FINEP
Instrumentos de Fomento para
Empresas Inovadoras
Abril 2006
FINEP – Financiadora de Estudos e Projetos
• Empresa Pública Federal, vinculada ao MCT
• Financia P&D em universidades, centros
tecnológicos e empresas, de forma reembolsável
(empréstimo) ou não reembolsável
• 540 funcionários efetivos (50% analistas de
projetos)
• Fundada em 1967, oriunda do BNDE
• Previsão de operação de R$ 2 bilhões em 2006
FINEP – Instrumentos de Fomento
Recursos Não Reembolsáveis
• Chamadas Públicas (editais competitivos)
• Encomendas (contratação de ação específica com
partícipes pré-definidos)
Fomento a Investimento Direto (Projeto INOVAR)
• Venture Fórum FINEP
• Incubadora de Fundos e Inovar Semente
Recursos Reembolsáveis
• Juro Zero
• Pró-Inovação
FINEP – Chamadas Públicas
MCT/FINEP/SEBRAE – Cooperação ICT’s - MPEs
• MPEs participantes de Arranjos Produtivos Locais (PITCE)
• R$ 45 milhões (chamada 2005 – entre R$ 200 e 500 mil)
Programa Nacional de Apoio às Incubadoras de Empresas e
Parques Tecnológicos - PNI
• Redes de incubadoras regionais (1 âncora + 3 afiliadas)
• R$ 12 milhões (12 a 20 projetos – 80% p/empresas)
MCT/FINEP – Cooperação ICT’s – Médias e Grandes Empresas
• Projetos cooperativos de P,D&I com foco na PITCE (PITCE)
• R$ 60 milhões (projetos até +/- R$ 1 mi c/contrapartida)
Desenvolvimento e financiamento de empresas
Nível de risco p/investidor
Alto
Fundadores,
amigos e
familia
Capital
semente
Juro Zero
Capital de
risco
PAPPE
INOVAR
SEMENTE
Empresas não
financeiras
INOVAR
Proinovação
Mercado de
capitais
Bancos
Baixo
Inicial
Emergente
Crescimento
Estágio
Van Osnabrugge and Robinson (2000).
Consolidada
O Ciclo de Desenvolvimento da EBT
Onde os Empreendedores e Investidores se encontram
DEFINIÇÃO
Processo de capacitação empresarial
consolidado num evento no qual empreendedores
têm a oportunidade de apresentar seus
planos de negócios a investidores
de capital de risco.
A FINEP seleciona as empresas, orienta-as
em seus planos de negócios e formata suas
propostas de valor para que possam ser
levadas a investidores.
PROCESSO DE SELEÇÃO
• Os novos cadastros de Empreendedores com
Empresa são analisados por um comitê de
seleção.
• Os melhores planos de negócios são
selecionados para uma banca presencial de
aprovação.
• Na banca presencial, os empreendedores
apresentam seus planos de negócios e são
submetidos a uma sabatina por membros da
FINEP e consultores especializados em
diversas áreas, que avaliam a viabilidade de
sua continuação no processo.
• As empresas selecionadas na banca são
encaminhadas para a fase de treinamento.
TREINAMENTO PARA O FÓRUM
• Consiste numa série de reuniões com um time de
aconselhamento (“mentoring team”), composto
por analistas da FINEP e consultores ad hoc.
• Nestas reuniões o empreendedor recebe
treinamento sobre estratégia de negócios, acordos
de investimento, técnicas de apresentação e
outros assuntos pertinentes à elaboração do plano
de negócios da empresa emergente a ser
investida.
• O plano de negócios é profundamente estudado no
sentido de adequação e consistência necessários
para despertar o interesse do público investidor.
• O treinamento é inteiramente grátis e dura
aproximadamente 2 meses (8 encontros semanais)
ETAPAS
1 – Cadastro no portal www.capitalderisco.gov.br ;
2 – Pré-seleção das empresas: banca presencial ;
3 – Período de 2 meses de preparação:
aspectos mercadológico, financeiro,
administrativo e tecnológico;
4 – Apresentação formal no dia do evento para
investidores de capital de risco
ativos no mercado brasileiro.
PERFIL DE EMPRESA DESEJADO
SETORES: tecnologia da informação, biotecnologia, química,
energia, indústria e segmentos correlatos;
INOVAÇÃO: diferenciais explícitos em relação à concorrência;
MERCADO: perspectivas de crescimento, grande o suficiente
para a entrada de uma nova empresa com razoável
participação;
RETORNO FINANCEIRO: rentabilidade e projeção de receitas
elevadas a partir do investimento;
DESINVESTIMENTO: deve haver alternativas de saída do
negócio para o investidor no futuro.
RESULTADOS
Em 13 eventos, apresentação de 134 empresas;
Presença média de 38 investidores por evento;
25 empresas já receberam aportes de capital de risco;
Mais de 100 milhões de reais investidos;
52 empresas encontram-se em negociação com investidores.
INSCRIÇÕES E PRAZOS
Inscrições até 04/05/2006 no portal www.capitalderisco.gov.br;
Data do evento: 28 de junho de 2006; Local: São Paulo
Mais informações: 21 2555-0273/0502/0212/0234
INCUBADORA DE FUNDOS INOVAR
Consórcio entre FINEP, SEBRAE, FUMIN (BID)
e PETROS, visando à capitalização de fundos
de capital de risco.
Esta ação estimula as melhores práticas
internacionais na seleção de fundos ,
coordenação de due diligence e disseminação
de metodologia de análise.
A FINEP já comprometeu R$ 75,7 milhões
em 11 fundos, quatro em fase de investimento
e sete em fase de captação.
Programa INOVAR Semente
CARACTERÍSTICAS
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R$300M
25 fundos-semente
40%FINEP + 40%AD + 20%privado
Gestão privada
Incentiva investidor privado
Regional
Flexibilidade
POR FUNDO
•R$10-20M
• 10-15 empresas
• 7 anos (3,5 + 3,5)
• 2 tranches
• Empresas nascentes
• Presença física
Programa INOVAR Semente
GESTOR
• Atual gestor de VC, ou Profissional c/ padrinho VC
• Residente no local
• Excelente “network”
INVESTIDOR PRIVADO
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•
Investidor anjo local
Principal garantido
Preferência no retorno
Quinhão da performance
CIDADES CANDIDATAS
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•
•
Vocação tecnológica
No. expressivo empresas
Universidade forte
AD quer participar
PROGRAMA
JURO ZERO
OBJETIVO
Programa Juro Zero
Apoio a projetos desenvolvidos por Micro e Pequenas
Empresas Inovadoras (MPEIs), que representem uma inovação
em seu setor de atuação, seja nos aspectos comerciais, de
processo ou de produtos/serviços.
CARACTERÍSTICAS
Parceria com instituições ou consórcio de instituições:Préfiltragem e constituição de Fundo de Garantia de Crédito
(PE – MG – BA – PR – SC)
Empresas com faturamento anual de até R$ 10,5 milhões
Valor financiado  [ R$100.000,00 ; R$ 900.000,00 ] (limitado
a 30% do faturamento do exercício anterior)
2 liberações (60% e 40%)
Programa Juro Zero
SEM BUROCRACIA
Certificado Digital, SICAF, contrato padrão, formulário simples
SEM GARANTIA REAL
20% fiança sócios + 30% fundo de reserva + 50% F.G. crédito
SEM JUROS REAIS
IPCA + spread 10% ao ano (spread 0% para adimplentes)
SEM CARÊNCIA
Pagamento iniciado no mês da 1ª liberação
CEM PARCELAS
Parcela máxima: 0,3% do faturamento anual anterior à adesão
Programa Juro Zero
Empresa
Parceiro
Plano de
Negócios
Préavaliação
Plano de
Negócios +
Contrato
de adesão
FINEP
Análise/
Contratação
Acompanhamento
FINEP
PRÓ-INOVAÇÃO
PRÓ - INOVAÇÃO
OBJETIVO
Financiamento com encargos reduzidos para a realização de
projetos de pesquisa, desenvolvimento e inovação de bens,
serviços ou para capacitação tecnológica de empresas
brasileiras.
CARACTERÍSTICAS
Recepção de projetos em “fluxo contínuo”
Empresas com faturamento anual > R$ 10,5 milhões (*)
O valor limite da operação é, aproximadamente, 30% do
faturamento do exercício anterior
Participação FINEP limitada a 90% do valor do projeto
Exige garantias reais (físicas ou financeiras)
Execução : até 2 anos
Carência : até 3 anos (incluído o período de execução)
PRÓ - INOVAÇÃO
OBJETIVO
Itens Financiáveis :
A FINEP apóia os custos do desenvolvimento de ações
de Ciência,Tecnologia e Inovação, incluindo ativos
tangíveis e intangíveis, porém não contemplando
investimentos para expansão da produção. Os principais
itens financiáveis são:
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•
•
•
investimento em máquinas e equipamentos;
equipe própria e consultorias;
aquisição de insumos e material de consumo;
melhoria de processos organizacionais;
contratação de pesquisadores e especialistas;
consultoria estratégica e estudos de viabilidade;
desenvolvimento de mercado;
OBJETIVO
PRÓ - INOVAÇÃO
TAXAS praticadas :
TJLP + 5%
Requisitos
• Aumento de competitividade da empresa, no âmbito da atual Política
Redução até 5%
Industrial,Tecnológica e de Comércio Exterior - PITCE;
• Aumento nas atividades de pesquisa e desenvolvimento tecnológico
(P&D) realizadas no país e cujos gastos em P&D sejam compatíveis com a
dinâmica tecnológica dos setores em que atuam;
• Relevância regional ou inserção em arranjos produtivos locais, objeto de
programas do Ministério de Ciência e Tecnologia;
• Adensamento tecnológico e dinamização de cadeias produtivas;
• Parcerias com universidades, instituições de pesquisa e/ou outras
empresas.
Redução até 2%
Criação ou expansão, em no mínimo 10%, das equipes de P&D, com a
contratação de pesquisadores pós-graduados (mestres ou doutores).
Redução até 3%
Atividades inseridas em segmento industrial priorizado como estratégico
na PITCE, a saber, semicondutores/microeletrônica, software, bens de
capital,
fármacos/medicamentos,
biotecnologia,
nanotecnologia,
biomassa.
PRÓ - INOVAÇÃO
Empresa
Consulta
Prévia
Solicitação de
Financiamento
FINEP
Enquadramento
(data inicial para despesas
do projeto)
Análise/
Contratação
Acompanhamento
Gratos !
Atendimento ao cliente – (21) 2555-0555 - [email protected]
Representação Regional RS (hospedada no CIENTEC)
Vanderlan Vasconselos - (51) 3287-2199 - [email protected]
Área de Pequenas Empresas Inovadoras
Eduardo Costa - Superintendente - [email protected]
Cláudio Barbosa – (21) 2555-0273 - [email protected]
Área de Inovação para a Competitividade Industrial
Denise Carvalho - superintendente - [email protected]
Alexandre Cabral – (21) 2555-0253 - [email protected]