Fluxo de Caixa
(cash flow)
. Fluxo de Caixa no Brasil
. Utilização e importância
. A Demonstração do Fluxo de Caixa
Fluxo de Caixa no Brasil
. Estabilidade econômica
. Uma nova ferramenta
Utilização e Importância
. Adm. do capital de giro
. Planejamento financeiro
. Alavancagem financ. e operacional
. Liquidez e rentabilidade
A Demonstração do
Fluxo de Caixa
• Ex. Canetas Linhares LTDA
PARÂMETROS:
Atividade: Empresa fabricante de canetas esferográfica.
Composição da Margem Bruta
Contas
Valores
Custo do Produto
R$ 0,80
Preço de Venda
R$ 1,00
Lucro por unidade
R$ 0,20
Obs.:
. O custo de produção é pago a vista.
. O nível dos estoques, ao final de cada mês, é mantido igual a venda do mês.
. Vendas efetuadas no prazo de 30 dias.
Quadro 1: Produção em quantidade
Itens
Inicial
jan
fev
mar
abr
Produção
1.000
2.000
2.500
3.000
Vendas
1.000
1.500
2.000
2.500
1.000
1.500
2.000
2.500
1.000
1.000
1.500
2.000
Estoques
1.000
Unidades Recebidas no mês
Obs.: Demanda crescendo em 500 unidades mës;
Quadro 2: Balancete
Itens
Inicial
abr
mar
fev
jan
-
Caixa
1.075
1.275
675
175
Contas a Receber
1.000
1.000
1.500
2.000
2.500
800
800
1.200
1.600
2.000
2.875
3.075
3.375
3.775
4.500
-
-
-
-
2.875
2.875
2.875
2.875
2.875
200
500
900
1.400
3.075
3.375
3.775
4.500
Estoques
Total do Ativo
Passivo Circulante
Capital
Lucros Acumulados
Total do Ativo
2.875
Retorno S. Ativo
Inicial
225
6,50%
8,89%
10,60%
11,11%
jan
fev
mar
abr
N. C. G
1.800
1.800
2.700
3.600
S. T
1.075
1.275
675
175
4.500
(225)
Quadro 3: Demonstração de Resultados
Itens
Receita de Vendas
jan
fev
1.000
mar
abr
1.500
2.000
2.500
(1.200)
(1.600)
(2.000)
C.P.V
(800)
Lucro
200
300
400
500
20,00%
20,00%
20,00%
20,00%
% Margem
Quadro 4: Fluxo de Caixa
Itens
jan
fev
mar
abr
Saldo Inicial
1.075
1.275
675
175
Recebim. Vendas
1.000
1.000
1.500
2.000
(1.600)
(2.000)
(2.400)
Pagmtº Compras
Saldo Final
(800)
1.275
675
175
(225)
INDICES DE ROTATIVIDADE
Indice
jan
fev
mar
abr
P.M.E
30
30
30
30
P.M.R
30
30
30
30
C.O
60
60
60
60
P.M.P
0
0
0
0
C.F
60
60
60
60
DIAGRAMA DO CICLO DE CAIXA
Vendas
30 dias
P.M.E
0
P.M.P
Recebe
30 dias
P.M.R
Produção X Vendas X Estoque
3.500
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
Inicial
Produção
jan
Vendas
fev
Estoques
mar
abr
Gráfico 2 - Efeito Tesoura
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
Inicial
jan
(1.000)
N. C. G
S. T
fev
mar
abr
FIM