 0621; 0654;
0622; 0544; 0655 e 0656
2.
Patrimonial inclue Incêndio, Riscos Diversos, Passivos Gerais e Engenharia para empresas de médio e grande porte.
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Panorama da Transação(Cont.)
O modelo multilinha da SulAmérica se beneficiará da atuação nos ramos de varejo
Receita 2014
Ramos Elementares
Saúde e
Odontológico
Auto
Vida e
Acidentes Pessoais
Outras Receitas
9.611
2.997
412
3.362
Receita
R$ mm
Crescimento
13/14 (%)
13,8%
Massificados e
Patrimonial
Outros
Prêmios de
seguros
280 mm
6,9%
(1,5%)
Cascos/
Transportes
Transação
220,5 mm
37,2%
Breakdown de Receita 2014
20%
Patrimonial
Cascos /
Transportes
Saúde e Odontológico
Auto
2%
3%
R$ 16,9
Bilhões
Ramos Elementares
57%
18%
3
Vida e Acidentes Pessoais
Outras Receitas
• Incêndio
• Engenharia
• Transportes
• RC Geral
• Cascos
• Riscos Diversos
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Destaques da Transação
Termos e condições mutualmente atrativos, contemplando múltiplos superiores
P/E
2014
P/BV
2014
+115%
+64%
17,1x
Valor global da
Transação
1,1x
7,9x
R$135 milhões
SulAmérica
1,8x
Transação
(Pro-forma)
SulAmérica
Transação
(Pro-forma)
• Assinado em 21 de Maio de 2015;
• Transação sujeita a aprovações regulatórias;
• Conclusão prevista para ocorrer em aproximadamente 6 meses;
• A SulAmérica proverá serviços durante a transição, no primeiro ano após a conclusão,
prestando total apoio nas renovações e cooperando com esforços de distribuição;
• SulAmérica e AXA reforçam ainda mais sua parceria de sucesso, em vigor desde 2006.
4
Fonte: Bloomberg
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Destaques do Portfólio
O portfólio está compreendido, principalmente, nas carteiras de Cascos/Transportes e Patrimonial
• O portfólio de seguros para grandes riscos industrias e comerciais está distribuído nos
segmentos de Cascos, Transportes e Patrimonial;
• Posição de liderança no segmento de Cascos;
• Aproximadamente 100 profissionais diretamente ligados ao negócio;
• Rede de distribuição de mais de 2.900 corretores;
• Forte relação comercial com resseguradores e corretores especializados;
• Sistema de cotação online para emissão de apólices; gestão, precificação, subscrição e
apoio a sinistros, apoiadas por infraestrutura de TI referência de mercado;
• Equipe de excelência em avaliação de riscos.
Principais Indicadoes Financeiros e Prêmios Emitidos por Segmento
5
R$ mm
2014
Prêmios Emitidos
220,5
Prêmios Retidos
143,9
Prêmios Ganhos
137,1
Sinistros Retidos
(67,2)
Sinistralidade (%)
49,0%
Custos de Aquisição
(27,6)
Índice de Custos de Aquisição (%)
Margem Bruta
20,1%
Índice de Margem Bruta (%)
30,9%
Prêmios Emitidos 2014 (R$ 220,5 mm)
Riscos Diversos
9%
Engenharia
4%
RC Geral
9%
Transportes
34%
Cascos
17%
42,3
Incêndio
27%