BRADESCO GLOBAL FUNDS
Latin America Hard Currency Bond Fund USD
PL $ 13,9m
Setembro2015
Performance Mensal
Diversificação - Qualidade **
110
105
100
95
90
91,6
88,0
set-15
jul-15
ago-15
jun-15
abr-15
CS Latam Corporate Index
Rentabilidade Acumulada (USD)
1 mês
Latin America Hard Currency
Classe USD I
CS Latin America Corporate
Index 0-6/ A B Buckets *
3 meses
6 meses
No ano
Desde o
Início
1 ano
-4,3%
-8,6%
-7,1%
-7,5% -12,2%
-4,9%
-8,2%
-5,0%
-4,7%
-9,6%
-12,0%
-8,4%
Alocação Setor
B's
5,7%
A's
8,4%
Financeiro
24,3
Governo
24,2
Consumo Não-Cíclico
11,5
Materiais
BBB's
64,0%
9,1
Indústria
7,8
Diversificado
7,6
Comunicação
Maiores Participações
4,0
Alocação País
% Fundo Rating
Brasil
FED REPUBLIC OF BRAZIL
8,53
BBB-
FED REPUBLIC OF BRAZIL
7,10
BBB-
BRF SA
6,95
BBB-
Chile
FED REPUBLIC OF BRAZIL
6,39
5,91
BBBBBB-
Colômbia
ALFA S.A.
mai-15
fev-15
mar-15
jan-15
dez-14
nov-14
set-14
Fund
AAA's
2,2%
BB's
7,6%
out-14
85
ago-14
P erspect iva s: No B rasil, a incerteza po lítica deve permanecer elevada no curto prazo e
as perspectivas macro econô micas para 2016 permanecem fracas. O sucesso da
presidente Dilma Rousseff em assegurar a governabilidade e o bter a apro vação do
Co ngresso para uma série de medidas fiscais é a chave para estabilizar o s mercado s e a
economia. Empresas de co mmo dities, especialmente aqueles relacio nado s ao petró leo ,
continuam so b pressão. P or o utro lado, as empresas com receitas em mo eda estrangeira
estão mais bem po sicionadas para enfrentar os pro blemas recentes do mercado .
Focaremo s nas distorções do mercado, realocando a carteira co m melhores
opo rtunidades de risco /retorno.
Rentabilidade até 30 de Setembro de 2015
(Classe USD I)
jul-14
R evisã o : O desempenho do mercado de crédito emergente fo i dividido desde a
desvalorização da moeda chinesa. Os mercado s fo ram dividido s entre aqueles afetados
por questões po líticas/so beranas, como o Brasil e a Turquia e aqueles com exposição a
commodities co mo Co lômbia, M éxico, P eru e Chile. Setembro fo i um mês difícil devido
ao reequilíbrio do s mercados emergentes e à desaceleração da eco nomia chinesa e seu
impacto sobre os preços das commodities. Títulos de grau de investimento s LatAm
fo ram operado s a 218 pontos base (pb) acima do s soberanos americano s, e com
diferencial de 120pb em cinco anos, enquanto os títulos High Yield LatA am o peraram com
300pb acima dos US High Yield. O fundo obteve um reto rno de 0,6% acima do índice de
referência co m detratores advindo s da dívida de so berana brasileira, afetada
principalmente pelo rebaixamento do B rasil pela S&P para BB +, enquanto alguns nomes
mais defensivos no M éxico, Chile e Brasil tiveram o s melhores desempenhos.
jun-14
Comentário Mensal
54,8
México
EUA
20,1
6,6
4,6
2,2
* CS Latin America Corporate Index 0-6/ A B Buckets is a reference index. The fund has no official benchmark.
* Bloomberg Composite Rating, a blend of Moody’s, S&P, Fitch and DBRS.
BRADESCO GLOBAL FUNDS
Latin America Hard Currency Bond Fund USD
Setembro2015
Características do Fundo
Tipo:
Gestor:
Objetivo de Investimento
SICAV / UCITS - Luxemburgo
Bradesco Asset Management
Data de início:
Patrimônio Líquido (m):
30/05/2014
$ 13,9m
Moeda:
USD
Benchmark:
Código Bloomberg:
Aplicações/Resgates:
Obter um retorno no médio e longo prazo investindo principalmente em títulos públicos e
privados da América Latina (incluindo, mas não limitado, Brasil , México, Chile, Colombia,
Peru, Uruguai e Argentina) emitidos no exterior.
A gestão será feita com base na análise de risco e curva de juros, além da análise
fundamentalista de crédito dos emissores.
BRALAHIU LX
Política de Investimento
Ter um portfólio diversificado que investe principalmente em títulos privados e públicos,
assim como em títulos de curto prazo relacionados aos países da América Latina, emitidos
no mercado internacional.
Diário
Liquidação:
D+3
Bradesco Asset Management
Classes de Cotas
Classe R USD
Investimento Inicial:
$5.000
Taxa de administração:
1,35%
A BRAM foi criada em 2001 a partir da consolidação de unidades e empresas de Asset
Management do Banco Bradesco, com mais de 40 anos de experiência em administração de
recursos no Mercado Brasileiro. A BRAM administra mais de US$ 130 bilhões de recursos de
terceiros atendendo diversos segmentos, tais como varejo, corporate, private e investidores
institucionais, distribuídos entre Brasil, Ásia e Américas. Possuímos alta capacidade de
gestão de produtos de renda fixa e ações. A BRAM é uma subsidiária do Banco Bradesco, o
3° maior Banco do Brasil.
Other Information
ISIN:
LU1057802735
Gestor
Classe R EUR
Investimento Inicial:
€1.000
Taxa de administração:
1,35%
ISIN:
LU1057803972
Taxa de administração:
ISIN:
Distribuidor
Banco Bradesco Europa S.A.
29, Avenue Porte-Neuve / L-2227 Luxemburgo
Agente de Transferência, Custodiante e Administrador
BNP Paribas Securities Services, Luxembourg Branch
33, rue de Gasperich / L-5826 Luxemburgo
Classe I USD
Investimento Inicial:
BRAM – Bradesco Asset Management
Av. Paulista, 1.450 / 6° andar São Paulo-SP / Brasil
Tel. (+5511) 2178-6713 Fax. (+5511) 2178-6913
Email: [email protected]
Website: www.bradescoasset.com
$1.000.000
0,75%
LU1057803204
Auditor Externo
KPMG
31, allée Scheffer / L-2520 Luxembourg
Registro
Este sub-fundo está registrado para venda em Luxemburgo.
Contactos
São Paulo
Luiz Osório Leão Filho
DD: +55 11 2178 6713
Priscila Dorvillê Simão
DD: +55 11 2178 6791
[email protected] [email protected]
Daniella de Bolle
DD: +55 11 2178 6659
[email protected]
Bradesco Global Funds – Latin America Hard Currency Bond Fund está registrado em Luxemburgo. O investidor deve estar ciente de que a rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. O
valor das cotas pode cair ou subir e não é garantido. O investidor pode não ter de volta o valor originalmente investido. Antes de investir nesse produto o investidor deve ler cuidadosamente o último prospecto
disponível para tomar ciência de todos os riscos envolvidos. Todos os dados dessa lâmina não são auditados. As cotas do Bradesco Global Funds poderão ser ofertadas e vendidas nos países em que tenham
recebido autorização dos órgãos reguladores locais.