A Evolução do Sistema Bancário Nacional
Alfredo Egydio Setubal
_____________________________________________
Vice-Presidente Executivo da Área de Mercado de Capitais e
Diretor de Relações com Investidores do Banco Itaú
Porto Alegre-RS
22 de Agosto
‹#›
Por quê o sistema bancário brasileiro é
considerado um dos mais avançados do
mundo?
Onde estamos…
… e qual é a dinâmica estrutural neste
momento.
O próximo passo.
‹#›
Por quê o sistema bancário brasileiro é
considerado um dos mais avançados do
mundo?
Onde estamos…
… e qual é a dinâmica estrutural neste
momento.
O próximo passo.
Tamanho - físico...
Em Dezembro de 2000, de acordo com a Febraban:
56 milhões de contas correntes (5 milhões de
empresas) e 46 milhões contas de poupança
Argentina: 3,2 milhões de contas correntes
13,3 milhões de contas de poupança
‹#›
Tamanho - físico...
Em Dezembro de 2000, de acordo com a Febraban:
56 milhões de contas correntes (5 milhões de
empresas) e 46 milhões contas de poupança
37 mil pontos de venda (agências e PABs – mais
de 96% deles conectados em real time)
‹#›
Tamanho - físico...
Em Dezembro de 2000, de acordo com a Febraban:
56 milhões de contas correntes (5 milhões de
empresas) e 46 milhões contas de poupança
37 mil pontos de venda (agências e PABs – mais
de 96% deles conectados em real time)
108 mil terminais de auto-atendimento (Caixas
Eletrônicos, Dispensadores, etc.)
‹#›
Tamanho - físico...
Em Dezembro de 2000, de acordo com a Febraban:
56 milhões de contas correntes (5 milhões de
empresas) e 46 milhões contas de poupança
37 mil pontos de venda (agências e PABs – mais
de 96% deles conectados em real time)
108 mil terminais de auto-atendimento (Caixas
Eletrônicos, Dispensadores, etc.)
31 milhões de cartões de crédito - média mensal
de 78 milhões de transações (R$ 4,8 bilhões)
‹#›
Tamanho - físico...
Em Dezembro de 2000, de acordo com a Febraban:
56 milhões de contas correntes (5 milhões de
empresas) e 46 milhões contas de poupança
37 mil pontos de venda (agências e PABs – mais
de 96% deles conectados em real time)
108 mil terminais de auto-atendimento (Caixas
Eletrônicos, Dispensadores, etc.)
31 milhões de cartões de crédito - média mensal
de 78 milhões de transações (R$ 4,8 bilhões)
1.488 milhão de guias de arrecadação, serviços
públicos e cobranças - R$ 424,6 bilhões
‹#›
Tamanho - físico...
Em Dezembro de 2000, de acordo com a Febraban:
56 milhões de contas correntes (5 milhões de
empresas) e 46 milhões contas de poupança
37 mil pontos de venda (agências e PABs – mais
de 96% deles conectados em real time)
108 mil terminais de auto-atendimento (Caixas
Eletrônicos, Dispensadores, etc.)
31 milhões de cartões de crédito - média mensal
de 78 milhões de transações (R$ 4,8 bilhões)
1.488 milhão de guias de arrecadação, serviços
públicos e cobranças - R$ 424,6 bilhões
2,6 bilhões de cheques compensados em 2000
‹#›
Tamanho - físico...
Em Dezembro de 2000, de acordo com a Febraban:
56 milhões de contas correntes (5 milhões de
empresas) e 46 milhões contas de poupança
37 mil pontos de venda (agências e PABs – mais
de 96% deles conectados em real time)
108 mil terminais de auto-atendimento (Caixas
Eletrônicos, Dispensadores, etc.)
Itaú: 703 milhões de cheques
31 milhões de cartões de crédito - média mensal
compensados
2000;
...
de 78 milhões
de transações em
(R$ 4,8
bilhões)
1.488 milhão de guias de arrecadação, serviços
públicos e cobranças - R$ 424,6 bilhões
2,6 bilhões de cheques compensados em 2000
‹#›
Tamanho - físico...
Em Dezembro de 2000, de acordo com a Febraban:
56 milhões de contas correntes (5 milhões de
empresas) e 46 milhões contas de poupança
37 mil pontos de venda (agências e PABs – mais
de 96% deles conectados em real time)
108 mil terminais de auto-atendimento (Caixas
Eletrônicos, Dispensadores, etc.)
Itaú: 703 milhões de cheques
31 milhões de cartões de crédito - média mensal
compensados
2000;
...
de 78 milhões
de transações em
(R$ 4,8
bilhões)
1.488
milhão
de arrecadação,
... um
mês de
de guias
compensação
no Itaúserviços
equivale a
públicos
- R$ 424,6
bilhões
seis
meses edecobranças
todo o sistema
Argentino.
2,6 bilhões de cheques compensados em 2000
‹#›
‹#›
... e financeiro
Principais Indicadores
R$ Bilhões
2000
Total do Ativo
Total do Passivo
Patrimônio Líquido Total
Lucro Líquido
1999
988
901
87
8
857
776
81
13
(*) Moody’s Banking Statistical Supplement – Maio de 2001
Captação – Saldos em 31.12.00
R$ Bilhões
Depósitos à Vista
45,4
Depósitos a Prazo
87,6
Depósitos em Poupança
111,7
Fundos de Investimentos
289,7
Total
534,6
Fonte: Febraban
1998
800
730
70
2
‹#›
E Necessidade de Automação.
(%)
90 84
80
Inflação Mensal (%)
70
60
46
50
40
30
28
21
20
10
0
2
1
‹#›
E Necessidade de Automação.
(%)
90 84
80
70
60
50
40
30
Inflação Mensal (%)
Total de empregados
do sistema:
1989: 824 mil 46
2000: 408 mil
Redução:
50,4%
28
21
20
10
0
2
1
‹#›
E Necessidade de Automação.
(%)
90 84
80
70
60
50
40
30
Inflação Mensal (%)
Total de empregados
do sistema:
1989: 824 mil 46
2000: 408 mil
Investimento* total
do setor bancário
brasileiro em 2000:
R$ 2,9 bilhões
Redução:
50,4%
28
21
20
10
0
2
1
* Investimento em Hardware, telecomunicações, desenvolvimento interno e terceirizado (software)
‹#›
E Necessidade de Automação.
(%)
90 84
80
70
60
50
40
30
20
10
0
Inflação Mensal (%)
Total de empregados
do sistema:
1989: 824 mil 46
2000: 408 mil
Redução:
50,4%
28
21
Investimento* total
do setor bancário
brasileiro em 2000:
R$ 2,9 bilhões
Investimento* Médio
Anual do Itaú de 1994
a 2000:
R$ 293 milhões
2
1
* Investimento em Hardware, telecomunicações, desenvolvimento interno e terceirizado (software)
‹#›
E Necessidade de Automação.
(%)
Quantidades
90 84
14.000
12.242
11.715 11.714
12.000
10.771
Quantidade de ATMs
80
Inflação Mensal (%)
70
60
8.876
46
50
6.558
40
21
0
923
7.754
8.000
6.000
4.000
2.976
20
487
7.450
4.957
28
30
10
10.000
1,579
2
2.000
1
0
‹#›
Por quê o sistema bancário brasileiro é
considerado um dos mais avançados do
mundo?
Onde estamos…
… e qual é a dinâmica estrutural neste
momento.
O próximo passo.
‹#›
Ranking de Bancos por Patrimônio Líquido
Dezembro de 2000
Bancos
Patr. Líq.
R$ Milhões
Ativo
Lucro
ROE (%)
ROA (%)
Bradesco
8.092
94.878
1.740
21,5
1,8
Banco do Brasil
7.965 138.363
974
12,2
0,7
6.642 69.555
1.841
27,7
2,6
Itaú
Unibanco
5.504
51.496
739
13,4
1,4
ABN Amro / Real
4.708
27.807
257
5,5
0,9
Banco Safra
1.409
23.628
311
22,1
1,3
Nossa Caixa
1.134
18.476
191
16,8
1,0
Mercantil Finasa
964
8.571
83
8,6
1,0
HSBC Bank
955
16.995
205
21,5
1,2
Fonte: Balanços publicados.
Ranking de Bancos por Patrimônio Líquido
‹#›
Dezembro de 2000
Bancos
1 - Citigroup
2 – Mizuho Financial Group
3 – Bank of America Corp
4 – JP Morgan Chase & Co.
5 – HSBC Holdings
6 – Crédit Agricole Group
7 – Industrial and Coml. Bank of China
8 – Deutsche Bank
26 – Banco Santander Central Hispano
87 – Bankgesellschaft Berlin
88 - Banco Bradesco
89 – Westpac Banking Corporation
90 – Banco do Brasil
91 – Shizuoka Bank
105 – Türkiye Is Bankasi
106 - Banco Itaú
107 – Banca Nazionale del Lavoro
111 - Unibanco
138 - Banamex
Ativos
BIS
Patrimônio
Líquido
US$ Bilhões
US$
Bilhões
Rank
Índice
Rank
(*)
55
51
41
38
35
26
23
20
14
4
4
4
4
4
4
4
4
3
3
902
1.259
642
715
674
498
483
875
325
192
49
83
71
66
21
36
85
26
35
2º
5º
10º
4º
6º
14º
15º
3º
27º
49º
131º
87º
96º
103º
258º
174º
86º
220º
176º
11,2%
11,4%
11,0%
12,0%
13,3%
10,2%
8,1%
12,6%
10,9%
8,9%
13,3%
9,9 %
8,0%
12,6%
23,2%
15,7%
8,3%
16,5%
12,3%
56º
51º
62º
35º
21º
83º
113º
25º
94º
107º
22º
90º
114º
26º
2º
14º
112º
9º
30º
Fonte: The Banker Top 1000 - 07/01
(*) Ranking de BIS Ratio extraído dos 120 maiores bancos por patrimônio líquido.
ROA
(%)
2,3%
0,3%
1,8%
1,2%
1,4%
0,7%
0,1%
0,7%
1,1%
n.d.
1,8%
1,7 %
1,0%
n.d.
4,0%
3,6%
0,9%
2,0%
2,9%
‹#›
Forte Capitalização
BIS Ratio Médio (%)
19,7
14,3
14,0
EUA
América
Latina
16,3
15,0
12,4
12,4
10,0
Japão
Fonte: The Banker - 07-2001
CEE
Ásia
Oriente Resto da Resto do
Médio Europa Mundo
‹#›
Forte Capitalização - Dezembro de 1999
Espanha
Excesso de
Capital(1)
Bilbao Vizcaya
Santander
A Barcelona
A Monte Piedad
Pop. Español
2.160
895
446
189
250
BIS Ratio
(%) (2)
11,3
12,0
12,7
13,9
10,7
Banco do Brasil
Bradesco
Banamex
Bancomer
Serfin
Bital
Banorte
(1) US$ Milhões
(2) Patamar Mínimo: 8%
2.160
895
446
189
250
947
1.443
BIS Ratio
(%) (2)
21,6
18,7
16,7
12,1
17,9
17.000
10.105
8.656
5.182
3.740
BIS Ratio
(%) (2)
12,4
10,9
12,1
10,7
10,9
BIS Ratio
(%) (2)
1.639
Unibanco
Banespa
Excesso de
Capital(1)
Citigroup
Bank of America
Chase
Bank One
First Union
(795)
1.168
Itaú
México
EUA
Excesso de
Capital(1)
Brasil
Excesso de
Capital(1)
Chile
Santiago
B. de Chile
Estado de Chile
A. Edwards
Credito & Inv
9,2
15,6
21,0
17,5
28,8
Excesso de
Capital(1)
285
171
165
n/a
44
BIS Ratio
(%) (2)
12,5
11,4
11,4
n/a
9,5
‹#›
Comparativo de ROE / ROA (%)
ROE (%)
Países
Holanda
Chile1
Brasil2
EUA
Reino Unido
Espanha
Argentina3
México4
2000
24,5
19,8
19,7
18,4
17,3
17,0
16,1
14,0
ROA (%)
1998
2000
15,2
14,2
17,6
13,1
0,6
1,5
1,9
1,5
19,9
17,1
9,1
0,9
0,8
1,4
8,1
1,5
1998
(1) Média aritmética de Banco Santiago e Banco Santander Chile;
(2) Média aritmética de Itaú, Bradesco e Unibanco;
(3) Média aritmética de Banco Galicia, BBVA Banco Francés e Banco Rio;
(4) Média aritmética de Banamex e Bancomer.
Fonte: Goldman Sachs Research.
0,7
1,2
1,6
0,8
1,0
0,9
0,8
0,7
Ratings Médios de Bancos – Financial Strength
Julho de 2000
Holanda
Espanha
EUA
Chile
Brasil
Argentina
México
E
E+
Muito Fraco
Fonte: Moody’s Investor Service
D
D+
Adequado
C
C+
Bom
B
B+
Forte
A
‹#›
Ratings Médios de Bancos – Financial Strength
Julho de 2000
Holanda
Espanha
EUA
Chile
Itaú
Brasil
Argentina
México
E
E+
Muito Fraco
Fonte: Moody’s Investor Service
D
D+
Adequado
C
C+
Bom
B
B+
Forte
A
‹#›
Ratings Médios de Bancos – Financial Strength
Julho de 2000
Holanda
Espanha
O Banco Itaú
possui a máxima
escala nacional
EUA
Chile
“Aaa”
Itaú
Brasil
Argentina
México
E
E+
Muito Fraco
Fonte: Moody’s Investor Service
D
D+
Adequado
C
C+
Bom
B
B+
Forte
A
‹#›
‹#›
Por quê o sistema bancário brasileiro é
considerado um dos mais avançados do
mundo?
Onde estamos…
… e qual é a dinâmica estrutural neste
momento.
O próximo passo.
Leis mais rígidas,...
Banco Central
· Central de Crédito: Criada em 1997, a central exige que as
instituições financeiras reportem todos os empréstimos a
indivíduos acima de R$ 5.000;
· Novas Regras de Provisionamento: Implementado em Março
de 2000. O novo sistema não apenas classifica a carteira em
nove níveis de risco, mas também provisiona no ato da
concessão de crédito;
· Novo sistema de pagamentos: em Janeiro de 2002, o
sistema brasileiro de pagamentos não mais terá garantia
implícita do BACEN em todas as transações.
Fonte: CSFB – Spanish Banks In Latin America - Junho de 2001
‹#›
...bastante espaço para crescimento em crédito,
Composição por setor (%)
P. Física
20,6%
Outros
Serviços
15,1%
Maio de 2001
Governo
3,9%
Fonte: Banco
Central do Brasil
Agricultura
8,2%
Indústria
27,0%
Habitação
15,3%
Comércio
9,9%
Governo Indústria Comércio Habitação Agric.
PF
R$ Milhões
Outros
Total
Dez / 94
Mai / 01
15.701
13.363
40.090
93.934
18.469
34.252
47.538
53.003
15.421
28.387
14.378 25.564
71.339 52.177
Variação
-14,9%
134,3%
85,5%
11,5%
84,1%
396,2%
104,1%
177.161
346.455
95,6%
‹#›
...bastante espaço para crescimento em crédito,
Comparativo de Compulsórios (%)
País
Compulsório / PIB (%) (1)
Brasil
9,9%
Argentina
4,1%
Chile
2,6%
Polônia
1,8%
Espanha
1,3%
Alemanha
1,1%
EUA
0,2%
Japão
0,7%
Fonte: IFS e Santander Central Hispano Investment
‹#›
...bastante espaço para crescimento em crédito,
Empréstimos / PIB (%)
2000
EUA
143
Reino Unido
139
Alemanha
122
Japão
121
Espanha
98
Chile
63
Brasil
28
Argentina
28
México
20
Fonte: International Financial Statistics / FMI
‹#›
...bastante espaço para crescimento em crédito,
Empréstimos / PIB (%)
2000
EUA
143
Reino Unido
139
Alemanha Segundo a McKinsey Consultoria,
122
Japão pouco
mais de 27 milhões121de
brasileiros possuem conta
em
Espanha
98
banco.
Chile
63
Brasil
28
Argentina
28
México
20
Fonte: International Financial Statistics / FMI
‹#›
… que tem levado a um expressivo aumento no volume. ‹#›
R$ Bilhões
200
181,4
180
Volume - PJ
160
140
Volume - PF
120
Volume Total
100
117,4
80
79,2
Total
60
59,2
Empresas
40
20,0
Pessoas Físicas
De
c9
Ma 6
r-9
Ju 7
n9
Se 7
p9
De 7
c9
Ma 7
r-9
Ju 8
n9
Se 8
p9
De 8
c9
Ma 8
r-9
Ju 9
n9
Se 9
p9
De 9
c9
Ma 9
r-0
Ju 0
n0
Se 0
p0
De 0
c0
Ma 0
r-0
1
20
64,0
Fonte: Banco Central do Brasil
‹#›
Consolidação, a busca por escala,...
1994
Bemge
Banerj
BFB
Banestado
Baneb
Banco Pontual
BCR
BCN
Credireal
Boavista
Dibens
Fininvest
Nacional
Bandeirantes
2000
Itaú
Bradesco
1994
Bandepe
Real
Bozano
Meridional
Banespa
Republic
CCF
America do Sul
2000
ABN Amro
Santander
HSBC
Sudameris
Fonte: Banco Central do Brasil
Unibanco
‹#›
Consolidação, a busca por escala,...
1994
Bemge
Banerj
BFB
Banestado
2000
Itaú
1994
Bandepe
Real
2000
ABN Amro
Bozano
Meridional
20Banespa
maiores
Santander
Baneb
Em Dez/94 os
bancos
Banco Pontual
Republic
BCR
Bradesco
HSBC
BCN
Em
Dez/00 os 20CCFmaiores bancos
Credireal
concentravam 87%
dosdoativos
totais.
America
Sul
Boavista
concentravam 74% dos ativos totais.
Sudameris
Dibens
Fininvest
Nacional
Bandeirantes
Fonte: Banco Central do Brasil
Unibanco
... pressionada pelos estrangeiros, que crescem...
Por Patrimônio Líquido
Por Ativos
60%
60%
40%
40%
20%
20%
0%
0%
1994
1995
1996
1997
1998
1999
Bancos com Controle Estrangeiro
Por Depósitos
1994
60%
40%
40%
20%
20%
0%
0%
1994
1995
1996
1997
1998
1999
Fonte: Banco Central do Brasil
1995
1996
Bancos Públicos
Por Operações de Crédito
60%
1994
‹#›
1995
1996
1997
1998
1999
Bancos Privados
1997
1998
1999
… mas ainda têm dificuldades no Brasil,…
Participação dos Bancos Estrangeiros por Empréstimos
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
73%
40%
41%
22%
México
Chile
Argentina
Fonte: CSFB – Spanish Banks In Latin America - Junho de 2001
Brasil
‹#›
… mas ainda têm dificuldades no Brasil,…
Participação dos Bancos Estrangeiros por Depósitos
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
72%
39%
44%
17%
México
Chile
Argentina
Fonte: CSFB – Spanish Banks In Latin America - Junho de 2001
Brasil
‹#›
… porque:
• A competitividade das instituições brasileiras é maior
do que em qualquer outro país na América Latina;
• O Brasil é um país muito maior do que seus vizinhos,
o que implica que uma operação lucrativa demanda
investimentos significativamente maiores;
• O Brasil possui peculiaridades culturais e econômicas
em relação aos seus vizinhos latino-americanos.
Fonte: CSFB – Spanish Banks In Latin America - Junho de 2001
‹#›
‹#›
Por quê o sistema bancário brasileiro é
considerado um dos mais avançados do
mundo?
Onde estamos…
… e qual é a dinâmica estrutural neste
momento.
O próximo passo.
Oportunidades
1. Potencial de Crescimento
‹#›
‹#›
Oportunidades
1. Potencial de Crescimento
CAGR* estimado
para a oferta de
crédito no Brasil
para os
próximos 10
anos: 14%
* Fonte: EFC
Bancarização ainda está em níveis baixos
‹#›
População maior de 18 anos de idade com conta bancária (%)
95%
55%
Espanha
Fonte: BBVA
Chile
48%
Brasil
Oportunidades
‹#›
1. Potencial de Crescimento
2. Crédito para Pessoas Jurídicas
Volume
‹#›
Crescimento do volume
R$ Bilhões
130
120
Compulsório sobre
depósitos à vista (%)
% (anual)
80
75%
110
65%
117,4
60
55%
100
70
45%
50
90
40
80
30
70
20
Volume PJ (R$ Bi)
10
50
0
De
cMa 96
r-9
Ju 7
nSe 97
pDe 97
cMa 97
r-9
Ju 8
nSe 98
pDe 98
cMa 98
r-9
Ju 9
nSe 99
pDe 99
cMa 99
r-0
Ju 0
nSe 00
pDe 00
cMa 00
r-0
1
60 59,2
Fonte: Banco Central do Brasil
Oportunidades
‹#›
1. Potencial de Crescimento
2. Crédito para Pessoas Jurídicas
Volume
Segmentação do Mercado
‹#›
Segmentação do Mercado PJ
Corporate
Antes: Corporate
Hoje:
Middle Market
Pequenas Empresas
Equipes especializadas e altamente qualificadas
para oferecer a solução mais adequada a cada tipo
de empresa, com linhas de produtos e serviços
diversificadas e específicas para cada segmento.
Maior envolvimento e participação nos negócios das
empresas.
Oportunidades
‹#›
1. Potencial de Crescimento
2. Crédito para Pessoas Jurídicas
Volume
Segmentação do Mercado
Novos Produtos
Novos Produtos
Fundos de Private Equity
 Investem em empresas, assumindo parcelas de capital que
representem o controle ou parte dele;
 Contribuem para contratação de administradores altamente
qualificados;
 Controlam e monitoram os investimentos através de
participação nos Conselhos das empresas.
Investimento de longo prazo em empresas com
potencial de abertura de capital
Requerem gestores especializados
‹#›
‹#›
Novos Produtos
Fundos Imobiliários
 Em expansão: PL de R$ 1,6 bilhão e 61 fundos constituídos;
 Concentração em Investidores Institucionais;
 Ampliação da distribuição no Varejo;
 Problema: Precificação e liquidez das cotas;
 Emissões registradas pela CVM, em R$ Milhões:
232,3
Fonte: Gazeta
Mercantil
1999
129,5
125,3
2000
2001*
* Até 12/06
Novos Produtos
Fundos de Recebíveis
 Aplicam em direitos creditórios ou títulos representativos
desses direitos;
 Regulamentação em estudo junto ao BACEN e à CVM.
Alta rentabilidade associada a maior risco de crédito
Securitização
‹#›
‹#›
Novos Produtos
Fundos de ações e o Novo Mercado
 Modernização do mercado de ações;
 Fortalecimento do mercado: mais
credibilidade para os fundos de ações.
confiança
Práticas de Governança Corporativa e
disclosure
e
Oportunidades
‹#›
1. Potencial de Crescimento
2. Crédito para Pessoas Jurídicas
3. Crédito para Pessoas Físicas
‹#›
PIB per capita (US$ Mil)
2000
Japão
37,6
EUA
36,2
Reino Unido
24,1
Espanha
14,4
Argentina
México
Chile
Brasil
7,8
5,6
4,7
3,4
Fonte: International Financial Statistics / IMF
‹#›
Crescimento do volume
R$ Bilhões
80
70
Compulsório sobre
depósitos à vista (%)
% (anual)
80
75%
60
70
65%
64,0
60
55%
50
45%
50
40
40
30
30
20
20
10
20,0
Volume PF (R$ Bi)
10
De
cMa 96
r-9
Ju 7
nSe 97
pDe 97
cMa 97
r-9
Ju 8
nSe 98
pDe 98
cMa 98
r-9
Ju 9
nSe 99
pDe 99
cMa 99
r-0
Ju 0
nSe 00
pDe 00
cMa 00
r-0
1
0
Fonte: Banco Central do Brasil
Oportunidades
‹#›
1. Potencial de Crescimento
2. Crédito para Pessoas Jurídicas
3. Crédito para Pessoas Físicas
4. Cartões de Crédito
‹#›
Evolução de Cartões de Crédito
60
Número de Cartões de Crédito – Milhões (*) CAGR: 14,58%
Total deTransações – US$ Bilhões (1) CAGR: 27,03%
50
56,9
40
30,8
30
25,5
20
17,2
10
7,9
0
5,2
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
(*) Até Maio de 2001
(1) Anualizado
Fonte: ABECS – Associação Brasileira das Empresas de Cartão de Crédito e Serviços
‹#›
Evolução de Cartões de Crédito
60
Número de Cartões de Crédito – Milhões (*) CAGR: 14,58%
Total deTransações – US$ Bilhões (1) CAGR: 27,03%
56,9
Cresciment
o de 994%
em 10 anos
50
40
30
30,8
25,5
20
17,2
10
7,9
0
5,2
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
(*) Até Maio de 2001
(1) Anualizado
Fonte: ABECS – Associação Brasileira das Empresas de Cartão de Crédito e Serviços
Oportunidades
‹#›
1. Potencial de Crescimento
2. Crédito para Pessoas Jurídicas
3. Crédito para Pessoas Físicas
4. Cartões de Crédito
5. Seguros
‹#›
Prêmios de Seguros / PIB (%)
1999
México
1,7
Brasil
2,0
Argentina
2,3
Chile
3,8
Hong Kong
4,7
Espanha
5,7
EUA
8,6
Japão
11,2
0
2
4
6
8
10
Fonte: Swiss Reinsurance Company Economic Research and Consulting
12
Oportunidades
‹#›
1. Potencial de Crescimento
2. Crédito para Pessoas Jurídicas
3. Crédito para Pessoas Físicas
4. Cartões de Crédito
5. Seguros
6. Internet / E-finance
‹#›
Rumo para o Crescimento
Baixa Penetração da Internet na América Latina*
Brasil
México
Argentina
América Latina
Resto do Mundo
35%
23%
19%
27%
58%
Fonte: International Data Corporation
* Percentual de PCs com acesso a Internet
A Internet concentra clientes de alta renda
• No Brasil, 63% do poder de compra está na mão de 18% da população –
entre os quais estão os 2% de usuários de Internet no país.
• Nos EUA, o usuário de Internet Banking tem em média US$ 150.000 em
ativos, 38 anos de idade e 57% têm curso superior completo.
Fonte: Wells Fargo
A tecnologia reduzirá dramaticamente os custos e tempos associados
com underwriting e serviços de crédito através da automatização de
processos para a liberação de serviços de crédito.
‹#›
Percentual de Usuários Regulares de Internet:
Brasil vs. EUA
Brasil
Turismo
Saúde
Esportes
Sites locais
Jogos
Notícias
Chat
Banco
Pesquisa escolar
Ferramenta de busca
Pesquisa profissional
E-mail
EUA
35,5% de usuários
de Internet
brasileiros versus
20% de usuários
regulares
americanos
0%
Fonte: Jupiter Communications
20%
40%
60%
80%
100%
120%
Evolução do Patrimônio Líquido, Lucro Líquido
e Inflação Anual
R$ Milhões
‹#›
(*)
Jan/81 a Jun/01
7.000
Junho de 2001
6.000
5.000
4.000
Patrimônio Líquido
Valor de Mercado
Lucro Líquido
3.000
R$ 7.311 Milhões
R$ 21.914 Milhões
R$ 1.457 Milhões
Dividendos:
R$
3,5 Bilhões
Patrimônio
Líquido
Aumento de
(1):
Lucro
Líquido
Capital
R$ 0,1 Bilhão
1.869 6.642
5.907
1.841
1.800
1.600
1.400
1.200
3.337
1.000
800
2.311
2.000
2.000
427
600
343
400
1.000
470
200
0
143
0
81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00
95
211
65 416
1.783
480
2.708
Inflação Anual (%)
(*) Em moeda constante até Dezembro de 1995.
(1) Aumento de capital por pagamento à vista.
15
9
8
2 20 10
‹#›
Evolução do Lucro por 1000 Ações
R$ / lote de mil ações
20,00
16,00
15,85
15,99
1999
2000
12,00
8,00
4,00
4,95
6,04
7,46
2,88
0,00
1995
1996
1997
1998
2001
‹#›
Evolução do Lucro por 1000 Ações
R$ / lote de mil ações
20,00
16,00
12,00
15,85
12,90
Lucro Recorrente 1º Semestre
8,00
4,00
0,00
15,99
4,95
2,88
1,56
1995
6,04
7,46
9,27
6,80
2,31
2,88
3,30
1996
1997
1998
1999
2000
2001
‹#›
Evolução do Lucro por 1000 Ações
R$ / lote de mil ações
20,00
16,00
12,00
Crescimento Médio Anual do Lucro (%):
15,85
15,99 39,9%
12,90
40,9%
Lucro Recorrente
1º Semestre
Crescimento
Médio Anual
do LPA (%):
8,00 Decréscimo do Número de Ações (%):
9,27
7,46
6,04
4,00
4,95
3,30
2,88
2,88
2,31
1,56
0,00
1995
1996
1997
1998
1999
-1,0%
6,80
2000
2001
‹#›
Evolução das Ações Preferenciais
3.500
Evolução de US$ 100 Investidos em Junho de 1991
Evolução Anual
. 10 anos (média)
. 5 anos (média)
. 12 meses (média)
. 2001
3.000
2.500
Itaú (1)
Itaú (2)
Ibovespa
Poupança
2.000
1.500
1.000
US$
3.305
Desvalorização
do Real
36,74%
21,43%
2,76%
-6,80%
Crise Asiática
2.291
Crise
Russa
Crise Mexicana
Plano Real
531
500
169
1000
91
92
93
94
95
(1) Com reinvestimento de dividendos
(2) Sem reinvestimento de dividendos
96
97
98
99
00
01
‹#›
Evolução das Ações Preferenciais
3.500
Evolução de US$ 100 Investidos em Junho de 1991
Evolução Anual
. 10 anos (média)
. 5 anos (média)
. 12 meses (média)
. 2001
3.000
2.500
36,74%
21,43%
2,76%
-6,80%
Desvalorização
Real de Mercado
“MaiordoValor
entre os Bancos da
América Latina”
Crise Asiática
Itaú (1)
Itaú (2)
Maior Valor de
Ibovespa“Segundo
Crise Mexicana
PoupançaMercado entre Todas
Plano
Real
Empresas
Brasileiras”
2.000
1.500
1.000
US$
3.305
2.291
Crise
Russa
531
500
169
1000
91
92
93
94
95
(1) Com reinvestimento de dividendos
(2) Sem reinvestimento de dividendos
96
97
98
99
00
01
A Evolução do Sistema Bancário Nacional
Alfredo Egydio Setubal
_____________________________________________
Vice-Presidente Executivo da Área de Mercado de Capitais e
Diretor de Relações com Investidores do Banco Itaú
Porto Alegre-RS
22 de Agosto