ANÁLISE DE
CRÉDITO E RISCO
Aula de Revisão
Análise de Crédito
 Permite acesso dos consumidores a
bens de consumo, duráveis e imóveis
 Permite as empresas o acesso a crédito
de capital de giro e investimento
OBJETIIVOS DA ANÁLISE
DE CRÉDITO
 EVIDENCIAR CAPACIDADE
REPAGAMENTO DO TOMADOR
 RECOMENDAR A MELHOR
ESTRUTURAÇÃO E TIPO DE
EMPRÉSTIMO A CONCEDER
Os 5 C’s
Objetos de Análise
 Caráter – valores morais e éticos
 Condições – fatores macroeconômicos
 Capital – comprometimento das fontes
do tomador com dívidas a prazo
 Capacidade – competência do tomador
 Colateral – garantia para o crédito
Proposta de Crédito
 Consiste no documento básico que
levará o perfil do cliente ao
conhecimento do comitê de crédito
da empresa.
 Apresentar de forma sucinta e
eficiente, uma fotografia do
pretenso tomador.
Fontes de Informação
 Pessoa Jurídica: Serasa, balanços
contábeis, referências comerciais e
bancárias, visita.
 Física: RG, CPF, CTPS, Compr. Renda,
compr. Residência, referências
Indicadores
Liquidez – capacidade de solvência
Margem – eficiência operacional
Endividamento – com terceiros
Ciclo Operacional – prazos de
pagamento
 Fluxo de Caixa




Balanço
Ativo
R$
Passivo
R$
Circulante
50.000
Circulante
35.000
Estoques
12.000
50.000
Não
Circulante
Total
50.000
Não
Circulante
PL
100.000
Total
100.000
15.000
Liquidez
 LG = Ativo Total / Passivo Total – PL
 LG = 100.000 / (100.000 – 15.000)
 LG = 1,18
 LC = Ativo Circulante / Passivo Circulante
 LC = 50.000 / 55.000
 LC = 1,43
 LS = (Ativo Circulante – estoques) / P Circulante
 LS = (50.000 – 12.000) / 35.000
 LS = 1,09
Indicadores de Margem
Receita Bruta
100.000
(-) Deduções e Impostos
(15.000)
(=) Receita Líquida
85.000
(-) Custos
(40.000)
(=) Lucro Bruto
45.000
(-) Despesas Operacionais
(15.000)
(=) Lucro Operacional
30.000
(-) Despesas Não Operac
(100.000)
(=) Lucro Líquido
20.000
 MB = lucro bruto / receita operac líquida x 100
 MB = (45.000 / 85.000) x 100
 MB = 52,94%
Margem Bruta
 MO = lucro operac / receita operac líquida x100
 MO = (30.000 / 85.000) x 100
 MO = 35,29%
Margem Líquida
Margem Operacional
 ML = lucro liquido / receita operac líquida x 100
 ML = (20.000 / 85.000) x 100
 MB = 23,53%
Indicadores de
Endividamento
Ativo
R$
Passivo
R$
Circulante
50.000
Circulante
35.000
Caixa/Bancos
5.000
Financiamentos CP 15.000
Não Circulante 50.000
Não Circulante
Aplicações
Financiamentos LP 35.000
5.000
Patrimônio Líquido
Total
100.000 Total
50.000
15.000
100.000
 EG = (Financ CP + Financ LP) / Passivo X 100
 EG = [(15.000 + 35.000) / 100.000] X 100
 EG = 50%
Endividamento Geral
 ECP = (Financ CP / Passivo Circ ) X 100
 ECP = (15.000 / 35.000) X 100
 ECP = 42,86%
Endividamento de Curto prazo
 EBL = [(Financ CP – Caixa – Bancos – Aplic) /
Passivo Circulante] X 100
 EBL = [(15.000 - 5.000 – 5.000) / 35.000] X 100
 EG = 14,29%
Endividamento bancário Líquido
Indicadores Operacionais
 Todo o recurso necessário para o
pagamento das atividades da empresa
deve ser de origem estritamente
OPERACIONAL.
 O pagamento da matéria prima tem de
ocorrer depois do recebimento
 Quanto mais negativo, pior para a
empresa
Ciclo
operacional
Matéria Prima
Vendas
Processamento
Recebimento
Pagamento ao
fornecedor
CO = PMPF – PMRV - PMRE
 Prazo médio de recebimento de Vendas:
PMRV = (Clientes *n) / Receita Operacional Líquida
 Prazo médio de renovação de estoques:
PMRE = (Estoques *n) / Custo de Produção
 Prazo médio de renovação de pagamento de
fornecedores:
PMPF = (Fornecedores *n) / Custo de Produção
Ativo
R$
Passivo
R$
Circulante
50.000
Circulante 35.00
0
Receita Bruta
100.000
(15.000)
Caixa/Ban
cos
5.000
Financiam 15.00
entos CP 0
(-) Deduções e
Impostos
Clientes
Estoque
28.000
12.000
Forneced
ores
(=) Receita Líquida
Aplicações 5.000
20.00
0
Não
50.00
Circulante 0
Financiam 15.00
entos LP
0
Não
Circulante
50.000
Total
100.000
Patrimôni
o Líquido
15.00
0
Total
100.0
00
85.000
(-) Custos
(40.000)
(=) Lucro Bruto
45.000
(-) Despesas
Operacionais
(15.000)
(=) Lucro
Operacional
30.000
(-) Despesas Não
Operac
(100.000)
(=) Lucro Líquido
20.000
 PMRV = (Clientes *n) / Receita Op Líquida
PMRV = 28.000 *360 / 85.000 = 119 dias
 PMRE = (Estoques *n) / Custos de Produção
PMRE = 12.000 *360 / 40.000 = 108 dias
 PMPF = (Fornecedores *n) / Custos produção
PMPF = 20.000 *360 / 40.000 = 180 dias
Co= 180 – 119 – 108 =
- 47
Muito Obrigado!
Boa Prova.
Leonardo Augustin
Baseado nos materiais do Prof. Chrystian Rodrigues