TENDÊNCIAS DO
MERCADO DA SOJA,
MILHO E TRIGO.
FORUM AGRONÔMICO 2009
OCEPAR - SESCOOP
Eugenio Stefanelo
ECONOMIA MUNDIAL
 PIB:



2003 a 2007: 5%
2008: 3,2%
2009: -1,0% a -1,5%
– Avançados: -3,8%
– Emergentes: 1,5


2010: 2,5%
EUA, UE, Japão e Rússia com
crescimento negativo em 2009 e
positivo em 2010
ECONOMIA MUNDIAL
 Comércio internacional ( em
volume):

2005 a 2007:7,2% a 9,3%

2008: 3,2%

2009: -11,5%

2010: 0,5 a 1%
Preços CBOT
Preço
Médio
Cents/bu
Em jul/09
%
Em 2009 Em 12
%
meses %
Soja
1000,78
-12,01
15,48
-32,80
Milho
333,38
-20,85
-11,13
-49,30
Trigo
542,18
-10,94
-1,33
-34,81
ECONOMIA BRASILEIRA
2007 2008
PIB em %
2009
5,7
5,1 -0,5 a 1,0
Setor Primário em % 5,9
5,8 -1,5 a -0,5
AGRONEGÓCIO BRASILEIRO
Agronegócio:
R$ bilhões
Em %
Agron. Agricultura:
R$ bilhões
Em %
Agron. Pecuária:
R$ bilhões
Em %
2007
2008
714,8
7,89
764,5
6,95
475,9
6,78
508,2
6,08
206,6
10,72
225,4
9,09
2009
-1 a 1
AGRONEGÓCIO BRASILEIRO
VBP em R$ bilhões
2008
2009
Grãos
107,8
90,7
Outros agrícolas
76,0
81,0
Agricultura
183,8
171,7
Pecuária
107,0
100,2
Frango
17,3
15,3
Leite
21,5
17,7
290,8
271,9
Agropecuária
AGRONEGÓCIO BR E PR
VBP em R$ bilhões
2008
2009
Soja
51,6
42,7
Milho
28,0
20,3
Trigo
3,2
2,5
Paraná (lavouras)
21,7
18,2
Milho
5,4
3,4
Soja
8,5
7,0
Trigo
1,7
1,4
MILHO
Oferta e Demanda Mundial: milhões t
ESTOQUE INICIAL
PRODUÇÃO
IMPORTAÇÃO
CONSUMO TOTAL
EXPORTAÇÃO
ESTOQUE FINAL
EST/CONSUMO - %
2009/10 2008/09 2007/08 2006/07 2005/06
144,1
130,8
109,0
124,7
131,4
796,3
789,6
791,6
711,1
696,3
81,4
78,3
98,4
90,8
79,5
798,9
84,3
141,5
17,7%
776,3
79,5
144,1
18,6%
769,9
98,6
130,7
17,0%
727,0
93,8
108,7
15,0%
704,0
80,9
123,7
17,6%
MILHO
Oferta e Demanda Mundial
2009/10 e 2008/09
 Produção:
+1,0%:
EUA: +5,5%, 324,4 e 307,4 milhões t
BR: 8,0%, 54,0 e 50,0 milhões t
ARG: 15,4%, 15 e 13 milhões t
U.Européia: -9,6%, 56,4 e 62,4 milhões t
China: -1,8%, 162,5 e 165,9 milhões t
MILHO
Oferta e Demanda Mundial
2009/10 e 2008/09
 Consumo
total: +2,9% (produção de
etanol nos EUA: 106,7 em 2009/10 e 92,7
milhões t em 2008/09)
 Estoque:
-1,8%, reduzindo a relação
estoque/consumo para 17,7% em 09/10.
A menor desde 1973/74 é 15% em
2006/07 e a média é de 24,3%.
MILHO
Oferta e demanda americana
2009/10
Aumento da área de 34,8 para 35,2 milhões de
hectares e da produção de 307,4 para 324,4
milhões de toneladas, revertendo expectativa
de redução da área.
Demanda total: 327,0 milhões t (+7,1%)
Exportação: 53,3 milhões t (+13,5%)
Ração: 134,6 milhões t (1%)
Etanol: 106,7 milhões t (15,1%)
Estoque final:
 41,2 milhões t (-5,8%)
MILHO
Oferta e Demanda Brasileira
CONAB: em mil t
2000/01
ESTOQUE
INICIAL
3.590,8
2001/02
4.739,6
35.280,7
345,0
40.365,3
36.410,0
2.747,0
1.208,3
2002/03
1.208,3
47.410,9
800,6
49.419,8
37.300,0
3.566,2
8.553,6
2003/04
8.553,6
42.128,5
330,5
51.012,6
38.180,0
5.030,9
7.801,7
2004/05
7.801,7
35.006,7
597,0
43.405,4
39.200,0
1.070,0
3.135,4
2005/06
3.135,4
42.514,9
956,0
46.606,3
39.400,0
3.938,0
3.268,3
2006/07
3.268,3
51.369,9
1.095,5
55.733,7
41.500,0
10.933,5
3.300,2
2007/08
3.300,2
58.653,3
808,0
62.760,5
44.500,0
6.400,0
11.860,5
2008/09
11.860,5
50.268,0
500,0
62.628,5
45.000,0
8.000,0
9.628,5
SAFRA
42.289,3
IMPORTAÇÃO
624,0
SUPRIMENTO
46.504,1
PRODUÇÃO
36.135,5
EXPORTAÇÃO
5.629,0
ESTOQUE
FINAL
4.739,6
CONSUMO
MILHO - CONAB
Oferta e Demanda Brasileira 2008/09
(ano comercial 2009)
 Produção:
-14,3%, com 2ª safra em 16,6 mi
de t
 Consumo: +1,1% (45,0 mi t)
 Exportação: +25% (8,0 mi t)
 Consumo interno e exportação superiores
a safra (50,3 mi t)
 Estoque final: - 25,7%
 Relação estoque/consumo: 21,4%
MILHO: Posição contábil dos
estoques públicos. CONAB
(em ago/2009, em mil t)
CDAF
Opção
PGPM
TOTAL BR
PR
0,2
9,6
18,2
BR
1,5
1.253,4
440,2
1.695,1
MILHO: Área e Produção no BR.
Em mil ha e mil t. CONAB
2008/09 2007/08 2006/072005/06 2004/05
BRASIL
Área
1ª safra
2ª safra
Produção
1ª safra
2ª safra
14.126
9.227
4.899
50.268
33.637
16.631
14.766
9.636
5.130
58.652
39.964
18.688
14.055
9.494
4.561
51.370
36.597
14.773
12.964 12.208
9.653 9.022
3.311 3.186
42.515 35.007
31.809 27.298
10.706 7.708
MILHO: Área e Produção no PR.
Em mil ha e mil t. CONAB
2008/09 2007/08 2006/072005/06 2004/05
PR
Área
1ª safra
2ª safra
Produção
1ª safra
2ª safra
2.783 2.979 2.773 2.491 2.236
1.269 1.375 1.318 1.515 1.250
1.514 1.605 1.455
976
986
11.202 15.368 13.851 11.173 10.280
6.522 9.709 8.804 7.756 6.972
4.680 5.659 5.047 3.417 3.302
MILHO:Custo de produção jun/09:
em R$/ha ou R$/sc – OCEPAR
SAFRA 2ª SAFRA
Custo Variável
1.826
1.285
Custo Fixo
722
840
Custo Total
2.548
2.126
Produtividade – sc
120
85
C Variável Medio
15,22
15,12
C Operac. Medio
18,02
19,49
Custo Medio
21,24
25,01
MILHO 1ª SAFRA
Custo de produção 2009/10:
em R$/ha ou R$/sc - CONAB
Custo Operacional
LDN C. MOURÃO
1.890
1.971
226
160
2.131
2.117
Custo Total
2.397
2.399
C Var. Medio
C Operac. Medio
Custo Medio
Kg/ka
16,78
18,79
21,28
6.750
16,90
Custo Variável
Custo Fixo
18,27
20,57
7.000
MILHO 2º SAFRA
Custo de produção 2009:
em R$/ha ou R$/sc - CONAB
UBIRATÃ
Custo Variável
Custo Fixo
LDN C. MOU
951 1.107
198 162
503
214
Custo Operacional
1.149 1.269
717
Custo Total
1.440 1.548
944
C Var.Medio
C Operac.Medio
Custo Medio
Kg/ka
14,28
17,25
21,62
4.000
16,79
19,22
23,44
3.966
10,08
14,36
18,90
3.000
MILHO: Preços
Piso
e teto:
Safra normal: paridade de exportação.
Desorganização das cadeias
produtivas geram especulação
Safra reduzida (clima): aumento para
a paridade de importação
MILHO: Preços
CBOT:
Média histórica (23anos): U$ 2,47/bu
Recorde pré crise: U$ 5,42/bu em 1996
Recorde histórico: U$ 8,0/bu ou U$
18,9/sc em 2008
MILHO: Preços
CBOT:
2008:
U$
2,9 a 8,0/bu ou U$ 6,9 a 18,9/sc
(superou pico de 1996). Média U$ 5,41/bu
2009:
1 º
semestre: U$ 3,4 a 4,5/bu ou U$ 8,0 a
10,6/sc
Atual:
U$ 3,1 a 3,6/bu para o segundo
semestre e U$ 3,3 a 4,0 para mar a jul/10
MILHO: CBOT semanal - 1999 a 2009e
MILHO: CBOT diário – 2008 e 2009e
Pico: U$ 8,0/bu
Média U$ 2,47/bu
Atual: U$ 3,1 a 4,0/bu
MILHO: Preços
BM&F:
2005 e 2006: R$ 13,20 a 24,00/sc
2007: R$ 18,50 a 38,90/sc ( em nov)
2008: R$ 32,5 a 19,50/sc (out/08)
2009: R$ 19,7 a 26,4,0/sc
Atual:R$ 19,6 a 21,5/sc para o
segundo semestre e R$ 21,5 a 23,0
para jan a mai/10
MILHO: BM&F semanal – 2002 a 2009e
MILHO: Preços
CIF Paranaguá no transferido:
2008: U$ 7,8 a 18,5/sc no transferido ou
R$ 19 a 33/sc
2009: U$ 8,7 a 11,2 ou R$ 16,9 a 25,0 a
saca
 Atual:
U$ 9,3 a 9,9/sc (R$ 17,0 a 19,5/sc)
 Há
1 mês: U$ 10,2/sc
 Há
1 ano: U$ 13,1/sc
MILHO: Preços
Importação CIF industria:
EUA: U$ 14,3 a 15,5/sc ou R$ 26,5 a
28,0/sc
Argentina: U$ 13,2 a 13,6/sc ou R$ 24,0 a
25,0/sc
Exportação Paranaguá no
transferido:
U$ 8,7 a 10,1/sc (ago a dez/09) ou R$
16,1 a 19,5/sc e U$ 10,1 a 8,9 em jan a
mar/10 ou R$ 17,3 a 20,0 a saca
MILHO: Preços
Tendência:
Exportação Brasil: 10,9 milhões t
(2007), 6,4 milhões em 2008 e 8
milhões em 2009
Redução do plantio em 2008/09 nos
EUA, de 37,8 para 34,8 milhões de ha e
da produção ( 331 para 307,4 milhões
t).
Safra 2008/09 na América do Sul: 50,0
no BR e 13,0 milhões t na ARG,
afetadas pelo la nina,
MILHO: Preços
Tendência:
Preços do petróleo e produção de etanol
Crescimento econômico mundial e
asiático e demanda por carnes nos EUA,
Rússia e Europa
Redução das exportações de carnes em
2009
Safra 2009/10: nos EUA aumento da área
e produção; na Ásia UE e América do Sul
redução da área e produção
MILHO: Preços
Tendência:
Importação pela UE: demanda
constante e com picos só quando
ocorre frustração da safra local
Novos mercados importadores: Ásia,
África e Oriente Médio
 U$ 3,0 a 4,0/bushel ou U$ 7,1 a
9,5/saca
MILHO: Preços no PR
PRAÇA
R$/sc
C. Mourão
15,8/17,2
8,8/9,0
9,0
12,2
Maringá
16,0/17,5
8,9/9,0
9,4
12,5
Cascavel
16,0/17,5
8,9/9,0
9,3
12,2
Ponta Grossa 17,0/18,5
9,1/9,3
9,5
13,4
Guarapuava 16,5/18,0
9,2/9,4
9,3
12,5
9,6/9,8
9,1/9,3
9,6
9,4
13,5
12,2
P. Branco
Londrina
17,5/18,5
16,5/18,0
U$/sc
Atual
1 mês 1 ano
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
ja/08
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
ja/09
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
15
10
5
0
Período
R$/sc
MILHO: Preços ao produtor no PR
25
20
MILHO: Situação e tendência
Safra 08/09:
Comercialização no Paraná:
Safra:
75%
Segunda safra: 15%. Problema de
qualidade.
Exportação via PEP seria a saída
Buscar preço médio na venda
Prioridade: pagar dívidas e recompor
fluxo de caixa
Safra 2009/10:
Redução da área da safra entre 10% a
15% e do custo de produção
Escalonar plantio
SOJA
Oferta e Demanda Mundial
Em milhões t
ESTOQUE INICIAL
PRODUÇÃO
IMPORTAÇÃO
CONSUMO TOTAL
EXPORTAÇÃO
ESTOQUE FINAL
EST/CONSUMO
2009/10 2008/09 2007/08 2006/07 2005/06
41,0
52,9
62,9
53,1
47,5
242,1
210,6
221,1
237,5
220,5
74,5
73,4
78,2
69,2
64,0
231,3
76,0
50,3
21,7%
221,6
74,3
41,0
18,5%
229,7
79,6
52,9
23,0%
225,5
71,5
62,7
27,8%
215,2
63,9
53,0
24,6%
SOJA
Oferta e Demanda Mundial
2009/10 e 2008/09:
 Produção
mundial: +15,0%
EUA: +8,2% ou 87,1 e 80,5 milhões t
A. Sul: 25,1% ou 119,2 e 95,3 milhões t
BR:
5,3% ou 60 e 57 milhões t
Argentina:
Paraguai:
Bolívia:
59,4% ou 51e 32 milhões t
51% ou 5,8 e 3,8 milhões t
-3,6% ou 1,35 e 1,4 milhão t
Uruguai:
12,5% ou 0,89 e 0,78 milhão t
SOJA
Oferta e Demanda Mundial
2009/10 e 2008/09:
 Consumo
total: +4,4%
 Estoque final: +22,7%
 Relação estoque/consumo: 21,7% em 09/10 e
18,5% em 08/09 (a média desde 1964/65 é de
15,9%)
 Oferta e demanda explicam parte dos altos
preços em 08/09 e menores em 09/10: área e
produção nos EUA (30,64 e 31,4 mi ha e 80,5 e
87,1 mi t), na América do Sul (95 e119 mi t),
aumento do consumo do grão e derivados e
retorno da especulação dos fundos
FARELO E ÓLEO
Oferta e Demanda Mundial – mi t
(farelo 55% do preço e óleo 45%)
2009/10 2008/09 2007/08
FARELO
Produção
Consumo interno
Exportação
Estoque Final
ÓLEO
Produção
Consumo interno
Exportação
Estoque Final
158,2
157,8
55,1
151,9
152,3
53,0
158,5
157,4
55,8
5,0
5,1
6,1
37,4
37,3
9,8
2,4
35,9
35,9
9,4
2,7
37,6
37,6
10,9
2,9
SOJA, FARELO E ÓLEO
Oferta e Demanda Brasileira
CONAB (em mil t)
PRODUTO
Soja
Farelo
Óleo
2004/05
ESTOQUE
INICIAL
4.522,2
2005/06
2.734,7
55.027,1
48,8
57.810,6
30.383,0
24.957,9
2.469,7
2006/07
2.469,7
58.391,8
97,9
60.959,4
33.550,0
23.733,8
3.675,6
2007/08
3.675,6
60.017,4
96,3
63.790,0
34.750,0
24.499,5
4.540,1
2008/09
4.540,1
57.118,8
100,0
61.758,9
34.320,0
24.600,0
2.838,9
2004/05
2.030,6
23.127,0
188,7
25.346,3
9.100,0
14.421,7
1.824,6
2005/06
1.824,6
21.918,0
152,4
23.895,0
9.780,0
12.332,4
1.782,6
2006/07
1.782,6
23.947,0
101,2
25.830,8
11.050,0
12.474,2
2.306,6
2007/08
2.306,6
24.717,0
117,3
27.140,9
11.800,0
12.287,9
3.053,0
2008/09
3.053,0
24.539,9
100,0
27.692,9
12.000,0
12.800,0
2.892,9
2004/05
330,1
5.692,8
3,2
6.026,1
3.050,0
2.697,1
279,0
2005/06
279,0
5.479,5
25,4
5.783,9
3.150,0
2.419,4
214,5
2006/07
214,5
5.909,0
44,1
6.167,6
3.550,0
2.342,5
275,1
2007/08
275,1
6.259,5
27,4
6.562,0
4.000,0
2.315,8
246,2
2008/09
246,2
6.214,7
30,0
6.490,9
4.200,0
2.000,0
290,9
SAFRA
52.304,6
IMPORTAÇÃO
368,0
SUPRIMENTO
57.194,8
PRODUÇÃO
32.025,0
EXPORTAÇÃO
22.435,1
ESTOQUE
FINAL
2.734,7
CONSUMO
SOJA
Área e Produção no BR e PR
Em mil ha e mil t. CONAB
2008/09
2007/08 2006/07 2005/06
BRASIL
Área
21.729
21.313
20.687
22.749
Produção
57.119
60.018
58.392
55.027
Área
4.069
3.977
3.979
3.983
Produção
9.510
11.896
11.916
9.646
PARANÁ
SOJA
Custo de produção 2009/10:
em R$/ha ou R$/sc - CONAB
LDN
Custo
Custo
Custo
Custo
Variável
1.381
Fixo
242
Operacional 1.624
Total
1.883
C. MOU
C. MOU
OGM
1.182
1.101
230
211
1.413
1.312
1.697
1.589
LDN OGM
1.232
180
1.413
1.697
C Var. Medio
29,63
23,68
22,08
25,50
C Operac. Medio
Custo Medio
Kg/ka
34,82
40,37
2.800
28,28
33,95
3.000
26,30
31,85
3.000
29,23
35,12
2.900
SOJA
Custo de produção no PR
em R$/ha ou R$/sc - OCEPAR
Custo Variável
Custo Fixo
Custo Total
Produtividade – sc
C Var. Medio
C Operac. Medio
Custo Medio
jun/09
1.209
827
2.036
55
21,99
28,85
37,03
SOJA: Preços
Cotações
Média
Pico
Chicago:
histórica: 6,29/bu
de 1973: U$ 13,5/bu por quebra de
safra nos EUA, BR e ARG
Pico
histórico: U$ 16,7/bu ou U$ 36,8/sc
em 2008 (especulação dos fundos)
SOJA: Preços
Cotações Chicago (grão):
2008:
U$
7,87 a 16,7/bu ou U$ 17,4 a 36,8/sc
Média: U$ 12,31 ( + 42,6% e a maior
em 37 anos)
1º sem: U$ 13,57
2º sem: U$ 11,02
2009:
1º semestre: U$ 8,5 a 12,9/bu ou U$
18,7 a 28,5/sc
Atual: U$ 11,9 a 9,4 para ago a nov/09
e U$ 10,5 a 9,0 para 2010
SOJA: Preços
Cotações Chicago (grão):
Tendência:
U$ 8,5 a U$ 11,5/bu, com alto
spread entre safras 2008/09 e 2009/10
Especulação dos fundos
Demanda por farelo e óleo (menor
crescimento da economia mundial)
Aumento da área e da produção nos
EUA em 08/09: 26,2 para 30,6 mi ha e
72,9 para 80,5 mi t)
SOJA: Preços
Cotações Chicago (grão):
Tendência:
U$ 8,5 a U$ 11,5/bu em 08/09
Produção 08/09 na América do Sul:
BR 57 e Arg 32 mi t (USDA).
Safra 2009/10 nos EUA: aumenta área
e produção (31,36 mi ha e 87,1 mi t)
Safra 2009/10 na América do Sul: BR
60 e Arg 51 mi t (64 e 54?)
Spread decrescente de preço entre as
safras 2008/09 e 2009/10
SOJA: CBOT semanal (1987 a 2009e)
SOJA: CBOT diário 2008 e 2009e
Pico: U$ 16,7/bu
Média U$ 6,29/bu
Atual: U$ 8,5 a 11,5/bu
SOJA: Preços
Cotações
2005
BM&F:
e 2006: U$11,5 a 16,2/sc
2007:
U$15,2 a 27,0/sc
2008:
U$17,0 a 36,0/sc
2009:
U$19,7 a 28,0/sc
Atual:
U$ 29,0 a 25,2/sc (setembro a
novembro/09) e U$ 23,3 a 20,5/sc para
março a maio de 2010
SOJA: Preços
CIF
Paranaguá:
R$ 47,0 a 54,0/sc no transferido,
R$ 47,5 a um mês e R$ 49,0 a um
ano

Prêmios:
Setembro/09:
Março/10:
Maio/10:
195 a 230 cents/bu
30 a 65 cents/bu
10 a 17 cents/bu
SOJA: Preços no PR
PRAÇA
Paranaguá
R$/sc
1 sem 1 mês 1 ano
48,0/51,0
49,0
47,5
49,0
Ponta Grossa 47,0/51,0
47,5
46,0
47,0
Cascavel
46,0/49,5
47,0
45,0
46,0
Maringá
46,0/50,0
47,0
45,0
46,5
Londrina
46,0/50,0
47,0
45,0
46,5
Pato Branco
46,0/50,0
47,0
45,0
46,5
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
ja/08
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
ja/09
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
30
20
10
0
Período
R$/sc
SOJA: Preços ao produtor no PR
(R$/sc)
50
40
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
ja/08
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
ja/09
fev
mar
abr
mai
jun
jul
20
15
10
5
0
Período
U$/sc
SOJA: Preços ao produtor no PR
(U$/sc)
35
30
25
SOJA: Situação e tendência
Safra 08/09:
Comercialização no Paraná: 85%
Safra 2009/10:
Aumento da área entre 4% a 6%
Escalonar plantio e manejo doenças
Escalonar vendas
Rentabilidade
positiva, maior em
2007/08, menor em 2008/09 e menor
ainda em 2009/10 considerando
preços, câmbio e custos.
TRIGO
Oferta e Demanda Mundial em
milhões t
ESTOQUE INICIAL
PRODUÇÃO
IMPORTAÇÃO
2009/10 2008/09 2007/08 2006/07 2005/06
169,5
121,8
127,0
147,8
150,6
659,3
682,4
610,9
595,6
621,5
117,9
135,3
113,7
114,0
110,2
CONSUMO TOTAL
EXPORTAÇÃO
ESTOQUE FINAL
EST/CONSUMO
645,2
634,7
616,7
615,2
624,4
123,4
137,4
117,5
111,6
116,2
183,6
169,5
121,2
128,2
147,7
28,45% 26,71% 19,65% 20,84% 23,65%
TRIGO
Oferta e Demanda Mundial 2009/10
 Produção
mundial: -3,9%, ficando acima
do consumo.
Argentina: 8,5 em 09/10 e 8,4 mi t em 08/09
 Consumo
total: +1,0%
 Estoque final: +8,3%
 Relação estoque/consumo: 28,5%
 Oferta e demanda explicam aumento dos
preços em 2007 e início de 2008 e queda
após
TRIGO
Oferta e Demanda Brasileira
CONAB (ago/jul, em mil t)
PRODUTO
TRIGO
2004/05
ESTOQUE
INICIAL
1.370,7
2005/06
2.324,9
4.873,1
6.266,1
13.464,1
10.683,7
787,5
1.992,9
2006/07
1.992,9
2.233,7
7.809,9
12.036,5
10.260,7
22,1
1.753,7
2007/08
1.753,7
4.097,1
6.895,7
12.746,6
10.381,0
750,6
1.615,0
2008/09
1.615,0
6.015,6
6.160,3
13.790,9
10.813,0
400,0
2.577,9
2009/10
2.577,9
5.853,5
5.350,0
13.781,4
11.065,0
450,0
2.266,4
SAFRA
 Produção
5.845,9
IMPORTAÇÃO
5.311,0
SUPRIMENTO
12.527,6
PRODUÇÃO
10.196,0
EXPORTAÇÃO
6,7
ESTOQUE
FINAL
2.324,9
CONSUMO
nacional atende 39% do
consumo em 2007/08, 56% em 2008/09 e
53% em 2009/10
TRIGO: Posição contábil dos
estoques públicos. CONAB
(em ago/2009, em mil t)
CDAF
Opção
PGPM
TOTAL BR
PR
0,12
253,9
112,5
BR
5,7
453,6
240,7
700,0
TRIGO: Área e Produção no BR e PR
Em mil ha e mil t. CONAB
2009/10 2008/09 2007/08 2006/07 2005/06
BRASIL
Área
2.416
2.423
1.852
1.758
2.362
Produção
5.854
6.016
4.097
2.234
4.873
Área
1.260
1.152
821
881
1.276
Produção
3.360
3.201
1.922
1.127
2.802
PARANÁ
TRIGO
Custo de produção 2009:
em R$/ha ou R$/sc - CONAB
Cascavel Londrina Ubiratã
Custo Variável
1.299
1.318
1.087
Custo Fixo
210
245
197
Custo Operacional
1.508
1.563
1.284
Custo Total
1.682
1.858
1.506
CVMedio
32,47
30,45
29,00
COperac. Medio
CMedio
Kg/ka
37,72
42,07
2.400
36,26
43,05
2.600
34,26
40,18
2.250
TRIGO
Custo de produção no PR:
em R$/ha ou R$/sc - OCEPAR
Custo Variável
Custo Fixo
Custo Total
Produtividade – sc
C Var. Medio
C Operac. Medio
Custo Médio
jun/09
1.297
771
2.067
45
28,81
36,39
45,94
TRIGO: Preços
Chicago:
Pico histórico:U$ 13/bu ou U$ 28,7/sc
2008:
U$ 4,7 a 13,0/bu ou U$ 173 a 478/t
2009:
1º semestre U$ 4,8 a 6,76/bu
Atual: U$ 4,5 a 5,8/bu (setembro a
março/09) ou U$ 169 a 213/t
Expectativa de U$ 4,5 a 6,5/bu
TRIGO: Preços
Argentina – FOB Spot:
U$ 245/270/t, ou R$ 455/480/t, (+ U$ 40 a
60/t de frete, descarga e frete interno = U$
300 a 325/t CIF São Paulo
U$ 240/t a 1 mês
U$ 315/t a 1 ano
Importação EUA para Sudeste BR:
U$ 295/325/t
TRIGO: CBOT semanal 2002 a 2009e
TRIGO: CBOT diário 2008 a 2009e
Pico: U$ 13,0/bu
Média U$ 3,5/bu
Atual: U$ 4,5 a 6,7/bu
TRIGO: Preços
Preço de mercado interno (R$/sc):
paridade de importação:
2007:
Muito
acima do mínimo, devido ao
aumento da cotação internacional.
Recuperação da safra interna e
rentabilidade positiva
TRIGO: Preços
Preço de mercado interno (R$/sc):
paridade de importação:
2008:
Acima
do mínimo, devido elevada
cotação internacional, aumentando área
plantada e produção.
Na safra: preço mínimo e intervenção do
governo na comercialização
AGF: 123,5 mil t
Contrato de Opção de Venda: 426 mil t e 259 mil t
exercidos
PEP: 218,7 mil t
TRIGO: Preços
Preço de mercado interno (R$/sc):
paridade de importação:
2009:
Em
torno do mínimo, devido a cotação
internacional, a quebra da safra
argentina (18,0 para 8,4 milhões t), a taxa
de câmbio e ao estoque remanescente.
Rentabilidade
baixa
TRIGO: Preços no PR
PRAÇA
R$/t
Atual
U$/t
1 mês 1 ano
Curitiba
500/540 273/280
275
345
Maringá
480/530 262/275
272
340
Cascavel
480/520 262/275
269
333
Ponta Grossa 480/520 262/275
269
333
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
ja/08
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
ja/09
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
Período
R$/sc
TRIGO: Preços ao produtor no PR
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
ja/08
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
ja/09
fev
mar
abr
mai
jun
jul
26
24
22
20
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
Período
U$/sc
TRIGO: Preços ao produtor no PR
TRIGO: Situação e tendência
Safra 08/09:
320 mil t depositadas em cooperativas
e por comercializar
380 mil t de estoques do governo
Safra 2009/10:
Inicia colheita em final de agosto
Preço mínimo
O QUE FAZER
 Produtor:






Adequar investimentos a receita
Reduzir custos (racionalizar uso
dos insumos e melhor adquiri-los
La nina (segunda safra e inverno)
Vendas parceladas e distribuídas
no tempo.
Priorizar pagamento de dívidas e
recomposição de fluxo de caixa
El nino no verão:diversificar época
de plantio
FONTE DOS DADOS







CONAB e MAPA
CBOT
INTERTRADING
SAFRAS & MERCADOS
DERAL/SEAB
OCEPAR
BM&F
MUITO OBRIGADO
TELEFONES:
41 3313.2725
41 9997.1307

E MAIL:
[email protected]
[email protected]
MUITO OBRIGADO
 OCEPAR
41 3200 1100
Flávio Turra – [email protected]
Robson mafioletti - [email protected]