Financial Services
P511202 - 2
NEW BASEL CAPITAL ACCORD
3 Pilares
I - Capital mínimo
II - Papel do supervisor
2
III - Transparência
P511202 - 3
AGENDA
Risco operacional

Enfoque do indicador básico;

Enfoque-padrão (2 Versões); e

Enfoque de medições avançadas
– Mensuração interna
–
Distribuição de perdas
–
Scorecard
3
P511202 - 4
AGENDA-cont.

Resultados do QIS – 2 e 3

Pesquisa
4
P511202 - 5
Illustration of new scope of application of the accord
Diversified
Financial Group
(1)
Holding
Company
(2)
Internationally
Active Bank
(3)
(4)
Internationally
Active Bank
Domestic
Bank
Internationally
Active Bank
Securities
Firm
(1) Boundary of predominantly banking group. The Accord is to be applied at this level on a consolidated basis, i.e. up to holding company level. (2), (3) and (4): the
Accord is also to be applied at lower levels to all internationally active banks on a consolidated basis.
5
P511202 - 6
Capital mínimo regulatório
Capital
= índice de capital do Banco (> ou = 8%)
Risco de crédito + risco de mercado + risco
operacional
6
P511202 - 7
Estudo Quantitativo - 3 (QIS - 3)
Resultado Mundial: % médio no capital exigido total
Padrão
IRB Foundation
IRB Advanced
G10 - grupo 1
11
3
-2
Grupo 2
3
-19
EU - Grupo 1
6
-4
Grupo 2
1
-20
Outros (1 e 2)
12
4
•190 Bancos
7
-6
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Implementação: Floors para o capital total
IRB(s) e AMA(s)
% - 10
em 2007
% - 20
em 2008
2009 em diante dependerá de melhor análise dos fatos em 2007/2008
8
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Principais conclusões
Abordagem-Padrão
IRB- Foundation
: No geral apresenta aumento do capital mínimo exigido
: Bancos do Grupo 1 apresentam pequenas mudanças
: Bancos do Grupo 2 apresentam substancial redução (Foco no Varejo)
Outros
Beneficiados
: Grandes variações dependendo das condições de país para país
: Bancos com grandes exposições no “retail”
9
P511202 - 10
Risco Operacional
10
P511202 - 11
Definição (setembro de 2001)
“Risco de perda resultante de processos internos, pessoas e sistemas inadequados ou falhos e de
eventos externos”.
Obs.:
(1) Não inclui o risco sistêmico, estratégico e de reputação.
(2) Doc. de janeiro de 2001 referia-se à “perda direta ou indireta”
Ex.: Custo de oportunidade, etc.
11
P511202 - 12
Nível do capital regulatório
OpRisk = QIS - 3
 % CP3 x atual = 12 %
12
P511202 - 13
Causas
 Pessoas
 Processos
 Sistemas
 Fatores externos
13
P511202 - 14
1
O evento primário afetou o resultado
econômico da empresa e foi
reconhecido segundo os
Não é um
evento para
fins
normativos
Não
PCGA?
2
Especificamente, o impacto financeiro
do evento foi um ou mais dos seguintes
Não
o
Baixas contábeis, custos
jurídicos, ações dos órgãos
reguladores, restituição, perda de
direito de regresso , prejuízo ou
danos a ativos físicos
Sim
3
A soma dos prejuízos está
acima do valor do
Não
patamar?
Sim
4
O evento primário de prejuízo resultou em
uma redução da receita ou um aumento na
base de custos, decorrente de uma
decisão de negócios tática ou
estratégica?
Não
Sim
Evento
estratégico /
de negócio
14
P511202 - 15
Estrutura das exposições
Áreas de negócios(8)
Tipos de eventos (7 cat./20 sub)
15
P511202 - 16
Classificação por áreas de negócios/
tipos de eventos
Unidades de
Áreas de negócio
Fraude
Fraude
negócios
nível 1
interna
externa
Práticas
empregatícias e
segurança no
trabalho
Banco de
investimentos
MERCADO DE CAPITAIS
TESOURARIA
Bancos de rede
VAREJO
BANCO COMERCIAL
PAGAMENTO/LIQUIDAÇÃO
SERVIÇOS
Outros
ADMINISTRAÇÃO DE ATIVOS
CORRETAGEM
16
Clientes, produtos
Danos a
Interrupção nos
Gerenciamento da
e práticas
ativos
negócios e falhas
execução, entrega
empresariais
físicos
no sistema
e de processo
P511202 - 17
Metodologias de mensuração

Abordagem de indicador básico

Abordagem padronizada (2 versões)

Abordagens de mensuração avançada
-
Mensuração interna
-
Distribuição de perdas
-
Scorecard
-
Outras
17
P511202 - 21
Frequency
Abordagens de mensuração avançada
Improvements
Counter
measures
Contingency
plans
Size of loss event
21
P511202 - 22
Advanced Measurement Approaches - AMA

Flexibilidade na adoção de metodologias. Fase de avaliação das diversas abordagens e
técnicas

Há critérios definidos de qualificação: aprovação pelo supervisor, padrões qualitativas e
padrões quantitativos = 10 Princípios para gestão e supervisão do OpRisk
22
P511202 - 23
Mensuração interna

Cálculos baseados na estrutura de exposições por áreas de negócio e tipos de evento

Perdas esperadas calculadas combinando-se freqüência e gravidade das perdas com base em dados
de perdas internas, e onde adequado, externas:
-
PE:
A probabilidade de que um evento de risco operacional ocorra
futuro.
em um horizonte
-
LGE:
-
EI:
Um indicador de exposição (a risco) que pretende capturar a escala das atividades em uma
determinada área de negócios.
A perda média caso esse evento ocorra.
23
P511202 - 24
Abordagens de distribuição de perdas
 Vários tipos de abordagens estão em desenvolvimento: não há nenhum padrão para o setor.
 Perdas inesperadas são avaliadas diretamente. Na abordagem de mensuração interna
presume-se um relacionamento linear entre perdas esperadas e o “tail” da distribuição
(perdas inesperadas).
 Usa distribuição do tipo Poisson, Logarítmica normal e simulações de Monte Carlo e VaR.
24
P511202 - 25
Abordagem de scorecard
 Não há padrões para o setor.
 Scorecards que capturam o perfil de risco e ambiente de controle das áreas de negócios.
 Montante de capital para o risco operacional se modificam no tempo com base nos
Scorecards.
 Scorecards devem refletir: melhorias no ambiente de controle que impactam a freqüência e a
gravidade de perdas futuras.
 Baseia-se menos nos dados históricos:
resultados.
dados históricos são usados para validar os
25
P511202 - 26
Observações - Risco operacional

As abordagens de indicador básico e a padronizada não são sensíveis ao risco, e não direcionam para aperfeiçoamento de
controles na redução do capital obrigatório.

Aumento linear do Capital Regulatório X Crescimento dos volumes/tamanhos

Diferenças de GAAPs.

As abordagens quantitativas (AMA) são “Loss driver”: depende do passado e não dão a visão do futuro.

Possibilidade de dupla contagem (correlação): Risco operacional x Risco de crédito x Risco de mercado.

As abordagens não levam em conta a qualidade do gerenciamento e dos controles.
26
P511202 - 27
Observações (cont.)

Visão por linhas de negócios (imposição): mudanças no MIS, data collection e sistemas.

Aquisições, novos negócios, novos produtos etc.

Gerenciamento do risco operacional: os dez mandamentos (dez/2001): implementar um robusto gerenciamento de risco
operacional requer um processo integrado de risk management, suportado por metodologia consistente e infraestrutura
adequada.
27
P511202 - 28
Resultados do QIS – 2/3
28
P511202 - 29
Análise dos dados QIS-2: abordagem padronizada
(1)
Mediana
(2)
Média
(3)
Média
ponderada
(4)
(5)
Desvio
padrão
Desvio
padrão da
média
ponderada
(6)
(7)
(8)
(9)
(10)
Mínimo
25º
Percentil
75º
Percentil
Máximo
Número
Mercado de capitais
0,131
0,236
0,120
0,249
0,089
0,035
0,063
0,361
0,905
19
Tesouraria
0,171
0,241
0,202
0,183
0,129
0,023
0,123
0,391
0,775
26
Varejo
0,125
0,127
0,110
0,127
0,066
0,008
0,087
0,168
0,342
24
Banco comercial
0,132
0,169
0,152
0,116
0,096
0,048
0,094
0,211
0,507
27
Pagamentos e liquidações
0,208
0,203
0,185
0,128
0,068
0,003
0,100
0,248
0,447
15
0,174
0,232
0,183
0,218
0,154
0,056
0,098
0,217
0,901
14
Corretagem
0,113
0,149
0,161
0,073
0,066
0,050
0,097
0,199
0,283
15
Administração de ativos
0,133
0,185
0,152
0,167
0,141
0,033
0,079
0,210
0,659
22
Serviços
29
P511202 - 30
Risco operacional:  % CP3
G10
EU
Outros
Grupo 1
Grupo2
Grupo 1
Grupo 2
10
15
8
12
30
11
P511202 - 31
Principais conclusões

Abordagem alternativa - Varejo e Banco Comercial: Baseada no volume de ativos. Evitar que altas margens
impliquem aumento do requerimento de capital para o risco operacional

Acréscimo maior no QIS - 3: é observado em bancos focados em “non tradicional banks activites”: Asset
Management, trading, serviços, etc. Para esses negócios não se exige capital ou o capital exigido é pequeno no
acordo atual.
31
P511202 - 32
Timetable

Documento completo: Final de 2003

Implementação: a partir de 2007
32
Definição de um projeto contendo as principais etapas
para gestão do Risco Operacional
Estrutura de
Governança
Metodologia
e
ferramentas
Comunicação Marketing
33
M.I.S.
P511202 - 33
P511202 - 34
Desenvolvendo um ambiente apropriado para o gerenciamento do risco
Risco
operacional Governança
Princípios:1,2,3

Missão

Definição das funções e responsabilidades na estrutura organizacional:
–
Diretoria executiva/Board;
–
Funções/atribuições/responsabilidades corporativas e nas unidades de negócios;
–
Comitês;
–
Procedimentos para avaliações e monitoramento;
–
Inter-relacionamento com as funções de compliance/auditoria/ recursos humanos, etc;
–
Políticas e procedimentos corporativos; e
–
Considerar: Independência e conflitos de interesse.
34
P511202 - 35
Desenvolvendo um ambiente apropriado para o gerenciamento do risco
Comunicação Marketing

Princípio: 3
Riscos - Definições sobre o que é e de que se trata criando um vocabulário único (eventos,
Comunicação causas, efeitos e tipos de riscos);
Marketing

Criação de sub categorias de Riscos para a Organização;

Uniformização de entendimentos para criar sólidas diretrizes para os relatórios e transparente
alocação de responsabilidades entre as gerências/unidades de negócios.
35
P511202 - 36
Desenvolvendo um ambiente apropriado para o gerenciamento do risco
Comunicação Marketing
Princípio: 10

Criar o Risk Awareness na organização;

Elaboração de plano de comunicação para cada etapa do projeto;

Plano de divulgação a participantes de mercado;

Confecção de materiais de marketing explicativo sobre:
–
Metodologias/abordagens;
–
Finalidades;
–
Benefícios; e
–
Comprometimentos.
36
Gerenciamento do Risco: Identificação, mensuração, monitoramento e controle
Metodologia
e
ferramentas
Princípios: 4,5,6,7,8

Implementação do CRSA pela organização (mapeamento de processos, identificação dos riscos,
planos de ação, etc.);

Definição de KRIs;

Product-Program;

Banco de dados de eventos (Op. Risk) = captura e armazenamento;

Soluções de IT; e

Utilização de técnicas de “change management”.
37
P511202 - 37
P511202 - 38
Gerenciamento do Risco: Identificação, mensuração, monitoramento e controle
M.I.S.
Princípios:1,3,6,9,10



Definição/implementação de sistema de relatórios/informações para o risco operacional, vinculado
ao sistema de governança:
–
Identificação;
–
Avaliação;
–
Gerenciamento; e
–
Monitoramento.
Estruturação do framework com aspectos de Segurança da Informação:
–
Senha;
–
Autorização;
–
Usuários - Input/output, etc.
Sistematização da análise dos riscos legais inerentes:
–
Código de defesa do consumidor;
–
Código civil, etc.
38
P511202 - 39
Pesquisa
39
P511202 - 40
Orçamento
Have you allocated a Basel project budget?
43%
57%
Yes
No
40
P511202 - 41
Abordagens
Which approach for calculating your capital requirements on
operational risk are you most likely to adopt at the Basel
implementation date (assume this will be 2006)?
29%
43%
14%
14%
Standardized Approach
AMA - Loss Distribution Approach
AMA - Scorecard Approach
AMA - Hybrid Approach
AMA - Advanced Measurement Approach
41
P511202 - 42
Which approach for calculating your capital requirements on credit risk
are you most likely to adopt at the Basel implementation date (assume this will be 2006)?
0%
40%
60%
Standardized Approach
Internal Ratings Based Approach - Foundation Approach
Internal Ratings Approach - Advanced Approach (including Retail IRB)
None is more likely than the others at this stage
42
P511202 - 43
OpRisk
Do you intend to move to a more advanced operational risk
approach in the long term (e.g. five years from the implementation
of Basel)?
29%
71%
Yes
No
43
44
Other area of added
value
Management of
operational risk
Improved process
quality
Improved credit rating
system
Expansion of eligible
collateral
New products (e.g.
ABS, credit derivatives)
Enhanced reputation
due to advanced risk
management techniques
Possibility of diversified
margining and product
pricing
Reduction in capital
requirements/capital
incentives
P511202 - 44
Onde agrega valor
Where do you consider the adoption of your
preferred approach will add the most value?
Significant
High
Very High
Extremely high
*
* Other area: Risk and pricing culture
enhancement; RAPM culture enhancement.
illa
r1
r is
k
ris
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ra
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l
C
re
di
t
P511202 - 45
Preocupações
Which areas of the Basel proposals are giving
you most cause for concern?
Significant
High
Very High
Extremely high
45
of
da
ta
La
ck
fo
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et
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La
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P511202 - 46
Dificuldades
What do you consider are the biggest obstacles
to implementation of your preferred approach?
Significant
High
Very High
Extremely high
46
P511202 - 47
Projetos
Have you already started
Basel projects?
YES
86%
If yes, what phase is your project at on average? - OPERATIONAL RISK
17%
33%
Project planning
Pre-study/High Level Assessment/Diagnostic
Review
33%
17%
Design and build systems and models
Implementation and integration
47
P511202 - 48
If yes, what phase is your project at on average?
Credit Risk
Implementation and integration
25%
Pre-study/High Level
Assessment/Diagnostic Review
50%
Design and build systems and
models
25%
48
P511202 - 49
PAULO ROBERTO S. CUNHA
[email protected]
011-30673128
49