Pesquisa Conjuntural do
Comércio Varejista
FATURAMENTO REAL
Resultado
Atividade / Grupo
2001
Comércio Geral
-5,52%
Duráveis
-7,03%
Semiduráveis
-26,98%
Não Duráveis
0,93%
Supermercados
1,04%
Comércio Automotivo
-19,02%
Materiais de Construção
-1,32%
Fonte: Fecomércio-SP / FECAP
Estim ativa
2002
4,75%
-2,59%
-7,07%
15,32%
16,06%
-19,61%
-5,91%
Pesquisa Conjuntural do
Comércio - São Paulo
• Estimativa de fechamento: 4,75% de crescimento
em 2002;
• Crescimento devido ao resultado do grupo de bens
não-duráveis;
• Resultado positivo de não-duráveis: grupo
depende pouco de crédito, composto por produtos
de primeira necessidade;
• Não-duráveis apresentaram repasses de preços
maiores do que a inflação neste ano;
Resultado de Não Duráveis
• Liberação do FGTS no segundo semestre de
2002 - valor equivalente a 80% de um 13º
salário;
• Parte dos saques dos fundos de
investimento feitos a partir de agosto foi
para consumo;
• Alta dos preços, que fez o consumidor
gastar mais nestes itens;
PCCV - Duráveis, Autos e
Materiais de Construção
• Bens duráveis e autos obtiveram resultado
negativo;
• Resultado ruim destes grupos: grande
dependência de crédito e necessidade de
maior estabilidade econômica;
• Duráveis: grupo composto por bens que não
são de primeira necessidade;
NATAL - Comparação e
Expectativas
Atividade / Grupo
Comércio Geral
Duráveis
Semiduráveis
Não Duráveis
Supermercados
Comércio Automotivo
Materiais de Construção
Fonte: Fecomércio-SP / FECAP
Natal 2001
-10,24%
-14,61%
-21,60%
-1,42%
-1,38%
-15,36%
-33,38%
Estim ativa
Natal 2002
13,08%
-5,27%
8,91%
25,57%
26,51%
-19,25%
23,31%
NATAL - Comparação e
Expectativas
• O resultado positivo no Natal de 2002 se
deverá à recente recuperação do nível de
atividade;
• Em comparação a 2001, parte dos setores
apenas estarão recuperando o que foi
perdido;
• O ano termina melhor do que começou,
oposto do que foi visto em 2001;
Expectativas 2003
• 2003 pode ser um ano positivo, de
retomada;
• Taxas de juros reais esperadas menores,
estimulando o setor produtivo, o emprego e
o investimento;
• O crescimento econômico representa
melhor distribuição de renda, mais
empregos e maior consumo no varejo;
Expectativas 2003
• A tendência é de recuperação gradual e
lenta, sem que se coloque em risco variáveis
fiscais e monetárias;
• Com políticas públicas responsáveis,
poderemos atingir este objetivo de
crescimento sustentável e retomada do
consumo por um período mais longo do que
os ciclos atuais de stop and go;
Produção Industrial IBGE
136
132
128
124
120
116
112
Série Dessazonalizada
108
1999:01
1999:09
2000:05
2001:01
2001:09
2002:05
Índice de Preços no Varejo (IPV)
IPV (Índice de Preços no Varejo)
Índice Geral
Duráveis
Semiduráveis
Não Duráveis
Comércio Automotivo
Materiais de Construção
2001
8,10%
2,77%
5,06%
12,09%
14,51%
8,66%
2002
17,58%
17,55%
22,66%
18,32%
15,70%
3,28%
IPV
• Crescimento dos preços acima do esperado
no segundo semestre;
• Principal fonte de alta dos preços foi a alta
no grupo de não-duráveis, em especial
alimentos - este grupo tem peso elevado no
orçamento familiar;
• Pressões cambiais foram repassadas aos
preços do varejo;
IPV - Alimentos
(%)
IPV - ALIMENTOS (mensal %)
5
4
3
2
1
0
Nov/01
-1
-2
Fonte: Fecomercio-SP
Jan/02
Mar/02
Mai/02
Jul/02
Set/02
Inflação Vs. Câmbio
3
Taxa de Câmbio
IGP-M
2
1
0
-1
(Escala Normalizada)
-2
2001:07
2001:10
2002:01
2002:04
2002:07
2002:10
2600
4
2400
C-Bond (b.p.) - (E)
2200
Taxa de Câmbio (R$/US$) - (D)
2000
1800
3,8
3,6
3,4
3,2
1600
1400
1200
3
2,8
1000
2,6
800
2,4
600
2,2
10
(% ao ano)
9
8
Expectativa IPCA 2002
Expectativa IPCA 2003
7
6
5
4
3 01 02
2002
03
04
05
06
07
08
09
10
11
Balança Comercial
6800
6400
Exportações
6000
Importações
5600
5200
4800
4400
4000
3600
3200
1999:01
2000:01
2001:01
2002:01
Índice das Intenções do
Consumidor - IIC
Jan/02
Fev/02
Mar/02
Abr/02
Mai/02
Jun/02
Jul/02
Ago/02
Set/02
Out/02
Nov/02
IIC
95,08
97,15
98,25
98,81
97,94
85,89
96,87
91,51
100,36
95,99
101,70
IIA
86,22
88,36
91,81
85,45
84,69
75,23
87,91
79,54
87,84
80,50
81,19
IIF
100,99
103,00
102,54
107,72
106,78
92,99
102,84
99,48
108,70
106,31
115,37
Índice das Intenções do
Consumidor - IIC
• Alta do índice nos últimos meses por conta
da redução do efeitos das crises internas e
externas;
• Boas expetativas com relação ao novo
governo por parte dos consumidores melhoria;
• Recuperação no setor externo refletindo
positivamente no cenário interno;
IIC, IIA e IIF
• Melhoria recente baseada nas Intenções
Futuras (IIF) e pouco nas perspectivas
presentes (IIA);
• IIC ainda abaixo os picos prévios, apesar da
recente recuperação;
• Perspectivas presentes ainda restritas:
consumidor pouco disposto a comprar
duráveis;
IIC, IIA e IIF - Compras
sexo
Produto
Total
01 - Geladeira
2,56%
02 - Freezer
0,78%
03 - Fogão
2,11%
04 - Televisão
5,00%
05 - Videocassete / DVD
8,11%
06 - Aparelho de Som
4,67%
07 - Maquina de lavar roupa 3,22%
08 - Forno de Microondas
2,67%
09 - Computador
8,11%
10 - Automóvel
7,89%
11 - Celular
6,67%
12 - Nenhum
48,22%
Masculino Feminino
2,28%
0,91%
2,28%
5,01%
6,38%
4,78%
2,51%
2,05%
7,06%
10,02%
6,61%
50,11%
2,82%
0,65%
1,95%
4,99%
9,76%
4,56%
3,90%
3,25%
9,11%
5,86%
6,72%
46,42%
Idade
ate 34 35 anos ou
anos
mais
2,78%
2,22%
0,93%
0,55%
1,86%
2,49%
3,71%
6,93%
8,53%
7,48%
4,82%
4,43%
2,78%
3,88%
2,41%
3,05%
6,68%
10,25%
8,35%
7,20%
7,24%
5,82%
49,91%
45,71%
Renda
até 10 Mais de 10
SM
SM
4,82%
0,79%
0,76%
0,79%
3,05%
1,38%
6,09%
4,15%
8,38%
7,91%
8,12%
1,98%
4,82%
1,98%
3,05%
2,37%
5,84%
9,88%
5,58%
9,68%
9,39%
4,55%
40,10%
54,55%
Ma
r/9
9
Ju
n/9
9
Se
t/9
9
De
z /9
9
Ma
r/0
0
Ju
n/0
0
Se
t/0
0
De
z /0
0
Ma
r/0
1
Ju
n/0
1
Se
t/0
1
De
z /0
1
Ma
r/0
2
Ju
n/0
2
Se
t/0
2
IIC - Índice das Intenções do Consumidor
120,00
110,00
100,00
90,00
80,00
70,00
60,00
Ma
r/9
9
Ju
n/9
9
Se
t/9
9
De
z /9
9
Ma
r/0
0
Ju
n/0
0
Se
t/0
0
De
z /0
0
Ma
r/0
1
Ju
n/0
1
Se
t/0
1
De
z /0
1
Ma
r/0
2
Ju
n/0
2
Se
t/0
2
IIA - Índice das Intenções Atuais
110,00
100,00
90,00
80,00
70,00
60,00
50,00
Nov/02
Set/02
Jul/02
Mai/02
Mar/02
Jan/02
Nov/01
Set/01
Jul/01
Mai/01
Mar/01
Jan/01
Nov/00
Set/00
Jul/00
Mai/00
Mar/00
Jan/00
Nov/99
Set/99
Jul/99
Mai/99
Mar/99
IIF - Índice das Intenções Futuras
130,00
110,00
90,00
70,00
Preços
Índice geral
Alimentos
Artigos de limpeza
Produtos para veículo
Reparos no veículo
Lavagem de veículo
Seguro de veículo
Alimentação fora domicílio
Condomínio
Aluguel
Luz
Água e esgoto
Telefone fixo (conta)
Gás de botijão
Gás canalizado
IPTU
Gasolina
Álcool
Correio
Licenciamento
Plano Real
121,3%
93,4%
61,0%
55,8%
95,0%
100,0%
140,9%
79,7%
227,2%
730,8%
115,9%
171,6%
499,6%
470,8%
141,8%
135,3%
260,6%
180,9%
211,9%
144,6%