MAIO 2015
SDI Logística Rio - FII (SDIL11)
PERFIL DO FUNDO
O Fundo é proprietário do centro logístico Multi Modal Duque de Caxias, localizado no município de Duque de Caxias,
Estado do Rio de Janeiro, e tem por objetivo principal proporcionar aos cotistas remuneração por meio de renda obtida
da locação do empreendimento. Público Alvo: Investidores em geral
ATIVO DO FUNDO
Nome do Imóvel
Tipo
Localização
Composição
ABL Total
Locatários
Infraestrutura
Multi Modal Duque de Caxias
Galpão Logístico
Rua de Acesso 3, Quadra F, LT 1, International Park, Jardim Gramacho, Duque de Caxias – RJ

2 galpões (A e B)

1 Portaria

Estacionamento com 251 vagas (carretas, carros, motos e visitantes)

Área do terreno: 64.651 m²

Área construída: 44.130 m² (ABL Total)
Multi Locatários (BR Foods, CBA, Royal Canin, Telelok)
Portaria com garras de Tigre, CFTV (circuito de televisão), controle de acesso eletrônico e guarita
blindada, sistema construtivo Tilt-Up, proteção termoacústica, alamedas internas, sistemas de
combate a incêndio adicionado por sprinklers, estacionamento de espera, área de manobras
Galpão A
Galpão B
Divisão
4 módulos
Divisão
18 módulos
ABL
8.015 m²
ABL
36.114 m²
MAIO 2015
MAPA E LOCALIZAÇÃO DO IMÓVEL
Veja no Google Maps:
https://www.google.com/maps/place/R.+Luciano+Carneiro,+49+-+Parque+Boa+Vista+II,+RJ,+Rep%C3%BAblica+Federativa+do+Brasil/@-22.7716079,43.316347,11z/data=!4m2!3m1!1s0x997a5d7220f241:0xe7a5d937825c2efd?hl=pt-BR
MAIO 2015
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COMENTÁRIO DO GESTOR
Neste mês serão distribuídos R$0,75/cota que, com o preço de fechamento da cota na BM&FBOVESPA em
29/05/2015 de R$ 78,48 representam um retorno bruto de 0,96%a.m., sendo este valor isento de imposto
de renda para as pessoas físicas nos termos previstos em lei.
O volume no mercado secundário foi de R$ 2,4 milhões, ou média diária de R$ 123 mil na BM&FBOVESPA.
OCUPAÇÃO, MOVIMENTAÇÕES, REAJUSTES
MULTI MODAL DUQUE DE CAXIAS
Galpão Módulo Locatário
ABL
Vencimento % total
A
1
ROYAL CANIN
2.036
09/04/2022
4,6%
A
2
ROYAL CANIN
1.993
09/04/2022
4,5%
A
3
VAGO
1.993
n.a.
4,5%
A
4
CBA
1.995
01/03/2017
4,5%
B
1
BRF
2.024
28/02/2023
4,6%
B
2
BRF
1.981
28/02/2023
4,5%
B
3
BRF
1.981
28/02/2023
4,5%
B
4
BRF
1.981
28/02/2023
4,5%
B
5
BRF
1.981
28/02/2023
4,5%
B
6
BRF
1.981
28/02/2023
4,5%
B
7
BRF
2.001
28/02/2023
4,5%
B
8
BRF
2.285
31/05/2024
5,2%
B
9
BRF
2.024
28/02/2023
4,6%
B
10
BRF
1.981
28/02/2023
4,5%
B
11
BRF
1.981
28/02/2023
4,5%
B
12
BRF
1.981
28/02/2023
4,5%
B
13
BRF
1.981
28/02/2023
4,5%
B
14
BRF
1.981
28/02/2023
4,5%
B
15
BRF
1.981
28/02/2023
4,5%
B
16
BRF
1.981
31/12/2023
4,5%
B
17
BRF
1.981
31/12/2023
4,5%
B
18
VAGO
2.030
n.a.
4,6%
TOTAL
44.131
100,0%
QUADRO GERAL
Locatário
ABL total % total
BRF
34.085 77,2%
CBA
1.995
4,5%
ROYAL CANIN
4.028
9,1%
VAGO
4.023
9,1%
TOTAL
44.131 100,0%
Atualmente o imóvel encontra-se ocupado conforme os quadros acima, com apenas dois módulo vagos
(9,1% de vacância). Os esforços para a locação dos módulos vagos continuam sendo feitos principalmente
através da CBRE que foi contratada para atuar como broker exclusivo a partir de novembro de 2014.
Atualmente existem conversas avançadas com empresas interessadas no módulo 3 galpão A.
Em maio, houve reajuste por IGP-M dos contratos dos módulos 1 e 2 do galpão A, impactando
positivamente a receita mensal de locação.
O inquilino Telelok desocupou o módulo 18 do galpão B no dia 27/05/2015. Conforme informado no
relatório anterior a CBRE já está buscando novos inquilinos para este módulo.
Na próxima página são mostrados os principais números do fundo no período.
MAIO 2015
INDICADORES DE DESEMPENHO DO FUNDO
PL médio, Rentabilidade e Distribuições
PL do fundo (R$) - média 12 meses
147.231.307
Rentabilidade SDIL11 - ult 12 meses *
-5,17%
Distribuição R$/cota acumulada - ano
3,63
Distribuição R$/cota acumulada - 12 meses
8,86
* Co nsidera a variação do papel na B o lsa e o s rendimento s distribuído s no perío do
RENTABILIDADE DO FUNDO
Mês
jun-14
jul-14
ago-14
set-14
out-14
nov-14
dez-14
jan-15
fev-15
mar-15
abr-15
mai-15
146.053.433
146.018.522
147.465.196
147.441.726
147.443.406
147.439.520
147.485.646
147.369.372
147.412.330
147.368.025
147.554.879
147.723.627
Valor patrimonial/cota
Cotação em bolsa (SDIL11)*
101,51
91,00
101,48
90,40
102,49
90,03
102,47
90,50
102,47
85,50
102,47
79,51
102,50
78,50
102,42
81,79
102,45
83,50
102,42
74,72
102,55
75,80
102,67
78,48
Variação da cota na Bovespa**
-0,27%
0,17%
0,42%
1,37%
-4,74%
-6,18%
-0,33%
5,17%
2,98%
-9,74%
2,36%
4,61%
2,54%
2.120.929
2,51%
3.644.789
2,74%
2.696.247
3,18%
2.332.782
0,80%
2.262.663
-1,99%
3.179.502
-2,06%
3.206.465
0,00%
2.241.941
1,13%
2.487.816
-2,63%
2.471.273
-1,75%
2.369.968
-1,36%
2.461.455
PL do fundo
TIR desde o IPO (a.a.)
Volume negociado (R$)
Distribuição/cota
0,75
0,75
0,75
0,75
0,75
0,75
0,73
0,71
0,72
0,67
0,78
0,75
Rendimento % (a.m.) *
Rendimento % (a.a.) *
0,82%
9,89%
0,83%
9,96%
0,83%
10,00%
0,83%
9,94%
0,88%
10,53%
0,94%
11,32%
0,93%
11,16%
0,87%
10,42%
0,86%
10,35%
0,90%
10,76%
1,03%
12,35%
0,96%
11,47%
NTN-C - 01/04/2021 (cupom) ***
NTN-C - 01/04/2021 (mês) ****
5,69%
-0,06%
5,66%
0,04%
5,21%
2,50%
5,58%
-1,18%
5,50%
1,18%
5,32%
2,30%
5,82%
-1,37%
5,44%
3,13%
5,61%
-0,17%
6,00%
-0,38%
6,07%
1,29%
5,97%
1,38%
14/07/2014
14/08/2014
12/09/2014
14/10/2014
14/11/2014
12/12/2014
15/01/2015
13/02/2015
13/03/2015
15/04/2015
15/05/2015
15/06/2015
Data distribuição
Valores em R$
* Considera cotação de fechamento do mês
** Considera o preço de fechamento ex-rendimento do mês anterior e o preço de fechamento do mês em referência
*** Cupom NTN-C: Taxa Indicativa divulgada no último dia do mês pela Anbima (a.a.)
**** Rentabilidade no mês da NTN-C - 01/04/2021(variação do PU + fluxo de caixa)
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO
Mês
Receitas de aluguel
Receita financeira
Retirada da Conta Vinculada
Total Receitas
Despesas do Fundo
Despesas do Condomínio
Despesas não recorrentes
Total Despesas
dez-14
1.148.320
24.667
0
1.172.987
jan-15
1.149.134
2.427
0
1.151.561
fev-15
1.159.715
4.495
0
1.164.210
mar-15
1.106.375
3.944
0
1.110.319
abr-15
1.252.595
5.356
0
1.257.952
mai-15
1.198.143
6.594
0
1.204.737
105.196
9.872
0
115.068
120.307
9.872
0
130.179
112.366
43.094
0
155.460
130.599
41.032
0
171.632
115.756
41.032
0
156.789
111.812
41.107
0
152.920
Reembolsos Inquilinos
Distribuição
Quantidade de Cotas
Distribuição (R$/cota)
0
0
31.947
30.410
33.485
31.947
1.050.363
1.438.853
0,73
1.021.586
1.438.853
0,71
1.035.974
1.438.853
0,72
964.032
1.438.853
0,67
1.122.305
1.438.853
0,78
1.079.140
1.438.853
0,75
0
0
0
0
0
0
Saldo da Conta Vinculada
Valo res em R$
* B aseada na apuração realizada to do dia 10, co nfo rme previsto no Co ntrato de P rêmio de Lo cação
Distribuição vs Resultado Real
0,90
Término da RMG
(Renda Mínima
Garantida)
0,80
0,70
0,60
0,50
0,40
0,30
0,20
0,10
Resultado Real
abr-15
mai-15
mar-15
jan-15
fev-15
dez-14
out-14
nov-14
set-14
jul-14
ago-14
jun-14
abr-14
mai-14
mar-14
jan-14
Distribuição
fev-14
dez-13
nov-13
set-13
out-13
jul-13
ago-13
jun-13
abr-13
mai-13
mar-13
jan-13
fev-13
0,00
MAIO 2015
MOVIMENTO NA BOVESPA
Série de preços ajustada pelos rendimentos mensais
90,50
SDIL11
88,00
85,50
83,00
80,50
78,00
75,50
73,00
70,50
68,00
3.000.000
Volume negociado (R$)
2.500.000
2.000.000
1.500.000
1.000.000
500.000
0
1,00
Histórico Distribuição de Rendimentos por Cota (R$)
0,75
0,75
0,73 0,71 0,72
0,78 0,75
0,67
0,50
0,25
0,23
0,00
INFORMAÇÕES OPERACIONAIS
Fundo: Fundo de Investimento Imobiliário SDI Logística Rio
Tipo de Fundo: Fundo de Investimento Imobiliário
Gestor: XP Gestão de Recursos Ltda.
Administrador: Rio Bravo Investimentos DTVM Ltda.
Consultor Imobiliário: SDI Administração de Bens Ltda.
Data de início do Fundo: 14/11/2012
Valor inicial da cota: R$100,00
Taxa de Administração (inclui Administração, Gestão e
Consultor Especializado): 0,84 %a.a.
Negociação das cotas: BM&FBOVESPA
Código Bovespa: SDIL11
ISIN code: BRSDILCTF004
ESTE MATERIAL É DE CARÁTER EXCLUSIVAMENTE INFORMATIVO E NÃO DEVE SER CONSIDERADO UMA OFERTA PARA COMPRA DE COTAS DO FUNDO. O
PRESENTE MATERIAL FOI PREPARADO DE ACORDO COM INFORMAÇÕES NECESSÁRIAS AO ATENDIMENTO DAS NORMAS E MELHORES PRÁTICAS EMANADAS PELA
CVM E ANBIMA. AS INFORMAÇÕES CONTIDAS NESSE MATERIAL ESTÃO EM CONSONÂNCIA COM O PROSPECTO, PORÉM NÃO O SUBSTITUEM. LEIA O PROSPECTO
E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR, COM ESPECIAL ATENÇÃO PARA AS CLÁUSULAS RELATIVAS AO OBJETIVO E À POLÍTICA DE INVESTIMENTO DO FUNDO,
BEM COMO DAS DISPOSIÇÕES ACERCA DOS FATORES DE RISCO A QUE O FUNDO ESTÁ EXPOSTO. ANTES DE TOMAR UMA DECISÃO DE INVESTIMENTO DE
RECURSOS NO FUNDO, OS INVESTIDORES DEVEM, CONSIDERANDO SUA PRÓPRIA SITUAÇÃO FINANCEIRA, SEUS OBJETIVOS DE INVESTIMENTO E O SEU PERFIL DE
RISCO, AVALIAR, CUIDADOSAMENTE, TODAS AS INFORMAÇÕES DISPONÍVEIS NO PROSPECTO E NO REGULAMENTO DO FUNDO. AS EXPRESSÕES QUE ESTÃO COM
PRIMEIRA LETRA MAIÚSCULA SE ENCONTRAM DEFINIDAS NO REGULAMENTO E/OU PROSPECTO DO FUNDO
O MERCADO SECUNDÁRIO EXISTENTE NO BRASIL PARA NEGOCIAÇÃO DE COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO APRESENTA BAIXA LIQUIDEZ E NÃO
HÁ NENHUMA GARANTIA DE QUE EXISTIRÁ NO FUTURO UM MERCADO PARA NEGOCIAÇÃO DAS COTAS QUE PERMITA AOS COTISTAS SUA ALIENAÇÃO, CASO
ESTES DECIDAM PELO DESINVESTIMENTO. DESSA FORMA, OS COTISTAS PODEM TER DIFICULDADE EM REALIZAR A VENDA DAS SUAS COTAS NO MERCADO
SECUNDÁRIO, OU OBTER PREÇOS REDUZIDOS NA VENDA DE SUAS COTAS. ADICIONALMENTE, OS FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO SÃO CONSTITUÍDOS
SOB A FORMA DE CONDOMÍNIO FECHADO, NÃO ADMITINDO O RESGATE A QUALQUER TEMPO DE SUAS COTAS.
O INVESTIMENTO DO FUNDO DE INVESTIMENTO DE QUE TRATA ESTE MATERIAL APRESENTA RISCOS PARA O INVESTIDOR. AINDA QUE A INSTITUIÇÃO
ADMINISTRADORA MANTENHA SISTEMA DE GERENCIAMENTO DE RISCOS, NÃO HÁ GARANTIA DE COMPLETA ELIMINAÇÃO DA POSSIBILIDADE DE PERDAS PARA O
FUNDO E PARA O INVESTIDOR.
O FUNDO DE INVESTIMENTO DE QUE TRATA ESTE MATERIAL NÃO CONTA COM GARANTIA DA INSTITUIÇÃO ADMINISTRADORA, DO GESTOR, DO CUSTODIANTE,
DE QUAISQUER OUTROS TERCEIROS, DE MECANISMOS DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDORE DE CRÉDITO - FGC. A RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA
GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA.
DATA DE INÍCIO DO SDI LOGÍSTICA RIO FII: 14/11/2012. INSTITUIÇÃO ADMINISTRADORA: RIO BRAVO INVESTIMENTOS DTVM Ltda. CNPJ/MF nº 72.600.026/000181. ENDEREÇO: AV. CHEDID JAFET, 222 - BLOCO B - 3º ANDAR - VILA OLÍMPIA, SÃO PAULO - SP. DATA BASE DO MATERIAL 29/05/2015.
PARA INFORMAÇÕES OU DÚVIDAS SOBRE A GESTÃO DO FUNDO EM QUESTÃO ENVIE E-MAIL PARA: [email protected]
OUVIDORIA RIO BRAVO DTVM Ltda: 0800-722-9910 / email: [email protected]