ROTEIRO DE INFORMAÇÕES
PARA SELEÇÃO E ENQUADRAMENTO
DE FUNDOS DE INVESTIMENTO
A – Procedimentos para Encaminhamento das Propostas
As solicitações para a participação no processo seletivo de escolha do fundo referente à
Chamada Pública para Seleção de Gestores do BNDES devem ser iniciadas com o
preenchimento do formulário (i) Consulta Prévia para Fundos de Investimento, no qual
deverão ser especificadas, entre outras informações, as características estruturais do fundo e
das equipes responsáveis por sua gestão.
Além da Consulta Prévia para Fundos de Investimento, deverá ser enviada (ii) Carta do
Gestor solicitando a participação no processo seletivo do Fundo.
Esta documentação necessária deverá ser encaminhada diretamente ao BNDES no endereço
especificado no Edital da Chamada. Caso seja requerido no Edital da Chamada, as propostas
também devem ser enviadas também para o endereço eletrônico indicado. O envio da versão
eletrônica não substitui a entrega da versão impressa dentro do prazo estabelecido.
Quaisquer dúvidas deverão ser esclarecidas junto ao BNDES, por intermédio dos contatos a
seguir:
Área de Capital Empreendedor - Departamento de Investimento em Fundos
Av. República do Chile, 100 - 15º andar
Rio de Janeiro – RJ
CEP: 20031-917
Tel.: (21) 2172-6811 (Marcio Spata)
Tel.: (21) 2172-8597 (Vicente Giurizatto)
Posteriormente à entrega ao BNDES da Consulta Prévia para Fundos de Investimento, a
proposta será submetida à avaliação e, caso seja classificada, conforme os critérios definidos
na chamada pública, o Gestor será convocado com sua equipe para apresentação da
proposta ao Comitê de Mercado de Capitais do BNDES, em data a ser definida.
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B - Consulta Prévia para Fundos de Investimento
1 – Gestor
1.1 – Razão Social
1.2 – CNPJ
1.3 – Comprovante de credenciamento junto à CVM (ou protocolo do pedido)
1.4 – Endereço da Sede
1.5 – Endereço para Correspondência
1.6 – Contato
O contato deverá ser a pessoa encarregada de dirimir dúvidas sobre a consulta. Informar
nome completo, cargo, telefone e e-mail.
1.6 – Principais Acionistas/Cotistas que controlam a empresa Gestora
Mencionar respectivas participações percentuais no capital total e votante. No caso de
acionistas Pessoas Jurídicas, deverão ser informadas as estruturas acionárias complementares
para cada acionista, até o nível de controle por Pessoa(s) Física(s).
1.7 – Administração
Indicar nome e cargo dos componentes da Diretoria da Gestora.
1.8 – Caracterização do Gestor e da Equipe
a) Gestor
(i)
Histórico das atividades do gestor, destacando os fatos mais relevantes;
(ii)
Histórico de gestão de Fundos nos 10 últimos anos;
(iii)
Setores de atuação e principais negócios realizados;
(iv)
Cronologia dos fundos estruturados e das operações de investimentos
realizados;
(v)
Cronologia e Rentabilidade das operações de desinvestimentos realizadas;
(vi)
Rentabilidade nominal e real dos fundos liquidados e expectativa de
rentabilidade, real e nominal, dos fundos em funcionamento;
(vii)
Informar, para cada fundo liquidado e em funcionamento da gestora, o nome
dos cotistas;
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b) Equipe
(i)
Informar a pessoa responsável pela gestão do Fundo;
(ii)
Informar as demais pessoas-chave da equipe de gestão do Fundo e seu grau de
dedicação ao fundo proposto ao longo de toda a existência do fundo;
(iii)
Informar o número total de pessoas que ficarão focadas no trabalho de gestão
do Fundo e suas responsabilidades;
(iv)
Informar o grau de capacitação técnica de toda a equipe e sua
multidisciplinaridade;
(v)
Informar a experiência da equipe em estruturação de operações de capital de
risco (Exemplos: Fusões e Aquisições, Ofertas Públicas, Fundos de Venture
Capital ou Private Equity, etc);
(vi)
Informar a experiência da equipe no(s) setor(es) especificados na Chamada
Pública (quando aplicável) e/ou dos setor(es)-alvo(s) da estratégia de
investimento proposta para o fundo;
(vii)
Informar o histórico da equipe em trabalhos conjuntos.
2 - O Fundo
2.1 – Metas e Objetivos de Gestão
Descrição sumária dos objetivos do Fundo, abordando os seguintes aspectos:
(i)
Política de investimentos do Fundo:
a.
Fundo Setorial – o Fundo com foco setorial deverá prever a estratégia do gestor
para atuação no setor especificado e nos respectivos subsetores, bem como o
tamanho das empresas a serem investidas, obedecendo aos limites de
faturamento das empresas investidas determinado na Chamada Pública, quando
aplicável; e
b. Fundo Multisetorial – o Fundo sem foco específico deverá prever os setores em
que o Gestor pretende atuar, a estratégia de formação da carteira, eventuais
sinergias a serem capturadas e o tamanho das empresas a serem investidas,
obedecendo aos limites de faturamento das empresas investidas determinado na
Chamada Pública, quando aplicável;
(ii)
Principais instrumentos a serem utilizados nas operações (ações, debêntures, bônus
de subscrição, etc.);
(iii)
Estrutura organizacional e de governança do Gestor e do Fundo (ex: processo
decisório nos comitês de investimento, mitigação de conflitos de interesse, partes
relacionadas, procedimentos de compliance, etc.);
(iv)
Mecanismos de avaliação de risco da carteira;
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2.2 – Remuneração pretendida
a) Taxa de administração
(i)
Informar o percentual de taxa de administração incidente sobre o patrimônio
comprometido durante o período de investimento do fundo. Este valor deve ser
estimado em consonância com os custos orçados pelo gestor usualmente
atribuídos à taxa de administração, como manutenção da equipe dedicada ao
fundo, despesas de funcionamento de escritório, com materiais, viagens de
equipe, etc;
(ii)
Informar como será remunerada a equipe que irá gerir o Fundo; qual a
repartição de recursos entre a Gestora e a equipe durante o período de
investimento e de desinvestimento do Fundo; informar qual a estratégia para
manter as pessoas chave durante todo o período de duração do fundo (bônus,
stock options etc);
b) Taxa de performance
(i)
Informar o percentual de taxa de performance incidente sobre os ganhos
distribuídos pelo Fundo que excederem o capital original investido, atualizado
pela variação de um índice de inflação (INPC, IPCA, etc.), acrescido de uma
base de correção (“Custo de Oportunidade”).
(ii)
Informar o Custo de Oportunidade do Fundo, como uma base de correção das
integralizações efetuadas no Fundo, que considera um indexador e um spread;
(iii)
Informar como será repartida a taxa de performance entre a Gestora e a equipe
de gestão do Fundo.
3 – Empresas/Negócios
(i)
Descrição de empresas/negócios com potencial para compor a carteira do Fundo
(pipeline);
(ii)
Mencionar a estratégia de participação do Fundo no capital social das investidas
(majoritára ou minoritária);
(iii)
Informar os principais instrumentos (ex: Acordo de Acionistas) e direitos que serão
celebrados com as empresas, principalmente no que se refere à governança e
gestão;
(iv)
Informar as principais ações para criação de valor às empresas investidas;
(v)
Informar as principais ações de acompanhamento para as investidas;
(vi)
Estratégias de saída das empresas investidas;
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(vii)
Informar, de acordo com a estratégia de investimento da carteira, a expectativa de
rentabilidade das empresas investidas e do fundo.
4 – Estágio de Captação
(i)
Apresentar, se houver, documento que demonstre interesse inequívoco de outro(s)
investidor(es) do fundo, constando das seguintes informações: valor ou percentual
comprometido, restrições, se houver, à política de investimentos do fundo e prazo de
validade do comprometimento;
(ii)
Mencionar a participação pretendida da BNDESPAR obedecendo o limite de
participação definido no Edital da Chamada;
(iii)
Informar o tamanho do Patrimônio Comprometido previsto para o Fundo;
(iv)
Informar se haverá a participação da Gestora como investidora do Fundo, e seu
respectivo percentual sobre o Patrimônio Comprometido ou valor comprometido; e
(v)
Informar qual o status do Fundo perante à CVM e o prazo máximo de distribuição
autorizado pela CVM, se houver.
5– Informações Adicionais Julgadas Necessárias
(i)
Juntamente com a Consulta Prévia enviada pelos gestores, deverá ser encaminhada a
autorização para realização da análise cadastral preliminar pelo BNDES.
(ii)
Poderão participar, mediante assinatura de termo de confidencialidade, como
observadores no processo de seleção, investidores institucionais relevantes que
estejam alinhados com os mesmos objetivos de investimento do Sistema BNDES para
o fundo proposto.
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