O setor da bioenergia
II Foro Brasil-União Européia
Energia e Infraestrutura
necessárias para crescimento
May, 2010
Luis Felli
Macrotendências 2009-2020 criam oportunidades para energia de biomassa
Competitividade
intrínseca brasileira para
a produção de etanol:
Crescente pressão
internacional por segurança
energética e redução de
emissão de CO2
• Custo produção Petróleo
Etanol integra agenda
político-estratégica nacional
• Custo produção etanol
Forte crescimento do
mercado de etanol
brasileiro e expansão do
mercado internacional
Potencial de ruptura em
tecnologia e inovação
Setor em transformação:
Integração da biomassa de
cana na matriz energética
brasileira
• Consolidação/novos atores
• Busca excelência operacional
• Sustentabilidade
2
Mercado doméstico de etanol
Projeção de Frota– million vehicles
Demanda potencial de etanol combustível no Brasil
MM Vehicle
MM Liters
42,6
45
Ethanol
40
Gasoline
CAGR 16%
65.8
Anidro
Flex
Hidratado
35
30
24,0
25
20
23.5
15
6.7
28.8
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Etanol - uso industrial
2014
2015
2016
2009
7.0
53.2
22.0
2010
2011
34.4
2012
6.6
6.6
6.7
6.9
6.9
28.8
16.7
Fonte: LCA
41.4
6.8
10
5
35.8
47.3
59.4
40.4
2013
46.5
2014
52.8
2015
59.2
2016
Source: LCA
Projeção de consumo de etanol industrial no Brasil
MM Liters
Plástico Verde e ETBE
Uso Industrial
Plástico Verde – Polietileno e outros
ETBE
3
4.2
2.3
2.3
3.3
2.3
2.3
2.4
0.4
0.7
0.7
0.7
1.5
1.6
1.6
1.7
1.8
1.8
1.9
2.0
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
1.7
0.2
Quimicos/Solventes
4.2
2.0
Sourse: ETH Analysis, Braskem
1.5
Etanol: Demanda Brasil
bln litros
CAGR
16% a.a.
Total
Volume adicional para
Etanol
(base 2009)
(2010 a 2016)
Cana-de-Açúcar
para Etanol (mm ton)
300
+33
+20
+68
+64
+72
+78
+85
+420
Área para Etanol
(mm ha)
4,9
+0,4
+0,3
+0,8
+0,8
+0,8
+0,9
+1,0
+5,0
+7,7
+4,6
+15,8
+14,9
+16,7
+18,1
+19,7
+98
Investimentos necessários
(R$ bilhões)
*Demanda de etanol no Brasil considera etanol carburante, industrial e outros fins.
Fonte: LCA, Oferta: análise ETH cenário max açúcar até 2011.
Etanol no mercado international
Demanda mundial 2009 (ex-Brasil): 61 bilhões de litros
EU Directive
10% renewables by 2020
E-5 in 2010
E-10 – under discussion
RFS - USA
2015: 80 bilhões
E-10 in
10 provinces
LCFS – California
E10 (advanced biofuel)
2009: 25 bilhões
2015: 64 bilhões
Demanda adicional potencial (ex-Brasil) 2015: 40 bilhões de litros
5
Source:
Ícone, Meti, RFA, Única, UDOP, LCA – Forecast of additional demand for Global Biofuels Outlook 2009-2015 – Hart Energy
Competitividade do etanol brasileiro
Oferta de Energia vs. Custo de Produção
CTL
Corn Biofuels
(US)
Cash Cost (US$/boe)

Renewable
Power
Oil Shale
Conventional
Power
Sugar Cane
Ethanol
Arctic
GTL
Venezuelan
Heavy Oil
OPEC Middle East
Other OPEC
Other
Conventional Oil
EOR
FSU
Deep
Water
Oil Sands
(In-Situ)
Oil Sands
(Mining)
MM barris de petróleo equivalentes por dia
Source: Booz Allen / IEA
Fontes líquidas
convencionais
6
Fontes líquidas nãoconvencionais
Fontes emergentes de
energia
Energia elétrica de biomassa
Em 10 anos, o Sistema Integrado Nacional ampliará sua capacidade em 47%, principalmente
pela expansão das hidrelétricas. Apesar de pouco significativo, a participação da biomassa
na matriz energética brasileira passará de 1% para 3% em 2015.
Projeção da Capacidade Instalada de Energia
600 MW
mil MW

* outros: eólica, carvão, óleo, diesel, gás proc./
Fonte: EPE
4.000 MW
Visão ETH
Construir empresa líder em bioenergia
(etanol e co-geração de energia elétrica),
focada na criação de valor para seus
Acionistas através da:
Competitividade
Sustentabilidade
Cultura & Pessoas
ETH: Um novo paradigma no setor
Tradicional
Foco em Etanol
e eletricidade
de biomassa
Usinas Isoladas
Sem produção de
energia
Produção
complementar de
açúcar
Foco em açúcar
Baixa tecnologia
Pólos de
produção
com escala e
baixos custos
9
Forte
integração na
cadeia de valor
ETH Bioenergia
Líder na produção de etanol e energia de biomassa
Capacidade Industrial em 2012
Etanol
Energia
(Mil m3)
(GWh)

Alcídia (SP)*
130
140

UCP (SP)*
310
330

Eldorado (MS)*
180
220

Santa Luzia (MS)
540
380

Morro Vermelho (GO)
320
300

Alto Taquari (MT)
320
300

Água Emendada (GO)
320
280

Costa Rica (MS)
350
300

Rio Claro (GO)
530
450
3.000
2.700
MT
GO
MS
SP
Pólos:
Pólo I
Pólo II
PR
Pólo III
Pólo IV
10
* Usinas com produção de açúcar.
ETH Bioenergia
Logística competitiva
Alto Taquari
Projeto Etanol-duto
Jataí
GO
Itumbiara

Caçu

Paranaíba
Aparecida
Taboado
Campo
Grande
Solução logística competitiva para alcançar
mercado consumidor interno e externo.
Traçado do duto alavanca rentabilidade das
usinas ETH de MT, GO e MS.
Uberaba
Votuporanga
Duto Ribeirão Preto – RMSP - Exportação
Traçado proposto ETH
Traçado proposto PMCC
Ferrovia
Hidrovia
Catanduva
Ribeirão Preto
Araçatuba
MS
MS
REPLAN
Presidente
Epitácio
Ilha D’ Água
REVAP
Barueri
Usinas ETH
RJ
S.J. dos Campos
SP
PR
REDUC
Anhembí
Guarulhos
Guararema
ETH 2012
Líder do Setor
Novas Oportunidades
Venda de Etanol
Venda de Energia
3 bilhões de litros
2.700 GWh
Internacionalização
Integração com a
distribuição de
combustíveis
Receita
EBITDA Potential
Oportunidades
em logística
R$ 4 bilhões
50%
12
O setor da bioenergia
II Foro Brasil-União Européia
Razões para uma relação estratégica
May, 2010
Luis Sartini Felli