Banco Itaú Holding Financeira S.A.
COMPANHIA BRASILEIRA DE DISTRIBUIÇÃO
28 de julho de 2004
Objetivo principal
Criação da “Nova Sociedade” (Instituição
Financeira), responsável pela estruturação e
comercialização de produtos, serviços
financeiros e correlatos com exclusividade
para clientes da CBD
2
Estrutura da “Nova Sociedade”
50%
“Nova Sociedade”
50%
Aprimoramento e ampliação da oferta de
serviços e produtos aos clientes da CBD
Aporte inicial de capital: R$ 150 milhões
3
Impactos sobre o mercado
Associação de dois grandes grupos nacionais com:
 Posição
de liderança nos respectivos mercados
 Excelência
 Marcas
de gestão
de grande valor
Fortalecimento do mercado de crédito
ao consumidor brasileiro
4
Destaques - Crédito direto ao consumidor Itaú
/
31 de Março de 2004
Saldo
Quantidades
Cartões de Crédito
R$ 2.959 milhões
5.951 mil
Crediário e Empréstimo Pessoal
R$ 5.465 milhões
7.990 mil
Clientes Ativos (milhões)
-
9,1 milhões
Caixas Eletrônicos
-
20.133
Pontos de Venda*
-
3.146
(*) Agências + Postos de Atendimento Bancário
5
Expansão Estimada “Nova Sociedade”
Atual1
Ano 10
Quantidades
CAGR2
580 mil
3.519 mil
22,2%
3,3 milhões
9,3 milhões
12,2%
480 mil
2.646 mil
20,9%
-
1.600 mil
Contratos de Crédito ao Consumidor
Cartões Próprios (Private Label)
Quantidades
Cartões de Crédito3
Contratos de Empréstimo Pessoal
(1) Em 31 de Março de 2004.
(2) Taxa Composta de Crescimento Médio Anual
(3) Cartões de crédito com bandeiras de ampla aceitação
6
Características da operação

Ganhos de sinergia operacional

Ampliação e aprimoramento da atual oferta de serviços e
produtos aos clientes da CBD

Cartões de crédito Private Label

Cartões com bandeiras de ampla aceitação
 Crédito direto ao consumidor
 Empréstimo pessoal

Instalação de unidades de atendimento financeiro nas
555 lojas existentes e naquelas que vierem a ser detidas
pela CBD
7
Localização das Lojas da CBD


40 milhões de transações/mês
Faturamento bruto em 2003
R$ 15 bi (*)
Piauí
Ceará
3
20
2
Paraíba
6
Julho
2004
Pernambuco
#
Lojas
Comprebem
Goiás
209
71
1
Bahia
3
Distrito Federal
160
12
3
Minas Gerais
Rio de Janeiro
3
60
11
Mato Grosso do Sul
55
555
1
Paraná
11
2
(*) Fonte: ABRAS – incluindo Sendas S.A.
Dados de 2003
8
São Paulo
136
39
142
55
17
18
60
2
8
Gestão da “Nova Sociedade”
 Conselho
de Administração e Comitê de Apoio
Operacional, compostos em partes iguais pelos
acionistas
 Presidente
do Conselho de Administração e da
“Nova Sociedade” indicados pelo Itaú
 Diretoria
integrada por profissionais de mercado com
ampla experiência no ramo
 Gestão
operacional da responsabilidade do Itaú
 Estrutura
e quadro de pessoal próprios
9
Estratégia da Operação
 Ampliação
do foco no crédito direto ao consumidor
 Parceria
de longo prazo: 20 anos, com opção de
prorrogação
 Exclusividade
na exploração de produtos e serviços
financeiros para os clientes da CBD
 Forte
parceria = maior relacionamento comercial
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Principais efeitos no Itaú
 Investimento
de R$ 455 milhões, que inclui ágio de
R$ 380 milhões, determinado com base na rentabilidade
futura estimada para a Nova Sociedade.
 Fortalecimento
de posição no mercado de financiamento
no ramo de varejo.
 Desenvolvimento
de novos relacionamentos com os
clientes das lojas da CBD, inclusive com a prospecção
de novos clientes de conta corrente.
 Resultados
sem efeitos relevantes durante os três
primeiros anos de atividade.
11
Principais efeitos na CBD

Foco no varejo (tendência mundial)

Melhores e mais amplas condições para os seus
clientes (unidades de atendimento dentro das lojas)

Maior tráfego de clientes nas lojas

Incremento na receita proveniente de produtos e
serviços financeiros

Consolidação de recursos da ordem de R$ 380
milhões:


R$ 75 milhões integralizados na Nova Sociedade

Parcela do saldo remanescente, no valor de
R$ 152,5 milhões, ficará vinculada ao cumprimento
de metas pela Nova Sociedade em período de até
5 anos
Sinergias operacionais
12
Avaliação Econômica do Investimento

Estima-se que a “Nova Sociedade” atingirá os níveis
de ROE do Itaú a partir de 2008

Retorno esperado da operação para o Itaú: CDI +
10,5% ao ano

Itaú → utilização de capital excedente
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Início da operação

A concretização dessa operação está condicionada
à aprovação do Banco Central e demais
autoridades competentes

Início esperado da operação ao longo do segundo
semestre de 2004
14
COMPANHIA BRASILEIRA DE DISTRIBUIÇÃO
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Por meio dessa operação, Itaú e CBD, com
orgulho de serem empresas brasileiras,
reafirmam seu compromisso com o
mercado brasileiro, com a certeza de que
ampliarão a satisfação de seus clientes e a
criação de valor para seus acionistas
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