BANCO DO NORDESTE
SOLUÇÕES PARA O SETOR PÚBLICO
2º CAPACITAPREV
Março/ 2013
Nordeste:
1.554,4 mil Km2
Semi-árido:
974,4 mil Km2
(62,7% do território do NE)
Área de atuação regional: 1.775,4 mil Km2
Municípios atendidos: 1.990 (nos nove estados do NE e Norte de MG e ES)
Quantidade de agências: 187 (6,1% do total de agências bancárias na Região)
Participação do Banco do Nordeste nas Operações de Crédito da Paraíba*:
. Longo Prazo: 62,2%
. Crédito Rural : 78%
Fonte: SISBACEN
Valores Contratados
1,334.4
962.2
925.7
2009
2010
1,008.8
705.3
2008
(valores em milhões)
2011
2012
SETOR PÚBLICO
Políticas
Públicas
Relacionamento
Institucional
Banco do Nordeste
Negócios
Financeiros
Crédito
Serviços Bancários
Serviços Especializados
Aplicações e Investimentos
Municípios
Estados
União
APLICAÇÕES E INVESTIMENTOS:
- Conta Caixa
- Previdência Pública
- Convênios
- Repasses constitucionais
SERVIÇOS:
- Arrecadação de tributos
- Cartão de saque
- Cobrança da dívida ativa
- Folha de pagamento
- Pagamento fornecedores
- Seguros
- Depósitos Judiciais
- Outros serviços propostos
CRÉDITO:
- Financiamentos infra-estrutura
- Cartão consignado
- Empréstimo consignado
- Empréstimos/Recebíveis do SUS
- Outros programas de crédito
 Limites para alocação de ativos
Segmento Renda Fixa
100%
100%
15%
80%
30%
20%
15%
15% 5%
5%
Títulos do Tesouro Nacional
FI Renda Fixa aberto, referenciado em IMA ou IDkA, só com títulos públicos
Operações Compromissadas com títulos públicos
FI Renda Fixa aberto, referenciado em IMA ou IDkA
FI Renda Fixa aberto, sem crédito privado
Poupança
FIDC padronizado, aberto, com baixo risco de crédito
FIDC padronizado, fechado, com baixo risco de crédito
FI Renda Fixa Crédito Privado
Alocação atual dos
RPPS superior a 90%
nesta classe de ativos
A Res. 3922 privilegia os investimentos:
a) De menor risco;
b) De maior liquidez;
c) Através de fundos de investimento
Segmento Renda Variável
30%
30%
20%
15%
5%
5%
5%
FIA aberto, referenciado em Ibov, IBrX ou IBrx50
ETF (Exchange-Traded Fund)
FIA aberto, com ETF
FI Multimercados aberto e sem alavancagem
FI Imobiliário, com cotas em bolsa
FI em Participações
Imóveis
Exclusivamente em imóveis vinculados por lei ao RPPS
Vedações:
- Fundos exclusivos;
- Aplicar em FI alavancados;
- Aplicar em FI que ente federado seja
devedor ou garantidor;
- Aplicar em FIDC não padronizado;
- Fazer day-trade.
 Desempenho das classes de ativos, no ano (jan/dez 2012)
IPCA + 6%
Fonte: Bloomberg
 BNB FI Renda Fixa – Setor Público Previdência
 Público-Alvo:
 Exclusivamente para os Regimes Próprios de Previdência Social
instituídos pelo Governo Federal, Governo dos Estados, Distrito
Federal e por Municípios, sejam eles aplicados pelos regimes
próprios ou seus instituidores.
 Política de Investimentos:
 Carteira composta de no mínimo 80% em ativos relacionados à
variação da taxa de juros doméstica ou de índice de preços.
 100% em títulos públicos federais, sendo no mínimo 70% em
títulos atrelados ao índice de preços IPCA.
 BNB FI Renda Fixa – Setor Público Previdência
 R$ 184,2 milhões em ativos
(31/12/12)
 Aplicação inicial: mínimo de R$ 100
mil
 Movimentação: mínimo de R$ 250
 Saldo mínimo de permanência: R$
50 mil
 Conversão das Quotas:
 Aplicação
D+0
 Resgate
D+0
 Crédito
D+1
 Risco: Baixo
0,20% ao ano
19,77%
13,1% + IPCA
Taxa de Administração
Rentabilidade nominal nos
últimos doze meses
Retorno acumulado nos doze
meses entre dez/11 e dez/12.
 BNB FI Renda Fixa – Setor Público Previdência, rentabilidade acumulada nos últimos
doze meses (dez/11 a dez/12)
19,77%
12,16%
(*)
A comparação entre CDI e IPCA + 6% e a rentabilidade do fundo é mera referência
econômica, e não meta ou parâmetro de performance.
 Nível de atividade experimentada no último trimestre de 2012
pode vir com promessa para se intensificar em 2013.
 A economia deve começar a reagir aos estímulos do governo
para um maior crescimento econômico:
 Redução dos spreads dos bancos
 Corte de impostos sobre a produção
 Redução da tarifa de energia elétrica
 Desoneração da folha de pagamento
 Taxa de câmbio controlada
(já existem previsões para o PIB 2012 acima de 1% e o PIB
2013 de 3,2%)
 O COPOM deve manter a taxa de juros (Selic), no atual
patamar;
 Expectativa de retorno de investidores e melhores resultados
das empresas podem impulsionar a bolsa brasileira.
“... Títulos Públicos serão suficientes para cumprir a meta atuarial?”
 Juros reais, 2006 a 2014* (em % ao ano)
Fontes: IBGE , Bloomberg e Bovespa, com cálculos do BNB
* Projetado
 Renda fixa:
 O mercado de títulos públicos prefixados (até 5 anos) projeta rendimentos
inferiores ao IPCA+2,5% no ano.
 Tudo mais constante, a carteira IMA-B projeta rendimento bruto anual entre
IPCA+2% a IPCA+4% neste ano.
 As oportunidades de ganhos extraordinários estão no mercado de títulos
privados, desde que haja tolerância aos riscos de crédito e de liquidez.
 Renda variável:
 Com a expectativa de recuperação do cenário externo e um maior crescimento
da economia brasileira, fundos de renda variável tornam-se alternativas para a
busca de um ganho real acima dos títulos públicos.
 Produtos segmentados são uma opção de melhor relação retorno x risco.
 Produtos diferenciados:
 Haverá aumento da oferta de produtos diferenciados como debêntures,
fundos imobiliário e private equity.
 O Banco do Nordeste administra 20 fundos de investimento, sendo:
 12 fundos de varejos;
 6 fundos exclusivos ou restritos;
 2 fundos setor público;
 R$ 3,9 bilhões sob gestão.
 O Banco neste ano lançará novos produtos para os RPPS, como fundos de
renda variável, FIDC, FIP e Fundo Imobiliário.
 LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR
 RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE
FUTURA
 A RENTABILIDADE DIVULGADA NÃO É LÍQUIDA DE IMPOSTOS
 FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO
ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU
FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC
Uma das primeiras formas de evitar o risco é a
diversificação;
Popularmente, costuma-se dizer que “não se deve
colocar todos os ovos numa mesma cesta”.
Superintendência Estadual da
Paraíba
Gerência de Negócios com Governo
Dúvidas e Sugestões:
[email protected]
(83) 3216-9400/8610-2779