Perfis
de
Investimento
Perfis de Investimento
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Apresentação
Como funciona a Eletros?
Como são os investimentos em renda variável?
Como são os investimentos em renda fixa?
Como são os investimentos nos demais segmentos?
Como é o atual processo decisório dos investimentos
na Eletros?
O que são perfis de investimento?
Quais são os perfis oferecidos pela Eletros?
O que é o perfil super conservador?
O que é o perfil conservador?
O que é o perfil moderado?
O que é o perfil agressivo?
O que é o perfil Eletros?
O que é tolerância a risco e por que este é um fator
decisivo para auxiliar o participante na sua tomada
de decisão?
Quando e como o participante pode efetuar a sua
opção?
A opção é obrigatória?
Com dúvidas quanto ao seu perfil de risco? Faça um teste
aqui.
Teste o seu perfil de investimento.
2 - PERFIS DE INVESTIMENTO
A Eletros é uma entidade preocupada com a satisfação de seus
participantes e atenta às mudanças que ocorrem no segmento
de previdência complementar. Nesse sentido, percebeu uma
tendência das entidades de oferecer perfis de investimento aos
participantes nos planos de contribuição definida (CD).
Implementou, desta forma, a modalidade de opção pelos perfis
de investimento.
Com os perfis de investimento, o participante pode fazer escolhas
de uma forma mais compatível com o seu momento de vida e com
a sua tolerância ao risco. Isso é importante porque a formação
da reserva para aposentadoria será constituída de acordo com a
escolha individual. São quatro opções apresentadas nesta cartilha,
além do padrão atual de gestão, onde todas as decisões são
tomadas pela equipe interna de profissionais.
Como funciona a Eletros?
Como funciona a Eletros?
A Eletros é uma entidade fechada de previdência complementar
criada para garantir segurança e qualidade de vida para os seus
participantes, administrando planos fechados e exclusivos para os
empregados de suas patrocinadoras.
Quando se aposentar, a Previdência Social pagará um benefício
reajustado anualmente, no valor compreendido entre um salário
mínimo e o teto máximo. Ao aderir a um plano de previdência
da Eletros, o participante passa a fazer contribuições mensais
baseadas na sua remuneração, que também serão acompanhadas
pela empresa empregadora, chamada de patrocinadora.
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Perfis de Investimento
Apresentação
Apresentação
Perfis de Investimento
Esses recursos serão investidos conforme a política de investimento
de cada plano de benefício da Eletros e, no caso dos planos de
contribuição definida, a rentabilidade obtida será repassada ao
saldo de conta de cada participante. Esse processo se repete todos
os anos e quando o participante se aposentar, terá acumulado a
reserva patrimonial que garantirá o pagamento do seu benefício.
Um importante e simples conceito em matéria de investimento é
a alocação de recursos. A alocação de recursos é definida como
a composição entre investimentos, que são agrupados segundo
segmentos que a legislação determina. Assim, ao investir o dinheiro
do participante, a Eletros tem seis segmentos para alocação dos
recursos: os quatro tradicionais, divididos em renda fixa, renda
variável, imóveis e operações com os participantes (empréstimos),
os segmentos de investimentos estruturados e investimentos no
exterior.
Como são os investimentos em
Como são os investimentos em renda variável?
renda variável?
A renda variável é um tipo de aplicação no qual não se tem
a remuneração dos títulos conhecida previamente e, por isso,
tende a ser considerada de risco mais elevado - mas também é a
aplicação que a Eletros espera ter o maior retorno entre todos os
segmentos, no longo prazo.
Segundo os especialistas, a decisão de investimento mais
importante refere-se ao percentual do patrimônio que deve ser
aplicado em renda variável. Isso porque essa decisão pode resultar
em maior retorno para o patrimônio, mas também pode resultar
em maior risco. O risco da renda variável quase todos conhecem
porque está associado ao comportamento da bolsa de valores,
com as oscilações que lhe são características.
Os títulos de renda variável mais conhecidos são as ações
negociadas nas bolsas de valores, dentre as quais se destacam
4 - PERFIS DE INVESTIMENTO
Como são os investimentos em
Como são os investimentos em renda fixa?
renda fixa?
A renda fixa é um tipo de aplicação no qual se tem a remuneração
do título conhecida previamente e, por isso, tende a ser considerada
de baixo risco.
Os títulos de renda fixa mais conhecidos são os CDBs - Certificados
de Depósito Bancário, que são emitidos por bancos. Ao comprar
um CDB, a Eletros aplica uma determinada quantia no banco e
no vencimento recebe o valor aplicado acrescido da rentabilidade
previamente fixada para o título.
Existem outros títulos de renda fixa, dentre os quais, os emitidos
pelo Tesouro Nacional, que embora menos conhecidos, rendem
bem e possuem o menor risco de crédito entre todos.
Como são os investimentos nos
Como são os investimentos nos demais segmentos?
demais segmentos?
Os demais segmentos têm menos importância em termos de
volume aplicado e podemos dividi-los em dois grupos.
Um grupo é formado pelas operações com participantes e pelos
imóveis, considerados segmentos tradicionais já que existem há
muito tempo. As operações com participantes nada mais são do
que os empréstimos financeiros, de emergência, entre outros, e
o volume aplicado depende muito da demanda do conjunto de
participantes. Os investimentos em imóveis, na maioria das vezes,
são realizados com o objetivo de se obter renda de aluguéis, mas
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Perfis de Investimento
as da Petrobras e da Vale, além de outras grandes companhias
brasileiras e também de empresas de menor porte.
a Eletros não tem feito isso nos últimos anos, preferindo investir
em outros segmentos.
Perfis de Investimento
O outro grupo é formado pelos investimentos estruturados e
investimentos no exterior, considerados segmentos alternativos
e foram instituídos em 2009.
Como
é o atual processo decisório
Como é o atual processo decisório dos investimentos na Eletros?
dos investimentos na Eletros?
Apenas no perfil Eletros, a Fundação toma todas as decisões de
investimentos, incluindo a mais importante para o participante,
que é a alocação de recursos entre os segmentos. Para isso,
possui uma equipe interna de profissionais qualificados, além de
contratar serviços de terceiros que complementam as análises e
agregam valor ao processo. Em qualquer caso, a Eletros é a única
e exclusiva responsável por todas as decisões.
Além de deter conhecimento técnico no assunto, todas as decisões
de investimento são tomadas através de um processo participativo
formal, incluindo analistas, consultores, diretores e, dependendo
da natureza da aplicação, também inclui os conselheiros. Todo
o processo está baseado em critérios técnicos, através dos quais
a Eletros mede o risco e o retorno das suas decisões.
O processo decisório participativo está estruturado em comitês
e isso é uma vantagem importante à medida que permite avaliar
opiniões diferentes, que sempre enriquecem o debate, e ao mesmo
tempo blinda a gestão das possíveis falhas individuais.
O que são perfis de investimento?
O que são perfis de investimento?
Mesmo que tome as decisões a partir de sua equipe profissional
e que adote um processo decisório criterioso, a Eletros reconhece
6 - PERFIS DE INVESTIMENTO
Isso significa que nos planos CD, o participante deve assumir a
escolha dos investimentos, ou pelo menos ter a opção de fazer a
sua escolha. Isso é o que a Eletros vem oferecer ao seu participante
através dos perfis de investimento: o direito do participante influir
no destino dos seus investimentos. E, caso não queira tomar essa
decisão, poderá deixar que a Eletros continue a administrar o seu
patrimônio.
Quais
são os perfis oferecidos pela
Quais são os perfis oferecidos pela Eletros?
Eletros?
Os perfis de investimento oferecidos
pela Eletros são:
Perfil
Super conservador
Conservador
Moderado
Agressivo
Eletros
Alocação em
renda variável
Alocação nos
demais segmentos
0%
15%
30%
45%
100%
85%
70%
55%
Percentuais definidos conforme a política
de investimento aprovada pelo Conselho
Deliberativo da Eletros - CDE
Dentre as opções disponíveis, o participante escolhe qual a faixa
percentual de alocação em renda variável que mais se adequa ao
seu perfil de risco.
Os demais segmentos se referem aos permitidos pela legislação
em vigor, permanecendo o participante sem a opção de decidir
entre eles.
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Perfis de Investimento
que existem diferentes grupos de participantes em fases distintas
de contribuição e, portanto, com motivações e interesses também
diferentes no resultado da rentabilidade dos planos de previdência.
Nos planos CD, o participante deve ter o direito de escolher o
perfil de seus investimentos, pois, nesses casos, a rentabilidade é
muito importante para definir o valor da aposentadoria.
Perfis de Investimento
É importante ressaltar que, por questões operacionais, as alocações
em renda variável dos perfis conservador, moderado e agressivo
poderão variar, a critério exclusivo da Eletros, em até 5 pontos
percentuais para mais ou para menos. Assim, o perfil Conservador,
por exemplo, poderá em determinadas ocasiões, e em caráter
transitório, apresentar uma alocação em renda variável de até
10% e em outras, apresentar uma alocação em renda variável
de até 20%.
Após efetuar a sua escolha, independente das perspectivas
econômicas, dos mercados ou de qualquer outro motivo, as
alocações em renda variável não poderão ser modificadas e para
fazê-lo, o participante terá que esperar o próximo período de
escolha.
Ao optar por um determinado perfil, o participante não deve se
esquecer que tanto o valor total das reservas acumuladas até a data
de sua decisão quanto as contribuições a partir de então, suas e as
da patrocinadora, serão feitas de acordo com o perfil escolhido.
O que é o perfil super
O que é o perfil super conservador?
conservador?
O perfil super conservador é aquele que agrupa investimentos
considerados de menor risco e, por essa razão, exclui a alocação
em renda variável. É destinado aos participantes com tolerância
a risco relativamente baixa.
O que é o perfil conservador?
O que é o perfil conservador?
O perfil conservador é destinado ao participante que admite certo
risco nos seus investimentos e quer participar da rentabilidade da
renda variável com um percentual de 15%. Para esse investidor, a
segurança é importante, mas ele também quer retornos acima da
8 - PERFIS DE INVESTIMENTO
O que é o perfil moderado?
O que é o perfil moderado?
O perfil moderado é destinado ao participante que busca a boa
rentabilidade que a renda variável pode oferecer no médio e
no longo prazo, e quer investir cerca de 30% de suas reservas
no segmento. Ao optar por este perfil, o participante tem que
estar disposto a suportar maiores riscos em troca de resultados
melhores e prefere uma relação de risco e retorno acima do perfil
conservador, aceitando uma composição de ativos do segmento
de renda variável de 30%.
O que é o perfil agressivo?
O que é o perfil agressivo?
O perfil agressivo é para o participante que conhece mais o
mercado financeiro e seus desdobramentos, possuindo, portanto,
maior tolerância ao risco com objetivo de buscar retornos ainda
mais elevados. Neste caso, a composição dos investimentos se
dará numa proporção de 45% para a renda variável e 55% para os
demais segmentos, com a relação entre risco e retorno situando-se
acima do perfil moderado.
O que é o perfil Eletros?
O que é o perfil Eletros?
O perfil Eletros é destinado aos participantes que desejam manter
a decisão de alocação de recursos sob total responsabilidade da
Fundação. Para esses participantes, a Eletros irá continuar a oferecer
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Perfis de Investimento
média e para isso, aceita e deseja correr um pouco mais de risco.
Neste caso, a relação entre risco e retorno esperada é superior à
do perfil super conservador.
Perfis de Investimento
o seu perfil padrão praticado atualmente, no qual a alocação entre
os segmentos varia de acordo com as tendências do mercado e as
análises da equipe interna de investimentos e aplicações, sempre
em conformidade com a política de investimento previamente
aprovada pelo Conselho Deliberativo da Eletros.
O que é tolerância a risco e por que
O que
é tolerância
risco e por para
que este
é um fatorodecisivo
este
é um
fator adecisivo
auxiliar
para auxiliar o participante na sua tomada de decisão?
participante na sua tomada de decisão?
A tolerância ao risco é o quanto o participante está disposto a
arriscar quando seleciona seus investimentos.
Conforme mencionado aqui, a alocação em renda variável é o
fator que diferencia os perfis de investimento e quanto maior o
percentual aplicado nesse segmento, maior é o risco incorrido no
investimento e maior é o retorno esperado no longo prazo.
Na hora do participante tomar a sua decisão, é preciso que ele
defina qual a sua tolerância ao risco que o deixará confortável
para investir seus recursos com maior tranquilidade.
Quando e como o participante pode
Quando e como o participante pode efetuar a sua opção?
efetuar a sua opção?
A abertura dos perfis de investimento será anual. Nesse período
determinado, o participante deverá fazer a sua opção entre os
cinco perfis disponibilizados pela Eletros aqui apresentados.
O participante que não se manifestar permanecerá no perfil atual.
Para formalizar sua opção, o participante deverá comparecer,
preencher e assinar o termo de opção, formalizando e
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A opção é obrigatória?
A opção é obrigatória?
Não. Quem não se manifestar terá o seu saldo de conta mantido
no perfil atual.
Com
dúvidas quanto ao seu perfil de
Com dúvidas quanto ao seu perfil de risco? Faça um teste aqui.
risco? Faça um teste aqui.
Para os participantes que não têm certeza quanto à sua tolerância
ao risco de investimento, disponibilizamos a seguir um teste de
fácil resposta que poderá auxiliar na identificação do perfil que
se enquadra.
O teste não é obrigatório, seu preenchimento e interpretação é de
responsabilidade do participante, e tem por objetivo apenas de
servir como indicativo no momento de tomar a sua decisão, não
devendo ser encarado como única orientação de investimento.
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reconhecendo a escolha do seu perfil de investimento. A escolha
por outro perfil de investimento só ocorrerá quando da abertura
de novo período de opção.
Perfis de Investimento
Perfis de Investimento é uma publicação da Fundação Eletrobrás de Seguridade Social - ELETROS exclusiva para seus participantes.
Endereço: Rua Uruguaiana, 174 5º, 6º e 7º andares - Centro - RJ - CEP: 20050-092. - Tel: (21) 2179-4700
www.eletros.com.br
Editoria: Equipe de Comunicação e Marketing da Eletros
Direção de arte e produção gráfica: CRIA - Design e Comunicação Visual
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