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A Universidade Comunitária da Região de Chapecó
UNOCHAPECÓ
MBA em Gestão Estratégica e Controladoria
ESTRUTURA E ANÁLISE DAS
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
Chapecó 2015
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PLANO DE ENSINO
A Universidade Comunitária da Região de Chapecó
UNOCHAPECÓ
MBA em Gestão Estratégica e Controladoria
PLANO DE ENSINO
CURSO: MBA em Gestão Estratégica e Controladoria
COMPONENTE CURRICULAR: ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
CARGA HORÁRIA: 30 horas
PROFESSOR: ANTONIO MARIA DA SILVA CARPES
1. EMENTA:
Estrutura, leitura e interpretação das demonstrações contábeis voltadas à gestão empresarial. Noções básicas de
demonstrações contábeis em moeda constante. Aspectos gerais de consolidação de balanços. Análise das
demonstrações contábeis voltada à tomada de decisões. Reclassificação das contas. Técnicas de análise das
demonstrações contábeis. Indicadores econômico-financeiros. Análise horizontal e vertical. Análise da taxa de
retorno sobre investimentos. Análise das demonstrações de origens e aplicações de recursos. Novos indicadores de
gestão (TIR, EVA, MVA, EBITDA e outros). Relatório de análise voltada à tomada de decisões. A nova Lei das
Sociedades Anônimas e a Internacionalização da Contabilidade.
2. JUSTIFICATIVA
A contabilidade enquanto ferramenta de apoio ao processo decisório nas organizações, torna-se aliada no processo
de gestão, desde o planejamento até a estrutura organizacional. Um conjunto de informações sustenta o ambiente
decisório e operacional.
A compreensão e o debate crítico em torno do uso de ferramentas alicerçadas na contabilidade, torna-se
imprescindível para atuação dos profissionais e colaboradores presentes nas empresas.
3. OBJETIVOS
Capacitar os acadêmicos na realização de análises das demonstrações financeiras, com a utilização das mais
modernas técnicas de análise
4. CONTEÚDO PROGRAMÁTICO
Data
28/08/2015 Sexta-feira
29/08/2015 Sábado
11/09/2015 Sexta-feira
12/092015 Sábado
Conteúdo
Demonstrações contábeis. Ajustes da Contabilidade Financeira para
fins gerenciais.
Critérios gerenciais de mensuração e apresentação das Demonstrações
Contábeis e Financeiras.
Estudo de caso
Contabilidade Gerencial versus Contabilidade Financeira e Fiscal.
Exercícios
Contabilidade Gerencial versus Contabilidade Financeira e Fiscal.
Seminário
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5. METODOLOGIA




Aulas Expositivas
Seminário
Cases
Exercícios aplicados
6. AVALIAÇÃO DO ENSINO-APRENDIZAGEM
80% Atividades em sala
20% Presença
7. BIBLIOGRAFIA
BÁSICA
ALMEIDA, Marcelo Cavalcanti; BRAGA Hugo Rocha. Mudanças Contábeis na Lei n. 11.638 de 28/12/2007.
São Paulo, Atlas.
MARION, José Carlos. Análise das Demonstrações Contábeis. 1a.ed., São Paulo, Atlas, 2001.
MATARAZZO, Dante C. & PESTANA, Armando Oliveira. Análise Financeira de Balanços. 5a. ed., São Paulo,
Atlas, 1998.
COMPLEMENTAR
ASSAF NETO, Alexandre & SILVA, César Augusto Tibúrcio. Administração do Capital de Giro. São Paulo,
Atlas, 1a.ed., 1995.
BEUREN, Ilse Maria. Gerenciamento da Informação: um recurso estratégico no processo de gestão empresarial.
São Paulo, Atlas, 1998.
GITMAN, Lawrence J. Princípios de Administração Financeira. São Paulo, Harper e Row do Brasil, 3a. Ed.,
1984, 781 p.
IUDÍCIBUS, Sérgio de. Contabilidade Gerencial. São Paulo, Atlas, 3a. ed. 1984.
IUDÍCIBUS, Sérgio de. Análise de Balanços. São Paulo, Atlas, 7ª ed.,1999.
LEI DAS SOCIEDADES POR AÇÕES. Lei nº 6.404 de 15/12/1976 - Anteprojeto que altera a Lei das S/A. Ciclo
Trevisan de Palestras Empresariais, Apostila.
MARION, José Carlos. Contabilidade Empresarial. 8a.ed., São Paulo, Atlas, 1998.
MARION, José Carlos e REIS, Arnaldo. Mudanças nas Demonstrações Contábeis. 1a.ed., São Paulo, Saraiva,
2003.
3
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A) Introdução
Definições importantes para começarmos ....
Disserte sobre os termos constantes no quadro 2.
Gestão Estratégica
]Contabilidade
(conceito; função nas
empresas)
Controladoria
Quadro 2: terminologia empresarial
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ESTUDO DE CASO I – CASO TEKA
Analise a composição patrimonial da TEKA SA
a)
b)
c)
d)
Análise do patrimônio
Análise da capacidade de pagamento
Análise do endividamento
Análise financeira
INDICADORES
2014
2013
2012
2011
2010
Capital Circulante Líquido
Índice de Liquidez Corrente
Índice de Liquidez Seca
ìndice de Liquidez Geral
Ciclo Financeiro
Tesouraria
Endividamento
Composição do Endividamento
Lucratividade
Necessidade Líquida de Capital de
Giro
Termômetro Financeiro
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6
PATRIMÕNIO TEKA S/A
6
7
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO – TEKA SA
Demonstração do Resultado
AH
AV
2014
AH
AV
2013
AH
AV
2012
AH
AV
2011
AH
AV
2010
Receita Operacional Líquida
114.594,00
114.594,00
186.239,00
264.810,00
327.485,00
Custo Mercadoria Vendida
79.504,00
79.504,00
140.543,00
228.616,00
242.239,00
Lucro Operacional Bruto
35.090,00
35.090,00
45.696,00
36.194,00
85.246,00
Despesas vendas
19.809,00
19.809,00
38.749,00
50.944,00
56.468,00
Despesas administrativas
15.093,00
15.093,00
15.544,00
17.462,00
19.142,00
Outras receitas operacionais
6.695,00
6.695,00
429.448,00
15.923,00
14.703,00
Outras despesas operacionais
59.395,00
59.395,00
132.777,00
19.927,00
17.329,00
52.512,00
288.074,00
36.216,00
7.010,00
Resultado antes do resultado fin.
-
52.512,00
-
-
Receitas Financeiras
22.029,00
22.029,00
10.236,00
3.082,00
2.454,00
Despesas Financeiras
121.468,00
121.468,00
180.935,00
150.618,00
117.934,00
- 151.951,00
- 151.951,00
117.375,00
- 183.752,00
- 108.470,00
2.922,00
2.922,00
15.717,00
10.893,00
29.861,00
- 154.873,00
- 154.873,00
101.658,00
- 194.645,00
- 138.331,00
Lucro antes do IR CS
Impostos incidentes sobre lucro
Resultado líquido
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8
ANALISE CAPITAL DE GIRO - CASO EXEMPLO
ATIVO CURCULANTE
31-12-x1
Equivalente Caixa (Disponibilidade) 1.342.062,00
Cliente
408.822,00
Estoques
289.133,00
Outros créditos
725.076,00
TOTAL
2.765.093,00
31-12-x0
PASSIVO CIRCULANTE
912.218,00
275.231,00
231.080,00
135.871,00
1.554.400,00
Fornecedores
Obrigaçoes Trabalhistas
Emprestimos e Financ
Outras Contas a pagar
31-12-x1
91.184,00
42.428,00
1.254.449,00
806.112,00
2.194.173,00
31-12-x0
96.106,00
42.597,00
997.823,00
128.322,00
1.264.848,00
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO
X1x1
Vendas brutas
(-) impostos incidentes sobre vendas
(=) Receita operacional Líquida
(-) Custo de vendas
(=) Lucro operacional Bruto
(-) Despesas Operacionais
(=) Resultado da Atividade
2.333.285,00
264.870,00
2.068.415,00
1.118.373,00
950.042,00
299.073,00
650.969,00
x2 X0
3.114.577,00
449.359,00
2.665.218,00
1.746.439,00
918.779,00
332.408,00
586.371,00
1. Análise da Necessidade Líquida de Capital de Giro
X1
X0
Ciclo financeiro
ATIVOS
Política de crédito
Política de estoque
PASSIVOS
Política de Fornecedores
Política de Obrigações
2. Capital Circulante Líquido
Ano X0_______
Ano X1_______
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3.
Reclassifique a estrutura patrimonial da Indústria OESTE Ltda. Na sequência calcule: NLCG e
Tesouraria.
ATIVO CIRCULANTE
PASSIVO CIRCULANTE
APLICAÇÕES DE CDG
FONTES DE CDG
DEMAIS CONTAS AC
DEMAIS CONTAS DO PC
TOTAL AC
TOTAL PC
Aplicações de CDG
(-) Fontes de CDG
(=) NLCDG
Demais contas AC
(-) Demais Contas do PC
(=) TESOURARIA
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ANEXO
CICL FIN
NLCG
VB
xn
POLITICA DE
CREDITO
Clientes
VB
xn
POLITICA DE
ESTOCAGEM
Estoques
VB
xn
DESPESAS
ANTECIPADAS
DA
VB
xn
OUTRAS CONTAS
RECECEBER
OCR
VB
xn
FORNECEDORES
Forn
VB
xn
OBRIGAÇOES
Obriga
VB
xn
ADIANTAMENTOS
Adiant.
VB
xn
OUTRAS CONTAS
A PAGAR
Outras CP
VB
xn
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ESTUDO DE CASO – CONSTRUINDO A INFORMAÇÃO NO SISTEMA EMPRESA
A empresa VENDEBEM LTDA é uma distribuidora de alimentos localizada no extremo oeste de
Santa Catarina. Constituída solitariamente por dois sócios.
A Distribuidora iniciou suas atividades em 02 de janeiro de 2014. Atende clientes, atualmente, no sul
do país. A seguir uma descrição sucinta da gestão de 2014, conforme informações da administração e
da contabilidade:
a) A empresa faturou R$ 700.000 (Setecentos mil reais) no período.
b) As vendas por estado apresentaram a seguinte composição:
b.1) Paraná: toda a venda a vista do período foi realizada com o estado (PR).
b.2) Rio Grande do Sul: compôs 30% do restante do faturamento (R$ 189.000,00)
b.3) Santa Catarina: compôs 70% do restante do faturamento. (R$ 441.000,00)
c) O estoque comercializado é composto por três famílias de produtos:
Higiene e Limpeza; Bebidas e Massas. A composição das mercadorias vendidas, no período, é a
seguinte:
MOVIMENTO DE ESTOQUE
Estoque inicial Compras
Estoque final
CMV
Hig Limp
200.000,00
98.000,00
102.000,00
Massas
320.000,00
105.000,00
215.000,00
Bebidas
450.000,00
277.000,00
173.000,00
Total
970.000,00
480.000,00
490.000,00
c.1) A composição do custo da mercadoria vendida (conforme registros) por estado, segue:
RS
SC
PR
TOTAL
Hig Limp
Massas
Bebidas
Total
18.000,00
35.000,00
94.000,00
147.000,00
35.000,00
180.000,00
79.000,00
294.000,00
49.000,00
49.000,00
102.000,00
215.000,00
173.000,00
490.000,00
d) Foram identificados os gastos, por meio do seguinte relatório:
Gastos
Combustível
Manutenção
Agua, Luz, Telefone
Contabilidade
Outros gatos
70.000,00
40.000,00
20.000,00
16.000,00
52.000,00
Os sócios acordaram retirar 10% do resultado apurado no exercício e o restante reinvestirem na empresa.
PARA TANTO SOLICITARAM A APRESENTAÇÃO DE UM RELATÓRIO ESTRUTURADO QUE
EXPRESSE O RESULTADO DA EMPRESA NO PERÍODO, para que possam avaliar o negócio.
PEDE-SE ELABORAR UM RELATORIO (MODELO DE DECISÃO)
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Exercício BSC – Balanced Scorecard
Objetivo: Ratificar a importância dos indicadores na avaliação das estratégias nas empresas
EMPRESA: Móvel Ind Ltda.
SEGMENTO DE ATUAÇÃO: Fabrica móveis para o mercado interno (Pinus, MDF, Colchões e
Estofados)
OBJETIVO GERAL: Crescer 25% ao ano, em faturamento, nos próximos quatro anos.
PERÍODO DO PLANEJAMENTO (2015-2019)
Perspectiva Financeira
PARA SATISFAZER OS ACIONSITAS, QUE OBJETIVOS FINANCEIROS DEVEMOS
REALIZAR?
Perspectiva Clientes
PARA ALCANÇAR OS OBJETIVOS FINANCEIROS, QUE NECESSIDADES DOS CLIENTES
DEVEMOS ATENDER?
Perspectiva Aprendizado Interno
PARA SATISFAZER NOSSOS ACIONISTAS E CLIENTES, EM QUE PROCESSOS INTERNOS
DO NEGÓCIO DEVEMOS SER EXCELENTES?
Perspectiva Aprendizado
PARA ALCANÇAR NOSSAS METAS, COMO A ORGANIZAÇÃO DEVE APRENDER E
INOVAR?”
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PROPOSTA DE INDICADORES
Perspectiva Financeira
Perspectiva Clientes
Perspectiva de Recursos Humanos
Perspectiva Interna
Apontamentos:
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ESTUDO DE CASO – Controle gerencial
Relatório: Resultado por atividade/negócio
BASE DE RATEIO FATURAMENTO
Móveis
Colchões Estofados
Receita com Vendas
5.000,00
8.000,00
3.000,00
Custos Variáveis e Diretos
Custo matéria prima
Mão de Obra Direta
2.600,00
2.000,00
600,00
4.700,00
4.000,00
700,00
1.400,00
1.200,00
200,00
Despesas Variáveis
400,00
Impostos incidentes sobre vendas
150,00
Comissões sobre vendas
250,00
640,00
240,00
400,00
160,00
60,00
100,00
Margem de Contribuição por atividade/negócio
2.000,00
2.660,00
31%
50%
Custo Fixo
1.250,00
2.000,00
Despesa Fixa
625,00
1.000,00
Resultado líquido
125,00
(340,00)
1.440,00
19%
750,00
375,00
315,00
TOTAL
16.000,00
8.700,00
7.200,00
1.500,00
1.200,00
450,00
750,00
6.100,00
4.000,00
2.000,00
100,00
O gestor ao receber o referido relatório questiona seus gerentes e propõem uma ação rápida para
reverter os resultados negativos demonstrados no relatório. Questões levantadas pelo gestor:
a) Eliminar a linha de negócios colchões, haja vista o resultado negativo;
b) Se houvesse uma boa administração dos custos fixos não precisaria estar cortando
linhas de negócio. O custo da linha de colchões está muito elevada.
Considere-se na posição de analista, reflita sobre o relatório e posicione-se diante das
observações levantadas pelo gestor. Evidentemente justificando sua resposta.
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Exercício –– Evidenciação do Lucro – por meio da DFC
A contabilidade da empresa EXEMPLO LTDA apresentou para os gestores, uma DRE
(Demonstração do Resultado do Exercício), demonstrando um resultado equivalente a R$ 3.000
(três mil reais de lucro líquido. Outros dados:
Faturamento Líquido de R$ 25.000,00
Lucro Operacional Bruto: R$ 7.000,00
Despesas do período: R$ 4.000,00
Diante do resultado apresentado pelo Contador da empresa, houve o seguinte questionamento:
“- É interessante, não consigo enxergar o referido valor. Sei que vendemos bem, temos mercado.
Outrossim, preciso entender onde está indo o dinheiro que entra na empresa. Como resolver a
questão?
A partir da movimentação de caixa, melhore o modelo de decisão. Proponha uma demonstração
do Fluxo Financeiro.
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ANEXO
CICL FIN
NLCG
VB
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POLITICA DE
CREDITO
Clientes
VB
xn
POLITICA DE
ESTOCAGEM
Estoques
VB
xn
DESPESAS
ANTECIPADAS
DA
VB
xn
OUTRAS CONTAS
RECECEBER
OCR
VB
xn
FORNECEDORES
Forn
VB
xn
OBRIGAÇOES
Obriga
VB
xn
ADIANTAMENTOS
Adiant.
VB
xn
OUTRAS CONTAS
A PAGAR
Outras CP
VB
xn
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