Banco Indusval S.A.
(Banco Indusval & Partners)
Relatório dos auditores independentes sobre as
demonstrações financeiras consolidadas
31 de dezembro de 2014
Relatório dos auditores independentes
Aos Administradores e Acionistas
Banco Indusval S.A
Examinamos as demonstrações financeiras consolidadas do Banco Indusval S.A. e suas controladas
(“Instituição”), que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2014 e as
respectivas demonstrações consolidadas do resultado, do resultado abrangente, das mutações do
patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, assim como o resumo das
principais práticas contábeis e as demais notas explicativas.
Responsabilidade da administração sobre
as demonstrações financeiras consolidadas
A administração da Instituição é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas
demonstrações financeiras consolidadas de acordo com as normas internacionais de relatório
financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e pelos controles
internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações
financeiras consolidadas livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou
erro.
Responsabilidade dos auditores independentes
Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras
consolidadas com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e
internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos
auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de
que as demonstrações financeiras consolidadas estão livres de distorção relevante.
Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a
respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras consolidadas. Os
procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de
distorção relevante nas demonstrações financeiras consolidadas, independentemente se causada por
fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a
elaboração e a adequada apresentação das demonstrações financeiras consolidadas da Instituição para
planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para
expressar uma opinião sobre a eficácia dos controles internos da Instituição. Uma auditoria inclui
também a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas
contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações
financeiras consolidadas tomadas em conjunto.
Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa
opinião.
2
Opinião
Em nossa opinião, as demonstrações financeiras consolidadas acima referidas apresentam
adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira consolidada do
Banco Indusval S.A. em 31 de dezembro de 2014, o desempenho consolidado de suas operações e os
seus fluxos de caixa consolidados para o exercício findo nessa data, de acordo com as normas
internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo “International Accounting Standard Board IASB”.
São Paulo, 30 de março de 2015
PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5
Maria José De Mula Cury
Contadora CRC 1SP192785/O-4
3
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Balanços patrimoniais em 31 de dezembro
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
Ativos
Caixa e reservas no Banco Central
Ativos financeiros mantidos para negociação
Títulos de dívida e patrimoniais
Derivativos
Ativos financeiros disponíveis para a venda
Títulos de dívida e patrimoniais
Empréstimos e adiantamentos
A clientes
A instituições financeiras
Perdas por redução ao valor recuperável (impairment)
Nota
2014
2013
4, 6 e 7
42.862
42.152
4e8
1.126.860
1.055.662
71.198
1.043.122
958.992
84.130
15.242
15.242
14.403
14.403
3.327.233
2.983.837
431.596
(88.200)
2.948.863
3.001.722
156.229
(209.088)
9
4 e 10
4, 12 e 13
4, 7 e 11
4, 11 e 12
Ativos financeiros mantidos até o vencimento
Títulos de dívida
4 e 14
33
33
43
43
Ativos dados em garantia
Títulos de dívida e patrimoniais
4 e 16
363.576
363.576
364.657
364.657
Ativos não correntes mantidos para venda
17
152.140
78.100
Investimentos em coligadas e joint ventures (MEP)
45
39.754
33.839
Ativo imobilizado
18
9.096
13.936
Ativos intangíveis
19
48.282
44.475
Créditos tributários
Correntes
Diferidos
20
21
196.551
1.863
194.688
195.017
2.861
192.156
Outros ativos
22
201.057
154.780
5.522.686
4.933.387
Total dos ativos
Passivos
2014
2013
4, 9 e 23
30.684
30.684
30.825
30.825
4
25
24
26
13 e 26
4.618.570
2.629.750
1.585.370
375.378
28.072
3.980.494
2.693.246
612.957
674.291
4 e 27
3.647
2.439
Provisões
28
42.730
36.170
Passivos fiscais
Correntes
29
248
248
153
153
Outros passivos
30
141.269
201.713
31 a 33
685.538
684.904
769.843
31.122
681.593
680.777
661.812
108.031
24.757
3
665
(112.446)
(4.283)
(11)
3.783
(111.736)
(5.859)
634
816
5.522.686
4.933.387
Passivos financeiros mantidos para negociação
Derivativos
Passivos financeiros ao custo amortizado
Depósitos de clientes
Depósitos de instituições financeiras
Empréstimos e repasses
Cessão de créditos com retenção de substancial de riscos
Garantias prestadas
Patrimônio líquido
Atribuído à participação dos controladores
Capital
Aumento de capital
Reservas
Ajustes de avaliação patrimonial
Ativos financeiros disponíveis para venda
Hedge accounting (fluxo de caixa)
Prejuízos acumulados
Ações em tesouraria
Atribuído à participação dos não-controladores
Total dos passivos e patrimônio líquido
As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras consolidadas.
4
Nota
10 e 31
15 e 31
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Demonstrações do resultado e do resultado abrangente
Exercícios findos em 31 de dezembro
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
Nota
Receitas de juros e similares
Despesas de juros e similares
33
34
Resultado líquido de juros
Perdas por redução ao valor recuperável de empréstimos e adiantamentos (impairment)
12 e 35
Resultado líquido de juros após impairment de empréstimos e adiantamentos
Receitas de tarifas e serviços
Resultado líquido com negociação de instrumentos financeiros mantidos para negociação
Resultado líquido de transações com ativos financeiros disponíveis para venda
Despesas de pessoal
Despesas administrativas
Outras receitas (despesas) operacionais
Resultado de equivalência patrimonial
Lucro (prejuízo) na alienação de ativos não correntes mantidos para a venda
36
37
10
38
39
40
45
17
Prejuízo operacional antes da tributação sobre o lucro
2014
2013
761.715
(551.524)
564.642
(412.574)
210.191
152.068
(7.683)
(140.854)
202.508
11.214
66.889
(93.813)
(121)
(115.878)
(76.431)
6.306
9.133
(2.435)
35.616
(42.869)
(118.236)
(57.285)
(12.553)
5.675
(1.549)
(3.842)
(179.987)
Impostos sobre a renda
41
1.038
70.042
Prejuízo consolidado do exercício
Atribuível a participação controladora
Atribuível a participação não-controladora
45
45
(2.804)
(2.626)
(178)
(109.945)
(109.835)
(110)
(1.722)
(904)
(65.160)
(44.676)
(0,02968)
(0,02968)
(1,64187)
(1,64187)
58.011
30.457
39.686
27.210
Prejuízo por ação (em R$ mil)
Prejuízo básico e diluído
Prejuízo atribuível a participação controladora para ações ordinárias
Prejuízo atribuível a participação controladora para ações preferenciais
Ações ordinárias
Ações preferenciais
Média ponderada das ações emitidas - básica e diluída
Ações ordinárias (em mil unidades)
Ações preferenciais (em mil unidades)
43
As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras
consolidadas.
5
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Demonstrações do resultado e do resultado abrangente
Exercícios findos em 31 de dezembro
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
Nota
Prejuízo consolidado do exercício
Itens que podem ser subsequentemente lançados ao resultado
Hedge accounting líquidos de impostos
Ativos financeiros disponíveis para a venda líquidos de impostos
4, 15 e 42
10 e 42
Outros resultados abrangentes
Resultado abrangente reconhecido no exercício
Atribuível a participação controladora
Atribuível a participação não-controladora
45
45
2014
2013
(2.804)
(109.945)
(3.118)
14
(4.088)
(111)
(3.104)
(4.199)
(5.908)
(5.730)
(178)
(114.144)
(114.034)
(110)
As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras
consolidadas.
6
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Demonstrações das mutações do patrimônio líquido
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
Reser v a s de lu cros
Ca pit a l
in t egra l iza do
Em 1.º de ja n eiro de 2013
A u m en to de ca pita l
En cer r a m en to de ou tor g a de opções
A pr opr ia çã o de ben efícios - stock option s
5 7 2 .3 9 6
8 9 .4 1 6
A u m en t o de
ca pit a l
Reserv a de
ca pit a l
Reser v a de
r ea v a lia çã o
1 0 8 .0 3 1
1 4 .8 8 6
1 .3 4 0
Lega l
713
Ou t ros r esu lt a dos a br a n gen t es
Lu cros/(preju ízos)
Est a t u t á ri a s a cu m u la dos
6 .8 6 1
(1 0 .5 9 9 )
(1 .0 7 4 )
9 .6 5 5
A ju st e a v a lor ju st o
de a t iv os
fin a n cei ros DPV
1 00
Hedge
a ccou n t in g
7 .8 7 1
A ções em
t esou ra r ia
(5 .8 5 9 )
1 .0 7 4
T ra n sa ções de ca pit a l com os sóci os
(109.835)
(109.835)
(1 1 1 )
(4 .0 8 8 )
(1 1 1 )
(4 .0 8 8 )
Ou t ros r esu l t a dos a br a n gen t es
(4.199)
Rea liza çã o da r eser v a de r ea v a lia çã o
Con stit u içã o/(r ev er sã o) de r eser v a leg a l
Con stit u içã o/(r ev er sã o) de r eser v a esta tu t á r ia
Mu t a ções do exercício
Em 1.º de ja n eiro de 2014
Hom olog a çã o de a u m en to de ca pit a l
Resu lta do de a ções em tesou r a r ia
En tr eg a de a ções em t esou r a r ia
En cer r a m en to de ou tor g a de opções
A pr opr ia çã o de ben efícios - stock option s
5 8 7 .7 0 9
1 9 7 .4 4 7
9 .6 5 5
207.102
Preju ízo do exer cí ci o
A ju stes de a v a lia çã o pa tr im on ia l
A ju stes de r ecla ssifica çã o
Em 31 de dezem bro de 2013
Pa t rim ôn io Líqu ido dos
sócios da con t rola dora
(5 0 )
50
713
6 .8 6 1
(7 1 3 )
(6 .8 6 1 )
6 6 1 .8 1 2
1 0 8 .0 3 1
8 9 .4 1 6
1 0 8 .0 3 1
6 6 1 .8 1 2
1 0 8 .0 3 1
1 0 8 .0 3 1
(1 0 8 .0 3 1 )
2 3 .4 6 7
8 .5 8 1
2 3 .4 6 7
1 .2 9 0
(5 0 )
1 .2 9 0
(7 1 3 )
-
-
(1 1 )
3 .7 8 3
(6 .8 6 1 )
(1 0 1 .1 3 7 )
(1 1 1 )
(4 .0 8 8 )
-
-
(1 1 1 .7 3 6 )
(1 1 )
3 .7 8 3
(5 .8 5 9 )
(5 .8 5 9 )
(9 7 2 )
1 .5 7 6
626
T ra n sa ções de ca pit a l com os sóci os
6 8 0 .7 7 7
9 3 .0 6 8
6 8 0 .7 7 7
(2.626)
14
(2.626)
(3 .1 0 4 )
-
(3.118)
Ou t ros r esu l t a dos a br a n gen t es
(3.104)
Rea liza çã o da r eser v a de r ea v a lia çã o
Con stit u içã o/(r ev er sã o) de r eser v a leg a l
Ou tr os
(1 .2 9 0 )
Em 31 de dezem bro de 2014
7 6 9 .8 4 3
Mu t a ções do exercício
1 0 8 .0 3 1
(1 0 8 .0 3 1 )
1 .2 9 0
-
3 1 .1 2 2
-
-
-
(1 1 2 .4 4 6 )
3
7 .6 5 5
(1 .2 9 0 )
-
-
(7 1 0 )
14
7
926
-
665
(3 .1 1 8 )
(4 .2 8 3 )
1 .5 7 6
6 8 4 .9 0 4
4 .1 2 7
5 8 8 .6 3 5
1 9 7 .4 4 7
9 .6 5 5
207.102
(110)
-
(109.945)
(1 1 1 )
(4 .0 8 8 )
(4.199)
-
81 6
6 8 1 .5 9 3
(1 1 0 )
9 2 .9 5 8
81 6
6 8 1 .5 9 3
(9 7 2 )
1 .5 7 6
9 .2 5 3
9.857
Preju ízo do exer cí ci o
A ju stes de a v a lia çã o pa tr im on ia l
A ju stes de r ecla ssifica çã o
Pa t r im ôn io
Lí qu ido
Con solida do
-
(1 1 1 .7 3 6 )
(6 2 6 )
9 .2 5 3
Pa r t icipa çã o dos n ã o
con t rol a dores n o
pa t rim ôn io líqu ido de
con t rol a da s
(9 7 2 )
1 .5 7 6
9 .2 5 3
-
9.857
(178)
-
(2.804)
(3 .1 0 4 )
(3.104)
-
(4 )
634
(1 8 2 )
(4 )
6 8 5 .5 3 8
3 .9 4 5
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Demonstrações dos fluxos de caixa
Exercícios findos em 31 de dezembro
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
2014
2013
(2.804)
5.687
9.253
(9.133)
7.683
8.570
(9.631)
12.888.
(109.945)
4.965
9.655
(5.675)
140.854
2.552
(1.664)
(9)
35.375
Variação de ativos e passivos
Compulsório BACEN
Ativos financeiros mantidos para negociação
Ativos financeiros disponíveis para a venda
Empréstimos e adiantamentos
Ativos financeiros mantidos até o vencimento
Ativos dados em garantia
Ativos não correntes mantidos para a venda
Créditos tributários
Passivos financeiros mantidos para negociação
Passivos financeiros ao custo amortizado
Garantias prestadas
Passivos fiscais
Outros ativos e passivos
1.532
(96.626)
(839)
(79.556)
10
1.081
(74.040)
(1.534)
(141)
638.076
1.208
95
(105.214)
(2.773)
(522.885)
(14.072)
(436.132)
10
25.066
(18.405)
(102.836)
19.192
739.394
1.403
(94)
17.041
Atividades operacionais - caixa líquido proveniente/(aplicado)
306.565
(218.983)
(5.373)
(5.210)
44
1.064
(33.476)
Fluxos de caixa proveniente/(aplicado) de atividades operacionais
Prejuízo do exercício
Depreciação e amortização
Pagamento baseado em ações
Resultado de equivalência patrimonial
Despesa de impairment - empréstimos e adiantamentos
Provisões
Resultado na alienação de bens tangíveis
Resultado na alienação de investimentos
Ajuste a valor justo de instrumentos financeiros
Fluxos de caixa proveniente de atividades de investimentos
Aquisição de investimentos
Alienação de investimentos
Recebimento de dividendos
Aquisição de intangível
Alienação de intangível
Alienação de imobilizado
Aquisição de imobilizado
8.191
(5.876)
71
6.944
(2.401)
Atividades de investimentos - caixa líquido proveniente/(aplicado)
1.556
1.020
(9.433)
(45.991)
Fluxos de caixa proveniente de atividades de financiamento
Aumento de capital
Recebimento de variação patrimonial em subscrição de ações
Exercício de opções de compra de ações (stock options)
14
604
Atividades de financiamentos - caixa líquido proveniente
618
197.447
308.739
(67.527)
153.711
462.450
221.238
153.711
308.739
(67.527)
Aumento/(redução) em caixa e equivalentes
Saldo inicial de caixa e equivalentes
Saldo final de caixa e equivalentes
Aumento/(redução) em caixa e equivalentes
8
197.447
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
1
Informações gerais
O Banco Indusval & Partners S.A. (“Banco”) e empresas controladas (“Grupo Indusval
& Partners”) operam no sistema financeiro com carteira comercial, de investimento,
títulos e operações agrícolas e no mercado de câmbio, além de operações pertinentes à
corretora de títulos e valores mobiliários.
O Banco, sociedade anônima com sede na Rua Iguatemi, 151, 6.º andar, São Paulo – SP,
Brasil, está listado na Bolsa de Valores de São Paulo (IDVL 3 e IDVL 4) desde julho de
2007 e possui 11 dependências, sendo 10 localizadas em grandes centros comerciais
brasileiros e 1 nas Ilhas Cayman (“Branch”).
As demonstrações financeiras consolidadas do exercício encerrado em 31 de dezembro
de 2014 foram aprovadas pelos membros da administração em 30 de março de 2015, os
quais não possuem o poder de alterá-las após sua publicação.
2
Sumário das principais políticas contábeis
As principais políticas contábeis aplicadas na preparação destas demonstrações
financeiras consolidadas estão abaixo descritas. Essas políticas foram aplicadas de
modo consistente em todos os exercícios apresentados, salvo disposição em contrário.
2.1 – Bases de preparação
Estas demonstrações financeiras consolidadas foram elaboradas considerando a
Resolução n. 3.786 do Conselho Monetário Nacional (“CMN”) que a partir de 31 de
dezembro de 2010 requer a elaboração de demonstrações financeiras consolidadas
anuais, de acordo com as Normas Internacionais de Contabilidade (“IFRS”), emitidas
pelo International Accounting Standards Board (“IASB”) e as interpretações do Comitê
de Interpretações das Normas Internacionais de Contabilidade (“IFRIC”).
O Grupo Indusval & Partners prepara e divulga as demonstrações financeiras
societárias de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às
instituições financeiras autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.
As demonstrações financeiras ora apresentadas compreendem o balanço patrimonial, a
demonstração do resultado, do resultado abrangente, a demonstração das mutações do
patrimônio líquido, a demonstração dos fluxos de caixa e as notas explicativas que são
parte integrante das demonstrações financeiras consolidadas.
As demonstrações financeiras consolidadas utilizam a convenção do custo histórico
como base de valor, exceto para instrumentos financeiros mensurados a valor justo tais
como: ativos financeiros classificados como “disponíveis para venda” e ativos e passivos
financeiros mensurados a valor justo através do resultado e todos os derivativos.
As despesas estão classificadas de acordo com sua natureza.
9
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
Os demonstrativos de riscos provenientes das operações com instrumentos financeiros
são apresentados no relatório financeiro de gerenciamento de risco contido na Nota 4.
A demonstração dos fluxos de caixa apresenta as variações no caixa e equivalentes de
caixa durante os exercícios, segregando-as em atividades operacionais, financiamento e
investimento. O saldo de caixa e equivalentes de caixa é composto por investimentos
altamente líquidos demonstrados na nota 7.
Os fluxos de caixa derivados de atividades operacionais são determinados usando o
método indireto a partir do lucro líquido ajustado. O lucro líquido é ajustado por itens
“não-caixa”, tais como: mensuração de ganhos e perdas a valor justo, atualização de
provisões, apropriação de benefícios relacionados a planos de opção de compra de
ações, entre outros. Os resultados provenientes de transações que envolvem caixa, mas
são classificados entre às atividades de financiamento ou investimento são eliminados.
Os fluxos de caixa derivados de atividades de investimento e financiamento são
determinados utilizando-se o método direto.
A preparação de demonstrações financeiras consolidadas em IFRS requer o uso de
estimativas contábeis críticas baseadas no julgamento da administração para a seleção
e aplicação das políticas contábeis evidenciadas na Nota 3. Mudanças em premissas
podem ter um impacto significativo nas demonstrações financeiras consolidadas do
Grupo Indusval & Partners. A administração acredita que as premissas adotadas são
apropriadas e que o Banco Indusval & Partners e as empresas do Grupo apresentam
suas demonstrações financeiras de maneira fidedigna e justa.
(a) Normas, emendas, alterações e interpretações relevantes emitidas pelo
International Accounting Standards Board (IASB) em vigor para o
exercício findo em 31 de dezembro de 2014.
Emenda à IFRS 10 – Demonstrações Financeiras Consolidadas, IFRS 12 –
Divulgação de Participações em Outras Entidades e IAS 27 –
Demonstrações Financeiras Separadas: em outubro de 2012, o IASB emitiu uma
revisão das normas e foi estabelecida a definição de entidade de investimento e requer
que a entidade que atenda a esta definição não consolide suas subsidiárias, mas sim
que as mensurem ao valor justo pelo resultado. Esta alteração não causou efeitos
relevantes nas demonstrações financeiras consolidadas.
Emenda à IAS 32 – Instrumentos Financeiros: requer o disclosure dos efeitos
(inclusive potenciais) da compensação de ativos e passivos financeiros. Esta alteração
não causou efeitos relevantes nas demonstrações financeiras consolidadas.
Emenda à IAS 36 – Redução ao Valor Recuperável dos Ativos: em maio de
2013, o IASB introduziu o requerimento de divulgações adicionais a respeito da
mensuração do valor recuperável dos ativos, se este for avaliado com base no valor
justo menos os custos estimados de venda. Esta alteração não causou efeitos relevantes
nas demonstrações financeiras consolidadas.
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Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
Emenda à IAS 39 – Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e
Mensuração: em junho de 2013, o IASB introduziu uma isenção à obrigação de
descontinuidade do Hedge Accounting quando ocorrer alteração da contraparte do
contrato, dentro de determinadas condições. Esta alteração não causou efeitos
relevantes nas demonstrações financeiras consolidadas.
IFRIC 21 – Taxas. A interpretação esclarece quando uma entidade deve reconhecer
uma obrigação de pagar taxas de acordo com a legislação. A obrigação somente deve ser
reconhecida quando o evento que gera a obrigação ocorrer. Esta alteração não causou
efeitos relevantes nas demonstrações financeiras consolidadas.
(b) Normas, emendas, alterações e interpretações relevantes emitidas pelo
International Accounting Standards Board (IASB) e ainda não em vigor.
IFRS 9 – Instrumentos Financeiros: A norma visa substituir a IAS 39. A IFRS 9
aborda novos requerimentos de classificação e mensuração de ativos financeiros,
introduz a avaliação a valor justo reconhecido em outros resultados abrangentes para
determinados títulos de dívida; inclui novos requerimentos de impairment para
instrumentos financeiros, traz o modelo de expectativa de perda no crédito; e um novo
tratamento para contabilidade de hedge, sendo requerido para exercícios iniciados após
1.° de janeiro de 2018, com adoção antecipada permitida. Os possíveis impactos da
adoção deste pronunciamento estão sendo avaliados.
IFRS 15 – Receitas de Contratos com Clientes: A norma substitui a IAS 18, IAS
11 e as interpretações relacionadas, estabelece que a receita deve ser reconhecida
quando a obrigação de performance for cumprida, ou seja, no momento em que o
controle dos bens ou serviços forem transferidos ao cliente, sendo requerido para
exercícios iniciados após 1.° de janeiro de 2017, com adoção antecipada permitida. Os
possíveis impactos da adoção deste pronunciamento estão sendo avaliados.
Emenda à IFRS 11 – Negócios em Conjunto: Estabelece instruções de como
contabilizar a aquisição de um empreendimento controlado em conjunto e operações
conjuntas que se constituam em um negócio, conforme a definição contida na IFRS 3,
sendo requerido para exercícios iniciados após 1.° de janeiro de 2016, com adoção
antecipada permitida. Os impactos destas alterações serão devidos somente se houver
aquisição de controle compartilhado.
Emenda à IAS 16 – Imobilizado e IAS 38 Ativos Intangíveis: Não permite o
método de depreciação baseado na receita para itens do ativo imobilizado, porém para
itens do ativo intangível é permitido somente quando o ativo for mensurado pela
receita ou quando a receita e os benefícios econômicos do ativo forem altamente
correlacionados, sendo requerido para exercícios iniciados após 1.° de janeiro de 2016,
com adoção antecipada permitida. A aplicação desta alteração não resultará em
impactos relevantes nas demonstrações financeiras consolidadas.
Emenda à IAS 19 – Benefícios a Empregados: Esclarece como deve ser
contabilizado as contribuições feitas por empregados ou terceiros para planos de
benefício definido, sendo requerida para exercícios iniciados após 1.º de julho de 2014,
com adoção antecipada permitida. Como o Banco Indusval & Partners e as empresas do
grupo não oferecem este tipo de benefício aos seus funcionários, não haverá efeito desta
alteração nas demonstrações financeiras consolidadas.
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Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
Emenda à IFRS 10 – Demonstrações Financeiras Consolidadas e IAS 28 –
Investimentos em coligada e empreendimentos controlado em conjunto:
Estabelece o tratamento contábil para operações de venda ou contribuições de ativos
entre uma investidora e empresas coligadas ou entidades de controle compartilhado,
sendo requerida para exercícios iniciados após 1.º de janeiro de 2016, com adoção
antecipada permitida. Os possíveis impactos da adoção destas alterações estão sendo
avaliados.
Emenda à IAS 1 – Apresentação das Demonstrações Financeiras: Estimula as
empresas a identificar informações relevantes a serem divulgadas nas demonstrações
financeiras e esclarece que a materialidade deve ser empregada no conjunto completo
das demonstrações financeiras, sendo requerida para exercícios iniciados após 1.º de
janeiro de 2016, com adoção antecipada permitida. Os possíveis impactos da adoção
destas alterações estão sendo avaliados.
Melhorias anuais das IFRS: Anualmente o IASB emite uma revisão de uma série de
normas. Em setembro de 2014 foram apresentadas melhorias a IFRS 5 – Ativo Não
Circulante Mantido para Venda e Operações Descontinuadas, IFRS 7 – Instrumentos
Financeiros: Divulgações, IAS 19 – Benefícios aos Empregados e IAS 34 – Relatório
Financeiro Intermediário, sendo efetivas para exercícios iniciados após 1° de janeiro de
2016. Os possíveis impactos da adoção destas melhorias estão sendo avaliados.
2.2 – Consolidação de demonstrações financeiras
As demonstrações financeiras consolidadas foram preparadas na data-base de 31 de
dezembro. As empresas que o Banco detém controle, influência significativa ou
controle compartilhado são listadas na Nota 45.
2.2.1 – Controladas
Controladas são todas as entidades que a administração do Banco Indusval & Partners
considera estar ou detém o direito de estar exposta a retornos variáveis oriundos do seu
relacionamento com a investida, além de possuir direitos que lhe propiciem dirigir as
atividades relevantes da investida, ou seja, que tenha poder para interferir nas relações
que possam afetar o retorno dos seus investimentos.
A existência de direitos potenciais de voto que são atualmente exercíveis ou
conversíveis, os acordos contratuais, os acordos com outros detentores de voto e
as
relações especiais também são levadas em consideração ao avaliar se o Banco controla a
entidade analisada.
O controle sobre uma investida é avaliado continuamente pelo Banco Indusval &
Partners, assim que os acontecimentos e ocorrências sofram alterações.
As controladas são consolidadas integralmente a partir da data em que o controle é
transferido para o Banco e deixam de ser consolidadas a partir da data em que o
controle termina.
Os resultados das controladas adquiridas ou vendidas (inclui perda de controle)
durante o ano são incluídos no resultado na data efetiva de aquisição ou até a data
efetiva da cessão do controle, respectivamente.
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Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
As transações intercompany (intra grupo), bem como os saldos, os ganhos e perdas não
realizados nessas operações foram eliminados.
A inclusão das controladas nas demonstrações financeiras consolidadas foi baseada em
políticas contábeis consistentes e métodos de precificação semelhantes para transações
similares.
O método de contabilização de compra é utilizado para a determinação da aquisição de
controladas pelo Grupo Indusval & Partners. O custo de aquisição é mensurado como o
valor justo dos ativos e passivos e dos instrumentos patrimoniais na data da troca
acrescidos dos custos de transação diretamente atribuíveis. Os ativos identificáveis
adquiridos, as contingências e os passivos assumidos em uma combinação de negócios
são inicialmente mensurados pelo valor justo na data de aquisição, independentemente
da proporção de qualquer participação minoritária. O excedente do custo de aquisição
que ultrapassar o valor justo da participação do Grupo nos ativos líquidos identificáveis
adquiridos é registrado como goodwill. Se o custo de aquisição for menor do que o
valor justo dos ativos líquidos da controlada adquirida, a diferença é reconhecida
diretamente no resultado do exercício.
As mudanças de participação societária em uma controlada que não resultem em perda
de controle são contabilizadas como transações patrimoniais. Assim, qualquer
diferença entre o valor justo recebido e o valor contábil é reconhecida no patrimônio
líquido e atribuído a participação dos controladores.
2.2.2 – Coligadas e joint ventures
Coligadas são todas as entidades as quais o Grupo tem influência significativa, mas não
possui controle individual ou controle conjunto.
Joint ventures são empresas em que o controle é exercido de forma conjunta, pelo
Grupo e por uma ou mais empresas, sendo dividido em dois tipos de
empreendimentos:
Operação conjunta: As partes controladoras em conjunto possuem direitos sobre os
ativos e obrigações sobre os passivos relacionados a este acordo. A contabilização é
baseada nos ativos e passivos detidos pelos investidores.
Joint ventures: As partes controladoras em conjunto possuem direitos sobre os ativos
líquidos. A contabilização é através do método de equivalência patrimonial.
As coligadas e joint ventures são contabilizados utilizando-se o método de equivalência
patrimonial, sendo inicialmente reconhecidos pelo custo. Estes investimentos incluem
o goodwill, líquido de qualquer perda por impairment identificada.
A participação do Grupo nos resultados pós-aquisição é reconhecida na rubrica
“Resultado de Equivalência Patrimonial” na Demonstração de Resultados.
Os resultados entre o Grupo e as coligadas e joint ventures são eliminados
proporcionalmente à participação deste na coligada e joint venture. As políticas
contábeis das coligadas e joint ventures são as mesmas das do Grupo.
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Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
2.3 – Apresentação de relatórios por segmentos
O relatório por segmentos é apresentado de modo consistente com os relatórios
internos fornecidos para o principal tomador de decisões operacionais.
A função de principal tomador de decisões operacionais, responsável pela alocação de
recursos e pela avaliação de desempenho dos segmentos operacionais é desempenhada
pelos dois co-presidentes da instituição, responsáveis inclusive pela tomada das
decisões estratégicas do Grupo (Nota 5).
2.4 – Conversão de moeda estrangeira
A conversão dos itens denominados em moeda estrangeira obedecem aos critérios
definidos na IAS 21 – “Os Efeitos das Mudanças nas Taxas de Câmbio”.
2.4.1 – Moeda funcional e moeda de apresentação
Os itens incluídos nas demonstrações financeiras de cada entidade do Grupo Indusval
& Partners são mensurados utilizando a moeda do principal ambiente econômico no
qual a entidade atua (moeda funcional).
As demonstrações financeiras consolidadas estão apresentadas em Reais (R$), moeda
funcional e de apresentação do Grupo Indusval & Partners.
2.4.2 – Transações e saldos em moeda estrangeira
Transações em moeda estrangeira são aquelas originalmente denominadas ou com
liquidação em moeda estrangeira. Tais transações são convertidas na moeda funcional
usando as taxas de câmbio da data da transação ou da data da avaliação, na qual os
itens são remensurados.
Os ganhos e perdas cambiais resultantes da liquidação e da conversão de ativos e
passivos monetários em moeda estrangeira pela taxa de câmbio na data do balanço são
reconhecidos no resultado. Os ganhos e perdas resultantes de operações qualificadas
como hedge de fluxo de caixa e como hedge de investimento líquido no exterior são
contabilizados no patrimônio líquido. Os ganhos e perdas cambiais relacionados a caixa
e equivalentes, empréstimos e adiantamentos são apresentados na demonstração de
resultado como receita (despesa) de juros.
As variações cambiais em ativos e passivos não monetários são demonstradas como
parte integrante do valor justo.
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Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
2.4.3 – Conversão de moeda funcional para moeda de apresentação para
unidades no exterior
Considerando que nenhuma das unidades do Grupo Indusval & Partners opera com
moeda funcional de economia hiperinflacionária, os resultados e as posições
financeiras das entidades do Grupo Indusval & Partners, cuja moeda funcional é
diferente da moeda de apresentação, são convertidos da seguinte maneira:
•
•
Ativos e passivos são convertidos pela taxa de câmbio de fechamento na data do
balanço;
Receitas e despesas são convertidas pelas taxas médias no período de apuração.
Na consolidação, diferenças cambiais decorrentes da conversão de investimento líquido
em entidades no exterior (branch) são lançadas em “outras receitas/(despesas)
operacionais”.
Em caso de venda, total ou parcial, de negócio no exterior, as diferenças cambiais são
reconhecidas no resultado como parte do ganho (perda) na venda.
Para todas as empresas (controlador, controladas, coligadas e joint ventures) a moeda
funcional é o Real (R$).
2.5 – Caixa e equivalentes de caixa
Caixa e equivalentes de caixa são representados por disponibilidades em moeda
nacional, moeda estrangeira, aplicações no mercado aberto (exceto posição financiada)
e aplicações em depósitos interfinanceiros (exceto CDI rural), cujo vencimento das
operações na data da efetiva aplicação for igual ou inferior a 90 dias e apresentam risco
insignificante de mudança de valor justo, que são utilizados pela Instituição para
gerenciamento de seus compromissos de curto prazo.
2.6 – Instrumentos financeiros (ativos e passivos)
De acordo com a IAS 39, o Grupo Indusval & Partners classifica seus ativos e passivos
financeiros em categorias na data da negociação do instrumento de acordo com a
estratégia da administração quanto ao instrumento.
2.6.1 – Ativos financeiros
Devem ser classificados em uma das seguintes categorias:
•
•
•
•
Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado;
Empréstimos e adiantamentos;
Ativos financeiros mantidos até o vencimento e;
Ativos financeiros disponíveis para a venda.
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Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
(a) Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado
Esta categoria de ativos financeiros demanda o reconhecimento inicial ao valor justo,
com os custos de transação diretamente atribuíveis lançados diretamente ao resultado;
ou seja, não são considerados na determinação do valor justo no momento inicial do
ativo.
Ganhos e perdas decorrentes da variação do valor justo do instrumento são
reconhecidos no resultado sob a rubrica “Resultado líquido com negociação de
instrumentos financeiros mantidos para negociação”.
Os ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado são desreconhecidos
(baixados) quando os direitos relativos aos fluxos de caixa do ativo expiram ou quando
ocorre a transferência substancial dos riscos e benefícios da propriedade do ativo,
qualificando essa transferência para baixa.
Esta categoria compreende duas subcategorias: (a1) ativos financeiros “mantidos para
negociação” e (a2) ativos financeiros designados ao valor justo em seu reconhecimento
inicial (fair value option).
(a1) Ativos financeiros mantidos para negociação
Um ativo financeiro deve ser classificado como “mantido para negociação” quando há o
propósito de venda ou recompra em um futuro próximo ou quando fizer parte de um
portfólio de instrumentos financeiros identificados, administrados conjuntamente e
com evidência de um padrão recente de obtenção de lucros no curto prazo. Logo, os
ativos financeiros “mantidos para negociação” fazem parte do ativo circulante.
Os derivativos, exceto aqueles designados como instrumentos de hedge (hedge
accounting), são classificados nesta subcategoria.
(a2) Ativos financeiros designados ao valor justo em seu reconhecimento
inicial (Fair Value Option)
O IAS 39 permite que uma entidade designe um ativo financeiro ao valor justo por
meio do resultado em seu reconhecimento inicial, quando:
•
•
A aplicação do fair value option reduz ou elimina um descasamento contábil
que ocorreria caso a mensuração dos ativos e dos passivos financeiros fosse
realizada em separado com bases diferentes;
Um grupo de ativos e/ou passivos financeiros é gerido conjuntamente e seu
desempenho é medido com base nos valores justos, de acordo com as políticas e
estratégias de gestão de riscos e de investimentos.
O Grupo Indusval & Partners não designou nenhum ativo financeiro ao valor justo em
seu reconhecimento inicial nos exercícios apresentados.
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(Grupo Indusval & Partners)
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Em milhares de reais (exceto quando indicado)
(b) Empréstimos e adiantamentos
Nesta categoria da demonstração de posição financeira enquadram-se empréstimos e
adiantamentos a instituições financeiras e a clientes.
Correspondem aos ativos financeiros não derivativos com pagamentos fixos ou
determináveis, que não são cotados em mercado ativo e que não sejam:
•
•
•
Aqueles que o Grupo tem a intenção de venda em curto prazo (classificados
como “mantidos para negociação”) ou aqueles designados inicialmente a valor
justo por meio do resultado;
Aqueles classificados inicialmente como ativos disponíveis para a venda; ou
Aqueles que o Grupo possa não recuperar substancialmente seu investimento
inicial, exceto as perdas no valor recuperável decorrentes de deterioração do
crédito (impairment).
Devem ser reconhecidos inicialmente ao valor justo, ou seja, o montante da operação
incluindo os custos de transação diretamente atribuíveis.
São mensurados subseqüentemente ao custo amortizado pela taxa efetiva de juros. A
taxa efetiva de juros (taxa interna de retorno) é a taxa de desconto que, aplicada sobre
os pagamentos ou recebimentos futuros estimados ao longo da expectativa de vigência
do ativo financeiro, resulta no valor contábil líquido do ativo.
Os juros decorrentes da aplicação da taxa efetiva são contabilizados no resultado do
exercícios e incluídos sob a rubrica “Receitas de juros e similares” na demonstração de
resultado.
Em caso de perdas identificadas apura-se a redução ao valor recuperável, reconhecendo
a perda como redutor do valor contábil do ativo, reportado na demonstração de
resultado como “Perdas por redução ao valor recuperável de empréstimos e
adiantamentos (impairment)”.
(c) Ativos financeiros mantidos até o vencimento
Correspondem aos ativos financeiros com pagamentos fixos ou determináveis,
vencimento definido e cotados em mercado ativo, para os quais o Grupo tem a intenção
e a capacidade financeira para manter até o vencimento, exceto:
•
•
•
Aqueles designados inicialmente a valor justo por meio do resultado;
Aqueles classificados como ativos disponíveis para a venda; ou
Aqueles que atendam a definição de empréstimos e adiantamentos.
O Grupo não poderá classificar ativos financeiros como investimentos “mantidos até o
vencimento” se durante o exercício social reportado, ou nos dois exercícios
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(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
imediatamente anteriores, tiver vendido ou reclassificado um valor significativo de seus
ativos classificados nesta categoria antes do seu vencimento. Tal vedação não se aplica
nas seguintes condições prevalentes sobre os ativos financeiros vendidos ou
reclassificados:
•
•
•
Proximidade da data do vencimento, tal que possíveis mudanças nas taxas de
juros de mercado não teriam efeitos relevantes sobre o valor justo dos ativos
financeiros;
Recebimento substancial do principal original;
Atribuição a eventos isolados e não recorrentes, fora do controle do Grupo, e
que não poderiam ser razoavelmente previstos.
São mensurados inicialmente ao valor justo, incluindo os custos de transação
incrementais.
A mensuração subsequente é feita através do custo amortizado, pelo método da taxa
efetiva de juros.
As receitas de juros provenientes dos ativos financeiros “mantidos até o vencimento”
são contabilizadas no resultado do exercício e reportadas como “Receitas de juros e
similares”.
Em caso de redução ao valor recuperável, a perda é reconhecida como uma diminuição
do valor contábil do ativo, sendo incluído no resultado do período.
(d) Ativos financeiros disponíveis para venda
Correspondem aos ativos financeiros não-derivativos, não classificados como
empréstimos e adiantamentos, investimentos “mantidos até o vencimento” ou ativos
financeiros ao valor justo por meio do resultado e cuja intenção é de permanência
indefinida em carteira, que possam ser vendidos a qualquer tempo em virtude de
necessidade de liquidez ou de mudanças nas taxas de juros, taxas de câmbio ou outros
parâmetros de mercado.
São mensurados inicialmente ao valor justo, que corresponde ao montante pago,
incluindo os custos de transação.
Devem ser mensurados subsequentemente ao valor justo e a variação desse valor é
reconhecida em “outros resultados abrangentes”. Entretanto, as perdas ao valor
recuperável e as variações cambiais (se aplicáveis) são lançadas diretamente contra o
resultado do exercício. O valor acumulado em “outros resultados abrangentes” é
transferido ao resultado quando da venda do respectivo ativo ou quando for
reconhecida uma perda ao valor recuperável.
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(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
As receitas de juros devem ser calculadas pelo método da taxa efetiva de juros e são
contabilizados no resultado do exercício e incluídos sob a rubrica “Receitas de juros e
similares”.
2.6.2 – Passivos financeiros
Os passivos financeiros são segregados entre:
• Passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado
• Passivos financeiros ao custo amortizado;
São reconhecidos somente quando a entidade se torna parte contratual do passivo
financeiro, sendo contabilizados pelo valor justo no momento inicial.
São baixados quando a referida obrigação for paga, transferida, cancelada ou vencida.
(a) Passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado
Compreendem duas subcategorias:
(a1) Passivos financeiros “mantidos para negociação”
São assim classificados se os passivos foram incorridos principalmente com o propósito
de negociação em um futuro próximo ou se fazem parte de um portfólio de
instrumentos financeiros identificados que são administrados conjuntamente e existe
evidência de um padrão recente de obtenção de lucros no curto prazo.
Os derivativos são classificados nesta categoria, a não ser que tenham sido designados
como instrumentos de hedge (hedge accounting).
Ganhos e perdas decorrentes da variação do valor justo do instrumento são
reconhecidos no resultado sob a rubrica “Resultado líquido com negociação de
instrumentos financeiros mantidos para negociação”.
Despesas de juros derivadas destes instrumentos são incluídas na demonstração de
resultado sob a rubrica “Despesas de juros e similares”.
(a2) Passivos financeiros “designados inicialmente a valor justo” (Fair
Value Option)
Conforme o IAS 39, são passíveis de designação ao valor justo por meio do resultado
em seu reconhecimento inicial, quando sua aplicação reduz ou elimina um
descasamento contábil que ocorreria caso a mensuração dos ativos e passivos
financeiros fosse realizada em bases diferentes e/ ou se um grupo de ativos e passivos
financeiros é gerido conjuntamente e seu desempenho é medido com base nos valores
justos, de acordo com as políticas e estratégias de gestão de riscos e de investimentos.
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(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
O Grupo Indusval & Partners não designou nenhum passivo financeiro ao valor justo
em seu reconhecimento inicial nos exercícios apresentados.
(b) Passivos financeiros ao custo amortizado
Passivos financeiros ao custo amortizado compreendem aqueles que são atualizados
subseqüentemente pela taxa efetiva de juros, ou seja, a taxa que desconta exatamente
os pagamentos futuros estimados de juros ao longo da existência do passivo. O cálculo
da taxa efetiva inclui todas as despesas (receitas) associadas ao instrumento.
As despesas de juros correspondentes estão incluídas na demonstração do resultado
sob a rubrica “Despesas de juros e similares”.
2.6.3 – Determinação do valor justo
Valor justo é o preço que seria recebido pela venda de um ativo ou que seria pago pela
transferência de um passivo em uma transação não forçada entre participantes do
mercado principal na data de mensuração, ou na ausência deste, no mercado mais
vantajoso para o ativo ou passivo. O valor justo de um passivo reflete o risco de
descumprimento.
Para instrumentos financeiros negociados em mercado ativo, a determinação do valor
justo de ativos e passivos financeiros é baseada na cotação desses instrumentos. O
mercado é considerado ativo quando as transações para os ativos ou passivos ocorrem
com frequência e volume suficientes para fornecer informações de precificação de
forma contínua.
Para os instrumentos onde não é observado um mercado ativo, o valor justo é
determinado utilizando-se técnicas de apreçamento que maximizam o uso de dados
observáveis relevantes e minimiza o uso de dados não observáveis, como: (a) cálculo do
valor justo a partir de dados observáveis referentes a instrumentos financeiros
semelhantes; (b) cálculo do valor presente dos fluxos de caixa futuros estimados; ou (c)
modelos matemáticos e estatísticos amplamente difundidos que utilizam parâmetros de
mercado, tais como: Dólar, Libor, Selic, CDI, volatilidades e classificações de risco de
crédito (rating), entre outras.
A melhor evidência do valor justo de um instrumento financeiro no reconhecimento
inicial, normalmente é o preço de transação. Quando o Banco mensurar o ativo ou o
passivo inicialmente ao valor justo e este for diferente do preço de transação o ganho ou
perda resultante é reconhecido no resultado do período.
Para determinação do valor justo de transações não parametrizadas no mercado (i.e.
determinação do valor justo de instrumentos não cotados em mercado) é feita uma
estimativa interna para a aplicação dos modelos matemáticos. O impacto no resultado
de técnicas de apreçamento que utilizam dados não observáveis em mercado é
demonstrado na Nota 4.
O produto de um modelo é sempre uma estimativa de valor, uma vez que as técnicas de
precificação podem não refletir a totalidade dos fatores relevantes para os instrumentos
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detidos. Desta forma, os modelos utilizados são constantemente revisados para a
incorporação e atualização de fatores relacionados a risco de liquidez e risco de crédito
de contraparte para uma apresentação justa dos valores de instrumentos financeiros.
Em raras situações quando o valor justo de instrumentos patrimoniais não cotados não
puder ser calculado com confiabilidade, estes podem ser contabilizados ao custo líquido
de qualquer perda por redução ao valor recuperável (impairment).
2.6.4 – Desreconhecimento (baixa) de instrumentos financeiros
Ativos financeiros são desreconhecidos quando os direitos contratuais do recebimento
dos fluxos de caixa provenientes desses ativos cessam ou se houver uma transferência
substancial dos riscos e benefícios decorrentes da posse do instrumento. Se não houver
transferência substancial dos riscos e benefícios, o Grupo Indusval & Partners avalia o
controle do instrumento, a fim de assegurar seu envolvimento contínuo no ativo.
Títulos vinculados a recompra e cessões de crédito com coobrigação não são
desreconhecidos porque o Grupo retém substancialmente os riscos e benefícios na
extensão em que existe, respectivamente, um compromisso de recomprá-los a um valor
predeterminado ou de realizar pagamentos até uma determinada faixa no caso de
inadimplência do devedor original da operação de crédito.
Passivos financeiros são baixados se a obrigação for extinta contratualmente.
2.6.5 – Reclassificação de ativos financeiros
A norma internacional IAS 39 permite que uma entidade reclassifique um ativo
financeiro não-derivativo “disponível para negociação” para outra categoria se este
ativo não for mais mantido para negociação no curto prazo.
Ativos financeiros que não empréstimos e adiantamentos só podem ser reclassificados
para a categoria “mantido para a negociação” em situações extremamente raras, que
surgem devido a um evento singular, isto é, que não é recorrente e muito
provavelmente não irá se repetir em um futuro próximo.
É permitido que a entidade reclassifique ativos financeiros classificados como
empréstimos e adiantamentos para as categorias “mantido até o vencimento” ou
“disponível para a venda” se, na data da reclassificação, existir a intenção e a habilidade
de permanecer com esses ativos por um período indeterminado ou até seu vencimento.
As reclassificações devem ser feitas ao valor justo na data do evento. Este valor justo se
torna o novo custo ou custo amortizado e não é permitida reversão de ganhos ou perdas
reconhecidos antes da reclassificação.
Na data da reclassificação deve ser realizado o novo cálculo da taxa efetiva de juros para
investimentos “mantidos até o vencimento” e para empréstimos e adiantamentos.
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Aumentos subsequentes nas estimativas de fluxo de caixa futuros ajustam a nova taxa
de juros prospectivamente.
2.6.6 – Compensação de ativos e passivos financeiros
Ativos e passivos financeiros só podem ser compensados, isto é, apresentados pelo
valor líquido na demonstração de posição financeira se existir um direito legal
executável para liquidar pelo montante líquido e se houver a intenção de liquidação
simultânea destes.
O Grupo Indusval & Partners apresenta seus ativos e passivos financeiros pelo
montante bruto, já que em nenhuma situação a compensação atende os critérios
definidos pelo IAS 39.
2.6.7 – Redução ao valor recuperável de ativos financeiros
(a) Ativos financeiros ao custo amortizado (investimentos “mantidos até o
vencimento”, empréstimos e adiantamentos)
O Grupo Indusval & Partners avalia constantemente se existe evidência objetiva que
um ativo financeiro (ou grupo de ativos) está com problemas de recuperabilidade
(impaired). Um ativo financeiro está com problemas de recuperabilidade somente se
existir uma evidência objetiva de impairment resultado de um ou mais eventos que
ocorreram após o reconhecimento inicial do ativo e que esses eventos podem ter
impactado o fluxo de caixa futuro estimado do ativo, além de poder ser mensurado com
confiabilidade.
Os critérios que o Grupo Indusval & Partners utiliza para determinar se existe evidência
objetiva de impairment que origina uma perda no valor contábil das operações incluem
problemas financeiros do devedor, conforme avaliação do departamento de crédito, e
atraso no pagamento do principal ou juros.
Para a apuração das perdas, o Grupo Indusval & Partners segrega a carteira de ativos ao
custo amortizado em ativos: (a) individualmente significativos; e, (b) não significativos
individualmente. Não havendo indício de impairment em uma operação significativa
individualmente, esta fará parte do teste coletivo em um grupo de ativos com
características similares de atraso (faixas de atraso). As operações significativas com
indícios de impairment que geraram perdas de fato são avaliadas individualmente e
não voltam para o teste coletivo.
O valor da perda é mensurado pela diferença entre o valor contábil do ativo e o valor
presente dos fluxos de caixa futuros estimados, descontados pela taxa efetiva de juros
do instrumento. Se o valor presente dos fluxos estimados for menor que o valor
reconhecido na demonstração de posição financeira, uma perda é imediatamente
reconhecida no resultado do exercício. Em verificações de períodos subsequentes, caso
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Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
ocorra algum evento que resulte em uma redução no valor de perda reconhecido, este
poderá ser revertido, total ou parcialmente, na respectiva conta redutora do ativo.
(b) Ativos financeiros disponíveis para venda
É avaliado a cada fechamento de exercício se existe evidência objetiva de que um ativo
financeiro “disponível para venda” possa estar com problemas de recuperabilidade do
valor contábil.
No caso de instrumentos classificados nesta categoria, um declínio significativo e
prolongado em seu valor justo (abaixo de seu custo) é um indicativo de impairment,
sendo reconhecida, consequentemente, uma perda. A perda acumulada reconhecida em
outros resultados abrangentes será reclassificada do patrimônio líquido para o
resultado, mesmo se o ativo não for baixado.
As perdas por redução ao valor recuperável reconhecidas no resultado de instrumentos
patrimoniais não serão revertidas por meio do resultado.
(c) Operações renegociadas
Ativos renegociados não são considerados vencidos, mas são tratados como novas
operações.
2.6.8 – Instrumentos financeiros derivativos e hedge accounting
Os derivativos são reconhecidos inicialmente pelo valor pago ou recebido e mensurados
subsequentemente ao valor justo.
Para a determinação do valor justo de derivativos, deve-se avaliar se o instrumento em
questão é negociado em um mercado ativo ou não. Neste segundo caso, o cálculo do
valor justo é realizado através de técnicas de precificação, incluindo fluxo de caixa
descontado e modelos de precificação de opções (Black&Scholes, por exemplo).
O método de reconhecimento do ganho (perda) decorrente da variação do valor justo
de derivativos depende da designação e qualificação destes como instrumentos de
hedge e, se este for o caso, em qual categoria de hedge accounting estão classificados.
Quando os derivativos não são considerados como instrumentos de hedge, as
mudanças no valor justo destes instrumentos são reconhecidas no resultado do
exercício sob a rubrica “Resultado líquido com a negociação de instrumentos
financeiros mantidos para negociação”. Já quando os derivativos são definidos como
instrumentos de hedge (hedge accounting de fluxo de caixa) as variações em seu valor
justo (porção efetiva) são lançadas em “outros resultados abrangentes” e a porção
inefetiva ao resultado do exercício.
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Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
Os derivativos são considerados ativos quando o valor justo for positivo e como
passivos se este for negativo.
Em períodos anteriores, O Grupo Indusval & Partners designou derivativos que se
qualificam como instrumentos de hedge para hedge de fluxo de caixa em operação de
empréstimo no exterior (captação em moeda estrangeira) e para diversas captações via
CDBs e DPGEs vinculados ao IPCA ou IGP-M. Foi documentada no início da operação a
relação entre o instrumento de hedge e o objeto do hedge, além das políticas e objetivos
da gestão de riscos. Também foram documentados os testes de efetividade iniciais e
prospectivos de que os derivativos designados como tal seriam altamente efetivos na
compensação da variação dos fluxos de caixa da captação. Quando um instrumento de
hedge vence ou é vendido, ou quando o hedge não se qualificar mais como hedge
accounting, qualquer ganho (perda) acumulado no patrimônio líquido é transferido
para o resultado do exercício.
No exercício de 2012, as operações de hedge accounting foram descontinuadas. Todos
os efeitos são demonstrados na Nota 15.
2.6.9 – Operações compromissadas
As compras ou vendas de ativos financeiros vinculados a contrato de revenda ou
recompra, respectivamente, são reconhecidas como um financiamento concedido ou
recebido garantido pelo ativo financeiro de acordo com a natureza do vendedor, sendo
apresentados na demonstração de posição financeira em empréstimos e adiantamentos
a instituições financeiras (ativo) ou como depósitos de instituições financeiras
(passivo). As diferenças entre os preços de compra e de venda são reconhecidas como
receitas (despesas) de juros ao longo do prazo do respectivo contrato.
2.6.10 – Classes de instrumentos financeiros
O Grupo Indusval & Partners classifica seus instrumentos financeiros em classes que
levam em conta a natureza e as características de cada instrumento. A tabela abaixo
mostra as diversas categorias e classes:
Categoria (definida pelo IAS 39)
Ao valor justo por
meio do resultado
Classes (definidas pelo Grupo)
Mantidos para
negociação
Títulos e valores mobiliários,
derivativos (que não definidos como
hedge accounting)
Designados inicialmente
a valor justo por meio do
resultado
Para instituições financeiras
Ativos financeiros
Empréstimos e adiantamentos
Carteira empresas
Carteira varejo
Investimentos mantidos até o vencimento
Títulos e valores mobiliários
Disponíveis para venda
Títulos e valores mobiliários
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financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
Mantidos para
negociação
Ao valor justo por
meio do resultado
Derivativos (que não definidos como
hedge accounting)
Designados inicialmente
a valor justo por meio do
resultado
Passivos financeiros
Depósitos de instituições financeiras
Depósitos de clientes
Ao custo amortizado
Empréstimos do país
Empréstimos do exterior
Repasses do país
Itens off-balance
Fianças e outras garantias emitidas
2.7 – Ativos não correntes mantidos para venda
São considerados como tal os ativos não correntes cujo valor contábil será recuperado
através de venda e não pelo seu uso contínuo.
Para que seja classificado como “mantido para a venda”, o ativo deve:
•
•
•
•
•
Estar disponível para a venda imediata;
Ter sua venda altamente provável, ou seja, deve haver um plano formal para sua
alienação;
Estar em processo de identificação de um comprador e conclusão da venda;
Ser ativamente negociado em mercado de forma a permitir indicação de seu
valor justo;
Ter sua venda prevista para o prazo de até 1 (um) ano.
Imóveis e outros ativos não circulantes tomados ou recebidos como quitação total ou
pagamento das obrigações dos devedores são considerados como ativos não correntes
“mantidos para a venda” se atenderem as condições supracitadas.
São mensurados pelo menor montante entre seu valor justo menos custos de venda e o
valor contábil na data em que foram classificados como “mantidos para a venda”. Estes
bens não estão sujeitos à depreciação.
O resultado na venda destes bens é contabilizado na rubrica “Lucro/ (prejuízo) na
alienação de ativos não correntes mantidos para a venda”. Já as perdas decorrentes da
redução de seu valor contábil para o valor justo menos custos de venda são
reconhecidos na demonstração de resultado em “Outras receitas (despesas)
operacionais”.
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Notas explicativas da administração às demonstrações
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Em milhares de reais (exceto quando indicado)
2.8 – Ativo imobilizado
Os imobilizados detidos pelo Grupo Indusval & Partners estão contabilizados ao custo
exceto para os imóveis reavaliados.
Terrenos não são depreciados e a depreciação dos outros ativos imobilizados são
calculados pelo período definido na tabela abaixo:
Item
Vida útil estimada
Prédio de uso
Móveis e utensílios
Equipamentos de informática e escritório
Benfeitorias em imóveis de terceiros
25 anos
10 anos
5 anos
Prazo do contrato
O valor residual e a vida útil de um ativo são revisados pelo menos ao final de cada
exercício e, se as expectativas diferirem das estimativas anteriores, a mudança deve ser
contabilizada como mudança de estimativa contábil, exigindo apenas ajuste posterior à
mudança.
2.9 – Ativo intangível
Compreendem intangíveis identificados separadamente em combinações de negócios, a
carteira de clientes de CPR (Banco), as associações estratégicas com a Omar Camargo
Corretora de Valores e a Geraldo Correa Corretora de Valores (na Guide Investimentos)
a construção da plataforma de negociação de títulos e valores mobiliários (na Guide
Investimentos) e as obras de arte detidas pelo Grupo Indusval & Partners.
São reconhecidos inicialmente ao custo. O custo de um ativo intangível adquirido em
uma combinação de negócios corresponde ao seu valor justo na data da aquisição.
Intangíveis com vida útil definida são amortizados utilizando-se o método linear pela
vida útil do respectivo ativo, sendo realizado teste de impairment se surgirem
evidências de que o valor contábil é maior que o valor recuperável deste.
Intangíveis com vida útil indefinida não são amortizados, sendo realizado teste de
impairment no mínimo a cada data de encerramento de exercício e sempre que houver
evidência objetiva de perda ao valor recuperável da respectiva classe de ativos. Uma
perda ao valor recuperável é reconhecida no resultado do exercício, na extensão da
diferença entre o valor contábil e o valor recuperável.
O Grupo Indusval & Partners usa o modelo de custo na mensuração subsequente dos
intangíveis.
Os ativos intangíveis são reconhecidos quando:
•
São separáveis ou surgem de compromissos contratuais ou de direitos
legais;
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(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
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Em milhares de reais (exceto quando indicado)
•
•
O custo pode ser mensurado de forma confiável;
Se for provável que benefícios econômicos futuros fluirão para a entidade.
O goodwill representa a diferença entre a contraprestação paga e a participação sobre o
valor justo dos ativos líquidos identificados das controladas e coligadas nas respectivas
datas de aquisição. O goodwill na aquisição de controladas é demonstrado na rubrica
“Ativos Intangíveis” e quando decorrente de aquisição de coligadas incluso no saldo de
“Investimentos em Coligadas”.
O goodwill é alocado para as unidades (ou grupo de unidades) geradoras de caixa para
o teste de impairment. É testado anualmente para impairment ou quando houver
evidência objetiva de perda, comparando-se o valor presente dos fluxos de caixa
estimados, não sendo permitida sua reversão em períodos subsequentes.
2.10 – Provisões e contingências
(a) Provisões
As provisões decorrentes de ações judiciais são reconhecidas quando o Grupo Indusval
& Partners tem uma obrigação presente ou presumida (construtiva) como resultado de
eventos passados, onde se mostra provável que uma saída de ativos (recursos) seja
necessária para a sua liquidação e o valor da obrigação possível de ser estimado com
confiabilidade.
Não são reconhecidas provisões em antecipação a perdas operacionais futuras. Quando
houver uma série de obrigações similares, utiliza-se para reconhecimento de provisões
a probabilidade média histórica das perdas incorridas para as entidades do Grupo.
As provisões são mensuradas pela melhor estimativa possível acerca da transação.
Quando o efeito do dinheiro no tempo for relevante, são mensuradas pelo valor
presente dos gastos que devem ser necessários para liquidar a obrigação, utilizando
uma taxa antes dos impostos, que deve refletir as avaliações atuais do mercado em
relação ao valor do dinheiro no tempo e dos riscos específicos da obrigação. O aumento
da obrigação em decorrência da passagem do tempo é considerado despesa financeira.
(b) Contingências passivas
Decorrentes de situações originárias de eventos passados, onde existe a possibilidade
de acontecer uma saída de recursos para a liquidação dessa possível obrigação, cuja
existência será confirmada na ocorrência (ou não) de eventos futuros incertos, não
controláveis pela entidade.
Os valores referentes a passivos contingentes não são reconhecidos, apenas divulgados
em nota explicativa (Nota 28), exceto se a probabilidade da contingência se realizar for
remota, levando em conta o parecer da assessoria jurídica. Neste caso, não é
reconhecido nem divulgado em nota explicativa.
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(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
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Em milhares de reais (exceto quando indicado)
(c) Contingências ativas
Decorrentes de eventos passados, com possibilidade de materialização em um ativo
condicionado a eventos futuros não totalmente controláveis pela entidade. Quando a
entrada de recursos for provável, a entidade não reconhece o ativo, apenas evidencia-o
em nota explicativa. Se não for provável, nem reconhece, nem evidencia em nota
explicativa.
2.11 – Redução
(impairment)
ao
valor
recuperável
de
ativos
não-financeiros
Ativos não-financeiros são revisados quando eventos ou circunstâncias indicam que o
valor contábil pode não ser recuperado. Entretanto, ativos intangíveis de vida útil
indefinida não estão sujeitos à amortização e devem ser testados anualmente (no
mínimo) para impairment.
Uma perda por impairment é reconhecida pelo montante que o valor contábil excede o
seu valor recuperável. O valor recuperável é o maior entre o valor justo menos custos
para vender e seu valor em uso.
Para a realização do teste de impairment, caso não seja possível estimar a perda para o
ativo individualmente, os ativos são agrupados em unidades geradoras de caixa.
Ativos não-financeiros (exceto goodwill) que sofreram perda de valor recuperável são
revisados para uma possível reversão da perda reconhecida anteriormente a cada data
de fechamento. Já para o goodwill e ativos financeiros de vida útil indefinida o teste é
efetuado no mínimo anualmente, mesmo quando não observado indício de perda.
2.12 – Receitas e despesas de juros e similares
Receitas e despesas de juros são reconhecidas na demonstração de resultado
utilizando-se o método da taxa efetiva de juros.
Este método calcula o custo amortizado de um instrumento financeiro e aloca a receita
ou despesa de juros durante a duração do respectivo instrumento. A taxa efetiva de
juros é aquela que desconta exatamente os fluxos de caixa futuros estimados pela vida
esperada do instrumento ou quando apropriado por um período menor. Quando do
cálculo dessa taxa, o Banco Indusval & Partners e empresas do Grupo estimam os
fluxos de caixa, levando em consideração todos os termos contratuais do instrumento,
mas sem considerar futuras perdas de crédito. O cálculo inclui todas as taxas e
comissões diretamente atribuíveis à operação.
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Em milhares de reais (exceto quando indicado)
2.13 – Receitas de tarifas e serviços
As taxas e comissões recebidas são reconhecidas durante o período da prestação de
serviços (regime de competência).
Tarifas e comissões originadas por operações de crédito são incluídas no cálculo da taxa
efetiva de juros.
Taxas e comissões decorrentes de operações com terceiros, tais como corretagens, são
reconhecidas quando o serviço ou operação for realizado.
2.14 – Receitas de dividendos
São reconhecidos na demonstração de resultado abrangente quando ficar estabelecido
o direito da entidade de receber o pagamento.
2.15 – Arrendamentos
Os arrendamentos são contabilizados de acordo com o IAS 17 – Arrendamentos e o
IFRIC 4.
São divididos em operacionais e financeiros.
No leasing operacional, os riscos e benefícios da propriedade do bem arrendado recaem
sobre o arrendador. Os pagamentos efetuados são debitados pelo método linear no
resultado do período através do período do aluguel.
No leasing financeiro, os riscos e benefícios da propriedade do bem são transferidos
para o arrendatário, sendo o bem contabilizado no ativo do arrendatário no início da
operação pelo menor valor entre seu valor justo e o valor presente dos pagamentos
mínimos. A contrapartida é a criação de um passivo, sendo atualizado pela taxa de
juros implícita na transação.
O Grupo Indusval & Partners detem somente arrendamentos operacionais, na condição
de arrendatários, não desempenhando função de arrendadores.
2.16 – Impostos sobre a renda
Os impostos sobre a renda são calculados à alíquota de 15% mais adicional de 10% e a
contribuição social de 15%.
A despesa de impostos sobre a renda é reconhecida no resultado, exceto quando
advinda de uma transação reconhecida diretamente no patrimônio líquido; nesse caso,
o efeito fiscal é reconhecido no próprio patrimônio. É calculada como a soma do
imposto corrente resultante da aplicação da alíquota cabível ao lucro real do período e
das variações dos ativos e passivos fiscais diferidos reconhecidos no resultado.
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Os ativos e passivos diferidos incluem as diferenças temporárias, identificadas como os
valores que se espera pagar ou receber sobre as diferenças entre o valor contábil e sua
respectiva base fiscal e créditos e prejuízos fiscais acumulados.
Ativo fiscal corrente corresponde a valores de impostos a recuperar nos próximos 12
meses. Já os ativos fiscais diferidos correspondem aos valores de impostos a serem
recuperados em exercícios futuros, incluindo os decorrentes de prejuízos fiscais ou
créditos fiscais não aproveitados.
Passivo fiscal corrente corresponde a valores de impostos a pagar em relação ao
imposto de renda sobre o lucro real do exercício nos próximos doze meses. Já os
passivos fiscais diferidos correspondem aos valores de impostos a pagar em exercícios
futuros.
Ativos fiscais diferidos somente são reconhecidos para diferenças temporárias na
medida em que seja considerado provável que haverá lucros tributáveis futuros
suficientes contra os quais estes ativos diferidos possam ser utilizados.
2.17 – Benefícios a empregados
(a) Benefícios de curto prazo
Os benefícios de curto prazo são aqueles a serem pagos totalmente dentro de doze
meses após o final do exercício em que os serviços foram prestados. A contabilização é
direta e as respectivas obrigações são mensuradas em bases não descontadas. Os
benefícios que compõem esta categoria são salários, contribuições para a seguridade
social, ausências de curto prazo, participação nos resultados e benefícios não
monetários.
(b) Benefícios pós-emprego
Correspondem aos benefícios que serão pagos após o período de emprego. Incluem
benefícios de aposentadoria e outros benefícios pós-emprego, tais como seguro de vida
e assistência médica pós-emprego.
Estes são segregados em planos de contribuição definida e de benefício definido. Um
plano de contribuição definida é aquela onde o Grupo Indusval & Partners faz aportes a
uma entidade separada, onde não há responsabilidade do Grupo Indusval & Partners
(legal ou construtiva) de fazer aportes adicionais, caso o fundo não tenha recursos
suficientes para pagar todos os funcionários, isto é, os riscos recaem sobre o
empregado.
O Grupo Indusval & Partners só disponibiliza planos de contribuição definida aos seus
funcionários.
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(c) Benefícios rescisórios
Os benefícios de rescisão são exigíveis quando o emprego é rescindido pelo Grupo
Indusval & Partners antes da data normal de aposentadoria ou sempre que o
empregado aceitar a demissão voluntária em troca do respectivo benefício. É
reconhecido nas demonstrações financeiras se as entidades estiverem dispostas e
comprometidas com a rescisão, geralmente através de um plano formal e detalhado,
que não pode ser suspenso ou cancelado.
2.18 – Pagamento baseado em ações
O Banco Indusval & Partners opera planos de pagamento baseado em ações, onde a
instituição recebe os serviços dos funcionários como contraprestação por opções de
compra de ações do Banco (liquidação em instrumentos patrimoniais). As condições
para aquisição deste direito correspondem às condições de serviço, i.e., o funcionário
deve permanecer na instituição durante o prazo definido pelo plano. O valor justo do
serviço recebido é reconhecido como despesa e o respectivo crédito em conta destacada
do patrimônio líquido, que tem como referência o valor justo das opções outorgadas,
excluindo os impactos de quaisquer condições de aquisição de direitos com base no
serviço e no desempenho que não sejam variáveis de mercado. Estas são incluídas nas
premissas sobre a quantidade de opções cujos direitos devem ser adquiridos.
O valor total da despesa é reconhecido durante o vesting period (período durante o
qual as condições específicas de aquisição dos direitos devem ser atendidas). Na data
do reporte, a instituição realiza uma revisão das estimativas da quantidade de opções
cujos direitos devem ser adquiridos com base nas condições de aquisição de direito que
não são de mercado.
2.19 – Ações em tesouraria
As ações em tesouraria são reconhecidas inicialmente ao custo de aquisição (incluindo
custos de transação). Em caso de alienação, a diferença entre o preço de venda e o
preço médio das ações em tesouraria é contabilizada em conta especifica do patrimônio
líquido. O cancelamento de ações mantidas em tesouraria é contabilizado como uma
redução nas ações em tesouraria contra reservas de lucros no patrimônio líquido, pelo
preço médio das ações em tesouraria na data do cancelamento.
3
Estimativas contábeis críticas
A posição financeira e o desempenho do Banco e as demais entidades do Grupo
Indusval & Partners são influenciados pelas políticas contábeis, premissas, estimativas
e julgamentos da administração.
O Grupo Indusval & Partners prepara as estimativas com base em premissas que
afetam os números divulgados de ativos e passivos dentro do próximo exercício social.
Todas as estimativas e premissas requeridas em conformidade com as IFRS são as
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melhores estimativas de acordo com as regras aplicáveis. Estimativas e julgamentos são
avaliados em bases contínuas e baseados nas experiências passadas e outros fatores,
incluindo expectativas que consideram os eventos futuros.
3.1 - Avaliação do valor justo de alguns instrumentos financeiros
O valor justo de instrumentos financeiros sem mercado ativo ou cujos preços não estão
disponíveis é calculado através de técnicas de precificação. Nestes casos, os valores
justos são estimados através de dados observados em instrumentos similares ou através
de modelos. Quando dados observáveis de mercado não estão disponíveis, eles são
estimados baseados em premissas apropriadas. Quando são utilizadas técnicas de
precificação, estas são validadas e revisadas periodicamente a fim de manter sua
confiabilidade.
Para a análise de sensibilidade dos instrumentos financeiros Nível 3, vide Nota 4.4.
3.2 - Impairment de empréstimos e adiantamentos
É efetuada a revisão da carteira de empréstimos e adiantamentos mensalmente. O
Banco faz uso de julgamentos para verificar a existência de indícios de impairment.
Esses indícios incluem dados observáveis que indicam que ocorreram mudanças
adversas no status de pagamentos de devedores classificados numa mesma categoria,
além de condições econômicas que possam afetar o valor contábil dos ativos. Quando
verificada a necessidade de reconhecimento de uma perda ao valor recuperável esta
deve ser reconhecida nas demonstrações financeiras.
A Administração efetua julgamentos baseados nas perdas históricas para ativos com
risco de crédito semelhante e evidência objetiva similar de impairment. A metodologia
e as premissas utilizadas para os cálculos de impairment são revisadas constantemente.
Se os fluxos de caixa estimados mudarem 1% para mais ou para menos, o impacto será
de R$ 274 (R$ 545 em 2013) ou de R$ (274) (R$ (545) em 2013), respectivamente, no
resultado antes dos impostos.
3.3 - Impairment de ativos financeiros disponíveis para venda
O Banco Indusval & Partners determina que investimentos “disponíveis para venda”
estão impaired quando ocorre uma queda significativa e prolongada no valor justo do
ativo, abaixo do seu custo.
A determinação de que é considerada “significativa” ou “prolongada” requer
julgamento. Para alcançar este julgamento o Banco avalia entre outros fatores, a
volatilidade dos preços dos instrumentos. Adicionalmente, a evidência objetiva do
impairment pode ser a deterioração na saúde financeira da empresa, o desempenho da
indústria, a performance do setor, a mudança de tecnologia e no fluxo de caixa
operacionais e financeiros.
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Em milhares de reais (exceto quando indicado)
Se todos os declínios no valor justo abaixo do custo tivessem sido considerados
significativos ou prolongados, o Banco Indusval & Partners sofreria uma perda
adicional de R$ 3.027 (R$ 170 em 2013) nas demonstrações financeiras.
3.4 - Ativos financeiros mantidos até o vencimento
Segundo as orientações do IAS 39, o Banco Indusval & Partners classifica alguns os
ativos financeiros não derivativos com pagamentos fixos ou determináveis e
vencimento fixo como ativos financeiros “mantidos até o vencimento”. Esta
classificação requer significativo julgamento, levando em conta a intenção e capacidade
de manter estes investimentos até o vencimento.
3.5 - Impairment de ativos não financeiros
De acordo com a IAS 36, os ativos não financeiros também devem ser testados para
impairment em algumas situações. Para o cálculo do valor recuperável (valor em uso),
a Instituição faz uso de estimativas de fluxos de caixa (montante e prazos), bem como
das taxas de desconto apropriadas.
3.6 - Imposto de renda e contribuição social diferidos
Créditos tributários são reconhecidos somente em relação a diferenças temporárias e
prejuízos fiscais a compensar na medida em que se considera provável que a entidade
irá gerar lucro tributável futuro para a sua utilização. A realização esperada do crédito
tributário do Banco é baseada na projeção de receitas futuras e outros estudos técnicos.
3.7 - Provisões e contingências
O reconhecimento, a mensuração e a divulgação de provisões, dos ativos e passivos
contingentes são efetuados de acordo com os critérios definidos na IAS 37 – Provisões,
Passivos Contingentes e Ativos Contingentes. Os valores contabilizados ou divulgados
em notas explicativas são baseados nas melhores estimativas, inclusive na
probabilidade de ocorrência ou não do tema em questão. Esses fatos e valores podem
ser diferentes dos de fato ocorridos.
4
Gestão de Riscos Financeiros Críticos
As atividades do Grupo Indusval & Partners envolvem assumir riscos de forma
orientada e gerenciá-los profissionalmente. As funções fundamentais do Departamento
de Gestão de Riscos são de identificar todos os riscos relevantes para o Banco e
empresas do Grupo, mensurar esses riscos, gerir as posições de risco e determinar a
alocação de capital.
O Grupo Indusval & Partners regularmente analisa as suas políticas de gestão de riscos
e sistemas para refletir as mudanças nos mercados, produtos e as melhores práticas de
mercado com o objetivo de atingir um equilíbrio adequado entre o risco e o retorno,
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além de minimizar potenciais efeitos adversos no desempenho financeiro da
instituição.
O Banco define risco como a possibilidade de perdas, o que pode ser causado por
fatores internos ou externos.
As políticas de gerenciamento de riscos garantem uma estrutura de controle compatível
com as suas operações, seus produtos e serviços, além de ser capaz de mensurar a
exposição aos riscos e garantir que estes sejam adequadamente gerenciados,
identificados, analisados, controlados e reportados de maneira eficiente e eficaz.
Ademais, a auditoria interna é responsável pela revisão independente de gestão de
riscos e do ambiente de controle.
Os riscos decorrentes das atividades financeiras as quais o Banco e empresas do Grupo
estão expostos são:
•
•
•
Risco de crédito
Risco de mercado
Risco de liquidez
4.1 – Risco de crédito
Em sua ampla definição, o Risco de crédito é tratado como a probabilidade de
ocorrerem perdas associadas ao descumprimento das obrigações pactuadas, mediante
contratado, entre as partes envolvidas, seja pelo tomador ou contraparte, considerando
também, a desvalorização do contrato assumido, devido à maior exposição ao risco pelo
tomador, à redução de ganhos ou remunerações, às vantagens concedidas na
renegociação e aos custos de recuperação.
A definição de Risco de Crédito compreende, entre outros:
•
•
•
•
O Risco da contraparte: Possibilidade de não cumprimento das obrigações
relativas à liquidação de operações que envolvam a negociação de ativos
financeiros;
O Risco País: Possibilidade de perdas decorridas de tomadores localizados fora
do país, em decorrência de ações realizadas pelo governo do país em que reside
o mesmo.
A possibilidade de ocorrência de desembolsos para honrar avais, fianças,
coobrigações, compromissos de crédito ou outras operações de natureza
semelhante;
A possibilidade de perdas associadas ao não cumprimento de obrigações
financeiras nos termos pactuados por parte intermediadora ou convenente de
operações de crédito.
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4.1.1 – Gerenciamento do risco de crédito
A estrutura de Gerenciamento do Risco de Crédito do Banco Indusval & Partners
possibilita a instituição: identificar, mensurar, controlar e mitigar os riscos, além de
definir procedimentos e rotinas consistentes, que possibilite a gestão integral do Risco
de Crédito envolvido em todas as fases do negócio.
Para melhor elucidar as fases do negócio, este foi divido em quatro etapas que definem
o ciclo de crédito:
•
•
•
•
Análise de Crédito
Concessão de Crédito
Gestão de Crédito
Recuperação de Crédito
(a) Análise de Crédito
A Análise de Crédito possui critérios e procedimentos claramente definidos a todos os
envolvidos no processo de Concessão de Crédito, no que se refere aos inputs
necessários para completa compreensão do Risco de Crédito envolvido na classificação
de risco dos clientes, análise de propostas de novos negócios, renovação de limites e
classificação de risco das operações de crédito.
O principal objetivo na Análise de Crédito é fornecer embasamento técnico ao Comitê
de Crédito através de análises econômico-financeira dos clientes, subsidiando assim a
tomada de decisão.
(b) Concessão de Crédito
A Concessão de Crédito tem como principal objetivo analisar e decidir sobre a
concessão de limites e operações de crédito propostos pela área Comercial, levando em
consideração as informações levantadas pela mesma e pela análise realizada pelo
Departamento de Crédito.
(c) Gestão de Crédito
Assim que o crédito é concedido, a Gestão do Crédito se torna responsável por:
•
•
Formalizar as operações assim as respectivas garantias envolvidas, garantindo a
aderência de forma e conteúdo aos seus instrumentos constitutivos de
aprovação, contratação e de garantias associadas;
Acompanhar as operações de crédito, identificando pontos críticos, visando
garantir a qualidade da operação, bem como o efetivo recebimento dos valores
emprestados à contraparte;
35
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
•
Analisar e acompanhar as garantias envolvidas na operação, verificando sua
suficiência e liquidez além da detecção de indícios e prevenção da deterioração
da qualidade de operações, com base no risco de crédito.
(d) Recuperação de Crédito
Quando uma operação de crédito entra em atraso, são tomadas medidas
administrativas, repactuação ou adoção de medidas judiciais. Todas as citadas
anteriormente têm como objetivo fazer a recuperação do Crédito em atraso com o
menor custo e prazo possíveis.
4.1.2 – Gestão do Risco de Crédito
O principal foco da área de Risco de Crédito é identificar e mensurar a exposição ao
risco de crédito, subsidiando a Alta Administração com estudos relativos à Carteira de
Crédito do Banco, suportando assim os processos de tomada de decisão para que os
riscos envolvidos nas operações sejam passíveis de controle e mitigação.0-0Os estudos levam em conta o desempenho da Carteira, fornecendo dados passíveis de
comparação às perspectivas macroeconômicas, através de testes de estresse, além de
índices de probabilidade de Default.
A estrutura de Gerenciamento do Risco de Crédito está sujeita à efetiva e abrangente
verificação da Auditoria Interna, cuja atuação é segregada da área de Risco de Crédito.
Cabe a ela verificar se as práticas de Gestão do Risco de Crédito estão sendo conduzidas
conforme a Política Institucional. Sendo assim, esta possui autonomia para aconselhar,
apoiar ou até mesmo contestar as decisões relacionadas ao Gerenciamento do Risco de
Crédito.
Revisões regulares são realizadas, pelas áreas relacionadas, com o objetivo de avaliar o
ambiente de controle, testar a eficácia dos modelos implantados e, conforme
supracitado, assegurar que as atividades da área de Risco de Crédito estejam de acordo
com a Política Institucional.
4.1.3 – Controle dos limites de riscos e políticas de mitigação
O Grupo Indusval & Partners administra, limita e controla concentrações de risco de
crédito quando identificados pelo departamento de riscos, em particular para clientes
individuais (ou grupos) e segmentos da indústria.
Estes riscos são monitorados em base contínua e revisados freqüentemente ou quando
necessário.
Os principais instrumentos mitigadores de risco de crédito utilizados são:
36
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
(a) Garantias
A forma mais tradicional de mitigação de risco de crédito é a obtenção de garantias
(contraparte) em operações de crédito. As principais garantias detidas pelo Banco são:
•
•
•
•
Recebíveis
Imóveis e veículos
Penhor
Outros ativos financeiros
(b) Limites em instrumentos financeiros derivativos
O departamento de risco restringe as suas exposições às perdas creditícias decorrentes
de posições abertas líquidas em derivativos em relação a prazo e montantes envolvidos.
O montante sujeito a risco de crédito é limitado pelos fluxos de caixa líquidos futuros
estimados do instrumento. A exposição a risco de crédito é administrada como parte da
política de limites de empréstimos a clientes, adicionando-se exposições potenciais
decorrentes de movimentos de mercado. As garantias nem sempre estão presentes
nestes tipos de instrumentos, a não ser quando existem depósitos de margem ou
operações garantidas por bolsa.
O risco de liquidação surge em situações onde o pagamento em caixa ou outro ativo
financeiro é feito com base na estimativa do recebimento correspondente do ativo em
questão. São estabelecidos limites diários para cada contraparte para cobrir a posição
agregada do risco de liquidação.
4.1.4 – Política de impairment de empréstimos e adiantamentos
O Grupo Indusval & Partners avalia constantemente se existe indício objetivo que um
ativo financeiro (ou grupo de ativos) apresenta problemas de recuperabilidade
(impaired). O indício de impairment resulta de um ou mais eventos ocorridos após o
reconhecimento inicial do ativo e cujo impacto sobre seu fluxo de caixa futuro estimado
é passível de mensuração confiável.
4.1.4.1 – Indícios de impairment
De acordo com a IAS 39 – Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração, a
entidade deve avaliar se há indícios de impairment pelo menos a cada período de
divulgação de relatório.
Por ser informação mais confiável e relevante, o Banco considera os seguintes eventos
como indicativos de impairment:
•
Atraso superior a 90 dias no pagamento de juros e/ou principal.
37
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
•
•
Relatórios internos provenientes do Departamento de Crédito.
Operações renegociadas
4.1.4.2 – Segregação da carteira
(a) Exclusão das operações recém-concedidas
Para a confecção do teste de impairment são excluídas das bases de empréstimos e
adiantamentos as operações recém-concedidas.
(b) Segregação inicial da carteira
significativas e não- significativas)
(operações
individualmente
Após a exclusão das operações recém-concedidas, o total da carteira é segregado em
operações individualmente significativas e não-significativas individualmente. As
operações individualmente significativas estão sujeitas ao teste individual de
impairment. Enquanto que as operações não-significativas individualmente
submetem-se ao teste coletivo.
(b1) Operações individualmente significativas – Teste individual
Com base no Relatório de Alçadas e Limites internos do Banco, determinou-se que as
operações significativas são aquelas com saldo superior a R$ 1 milhão.
As operações devem ser segregadas em operações impaired (vencidas há mais de 90
dias) e não-impaired (a vencer e as vencidas há menos de 90 dias) considerando as
seguintes categorias:
•
•
•
Operações sem indício de impairment e sem perda identificada no teste: são
levadas ao teste coletivo.
Operações com indício de impairment e sem perda identificada no teste: são
levadas ao teste coletivo.
Operações com indício de impairment e com perda identificada no teste: a
perda é contabilizada e não são levadas ao teste coletivo.
(b2) Teste coletivo
As operações não enquadradas como individualmente significativas e as operações
submetidas a teste individual sem apuração de perda são agrupadas em categorias com
risco de crédito semelhante, como segue:
•
•
•
Empresas
Varejo
Instituições financeiras
38
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
Para a determinação dos percentuais que serão aplicados nas diversas faixas de
vencimento das categorias com risco de crédito semelhante foi utilizada a seguinte
metodologia:
•
•
Para operações não-impaired: o percentual das operações não-impaired que
se tornaram impaired após 6 meses multiplicado pelo percentual médio das
operações impaired que de fato foram baixadas para prejuízo.
Para operações impaired: o percentual das operações impaired que de fato
foram baixadas para prejuízo.
4.1.5 – Exposição máxima ao risco de crédito
A tabela abaixo mostra o pior cenário possível quanto à exposição ao risco de crédito
em 31 de dezembro de 2014 e de 2013, não considerando a realização de qualquer
garantia. Para itens reconhecidos nas demonstrações financeiras (on balance) os
valores contábeis são as próprias exposições máximas e estão listados abaixo:
(a) Exposição ao risco de crédito por ativo financeiro
Caixa e reservas no BACEN
Ativos financeiros mantidos para negociação (*)
Títulos públicos
Cotas de fundos de investimentos
Debêntures
Cédulas de depósito bancário (CDB)
Cédulas do produto rural (CPR)
Warrants
Letras de câmbio
Derivativos (não hedge)
Outros
Ativos financeiros disponíveis para a venda
Empréstimos e adiantamentos
A instituições financeiras
Créditos adquiridos
Operações com títulos públicos
Depósitos interfinanceiros
A clientes
Empresas
Varejo
Ativos mantidos até o vencimento
Ativos dados em garantia (*)
2014
2013
42.862
42.152
159.493
83
304
8.131
820.887
64.167
113
45.197
15.242
243.706
96
25.156
4.084
622.213
15.600
666
30.108
5
14.403
5.119
412.295
14.182
25.558
105.600
25.071
2.983.837
33
363.576
3.001.712
10
43
364.360
4.935.521
4.520.543
(*) Saldos divergentes do Balanço Patrimonial, pois na referida nota são excluídos os itens que não tem risco de crédito
(ações).
As exposições a risco de crédito para transações não reconhecidas nas demonstrações
financeiras (off balance) correspondem às perdas potenciais em operações de garantia
financeira em caso de inadimplemento do cliente, ou seja, são os valores das garantias
prestadas demonstrados abaixo:
39
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
Garantias financeiras
2014
2013
199.209
178.969
(b) Concentração geográfica de ativos financeiros com exposição a risco de
crédito
Para os itens reconhecidos (on balance) e não reconhecidos (off balance) a
concentração geográfica dos ativos financeiros com exposição a risco de crédito é
mostrada a seguir:
2014
Caixa e reservas no BACEN
Ativos financeiros mantidos para negociação (*)
Títulos públicos
Cotas de fundos de investimento
Debêntures
Cédulas de depósito bancário (CDB)
Cédulas do produto rural (CPR)
Warrants
Letras de câmbio
Derivativos (não hedge)
Outros
Ativos financeiros disponíveis para venda
Empréstimos e recebíveis
A instituições financeiras
Créditos adquiridos
Operações com títulos públicos
Depósitos interfinanceiros
A clientes
Empresas
Varejo
Ativos mantidos até o vencimento
Ativos dados em garantia (*)
Brasil
EUA
Outros
Total
2.617
36.803
3.442
42.862
159.493
83
304
8.131
820.887
64.167
113
45.197
159.493
83
304
8.131
820.887
64.167
113
45.197
15.242
15.242
5.119
412.295
14.102
80
5.119
412.295
14.182
2.878.033
89.229
16.575
33
363.576
2.983.837
33
363.576
4.789.392
126.112
20.017
4.935.521
(*) Saldos divergentes do Balanço Patrimonial, pois na referida nota são excluídos os itens que não tem risco de crédito
(ações).
2014
Garantias financeiras
40
Brasil
Total
199.209
199.209
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
2013
Caixa e reservas no BACEN
Ativos financeiros mantidos para negociação (*)
Títulos públicos
Cotas de fundos de investimento
Debêntures
Cédulas de depósito bancário (CDB)
Cédulas do produto rural (CPR)
Warrants
Letras de câmbio
Derivativos (não hedge)
Outros
Ativos financeiros disponíveis para venda
Empréstimos e recebíveis
A instituições financeiras
Créditos adquiridos
Operações com títulos públicos
Depósitos interfinanceiros
A clientes
Empresas
Varejo
Ativos mantidos até o vencimento
Ativos dados em garantia (*)
Brasil
EUA
Outros
Total
4.532
33.569
4.051
42.152
243.706
96
25.156
4.084
622.213
15.600
666
30.108
5
14.403
243.706
96
25.156
4.084
622.213
15.600
666
30.108
5
14.403
25.558
105.600
24.976
25.558
105.600
25.071
2.975.159
10
43
364.360
95
15.891
10.662
3.001.712
10
43
364.360
4.456.275
49.555
14.713
4.520.543
(*) Saldos divergentes do Balanço Patrimonial, pois na referida nota são excluídos os itens que não tem risco de crédito
(ações).
2013
Garantias financeiras
41
Brasil
Total
178.969
178.969
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
(c) Concentração por setor de atividade
As tabelas a seguir mostram a exposição ao risco de crédito por setor da atividade
econômica:
2014
Instituições
financeiras
Caixa e reservas no BACEN
Ativos financeiros mantidos para negociação (*)
Títulos públicos
Cotas de fundos de investimento
Debêntures
Cédulas de depósito bancário (CDB)
Cédulas de Produto Rural (CPR)
Warrants
Letras de câmbio
Derivativos (não hedge)
Outros
Indústria
Comércio
Rural
Outros
159.493
83
8.131
113
4.734
165.685
116.423
57.051
14.848
7.116
523.931
13.070
9.280
1.571
16.542
14.855
387
159.493
83
304
8.131
820.887
64.167
113
45.197
15.242
5.119
412.295
14.182
5.119
412.295
14.182
1.165.175
1.052.560
665.521
Ativos mantidos até o vencimento
100.581
2.983.837
33
Ativos dados em garantia (*)
Total
42.862
304
A clientes
Empresas
Varejo
Garantias financeiras
Serviços
Pessoas
físicas
42.862
Ativos financeiros disponíveis para venda
Empréstimos e adiantamentos
A instituições financeiras
Créditos adquiridos
Operações com títulos públicos
Depósitos interfinanceiros
Setor
público
46.313
2.734
487.436
1.390.243
1.238.352
18.433
56.091
53.334
-
33
301.215
13.314
475.596
702.757
641.054
363.576
70.630
721
Serviços
Pessoas
físicas
83
4.935.521
199.209
2013
Instituições
financeiras
Caixa e reservas no BACEN
Ativos financeiros mantidos para negociação (*)
Títulos públicos
Cotas de fundos de investimento
Debêntures
Cédulas de depósito bancário (CDB)
Cédulas de Produto Rural (CPR)
Warrants
Letras de câmbio
Derivativos (não hedge)
Outros
Indústria
Comércio
Rural
243.706
96
4.084
18.090
259.627
362.586
15.600
666
716
5
Total
42.152
7.066
13.912
8.406
2.746
14.064
4.328
339
243.706
96
25.156
4.084
622.213
15.600
666
30.108
5
14.403
25.558
105.600
25.071
A clientes
Empresas
Varejo
25.558
105.600
25.071
1.134.481
917.352
7.125
Ativos mantidos até o vencimento
871.106
71.648
10
3.001.712
10
43
Ativos dados em garantia (*)
Garantias financeiras
Outros
42.152
Ativos financeiros disponíveis para venda
Empréstimos e adiantamentos
A instituições financeiras
Créditos adquiridos
Operações com títulos públicos
Depósitos interfinanceiros
Setor
público
43
364.360
203.852
1.408.936
948.424
23.077
43.478
53.647
7.125
622.202
364.360
892.281
438.572
58.286
481
(*) Saldos divergentes do Balanço Patrimonial, pois na referida nota são excluídos os itens que não tem risco de crédito
(ações).
42
96
4.520.543
178.969
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
4.1.6 – Empréstimos e adiantamentos
(a) Empréstimos e adiantamentos impaired e não impaired
2014
Instituições
Financeiras
Carteira
Nem vencidos nem “impaired”
Vencidos mas não “impaired”
Não vencidos mas “impaired” (*)
Vencidos e “impaired”
Clientes
Total
5.120
2.712.916
129.791
50.416
90.714
3.139.392
129.791
50.416
95.834
431.596
2.983.837
3.415.433
2.993
12.216
8.353
15.533
49.105
12.216
8.353
15.533
52.098
2.993
85.207
88.200
428.603
2.898.630
3.327.233
426.476
Valor bruto
Perdas por impairment
Nem vencidos nem “impaired”
Vencidos mas não “impaired”
Não vencidos mas “impaired”
Vencidos e “impaired”
Valor líquido
2013
Instituições
Financeiras
Carteira
Nem vencidos nem “impaired”
Vencidos mas não “impaired”
Não vencidos mas “impaired” (*)
Vencidos e “impaired”
Valor bruto
Perdas por impairment
Nem vencidos nem “impaired”
Vencidos mas não “impaired”
Não vencidos mas “impaired”
Vencidos e “impaired”
Valor líquido
(*) considerados impaired pelo teste individual
43
Clientes
Total
156.229
2.508.667
112.978
237.418
142.659
2.664.896
112.978
237.418
142.659
156.229
3.001.722
3.157.951
236
1
22.051
8.227
105.579
72.994
22.287
8.228
105.579
72.994
237
208.851
209.088
155.992
2.792.871
2.948.863
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
(b) Faixa de vencimento das operações não impaired e garantias
2014
Empresas
Instituições e
intermediários
financeiros
A vencer
Vencidos até 30 dias
Vencidos entre 31 e 90 dias
Indústria
Comércio
Serviços Pessoas físicas
Total
482.802
434
1.059.018
34.536
9.269
1.006.092
18.781
1.615
530.000
26.264
1.568
61.481
6.403
30.920
3.139.393
86.418
43.372
483.236
1.102.823
1.026.488
557.832
98.804
3.269.183
Valor justo das garantias
1.330.416
Sem amparo de garantias
1.938.767
2013
Empresas
Instituições e
intermediários
financeiros
A vencer
Vencidos até 30 dias
Vencidos entre 31 e 90 dias
Indústria
Comércio
Serviços Pessoas físicas
Total
200.517
19
1.023.132
48.187
5.734
890.015
35.558
3.468
518.224
15.039
2.423
32.999
2.391
168
2.664.887
101.194
11.793
200.536
1.077.053
929.041
535.686
35.558
2.777.874
Valor justo das garantias
1.478.820
Sem amparo de garantias
1.299.054
(c) Empréstimos e adiantamentos renegociados
Empréstimos e adiantamentos a clientes
Permaneceram impaired após a renegociação
Operações não impaired após a renegociação, que estariam
impaired se não fossem renegociadas
Operações não impaired após a renegociação, que não estariam
impaired se não fossem renegociadas
2014
2013
128.957
261.131
1.471
8.114
1.033
1.564
131.461
270.809
4.1.7 – Títulos de dívida
A tabela abaixo representa uma análise da qualidade de instrumentos de dívida
baseada nos ratings atribuídos pelas agências de classificação de risco de crédito
(escala nacional):
44
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
Papel
Títulos ao
Valor Justo
Ativos dados
em garantia
Valor
Valor
Rating
Agência de Rating
2014
Títulos públicos
Debêntures
159.493
304
301.215 Baa2
62.361 Sem rating
Moody´s
2013
Títulos públicos
Debêntures
243.706
25.156
364.360 Baa2
Sem rating
Moody´s
4.1.8 – Execução de garantias de empréstimos e adiantamentos
O Banco obteve a posse dos seguintes ativos dados em garantia por devedores de
empréstimos e adiantamentos, nos anos de 2014 e 2013:
Imóveis
Veículos
Outros
2014
2013
50.241
1.982
42.525
38.035
4.500
1.991
94.748
44.526
Os bens tomados são classificados como ativos não correntes mantidos para a venda e
vendidos tão logo quanto possível conforme os dispositivos da IFRS 5, (nota 2.7).
Segundo os dispositivos do Banco Central do Brasil, as instituições financeiras não
podem adquirir bens não destinados ao uso próprio, com exceção aos tomados em
execuções de garantias. Ocorrendo esta situação, a instituição deve vender o bem no
prazo máximo de até um ano. Caso não seja efetivada a venda neste prazo, a instituição
deve requerer ao BACEN a prorrogação no prazo da venda. Esgotados os prazos legais e
demais prorrogações concedidas, o BACEN pode solicitar a realização de leilão em um
prazo máximo de 360 dias.
4.2 – Risco de mercado
O Grupo Indusval & Partners está exposto a riscos de mercado, que correspondem ao
risco de que o valor justo ou os fluxos de caixa futuros de instrumentos financeiros
flutuem devido à mudanças de taxas e preços de mercado. Estes riscos surgem de
posições abertas em taxas de juros, moeda e ações. A exposição a risco de mercado é
segregada em carteira trading e carteira banking.
A carteira trading inclui as posições de transações market-making onde o Banco atua
como o principal com clientes ou com o mercado.
A carteira banking corresponde às transações das operações comerciais do Banco.
4.2.1 – Técnicas de mensuração de risco de mercado
As técnicas utilizadas para mensurar e controlar riscos de mercado estão listadas a
seguir:
45
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
Value at risk (VaR)
É aplicada a metodologia do VaR para estimar o risco de mercado das posições detidas
e o resultado máximo esperado, baseado no número de premissas para mudanças nas
condições de mercado. A Administração fixa limites no VaR a níveis aceitáveis, que é
monitorado diariamente pela área de Riscos.
O VaR (Value at Risk) é uma medida estatística que estima a perda potencial máxima
do valor da carteira do banco em condições normais de mercado dentro de uma
determinada circunstância (horizonte de tempo).
(a) VaR por tipo de risco – carteira total
2014
Risco de taxa de juros
Risco cambial
Risco de volatilidade no preço das ações
Risco de Volatilidade no preço das commodities
Média
Máximo
(377)
(1.040)
(272)
(32)
(801)
(3.925)
(783)
(100)
Mínimo
(8)
2013
Média
Máximo
Mínimo
(1.412)
(390)
(343)
(62)
(2.449)
(927)
(618)
(141)
(573)
(70)
(58)
(17)
(b) VaR por tipo de risco – carteira trading
2014
Risco de taxa de juros
Risco cambial
Risco de volatilidade no preço das ações
Risco de Volatilidade no preço das commodities
2013
Média
Máximo
Mínimo
Média
Máximo
Mínimo
(278)
(1.397)
(128)
(33)
(612)
(3.636)
(351)
(104)
(78)
(8)
(86)
(792)
(523)
(132)
(272)
(1.765)
(763)
(296)
(8)
(142)
(115)
(52)
O Grupo Indusval & Partners utiliza, para a carteira trading, o modelo paramétrico
para o cálculo do VaR e adota horizonte de tempo de previsão de 1 dia e nível de
confiança 95% para a mensuração da exposição a risco de mercado.
Para a carteira banking a Instituição mensura e avalia o risco de taxas de juros das
operações nela classificadas utilizando-se do modelo histórico para o cálculo do VaR,
com horizonte de tempo de previsão de 252 dias e intervalo de confiança de 99%.
As volatilidades e as correlações são calculadas diariamente por meio do modelo
EWMA (alisamento exponencial) com lambda de 0,94, baseando-se em série dos
retornos das curvas de mercado dos diversos fatores de risco.
Análise de sensibilidade – Instrução CVM 475
Adicionalmente segue abaixo análise de sensibilidade, assim como definida pela
Instrução CVM 475:
46
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
Fatores
Carteira "Trading"
Prefixado
Cupons cambiais
Índice de preços
TR e TJLP
Renda variável
Situação Deterioração de Deterioração de
provável
25%
50%
Risco
Taxas de juros prefixadas em
reais
Taxas de cupons em moeda
estrangeira
Taxas dos cupons de índices de
preços
Taxa do cupom de TR e TJLP
Preço de ações
154
(769)
(1.539)
(2.227)
(7.611)
(15.269)
(9)
(1)
(5)
(212)
(2)
(136)
(391)
(4)
(271)
(1.893)
(9.464)
(18.928)
(1.686)
(2)
(9.231)
(82)
(18.473)
(163)
233
(30)
(5)
(6.424)
(80)
(136)
(14.968)
(127)
(271)
Carteira "Trading" e
"Banking"
Prefixado
Cupons cambiais
Moeda estrangeira
Índices de preços
TR e TJLP
Renda variável
Taxas de juros prefixadas em
reais
Taxas de cupons em moeda
estrangeira
Variação cambial
Taxas dos cupons de índices de
preços
Taxa do cupom de TR e TJLP
Preço de ações
Seguindo os critérios de classificação das operações conjecturados na Resolução nº
3.464/07 e na Circular nº 3.354/07, do Banco Central e no Acordo Basiléia II, os
instrumentos financeiros da Instituição Indusval & Partners são segregados em
Carteira Trading (Negociação) e Carteira Banking (Estrutural).
Para a análise de sensibilidade foram considerados cenários de estresse dos fatores de
risco que compõem todas as operações da Instituição. Os cenários de alta das curvas de
referência geralmente são utilizados quando a Instituição tem exposição líquida
devedora em determinado fator de risco. Em contrapartida, os cenários de baixa nas
curvas de referência são usados quando existe exposição líquida credora em cada fator
de risco considerado para esta análise.
O cenário I considera as variações esperadas pela Instituição em relação às curvas de
referência de mercado, utilizadas para efetuar a marcação desses produtos. A alta
administração atribuiu ao Cenário I as variações esperadas para cada fator de risco
independentemente, acima ou abaixo dos fatores de referência. Os cenários II e III são
definidos de acordo com a Instrução nº 475 da CVM, que determina que os cenários de
alta devem contemplar variações de +25% e +50% e os cenários de baixa variações de 25% e -50%. Sendo assim, os cenários II são definidos pela variação de +/- 25% em
relação ao valor de mercado dos produtos que compõe cada fator de risco e os cenários
III pela variação de +/- 50% em relação ao valor de mercado dos produtos de cada fator
de risco.
Ressaltamos que as variações nos cenários apresentam perspectiva de liquidação
imediata de todos os ativos e passivos da Instituição, o que não representa
necessariamente perda ou ganho por se tratar de situação hipotética.
4.2.2 – Risco cambial
O Grupo Indusval & Partners está sujeito aos efeitos das flutuações de moedas em sua
posição financeira e fluxos de caixa. A administração estabelece limites de exposição
por moeda que são monitorados diariamente.
47
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
Em atendimento à Circular 3.389/08 do Banco Central do Brasil, o Banco Indusval &
Partners calcula diariamente a parcela do Patrimônio de Referência Exigido referente
ao risco das exposições em ouro, em moeda estrangeira e em ativos e passivos sujeitos à
variação cambial, incluindo instrumentos financeiros derivativos e reporta à Diretoria.
O quadro abaixo demonstra a exposição em 31 de dezembro de 2014 e de 2013:
2014
Ativos financeiros
Caixa e reservas no BACEN
Ativos financeiros mantidos para negociação
Empréstimos e adiantamentos a instituições
financeiras
Empréstimos e adiantamentos a clientes
Outros
Passivos financeiros
Passivos financeiros mantidos para negociação
(derivativos)
Depósitos
Empréstimos e repasses
Outros
Dólar
americano
Euro
Total
36.803
107.156
3.442
10
40.245
107.166
80
177.527
28.327
80
177.527
28.327
349.893
3.452
353.345
21.016
38.935
188.940
22.311
22
704
58
21.038
38.935
189.644
22.369
271.202
784
271.986
2014
Dólar
americano
Euro
Total
349.893
271.202
3.452
784
353.345
271.986
78.691
2.668
81.359
Gap
Ativos financeiros
Passivos financeiros
48
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
2013
Dólar
americano
Ativos financeiros
Caixa e reservas no BACEN
Ativos financeiros mantidos para negociação
Empréstimos e adiantamentos a instituições
financeiras
Empréstimos e adiantamentos a clientes
Outros
32.907
721.380
Outras
Total
3.572
195
36.674
721.380
95
441.566
37.272
1.233.220
Passivos financeiros
Passivos financeiros mantidos para negociação
(derivativos)
Depósitos
Empréstimos e repasses
Outros
Euro
95
441.566
37.272
3.572
710.501
30.647
318.852
151.456
1.328
886
1.211.456
2.214
195
1.236.987
16.440
726.941
30.647
320.180
152.342
16.440
1.230.110
2013
Gap
Ativos financeiros
Passivos financeiros
Dólar
americano
Euro
Outras
Total
1.233.220
1.211.456
3.572
2.214
195
16.440
1.236.987
1.230.110
21.764
1.358
(16.245)
6.877
4.2.3 – Risco de taxas de juros
Corresponde ao risco de flutuação nos fluxos de caixa futuros ou no valor justo de um
instrumento devido a mudanças nas taxas de juros de mercado.
Os controles do Banco Indusval & Partners referentes aos limites para Exposição em
Taxa de Juros seguem as normas vigentes do Banco Central do Brasil.
A tabela abaixo mostra a exposição dos instrumentos financeiros expostos ao risco de
taxas de juros segregado por vencimento de fluxos de pagamentos/ recebimentos em
dias:
Ativos financeiros
Caixa e reservas no BACEN
Ativos financeiros mantidos para negociação
Ativos financeiros disponíveis para venda
Empréstimos e adiantamentos a instituições financeiras
Empréstimos e adiantamentos a clientes
Ativos financeiros mantidos até o vencimento
Ativos dados em garantia
Outros
Até 30
De 31 a
90
De 91 a
360
De 361 a
1800
Acima de
1800
42.862
85.007
469.172
341.542
89
418.755
448.633
3.664
578.013
14.766
45.620
676.016
22
191.388
39.321
143.700
9.177
1.241.854
11
13.722
157.368
14.855
1.111.235 1.606.306
1.039.649
39.410
1.138.957
49
2014
Total
42.862
1.053.178
14.855
431.596
2.983.837
33
363.576
45.620
4.935.557
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
Passivos financeiros
Depósitos de instituições financeiras
Depósitos de clientes
Empréstimos e repasses
Passivos decorrentes de cessões com coobrigação
Gap (ativos - passivos)
365.948
250.842
43.002
11.888
468.189
377.120
76.687
2.233
648.932
1.264.253
152.994
11.152
102.289
685.677
102.695
2.799
671.680
924.229
2.077.331
893.460
467.277
187.006
(471.025)
146.189
11
77
1.585.369
2.577.969
375.378
28.072
88 4.566.788
39.322
368.769
2013
Ativos financeiros
Caixa e reservas no BACEN
Ativos financeiros mantidos para negociação
Ativos financeiros disponíveis para venda
Empréstimos e adiantamentos a instituições financeiras
Empréstimos e adiantamentos a clientes
Ativos financeiros mantidos até o vencimento
Ativos dados em garantia
Outros
Passivos financeiros
Depósitos de instituições financeiras
Depósitos de clientes
Empréstimos e repasses
Outros
Gap (ativos - passivos)
Até 30
De 31 a
90
De 91 a
360
De 361 a
1800
Acima de
1800
42.152
26.180
298.589
317.974
1.592
110.282
394.011
25.406
530.272
71.900
1.373
14.956
20.533
1.102.295
11
244.280
267.188
14.064
8
918.949
32
39.889
644.525
870.596
1.685.093
1.240.130
226.254
263.988
42.913
1.519
115.484
420.282
140.061
209.546
713.020
268.558
61.663
1.250.572
218.230
534.674
675.827
1.191.124
1.530.465
109.851
194.769
493.969
(290.335)
56.195
6.918
1.541
4.529
58.635
Até 30
De 31 a 90
De 91 a 360
De 361 a
1800
Total
3.521
2.750
16.686
3.450
28.696
15.709
18.091
611
66.994
22.520
771
13.236
12.987
17.480
44.474
2013
Derivativos (ativos)
Derivativos (passivos)
Gap (ativos - passivos)
Até 30
De 31 a 90
De 91 a 360
De 361 a
1800
Total
275
2.745
4.878
1.644
37.593
13.582
32.679
6.111
75.425
24.082
(2.470)
3.234
24.011
26.568
51.343
4.3 – Risco de liquidez
Entende-se por risco de liquidez possíveis descasamentos entre pagamentos e
recebimentos que possam afetar a capacidade de cumprimento de uma ou mais
obrigação.
50
612.947
2.649.403
674.291
1.519
6.070 3.938.160
2014
Gap (ativos - passivos)
42.152
911.523
14.064
156.229
3.001.722
43
364.360
14.956
64.705 4.505.049
As tabelas abaixo mostram os derivativos cujos valores justos estão sujeitos ao risco de
taxas de juros para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2014 e de 2013,
respectivamente:
Derivativos (ativos)
Derivativos (passivos)
Total
566.889
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
Também decorre pela incapacidade de captar recursos suficientes para honrar seus
compromissos de curto, médio e longo prazo em volume suficiente para uma posição,
afetando, portanto, o preço do valor dos mesmos.
A Instituição possui uma Política de Gerenciamento de Risco de Liquidez aprovada pelo
Conselho de Administração e revisada anualmente, a qual estabelece princípios,
diretrizes e responsabilidades adotados na gestão do risco de liquidez do Banco, em
conformidade às práticas de controle do risco de liquidez de que trata a Resolução nº
4.090/12.
Estes critérios e procedimentos determinam a reserva de liquidez mantida em caixa
num cenário normal de mercado, bem como as medidas a serem tomadas em casos
contingência de liquidez.
A área de Gerenciamento de Risco fica responsável pelo monitoramento de forma
independente da Tesouraria. Diariamente, é disponibilizada à Diretoria informes com
as posições e projeções de fluxos de caixa. Em caso de descumprimento dos limites
estabelecidos, a Diretoria é informada de imediato e deverá se reportar ao Comitê de
Caixa e utilizar de mecanismos para readequação aos limites.
As tabelas abaixo apresentam os passivos financeiros não derivativos por faixas de
vencimento (em dias), contado da data de reporte até a data do vencimento contratual,
para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2014 e de 2013, respectivamente. Os
valores reportados refletem os fluxos de caixa contratados não descontados e, portanto,
podem diferir daqueles constantes na demonstração de posição financeira.
2014
Depósitos de instituições financeiras e de clientes
Empréstimos e Repasses
Até 30
De 31 a
90
De 91 a
360
De 361 a
1800
Acima de
1800
Total
460.563
39.950
855.588
59.294
2.032.280
114.802
1.007.260
159.340
80
9.299
4.355.771
382.685
500.513
914.882
2.147.082
1.166.600
9.379
4.738.455
2013
Depósitos de instituições financeiras e de clientes
Empréstimos e Repasses
Até 30
De 31 a
90
De 91 a
360
De 361 a
1800
Acima de
1800
Total
406.798
48.698
552.417
184.663
988.263
313.807
1.724.243
231.119
2.979
4.756
3.674.700
783.043
455.496
737.080
1.302.070
1.955.362
7.735
4.457.743
As tabelas a seguir demonstram os passivos financeiros derivativos por faixas de
vencimento (em dias) para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2014 e de 2013,
respectivamente. Os valores reportados refletem os fluxos de caixa contratados não
descontados e, portanto, podem diferir daqueles constantes na demonstração de
posição financeira.
51
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
2014
Derivativos mantidos para negociação
Índices
Taxa de juros
Moedas
Ações
Até 30
De 31 a
90
De 91 a
360
De 361 a
1800
30
22
5.353
27
28
3.395
539
3.519
17.160
9
602
605
4.171
25.908
5.405
3.450
21.218
611
30.684
Total
2013
Derivativos mantidos para negociação
Índices
Taxa de juros
Moedas
Ações
Até 30
De 31 a
90
De 91 a
360
De 361 a
1800
22
3.857
60
1.637
15
279
11.209
2.291
3.849
29.517
2.875
3.864
29.878
19.578
2.291
3.879
1.697
13.794
36.241
55.611
Total
A tabela abaixo mostra as garantias envolvidas nas operações com derivativos:
Títulos e valores mobiliários
Fianças
2014
2013
115.712
32.500
108.215
31.056
148.212
139.271
Os vencimentos contratuais de itens não reconhecidos nas demonstrações financeiras
(off balance) para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2014 e de 2013 são a
seguir demonstrados:
2014
Garantias financeiras
Até 30
De 31 a
90
De 91 a
360
71.122
21.121
83.767
De 361 a Acima de
1800
1800
23.199
Total
199.209
2013
Até 30
Garantias financeiras
De 31 a
90
De 91 a
360
63.507
34.202
De 361 a Acima de
1800
1800
50.937
30.239
Total
178.885
4.4 – Valor justo de ativos e passivos financeiros
A tabela abaixo mostra o valor contábil e o valor justo de ativos e passivos financeiros:
52
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
2014
Ativos financeiros
Ativos financeiros mantidos para negociação
Ativos financeiros disponíveis para a venda
Empréstimos e adiantamentos a instituições
financeiras
Empréstimos e adiantamentos a clientes
Ativos financeiros mantidos até o vencimento
Ativos dados em garantia
Passivos financeiros
Passivos financeiros mantidos para negociação
Depósitos de instituições financeiras e clientes
Empréstimos e repasses
Passivos decorrentes de cessão de créditos com
retenção substancial de riscos
Nível 1
Nível 2
166.181
14.855
960.679
Nível 3
Valor
justo
Valor
contábil
Valor
justo
Valor
contábil
387
1.126.860
15.242
1.126.860
15.242
1.043.122
14.403
1.043.122
14.403
431.072
3.042.412
29
363.576
431.596
2.953.968
33
363.576
153.252
3.040.299
33
364.657
156.229
3.001.722
43
364.657
4.979.191
4.891.275
4.615.766
4.580.176
30.825
3.257.777
676.018
30.825
3.306.203
674.291
4.682.620 4.649.254 3.964.620
4.011.319
431.072
3.042.412
29
363.576
544.612
4.434.192
5.509
25.175
4.249.252
374.661
30.684
4.249.252
374.661
30.684
4.215.120
375.378
28.023
28.023
28.072
5.509
4.677.111
2013
387
Empréstimos e adiantamentos a instituições financeiras incluem aplicações
interfinanceiras e créditos adquiridos com co-obrigação da instituição cessionária. Para
as aplicações interfinanceiras, o valor contábil é uma aproximação razoável do valor
justo. O valor justo dos créditos adquiridos é baseado nos fluxos de caixa descontados
utilizando taxas de mercado para instrumentos de características similares, quanto ao
risco de crédito e vencimento.
Empréstimos e adiantamentos a clientes são apresentados brutos do impairment
acumulado. O valor justo destas operações representa os fluxos de caixa futuros
estimados, descontados pela taxa de juros de mercado.
O valor justo dos depósitos à vista corresponde ao valor contábil. Para os demais
depósitos e outros passivos financeiros, o valor justo é baseado nos fluxos de caixa
descontados utilizando taxas de mercado para instrumentos de características
similares. A IFRS 7 e a IFRS 13 hierarquizam as técnicas de apreçamento a partir dos
dados utilizados na mensuração do valor justo.
(a) Nível 1: preços cotados em mercado ativo para ativos e passivos idênticos. Este nível
compreende ações, instrumentos de dívida e derivativos listados em bolsas de valores.
(b) Nível 2: informações, além dos preços cotados, incluídas no Nível 1 que são
adotadas pelo mercado para o instrumento seja diretamente (como preços) ou
indiretamente (derivados dos preços). Este nível engloba derivativos não listados em
bolsa de valores.
(c) Nível 3: informações que não são baseadas em dados observáveis. Incluem
instrumentos de dívida e patrimoniais não cotados em mercado ativo.
Nos exercícios de 2014 e de 2013 não foram efetuadas reclassificações entre os níveis 1,
2 e 3.
A tabela abaixo mostra os ativos e passivos financeiros mensurados ao valor justo por
hierarquia, bem como aqueles itens cuja a mensuração não é de base recorrente ao
valor justo (ativos não correntes mantidos para a venda) para os exercícios findos em 31
de dezembro de 2014 e 31 de dezembro de 2013, respectivamente.
53
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
2014
Nível 1
Mensurações do valor justo recorrentes
Ativos financeiros
Ativos financeiros mantidos para negociação
Títulos de dívida
Títulos de patrimoniais
Cédulas do produto rural (CPR)
Warrant
Cotas de fundos
Debêntures
Cédulas de depósito bancário (CDB)
Letras de câmbio
Derivativos (não hedge accounting)
Ativos financeiros mantidos para venda
Títulos de patrimoniais
Passivos financeiros
Passivos financeiros mantidos para negociação
Derivativos (não hedge accounting)
Nível 2
Nível 3
Total
159.493
2.484
4.204
159.493
2.484
820.887
64.167
83
304
8.131
113
71.198
820.887
64.167
83
304
8.131
113
66.994
14.855
387
15.242
387
1.142.102
181.036
960.679
5.509
25.175
30.684
5.509
25.175
30.684
2013
Nível 1
Mensurações do valor justo recorrentes
Ativos financeiros
Ativos financeiros mantidos para negociação
Títulos de dívida
Títulos de patrimoniais
Cédulas do produto rural (CPR)
Warrant
Cotas de fundos
Debêntures
Cédulas de depósito bancário (CDB)
Letras de câmbio
Derivativos (não hedge accounting)
Outros
Ativos financeiros mantidos para venda
Títulos de patrimoniais
Nível 2
Nível 3
Total de
ganhos/
(perdas)
243.706
47.466
6.108
243.706
47.466
622.213
15.600
96
25.156
4.084
666
84.130
5
622.213
15.600
96
25.156
4.084
666
78.022
5
14.064
Total
339
14.403
339
1.057.525
311.344
745.842
2.291
28.534
30.825
2.291
28.534
30.825
Passivos financeiros
Passivos financeiros mantidos para negociação
Derivativos (não hedge accounting)
Mensurações ao valor justo não recorrentes
Ativos não financeiros
Ativos não correntes mantidos para venda (*)
882
634
882
634
(*) Em 2013, Veículos mantidos para a venda com valor contábil de R$ 1.516 foram reduzidos ao seu valor justo de R$
882 (custos para venda são irrelevantes), resultando em uma perda de R$ 634 que foi incluída no resultado do período.
É apresentada a reconciliação dos instrumentos financeiros classificados como
Nível 3:
54
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
Títulos patrimoniais
Saldo em 31 de dezembro de 2013
Ganhos e perdas reconhecidos
Outros resultados abrangentes (bruto de impostos)
339
Saldo em 31 de dezembro de 2014
387
48
A tabela abaixo mostra a sensibilidade da mensuração dos instrumentos classificados
no nível 3, utilizando-se premissas razoavelmente previstas:
Refletido no patrimônio
Mudanças
favoráveis
Mudanças
desfavoráveis
Em 31 de dezembro de 2014
Ativos financeiros mantidos para venda
Títulos patrimoniais
256
209
Em 31 de dezembro de 2013
Ativos financeiros mantidos para venda
Títulos patrimoniais
224
183
Para a análise de sensibilidade dos ativos financeiros classificados como Nível 3 foram
considerados cenários de estresse dos fatores de risco que compõem estas operações.
Adotamos como mudanças favoráveis cenários de stress de alta de 10% nos preços das
cotas da CIP. Em contrapartida, para as mudanças desfavoráveis consideramos
cenários de baixa de 10% nos preços destas cotas.
Ressaltamos que as variações nos cenários apresentam perspectiva de liquidação
imediata destes ativos, o que pode não representar necessariamente perda ou ganho
por se tratar de situação hipotética.
4.5 – Gestão de capital
A adequação de capital tem por objetivos cumprir os requerimentos de capital assim
como definidos no Acordo de Basiléia, manter uma base de capital sólida para sustentar
o desenvolvimento dos negócios e assegurar a habilidade do Grupo em prover retorno
aos seus acionistas.
O Novo Acordo de Basiléia, denominado Basiléia II, que trata do estabelecimento de
critérios mais adequados ao nível de riscos associados às operações conduzidas pelas
instituições financeiras para fins de requerimento de capital regulamentar, está
estruturado em 3 pilares:
Pilar 1 – Capital Mínimo Requerido: o novo conceito mantém o requerimento mínimo
de 11% para os ativos ponderados pelo risco.
Pilar 2 - Revisão no Processo de Supervisão: o Supervisor Bancário é o responsável por
avaliar como os bancos estão estimando a adequação de suas necessidades de capital
em relação aos riscos assumidos.
55
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
Pilar 3 - Disciplina de Mercado (Disclosure): estimula maior disciplina do mercado
através do aumento da transparência dos bancos, para que os agentes de mercado
sejam bem informados e possam entender melhor o perfil de risco da Instituição.
Nos termos da Resolução do CMN nº 3.444/07, o Patrimônio de Referência é composto
basicamente pelo somatório do capital de nível I, que compreende o capital e as
reservas reconhecidas, e do capital de nível II, que contempla as reservas de
reavaliação, instrumentos híbridos e dívidas subordinadas.
O cálculo do capital regulatório da Instituição para a cobertura de risco baseia-se na
Resolução nº 3.490/07 do BACEN, que dispõem sobre os critérios de apuração do
Patrimônio de Referência Exigido (PRE). O PRE é composto pelas parcelas de risco de
crédito, risco de mercado – composto pelos riscos das exposições em ouro, em moeda
estrangeira e em operações sujeitas à variação cambial, das operações sujeitas à
variação das taxas de juros, das operações sujeitas à variação do preço de commodities,
das operações sujeitas à variação do preço de ações- e risco operacional. O
cumprimento dos limites acerca do capital regulatório é estritamente observado e
seguido pela administração e monitorado diariamente pela área de Riscos. O Índice de
Basileia monta em 13,18% em 2014 e 15,22% em 2013.
2014
Patrimônio de referência - PR
604.431
Patrimônio de referência - Nível I
604.431
Capital principal
Patrimônio líquido
Ajustes prudenciais
604.431
675.859
71.428
Ativos ponderados pelo risco (RWA)
4.584.637
RWA risco de crédito
RWA risco de mercado
RWA risco operacional
5
4.299.016
138.169
147.451
Excesso de PR
100.121
Índice Basiléia
13,18%
Relatório por segmentos
A administração do Banco Indusval & Partners definiu os segmentos de negócio do
Grupo, com base nos relatórios fornecidos para a administração para a alocação de
recursos e avaliação de performance dos segmentos. Os fatores para a determinação
dos segmentos são baseados nos tipos de produtos e serviços ofertados.
O Grupo detém essencialmente os seguintes segmentos operacionais:
•
•
•
Comercial
Câmbio
Outros
56
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
O segmento “Comercial” engloba operações de crédito em suas mais diversas
modalidades, as captações via depósitos, letras financeiras, agrícolas e imobiliárias,
bem como os repasses no país.
Já o segmento “Câmbio” contém as operações em moedas estrangeiras ativas e passivas
(câmbio comprado/vendido a liquidar, financiamentos em moedas, etc), bem como os
empréstimos no exterior.
Os outros segmentos operacionais incluem administração de fundos, garantias
financeiras e demais operações.
Não houve mudança nos segmentos reportáveis ao longo do período compreendido por
estas demonstrações financeiras.
As transações entre segmentos foram realizadas como transações entre partes
independentes.
Para a análise do desempenho, o relatório contém os seguintes itens para cada
segmento:
•
•
•
•
•
•
Receitas de juros
Despesas de juros
Receitas (despesas) entre segmentos
Perdas por redução ao valor recuperável
Outras receitas (despesas)
Impostos sobre a renda
Os ativos e passivos dos segmentos compreendem números provenientes da
demonstração da posição financeira, excluindo alguns itens, como por exemplo,
impostos.
Não é apresentada a segmentação por regiões geográficas devido a não relevância de tal
informação para as atividades do Grupo Indusval & Partners.
(a) Resultados dos segmentos
Os resultados abaixo são apresentados assim como fornecidos para o principal tomador
de decisões econômicas do Grupo Indusval & Partners (baseados no BRGAAP) e não
necessariamente reproduzem os números da demonstração de resultados.
2014
Receitas de juros e similares
Despesas de juros e similares
Receitas (despesas) entre segmentos
Redução ao valor recuperável
Outras receitas/(despesas)
Impostos sobre a renda
Comercial
Câmbio
709.792
(518.763)
29.989
(41.207)
53.665
(47.858)
22.953
185.618
57
Outros
Total
732.745
(518.763)
(29.989)
(2.720)
(23.241)
(235.182)
77.407
(41.207)
(184.237)
6.308
(32.997)
(157.775)
(5.154)
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
2013
Comercial
Câmbio
539.014
(411.023)
14.111
(156.119)
(13.269)
19.358
23.993
Receitas de juros
Despesas de juros
Receitas (despesas) entre segmentos
Redução ao valor recuperável
Outras receitas/(despesas)
Impostos sobre a renda
(7.928)
Outros
Total
563.007
(411.023)
(14.111)
(2.467)
6.883
(177.382)
50.992
(156.119)
(193.118)
77.233
14.298
(126.390)
(120.020)
(b) Reconciliação entre os resultados dos segmentos e a demonstração de
resultados
Os quadros abaixo demonstram a reconciliação dos resultados por segmento e aqueles
apresentados na demonstração de resultado consolidado para os exercícios findos em
31 de dezembro de 2014 e de 2013, respectivamente:
2014
Total dos
segmentos
Ajustes
Total
consolidado
732.745
(518.763)
(41.207)
(184.237)
6.308
28.970
(32.761)
33.524
(22.113)
(5.270)
761.715
(551.524)
(7.683)
(206.350)
1.038
(5.154)
2.350
(2.804)
Receitas de juros
Despesas de juros
Redução ao valor recuperável
Outras receitas/(despesas)
Impostos sobre a renda
2013
Total dos
segmentos
Ajustes
Total
consolidado
563.008
(411.023)
(156.119)
(193.117)
77.233
1.634
(1.551)
15.265
1.917
(7.191)
564.642
(412.574)
(140.854)
(191.200)
70.042
(120.018)
10.073
(109.944)
Receitas de juros
Despesas de juros
Redução ao valor recuperável
Outras receitas/(despesas)
Impostos sobre a renda
Os ajustes decorrem essencialmente das diferenças dos padrões contábeis utilizados, já
que as informações fornecidas ao principal tomador de decisões econômicas baseiamse no BRGAAP (COSIF) e não nas IFRS, que são as normas utilizadas para a elaboração
das demonstrações financeiras apresentadas.
(c) Ativos e passivos por segmentos
2014
Ativos
Passivos
Comercial
Câmbio
Outros
Total
3.860.906
4.538.098
888.411
203.910
747.552
78.312
5.496.869
4.820.320
58
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
2013
Comercial
Câmbio
Outros
Total
4.097.606
3.842.014
396.589
340.518
442.612
77.673
4.936.807
4.260.205
Ativos
Passivos
(d) Reconciliação entre os ativos e passivos dos segmentos e a
demonstração de posição financeira
2014
Ativos
Passivos
Total dos
segmentos
Ajustes
Total
consolidado
5.496.870
4.820.319
25.816
16.829
5.522.686
4.837.148
2013
Ativos
Passivos
Total dos
segmentos
Ajustes
Total
consolidado
4.936.806
4.260.205
(3.418)
(8.411)
4.933.387
4.251.794
Os ajustes decorrem essencialmente das diferenças dos padrões contábeis utilizados, já
que as informações fornecidas ao principal tomador de decisões econômicas baseiamse no BRGAAP (COSIF) e não nas IFRS, que são as normas utilizadas para a elaboração
das demonstrações financeiras apresentadas.
6
Caixa e reservas no Banco Central do Brasil
Disponibilidades
Reservas no BACEN (*)
2014
2013
40.688
2.174
38.446
3.706
42.862
42.152
(*) Os montantes de caixa e reservas no BACEN não são remunerados.
7
Caixa e equivalentes de caixa
Caixa e equivalentes de caixa incluem as disponibilidades e saldos em investimentos de
curto prazo de alta liquidez e que estão sujeitos a um risco insignificante de mudança
no valor.
Disponibilidades
Empréstimos e adiantamentos a instituições financeiras
59
2014
2013
40.688
421.762
38.446
115.265
462.450
153.711
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
8
Ativos financeiros mantidos para negociação
Títulos públicos
Letras Financeiras do Tesouro (LFT)
Letras do Tesouro Nacional (LTN)
Notas do Tesouro Nacional (NTN)
Cotas de fundos de investimentos
Debêntures
Cédulas de depósito bancário (CDB)
Cédulas do produto rural (CPR)
Letras de câmbio
Warrants
Ações listadas em mercado ativo
Derivativos
Outros
A vencer até 360 dias
A vencer após 360 dias
2014
2013
128.485
21.584
9.424
83
304
8.131
820.887
113
64.167
2.484
71.198
127.640
108.288
7.778
96
25.156
4.084
622.213
666
15.600
47.466
84.130
5
1.126.860
1.043.122
951.311
175.549
843.840
199.282
Títulos públicos com cláusulas de compromissos de recompra com instituições
financeiras ou vinculados à prestação de garantias têm valor de mercado de R$ 363.576
em 2014 (títulos públicos R$ 364.360 e ações R$ 297 em 2013), sendo mostrados
separadamente na demonstração de posição financeira sob a rubrica “Ativos dados em
garantia”.
9
Instrumentos financeiros derivativos
O Grupo Indusval & Partners opera com instrumentos financeiros derivativos, de
acordo com sua política de gestão de riscos, com o objetivo de proteção (hedge) contra
riscos de mercado e riscos de fluxo de caixa, mitigando exposições decorrentes
principalmente de flutuações das taxas de juros e cambial. Os instrumentos derivativos
utilizados destinam-se a administrar a sua exposição global e a atender às necessidades
de seus clientes para a proteção de suas exposições. A partir de abril de 2011, a
Tesouraria tem assumido posições com um limite máximo diário de exposição em risco
conservador.
Os instrumentos financeiros derivativos são demonstrados no balanço patrimonial
consolidado pelo seu valor justo, geralmente, baseando-se em cotações de preços de
mercado para ativos ou passivos com características similares. Não havendo cotações
disponíveis, os valores justos baseiam-se em modelos de precificação, fluxo de caixa
descontado e cotações de operadores de mercado.
Os contratos de derivativos negociados são registrados na BM&FBOVESPA ou na
Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos - CETIP. A apuração destas
operações é feita através de informações disponíveis e divulgadas pela BM&FBOVESPA
ou por provedores externos (corretoras, bancos e outros).
A área de Gestão de Risco trata da precificação de todos os instrumentos financeiros
derivativos, tanto utilizando parâmetros de mercado MtM ("Mark to Market") como
parâmetros da operação (valor na curva). Os parâmetros de mercado são atualizados
60
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
diariamente no processo de precificação a mercado dos instrumentos, como as
estruturas a termo de taxa de juros para todos os indexadores brasileiros. Os modelos
de marcação a valor justo avaliam os valores dos instrumentos derivativos de acordo
com as atuais condições de mercado para todos os indexadores, como também para os
títulos de dívida soberana e eurobônus de empresas brasileiras, duration (prazo médio)
da carteira e dos grupos de análise.
Os instrumentos financeiros derivativos utilizados pelo Grupo são:
(a) Contratos futuros – moedas, taxas de juros e mercadorias: são obrigações
contratuais de comprar ou vender um valor líquido baseado na mudança de
determinada taxa de juros ou moeda ou o compromisso de comprar ou vender moeda
estrangeira ou outro instrumento financeiro em uma data futura a um preço préestabelecido. Não é considerado o risco de crédito para a determinação do valor justo
das operações com futuros, já que estes são garantidos por depósitos em dinheiro ou
títulos (margem) e as mudanças no valor justo do instrumento são lançadas
diretamente contra caixa (ajustes diários). As transações são efetuadas em Bolsa de
Mercadorias e Futuros e a responsabilidade para a liquidação da operação é da Câmara
de Compensação.
(b) Swaps – moedas, taxas de juros e índices: consistem em um acordo entre duas
partes para troca de risco de uma posição ativa (credora) ou passiva (devedora), em
data futura, conforme critérios preestabelecidos. As trocas (swaps) mais comuns são as
de taxas de juro, moedas e índices. O risco de crédito do Grupo representa o custo
potencial para trocar o contrato de swap se as contrapartes não cumprirem suas
obrigações contratuais. O risco é monitorado em base contínua com referência ao valor
justo.
(c) Opções – ações: são compromissos onde o lançador da opção garante que o detentor
da opção tenha o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender a ação em uma
determinada data futura a um preço pré-estabelecido. O lançador da opção recebe um
prêmio por assumir o risco de mercado. As opções são negociadas em mercado ativo e
não há inclusão do risco de crédito na mensuração do valor justo das opções.
(d) Termo – moedas, ações e mercadorias: são compromissos de comprar ou vender o
ativo objeto em uma data futura, com o objetivo de proteção contra variações nos
preços, normalmente com entrega do ativo-objeto contratado. Estes instrumentos não
são negociados em mercado ativo, sendo de responsabilidade das partes as disposições
do instrumento.
Os valores de registro dos contratos (notional) de determinados instrumentos
financeiros permitem uma base de comparação com instrumentos reconhecidos na
demonstração de posição financeira consolidada, mas não indicam necessariamente os
fluxos de caixa futuros envolvidos ou o valor justo corrente do instrumento e,
conseqüentemente, não indicam a exposição do Grupo.
61
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
Os derivativos tornam-se favoráveis (ativos) ou desfavoráveis (passivos) como
resultado de flutuações nas taxas de juros de mercado, nas taxas de câmbio, nos preços
das ações e preços de mercadorias. Os valores justos dos derivativos, bem como seus
valores de registro (nocional), estão demonstrados abaixo:
Notional
Futuros
Taxa de juros
Moedas
Ativos financeiros e mercadorias
Swaps
Moedas
Taxas de juros
Índices
2013
Valor justo
Valor justo
Ativos
Passivos
1.974.588
1.280.332
651.725
42.531
Notional
Ativos
Passivos
1.875.747
1.342.964
494.117
38.666
766.866
203.629
309.372
253.865
62.739
3.856
32.325
26.558
18.520
13.820
4.171
529
838.855
227.161
254.258
357.436
70.924
21.586
3.178
46.160
17.782
11.783
5.999
Opções
Ações
Índices
Moedas
Ativos financeiros e mercadorias
84.053
57.064
12.315
14.674
4.204
4.204
8.203
8.165
38
120.022
41.400
22.373
56.249
8.705
6.108
2.597
6.792
2.291
79
4.422
Termo
Moedas
Ativos financeiros e mercadorias
51.019
51.019
4.255
4.255
79.170
79.170
4.501
4.501
6.251
6.251
2.876.526
71.198
30.684 2.913.794
84.130
30.825
51.451
32.679
24.636
6.189
Circulante
Não-circulante
10
2014
53.106
18.092
3.961
3.922
39
30.073
611
Ativos financeiros disponíveis para a venda
2014
Títulos de dívida
Títulos patrimoniais não listados
2013
Custo
Valor
Ajuste a
justo valor justo
Custo
Valor
Ajuste a
justo valor justo
14.986
150
14.855
387
(131)
237
14.180
150
14.064
339
(116)
189
15.136
15.242
106
14.330
14.403
73
O ajuste a valor justo para títulos disponíveis para a venda é contabilizado em outros
resultados abrangentes líquidos de efeito fiscal (40%).
11
Empréstimos e adiantamentos a instituições financeiras
Créditos adquiridos
Operações com títulos públicos
Depósitos interfinanceiros
2014
2013
5.119
412.295
14.182
25.558
105.600
25.071
431.596
156.229
Em 2014 foi contabilizada uma perda por redução ao valor recuperável em
empréstimos para instituições financeiras de R$ 2.993 (R$ 238 em 2013).
62
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
12
Empréstimos e adiantamentos a clientes
Empresas
Em R$
Em moeda estrangeira
Instituições financeiras
Em R$
2014
2013
2.983.837
2.465.917
517.920
3.001.712
2.591.649
410.063
431.596
431.596
156.229
156.229
Varejo
Veículos
10
10
3.415.433
3.157.951
A movimentação da conta “perda por redução no valor recuperável” de empréstimos e
adiantamentos é apresentada a seguir:
Instituições
Middle ME financeiras
Middle R$
Saldo em 1.º de janeiro de 2013
Constituição
Impairment oriundo da aquisição do
Intercap
Variação cambial (Branch)
Baixas para prejuízo
13
88.981
136.648
10.965
3.745
Varejo
Veículos
Total
200
224
100.146
140.854
(417)
29.577
189
(61.678)
237
29.577
189
(9.432)
(51.829)
Saldo em 31 de dezembro de 2013
Constituição
Impairment fianças
Variação cambial (Branch)
Baixas para prejuízo
203.377
4.254
86
5.467
671
(128.373)
148
(423)
Saldo em 31 de dezembro de 2014
79.344
5.863
237
2.756
7
2
(9)
2.993
209.088
7.683
86
148
(128.805)
88.200
Transferências de empréstimos e adiantamentos que não se qualificam
para baixa (cessão de créditos com coobrigação)
2014
Middle Market - R$
Ativo
Passivo
29.869
28.072
29.869
28.072
Não há cessões de crédito com coobrigação contabilizadas no ano de 2013.
14
Ativos financeiros mantidos até o vencimento
2014
Valor
Títulos da dívida agrária
Títulos da dívida agrária
63
Vencimento
2013
Valor
Vencimento
11
Até 1 ano
22 Maior que 1 ano
11
Até 1 ano
32 Maior que 1 ano
33
43
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
15
Hedge accounting
Em 2012, a Instituição revogou a designação de hedge accounting de operações de
proteção de fluxo de caixa (exposições às variações de captações em moeda estrangeira
- Libor e moeda - e à variação de índices de inflação - IPCA e IGPM).
Em decorrência da descontinuidade do hedge accounting, o saldo acumulado no
patrimônio proveniente da marcação a mercado do instrumento de hedge deve ser
apropriado à demonstração de resultados conforme o seu objeto refletir o impacto no
resultado, isto é, conforme apropriadas as despesas de juros. Durante o ano de 2014, foi
transferido o montante de R$ 3.118 (R$ 4.088 em 2013) ao resultado do período. O
saldo acumulado no patrimônio líquido em 31 de dezembro de 2014 soma R$ 665 (R$
3.783 em 2013), valor este que será apropriado ao resultado até o ano 2016, já que as
despesas de juros relativas aos últimos objetos serão lançadas exponencialmente ao
resultado até o referido exercício.
Em 2014 e 2013, não há instrumentos financeiros designados como hedge accounting.
16
Ativos financeiros dados em garantia
Esta rubrica engloba ativos financeiros dados em garantia em compromissos de
recompra com outros bancos e outros ativos dados em garantia sem estarem vinculados
a recompras.
2014
Ativos
Letras Financeiras do Tesouro (LFT)
Letras do Tesouro Nacional (LTN)
Notas do Tesouro Nacional (NTN)
Ações
Debêntures
Passivo
relacionado
58.665
236.330
6.220
143.700
62.361
61.237
363.576
204.937
2013
Ativos
50.986
313.264
110
297
364.657
Passivo
relacionado
85.905
85.905
Do total de ativos dados em garantia R$ 157.515 (R$ 278.719 em 2013) correspondem a
títulos vinculados a prestação de garantias, sem passivos relacionados. O restante R$
206.061 (R$ 85.938 em 2013) corresponde a títulos públicos vinculados a
compromissos de recompra, onde há a presença do passivo relacionado R$ 143.700
(R$ 85.905 em 2013), sendo classificados na demonstração de posição financeira como
depósitos de instituições financeiras.
64
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
17
Ativos não-correntes mantidos para a venda
2014
2013
113.514
5.139
50
42.878
74.586
7.914
671
1.719
161.581
84.890
(9.441)
(6.790)
152.140
78.100
Imóveis
Veículos
Máquinas e equipamentos
Outros
Provisão para desvalorização
Durante o ano de 2014 foram vendidos ativos não-correntes “mantidos para a venda”,
sendo apurado um prejuízo na venda de R$ 2.435 (prejuízo de R$ 1.549 em 2013).
18
Ativo imobilizado
01/01/2014
Terrenos
Edificações
Custo
Depreciação acumulada
Depreciação acumulada
Benfeitorias
Custo
Depreciação acumulada
Baixas
(87)
(1.634)
31/12/2014
(885)
2.901
(2.901)
(1.180)
Custo
Custo
Despesa de
depreciação
885
1.721
Imobilizações em curso
Equipamentos e
instalações
Aquisições
(87)
1.267
68
68
68
68
2.625
239
6.248
239
(3.623)
(572)
(572)
2.140
657
4.054
657
(1.914)
Outros
6.566
1.437
Custo
14.355
1.437
Depreciação acumulada
(7.789)
(931)
(192)
2.100
(438)
6.049
246
(3.949)
(93)
1.773
(681)
4.030
(931)
588
(2.257)
(2.098)
(750)
5.155
(2.039)
13.753
1.289
(8.598)
(2.098)
Total imobilizado de uso
Custo
Depreciação acumulada
13.937
2.401
28.443
2.401
(14.506)
(3.688)
(3.688)
65
(3.554)
9.096
(6.944)
23.900
3.390
(14.804)
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
19
Ativo intangível
Goodwill (1)
Outros ativos
intangíveis
Negócios com
cereais (2)
Custo
Amortização
acumulada
01/01/2014
Aquisições
22.755
2.502
21.721
3.374
9.497
(3.603)
3.243
Total
(71)
23.025
8.187
(1.310)
(4.913)
(360)
2.883
3.243
3.243
(360)
Custo
Amortização
acumulada
Custo
(1.999)
13.100
Geraldo Correa
Outros (5)
31/12/2014
25.257
(1.310)
Custo
Amortização
acumulada
Custo
Amortização
acumulada
Baixas
13.100
Omar Camargo (3)
Plataforma de
distribuição de
produtos financeiros
(4)
Despesa de
amortização
(360)
131
131
131
131
10.682
(329)
10.682
(71)
10.282
(71)
10.611
(329)
(329)
1.542
1.542
1.542
1.542
44.476
5.876
(1.999)
(71)
48.282
(1) Goodwill
Conforme a nota explicativa 45.1., a Instituição adquiriu no ano de 2013 a Voga
Empreendimentos Ltda sendo apurado um goodwill de R$ 22.755. No ano de 2014 foi
efetuado um pagamento adicional no montante de R$ 2.502.
(2) Negócio de CPR
São incluídas nesta rubrica a aquisição de negócio de Cédulas do Produto Rural (CPRs)
e pelo compromisso de não concorrência da vendedora no montante de R$ 13.100,
respectivamente pelo prazo de 10 anos, que também é o período de sua amortização
(amortização linear), já que estes são considerados intangíveis com vida útil definida.
66
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
Não foram identificadas quaisquer evidências de perdas nesses ativos e assim sendo,
não houve perda por desvalorização.
(3) Omar Camargo
Na Guide Investimentos foi contabilizado o valor de R$ 3.243 referente a associação
estratégica entre a Guide Investimentos com a Omar Camargo Corretora de Valores
S.A. , a fim de promover a expansão dos negócios da Guide Investimentos na região sul
do país, mais notadamente no estado do Paraná. Com a operação, a Guide
Investimentos terá acesso a uma ampla base de clientes e fornecerá produtos e serviços
diferenciados. O intangível em questão está sendo amortizado linearmente pelo prazo
de 6 anos. Em 2014, foi lançado o valor de R$ 360.
(4) Plataforma de distribuição de produtos financeiros
Na Guide Investimentos foi contabilizado o valor de R$ 10.682 referente ao
desenvolvimento de plataforma eletrônica de distribuição e negociação de títulos e
outros ativos financeiros. O intangível em questão iniciou a sua operação em janeiro de
2014 e é amortizado pelo prazo de 7 anos tendo como base a expectativa de sua receita.
(5) Outros
O Grupo Indusval & Partners detém obras de arte contabilizadas pelo método do custo
no montante de R$ 1.542. Estes ativos são classificados como intangíveis com vida útil
indefinida e, conseqüentemente, não são amortizados. Portanto, devem ser revisados
sempre que houver alguma indicação de não-recuperabilidade do valor contábil ou, no
mínimo, uma vez ao ano.
20
Créditos tributários correntes
A ser recuperado em menos de um ano
21
2014
2013
1.863
2.861
1.863
2.861
Expectativa de realização dos créditos tributários
Os impostos sobre a renda e a contribuição social diferidos são calculados sobre os
prejuízos fiscais de imposto de renda, a base negativa da contribuição social e as
correspondentes diferenças temporárias entre as bases de cálculo dos impostos sobre
os ativos e passivos e os valores reconhecidos nas demonstrações financeiras.
A alíquota de imposto de renda para instituições financeiras no Brasil é de 25% (15%
mais adicional de 10%) e a alíquota de contribuição social é de 15%.
67
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
Impostos diferidos ativos são reconhecidos conforme a probabilidade de que o lucro
tributável futuro seja suficiente para a compensação das diferenças temporárias, com
base em projeções de resultados futuros, fundamentadas em premissas internas e em
cenários econômicos futuros passíveis de alteração.
É estimado que o ativo fiscal diferido seja recuperado em:
22
Até 1 ano
De 1 a 2
anos
De 2 a 3
anos
De 3 a 4
anos
De 4 a 5
anos
De 5 a 9
anos
Total
2014
32.623
39.322
16.198
13.879
15.815
76.851
194.688
2013
42.981
24.668
16.674
89.619
12.989
5.225
192.156
Outros ativos
Operações de câmbio
Adiantamentos efetuados
Negociação e intermediação de valores
Depósitos em garantia
Depósitos vinculados – CEF
Diversos
Circulante
Não circulante
23
2014
2013
39.970
8.323
60.657
46.395
2.639
42.987
13.706
6.823
73.515
38.253
2.966
19.517
200.971
154.780
200.971
101.195
53.585
Passivos financeiros “mantidos para negociação”
Compreendem os derivativos que não são objeto de hedge accounting e cujo valor justo
na data de reporte seja negativo (nota 9).
Valor justo negativo em derivativos
Circulante
Não circulante
24
2013
30.684
30.825
30.073
611
24.636
6.189
2014
2013
1.441.670
143.700
527.052
85.905
1.585.370
612.957
1.483.070
102.300
551.293
61.664
Depósitos de instituições financeiras
Depósitos
Operações no mercado aberto
Circulante
Não circulante
25
2014
Depósitos de clientes
68
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
2014
2013
Empresas
Depósitos à vista
Depósitos à prazo
2.181.391
49.902
2.131.489
2.287.424
41.271
2.246.153
Pessoas físicas
Depósitos à vista
Depósitos à prazo
448.359
1.880
446.479
405.822
2.573
403.249
2.629.750
2.693.246
3.427.066
788.054
1.441.133
1.252.113
2014
2013
375.378
674.291
Circulante
Não circulante
26
Outros passivos financeiros ao custo amortizado
Empréstimos e repasses
Passivos decorrentes de cessão de Empréstimos e Adiantamentos
com retenção substancial de riscos e benefícios
Circulante
Não circulante
27
28.072
403.450
674.291
300.756
102.694
451.532
222.759
Garantias prestadas
Os saldos referentes às garantias financeiras emitidas, não reconhecidos na
demonstração de posição financeira (off balance), estão demonstrados abaixo:
Carta de crédito a importação
Fianças
2014
2013
26.055
173.154
26.971
151.998
199.209
178.969
Os saldos referentes às comissões recebidas por garantias financeiras emitidas são
reconhecidos na demonstração de posição financeira (on balance) inicialmente pelo
montante recebido e amortizados ao longo do prazo da garantia concedida e estão
demonstrados abaixo:
Carta de crédito a importação
Fianças
28
Provisões e contingências
69
2014
2013
754
2.893
566
1.873
3.647
2.439
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
(a) Provisões
2014
Obrigações
legais
Saldo em 1 de
janeiro de 2014
Constituição
Atualização/Encargos
Reversão
Trabalhistas
Cíveis
30.312
4.088
1.770
825
1.285
5.171
2.034
938
(637)
(260)
Pagamento
Outros
Total
36.170
213
7.494
2.972
(336)
(1.233)
(2.673)
(2.673)
Saldo final em 31
de dezembro de
2014
32.994
7.264
2.259
Depósitos em
garantia de
recurso
39.836
6.179
379
213
42.730
46.394
As provisões estão todas incluídas no passivo não-circulante.
O saldo é composto principalmente por:
•
•
•
•
ISS – Lei Complementar no. 116/03 – R$ 2.340 (R$ 1.987 em 2013):
Questionamento sobre a incidência do referido imposto sobre meios,
instrumentos e etapas de operações financeiras realizadas pela instituição;
PIS – R$ 2.803 (R$ 2.629 em 2013): Declaração de inexistência de relação
jurídico-tributária entre as partes, no que concerne a aplicação da Emenda
Constitucional nº 1/94 e da Medida Provisória nº 636/94 (e reedições), afim de
que a Instituição possa proceder ao recolhimento da contribuição ao PIS nos
termos da Lei Complementar nº 7/70;
INSS – SAT/FAP – R$ 4.229 (R$ 3.527 em 2013): Questionamento sobre a
majoração da alíquota do SAT (Seguro Acidente de Trabalho) e fator de
correção do FAP (Fator Acidentário de Prevenção).
CSLL - R$ 23.531 (R$ 22.169 em 2013): Refere-se ao processo impetrado pelo
Banco Intercap S.A. questionando a CSLL. A partir de 1996, em virtude de
decisão judicial favorável em ação impetrada pelo Banco Intercap S.A.,
transitada em julgado, questionando o disposto na Lei nº. 7.689, de 15 de
dezembro de 1988, e também do transcurso de prazo para que a União Federal
ingressasse com ação rescisória, o Banco Intercap S.A. ficou desobrigado de
proceder ao recolhimento da CSLL. Em que pese o fato de a matéria ter sido
objeto de decisão judicial favorável ao Banco e transitada em julgado, em 23 de
setembro de 1999, a Secretaria da Receita Federal lavrou auto de infração
visando ao recolhimento da aludida contribuição. O Banco Intercap S.A.
contestou a referida autuação por meio de ação específica e com base na opinião
de seus assessores jurídicos, a decisão final tem possíveis chances de ser
novamente favorável ao Banco Intercap S.A..
(b) Contingências
70
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
O Grupo Indusval & Partners está envolvido em diversas contingências com ações
judiciais decorrentes do curso normal dos negócios.
Não há reconhecimento de passivo resultante das contingências, além daqueles já
provisionados.
A administração mantém um sistema de acompanhamento para todos os processos
administrativos judiciais em que a instituição figura como "autora" ou "ré" e amparada
na opinião dos assessores jurídicos, classifica as ações de acordo com a expectativa de
sucesso.
As contingências fiscais de perda possível e não reconhecidas no balanço, totalizam R$
97.151 (R$ 65.856 em 2013), as principais ações estão descritas a seguir.
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Declaração de compensação de Crédito de IRPJ no valor de R$ 4.229 (R$
4.050 em 2013), decorrente de pagamentos efetuados a maior em razão de
recálculos dos efeitos da desistência da ação relativa à Lei n.º 8.200;
ISS incidente sobre receitas auferidas na intermediação de títulos negociados
na Bolsa de Mercadorias no valor de R$ 4.219 (R$ 3.940 em 2013);
Denúncias espontâneas, envolvendo juros de mora, IRPJ, CSLL, PIS e
COFINS no valor de R$ 2.341 (R$ 2.609 em 2013);
Questionamento relativo à incidência de IRPJ e CSLL sobre atualização, em
conta de Reservas, dos títulos patrimoniais da BMF S.A. e da Bovespa S.A.,
quando da desmutualização no valor de R$ 20.318 (R$ 18.829 em 2013) na
Guide Investimentos;
Questionamento relativo à incidência de PIS e COFINS quando da venda de
ações BMF Bovespa S.A., oriunda de conversão de ações da CBLC, no valor de
R$ 1.848 (R$ 1.713 em 2013) na Guide Investimentos;
Questionamento referente à contribuição previdenciária na distribuição de
participação nos lucros pagos a administradores no valor de R$ 3.019 (R$
2.767 em 2013);
Questionamento relativo à alíquota aplicável sobre o risco ambiental de
trabalho – RAT no valor de R$ 1.220 (R$ 1.119 em 2013);
Processos tributários, totalizando R$ 1.659 (R$ 1.328 em 2013) decorrentes de
incidência e base de cálculo IRPJ/CSLL dos exercícios de 1993, 1996 e 1997 da
Guide Investimentos.
Questionamento relativo à base do calculo de IRPJ e CSLL sobre a
desmutualização dos títulos patrimoniais da BM&FBOVESPA no valor de R$
27.350 (R$ 24.293 em 2013) e do PIS e COFINS de R$ 8.664 (R$ 7.975 em
2013) no Banco Intercap S.A..
Questionamento relativo a diferenças de alíquotas de SAT/-FAP/RAT do
período de 2009 a 2011, totalizando R$ 1.386;
Questionamento relativo a incidência previdenciária sobre valores pagos a
títulos de PLR - Participação nos Lucros e Resultados e PLA – Participação nos
Lucros de Administradores, no período de 2009 a 2011, totalizando R$ 15.573.
Com a publicação da Lei n° 13.097/15 que trouxe um benefício na apuração do ganho
fiscal na venda de ações oriundas dos eventos societários ocorridos na desmutualização
da BMF S.A. e Bovespa Holding S.A. até o advento da Nova Bolsa S.A.. A Guide
71
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
Investimentos decidiu aderir à nova lei, desistindo da ação de impugnação, relacionada
abaixo, dessa forma o processo em questão não compõe mais o quadro de contingências
fiscais de perda possível.
•
•
•
29
Questionamento relativo à suposta ausência de recolhimento de estimativas a
título de IRPJ e CSLL nos meses de maio, junho e julho de 2008, no valor de
R$ 14.935 (R$ 13.602 em 2013), na Guide Investimentos. Tal incidência de
tributos teria ocorrido por suposto ganho de capital no momento em que as
ações da Bovespa Holding S.A. foram incorporadas pela Nova Bolsa S.A.
Processos trabalhistas: No banco os processos trabalhistas classificados com
chance de perda possíveis, totalizam R$ 5.713 (R$ 3.665 em 2013). No
consolidado há um montante de R$ 6.881 (R$ 4.390 em 2013). Considerando
nosso histórico de perdas e avaliação dos consultores jurídicos, estes valores
serão significativamente reduzidos, pois a maioria refere-se a matérias
especificas da categoria, tais como horas extras, equiparação salarial entre
outros.
Processos cíveis: Os processos, em sua maioria, referem-se a indenizações por
danos morais, questões sobre protesto de duplicatas endossadas ao Banco por
terceiros, legitimidade de contrato e revisão contratual. Foram levados em conta
apenas os valores dados às causas, que para os processos classificados como
possíveis equivalem ao montante de R$ 11.013 (R$ 14.820 em 2013). No
consolidado há um montante de R$ 18.343 (18.088 em 2013).
Passivos fiscais correntes
A ser liquidado em menos de um ano
30
2014
2013
248
153
248
153
2014
2013
(32)
15.037
93.908
2.321
17.598
12.437
2.045
15.279
159.262
1.526
8.191
15.410
141.269
201.713
Outros passivos
Carteira de câmbio
Salários e benefícios a pagar
Negociação e intermediação de valores
Tributos e assemelhados
Ordens de pagamento
Diversos
Os saldos são todos exigíveis em menos de um ano.
72
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
31
Patrimônio líquido
2014
2013
769.843
661.812
108.031
Capital
Aumento de capital
Reservas
De capital
De reavaliação
Ajustes de avaliação patrimonial
Ativos financeiros disponíveis para venda
Hedge de fluxo de caixa
Prejuízo acumulado
Ações em tesouraria
31.122
23.467
1.290
3
665
(112.446)
(4.283)
(11)
3.783
(111.736)
(5.859)
Patrimônio líquido dos sócios da controladora
684.904
680.777
Abaixo, quadro demonstrativo da movimentação nas quantidades de ações que
compõem o capital social do Banco Indusval:
Quantidades em 31 de dezembro
de 2013
Entrega de ações em tesouraria stock options
Homologação de aumento de capital
Quantidades em 31 de dezembro
de 2014
Ações
ordinárias
Ações
preferenciais
Ações em
tesouraria
(preferenciais)
Total
44.410.897
31.021.907
(734.515)
74.698.289
191.119
191.119
14.102.321
543.396
58.513.218
31.565.303
14.645.717
(543.396)
89.535.125
(a) Capital social
(a1) Capital subscrito e integralizado
O capital social encontra-se totalmente subscrito e integralizado e é representado por
89.535.125 ações, sendo 58.513.218 ordinárias e 31.565.303 preferenciais sem valor
nominal (75.432.804 ações, sendo 44.410.897 ordinárias e 31.021.907 preferenciais
sem valor nominal em 2013).
(a2) Homologação de aumento de capital
Em 1 de novembro de 2013, foi deliberado pelo Conselho de Administração da
Companhia um aumento de capital mediante subscrição privada de ações, no limite do
capital autorizado, no valor total de até R$ 107.460. Esse aumento contou com a
emissão de até 14.102.321 novas ações ordinárias, idênticas às atuais, pelo preço de
emissão de R$ 7,62 (sete reais e sessenta e dois centavos) por ação, com a possibilidade
de homologação parcial na hipótese de parte dos acionistas minoritários não exercerem
seus respectivos direitos de preferência. Em 19 de dezembro de 2013, após término do
período de preferência, do 1° rateio e do 2° rateio de sobras foram subscritas 14.102.321
ações ordinárias, totalizando um aumento de capital no valor de R$ 107.460. Em 20 de
dezembro de 2013, o Conselho de Administração aprovou o aumento de capital e em 13
de janeiro de 2014, este aumento foi homologado pelo Banco Central.
73
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
(b) Reserva de capital
(b1) Bônus de subscrição
Em decorrência do aumento de capital efetuado pela Instituição em 23 de março de
2011, foram emitidos 19.779 bônus de subscrição de ações preferenciais (preço unitário
de R$ 14,39), onde cada um destes conferirá ao titular o direito de subscrever 100 ações
PN, sendo assegurado aos titulares com posição acionária datada de 8 de novembro de
2011. Os acionistas da Instituição têm o direito de subscrever 0,00031717 bônus a cada
ação que possuir; assim, o acionista detentor de 3.152 ações pode subscrever 1 bônus. O
preço de exercício corresponderá ao valor patrimonial da ação PN apurado no último
balanço trimestral disponível quando do exercício deste. Estes poderão ser exercidos a
qualquer tempo contado da data da aquisição até seu vencimento, em 8 de novembro
de 2016. Nos anos de 2014 e 2013, não foram subscritos bônus de subscrição.
(b2) Pagamentos baseados em ações
Vide Nota 32.
(c) Reserva de lucros e prejuízos acumulados
O Estatuto Social da Instituição prevê a destinação do lucro líquido anual para as
seguintes reservas: (a) Reserva para Equalização de Dividendos com a finalidade de
garantir recursos para pagamento de remuneração ao acionista; e (b) Reserva para
Reforço do Capital de Giro para garantir meios financeiros para a operação da
instituição.
(d) Reserva de reavaliação – imóveis
A Instituição procedeu à avaliação de imóveis no 1.º semestre de 2005 (imóveis de
uso), com base em laudo emitido por peritos avaliadores credenciados, aprovados pelos
acionistas reunidos em Assembleia Geral Extraordinária.
A reserva de reavaliação própria e reflexa das coligadas, realizada com base nas
depreciações, baixas ou alienações dos respectivos bens reavaliados, é transferida para
lucros acumulados, líquida dos efeitos tributários.
Em 2014 em virtude da venda dos imóveis o saldo de reserva de reavaliação foi
completamente consumido, sendo a realização da reserva em 2014 de R$ 1.290 (R$ 50
em 2013).
(e) Ajustes de avaliação patrimonial – ativos financeiros disponíveis para a
venda
Abaixo demonstração do ajuste a valor justo, líquido de impostos, destes ativos
financeiros.
74
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
Saldo em 31 de dezembro de 2012
100
Ajuste a valor justo (líquido de impostos)
(111)
Saldo em 31 de dezembro de 2013
(11)
Ajuste a valor justo (líquido de impostos)
14
Saldo em 31 de dezembro de 2014
3
(f) Ajustes de avaliação patrimonial – hedge de fluxo de caixa
Esta rubrica compreende a parcela efetiva da marcação a valor justo dos instrumentos
de hedge, assim como definidos pelo IAS 39 – Instrumentos Financeiros:
Reconhecimento e Mensuração.
7.871
Saldo em 31 de dezembro de 2012
(4.088)
Ajuste de reclassificação (descontinuidade)
3.783
Saldo em 31 de dezembro de 2013
(3.118)
Ajuste de reclassificação (descontinuidade)
665
Saldo em 31 de dezembro de 2014
(g) Ações em tesouraria – compras e cancelamento
Em 2014 havia 543.396 ações preferenciais em tesouraria (734.515 ações em 2013). Em
2014, não foram recompradas ações. No ano de 2014, foram entregues 191.119 ações
pelo valor de R$ 1.576, em decorrência de exercício de opções de compra.
(h) Juros sobre o capital próprio
O Estatuto Social da Instituição prevê a distribuição de um dividendo mínimo anual de
25% do lucro ajustado na forma do artigo 202 da Lei no. 6.404/76 e alterações
posteriores.
32
Pagamentos baseados em ações
Os seguintes Planos de Opção de Compra de Ações foram aprovados para Diretores e
empregados de nível gerencial da Instituição, assim como pessoas naturais prestadoras
de serviços à Instituição ou às suas controladas:
•
•
•
•
Plano de Opção de Compra de Ações I aprovado em AGE de 26 de março de
2008;
Plano de Opção de Compra de Ações II aprovado em AGE de 29 de abril de 2011
e alterado em AGE de 22 de dezembro de 2011;
Plano de Opção de Compra de Ações III aprovado em AGE de 29 de abril de
2011 e alterado em AGE de 22 de dezembro de 2011;
Plano de Opção de Compra de Ações IV aprovado em AGE de 24 de abril de
2012.
75
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(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
O Conselho de Administração, por recomendação do Comitê de Remuneração, fixa as
diretrizes dos Planos de Opção e aprova os programas semestrais de opções.
Principais Objetivos dos Planos de Opção de Compra de Ações: (i) estimular a
expansão da Instituição e o atendimento das metas empresariais estabelecidas,
mediante a criação de incentivos para a integração dos participantes com seus
acionistas; (ii) possibilitar à Instituição atrair e manter os participantes, oferecendolhes, como vantagem adicional, a oportunidade de se tornarem acionistas da
Instituição; (iii) promover o bom desempenho da Instituição e dos interesses dos
acionistas mediante um comprometimento de longo prazo por parte dos participantes;
e, (iv) proporcionar aos funcionários uma participação no desenvolvimento da
Instituição, alinhando os seus interesses com os dos acionistas.
Alinhamento de interesses: nessa visão, as ações e opções de ações alinham
interesses, desencorajam comportamentos oportunistas, maximizam o bom
comportamento e proporcionam altos níveis de desempenho a curto, médio e longo
prazos.
Número Máximo de Ações abrangidas e Opções outorgadas:
Plano I: o Plano estará limitado a um máximo de opções que resulte em uma diluição
de até 1,25% do capital social da Instituição para cada aniversário de vigência do Plano,
respeitado o limite máximo a qualquer tempo de 5% do capital social da Instituição. A
diluição corresponde ao percentual representado pela quantidade de ações que
lastreiam as opções, considerando todas as opções outorgadas no Plano, já exercíveis
ou não, pela quantidade total de ações de emissão da Instituição.
Plano II: o Plano estará limitado a um número de opções que resulte em uma diluição
máxima de até 5% do capital social da Instituição após a homologação pelo Banco
Central do Brasil do aumento de capital da Instituição aprovado pelo Conselho de
Administração em 23 de março de 2011. A diluição corresponde ao percentual
representado pela quantidade de ações que lastreiam as opções, considerando todas as
opções outorgadas no Plano, já exercíveis ou não, pela quantidade total de ações de
emissão da Instituição.
Plano III: o Plano estará limitado a um número de opções que represente a subscrição
de 1.850.786 ações ordinárias e 1.850.786 ações preferenciais de emissão da
Instituição.
Plano IV: O Plano estará limitado a um numero de opções que represente a subscrição
de 1.500.000 ações ordinárias e 1.500.000 ações preferenciais de emissão da
Instituição.
Preço de Exercício: o preço de exercício das opções, a ser pago pelos participantes,
deverá ser fixado de acordo com as diretrizes abaixo indicadas:
Plano I:
Vigência do Plano
1º ano (1º programa)
Preço de Exercício
Valor contábil das ações da Instituição objeto das opções na data
da concessão
1º ano (2º programa)
Valor de mercado, conforme abaixo definido
2º ano (3º e 4º programas)
76
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(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
3º ano (5º e 6º programas) Valor de mercado, conforme abaixo definido
A partir do 4º ano de
vigência (a partir do 7º
Valor de mercado, conforme abaixo definido
programa)
O Comitê de Remuneração e Benefícios poderá, a seu exclusivo critério, estabelecer um
ajuste de até 10% para mais ou para menos sobre a média apurada conforme
estabelecida no parágrafo abaixo, bem como estabelecer que o preço de exercício deva
ser corrigido monetariamente, a partir da data-base de sua determinação, por meio de
índice de preços a ser definido pelo Comitê em cada Programa ou ainda estabelecer um
preço de exercício com correção monetária pré-fixada.
Para efeitos do disposto acima, considera-se o valor de mercado a média ponderada por
volume de negociações das cotações de fechamento das ações da Companhia, objeto das
opções, na Bovespa, nos 15 pregões anteriores à data de concessão da opção.
Plano II: o preço de exercício das opções será de R$ 4,60 para cada ação subscrita e
integralizada.
Plano III: o preço de exercício das Opções será de R$ 0,92 para cada ação subscrita e
integralizada.
Plano IV: o preço de exercício das opções será a Valor de Mercado, porém, o Comitê
de Remuneração e Benefícios poderá, a seu exclusivo critério, estabelecer um ajuste de
até 20% para mais ou para menos sobre a média apurada conforme estabelecida no
parágrafo abaixo, bem como estabelecer que o preço de exercício deva ser corrigido
monetariamente, a partir da data-base de sua determinação, por meio de índice de
preços a ser definido pelo Comitê em cada Programa ou ainda estabelecer um preço de
exercício com correção monetária pré-fixada.
Para efeitos do disposto acima, considera-se o valor de mercado a média ponderada por
volume de negociações das cotações de fechamento das ações da Companhia, objeto das
opções, na Bovespa, nos 15 pregões anteriores à data de concessão da opção.
Direito de Exercício: o Comitê determinará o momento de aquisição do direito ao
exercício das Opções (Vesting) que ocorrerá em três ou cinco parcelas anuais,
dependendo da respectiva outorga, sendo a primeira parcela definida em Ata de
Reunião do Comitê e as demais parcelas a partir dos aniversários subsequentes,
podendo o comitê, a seu exclusivo critério, em casos excepcionais, reduzir o prazo de
vesting das opções cedidas.
Plano I: as opções poderão ser exercidas pelo participante pelo prazo que o Comitê
fixar para cada Programa, sendo que o prazo total máximo de exercício será o prazo de
5 anos, no Plano I, a contar da data de concessão das opções de cada Programa. O
Comitê de Remuneração e Benefícios poderá estabelecer e divulgar prazos para o
exercício das opções pelos participantes, de modo que a Instituição possa ter tempo
hábil para emitir novas ações. O Diretor de Relações com Investidores poderá
estabelecer a qualquer tempo restrições adicionais para o exercício das opções em datas
que antecedam a divulgação de fatos relevantes pela Instituição incluindo, mas não se
limitando a datas que antecedam o encerramento do exercício social e a publicação de
informações financeiras trimestrais da Instituição, datas compreendidas entre decisões
de aumento de capital, distribuição de dividendos, bonificação em ação ou
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(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
desdobramento e a publicação dos respectivos editais ou anúncios e outros datas nas
quais seja recomendável a suspensão do exercício das opções.
Plano II: as opções poderão ser exercidas pelo Participante pelo prazo máximo de 5
anos a contar de 1º de maio de 2011. O prazo da opção ficará automaticamente
prorrogado por mais 2 anos, totalizando um prazo de 7 anos, na hipótese de não ter
sido verificado, em qualquer momento durante os 5 anos, contados a partir de 1º de
maio de 2011, um volume médio diário de negociações com ações ordinárias de emissão
da Instituição em 180 dias superior a R$ 2.000 (“Critério de Liquidez das ON”) nos
pregões da Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros - BM&FBOVESPA, excluindo para
efeitos desse cálculo eventual venda por acionistas que participam do bloco de controle
em operações consideradas como operações em bloco (block trades).
Plano III: observadas as regras de Vesting acima, as opções poderão ser exercidas
pelo participante pelo prazo máximo de 7 anos a contar de 1º de maio de 2011. O
exercício das opções, dentro do prazo da opção, poderá ocorrer de 1º a 5 de maio e de 1º
a 5 novembro de cada ano, salvo decisão em contrário do Comitê.
Plano IV: as opções poderão ser exercidas pelo Participante pelo prazo máximo de 5
anos da Outorga.
Vigência:
Plano I: vigência de 4 anos a partir da sua aprovação pela Assembleia Geral da
Instituição realizada em 26 de março de 2008.
Plano II: o Plano entra em vigor imediatamente após a sua aprovação pela Assembleia
Geral Extraordinária da Instituição e terá prazo de vigência de 5 anos a partir da sua
aprovação pela Assembleia Geral da Instituição realizada em 29 de abril de 2011. Fica
ressalvado, no entanto, que o Plano poderá ser automaticamente prorrogado para
vigorar por 7 anos, nos termos da Cláusula 10.2 do referido plano.
Plano III: o Plano entra em vigor imediatamente após a sua aprovação pela
Assembleia Geral Extraordinária da Instituição e terá prazo de vigência de 7 anos a
partir da sua aprovação pela Assembleia Geral da Instituição realizada em 29 de abril
de 2011.
Plano IV: o Plano entra em vigor imediatamente após a sua aprovação pela
Assembleia Geral Extraordinária da Instituição e terá prazo de vigência de 5 anos a
partir da sua aprovação pela Assembleia Geral da Instituição realizada em 24 de abril
de 2012.
Extinção das Opções: as Opções não exercidas durante o prazo da opção restarão
automaticamente extintas, de pleno direito, independentemente de aviso prévio ou
indenização. Caso a última data fixada para exercício durante o prazo da opção coincida
com período de vedação à negociação com valores mobiliários de emissão da
Instituição, nos termos de sua Política de Divulgação de Ato ou Fato Relevante ou da
legislação aplicável, o prazo da opção será prorrogado até a próxima data fixada pelo
Comitê para o exercício das opções.
Efeitos de Saída: terão sua vigência extinta, antecipadamente, de pleno direito, as
opções cujos titulares se desligarem ou forem desligados da Instituição e/ou empresas
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(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
controladas e deixarem de ter atribuições executivas em qualquer sociedade desse
conglomerado. As opções de diretores se extinguirão na data em que deixarem o
exercício do cargo, seja por renúncia, seja por iniciativa do órgão que os elegeu. Em se
tratando de empregado, a extinção ocorrerá na data em que se rescindir o contrato de
trabalho.
Restrições à Transferência: as opções objeto do Plano serão outorgadas aos
beneficiários em caráter personalíssimo, não podendo ser empenhadas, cedidas ou
transferidas a terceiros, salvo (i) na hipótese de falecimento expressamente prevista
neste Plano e (ii) se o Comitê, a seu exclusivo critério, autorizar a transferência, entre
os participantes de um Programa de opções cujo direito de exercício tiver ou não sido
adquirido.
Foram efetuadas treze outorgas de opções de compra explicadas abaixo:
Quantidade
Extinta /
Exercida
Expirada
Plano (*)
Valor Justo data
outorga - R$
Preço de
exercício - R$
Outorgada
10/02/2009
I
3,08
5,06
229.067
22/02/2010
I
4,62
8,56
525.585
107.214
06/08/2010
I
3,94
7,72
261.960
09/02/2011
I
3,79
8,01
01/07/2011
II
4,76
23/12/2011
II
2,55
Data da
outorga
A
exercer
Vesting
%
exercível
A partir de
33,33%
66,66%
100,00%
02/02/2010
02/02/2011
02/02/2012
418.371
33,33%
66,66%
100,00%
22/02/2011
22/02/2012
22/02/2013
37.081
224.879
33,33%
66,66%
100,00%
06/08/2011
06/08/2012
06/08/2013
243.241
56.291
186.950
33,33%
66,66%
100,00%
09/02/2012
09/02/2013
09/02/2014
4,60
1.167.463
346.207
821.256
33,33%
66,66%
100,00%
01/07/2012
01/07/2013
01/07/2014
4,60
435.322
31.554
403.769
33,33%
66,66%
100,00%
23/12/2012
23/12/2013
23/12/2014
1.850.786
20,00%
40,00%
60,00%
80,00%
100,00%
23/12/2012
23/12/2013
23/12/2014
23/12/2015
23/12/2016
531.564
33,33%
66,66%
100,00%
30/01/2013
30/01/2014
30/01/2015
229.057
10
23/12/2011
III
5,48
0,92
1.850.786
30/01/2012
I
3,16
6,84
618.195
30/01/2012
II
3,26
4,60
101.069
101.069
33,33%
66,66%
100,00%
30/01/2013
30/01/2014
30/01/2015
31/08/2012
II
2,90
4,60
136.730
136.730
33,33%
66,66%
100,00%
31/08/2013
31/08/2014
31/08/2015
31/08/2012
IV
3,56
5,25
355.840
31.925
323.915
33,33%
66,66%
100,00%
31/08/2013
31/08/2014
31/08/2015
28/02/2013
IV
4,27
6,30
249.701
15.808
233.984
33,33%
66,66%
100,00%
28/02/2014
28/02/2015
28/02/2016
261.884
20,00%
40,00%
60,00%
80,00%
100,00%
28/02/2015
28/02/2016
28/02/2017
28/02/2018
28/02/2019
28/02/2014
IV
2,92
4,95
86.631
261.884
6.436.843
229.057
712.721
5.495.157
(*) os Planos I, II e IV tem carência de 3 anos e prazo máximo de exercício de 5 anos, e o Plano III tem carência de 5 anos e prazo máximo
de exercício de 7 anos.
79
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
O método de precificação para opções utilizado foi o Black-Scholes. Os dados e
premissas utilizadas no modelo foram:
• Data de cálculo da opção;
• Data do vencimento da opção;
• Taxa pré fixada projetada pelos futuros de DI da BMF para o período da opção =
taxa livre de risco;
• Preço médio ponderado por volume negociado da ação nos últimos 15 dias;
• Preço de exercício da opção é o preço da ação em seu valor patrimonial;
• Volatilidade – A volatilidade utilizada é a volatilidade divulgada pela
BM&FBOVESPA para o prazo de 1 ano. Na ausência deste dado, utilizamos o
Método EWMA com 0,94 de lambda e 252 amostras para calcular a volatilidade
esperada;
• Nesse modelo não se utiliza os dividendos esperados, pois os dividendos pagos
serão subtraídos do preço de exercício da opção ao longo do período.
O modelo de Black-Scholes desconsidera o exercício antecipado para uma opção de
compra, pois durante a vida da opção, será mais interessante vender a opção que a
exercer. Na utilização do modelo binomial, que leva em consideração as datas de
exercício antecipado, o valor justo da opção é o mesmo do modelo de Black-Scholes.
Os valores justos das opções em 31 de dezembro são mostrados abaixo:
Outorgas
2014
10 de fevereiro de 2009
22 de fevereiro de 2010
6 de agosto de 2010
9 de fevereiro de 2011
1 de julho de 2011
23 de dezembro de 2011
23 de dezembro de 2011
30 de janeiro de 2012
30 de janeiro de 2012
31 de agosto de 2012
31 de agosto de 2012
28 de fevereiro de 2013
28 de fevereiro de 2014
0,10
0,27
0,86
1,01
2,31
0,72
1,02
1,22
1,13
1,14
1,69
2013
2,87
0,42
0,86
0,91
2,96
2,97
5,54
1,69
2,91
3,13
2,76
2,38
Em 2014, foi contabilizado como despesa de benefícios o montante de R$ 9.253 (R$
9.655 em 2013) em contrapartida à reserva de capital a título do plano de incentivo com
base em opções de compra de ações.
33
Receitas de juros e similares
Empréstimos e adiantamentos
Ativos financeiros mantidos para negociação
Operações compromissadas
Ativos financeiros mantidos até o vencimento
Outros
2014
2013
483.881
247.066
23.967
6
6.795
404.177
134.686
25.749
6
24
761.715
564.642
As variações cambiais (receitas) lançadas ao resultado foram de R$ 118.253 (R$
121.233 em 2013). Do total das receitas de juros e similares em empréstimos e
adiantamentos, R$ 15.907 correspondem a operações impaired (R$ 36.029 em 2013).
80
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
34
Despesas de juros e similares
Depósitos
Câmbio
Empréstimos e repasses
Venda/transferência de ativos financeiros
Operações compromissadas
2014
2013
(392.471)
(45.366)
(62.169)
(32.658)
(18.860)
(230.046)
(64.977)
(101.402)
(1.005)
(15.144)
(551.524)
(412.574)
As variações cambiais (despesas) lançadas ao resultado foram de R$ 45.216 (R$ 64.628
em 2013).
35
Perda por redução ao valor recuperável de empréstimos e adiantamentos
Apurados no teste individual
Empresas
Instituições financeiras
Apurados no teste coletivo
Empresas
Instituições financeiras
Varejo
36
2014
2013
5.968
(2.993)
(139.505)
2.975
(139.505)
(10.893)
237
(2)
(1.125)
(10.658)
(1.349)
(7.683)
(140.854)
2014
2013
702
3.565
46
3.505
26
19.427
845
38.773
710
1.390
29
2.835
32
14.117
807
15.696
66.889
35.616
(224)
Receitas de tarifas e serviços
Administração de fundos
Cobrança
Transferências de fundos
Garantias prestadas
Serviços de custódia
Corretagem de operações em bolsas
Tarifas bancárias
Outros serviços (*)
(*) Referem-se essencialmente a comissões sobre fianças efetuadas com a CB&I.
81
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(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
37
Resultado de instrumentos financeiros mantidos para negociação
Títulos de renda fixa
Títulos de renda variável
Derivativos
Swaps
Termos
Futuros
Opções
38
2013
(71.059)
2.663
(41.487)
3.922
(68.396)
(37.565)
24.562
(2.027)
(39.719)
(8.233)
14.802
162
(13.241)
(7.027)
(25.417)
(5.304)
(93.813)
(42.869)
2014
2013
(50.979)
(9.478)
(31.886)
(19.821)
(290)
(502)
(49.233)
(8.687)
(34.416)
(18.852)
(448)
(452)
(535)
(520)
(1.944)
(32)
(411)
(2.757)
(115.878)
(118.236)
2014
2013
(386)
(8.552)
(3.212)
(546)
(527)
(251)
(9.264)
(1.228)
(972)
(653)
(384)
(33.189)
(84)
(10.982)
(962)
(1.763)
(3.476)
(391)
(8.220)
(4.060)
(507)
(557)
(308)
(6.211)
(1.111)
(1.005)
(747)
(389)
(19.071)
(127)
(8.390)
(1.048)
(1.985)
(3.158)
(76.431)
(57.285)
Despesas de pessoal
Benefícios de curto prazo
Proventos
Honorários
Benefícios
Encargos sociais
Treinamentos
Estagiários
Benefícios pós-emprego
Plano de contribuição definida
Benefícios rescisórios
Aviso prévio
Outros
Indenizações
39
2014
(2.871)
Despesas administrativas
Água, energia e gás
Aluguéis
Comunicações
Contribuições filantrópicas
Manutenção e conservação de bens
Material
Processamento de dados
Promoções e relações públicas
Propaganda e publicidade
Publicações
Seguros
Serviços de terceiros
Vigilância e segurança
Serviços técnicos especializados
Transportes
Viagens
Outras despesas administrativas
82
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
40
Outras receitas (despesas) operacionais
Recuperação de encargos e despesas
Resultado na alienação de imobilizado
Resultado na alienação de investimentos
Despesas tributárias
Serviços do sistema financeiro
Depreciação e amortização
Resultado operacional – Serglobal Cereais
Amortização de mais valia em aquisição de coligada
Desvalorização estimada em ativos não correntes mantidos para a
venda
Diversos
41
2014
2013
24.529
9.052
(15.512)
(7.616)
(5.687)
9.605
(400)
13.904
152
9
(12.383)
(5.719)
(4.777)
(737)
(400)
(7.665)
(6.790)
4.376
6.306
(12.365)
Despesa de imposto sobre a renda
(a) Cálculo do lucro tributável e do imposto contabilizado
2014
2013
Lucro líquido antes do imposto de renda e contribuição social e após
participações e contribuições
(3.842)
(179.987)
Efeitos das adições e exclusões permanentes
Participação em coligadas
Pagamentos baseados em ações
Outros
(9.133)
9.253
1.127
(5.675)
9.655
901
Efeitos das adições e exclusões temporárias
Provisão para impairment - empréstimos e adiantamentos
Provisão para contingências
Ajuste a valor de mercado – TVM e derivativos
Outros
(46.240)
4.274
12.351
3.734
86.670
1.320
32.920
2.595
Base fiscal antes do prejuízo fiscal
(28.476)
(51.601)
Impostos correntes
Impostos diferidos sobre prejuízo fiscal
Impostos diferidos sobre diferenças temporárias
11.390
(10.352)
20.640
49.402
1.038
70.042
Imposto de renda do exercício
(b) Impostos sobre a renda pagos
O Grupo Indusval & Partners desembolsou R$ 1.058 durante o exercício de 2014 para
pagamento de imposto de renda e contribuição social (R$ 306 em 2013).
(c) Alíquotas efetivas dos impostos sobre a renda
As alíquotas efetivas de apuração de imposto de renda e contribuição social foram de
-27,02% em 2014 e de -38,91% em 2013.
83
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
42
Efeitos dos impostos sobre a renda em outros resultados abrangentes
2014
Ajuste a valor justo de ativos financeiros disponíveis
para venda
Hedge de fluxo de caixa
2013
Antes de
impostos
Efeito
Fiscal
Líquido de
impostos
Antes de
impostos
Efeito
Fiscal
Líquido de
impostos
23
(5.197)
(9)
2.079
14
(3.118)
(185)
(6.813)
74
2.725
(111)
(4.088)
(5.174)
2.070
(3.104)
(6.998)
2.799
(4.199)
Outros resultados abrangentes são apresentados líquidos dos efeitos tributários.
43
Prejuízo por ação (básico e diluído)
Prejuízo atribuível à controladora
2014
2013
(2.626)
(109.835)
58.011
30.457
39.686
27.210
88.468
66.896
(1.722)
(904)
(65.160)
(44.676)
(0,02968)
(0,02968)
(1,64187)
(1,64187)
Quantidade média de ações em circulação (mil unidades)
Ações ordinárias
Ações preferenciais
Quantidade média em circulação
Prejuízo atribuível à controladora para ações ordinárias
Prejuízo atribuível à controladora para ações preferenciais
Prejuízo por ação básico e diluído - Reais
Ações ordinárias
Ações preferenciais
As ações potencialmente anti-dilutivas de nosso plano de opções de ações, que foram
excluídas do cálculo do lucro por ação diluído, totalizaram 1.358 ações ordinárias e
3.027 ações preferenciais em 31 de dezembro de 2014 (279 ações ordinárias e 754
preferenciais em 2013). Não há ações potencialmente anti-dilutivas decorrentes dos
bônus de subscrição emitidos pela instituição.
44
Partes relacionadas
(a) Empresas controladas e controladas em conjunto
As transações entre controladora e empresas controladas e controladas em conjunto
foram realizadas a valores e prazos usuais de mercado e em condições de
comutatividade e estão representadas por:
84
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
2014
Vínculo com a Cia.
Objeto e características do contrato
Banco Indusval S.A.
e empresas do
Depósitos a vista
grupo
Depósitos interfinanceiros: Pré 10,8%aa e de
110% do CDI no vencimento
Depósitos a prazo: De 100% a 103% do CDI
após carência
LCA: De 96% a 102% do CDI no vencimento
Negociação e intermediação de valores
Operações compromissadas: Pré 10 a 12%aa no
vencimento
Outros valores a receber
Liquidações pendentes
Outras despesas operacionais
Cessão com coobrigação
Banco Intercap e
Operações compromissadas: Pré 10 a 12%aa no
empresas do grupo vencimento
Liquidações pendentes
Outras obrigações diversas
Empresas com
controle
compartilhado
Depósitos a vista
2013
Ativo
(passivo)
Receitas
Ativo
(despesas) (passivo)
(484)
(543)
(206.546)
(11.640)
(286.523)
(2.929)
(5.850)
(321)
(11.438)
(3.133)
(20.393)
(27)
(48.300)
312
11.403
(1.392)
(7.602)
(304)
(7.977)
149
(420)
(145)
(72)
(263)
(14)
(4)
LCA: De 93% a 100% do CDI no vencimento
Depósitos a prazo: De 101% a 103% do CDI após
carência
Comissão de fiança a apropriar
Receitas
(despesas)
(4)
(1.016)
(16)
(2.182)
(418)
(19.352)
3.200
(1.122)
(3.866)
(15.290)
3.086
(222)
(4.804)
(b) Outras operações com partes relacionadas - saldos de contratos com o
mesmo grupo
Vínculo com a
Instituição
Administradores
Empresas ligadas aos
administradores
Objeto e características do contrato
Depósitos à vista
Depósitos a prazo: Pré 14%aa e de 105% a 115% do CDI após carência
LCA: De 98% a 102% do CDI no vencimento
LCI: De 102% do CDI no vencimento
LF: Pré 10,1 a 10,81%a.a. no vencimento
Depósitos à vista
Depósitos a prazo: de 101% a 120% do CDI após carência
LCA: 98% a 100% do CDI no vencimento
Operações compromissadas: Debênture e LFT 100% do CDI no vencimento
Pessoas vinculadas aos
Depósitos à vista
administradores
Depósitos a prazo: de 102% a 115% do CDI após carência
LCA: de 96% a 102% do CDI no vencimento
LCI: de 102% do CDI no vencimento
Empresas coligadas
Depósitos à vista
Operações compromissadas: Debênture 100% do CDI no vencimento
Intangível
85
2014
2013
287
12.092
40.213
5.077
316
21.983
45.900
15.762
1.542
216
60.818
5.031
5.218
101.769
12.004
546
700
69.382
81.375
6.367
38.469
32.382
104
6
3.280
8.187
4
9.497
299.421
279.106
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
(c) Remuneração de pessoas-chave da administração
Benefícios de curto prazo
Benefícios de longo prazo
Remuneração baseada em ações
2014
2013
8.488
84
8.324
6.553
2.978
8.675
16.896
18.206
De acordo com a Resolução 3.921/10 do Conselho Monetário Nacional as instituições
financeiras que atuem sob a forma de companhias abertas ou que sejam obrigadas a
constituir comitê de auditoria devem instituir um comitê de remuneração que tem
como função elaborar e verificar os atendimentos da respectiva resolução na confecção
das políticas de remuneração de seus administradores (diretoria executiva e conselho
de administração). Este comitê deve elaborar anualmente o “Relatório do Comitê de
Remuneração” da Instituição com uma série de informações acerca da remuneração
dos administradores da Companhia.
45
Combinações de negócios e empresas controladas e coligadas
Participação total
(em %)
Empresa (**)
Tipo
Atividades
Guide Investimentos
S.A. Corretora de
Valores
Serglobal Comércio de
Cereais Ltda.
Voga Empreendimentos
e Participações Ltda.
Controlada
Corretora de títulos e
valores mobiliários
Banco Intercap S.A.
Distribuidora Intercap
de Títulos e Valores
Mobiliários S.A.
Intercap Promotora
Serviços e Consultoria
Financeira Ltda
Intercap Investimentos
Ltda
Controlada
Títulos e operações
agrícolas
Assessoria financeira e
finanças corporativas
Controlada
Instituição financeira
Controlada
Distribuidora de títulos
e valores mobiliários
Controlada
Controlada
2014
2013
97,752
96,257
100,000
100,000
99,970
99,970
99,990
99,990
100,000
100,000
99,400
99,400
99,960
99,960
17,730
23,750
Saldo contábil
(*)
2014
2013
17,730
28.152
26.339
23,750
74
92
Consultoria
Controlada
Investimentos
Sertrading S.A.
Coligada
Logística e comércio
exterior
Brasil Agrosec Ltda.
C&BI Agropartners
(anteriormente
denominada BIM
Promotora de Vendas
Ltda.)
Gran Partners Negócios
Imobiliarios S/A
Coligada
Securitizadora
Controlada
em conjunto
Títulos agrícolas
50,000
50,000
6.623
7.408
Controlada
em conjunto
Títulos imobiliários
50,000
506
Controlada
Títulos agrícolas
C&BI Agricola Ltda
em conjunto
50,000
4.399
(*) Por se tratar de demonstração consolidada, somente há saldos nas rubricas para investimentos em coligadas e joint
ventures.
(**) Todas as empresas são domiciliadas no Brasil.
86
Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
45.1 – Empresas controladas
(a) Guide Investimentos
Em 29 de janeiro de 2014, a Guide Investimentos efetuou um aumento de capital
através da emissão de 154 ações ordinárias que totalizam R$ 5.018. O Banco Indusval &
Partners subscreveu as 154 ações.
Em 25 de março de 2014, a Guide Investimentos efetuou um aumento de capital
através da emissão de 9.570 ações ordinárias que totalizam R$ 3.000. O Banco
Indusval & Partners subscreveu as 9.570 ações.
Em 22 de dezembro de 2014, a Guide Investimentos efetuou um aumento de capital
através da emissão de 19.460 ações preferenciais que totalizam R$ 5.000. O Banco
Indusval & Partners subscreveu as 19.460 ações. O referido aumento de capital foi
aprovado pelo BACEN em 15 de janeiro de 2015, conforme nota 20.
Em 30 de abril de 2014, foram emitidos 11.441 bônus de subscrição de ações
preferenciais (preço unitário de R$ 44,50), sendo assegurado aos titulares com posição
acionária datada de 30 de abril de 2014. Os acionistas têm o direito de subscrever
0,1246703 bônus a cada ação que possuir; assim, o acionista detentor de 8 ações pode
subscrever 1 bônus. O preço de exercício será de R$ 76,00. Estes poderão ser exercidos
no prazo de 7 anos a partir da data de emissão.
O Banco Indusval & Partners subscreveu 1.570 bônus por R$ 44,50 cada, totalizando
R$ 70.
Durante o exercício de 2014, a Guide Investimentos apurou como prejuízo de R$ 7.110
(prejuízo de R$ 2.499 em 2013).
(b) Serglobal Comércio Cereais Ltda.
Durante o exercício de 2014, a Serglobal apurou um lucro líquido de R$ 420 (R$ 366
em 2013).
(c) Voga Empreendimentos e Participações Ltda.
Após aprovação em 17 de abril de 2013 pelo Banco Central do Brasil, o Banco Indusval
& Partners concluiu o processo de aquisição da Voga Empreendimentos e Participações
Ltda. com o objetivo de expandir a atuação da Instituição em negócios de fusões e
aquisições, emissões de dívida corporativa e de outros produtos de renda fixa,
processos de abertura de capital, governança corporativa e avaliações financeiras,
trazendo soluções inovadoras que contribuam para viabilizar o desenvolvimento de
seus clientes.
Na aquisição foi contabilizado o goodwill no montante R$ 22.755. Na data de 28 de
fevereiro de 2014 foi realizado um pagamento adicional de R$ 2.500, previsto em
contrato. Dessa forma o saldo do ágio passou a ser de R$ 25.255.
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Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
O goodwill foi testado para impairment no ano de 2014, juntamente com as operações
da Voga (unidade geradora de caixa), levando-se em consideração as seguintes
premissas:
Valor-base
Taxa de crescimento (g)
Imposto de renda
Prazo
Taxa de desconto (CDI + 4%)
2015
2016
2017
2018
2019
22.790
10%a.a.
34% sobre LAIR
5 anos
14,58%
16,68%
17,62%
17,68%
17,62%
Durante o exercício de 2014, a Voga apurou lucro líquido de R$ 3.655 (prejuízo de R$
988 em 2013).
(d) Banco Intercap S.A. e empresas do grupo (Intercap Investimentos,
Distribuidora Intercap e Promotora Intercap)
No ano de 2013 o Banco Indusval S.A. adquiriu o Banco Intercap S.A. e empresas do
grupo.
Durante o ano de 2014, o Grupo Intercap apurou um lucro líquido de R$ 210 (prejuízo
de R$ 2.282 em 2013).
45.2 – Empresas coligadas
(a) Sertrading S.A.
Em 1.º de abril de 2011, o Banco Indusval realizou um investimento de R$ 25.000
através da subscrição de ações ordinárias em aumento de capital da Sertrading, uma
das maiores empresas de logística e serviços de comércio exterior do Brasil. O valor do
patrimônio líquido na data da aquisição era de R$ 7.616 e a participação do banco no
valor justo dos ativos líquidos era de R$ 12.604. Assim sendo, o goodwill na data da
aquisição foi de R$ 12.396 e a mais-valia dos ativos e passivos de R$ 4.987. Durante o
exercício de 2014, o saldo da mais valia foi amortizado no resultado em R$ 400 (R$
400 em 2013) na rubrica “Outras receitas/(despesas) operacionais”. Porém como tratase de uma coligada o goodwill e a mais-valia são apresentada na demonstração de
posição financeira sob a rubrica “Investimentos em coligadas”.
No exercício de 2013, foi efetuado o teste de impairment do goodwill (incluído na
rubrica Investimentos em Coligadas e Joint Ventures no balanço patrimonial), levando
em consideração as seguintes premissas:
(i)
(ii)
Orçamento aprovado pela Administração para os próximos 5 anos;
Taxa de desconto: 13,31%, já levando em consideração os efeitos do dinheiro
no tempo (5,64% para a média de 5 anos) e o prêmio pelo risco (4%, assim
como definido pela administração)
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Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
(iii)
As taxa de crescimento dos fluxos de caixa são baseadas no orçamento e
guidance da empresa, sendo de 10% para próximos exercícios, apuradas
através do crescimento no comércio exterior e do PIB brasileiro para os
períodos analisados, obtidos de fonte externa (Lafis).
Como demonstrado no teste anterior, o valor recuperável monta a R$ 35.056 (contábil:
R$ 23.045), não havendo, assim, perda a ser contabilizada para o exercício de 2014 e de
2013.
Tomando como base o parágrafo 24 do IAS 36, que estipula que não há necessidade de
cálculo do valor recuperável no período-base, quando (i) o ativo intangível não gerar
entradas de caixa independentes daquelas de outros ativos, sendo testado juntamente
com a unidade geradora de caixa a que pertence; (ii) o cálculo mais recente do valor
recuperável resultou em um valor substancialmente maior que o valor contábil e (iii) as
circunstâncias que determinaram as premissas do teste anterior não mudaram
substancialmente. De tal maneira, o ativo atende concomitantemente aos itens (a), (b)
e (c) do IAS 36. Assim sendo, não foi calculado o valor recuperável para o ativo em
questão.
Foram consideradas para o cálculo da equivalência patrimonial as demonstrações
financeiras de 30 de novembro de 2014.
Durante o ano de 2014, a Sertrading apresentou um lucro líquido de R$ 30.030 (R$
19.400 em 2013), o Banco apurou um resultado positivo de equivalência patrimonial de
R$ 5.405 (R$ 3.661 em 2013).
(b) Brasil Agrosec Securitizadora
Foram consideradas para o cálculo da equivalência patrimonial as demonstrações
financeiras de 30 de novembro de 2014, representando o resultado de dezembro de
2013 a novembro de 2014.
No exercício de 2014, a Brasil Agrosec apresentou prejuízo líquido de R$ 1.276
(prejuízo de R$ 1.276 em 2013), apurando um resultado negativo de equivalência
patrimonial de R$ 506 (R$ 359 em 2013).
45.3 – Empresas controladas em conjunto
(a) C&BI Agro Partners
Em 5 de fevereiro de 2013, após a aprovação das autoridades brasileiras de defesa da
concorrência (Conselho Administrativo de Defesa Econômica - CADE), foi concluída a
associação entre o Banco Indusval & Partners e a Lifegrain Holding de Participações
Ltda., empresa do grupo da Ceagro Agrícola Ltda., a fim de intensificar as atividades da
Instituição no mercado nacional de commodities agrícolas. As decisões operacionais e
financeiras devem ser tomadas de maneira unânime entre os investidores, tratando-se,
portanto, de uma entidade controlada em conjunto.
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Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
No exercício de 2014, a C&BI Agro Partners apresentou lucro líquido de R$ 8.426 (R$
4.746 em 2013), apurando um resultado de equivalência patrimonial de R$ 4.214 (R$
2.373 em 2013).
(b) Gran Partners Negócios Imobiliários S.A.
Em 15 de outubro de 2014, após a aprovação das autoridades brasileiras de defesa da
concorrência (Conselho Administrativo de Defesa Econômica – CADE), o Banco
Indusval & Partners e a Gran Viver Urbanismo S.A. concluíram uma associação em que
transformaram a sociedade limitada LH1017 Participações Ltda em uma sociedade por
ações, denominada Gran Partners Negócios Imobiliários S.A.. A parceria visa à
prestação de serviços em operações de financiamento imobiliário em geral, inclusive
com o possível financiamento das atividades da Gran Viver Urbanismo S.A. A Gran
Viver Urbanismo S.A. detém 50% da participação e o Banco Indusval & Partners os
demais 50%. As decisões operacionais e financeiras devem ser tomadas de maneira
unânime entre os investidores, tratando-se, portanto, de uma entidade controlada em
conjunto.
No exercício de 2014, a Gran Partners apresentou lucro líquido de R$ 13, apurando
equivalência patrimonial de R$ 6.
(c) C&BI Agrícola Ltda.
Em 10 de dezembro de 2014, foi concluída a associação entre Banco Indusval &
Partners e a Lifegrain Holding de Participações Ltda, empresa do grupo da Ceagro
Agrícola Ltda, na participação conjunta da C&BI Agrícola Ltda, controlada
anteriormente pela C&BI Agropartners. A C&BI Agropartners pagou dividendos ao
Banco Indusval & Partners e a Lifegrain, no valor de R$ 4.436, montante este que foi
transferido para a constituição da C&BI Agrícola. O principal objetivo da parceria é a
comercialização, no mercado interno e externo, armazenamento e transporte de
produtos de origem agropecuária e seus derivados, e a compra e venda de ativos
representativos de produtos de títulos de crédito e direitos creditórios relacionados ao
agronegócio. A Ceagro Agrícola Ltda detém 50% da participação e o Banco Indusval &
Partners os demais 50%. As decisões operacionais e financeiras devem ser tomadas de
maneira unânime entre os investidores, tratando-se, portanto, de uma entidade
controlada em conjunto.
No exercício de 2014, a C&BI Agrícola apresentou lucro líquido de R$ 25, apurando
equivalência patrimonial de R$ 13.
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Lei n° 12.973/14
Em 14 de maio de 2014 foi publicada a Lei n° 12.973/14 que disciplina a legislação
tributária federal sobre IRPJ, CSLL, PIS e COFINS. A Lei n° 12.973/14 dispõe, sobre:
(i)
(ii)
a revogação do Regime Tributário de Transição (RTT), instituído pela Lei nº
11.941, de 27 de maio de 2009
a tributação da pessoa jurídica domiciliada no Brasil, com relação ao
acréscimo patrimonial decorrente de participação em lucros auferidos no
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Banco Indusval & Partners S.A. Consolidado
(Grupo Indusval & Partners)
Notas explicativas da administração às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais (exceto quando indicado)
exterior por controladas e coligadas e de lucros auferidos por pessoa física
residente no Brasil por intermédio de pessoa jurídica controlada no exterior;
A partir da avaliação do texto vigente da Lei n° 12.973/14, o Banco Indusval & Partners
concluiu que não haverá impactos relevantes em suas demonstrações contábeis
consolidadas.
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Eventos subsequentes
(a)
Homologação de aumento de capital pelo BACEN: Guide Investimentos
Em 15 de janeiro de 2015 foi homologado pelo BACEN, na forma da legislação aplicável
o aumento de capital social da Guide Investimentos aprovado na Reunião do Conselho
de Administração de 22 de dezembro de 2014, no valor de R$ 5.000, mediante a
emissão de 19.600 ações preferenciais.
(b)
Adesão à anistia prevista na Lei n° 13.097/15
Em 20 de janeiro de 2015 foi publicada a Lei n° 13.097/15 que converteu a Medida
Provisória n° 656, de 2014. O art. 145 da referida lei, altera o art. 42 da Lei 13.043/14 e
traz um benefício na apuração do ganho fiscal na venda de ações oriundas dos eventos
societários ocorridos na desmutualização da BMF S.A. e Bovespa Holding S.A. até o
advento da Nova Bolsa S.A.. A Guide Investimentos decidiu aderir à nova lei, desistindo
da ação de impugnação. O efeito da desistência gerou um encargo de IRPJ e CSLL, no
montante de R$ 473.
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