Política de
Financiamentos
Comparativo de Mercados (Bancos)
Financiamento e Empréstimo ?
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Financiamento

Empréstimo
Financiamentos Bancários

Bancos são uma fonte importante de financiamentos a
curto prazo sem garantia para negócios. O principal
tipo de financiamento feito por bancos para negócios é
o financiamento a curto prazo auto liquidável.
Financiamentos que se auto liquidam têm a intenção
meramente de conceder crédito à empresa, em picos
sazonais, suas necessidades de financiamento que são
divididas principalmente aumentos de duplicatas a
receber e estoque.
Taxas de juros de empréstimos




A taxa de juros num empréstimo bancário é tipicamente
baseada na taxa de juros preferencial e pode ser uma taxa
fixa ou flutuante.
A taxa de juros preferencial é a menor cobrada pelos
principais bancos do país em financiamentos para os
melhores clientes.
Empréstimo com taxa fixa é um financiamento com uma
taxa de juros determinada com incremento estabelecido
acima da taxa preferencial e permanece fixa até o seu
vencimento.
Empréstimo com taxa de juros flutuante é um
financiamento com uma taxa inicialmente colocada como
um incremento acima da taxa preferencial e que “flutua”,
ou varia acima da preferencial até o seu vencimento.
Notas Promissórias

Nota promissória é um empréstimo a curto
prazo, de uma vez, devendo ser pago como um
montante único em seu vencimento.
Linhas de Crédito

É um acordo entre um banco comercial e uma
empresa, especificando o montante de
financiamentos a curto prazo, sem garantia que
o banco tornará disponível para a empresa
durante um certo período de tempo.
Restrições à Mudanças Operacionais

São restrições contratuais que um banco pode
impor nas condições financeiras ou operacionais
de uma empresa, como parte de um acordo de
linha de crédito.
Saldo Médio

É a exigência de uma conta bancária igual a uma
certa porcentagem do montante emprestado de
um banco sob uma linha de crédito, ou um
acordo de crédito rotativo.
Zeragem Anual

É a exigência de que, por um certo número de
dias durante o ano, o tomador do empréstimo
sob uma linha de crédito tem um saldo de
empréstimo zero, isto é, deva nada ao banco.
Acordo de Crédito Rotativo

É uma linha de crédito garantida para o tomador
de empréstimo por um banco para um período
estabelecido, sem levar em consideração a
escassez de dinheiro.
Uma Estratégia Agressiva de
Financiamento

É o processo através do qual a empresa financia
suas necessidades.
Sazonais
 Permanentes

Uma Estratégia de Financiamento
Conservadora


É usada para financiar todas as necessidades da
empresa.
São usadas ferramentas a curto prazo como as
Duplicatas e Contas a Pagar que acabam sendo
inevitáveis.
Duplicatas a Pagar


É a principal fonte de financiamento a curto
prazo sem garantia para empresas.
Ao aceitar a mercadoria o comprador assume os
termos de crédito exigidos concordando em
pagar o valor determinante da mercadoria.
Contas a Pagar

Contas a pagar são passivos resultantes de
serviços, cujo pagamento não foi ainda efetuado.
Salários
 Impostos

Fontes de Financiamentos
Espontâneos a Curto Prazo


Surge a partir das operações normais da
empresa.
As duas maiores fontes espontâneas de
financiamento a curto prazo são duplicatas a
pagar e contas a receber.
Termo de Crédito

Os termos de créditos dos fornecedores
determinam o período de crédito, o valor do
desconto (se algum), o período do desconto
financeiro e a data que o período de crédito
inicia.
Período de Crédito



O período do crédito de uma duplicata a pagar é
o número de dias até que o pagamento completo
seja exigido.
O período de crédito associado a qualquer
transação deve ser sempre indicado. Período de
crédito varia de zero a 120 dias.
A maioria dos termos de crédito se refere se ao
período de crédito como o “período líquido”.
Desconto Financeiro

Oferecido como uma parte dos termos de
crédito é um desconto percentual do preço de
compra, se o comprador pagar dentro de um
período de tempo determinado.
Efeitos ao de Adiar o Pagamento de
Duplicatas

Uma estratégia que é muitas vezes empregada
por uma empresa é estender duplicatas a pagar –
isto é, pagar contas o mais tarde possível, sem
prejudicar a avaliação de crédito da empresa.
Comparativos com os Bancos
Banco do Brasil
Aquisição de imóvel Financiamento
POUPEX
Aquisição de Imóvel Residencial
Taxa de
mercado
SFH
Condições do
Financiamento
Grupo I
Grupo II
Residencial
Valor do Imóvel
Até 150 mil
De 150,01 a 350
mil
De 350,01 a
1 milhão
Valor Máximo do
Financiamento
Até 120 mil
Até 245 mil
Até 450 mil
% Financiamento
80%
75%
70%
Prazo Máximo
20 anos = 240 meses
Taxa de Juros
9,57% a.a.
11,39% a.a.
12,00% a.a.
Atualização
saldo devedor
Corrigido mensalmente pelo índice da Poupança
Taxa Avaliação do Imóvel = R$ 300,00
Tarifa de Análise de Documentos = R$ 300,00
Tarifas
CAC - Dispensada temporariamente
Forma de pagamento: débito em
conta corrente junto ao Banco do
Brasil S/A
TAC - Tarifa Administração e Cobrança = R$ 17,50 mensal
= 70%
da tarifa máxima autorizada Banco Central
Tarifas de Contratação
Santander
- Inscrição e Expediente -
- 590,00
Aquisição à vista com recursos do FGTS - Tarifa de
inscrição e
Expediente - Cliente
1.100,00
Aquisição à vista com recursos do FGTS - Tarifa de
inscrição e
expediente - Não Clientes
1.400,00
Aquisição à vista com recursos do FGTS - Tarifa de
inscrição e
expediente - Funcionário
600,00
Avaliação do Imóvel
300,00
Tarifas de Serviços Administrativos:
R$ 25,00, cobrada mensalmente juntamente com as
prestações do financiamento.
As despesas com certidões, ITBI, registro do contrato e as tarifas do
Santander Banespa referentes ao financiamento imobiliário poderão ser
acrescidas no financiamento. O valor do registro do contrato é limitado a
1,2% do valor do imóvel, variando de acordo com o município e as
despesas com certidões em R$ 1.000,00.
Bradesco
Valor do imóvel
De R$350.000,01 Até R$
3.000.000,00
Até R$ 350.000,00
- Prestação Fixa
- Prestação Atualizada
Planos
Prestação mínima
R$ 200,00
% Máximo de financiamento
sobre o menor dos
valores de avaliação ou
venda
Valor máximo de
financiamento
80%
R$ 245.000,00
R$ 1.800.000,00
Prest.Fixa = TP
Prest. Atualizada = SAC/TP
Percentual de
comprometimento
máximo sobre a renda
líquida*
SAC = 30% Prestação Atualizada
TP = 15% Prestação Atualizada
TP = 30% Prestação Fixa
Prazo máximo
Juros Anuais
60%
R$ 2.400.000,00
Sistema de Amortização
Uso do FGTS
Até R$ 3.000.000,00
25 anos
5 anos
(***) Sim
Prestação Fixa = 12,5%
Prest. Atualizada Imóveis
até R$ 120 mil =
Modalidades:
Taxa Reduzida: 8% a.a (**)
Taxa Normal: 9% a.a
Não
Prest.Fixa = 14%
Prest. Atualizada =
12%
Prest.Fixa = 15%
Prest. Atualizada =
14%
Imóveis acima R$ 120 mil
até R$ 350 mil = 11,5%
Correção do Saldo Devedor**
Plano Reajuste das
Prestações
Garantia
Indice Mensal de Remuneração Básica da Poupança
PCM
Alienação Fiduciária
(*) A renda líquida = Renda bruta, menos as obrigações com fluxo contínuo.
Só é permitida a soma das Rendas entre cônjuges.
(**)Taxa Reduzida - Imóveis com valor de venda e avaliação até R$120.000,00 = 8% a.a nos 36 primeiros meses e 11,5% a.a a partir do 37º mês.
Taxa de Juros Normal – Imóveis com valor de venda e avaliação até R$120.000,00 = 9% a.a durante todo o prazo do contrato.
(***) Conforme regras do Conselho Curador do FGTS.
Fontes:
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http://www.acapulcoimoveis.com/dicimo.htm
http://pt.wikipedia.org/wiki/Financiamento
http://pt.wikipedia.org/wiki/Empréstimo
www.google.com.br
Princípios da Gestão Financeira Essencial –
Gitman, Lawrence Jeffrey.
Apresentado por:
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Cintia Fernanda Bergamo
Andréia Franco