Atuação do BNDES no Setor de
Energia Elétrica
Integração Brasil - Peru
Área de Infraestrutura – AIE
Área de Comércio Exterior – AEX
Maio 2009
1
O BNDES
2
Quem somos
Fundado em 20 de Junho de 1952
Empresa pública de propriedade integral da União
Instrumento chave para implementação da Política
Industrial, de Infra-estrutura e de Comércio Exterior
Principal fonte de crédito de longo prazo
Foco no financiamento do investimento
2.040 funcionários
3
Nossa história
1950
Infra-estrutura Econômica - Siderurgia
1960
Indústrias de Base - Bens de Consumo - MPME
1970
Insumos Básicos - Bens de Capital
1980
Energia – Agricultura – Integração Social
1990
Infra-estrutura privada - Exportações
Privatização: Gerenciamento do PND
Hoje
Infra-estrutura – Estrutura Produtiva
Exportação – Inovação - Inclusão Social
4
Indicadores
Em 30.12.2008
R$ bilhões
Ativos Totais
277,2
Carteira de Financiamentos
215,9
Patrimônio Líquido
Lucro Líquido
25,3
5,3
5
Aprovações vs Desembolsos
121,4
120,0
Aprovações
Desembolsos
98,8
R$ bilhões
90,0
92,2
74,3
41,1
30,0
64,9
54,5
60,0
27,6
23,0
0,0
2000
27,1
37,4
40,4
33,5
39,8
37,9
47,0
51,3
25,2
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
6
Desembolsos
7
Desembolsos por setor
De Atividade em 2008 - R$ bilhões
11,1
12%
5,5
6%
39,6
43%
36,0
39%
Indústria
Infra-estrutura
Agropecuária
Comércio e Serviço
8
Apoio ao Setor de Energia
Elétrica
9
Operações Aprovadas, 2003 a 2008
valores em R$ mil
Segmento
Capacidade
Instalada
1. Geração
19.668 MW
Hidrelétricas
15.243 MW
Nº de
Projetos
155
36
Financiamento
BNDES
Investimento Previsto
30.469.662
53.685.588
21.576.155
39.667.527
Termelétricas
1.549 MW
4
1.136.838
3.226.910
PCH
1.599 MW
80
4.824.888
6.887.481
Biomassa
995 MW
30
2.053.283
2.602.265
Eólicas
282 MW
5
878.498
1.301.405
37
6.734.393
11.143.037
34
8.058.840
13.646.259
3.078
3.775
45.265.973
78.478.659
2. Transmissão
3. Distribuição
4. Racionalização (Proesco)
TOTAL
10.727 km
4
230
10
Operações Aprovadas, 2003 a 2008
(em R$ bilhões)
18
16,76
16
UHE
UTE
14
PCH
Biomassa
12,55
12
Eólica
Transmissão
Distribuição
PROESCO
10
8
6,46
6
3,90
4
3,44
2,15
2
0
2003
2004
2005
2006
2007
2008
11
Operações Aprovadas 2003 a 2008
(Geração em MW e Transmissão em Km)
9000
3000
8.299 MW
2.819 Km
8000
2500
7000
2.308 Km
5.310 MW
MW
1.845 Km
2000
5000
1500
1.407 Km
4000
Km
6000
3.587 MW
1.222 Km
1.127 Km
3000
1000
2000
915 MW
500
1.076 MW
1000
481 MW
0
0
2003
Hidrelétricas
2004
Termelétricas
2005
PCH
2006
Biomassa
2007
2008
Eólicas
Transmissão
12
Desembolsos para o setor de energia
elétrica (2003 a 2008)
9.000
8503
8.000
7.000
6286
R$ milhões
6.000
5.000
5390
4621
3483
4.000
3062
3.000
2.000
1.000
0
2003
UHE
Distribuição
2004
Transmissão
2005
PCHs
2006
Térmicas
2007
Eólicas
Biomassa
2008
ESCOs
13
Principais projetos do PAC no BNDES
(2007 até hoje)
em R$ milhões
Projetos
Status
Financ.
BNDES
Inv Total
MW
Jirau
Aprovada
7.220,00
10.540,80
3.450,00
Santo Antônio
Contratada
6.135,17
13.178,14
3.150,00
Estreito
Contratada
2.660,84
3.606,89
1.087,00
Fóz do Chapeço
Contratada
1.655,84
2.207,12
855,00
Simplício
Contratada
1.034,41
1.666,90
333,70
Mauá
Contratada
739,33
991,28
361,00
Serra do Facão
Contratada
587,86
849,66
212,58
Caçu e Barra dos Coqueiros
Contratada
543,41
693,82
155,00
Dardanelos
Contratada
485,09
754,55
261,00
Salto
Contratada
289,70
406,68
108,00
Salto do Rio Verdinho
Contratada
249,91
342,43
93,00
TOTAIS
21.601,56
35.238,25
10.066,28
14
Condições de Apoio do BNDES
para Energia Elétrica
15
Evolução das Políticas
Operacionais do BNDES
Descrição
2003
2004
2005
2006
2007
2008
SAC
SAC
SAC
SAC
SAC
SAC
3 meses
3 meses
3 meses
3 meses
3 meses
3 meses
Prazo de Amortização
Até 12 anos
Até 12 anos
Até 12 anos
Até 14 anos
Até 16 anos
Até 16 anos
Custo Financeiro
80% TJLP /
20% Cesta
de Moedas
80% TJLP /
20% Cesta
de Moedas
80% TJLP /
20% IPCA
100% TJLP
100% TJLP
100% TJLP
Participação Máxima do BNDES
(itens financiáveis)
70%
70%
80%
80%
85%
80%
ICSD Mínimo
1,30
1,30
1,30
1,30
1,30
1,20 ou 1,30 *
Remuneração Básica (A)
2,5%
2,5%
2,5%
1,5%
1,0%
0,9%
Risco de Crédito (B)
1,5%
1,5%
1,5%
0,8% a 1,8%
0,46% a
3,57%
0,46% a
3,57%
Remuneração Total BNDES (A + B)
4,0%
4,0%
4,0%
2,3% a 3,3%
0,96% a
4,57%
0,96% a
4,57%
Tipo de Amortização
Conta Reserva
Evolução resultou num impacto de redução de 20% nas tarifas
16
Políticas Operacionais do BNDES
Prazo de Amortização
(até)
BNDES
Participação
(%)
Moedas
Contratuais
Spread
Básico
(% a.a.)
20 (UHEs acima de 1.000MW)
16 (UHEs de 30MW a 1.000 MW)
14 (PCHs)
80
100% TJLP
0,9
UTEs (Gás & Cogeração)
14
80
100% TJLP
0,9
UTEs (Carvão & Óleo)
14
60
50% TJLP
50% TJ-453
1,8
Energia Renovável
14
80
100% TJLP
0,9
2. Transmissão
14
70
100% TJLP
1,3
3. Distribuição
6
60
50% TJLP
50% TJ-453
1,3
4. PROESCO
6
80 a 100 *
100% TJLP
0,9
Segmentos
1. Geração
Hidreletricidade
Custo Financeiro Total: Custo da Moeda Contratual + Spread Básico + Spread de Risco (0,46% a.a. a 3,57% a.a.)
* Varia conforme nível de renda e localização:
100% para municípios de baixa e média renda no Nordeste e Norte
90% para municípios de alta renda no Nordeste e Norte e municípios de baixa e média renda nas outras Regiões
80% para municípios de alta renda do Sul, Sudeste e Centro-oeste
17
Apoio do BNDES para a
Integração Sul-Americana
Exportação de Bens e Serviços
18
BNDES-exim
Objetivos
• Contribuir à integração da América do Sul
• Melhorar competitividade de produtos brasileiros
• Apoiar MPMEs, expandindo base exportadora
Linhas de crédito à exportação de bens e serviços
• Custo Básico: US$ + Libor + spread
• Prazos: até 12 anos
• Participação: até 100% das exportações de bens e serviços
• Garantias: definidas caso a caso
19
BNDES-exim – Critérios de elegibilidade
 Bens Elegíveis
 Todos os bens com alto valor agregado que
demandem largos períodos de produção e/ou
comercialização

Serviços relacionados à exportação de bens (projeto,
construção, implementação, etc.)
 Bens Não Elegíveis
 Commodities básicas: minério, celulose, açúcar,
etanol, grãos, suco de laranja, petroquímicos, etc.
20
Garantias Possíveis
Seguro de Crédito à exportação
Convenio de Pagamentos e Créditos Recíprocos (CCR)
(ALADI)
Outras garantias aceitáveis de acordo com análise do
BNDES:
 Aval ou carta de crédito de bancos brasileiros ou
estrangeiros de primeira linha, com limite de crédito
aprovado no BNDES;
 Garantias de Organismos Multilaterais (BID, BIRD,
CAF, etc.);
 Outras, definidas caso a caso.
21
Desembolsos Anuais do BNDES-exim
US$ bilhões
Desembolsos Anuais EXIM
6.595
6.377
5.862
3.948
4.007
4.190
3.861
3.083
2.603
2.065
2.100
1.185
280
1994
373 388
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
22
Desembolsos Totais para a América do Sul
América do Sul
US$ 3,7 bilhões
Desembolsados desde 1997
23
Desembolsos para a América do Sul
Realizado
500
450
433
427
443
400
349
344
US$ Milhões
350
300
284
276
250
219
208
185
200
207
182
150
116
100
50
0
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009*
Realizado
*Até abril de 2009
24
Desembolsos Anuais
% de desemboslo com CCR
500
450
92%
79%
67%
400
80%
86%
US$ milhões
350
300
62%
96%
250
68%
63%
200
35%
95%
29%
150
22%
100
50
0
1997
1998
1999
2000
2001
2002
CCR
2003
2004
Sem CCR
2005
2006
2007
2008
2009*
*Até abril de 2009
25
Desembolsos Totais e Desembolsos para
Infraestrutura na América do Sul
500000
450000
98%
96%
400000
91%
US$ Mil
350000
300000
250000
68%
95%
95%
200000
150000
33%
37%
100000
36%
12%
50000
65%
54%
13%
0
1997
1998
1999
2000
2001
2002
Desembolso Total
2003
2004
2005
2006
2007
2008 2009*
Desembolso Infra-Estrutura
*Janeiro a Abril de 2009
26
Desembolsos na América do Sul por país
US$ Milhares
1997-1998
Argentina
273.662
238.240
70.933
1.556
221.760
Bolívia
141.943
49.776
16.003
1.767
882
2.952
16.915
4.797
49.384
97.124
906
1.678
25.556
560
100.576
209.887
77.209
112.735
Peru
79.097
44.142
14.206
Paraguai
27.943
2.237
Uruguai
9.318
Chile
Colômbia
Equador
Venezuela
TOTAL
1999-2000 2001-2002 2003-2004 2005-2006 2007-2008
586.121
158.812
TOTAL
1.551.085
-
210.371
-
323.174
-
-
28.701
174.608
18.018
-
693.034
14.021
6.498
764
-
158.728
32.065
43.367
8.009
-
-
113.622
44.757
27.285
307
2.633
5.555
-
89.855
66.511
25.518
98.265
99.705
51.455
113.524
48.066
503.044
702.909
633.151
366.320
323.401
562.970
875.985
206.878
3.671.612
-
-
2009*
152.003
*Até abril
27
Projetos na América do Sul beneficiados por
exportações brasileiras financiadas pelo BNDES
VEN:Linhas 3 e 4 – Metrô de Caracas
VEN: UHE La Vueltosa
COL: Transmilênio
EQU: TAME
EQU: UHE São Francisco
PER: Transporte Urbano
ARG: Gasodutos TGS e TGN
ARG: Saneamento BUE
CHI: Metrô Santiago
CHI: TranSantiago
PAR: Ruta 10
URU: Montevidéu Gás
URU:UTE Punta del Tigre
28
Carteira de Operações na
América do Sul
US$ 14 bilhões em exportações potenciais
US$ 29 bilhões em investimentos totais
Sendo,
US$ 5 bilhões em financiamento a exportações destinadas a
projetos de infra-estrutura energética (hidroelétricas, gasodutos e
linhas de transmissão), alavancando US$ 11,5 bilhões em
investimentos totais nos países financiados.
29
Instituições Financeiras no Peru
Limite de crédito de US$ 80 milhões para 2 instituições
financeiras:
BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ
BBVA BANCO CONTINENTAL
30
Apoio do BNDES para a
Integração Sul-Americana
Investimento Direto Externo
31
Investimento Direto Externo - IDE
Apoio à Integração Sul-Americana através de:
Financiamento de Investimentos na América do
Sul de empresas brasileiras.
Financiamento de Investimentos no Brasil de
empresas estrangeiras instaladas no Brasil.
Investimentos Elegíveis:
Construção, aquisição, ampliação ou
modernização de unidades industriais ou de
serviços.
32
Portal do BNDES
www.bndes.gov.br
33
Centrais de Atendimento
Rio de Janeiro (21) 2172-8888
São Paulo
(11) 3471-5100
Brasília
(61) 3214-5600
Recife
(81) 3464-5800
Cartão BNDES: 0800 702 6337
Contatos
Luciene Ferreira Monteiro
Machado
Área de Comércio Exterior (AEX)
Chefe de Departamento
Tel.: (021) 2172-6541
e-mail: [email protected]
Operações Indiretas: (21) 2172-8800
Exportações: (21) 2172-8566
[email protected]
Ouvidoria: (21) 2172-8777
Alexandre Siciliano Esposito
Área de Infra-Estrutura (AIE)
Departamento de Energia Elétrica
Gerente de Estudos Setoriais
Tel.: (021) 2172-7848
e-mail: [email protected]
[email protected]
34