CPMI DOS CORREIOS
SUB-RELATORIA DOS FUNDOS
DE PENSÃO
Antonio Carlos Magalhães Neto
Deputado Federal
Sub-relator
CONTEÚDO
1. Considerações Iniciais;
2. Apresentação dos conceitos e dinâmica básicos de
mercado;
3. Resumo dos trabalhos realizados e critérios
utilizados;
4. Resultado preliminar dos trabalhos
a.
b.
c.
d.
e.
BM&F;
Bovespa;
Títulos públicos/privados(SELIC);
Contratos;
Principais assuntos já levantados por órgãos reguladores;
5. Próximos passos.
CONSIDERAÇÕES INICIAIS
•
As informações aqui apresentadas são parciais e poderão ser
revistas em função dos trabalhos complementares que serão
desenvolvidos até a finalização da CPMI;
•
Há 32 dias que a sub-relatoria dos Fundos de Pensão tem
trabalhado na revisão de um volume significativos de
transações, bem como na interpretação de um quantidade
expressiva de dados e informações.
CONCEITOS BÁSICOS DE MERCADO
(1) BOVESPA: É a bolsa (mercado organizado), onde são realizadas
as transações de compra e venda de ações e derivativos
relacionados. Acompanha e monitora os preços praticados nas
operações em relação a valores máximos e mínimos;
(2) BM&F: é a bolsa (mercado organizado), onde são realizadas as
transações de compra e venda de instrumentos financeiros
derivativos (moedas, índice, etc.). Acompanha e monitora os
preços praticados nas operações em relação a valores máximos
e mínimos;
(3) SELIC: Responsável pelo serviço de custódia dos títulos
públicos. Diferentemente da Bovespa e BM&F(Bolsas) não
efetua monitoramento de preços praticados em transações
realizadas;
CONCEITOS BÁSICOS DE MERCADO
(4) Preço de Mercado: É acompanhado e divulgado pela
Andima(Entidade Privada), que calcula diariamente o preço
unitário(P.U.) médio de negociação por título com base nas
informações de volume de operações e valor;
(5) CETIP: Responsável pelo serviço de custódia dos títulos
privados, assim como a SELIC, não efetua monitoramento de
preços praticados em transações realizadas.
DINÂMICA BÁSICA DE MERCADO(BOVESPA/BM&F)
(1)
INVESTIDOR
COMPRADOR
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(2)
CORRETORA
(*)
(5)
(4)
(3)
BOLSAS
CORRETORA
(*)
INVESTIDOR
VENDEDOR
Determina ordem de compra para seu agente junto às bolsas (Bovespa / BM&F);
Recebe a ordem de compra do investidor cadastrado e envia para execução na bolsa;
Determina ordem de venda para seu agente junto às bolsas;
Recebe a ordem de venda do investidor cadastrado e envia para execução;
Captura ordens de compra / venda enviadas pelos agentes (por conta e ordem dos
investidores) para que seja realizada a execução;
• (5a) Acompanha preços para intervenção via leilão em caso de discrepância;
• (5b) Registra as transações e a custódia dos ativos negociados;
• (5c) Envia aos agentes a relação das transações fechadas por conta e ordem dos
agentes;
* Ambos investidores (vendedor / comprador) podem, ou não, estar operando com o mesmo agente
DINÂMICA BÁSICA DE MERCADO(SELIC/CETIP)
(3)
(1)
VENDEDOR
(2)
COMPRADOR
AGENTE 1
(2)
(4)
SELIC/CETIP
(1)
(2)
(3)
AGENTE 2
(3)
COMPRADOR
Um investidor vendedor vende títulos de sua carteira própria (Banco, EPPC, Fundo de Investimento),
passando a ordem para um agente;
O agente busca investidor comprador no mercado, podendo ainda repassar a ordem para outro agente. Um
investidor comprador é identificado e mediante o preço negociado é fechada a operação;
A Selic/Cetip, por ser o organismo responsável pela custódia dos títulos, é informada da negociação
fechada para fins de atualização do controle de custódia de cada titular.
FRENTES DE TRABALHO E PERÍODO DE ANÁLISE
C
P
M
I
C
O
R
R
E
I
O
S
(1)
(2)
Transações
com ações
e opções
(BM&F /
Bovespa)
Transações
com títulos
públicos e
privados
(Selic / Cetip)
SUB-RELATORIA
DOS FUNDOS
DE PENSÃO
(4)
Compra e
venda de
ativos
imobiliários
(3)
Contratos de
prestação de
serviços
* PERÍODO: 1 de Janeiro de 2000 a 31 de Agosto de 2005
PROCESSO DE COMPILAÇÃO DAS INFORMAÇÕES
RECEBIDAS (BOVESPA/BM&F/SELIC/CONTRATOS)
INFORMAÇÕES
RECEBIDAS PELOS
ÓRGÃOS
REGULADORES
REFERENTES AS
TRANSAÇÕES
REALIZADAS PELAS
EPPCs, FUNDOS
EXCLUSIVOS E
CORRETORAS COM
SIGILO TRANSFERIDO
PARA A CPMI
UNIVERSO REGISTRO:
BOVESPA = 11 MILHÕES
BM&F = 600 MIL
SELIC = 400 MIL
CONTRATOS = 2 MIL
COMPILAÇÃO
/PREPARAÇÃO DE
BASES DE DADOS
SEPARAÇÃO DAS
RELAÇÕES DE
AGENTES/INVESTIDORES
PARA A TRANSFERÊNCIA
DE SIGILO.
ORGANIZAÇÃO DAS
TRANSAÇÕES PARA:
1) IDENTIFICAÇÃO DE
TRANSAÇÕES
ATÍPICAS;
2) SOLICITAÇÃO DOS
CONTRATOS FÍSICOS
PARA INDAGAÇÕES
IDENTIFICAÇÃO E
RELAÇÃO DOS
AGENTES
RECORRENTES QUE
PARTICIPARAM DE
TRANSAÇÕES FORA
DOS PARÂMETROS
DE MERCADO
* PERÍODO: 1 de Janeiro de 2000 a 31 de Agosto de 2005
PROCESSO DE COMPILAÇÃO DAS OPERAÇÕES COM
DERIVATIVOS (BM&F) E BOVESPA
Informações
fornecidas pela BM&F
/ Bovespa com
transações realizadas
pelas EPPCs, Fundos
Exclusivos(290),
Corretoras e
Investidores com sigilo
transferido para a
CPMI
Organização das
informações para
seleção de transações
fora dos parâmetros/
com indicações de
operações atípicas e
identificação dos reais
beneficiários
Compilação/Quantificação
de resultados positivos e
negativos na data das
transações(BM&F)
Agrupamento das operações
recorrentes por EPPC com resultado
negativo apurado no primeiro dia(BM&F)
Universo Bovespa:
11.342.009 registros
Universo BM&F:
643.228 registros
Identificação e relação
de agentes que
incorreram em
resultados positivos
recorrentes na data
das transações sem
sigilo bancário
transferido para
requerimento de
transferência de sigilo
para a CPMI
* PERÍODO: 1 de Janeiro de 2000 a 31 de Agosto de 2005
Identificação da recorrência
de um mesmo investidor e
compilação de suas
transações realizadas na
mesma corretora, e
transacionados pelo fundo,
no mesmo dia e com os
mesmos ativos.
PROCESSO DE COMPILAÇÃO DAS OPERAÇÕES COM
DERIVATIVOS BOVESPA
Os trabalhos de compilação da base de informações da
BOVESPA encontra-se em fase final.
Observa-se que devido às características deste mercado,
extremamente monitorado em relação aos preços praticados, a
possibilidade de manipulação de transações, para que se
promova a transferência de recursos entre agentes, é menor
do que em outros mercados.
PROCESSO DE COMPILAÇÃO DAS OPERAÇÕES DE
TÍTULOS PÚBLICOS E PRIVADOS(SELIC)
Solicitação/
recebimento
das transações
realizadas pelas
EPPC’s, Fundos
Exclusivos
corretoras, agentes
com sigilo bancário
quebradas
Universo Selic:
449.789 registros
Identificação de
transações de
“day-trade” com
mesmos ativos
transacionados pelas
EPPCs, realizadas
com as mesmas
quantidades e
no mesmo dia
Relação dos agentes
que participaram em
transações com
características
atípicas.
Organização das
transações “day-trade”
para comparações
com os preços
transacionados pelas
EPPCs na cadeia de
negociação.
Identificação e
compilação de
transações de “day
trade” com ganhos
atípicos e cujo preço
tenha variado
significativamente ao
longo da cadeia de
negociação.
* Obs: Pendente comparação com preço Andima.
* PERÍODO: 1 de Janeiro de 2000 a 31 de Agosto de 2005
PROCESSO DE COMPILAÇÃO CONTRATOS DE
PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS FIRMADOS PELOS FUNDOS
RECEBIMENTO
DA BASE DE DADOS
CONTENDO UM
RESUMO DOS
CONTRATOS
SPC
contratos com
valor maior que
R$ 50 mil, entre 2000
e Junho de 2005
SELEÇÃO DOS
CONTRATOS
ATRAVÉS DE
COMPILAÇÃO DA
BASE DE DADOS
SOLICITAÇÃO
DOS CONTRATOS
FÍSICOS E
DOCUMENTAÇÃO
SUPORTE
FORMULAÇÃO DE INDAGAÇÕES
RELATIVAS A NATUREZA, NECESSIDADE,
PRECIFICAÇÃO, AUTORIZAÇÃO
E COMPROVAÇÃO DA PRESTAÇÃO
DOS SERVIÇOS
* PERÍODO: 1 de Janeiro de 2000 a 31 de Agosto de 2005
OPERAÇÕES ATÍPICAS IDENTIFICADAS
BOVESPA / BM&F
• Uma das modalidades identificadas para desvio de
recursos das EPPCs.
Alocação:
•Prática obrigatória que associa o nome de um cliente a uma
operação
Desvio da Prática de Alocação:
•Como conseqüência do desvio dessa prática, os fundos de
pensão ficam com os PIORES PREÇOS do dia e os clientes
selecionados com os negócios mais vantajosos.
PERDAS INCORRIDAS PELAS EPPCs EM OPERAÇÕES
DE BM&F – 50 MAIORES – Valores em Reais (R$)
BENEFICIÁRIO
42373
40373
45265
52250
CRISTIANO COSTA BEBER
38702
45559
49149
CHRISTIAN ALMEIDA REGO
44856
OCEAN FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO
45446
48324
52670
44954
8253
QUALITY CCTVM S/A
45382
49483
52482
SOLAIA FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO
DREYFUS BRASCAN IPANEMA FIF
35101
15644
WALPIRES S/A CCTVM
40712
URANIO FIF NUC
17202
35631
48584
50055
45199
36544
48609
42525
48429
18425
34877
35860
A238798
27618
39523
40684
14234
39524
52286
52578
15928
40449
38800
EPPC
EPPC
CENTRUS ELETROS
90.400
46.861
1.366
82.605
32.739
325
14.097
27.718
216.618
79.664
EPPC
FUNCEF
EPPC
GEAP
48.352
86.068
799.599
1.279.956
10.529
53.272
399.596
1.546.668
477.159
251.748
2.448
1.319.826
EPPC
NUCLEOS
13.493
102.314
1.979.503
2.391.445
236
1.346.589
1.049.328
1.544.864
2.015.223
7.967
573.808
267.810
189.773
1.299.577
806.535
293.820
2.608
49
482.262
227.675
151.823
4.410
4.622
36.120
91.892
4.376
151.229
33.026
180.808
8.483
2.424
8.304
45.750
0
1.814
85.428
32.952
536.040
754.804
11.007
301.821
383.013
421.688
541.464
282.913
152.063
656.065
268.015
1.215
382.622
148.755
30.665
464.428
127.686
64.545
0
78.994
868.847
2.335.698
16.306
65
95.144
177.986
22.261
150.395
546.810
1.702
23.169
241.211
91.172
15.159
2.082
23.487
671.663
402.835
141.358
8.481
1.145.175
217.575
87.698
23.049
72.242
142.830
18.888
60.172
42.448
195
88.116
77.673
300.188
464.710
309.186
490.275
291.009
458.849
298.990
120.261
56.810
899.769
32.700
47.610
40.819
3.312
180.075
29.664
566.460
519.555
72.345
30.658
33.294
51.683
324.029
148.849
455.182
195.533
211.951
570.059
7.892
211.294
27.717
201.680
631.259
203.055
66.122
201.289
200.550
24.021
201.661
71.501
611
22.122
532
203.055
3.301
61.694
997
944
119
45.409
8.718
890
89.985
94.672
1.688
96.135
119
637
2.430
119
119
5.940
227
81
27.756
19.642
17.130
20.199
1.620
32.802
119
EPPC
EPPC
PORTUS POSTALIS
62.500
349.579
263.910
445.866
10.907
1.693.876
586.475
2.424
971.571
42.135
EPPC
PETROS
3.836.386
287.850
8.189
113.288
1.445
49.913
18.377
67.504
37.351
45.547
598.275
8.188
5.074
1.215
67.287
1.215
1.215
411.900
122.160
900
201.945
1.275
1.215
8.240
5.731
7.968
1.368.066
158.778
121.663
480.604
162.897
661.227
491.316
675.680
112.170
425.336
61.125
104.406
270.927
104.536
151.762
41.673
99.374
154.443
41.680
213.002
18.527
69.345
71.268
35.745
164.142
13.300
1.382.283
1.638.200
162.314
743.089
63.378
7.170
86
328
9.825
1.537
2.100
543
3.180
95.805
166.713
399.913
142.530
722.265
162.687
54.370
1.237.660
138.499
468.730
286.710
517.110
27.825
12.711
70.440
20.935
19.980
107.268
59.444
154.574
448.905
22.383
200
91.778
1.098
1.098
373.920
391.950
6.135
483.945
21.285
EPPC
PRECE
23.601.238
19.566.391
3.049.017
3.888.330
6.120
10.940.848
3.790.977
4.244.130
3.989.392
2.541.335
8.431.250
3.074.221
1.762.509
6.250.314
2.326.727
1.950.315
4.634.167
1.239.391
2.602.551
1.798.491
1.490.500
1.679.500
423.630
2.077.192
1.399.430
7.200
EPPC
EPPC REAL
PREVI/BB GRANDEZA
143
6.690
484.154
1.399.399
12.017.000
219
198.478
90.834
2.713.350
53.997
EPPC
SERPROS
24.660
22.950
9.810
3.135
39.810
2.580
2.790
15.120
17.520
6.300
342.418
34.509
28.050
8.310
14
13.920
185.736
172.935
80.865
156.945
101.685
4.365
169.931
64.755
4.575
3.197.750
2.761.500
365.137
141.015
104.467
1.253.769
2.510.146
1.789.090
1.215.405
1.565.896
1.308.057
989.315
2.394.115
745.502
964.275
2.410.061
1.390
2.401.866
1.638.395
2.327.635
2.387.833
668.389
2.255.498
710.811
59.640
856.395
2.463.378
2.115.491
EPPC
REFER
26.835
5.091
72.709
145.068
128.390
36.000
137.517
1.083
70.297
29.490
4.610
1.114.768
4.610
148.326
4.610
4.479
39.330
4.610
27.598
45.045
131
4.610
23.160
5.490
189.600
28.590
73.605
150.510
139.785
141.555
5.700
122.955
21.360
103.800
103.800
29.415
103.800
17.460
103.800
3.105
111.000
103.800
EPPC
SISTEL
97.794
40.316
11.611.425
2.740.647
4.920
15.922
2.830.135
2.813.468
2.160
2.155.413
1.372.263
1.712.759
56.173
2.290.526
1.871.781
327.986
1.604.802
561.716
1.109.745
894.977
265.330
1.596.693
3.901.923
1.315.029
273.914
547.993
838.592
510.843
747.467
385.918
229.206
1.099.657
677.754
139.849
64.723
133.355
733.512
117.946
112.353
749.664
109.760
611.416
2.072.976
758.622
56.019
132.970
Total Global
QUANTIDADE DE
OPERACOES
23.998.048
20.308.331
20.141.662
15.396.431
12.028.040
10.971.036
10.819.995
10.810.374
9.045.472
8.609.979
8.431.315
8.079.529
6.956.305
6.751.274
6.587.155
6.277.914
5.609.282
5.569.043
4.851.322
4.790.512
4.688.250
4.441.000
4.163.961
4.069.842
3.999.205
3.917.604
3.836.386
3.791.662
3.559.329
3.553.617
3.512.263
3.444.349
3.415.508
3.319.710
3.301.798
3.147.413
3.118.473
3.071.546
2.988.748
2.985.138
2.982.336
2.840.202
2.810.332
2.768.407
2.746.672
2.738.203
2.679.964
2.653.566
2.644.546
2.630.299
410
335
1.582
1.755
12
251
1.883
1.573
89
1.449
25
2.687
1.276
115
1.139
1.224
289
1.021
1.361
526
15
24
273
652
1.213
13
16
754
266
762
1.000
740
905
903
437
812
721
182
103
155
408
129
139
565
128
353
58
559
154
125
TOTAL PARCIAL
OUTROS (COM QUEBRA)
OUTROS (SEM QUEBRA)
913.082 1.063.850 15.500.707 11.887.335 11.897.448 20.839.595
12.269
88.515 2.836.483
319.338 7.139.526 1.938.691
1.150.302 2.063.686 31.722.782 12.662.975 15.607.027 42.120.519
100.651 10.869.436 151.797.516
13.122 1.299.402 11.504.982
233.699 29.795.118 145.702.632
143
0
100
26.564.056 894.270
638.256
0
9.796.790 2.167.215
1.226.849
212.424
2.607.517
52.298.411 305.853.348
7.403.982 33.406.989
94.278.276 389.908.638
31.566
3.907
74.831
TOTAL GLOBAL
2.075.653 3.216.052 50.059.972 24.869.647 34.644.001 64.898.804
347.473 41.963.955 309.005.130
243
36.999.102 3.061.485
4.046.790 153.980.669 729.168.975
110.304
PERDAS INCORRIDAS PELA CENTRUS EM
OPERAÇÕES DE BM&F – 50 MAIORES INVESTIDORES
Valores em Reais (R$)
CENTRUS
NOME DO BENEFICIÁRIO
52507
45446
36887
48429
48609
44856
37257
37258
40373
51823
36544
45382
48089
37799
45265
48584
48726
33878
37403
44954
48324
49149
38352
40181
6766
2000
15.002
25.000
1.772
575
22
43.179
4.187
449
0
4.577
3.291
1.425
25.000
21.000
7.170
2001
180.800
135.603
90.400
90.400
91.294
90.400
90.417
90.400
90.400
90.400
46.446
45.228
49.044
47.090
46.174
45.200
45.345
45.200
45.200
36.957
28.306
21.591
7.980
ANO
2002
2003
2004
2005
62
525
37
3.405
2.293
428
53
49
131
457
1.420
216
667
210
145
3.792
7.820
31
687
20
159
1.702
531
66
110
1.362
2.882
70
7
VALOR
180.800
151.229
115.400
96.135
94.672
91.892
90.417
90.400
90.400
90.400
89.985
61.694
49.254
47.539
46.861
45.409
45.345
45.200
45.200
42.135
33.026
27.718
25.000
21.000
15.150
Nota: Os códigos acima listados representam investidores sem a transferência de sigilo bancário.
PERDAS INCORRIDAS PELA CENTRUS EM
OPERAÇÕES DE BM&F – 50 MAIORES INVESTIDORES
Valores em Reais (R$)
CENTRUS
NOME DO BENEFICIÁRIO
15758
16429
ITAU IPANEMA FIF
15021
16821
1313
33333
50055
48110
12021
30332
7882
13583
14234
13993
11013
32419
44663
36329
36116
13159
2000
12.535
9.937
2001
ANO
2002
2003
22
2004
2005
690
90
10.614
10.202
4.960
6.356
1.116
6.943
6.792
4.751
3.336
4.522
4.432
54
9.300
9.000
8.880
3.757
8.520
125
6.030
1.224
84
50
5.940
5.820
5.340
1.380
48
108
4.260
VALOR
12.535
10.740
10.614
10.257
9.300
9.000
8.880
8.718
8.520
7.788
7.146
6.943
6.842
5.940
5.820
5.340
4.751
4.716
4.522
4.480
4.368
TOTAL PARCIAL
OUTROS (COM QUEBRA)
OUTROS (SEM QUEBRA)
252.818
1.655
50.481
1.641.159
0
57.638
10.691
0
93
15.314
0
2.415
6.298
2.653
9.772
10.853
648
13.167
1.937.133
4.956
133.565
TOTAL GLOBAL
304.954
1.698.797
10.784
17.728
18.723
24.668
2.075.653
PERDAS INCORRIDAS PELA ELETROS EM
OPERAÇÕES DE BM&F – 50 MAIORES INVESTIDORES
Valores em Reais (R$)
ELETROS
NOME DO BENEFICIÁRIO
45559
43856
36380
45446
52370
36818
49483
52196
52454
45265
49149
36389
48859
35631
35304
42388
34963
41514
8253
48584
14696
52482
15928
52250
RYVES-FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO
2000
9.312
2001
41.380
26.610
69.959
9.420
ANO
2002
2003
132.656
2.706
193.728
184.775
133.448
46.718
91.125
88.200
15.469
85.229
261
10.050
63.735
56.482
58.386
1.881
30.704
66.552
2004
20.680
2005
9.884
642
10.485
78.555
26.058
84.402
2.169
13.221
3.690
57.072
52.066
6.732
17.198
28.188
351
31.950
7.839
25.250
33.930
3.654
6.624
28.419
51.111
2.760
14.016
12.921
4.065
15.282
13.257
135
VALOR
216.618
193.728
184.775
180.808
117.735
98.685
85.428
85.229
84.402
82.605
79.664
76.602
63.735
60.172
58.386
57.072
52.066
51.111
45.750
42.448
33.930
32.952
32.802
32.739
31.950
PERDAS INCORRIDAS PELA ELETROS EM
OPERAÇÕES DE BM&F – 50 MAIORES INVESTIDORES
Valores em Reais (R$)
ELETROS
NOME DO BENEFICIÁRIO
18425
36173
40264
38719
34878
52286
34877
17202
BOSTON RUBI-FUNDO DE INVESTIMENTO EM ACOES
48089
14234
45543
42502
50754
48403
49083
28136
42122
16819
38316
35101
2000
2001
ANO
2002
2003
2.082
4.086
8.596
24.653
21.127
18.675
639
2004
6.789
18.705
2005
14.799
19.953
885
945
19.642
252
10.185
7.278
18.600
1.173
17.443
3.600
783
945
10.980
16.509
2.202
11.802
5.904
14.268
16.448
16.127
7.812
14.189
15.402
14.955
14.094
8.169
1.590
402
1.065
VALOR
27.756
27.301
24.653
21.127
20.898
20.199
19.642
18.888
18.600
17.443
17.130
16.884
16.509
16.470
16.448
16.127
15.981
15.779
15.402
15.357
15.159
TOTAL PARCIAL
OUTROS (COM QUEBRA)
OUTROS (SEM QUEBRA)
23.202 269.407 1.365.807 322.217 355.342 247.169
0
3.213
396
792
33.564
0
11.520 16.873
59.227
125.185 255.165 126.972
2.583.144
37.965
594.942
TOTAL GLOBAL
34.722 289.494 1.425.430 448.194 644.071 374.141
3.216.052
PERDAS INCORRIDAS PELA FUNCEF EM OPERAÇÕES
DE BM&F – 50 MAIORES INVESTIDORES Valores em Reais
(R$)
FUNCEF
NOME DO BENEFICIÁRIO
45559
52250
33953
44856
34374
35860
45265
48324
35101
49149
52286
45382
45446
52578
36544
50055
42525
44057
KRILL FUNDO DE INVESTIMENTO EM ACOES
QUALITY CCTVM S/A
42274
15644
8253
FIF SANTANDER VIP X
41278
2000
2001
56.800
96.454
12.228
61.498
1
806
257.057
36.622
85.695
181.413
215.460
31.786
1.346
138.012
15.193
238.336
19.527
264
1.650
12.663
155.964
192.813
ANO
2002
1.130.510
257.247
1.137.382
264.746
34.111
227.199
166.660
407.012
25.373
100.350
113.107
27.882
219.790
381.543
114.388
33.561
1.238
86.769
1.455
104.052
109.209
74
22.976
114.486
11.657
2003
127.433
192.872
2005
262.480
226.091
97.832
653.908
85.361
228.925
36.315
48.269
79.664
2.828
36.660
48.952
2004
116.653
507.292
6.375
48.182
188.897
456.659
107.731
100.886
456.091
83.629
4.692
190.369
108.793
23.719
111.828
225.147
284.183
13.814
33.147
230.302
9.706
6.006
60.864
174.666
439.949
233.579
37.280
418.404
43.587
2.872
36.957
356.254
72.594
487.086
90.045
129.744
19.700
173.705
54.585
128.756
74.409
254.767
157.159
146.561
401.424
180.160
60.042
VALOR
1.693.876
1.279.956
1.143.757
971.571
966.962
899.769
799.599
754.804
671.663
586.475
566.460
541.464
536.040
519.555
490.275
464.710
458.849
453.763
451.551
421.688
411.129
402.835
383.013
367.986
343.453
PERDAS INCORRIDAS PELA FUNCEF EM OPERAÇÕES
DE BM&F – 50 MAIORES INVESTIDORES Valores em Reais
(R$)
FUNCEF
NOME DO BENEFICIÁRIO
38705
34827
52249
43856
52191
45199
44954
49521
48584
37313
48429
46973
35501
48609
39907
49483
48089
52389
40626
40631
42348
2000
2001
10.632
61.080
52
311.568
349
118.709
183.726
14.127
192.016
36.307
2.851
933
543
10.240
4.385
41.730
2.994
91.941
7.938
17.820
ANO
2002
327.876
133
2003
2004
220.623
27.122
236.503
450
52.767
36.514
64.884
34.953
38.128
88.793
8.686
24.185
745
12.555
19.470
51.972
4.296
7.385
31.656
29.078
90.828
35.188
152.686
24.528
12
76.934
140.416
189.519
5.235
1.826
26.327
11.334
10.176
120.617
28.222
64.214
58.417
464
48.977
46.884
85.339
42.604
118.258
15.863
78.021
198.324
295.265
211.336
240.023
84.073
43.860
464
464
240.466
239.790
239.790
6.780.829
644.956
5.882.008
3.050.069 4.013.358
313.929
427.752
1.998.110 4.769.582
2005
268
77.631
250.126
53.733
VALOR
328.144
325.509
321.838
315.219
315.012
309.186
301.821
300.582
300.188
299.435
298.990
297.355
295.729
291.009
289.288
282.913
242.599
241.425
240.466
240.254
240.254
TOTAL PARCIAL
OUTROS (COM QUEBRA)
OUTROS (SEM QUEBRA)
614.658
41.490
1.090.965
2.608.502
273.746
5.426.151
6.882.776
458.855
4.782.236
23.950.193
2.160.728
23.949.051
TOTAL GLOBAL
1.747.113
8.308.400 13.307.792 5.362.108 9.210.693 12.123.867
50.059.972
PERDAS INCORRIDAS PELA GEAP EM OPERAÇÕES
DE
BM&F
–
50
MAIORES
INVESTIDORES
Valores em Reais (R$)
GEAP
NOME DO BENEFICIÁRIO
52250
44856
35101
45446
35860
48609
45559
45382
50055
45265
51823
44954
35631
44663
52387
48324
35712
36795
48920
49149
52389
15644
36544
48429
38800
2000
98.836
123.473
6.570
6.723
17.573
112.521
80.790
166.317
118.289
130.492
254.634
492
11.105
7.164
2.114
32.704
58.848
34.350
ANO
2001
2002
2003
172.080 1.141.530
101.695
53.278 1.114.907
8.561
6.677 1.108.173
8.890
574.400
60.141
621
5.279
562.192
33.408
234.938
300.869
163
301.487
8.170
20.909
190.707
182.789
128.130
160.735
142.293
120.089
13.731
97.389
159.565
85.110
38.273
337
203.283
118.391
12
300.995
201.305
110.503
211.965
7.727
6.515
255.560
200.525
54.503
245.414
6.767
84.663
32.513
97.368
200.720
39.548
6.750
23.779
123.018
133.037
15.230
295
149.603
37.815
18.599
202.308
218
2004
18.313
10.217
1.401
5.375
16.056
3.761
3.935
1.333
2005
14.213
9.390
13.464
8.805
14.325
12.755
30.137
8.808
5.193
4.269
135
1.717
6.056
28.589
1.597
2.903
1.012
16.184
1.628
350
10.919
12.855
3.648
179
VALOR
1.546.668
1.319.826
1.145.175
656.065
631.259
570.059
477.159
464.428
455.182
399.596
387.446
382.622
324.029
312.100
311.808
268.015
255.560
255.028
254.294
251.748
247.018
217.575
211.951
211.294
203.055
PERDAS INCORRIDAS PELA GEAP EM OPERAÇÕES
DE
BM&F
–
50
MAIORES
INVESTIDORES
Valores em Reais (R$)
GEAP
NOME DO BENEFICIÁRIO
39524
39523
39761
40684
40444
40651
45199
35549
49102
6559
40264
13271
48726
13323
17577
48584
8253
FATOR-DORIA ATHERINO S/A CV
11995
49483
35417
TOTAL PARCIAL
OUTROS (COM QUEBRA)
OUTROS (SEM QUEBRA)
TOTAL GLOBAL
2000
372
43.563
28.385
112.656
67.960
10.470
3.543
7.075
2001
200.720
200.720
200.525
200.525
200.525
200.525
81.982
190.724
42.975
144.386
61.468
131.311
43.260
4.887
52.436
23.499
1.524
108.027
110.611
114.138
ANO
2002
218
218
218
2003
2004
350
350
2005
24
112.383
191.677
164
459
545
8
139.986
19.115
55.110
139.243
25.347
31.095
71.745
262
1.394
11.904
21.398
255
83
1.619
6.349
1.537.019 7.223.167 6.541.358
46.606
22.283
102.689
2.098.454 2.548.439 1.343.738
389.845
50.028
979.093
6.083
1.712
42
137.520
96
3.313
VALOR
201.661
201.289
200.743
200.550
200.525
200.525
195.533
191.677
190.731
182.961
163.501
160.141
159.696
155.916
150.476
148.849
148.755
139.044
134.682
127.686
114.138
120.438 322.385
57.215
22.285
410.421 1.054.185
16.134.212
301.106
8.434.330
3.682.079 9.793.888 7.987.785 1.418.966 588.074 1.398.855
24.869.647
PERDAS
INCORRIDAS
PELA
NUCLEOS
EM
OPERAÇÕES DE BM&F – 50 MAIORES INVESTIDORES
Valores em Reais (R$)
NUCLEOS
NOME DO BENEFICIÁRIO
URANIO FIF NUC
CHRISTIAN ALMEIDA REGO
ARBOR FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO
ARBOR FDO DE INVEST.MULTIMERCADO LONGO PRAZO
47113
49149
ROGERIA COSTA BEBER
FATOR S/A - CORRETORA DE VALORES
MONTE CARLO FIF
18425
8253
DREYFUS BRASCAN MIAMI FIF
52250
14234
40373
41653
17202
34337
45265
13159
11628
52207
40577
35034
WESTLB DI CORPORATE XXIII FIF
2000
2001
ANO
2003
162.500
21.813 1.342.832
2002
312
332
3.381
220.201
579.800
617.000
116.025
36.030
5.611
688
7
116
486.000
2.085
46.545
35.355
3.000
731
61.005
1.495
721
110.588
23.302
243.410
2004
2005
2.193.886 1.480.000
971.053
2.180.477
1.522.620
1.282.653
571.715
76.599
201.745
13.800
624.390
436.590
368.040
45.660
142.740
326.105
300.840
338.079
284.560
176.880
279.333
114.179
237.683
260.979
208.080
249.885
246.135
65.520
75.705
11.500
6.354
46.965
4.068
36.960
41.850
813
VALOR
3.836.386
2.335.698
2.180.477
1.522.620
1.286.346
868.847
795.345
624.390
617.000
598.275
546.810
486.000
445.866
411.900
349.579
291.645
287.850
283.401
263.910
261.714
261.096
249.930
249.885
246.948
243.410
PERDAS
INCORRIDAS
PELA
NUCLEOS
EM
OPERAÇÕES DE BM&F – 50 MAIORES INVESTIDORES
Valores em Reais (R$)
NUCLEOS
NOME DO BENEFICIÁRIO
52454
52583
13993
14045
15928
9512
14178
45518
27650
24550
48324
42530
36116
44954
13323
WALPIRES S/A CCTVM
14272
42296
17068
13912
8361
2000
2001
2002
12.750
18.195
10.740
25.815
17.250
14.235
32.065
269
187
3.448
158
248
ANO
2003
225
3.299
9.241
17.782
135
5.618
4.079
64.320
41
315
31.200
19.425
1.483
2004
23.295
197.475
169.239
179.010
111.240
174.489
172.094
17.091
102.090
172.072
133.189
152.022
150.165
144.303
136.812
48.510
118.598
107.085
39.060
60.600
121.060
2005
204.525
13.443
27.345
17.738
64.890
9.720
3.240
139.391
80.535
23.379
6.228
30.000
9.810
18.545
55.365
43.350
VALOR
227.820
223.668
215.048
207.488
201.945
201.459
189.569
188.546
182.625
181.313
177.986
158.250
150.457
150.395
144.189
142.830
128.448
125.945
125.625
123.375
122.544
TOTAL PARCIAL
OUTROS (COM QUEBRA)
OUTROS (SEM QUEBRA)
187
7.577 523.512 3.890.381
0
1.375
6.419
167.404
24.515 25.135 111.046 1.308.861
14.351.674
382.921
5.609.265
5.230.854
113.933
2.888.942
24.004.185
672.052
9.967.764
TOTAL GLOBAL
24.702 34.086 640.977 5.366.646
20.343.861
8.233.729
34.644.001
PERDAS INCORRIDAS PELA PETROS EM OPERAÇÕES
DE BM&F – 50 MAIORES INVESTIDORES Valores em Reais
(R$)
PETROS
NOME DO BENEFICIÁRIO
52250
48324
45265
45446
44856
45559
45382
34374
33953
49149
48089
49483
12021
48609
45199
52577
51823
44954
43856
16429
36544
13159
37313
35101
48584
2000
39.166
27.163
32.430
100.116
24.972
58.389
25.100
3.017
2001
413.432
186.077
553.573
274.401
76.143
268.396
319.600
11.772
5.751
28.327
53.958
42.255
6.597
4.632
384.675
248.862
136.805
275.167
161.537
192.626
ANO
2002
857.666
1.405.121
831.543
817.351
697.664
749.422
620.042
143.922
1.137.318
375.728
605.847
286.391
281.104
346.473
325.357
32.309
31.467
4.779
37.359
28.532
2.494
34.298
923
8.975
180.614
131.164
50.393
202.174
177.421
32.557
176.910
19.629
38.971
389.104
349.527
352.458
122.415
129.588
100.768
227.512
19.660
309.346
2003
823.731
173.240
442.458
193.773
333.081
140.568
204.420
968.550
2004
169.928
151.191
112.262
129.061
88.346
73.450
85.341
125.816
2005
87.522
72.431
7.236
30.162
147.861
56.364
45.074
41.213
93.507
107.915
94.448
41.923
37.446
82.598
157.730
23.059
184.289
31.944
94.628
24.092
1.697
31.936
1.011
50.644
98.572
28.999
31.922
624.898
40.016
9.601
47.145
28.130
315.181
16.812
167.085
40.908
28.017
39.814
83.652
673
5.694
416
60.530
1.675
21.634
65.786
43.906
43.994
37.050
22.160
274.550
21.874
VALOR
TOTAL
2.391.445
2.015.223
1.979.503
1.544.864
1.368.066
1.346.589
1.299.577
1.294.290
1.137.318
1.049.328
1.015.021
806.535
770.965
675.680
661.227
626.596
603.701
573.808
511.033
492.812
491.316
488.722
483.386
482.262
480.604
PERDAS INCORRIDAS PELA PETROS EM OPERAÇÕES
DE BM&F – 50 MAIORES INVESTIDORES Valores em Reais
(R$)
PETROS
NOME DO BENEFICIÁRIO
35318
13631
46973
34827
15021
35930
6559
50395
52482
35860
35430
38123
8253
39042
36012
15644
38782
36172
38052
52286
34878
TOTAL PARCIAL
OUTROS (COM QUEBRA)
OUTROS (SEM QUEBRA)
TOTAL GLOBAL
2000
495
28.828
17.485
91
18.616
2001
4.469
174.493
93.484
464
815
82.072
13.628
39.597
58.113
426
5.721
12.712
12.403
134.940
74.689
1.345
26.123
1.263
2.034
3.819
410
698
14.314
59.130
121.066
128.115
23.137
24.193
1.592
6.953
762.708
263.852
1.531.383
6.121.137
230.803
5.949.439
ANO
2002
385.098
107.319
106.947
4.499
54.733
32.324
220.558
144.965
10.991
30.679
90.374
132.146
450
238.562
84.366
28.422
67.040
191.674
186.364
36
11.843
14.150.795
607.283
9.008.084
2003
4.062
43.381
106.051
282.494
13.461
270.482
37.338
95.611
196.542
221.502
10.348
15.635
25.200
2.383
62.795
34.937
19
2004
3.711
11.446
24.412
5.128
152.385
203.535
66.928
7.286
98.322
6.278.252
441.725
5.806.573
4.031
4.311
76.469
2.245
7.998
13.387
242.160
5.184
25.546
16.395
14.622
2005
3.772
9.958
30.144
3.541
9.819
3.672
21.359
21.890
2.693
13.670
732
11.785
144
23.795
VALOR
TOTAL
397.835
369.240
358.338
322.355
321.267
316.433
305.529
303.815
293.820
270.927
270.741
270.459
267.810
263.136
246.853
227.675
222.843
216.845
214.377
213.002
208.540
2.892.992 1.779.154
563.221
173.403
6.465.637 1.872.364
31.985.038
2.280.287
30.633.480
2.557.943 12.301.380 23.766.161 12.526.550 9.921.850 3.824.921
64.898.804
PERDAS INCORRIDAS PELA PORTUS EM OPERAÇÕES
DE BM&F – 50 MAIORES INVESTIDORES Valores em Reais
(R$)
PORTUS
NOME DO BENEFICIÁRIO
WALPIRES S/A CCTVM
17111
11330
15037
9512
35025
NOVINVEST S/A CVM
27724
36390
52564
52548
50055
45265
45559
36116
8253
40744
15681
52578
39525
52250
35034
15644
34461
35101
2000
2001
33.810
18.240
16.140
14.685
12.768
13.875
12.636
12.570
11.664
ANO
2002
2.310
1.470
11.520
140
7.968
10.185
8.790
8.100
7.776
6.135
6.585
6.135
6.135
5.895
2.610
4.875
1.035
1.035
3.121
4.622
4.110
480
4.410
2003
2004
2005
VALOR
36.120
18.240
16.140
14.685
14.238
13.875
12.636
12.570
11.664
11.520
10.185
9.825
8.240
7.968
7.776
7.170
6.585
6.135
6.135
5.895
5.731
4.875
4.622
4.590
4.410
PERDAS INCORRIDAS PELA PORTUS EM OPERAÇÕES
DE BM&F – 50 MAIORES INVESTIDORES Valores em Reais
(R$)
PORTUS
NOME DO BENEFICIÁRIO
39038
39177
38115
17068
48089
27306
50609
17216
30649
45473
45446
46541
39966
52448
24504
36544
52248
31862
52277
45199
11868
2000
2001
4.110
3.570
3.528
3.180
ANO
2002
2003
2004
2005
3.119
3.105
2.955
2.910
500
147
2.574
2.444
2.415
2.196
2.721
2.610
1.961
2.100
1.962
1.935
1.560
1.537
1.470
VALOR
4.110
3.570
3.528
3.180
3.119
3.105
2.955
2.910
2.721
2.610
2.608
2.574
2.444
2.415
2.196
2.100
1.962
1.935
1.560
1.537
1.470
TOTAL PARCIAL
OUTROS (COM QUEBRA)
OUTROS (SEM QUEBRA)
21.851
0
3.270
273.843
0
8.442
35.702
486
3.878
0
0
0
0
0
0
0
0
0
331.397
486
15.590
TOTAL GLOBAL
25.121
282.286
40.066
0
0
0
347.473
PERDAS
INCORRIDAS
PELA
POSTALIS
EM
OPERAÇÕES DE BM&F – 50 MAIORES INVESTIDORES
Valores em Reais (R$)
POSTALIS
NOME DO BENEFICIÁRIO
52250
45265
52482
49149
8253
32838
17202
27650
15928
MELLON MAMORE FIA
15644
18425
39952
52583
52670
52286
23882
14234
41653
30988
16821
52454
15133
44057
37799
ANO
2000
2001
95.400
5.655
37.860
19.155
456.735
85.860
11.815
2002
3.165
21.765
2003
528.690
538.338
22.320
9.720
47.790
390
17.025
32.340
13.410
2004
786.990
570.690
879.015
335.430
408.480
525.030
340.020
268.155
261.165
22.230
2.880
154.890
334.320
705
10.335
180
12.105
5.490
10.305
4.065
172.155
127.380
675
223.005
335.159
324.795
14.370
10.125
1.605
346.005
4.530
15.390
2.400
215.865
115.650
14.182
136.800
2005
319.355
172.200
336.325
359.374
236.505
31.230
138.300
243.480
177.030
472.830
173.820
98.049
413.850
227.758
239.895
380.982
136.725
38.744
31.155
2.882
122.940
222.105
306.514
151.557
VALOR
1.638.200
1.382.283
1.237.660
743.089
722.265
556.650
517.110
511.635
483.945
472.830
468.730
448.905
440.739
413.850
399.913
391.950
381.657
373.920
373.902
357.555
348.887
338.805
337.755
320.696
310.677
PERDAS
INCORRIDAS
PELA
POSTALIS
EM
OPERAÇÕES DE BM&F – 50 MAIORES INVESTIDORES
Valores em Reais (R$)
POSTALIS
NOME DO BENEFICIÁRIO
38866
11597
52216
34337
34878
13159
52594
FIA KOLLIE
21169
39038
42098
17068
34829
36173
29298
45543
11905
31758
52570
52613
9493
ANO
2000
2001
6.135
2002
2003
4.350
3.900
3.390
8.712
11.025
36.414
177.450
5.940
7.950
3.315
7.140
16.425
9.210
23.520
10.620
91.950
675
1.830
4.530
2004
239.715
239.205
224.265
195.855
202.050
206.700
66.480
70.470
146.805
132.855
145.860
153.015
157.335
95.400
152.235
53.295
51.015
76.740
49.515
2005
37.410
32.760
275.355
35.835
66.810
42.969
12.015
155.160
80.685
91.665
71.865
63.510
53.580
84.840
49.365
125.310
98.055
186.586
104.430
38.700
VALOR
283.260
276.315
275.355
264.000
262.665
259.434
255.129
243.930
240.282
235.440
224.520
221.040
216.525
210.915
203.805
201.600
189.645
187.740
186.586
181.170
180.840
TOTAL PARCIAL
OUTROS (COM QUEBRA)
OUTROS (SEM QUEBRA)
1.159.485 137.275 235.923 1.472.382
109.662
24.600
52.680
6.480
2.265.630 522.982 382.774 1.975.356
9.842.316
203.565
8.818.369
7.060.850
185.655
7.507.972
19.908.231
582.642
21.473.083
TOTAL GLOBAL
3.534.777 684.857 671.377 3.454.218
18.864.250
14.754.477
41.963.955
PERDAS INCORRIDAS PELA PRECE EM OPERAÇÕES
DE
BM&F
–
50
MAIORES
INVESTIDORES
Valores em Reais (R$)
PRECE
NOME DO BENEFICIÁRIO
42373
40373
38702
OCEAN FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO
52670
QUALITY CCTVM S/A
49149
CHRISTIAN ALMEIDA REGO
52250
45559
45446
45265
49483
44856
35631
40449
41336
52395
34877
42513
38798
42525
39760
42346
40684
2000
2001
ANO
2002
2003
142.957
4.804.164
107.033
2004
20.125.633
12.491.889
5.746.735
2005
3.332.648
2.270.338
5.087.080
5.954.019
3.715.000
1.704.669
0
1.962.694
2.231.811
2.120.438
1.168.859
1.769.203
1.195.671
1.825.970
1.825.970
1.825.970
1.832.362
1.811.018
1.804.387
1.804.387
1.887.405
1.823.342
1.801.759
1.823.342
296.295
28.020
929.171
8.431.250
305.992
1.530
48.542
121.596
5.932
516.753
1.977
101.321
91.277
3.604.352
76.717
58.460
3.200
85.395
6.665
29.980
5.301
207.183
383.510
369.207
140.472
402.696
167.196
165.188
134.258
36.225
18.479
11.611
11.611
646.504
922.352
495.145
874.533
539.633
817.193
642.649
618.929
618.764
579.103
579.203
602.024
583.618
7.723
567.893
586.608
556.768
19.841
2.250
891.147
1.005.839
784.665
316.285
46.810
236.280
119.885
262.913
506.709
VALOR
23.601.238
19.566.391
10.940.848
8.431.250
6.250.314
4.634.167
4.244.130
3.989.392
3.888.330
3.790.977
3.074.221
3.049.017
2.602.551
2.541.335
2.510.146
2.463.378
2.456.345
2.411.465
2.410.061
2.406.411
2.401.866
2.394.115
2.391.235
2.388.368
2.387.833
PERDAS INCORRIDAS PELA PRECE EM OPERAÇÕES
DE
BM&F
–
50
MAIORES
INVESTIDORES
Valores em Reais (R$)
PRECE
NOME DO BENEFICIÁRIO
44954
39524
40605
42785
41657
38800
15644
42363
8253
42565
39487
52402
52482
48584
48324
DREYFUS BRASCAN IPANEMA FIF
27618
45199
NOVINVEST S/A CVM
ERSTE BANKING EMPREEND.INT E PART.S/C LTDA
SOLAIA FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO
2000
905.216
2001
66.920
685.954
1.074.292
4.365
238.365
158.756
46.837
1.322.850
488
1.081.920
58.819
37.813
1.679.500
52.493
13.644
327.945
ANO
2002
2003
233.161
328.463
11.160
549.614
552.478
365.810
336.878
11.611
516.295
150.583
9.829
602.884
305.865
314.175
45.189
599.160
246.453
107.566
139.942
459.332
783.258
616.493
2004
792.968
1.694.724
1.672.852
1.762.933
1.785.783
1.587.584
3.300
1.450.381
551.565
1.859.928
1.337.029
1.847.315
667.489
629.337
723.044
105.635
226.067
99.570
17.460
59.043
1.171.668
75.256
82.094
1.439.179
43.980
2005
153.236
535.980
34.360
425.218
51.354
198.379
23.118
71.936
1.490.500
VALOR
2.326.727
2.255.498
2.225.330
2.128.744
2.122.661
2.115.491
2.077.192
2.053.265
1.950.315
1.939.476
1.936.189
1.847.315
1.798.491
1.789.090
1.762.509
1.679.500
1.638.395
1.565.896
1.509.435
1.500.619
1.490.500
TOTAL PARCIAL
OUTROS (COM QUEBRA)
OUTROS (SEM QUEBRA)
5.312.279
832.041
23.815.843
17.432.886
745.012
8.224.189
3.741.883
2.437.729
18.494.737
28.128.514
2.906.998
23.407.218
105.602.687
1.416.019
31.917.873
15.710.678
163.249
18.715.293
175.928.928
8.501.048
124.575.154
TOTAL GLOBAL
29.960.163
26.402.087
24.674.350
54.442.731
138.936.579
34.589.221
309.005.130
PERDAS
INCORRIDAS
PELA
PREVI
BB
EM
OPERAÇÕES DE BM&F – MAIORES INVESTIDORES
Valores em Reais (R$)
PREVI BB
NOME DO BENEFICIÁRIO
49149
38316
39032
52195
2000
2001
143
40
40
20
ANO
2002 2003
2004
2005
VALOR
143
40
40
20
TOTAL PARCIAL
OUTROS (COM QUEBRA)
OUTROS (SEM QUEBRA)
0
243
0
0
0
0
243
TOTAL GLOBAL
0
243
0
0
0
0
243
PERDAS INCORRIDAS PELA REAL GRANDEZA EM
OPERAÇÕES DE BM&F – 50 MAIORES INVESTIDORES
Valores em Reais (R$)
REAL GRANDEZA
NOME DO BENEFICIÁRIO
CRISTIANO COSTA BEBER
SOLAIA FUNDO DE INVESTIMENTO FINANCEIRO
DREYFUS BRASCAN IPANEMA FIF
CHRISTIAN ALMEIDA REGO
52250
35860
45265
41017
13323
35623
35101
45446
16429
45559
11628
44954
8253
52595
45382
52189
45543
27618
50055
15644
48609
2000
604
380.348
31.484
12.463
363
16.625
40.722
16.403
66.261
33.783
35.675
83.430
62.310
87.321
83.402
1.064
2001
ANO
2002
12.017.000
3.197.750
2.761.500
19.000
37.574
386.598
50.086
47.842
21.803
348.836
6.431
144.577
134.788
94.635
53.074
43.211
6.015
2.694.350
1.358.806
710.023
34.427
331.031
320.045
4.590
349.854
163.967
31.531
76.972
6.325
74.423
46.125
55.321
73.978
47.643
67.631
57.747
49.196
85.656
25.620
7.120
8.416
50.796
2003
2004
1.080
18.147
318
1.335
18.975
1.080
3.870
57
1.680
171.600
4.620
17.192
1.525
10.468
67.050
34.320
119.115
4.958
82.800
85.800
11.265
2005
VALOR
12.017.000
3.197.750
2.761.500
2.713.350
1.399.399
1.114.768
484.154
378.872
374.413
365.889
365.137
342.418
208.566
198.478
192.710
185.736
172.935
171.600
169.931
166.230
159.063
148.326
145.068
141.015
137.517
PERDAS INCORRIDAS PELA REAL GRANDEZA EM
OPERAÇÕES DE BM&F – 50 MAIORES INVESTIDORES
Valores em Reais (R$)
REAL GRANDEZA
NOME DO BENEFICIÁRIO
LAETA S/A DTVM
38711
7882
13191
14045
13159
WALPIRES S/A CCTVM
29533
31758
52548
35621
36401
39333
39717
49149
13631
52594
50384
38780
PLANNER CORRETORA DE VALORES S/A
50720
2000
100.485
5.833
19.725
13.263
75.319
99.774
15.542
3.642
16.500
33.540
79.350
ANO
2002
39.881
2001
3.174
25.602
13.924
3.600
2.017
5.733
10.710
13.432
240
1.485
87.599
87.599
87.599
87.599
7.390
57.093
98.544
109.485
23.055
6.432
49.207
10.400
360
79.297
8.001
8.001
8.001
8.001
60.632
4.832
704
48.289
90
2003
84.480
2004
52.500
13.830
83.760
43.590
2.365
960
540
84.480
82.800
76.800
866.112
0
349.806
2005
19.170
7.950
45
TOTAL PARCIAL
OUTROS (COM QUEBRA)
OUTROS (SEM QUEBRA)
1.555.848
113.155
1.797.570
8.348.538
151.341
1.529.327
19.045.012
166.875
2.017.875
462.613
0
595.030
TOTAL GLOBAL
3.466.573
10.029.206
21.229.762 1.215.918 1.057.643
VALOR
127.535
126.087
118.301
113.085
111.127
109.189
104.467
101.517
100.374
96.324
95.600
95.600
95.600
95.600
90.834
86.915
84.480
82.800
82.532
79.350
76.935
0
0
0
30.278.122
431.372
6.289.608
0
36.999.102
PERDAS INCORRIDAS PELA REFER EM OPERAÇÕES
DE
BM&F
–
50
MAIORES
INVESTIDORES
Valores em Reais (R$)
REFER
NOME DO BENEFICIÁRIO
11628
8253
13323
18425
14234
15928
15681
35623
44954
17202
40157
14045
27650
4376
7845
34461
11905
49149
24550
17068
9493
13159
45532
30036
14772
2000
2001
ANO
2002
2003
4.860
10.380
17.310
11.955
4.905
4.560
4.410
2004
183.255
152.085
146.070
131.175
105.645
99.045
108.150
89.040
80.865
68.700
69.480
52.485
51.300
45.120
44.730
42.525
40.080
39.810
36.030
30.480
34.440
34.020
32.460
27.870
32.160
2005
VALOR
183.255
156.945
146.070
141.555
122.955
111.000
108.150
89.040
80.865
73.605
69.480
52.485
51.300
45.120
44.730
42.525
40.080
39.810
36.030
35.040
34.440
34.020
32.460
32.280
32.160
PERDAS INCORRIDAS PELA REFER EM OPERAÇÕES
DE
BM&F
–
50
MAIORES
INVESTIDORES
Valores em Reais (R$)
REFER
NOME DO BENEFICIÁRIO
29298
WALPIRES S/A CCTVM
45446
15133
45265
21169
13912
36783
39858
32870
49483
52250
14178
52605
31758
11016
38172
52454
44856
13993
13583
2000
ANO
2002
2001
2003
4.740
4.110
2004
29.625
28.590
28.050
24.840
19.920
24.255
24.090
23.640
23.640
23.235
23.160
22.950
18.525
20.985
2005
19.710
2.580
18.525
18.420
18.150
17.520
17.295
13.815
VALOR
29.625
28.590
28.050
24.840
24.660
24.255
24.090
23.640
23.640
23.235
23.160
22.950
22.635
20.985
19.710
18.525
18.420
18.150
17.520
17.295
16.395
TOTAL PARCIAL
OUTROS (COM QUEBRA)
OUTROS (SEM QUEBRA)
0
0
0
93.315
2.328.780
0
2.422.095
0
0
0
141.750
497.640
0
639.390
TOTAL GLOBAL
0
0
0
235.065 2.826.420
0
3.061.485
PERDAS
INCORRIDAS
PELA
SERPROS
EM
OPERAÇÕES DE BM&F – 50 MAIORES INVESTIDORES
Valores em Reais (R$)
SERPROS
NOME DO BENEFICIÁRIO
37833
15644
35631
50055
FIF MERCATO PROFIT
34877
38800
39523
38796
38798
39524
39761
44954
15194
13323
11628
38711
31758
52548
14045
11013
38618
35418
36244
36898
2000
2001
358.110
29.280 160.320
150.510
69.480
70.305
131.340
103.800
103.800
103.800
103.800
103.800
103.800
103.800
98.460
2.925
10.425
89.895
51.765
30.705
58.155
13.200
35.820
31.485
60.285
2.700
58.275
47.850
5.820
36.105
15.480
46.710
46.200
46.200
46.200
ANO
2002
2003
300
2004
2005
VALOR
358.110
189.600
150.510
139.785
131.340
103.800
103.800
103.800
103.800
103.800
103.800
103.800
101.685
100.320
82.470
71.355
67.305
62.985
58.275
53.670
51.585
46.710
46.200
46.200
46.200
PERDAS
INCORRIDAS
PELA
SERPROS
EM
OPERAÇÕES DE BM&F – 50 MAIORES INVESTIDORES
Valores em Reais (R$)
SERPROS
NOME DO BENEFICIÁRIO
36116
47667
39064
22331
15681
27618
14178
9755
ALEXANDRE DE ATHAYDE FRANCISCO
51004
13993
14340
14494
37313
18425
9636
47354
40071
13085
49267
50050
TOTAL PARCIAL
OUTROS (COM QUEBRA)
OUTROS (SEM QUEBRA)
TOTAL GLOBAL
2000
22.395
36.765
30.555
17.925
21.975
24.825
9.780
23.700
23.430
2001
39.810
17.175
ANO
2002
2003
2004
2005
11.880
7.440
1.950
15.480
22.800
22.770
3.180
14.190
21.360
20.880
20.700
19.230
7.440
20.055
19.905
19.755
19.755
2.542.800 677.118
90
0
654.096 160.995
300
65
993
VALOR
39.810
39.570
36.765
30.555
29.805
29.415
26.775
25.260
23.700
23.430
22.800
22.770
22.410
21.630
21.360
20.880
20.700
20.055
19.905
19.755
19.755
0
0
10.332
0
0
0
0
0
0
3.220.218
155
826.416
3.196.986 838.113 1.358 10.332
0
0
4.046.790
PERDAS INCORRIDAS PELA SISTEL EM OPERAÇÕES
DE
BM&F
–
50
MAIORES
INVESTIDORES
Valores em Reais (R$)
SISTEL
NOME DO BENEFICIÁRIO
45265
40712
45559
49149
52250
44954
44856
KRONUS FIF
52578
8253
52467
48324
46700
50776
37314
48644
36578
36894
37307
44608
45125
45185
47288
51985
45382
2000
284.514
202.815
68.538
28.833
614.325
32.766
3.702
15.990
6.660
10.599
10.542
4.962
1.332
2001
6.781.942
3.901.923
280.878
255.893
201.456
380.093
52.349
2.133.240
2.072.301
242.493
14.448
107.865
1.666.080
1.666.080
1.666.080
1.666.080
1.666.080
1.666.080
1.666.080
1.666.080
1.666.080
1.666.080
1.666.080
1.666.080
1.016.383
ANO
2002
2003
252.529 1.488.033
1.239.898
298.067
245.375
22.884
338.905
675
295.203
129.795
207.814
86.627
2004
2.783.484
2005
20.924
419.517
1.428.706
1.650.435
873.266
1.376.808
561.110
588.797
522.816
399.959
167.534
125.917
173.467
91.732
997.038
1.579.824
827.696
14.910
309.876
23.469
366.243
187.151
142.897
281.599
77.295
187.051
VALOR
11.611.425
3.901.923
2.830.135
2.813.468
2.740.647
2.290.526
2.155.413
2.133.240
2.072.976
1.871.781
1.724.067
1.712.759
1.687.650
1.676.679
1.676.622
1.671.042
1.667.412
1.666.080
1.666.080
1.666.080
1.666.080
1.666.080
1.666.080
1.666.080
1.604.802
PERDAS INCORRIDAS PELA SISTEL EM OPERAÇÕES
DE
BM&F
–
50
MAIORES
INVESTIDORES
Valores em Reais (R$)
SISTEL
NOME DO BENEFICIÁRIO
17202
52482
48429
52413
40744
15928
14234
36544
27618
31758
18425
34829
FIA KOLIE
50754
39952
14178
52286
34878
34461
52277
NOVINVEST S/A CVM
TOTAL PARCIAL
OUTROS (COM QUEBRA)
OUTROS (SEM QUEBRA)
TOTAL GLOBAL
2000
2.847
2001
5.040
192.108
318.422
600.030
92.910
1.932
32.433
263.490
301.587
12.060
14.352
51.330
153.126
45.744
14.352
20.367
1.956
270.165
3.272.598
115.440
7.057.143
59.553
13.105
289.077
114.565
60.897
7.461
88.638
4.452
121.886
128.565
37.980
446.622
281.796
40.454.311
183.178
11.081.237
ANO
2002
200.364
280.914
186.284
4.950
43.422
90.144
105.129
30.204
3.900
52.269
155.925
672.186
9.361
50.619
57
19.059
135.735
20.568
62.079
18.552
6.403.720
1.051.683
8.426.144
2003
810.891
534.614
481.712
2.895
639.576
449.844
334.695
96.833
136.950
239.220
247.884
114.571
2004
271.023
213.949
95.078
2005
29.904
80.268
13.120
135.129
181.053
538.640
43.995
3.870
244.722
348.532
81.573
36.801
68.685
339.463
424.434
120.222
133.605
185.847
309.705
23.103
145.630
155.302
235.437
263.032
237.493
193.449
25.492
83
1.020
21.411
21.229
23.205
59.922
33.259
37.608
VALOR
1.315.029
1.109.745
1.099.657
799.983
775.908
758.622
749.664
747.467
733.512
686.347
677.754
674.100
672.186
659.913
634.891
631.748
611.416
594.655
582.069
571.368
570.513
18.474.157 9.761.173 1.498.241
1.774.019 1.047.917
190.872
25.704.878 13.838.732 3.645.227
79.864.200
4.363.109
69.753.360
10.445.181 51.718.725 15.881.547 45.953.054 24.647.821 5.334.340
153.980.669
CORRETORAS COM SIGILO TRANSFERIDO QUE
OPERARAM COM OS FUNDOS E PARTICIPARAM
EM PERDAS ACIMA DE R$ 1 Milhão,
IDENTIFICADAS NA BM&F
Valores em Reais (R$)
NOME_CORRETORA
LAETA S/A DTVM
NOVINVEST S/A CVM
CRUZEIRO DO SUL CM LTDA
NOVINVEST CVM LTDA
FATOR-DORIA ATHERINO S/A CV
BONUS-BANVAL COMM. CM LTDA
SAO PAULO CV LTDA
CLICKTRADE CM LTDA
PLANNER-DC CM S/A
SOCOPA SOCIEDADE CORRETORA PAULISTA S/A
PLANNER CORRETORA DE VALORES S/A
WALPIRES S/A CCTVM
2000
3.259.716
1.994.651
11.451
2001
3.678
22.786.836
817.863
5.628.686
2002
1.582.104
4.650.539
3.735.545
2.014.720
2.685.588
6.476.270
2.438.260
2003
27.810.671
2004
21.638.663
2005
4.276.542
7.028.346
2.518.967
99.360
10.281.153
1.929.340
5.397.609
5.027.577
7.956.931
1.820.229
920.040
11.182.402
10.194.242
2.852.991
1.183.470
743.785
1.045.790
1.570.122
803.685
1.453.440
Total
55.311.658
30.697.091
26.420.871
21.476.331
18.564.139
14.786.970
9.325.650
2.438.260
1.927.255
1.849.474
1.570.122
1.453.440
TOTAL PARCIAL
OUTRAS (COM QUEBRA)
OUTRAS (SEM QUEBRA)
7.881.730
171.510
50.927.073
30.690.503
2.632
91.688.182
23.583.026
170.400
85.884.206
50.851.307
10.230
79.589.973
43.504.834
33.141
183.522.009
29.309.860
527.260
50.821.098
185.821.260
915.173
542.432.542
TOTAL GLOBAL
58.980.313
122.381.318
109.637.632
130.451.509
227.059.984
80.658.218
729.168.975
OPERAÇÕES ATÍPICAS DO JOSÉ CARLOS
BATISTA IDENTIFICADAS NA BM&F
Valores em Reais (R$)
José Carlos Batista
Ganho
CLASSIFICACAO
"Operaram Diretamente"
Total
EPPC PETROS
EPPC PETROS
EPPC PRECE
EPPC PRECE
EPPC SISTEL
EPPC SISTEL
Total Global
NOME
# PF ou PJ com sigilo não transferido #
ERSTE BANKING EMPREEND.INT E PART.S/C LTDA
JOSE ROBERTO FUNARO
LAETA S/A DTVM
LUCIO BOLONHA FUNARO
NOMINAL DTVM LTDA.
NOVINVEST CVM LTDA
NOVINVEST S/A CVM
PLANNER CV S/A
QUALITY CCTVM S/A
RENATO LUCIANO GALLI
RMC S/A SOCIEDADE CORRETORA
RS ADMINISTRACAO E CONSTRUCAO LTDA
WALPIRES S/A CCTVM
2001
378.008
22.816
2002
5.083.970
5.465
804.060
1.236.388
975
33.090
49.875
2003
3.361.301
1.180
2004
51.270
3.952.326
47.119
2.010
1.187
260
2.445
403.270
FUND.PETROBRAS DE SEGURIDADE SOCIAL-PETRUS
ITAU LAM STRIKE FIF
Total
DREYFUS BRASCAN HAMBURG FIA
HAMBURG FIT E VALORES MOBILIARIOS
MELLON STUTTGART FDO. DE INV. EM ACOES
ROLAND GARROS FIF
2.445
61.320
168.000
7.445.848
12.510
179
91.290
43.680
7.512.781
120
21.089
21.089
127.440
120
33.570
Total
FIA KOLIE
Total
403.270
161.010
1.530
1.530
7.629.477
51.270
34.080
60.600
520.678
615.358
8.128.259
51.270
Total Global
8.874.548
1.180
5.465
4.756.386
1.306.323
975
35.100
49.875
1.187
260
12.510
2.624
152.610
214.125
15.413.168
120
21.089
21.209
127.440
34.080
94.170
520.678
776.368
1.530
1.530
16.212.275
OPERAÇÕES ATÍPICAS DO JOSÉ CARLOS
BATISTA IDENTIFICADAS NA BM&F
Valores em Reais (R$)
Perda
CLASSIFICACAO
"Operaram Diretamente"
NOME
# PF ou PJ com sigilo não transferido #
ERSTE BANKING EMPREEND.INT E PART.S/C LTDA
JOSE ROBERTO FUNARO
LAETA S/A DTVM
LUCIO BOLONHA FUNARO
NOVINVEST CVM LTDA
NOVINVEST S/A CVM
PLANNER CV S/A
RMC S/A SOCIEDADE CORRETORA
RS ADMINISTRACAO E CONSTRUCAO LTDA
SOCOPA SOCIEDADE CORRETORA PAULISTA S/A
WALPIRES S/A CCTVM
Total
EPPC PRECE
MELLON STUTTGART FDO. DE INV. EM ACOES
EPPC PRECE
Total
EPPC REAL GRANDEZA REAL GRANDEZA FUND.PREV.E ASSIST.SOCIAL
EPPC REAL GRANDEZA Total
EPPC SISTEL
FIA KOLLIE
EPPC SISTEL
Total
Total Global
2001
158.166
1.501
159.666
159.666
2002
2.346.522
1.964
1.650
652.740
900.045
11.220
1.665
14.400
690
24.480
3.955.376
4.590
4.590
1.920
1.920
3.961.886
2003
1.298.957
133.020
2004
46.770
3.589.833
14.930
151
59
16.740
54.960
5.108.650
46.770
4.350
4.350
5.113.000
46.770
Total Global
3.850.415
134.984
1.650
4.242.573
916.475
11.220
1.665
151
59
31.140
690
79.440
9.270.462
4.590
4.590
1.920
1.920
4.350
4.350
9.281.322
Nota: Há uma série de indícios indicando que o José Carlos Batista opera como “laranja” nos
mercados de capitais.
OPERAÇÕES ATÍPICAS IDENTIFICADAS NA SELIC
•
Estrutura de Desvios na Intermediação de Compra/Venda de Títulos
Públicos
CORRETORA
1
BANCO
(A)
(B)
CORRETORA
2
CORRETORA
3
(C)
EPPC/FIE
(D)
(A) Banco repassa o Ativo à Corretora 1, pelo P.U. de R$2.500,00 para 1.000 unidades =
R$2.500.000,00.
(B) Corretora 1 repassa o Ativo à Corretora 2, pelo P.U. de R$2.550,00 para 1.000 unidades =
R$2.550.000,00.
(C) Corretora 2 repassa o Ativo à Corretora 3, pelo P.U. de R$2.740,00 para 1.000 unidades =
R$2.740.000,00.
(D) Corretora 3 passa o Ativo ao Investidor comprador pelo P.U. de R$2.745,00, para 1.000
unidades = R$2.744.000,00.
 Conforme pode ser verificado, desconsiderando os valores de comissões dos agentes,
em função do aumento do P.U. em cada passagem, o Fundo/EPPC pagou R$245.000,00
a mais.
SELIC - INTRODUÇÃO
A análise vem sendo realizada paralelamente em duas frentes:
I - Identificação de transações atípicas no que se refere aos
preços de negociação e aos participantes da cadeia negocial.
- as informações apresentadas na próxima transparência
são o resultado de um trabalho realizado pelo Banco
Central do Brasil com dados disponíveis a partir de
novembro/2003;
- o grupo de trabalho deverá concluir os trabalhos até o ano
de 2000;
II - Comparação entre os preços de negociação efetiva e o PU
Andima.
- trabalho em andamento;
PRINCIPAIS
CONTRAPARTES
COM
RECORRENTES IDENTIFICADAS NA SELIC
PERDAS
Valores em Reais (R$)
ANO
EPPC
2003
PRECE
2004
PRECE
GEAP
NÚCLEOS
PREVI
SISTEL
PORTUS
Agenda
Dillon
3.974.156
NÚCLEOS
TOTAL
BENEFICIADOS
Fair .
Fator
6.060.164
14.485.844,00 757.080,00
170.501
4.538.206
423.962
Quantia
Walpires
933.466,00
7.425.411
999.963
440.587
740.787
1.181.374
959.519
21.018.619
11.952.548
22.052.175
164.008
605.062
3.974.156
TOTAL
10.034.320
16.176.390
170.501
11.963.617
1.423.925
164.008
605.062
605.062
SERPROS
2005
Euro
6.817.244
164.008
223.906
223.906
13.135.973
54.855.170
OPERAÇÕES ATÍPICAS IDENTIFICADAS - SELIC
Exemplo de perdas incorridas na compra/venda de Títulos Públicos:
NUCLEOS 2004
V e nde do r
C o m pra do r
Q t d.
PU
T o tal - R $
P e rda E P P C
C o m pra
V e nda
D ata
T í t ulo
7/7/2004
7/7/2004
7/7/2004
NTN-B
NTN-B
NTN-B
GA M EX M ILLENNIUM CCVM
Q UA N T IA D T V M LT D A
B CO B RJ S A
QUA NTIA DTVM LTDA
B CO B RJ S .A
URA NIO NUCLEOS FIF/P A CTUA L
3450
3450
3450
1.123,02
1.173,57
1.173,71
3.874.403
4.048.808
4.049.308
17 4 .9 0 5
7/7/2004
7/7/2004
7/7/2004
NTN-B
NTN-B
NTN-B
GA M EX M ILLENNIUM CCVM
Q UA N T IA D T V M LT D A
B CO B RJ S A
QUA NTIA DTVM LTDA
B CO B RJ S A
URA NIO NUCLEOS FIF/P A CTUA L
3450
3450
3450
1.123,02
1.173,57
1.173,71
3.874.403
4.048.808
4.049.308
17 4 .9 0 5
10/21/2004
10/21/2004
10/21/2004
NTN-B
NTN-B
NTN-B
A B N A M RO NUC FIF/A B N
SA O P A ULO CV LTDA
Q UA N T IA D T V M LT D A
SA O P A ULO CV LTDA
QUA NTIA DTVM LTDA
B CO DO EST DE STA CA TA RINA
1000
1000
1000
1.105,80
1.106,87
1.325,71
1.105.804
1.106.867
1.325.714
11/23/2004
11/23/2004
NTN-B
NTN-B
B RA SIL CENTRA L S.A .
T UR F A S A D T V M
TURFA S A DTVM
ZIRCONIO NUC FIA FIT
4000
4000
1.004,57
1.286,85
4.018.272
5.147.403
1.12 9 .13 1
11/23/2004
11/23/2004
11/23/2004
NTN-B
NTN-B
NTN-B
B CO P A CTUA L S A
NOM INA L DTVM LTDA
Q UA N T IA D T V M LT D A
NOM INA L DTVM LTDA
QUA NTIA DTVM LTDA
ZIRCONIO NUC FIA FIT
4000
4000
4000
1.003,28
1.003,83
1.286,85
4.013.118
4.015.307
5.147.403
1.13 4 .2 8 5
11/25/2004
11/25/2004
11/25/2004
NTN-B
NTN-B
NTN-B
B CO P A CTUA L S A
NOM INA L DTVM LTDA
T UR F A S A D T V M
NOM INA L DTVM LTDA
TURFA S A DTVM
ZIRCONIO NUC FIA FIT
4000
4000
4000
1.004,78
1.004,91
1.288,28
4.019.124
4.019.625
5.153.133
1.13 4 .0 0 9
11/29/2004
11/29/2004
NTN-B
NTN-B
B RA SIL CENTRA L S A DTVM /CRUZEIRO
TURFA S A DTVM /CRUZEIRO
T UR F A S A D T V M / C R UZ E IRZIRCONIO
O
NUC FIA FIT/IND D/CITI
4000
4000
1.007,41
1.290,10
4.029.636
5.160.406
1.13 0 .7 7 0
11/29/2004
11/29/2004
11/29/2004
NTN-B
NTN-B
NTN-B
B CO P A CTUA L S A
NOM INA L DTVM LTDA /B CN
NOM INA L DTVM LTDA /B CN
QUA NTIA DTVM LTDA /CRUZEIRO
Q UA N T IA D T V M LT D A / C R UZ
ZIRCONIO
E IR O
NUC FIA FIT/IND D/CITI
4000
4000
4000
1.006,12
1.006,67
1.290,10
4.024.471
4.026.664
5.160.406
1.13 5 .9 3 5
11/30/2004
11/30/2004
11/30/2004
NTN-B
NTN-B
NTN-B
B CO P A CTUA L S A
NOM INA L DTVM LTDA /B CN
NOM INA L DTVM LTDA /B CN
QUA NTIA DTVM LTDA /CRUZEIRO
Q UA N T IA D T V M LT D A / C R UZ
ZIRCONIO
E IR O
NUC FIA FIT/IND D/CITI
4152
4152
4152
1.006,79
1.007,34
1.290,86
4.180.180
4.182.456
5.359.659
1.17 9 .4 8 0
2 19 .9 10
OPERAÇÕES ATÍPICAS IDENTIFICADAS - SELIC
Exemplo de perdas incorridas na compra/venda de Títulos Públicos:
NUCLEOS - 2005
D ata
T í t ulo
1/26/2005
1/26/2005
1/26/2005
NTN-B
NTN-B
NTN-B
1/28/2005
1/28/2005
1/28/2005
V e nde do r
PU
Q t d.
B CO P A CTUA L S A
NOM INA L DTVM LTDA /B CN
Q UA N T IA D T V M LT D A / C R UZ E IR O
NOM INA L DTVM LTDA /B CN
QUA NTIA DTVM LTDA /CRUZEIRO
ZIRCONIO NUC FIA FIT/IND D/CITI
14000
14000
14000
1.036,06
1.036,17
1.315,56
14.504.867
14.506.425
18.417.844
3 .9 12 .9 7 7
NTN-B
NTN-B
NTN-B
B CO P A CTUA L S A
NOM INA L DTVM LTDA /B CN
Q UA N T IA D T V M LT D A / C R UZ E IR O
NOM INA L DTVM LTDA /B CN
QUA NTIA DTVM LTDA /CRUZEIRO
ZIRCONIO NUC FIA FIT/IND D/CITI
11000
11000
11000
1.037,25
1.037,36
1.317,18
11.409.697
11.410.921
14.488.966
3 .0 7 9 .2 6 8
2/17/2005
2/17/2005
NTN-C
NTN-C
P OSITIVA DTVM LTDA /CRUZEIRO
Q UA N T IA D T V M LT D A / C R UZ E IR O
QUA NTIA DTVM LTDA /CRUZEIRO
ZIRCONIO NUC FIA FIT/IND D/CITI
1570
1570
2.537,57
3.147,95
3.983.993
4.942.276
9 5 8 .2 8 3
2/17/2005
2/17/2005
NTN-C
NTN-C
P OSITIVA DTVM LTDA /CRUZEIRO
Q UA N T IA D T V M LT D A / C R UZ E IR O
QUA NTIA DTVM LTDA /CRUZEIRO
ZIRCONIO NUC FIA FIT/IND D/CITI
1800
1800
2.537,57
3.147,95
4.567.635
5.666.303
1.0 9 8 .6 6 8
2/17/2005
2/17/2005
NTN-C
NTN-C
P OSITIVA DTVM LTDA /CRUZEIRO
Q UA N T IA D T V M LT D A / C R UZ E IR O
QUA NTIA DTVM LTDA /CRUZEIRO
ZIRCONIO NUC FIA FIT/IND D/CITI
1800
1800
2.537,57
3.147,95
4.567.635
5.666.303
1.0 9 8 .6 6 8
2/17/2005
2/17/2005
NTN-C
NTN-C
P OSITIVA DTVM LTDA /CRUZEIRO
Q UA N T IA D T V M LT D A / C R UZ E IR O
QUA NTIA DTVM LTDA /CRUZEIRO
ZIRCONIO NUC FIA FIT/IND D/CITI
1800
1800
2.537,57
3.147,95
4.567.635
5.666.303
1.0 9 8 .6 6 8
2/23/2005
2/23/2005
2/23/2005
NTN-B
NTN-B
NTN-B
A B N A M RO NUC FIF/A B N A M RO/A B N A M RO
TURFA S A DTVM /CRUZEIRO
5450
1.179,91
T UR F A S A D T V M / C R UZ E IR O
NOVINVEST S A CVM /CRUZEIRO
5450
1.293,00
NOVINVEST S A CVM /CRUZEIRO
FUNTERRA FUND P REV P R TERRA CA
5450
P EFP /HSB
1.293,30
C
6.430.487
7.046.850
7.048.485
2/23/2005
2/23/2005
NTN-C
NTN-C
P OSITIVA DTVM LTDA /CRUZEIRO
T UR F A S A D T V M / C R UZ E IR O
TURFA S A DTVM /CRUZEIRO
1960
2.544,98
A B N A M RO NUC FIF/A B N A M RO/A B N1960
A M RO 2.907,58
4.988.168
5.698.856
2/24/2005
2/24/2005
2/24/2005
NTN-B
NTN-B
NTN-B
A B N A M RO NUC FIF/A B N A M RO/A B N A M RO
TURFA S A DTVM /CRUZEIRO
5450
1.180,67
T UR F A S A D T V M / C R UZ E IR O
NOVINVEST S A CVM /CRUZEIRO
5450
1.293,75
NOVINVEST S A CVM /CRUZEIRO
FUNTERRA FUND P REV P R TERRA CA
5450
P EFP /HSB
1.294,09
C
6.434.654
7.050.938
7.052.791
2/24/2005
2/24/2005
NTN-C
NTN-C
P OSITIVA DTVM LTDA /CRUZEIRO
T UR F A S A D T V M / C R UZ E IR O
4.837.960
5.526.978
TURFA S A DTVM /CRUZEIRO
1900
2.546,29
A B N A M RO NUC FIF/A B N A M RO/A B N1900
A M RO 2.908,94
T o tal - R $
P e rda E P P C
C o m pra
V e nda
C o m pra do r
6 17 .9 9 8
7 10 .6 8 8
6 18 .13 6
6 8 9 .0 18
OPERAÇÕES ATÍPICAS IDENTIFICADAS - SELIC
Exemplo de perdas incorridas na compra/venda de Títulos Públicos:
PRECE - 2003
D ata
T í t ulo
V e nde do r
8/19/2003 NTN-A 3 B RA SIL CENTRA L S A DTVM
8/19/2003 NTN-A 3 T UR F A S A D T V M
C o m pra do r
TURFA S A DTVM
M ERCA TTO P ROFIT FIF
Q t d.
PU
T o tal - R $
P e rda E P P C
C o m pra
V e nda
2500
2500
1.984,21
3.516,89
4.960.527
8.792.227
9/15/2003 NTN-A 6 DREY B ROLA ND GA RROS FIF B CO CRUZEIRO DO SUL S A
9/15/2003 NTN-A 6 B C O C R UZ E IR O D O S UL S ATURFA S A DTVM
9/15/2003 NTN-A 6 T UR F A S A D T V M
B NP P A RIB A S M ONET FIF
4000
4000
4000
1.357,39
1.615,77
2.084,94
5.429.560
6.463.064
8.339.744
10/1/2003 NTN-A 3 QUA NTIA DTVM LTDA
10/1/2003 NTN-A 3 A G E N D A C C V M LT D A
A GENDA CCVM LTDA
DREY B FLUSHING M EA DOW FIF
2000
2000
2.393,57
2.726,79
4.787.143
5.453.580
6 6 6 .4 3 7
3 .8 3 1.7 0 0
2 .9 10 .18 4
11/24/2003 NTN-B
11/24/2003 NTN-B
COLUNA DTVM LTDA
D ILLO N S A D T V M
DILLON S A DTVM
P RECE-P REVIDENCIA COM P LEM .
4549
4549
987,83
1.129,27
4.493.638
5.137.028
6 4 3 .3 9 0
11/24/2003
11/24/2003
11/24/2003
11/24/2003
B A NKB OSTON B CO
LA ETA S A DTVM
B CO CRUZEIRO DO SUL S A
D ILLO N S A D T V M
LA ETA S A DTVM /CIDA DE
B CO CRUZEIRO DO SUL S A
DILLON S A DTVM /CRUZEIRO
P RECE-P REVIDENCIA COM P LEM .
10000
10000
10000
10000
986,84
995,99
996,46
1.129,27
9.868.400
9.959.891
9.964.596
11.292.654
1.4 2 4 .2 5 4
12/1/2003 NTN-C
12/1/2003 NTN-C
12/1/2003 NTN-C
B CO P A CTUA L S A
D ILLO N S A D T V M
FA IR CCV LTDA
DILLON S A DTVM
FA IR CCV LTDA
DREY B FLUSHING M EA DOW
1600
1600
1600
2.200,34
2.904,75
2.905,75
3.520.539
4.647.600
4.649.200
1.12 8 .6 6 1
12/2/2003 NTN-C
12/2/2003 NTN-C
12/2/2003 NTN-C
B CO P A CTUA L S A
D ILLO N S A D T V M
FA IR CCV LTDA
DILLON S A DTVM
FA IR CCV LTDA
DREY B FLUSHING M EA DOW FIF
1600
1600
1600
2.201,53
2.906,01
2.907,04
3.522.455
4.649.616
4.651.266
1.12 8 .8 11
12/5/2003 NTN-C
12/5/2003 NTN-C
12/5/2003 NTN-C
FA TOR DORIA A THERINO S A
D ILLO N S A D T V M
FA IR CCV LTDA
DILLON S A DTVM
FA IR CCV LTDA
DREY B FLUSHING M EA DOW FIF
2000
2000
2000
2.248,44
2.909,93
2.910,92
4.496.888
5.819.860
5.821.840
1.3 2 4 .9 5 2
B CO P A CTUA L S A
D ILLO N S A D T V M
DILLON S A DTVM
DREY B ROLA ND GA RROS FIF
3000
3000
2.245,94
2.913,50
6.737.807
8.740.515
2 .0 0 2 .7 0 8
NTN-B
NTN-B
NTN-B
NTN-B
12/10/2003 NTN-C
12/10/2003 NTN-C
OPERAÇÕES ATÍPICAS IDENTIFICADA - SELIC
Exemplo de perdas incorridas na compra/venda de Títulos Públicos:
PRECE - 2004
D ata
1/19/2004
1/19/2004
1/19/2004
1/19/2004
T í t ulo
NTN-A 3
NTN-A 3
NTN-A 3
NTN-A 3
V e nde do r
C o m pra do r
Q t d.
PU
T o tal - R $
P e rda E P P C
C o m pra
V e nda
FA TOR DORIA A THERINO S A CV/B
TITULO
CN CV SA /B CN
1500
2.051,23
TITULO CV SA /B CN
TURFA S A DTVM /CRUZEIRO
1500
2.092,50
T UR F A S A D T V M / C R UZ E IRFA
O IR CCV LTDA /B A ND
1500
2.597,22
FA IR CCV LTDA /B A ND
DREY B FLUSHING M EA DOW FIF/M ELLON
1500
D/ITA U
2.598,23
3.076.843
3.138.750
3.895.830
3.897.341
P RECE-P REVIDENCIA COM P LEM
LAENTA
ETA SRAEFP
DTVM
/ITA/CIDA
U
DE
LA ETA S A DTVM /CIDA DE
QUA NTIA DTVM LTDA /CRUZEIRO
Q UA N T IA D T V M LT D A / C R UZ
FICSA
E IR OS A CCTVM /FICSA
1.226,06
1.227,06
1.360,41
8.582.427
8.589.427
9.522.893
9/27/2004 NTN-B
9/27/2004 NTN-B
B RA SIL CENTRA L S A DTVM /CRUZEIRO
TURFA S A DTVM /CRUZEIRO
6600
1.025,93
T UR F A S A D T V M / C R UZ E IRDREY
O
B ROLA ND GA RROS FIF/M ELLON 6600
DTV/ITA U
1.428,30
6.771.117
9.426.780
2 .6 5 5 .6 6 3
10/6/2004 NTN-B
10/6/2004 NTN-B
B RA SIL CENTRA L S A DTVM /CRUZEIRO
TURFA S A DTVM /CRUZEIRO
1500
1.030,68
T UR F A S A D T V M / C R UZ E IRM
OERCA TTO P ROFIT FIF/B RA SDT/B A NKB
1500
OSTON1.453,61
1.546.021
2.180.421
6 3 4 .4 0 0
10/7/2004 NTN-B
10/7/2004 NTN-B
B RA SIL CENTRA L S A DTVM /CRUZEIRO
TURFA S A DTVM /CRUZEIRO
4500
1.038,42
T UR F A S A D T V M / C R UZ E IRM
OERCA TTO P ROFIT FIF/B RA SDT/B A NKB
4500
OSTON1.454,32
4.672.898
6.544.440
1.8 7 1.5 4 2
10/8/2004 NTN-B
10/8/2004 NTN-B
B RA SIL CENTRA L S A DTVM /CRUZEIRO
TURFA S A DTVM /CRUZEIRO
6500
1.031,93
T UR F A S A D T V M / C R UZ E IRDREY
O
B FLUSHING M EA DOW FIF/M ELLON
6500
D/ITA U1.455,03
6.707.537
9.457.672
2 .7 5 0 .13 5
10/8/2004 NTN-B
10/8/2004 NTN-B
B RA SIL CENTRA L S A DTVM /CRUZEIRO
TURFA S A DTVM /CRUZEIRO
7500
1.031,96
T UR F A S A D T V M / C R UZ E IRM
OERCA TTO P ROFIT FIF/B RA SDT/B A NKB
7500
OSTON1.455,03
7.739.664
10.912.698
3 .17 3 .0 3 4
10/25/2004 NTN-B
10/25/2004 NTN-B
B RA SIL CENTRA L S A DTVM /CRUZEIRO
TURFA S A DTVM /CRUZEIRO
1500
1.038,50
T UR F A S A D T V M / C R UZ E IRDREY
O
B FLUSHING M EA DOW FIF/M ELLON
1500
D/ITA U1.399,30
1.557.750
2.098.950
5 4 1.2 0 0
10/26/2004 NTN-B
10/26/2004 NTN-B
B RA SIL CENTRA L S A DTVM /CRUZEIRO
TURFA S A DTVM /CRUZEIRO
3400
1.040,28
T UR F A S A D T V M / C R UZ E IRDREY
O
B ROLA ND GA RROS FIF/M ELLON 3400
DTV/ITA U
1.399,95
3.536.960
4.759.832
1.2 2 2 .8 7 2
10/27/2004 NTN-B
10/27/2004 NTN-B
B RA SIL CENTRA L S A DTVM /CRUZEIRO
TURFA S A DTVM /CRUZEIRO
1500
1.036,99
T UR F A S A D T V M / C R UZ E IRM
OERCA TTO P ROFIT FIF/B RA SDT/B A NKB
1500
OSTON1.400,60
1.555.481
2.100.901
5 4 5 .4 2 0
10/28/2004 NTN-B
10/28/2004 NTN-B
B RA SIL CENTRA L S A DTVM /CRUZEIRO
TURFA S A DTVM /CRUZEIRO
1500
1.037,39
T UR F A S A D T V M / C R UZ E IRM
OERCA TTO P ROFIT FIF/B RA SDT/B A NKB
1500
OSTON1.401,25
1.556.088
2.101.877
5 4 5 .7 8 9
2/4/2004 NTN-C
2/4/2004 NTN-C
2/4/2004 NTN-C
7000
7000
7000
8 2 0 .4 9 7
9 4 0 .4 6 7
RESUMO DA RELAÇÃO DE CONTRATOS
FORNECIDA PELA SPC
FUNDAÇÃO
PETROS
GEAP
FUNCEF
PREVI BB
PORTUS
POSTALIS
ELETROS
REAL GRANDEZA
SERPROS
NUCLEOS
CENTRUS
REFER
PRECE
VALOR
# CONTRATOS
CONTRATOS R$
212
86
83
1.684
34
40
29
35
34
17
13
8
17
2.292
66.632.024,22
47.766.249,76
44.270.403,32
42.278.755,00
7.727.948,82
7.458.304,00
6.953.201,61
6.593.817,82
6.416.861,00
3.289.447,04
1.992.916,38
1.665.997,80
68.498,67
243.114.425,44
%
27,41
19,65
18,21
17,39
3,18
3,07
2,86
2,71
2,64
1,35
0,82
0,69
0,03
100,00
Rank
Ativos
SPC
2
40
3
1
110
16
25
10
32
79
8
20
57
CRITÉRIO DE SELEÇÃO DOS CONTRATOS DE PRESTAÇ
DE SERVIÇOS
Os contratos foram selecionados observando:
 Valor expressivo versus natureza do serviço
 Descrição vaga ou com ausência de detalhes conclusivos
 Natureza dos serviços aparentemente não consistentes
com operações das EPPCs
ASSUNTOS DESTACADOS PARA
QUESTIONAMENTOS ADICIONAIS
FUNDAÇÃO
ELETROS
ELETROS
FUNCEF
GEAP
GEAP
GEAP
NUCLEOS
PETROS
PETROS
PETROS
PETROS
PETROS
PETROS
PETROS
PETROS
PORTUS
POSTALIS
POSTALIS
PREVI
PREVI
SERPROS
FORNECEDOR
Trevisan
Personale Consultoria
Trevisan
Algar
Monserrat Turismo
Dinâmica Serv. Limpeza
Trevisan
Globalprev
Trevisan
Mosca Grupo Nacional
MI Montreal Informática
DBA Engenharia Sistemas
Alamo Engenharia
Concrejato Serviços
Exemont Engenharia
Globalprev
Globalprev
Empresa Brasileira Correios
Baker Tilly Brasil
Relacional Consultoria
Mestra Informática
ANO
2003
2002
2003
2002
2002
2002
2002
2003
2003/4
2003
2001
2000/4
2001
2002
2002
2003
2005
2001/4
2002/5
2002/5
2001
NATUREZA
Auditoria Contábil
Terceirização Funções Administrativas
Consultoria e Auditoria Especial
Serviço de Call Center
Serviço de Passagem Aérea / Turismo
Serv. Limpeza / Conservação e Segurança
Serviços de Auditoria
Consultoria Técnico Atuarial
Serviço Não Especificado
Serv. Diversos: Limpeza, conservação, etc.
Serviços de Impressão Digital a Laser
Serviços de Manutenção de Sistemas
Serv. Manutenção Geral Diversos
Serv. Recuperação Fachadas
Serv. Recuperação Fachadas
Consultoria Técnico Atuarial
Consultoria Técnico Atuarial
Indefinida
Consultoria Diversos
Serviços de Desenvolvimento de Sistemas
Licença do Direito de Uso Software
VALOR
CONTRATOS R$
68 mil
1.3 milhão
132 mil
12.9 milhões
2.6 milhões
1.8 milhão
94 mil
479 mil
1 milhão
1.4 milhão
3.2 milhões
7.9 milhões
1.3 milhão
1.8 milhão
2.5 milhões
1 milhão
125 mil
1 milhão
1.2 milhão
5 milhões
1.4 milhão
ASSUNTOS DESTACADOS PARA
QUESTIONAMENTOS ADICIONAIS
FORNECEDOR
Globalprev
Globalprev
Globalprev
Trevisan
Trevisan
Trevisan
Trevisan
Baker Tilly Brasil
Personale Consultoria
Algar
Monserrat Turismo
Dinâmica Serv. Limpeza
Mosca Grupo Nacional
Mestra Informática
MI Montreal Informática
DBA Engenharia Sistemas
Relacional Consultoria
Alamo Engenharia
Concrejato Serviços
Exemont Engenharia
Empresa Brasileira Correios
FUNDAÇÃO
PETROS
POSTALIS
PORTUS
FUNCEF
NUCLEOS
PETROS
ELETROS
PREVI
ELETROS
GEAP
GEAP
GEAP
PETROS
SERPROS
PETROS
PETROS
PREVI
PETROS
PETROS
PETROS
POSTALIS
ANO
2003
2005
2003
2003
2002
2003/4
2003
2002/5
2002
2002
2002
2002
2003
2001
2001
2000/4
2002/5
2001
2002
2002
2001/4
NATUREZA
Consultoria Técnico Atuarial
Consultoria Técnico Atuarial
Consultoria Técnico Atuarial
Consultoria e Auditoria Especial
Serviços de Auditoria
Serviço Não Especificado
Auditoria Contábil
Consultoria Diversos
Terceirização Funções Administrativas
Serviço de Call Center
Serviço de Passagem Aérea / Turismo
Serv. Limpeza / Conservação e Segurança
Serv. Diversos: Limpeza, conservação, etc.
Licença do Direito de Uso Software
Serviços de Impressão Digital a Laser
Serviços de Manutenção de Sistemas
Serviços de Desenvolvimento de Sistemas
Serv. Manutenção Geral Diversos
Serv. Recuperação Fachadas
Serv. Recuperação Fachadas
Indefinida
VALOR
CONTRATOS R$
479 mil
125 mil
1 milhão
132 mil
94 mil
1 milhão
68 mil
1.2 milhão
1.3 milhão
12.9 milhões
2.6 milhões
1.8 milhão
1.4 milhão
1.4 milhão
3.2 milhões
7.9 milhões
5 milhões
1.3 milhão
1.8 milhão
2.5 milhões
1 milhão
PROBLEMAS JÁ IDENTIFICADOS POR
ÓRGÃOS REGULADORES
•
CVM (2000 – 2004)
IRREGULARIDADES
Manipulação do Mercado
(criações artificiais de
condições).
MERCADO
BM&F
RESPONSÁVEIS
1) José Carlos Batista
2) Laeta S/A DTVM
3) Ipanema S/A CCTVM
4) Fair CCVM
5) Cruzeiro do Sul CM
6) Bônus-Banval Comm. CM
Indícios de “Lavagem de
Dinheiro”.
BM&F
1) Laeta S/A DTVM
2) Bônus-Banval Comm. CM
Operações de Day Trade.
BM&F
1) Laeta S/A DTVM - cliente: Lucio Bolonha Funaro
2) Bônus-Banval Comm. CV (contraparte da Global
Trend Investment LLC, em negócios intermediados
pela Laeta DTVM)
3) Novinvest CVM
4) Rogéria Costa Beber
5) Christian de Almeida Rego
6) Cristiano Costa Beber
7) São Paulo CV
FUNDOS
-
-
I) REFER
PROBLEMAS JÁ IDENTIFICADOS POR
ÓRGÃOS REGULADORES
•
CVM (2000 – 2004)(cont.)
IRREGULARIDADES
Operações de Day Trade.
MERCADO
BOVESPA
Recorrência regular de
operações que geram
Ajuste Acumulados
Negativos para os Fundos
BM&F
Repasse de informações
privilegiadas à corretoras.
BOVESPA
RESPONSÁVEIS
1) Novinvest CVM
FUNDOS
I) PETROS
1) São Paulo CV
2) Laeta S/A DTVM
3) Bônus-Banval Comm. CV
4) Socopa Sociedade Corretora Paulista S/A
5) Planner CV
6) Theca
I) SISTEL
(Fundos
Exclusivos)
1) Novinvest CVM
2) Fator-Dória CV
-
PROBLEMAS JÁ IDENTIFICADOS POR
ÓRGÃOS REGULADORES
•
CVM/BACEN (2000 – 2002)
IRREGULARIDAS
Manipulação do
Mercado (criações
artificiais de
condições).
Manipulação do
Mercado (criações
artificiais de
condições).
MERCADO
BM&F
SELIC
1)
2)
3)
4)
5)
6)
RESPONSÁVEIS
Ipanema S/A
Alcyr Duarte Collaço Filho
São Paulo CV
José Carlos Batista
Planner CV
Socopa Sociedade Corretora
Paulista
1) Tufa DTVM (atual Euro DTVM)
2) Euro DTVM
3) Quality Corretora de Câmbio
1) Nominal DTVM
FUNDOS
I) Fundo EQD
I)
Monazita Fundo de Invest.
Multimercado
II) Zircônio Fundo
Multimercado de LP NUC
III) Quality Capof Fundo de
Invest. Financeiro
IV) Urânio Fundo de Invest.
Renda Fixa.
PRÓXIMOS PASSOS
•
Obter transferência de sigilo bancário de outros agentes/investidores envolvidos
em operações atípicas com o objetivo de identificar o destino dos recursos
desviados;
•
Identificar as cadeias de relacionamento e os possíveis responsáveis pelas
irregularidades;
•
Realização de oitiva;
•
Recebimento e análise de informações adicionais solicitadas aos órgãos
reguladores (exemplo: extratos dos operadores nas respectivas corretoras,
contratos de serviços, respostas aos questionamentos dos contratos);
•
Concluir trabalhos de análise das informações de Bovespa;
•
Evoluir nas atividades referentes à análise Cetip;
•
Execução dos trabalhos sobre investimentos imobiliários;
•
Continuidade dos trabalhos referentes aos contratos de prestação de serviço
mediante obtenção das respostas dos questionamentos formulados pelo grupo
de trabalho.