Novembro 2006
“Queremos Sempre Mais”
LINHA DO TEMPO
77 anos
1929
’40
Inauguração
da Lojas
Americanas
Lojas
Americanas se
tornou
empresa de
capital aberto
(IPO)
’82
Sócios
Banco
Garantia
’98 ’99
Foco no negócio
de varejo
(TI/Logística)
2001
“Turnaround”
Lojas
Americanas
Criação da
Americanas.com
O número de lojas dobrou
nos últimos 5 anos!
’03
’05
Projeto
Americanas
Express
Crescimento
Orgânico
Recorde:
37 novas lojas
Aquisição do
Shoptime
Criação da
Americanas Taií
“Queremos Sempre Mais”
A COMPANHIA
US$ 1,5 bilhão (R$ 3,6 bilhões) Receita Bruta Consolidada em 2005
Market Cap de US$ 3,4 bilhões (R$ 7,1 bilhões) – Novembro/2006
Margem EBITDA de 12,0% (2005)
Lucro Líquido em 2005 US$ 73,4 milhões (R$ 176,1 milhões)
Líder brasileira em vendas: CDs, DVDs, bomboniere, brinquedos, lingerie
Posição destacada no setor varejista no Brasil
Liderança na Internet - América Latina (Americanas.com/Shoptime)
Empréstimo pessoal e oferta de crédito ao consumidor
3 Centros de Distribuição
9,7 mil associados
Prêmios:
Agência Estado Destaque Empresas 2005
(Melhor desempenho para os acionistas)
Folha de São Paulo “Top of Mind 2005”
Revista Exame - “Melhores e Maiores”
Forbes Brasil - “Platinum List 200”
iBest “Melhor Site de Comércio Eletrônico” - júri popular
“Queremos Sempre Mais”
AS CINCO FRENTES DE CRESCIMENTO
Varejo Multi-Canal
CD PE
35 lojas
22..900 m²
CD SP
112 lojas
CD RJ
72 lojas
35.500 m²
53.000 m²
“Queremos Sempre Mais”
AS CINCO FRENTES DE CRESCIMENTO
Varejo Multi-Canal
 Varejo Físico:

219 lojas (nov/2006)

Nort
e
CD PE
35 lojas
2
Nordeste
1.500 m2 em média
22..900 m²

33
CentroOeste
21
Sudeste
133
Sul
CD SP
30 112 lojas
CD RJ
72 lojas
35.500 m²
191 tradicionais
28 lojas express
500 m2 em média

Ticket Médio: R$ 24,0

Perfil do Consumidor:

+1,8 MM consumidores/dia
nos eventos promocionais
53.000 m²

77% feminino - classe média
“Queremos Sempre Mais”
Layout das Lojas: Os Mundos
Lar
cameba
decoração
eletrodomésticos
utilidades domésticas
esportes
camping
Beleza
lingerie
cosméticos
perfumaria
coloração
higiene
Alimentos
(conveniência)
lanchonete
padaria
frios e fatiados
hortifruti
mercearia
Lazer
biscoitos
bombonière
cds & dvds
papelaria
Nossos
Mundos
O sortimento é
agrupado de
acordo com o
seu uso final
Infantil
brinquedos
vestuário e
acessório infantil,
juvenil e para
bebê
fraldas
Confecção
vestuário e acessórios
para adultos
calçados
bolsa
meias & lenços
“Queremos Sempre Mais”
AS CINCO FRENTES DE CRESCIMENTO
Varejo Multi-Canal
6 MILHÕES
CLIENTES

E-Commerce e Canal de TV:

2 portais, televendas, catálogo e
canal de TV (19MM de antenas)

CD SP
+ 200 países em
todo mundo
Brasil - 1º em vendas on-line 6 MM de Clientes

Tíquete Médio de R$ 300

Sortimento complementar

Produtos diferenciados e exclusivos
“Queremos Sempre Mais”
AS CINCO FRENTES DE CRESCIMENTO
Varejo Multi-Canal
Nort
e
2
Nordeste
33
CentroOeste
21
Sudeste
133
+ 16
lojas
próprias
Sul

Negócios Financeiros:

Joint-venture com Banco Itaú

Produtos:
30
Empréstimos Pessoais
Cartões “Private Label”
Cartões “Co-branded” nac/intl
“Queremos Sempre Mais”
AS CINCO FRENTES DE CRESCIMENTO
•.
“Queremos Sempre Mais”
DESTAQUES OPERACIONAIS – 1S06
Melhor Eficiência Operacional (vs. 3T05)
 Receita Bruta Consolidada (R$ 1.124,3) - aumento de 41%
 Rec. Líq. – Cresc. “Same Store Sales” de +10,7% 3T06 vs. 3T05
 Margem Bruta de 30,7%RL - 1,1 p.p. maior
 Resultado operacional (R$71,2 milhões) – aumento de 52,2%
 EBITDA Consolidado (R$93,1 milhões) crescimento de 50,2%
 Margem EBITDA de 11,0%, 0,8 p.p. superior
 Receita Bruta por Associado cresceu 20,9%
 Crescimento de 86% na receita bruta da Americanas.com/Shoptime
“Queremos Sempre Mais”
LOJAS AMERICANAS EM NÚMEROS
Receita Bruta (R$ milhões)
3.640
2.949
2.325
1.918
1.693
Cresc. SSS (RL)
10,7%
1.765
1.510
Cresc.
41,0%
1.124,3
797,6
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
3T05 3T06
“Queremos Sempre Mais”
LOJAS AMERICANAS EM NÚMEROS
Margem Bruta (%RL)
Cresc.
1,1p.p.
30,9
30,2
30,3
29,5
30,7
29,6
28,1
25,2
2000 2001 2002 2003 2004 2005
3T05 3T06
“Queremos Sempre Mais”
LOJAS AMERICANAS EM NÚMEROS
Despesas SG&A (%RL)
25,9
22,5
20,8
19,0
18,9
19,5
19,7
18,4
2000 2001 2002 2003 2004 2005
3T05 3T06
“Queremos Sempre Mais”
LOJAS AMERICANAS EM NÚMEROS
EBITDA Consolidado (R$ milhões)
12,0%RL
330,9
274,7
217,6
Cresc.
50,2%
142,8
11,0%RL
90,1
10,2%RL
93,1
62,0
0,6%RL
8,0
2000 2001 2002 2003 2004 2005
3T05 3T06
“Queremos Sempre Mais”
LOJAS AMERICANAS EM NÚMEROS
Receita Bruta por Associado (R$ mil)
344
Cresc.
20,9%
309
287,2
266
237,6
229
170
2001
2002
2003
2004
2005
9M05 9M06
“Queremos Sempre Mais”
ESTRATÉGIA DE NEGÓCIOS
Brasil em números
Mais de 5.500
cidades brasileiras
•População: mais de 180 milhões
•Quantidade de telefones celulares: 90
milhões
•Cartões de Crédito: mais de 50 milhões
•Usuários de Internet: mais de 20
milhões
“Queremos Sempre Mais”
ESTRATÉGIA DE NEGÓCIOS
Potencial de Crescimento
190
90
Cidades com
oportunidade
de abrir pelo
menos uma loja
Cidades com
Lojas Americanas
5.220
Opções de venda via Internet, televendas, catálogos e TV
para um público potencial de 43 milhões de brasileiros.
“Queremos Sempre Mais”
ESTRATÉGIA DE NEGÓCIOS
Varejo Físico
Pilares de
Expansão
Lojas Inauguradas
Lojas a Inaugurar
Número de Habitantes
35
Perfil do Consumidor
37
18
Presença de
concorrentes
16
4
7
27
8
2001 2002 2003 2004 2005 2006
Integração com
Localização e
Logística
“Queremos Sempre Mais”
ESTRATÉGIA DE NEGÓCIOS
Varejo Físico
Nordeste
Expansão 2006
Recife-PE 1 Tradicional + 1 Express
Natal - RN
Vitória da Conquista - BA
Feira de Santana – BA
São Luis - MA 2 Tradicionais
Fortaleza - CE
Maracanaú - CE
Joazeiro do Norte - CE
Norte
27 lojas
inaugurada
s
Belém - PA
+
18 lojas
programada
s
1
10
Centro-Oeste
Sudeste
Niterói - RJ - Estrada de Itaipú Express
Rio de Janeiro - RJ 5 Express
3
Três Rios - RJ
Campinas - SP Express
Dourados - MS
Cuiabá – MT
Goiânia - GO
25
São Paulo - SP - 1 Tradicional + 4 Express
Limeira - SP
Mauá - SP
Osasco - SP Express
Sul
Criciúma - SC
Curitiba - PR 2 Tradicionais
Londrina - PR
Tubarão - SC
Porto Alegre - RS
6
Ribeirão Preto - SP
S. José do Rio Preto - SP - 2 Tradicionais
Suzano - SP
Taubaté - SP
Divinópolis - MG
Ipatinga - MG
Barreiro - MG
Uberaba - MG
“Queremos Sempre Mais”
Piratininga – Niterói/RJ
Marechal Floriano – Curitiba/PR
Av. Sr. dos Passos – Feira de Santana/BA
Shc Três Américas – Cuiabá/MT
“Queremos Sempre Mais”
ESTRATÉGIA DE NEGÓCIOS

1º lugar na América Latina no E-commerce - Multi-Canal

230.000 SKUs para 6 milhões de clientes

Canal de TV alcança 19 milhões de antenas

E-commerce representa 32% vdas consolidadas (1S06)

Aquisição Shoptime = R$ 117,8 milhões (3,5 x EBITDA projetado p/ 2006)
Sinergias
Capturadas
R$ 160MM
(DCF)
Cerca de 80 lojas especiais. Alguns exemplos:
“Queremos Sempre Mais”
ESTRATÉGIA DE NEGÓCIOS
Receita Bruta do E-commerce
(R$ milhões)
864,8
434,0
Cresc.
86,0%
385,8
267,6
166,4
207,5
80,8
25,2
2000 2001 2002 2003 2004 2005*
3T05 3T06
* Aquisição do Shoptime ocorreu em Agosto de 2005
“Queremos Sempre Mais”
ESTRATÉGIA DE NEGÓCIOS
Americanas.com / Shoptime - EBITDA
(R$ MM)
Crescimento
116.0%
35,8
16,6
3T05*
3T06
* Aquisição do Shoptime ocorreu em Agosto de 2005
“Queremos Sempre Mais”
ESTRATÉGIA DE NEGÓCIOS

Joint Venture LASA - BANCO ITAÚ

Acesso ao crédito a mais de 40 MM brasileiros s/cta. bancária

Empréstimo pessoal, Cartões “Private Label” e “Co-branded”

300 mil cartões “Private Label” e 160 mil Empréstimo Pessoal



Cartão Co-Branded
International
(Visa/ MC)
Setembro, 2006
Cartão Co-Branded
(Visa/ MC)
Setembro, 2006
Representa 3% das vendas Lojas Americanas (controladora).
Primeiro cartão “Private Label” aceito na Internet
Benefícios

Redução com despesas comissão de cartão (taxas)

Melhora no Capital de Giro consolidado

Ganho de Capital Lojas Americanas: R$ 200 MM (50% negócio)

Cartão de EP
Maio,2006
Formas de Pagamento (9M06)
Lojas Americanas
Americanas.com
2% Cheques
Cartão Private Label
Maio,2006
57%
Dinheiro
81%
Cartão
de
Crédito
41%
Cartão de
Crédito
19%
Outros
“Queremos Sempre Mais”
POLÍTICA DE UTILIZAÇÃO DO CAIXA

Programa de Expansão e investimentos
 Orçamento AGO 2006: R$ 158,1 MM
Tecnologia e Operações
 Inauguração de Lojas e reformas
 Gente - capacitação dos associados

Total
2001-2006:
 Programa de Recompra de Ações e Dividendos
R$ 515,3 MM
39,5% EBITDA
 Orientação financeira pelo EVA
®
Pagamento de Dividendos e Programa de
Recompra de Ações (R$ milhões)
Evolução de Abertura de lojas
Recompra de Ações
Lojas Inauguradas
Lojas a inaugurar
Pagamento de Dividendos
35
37
35,3
18,1
28,5
31,1
18
11,1
16
4
7
27
89,2
87,2
86,5
0,4
57,0
56,3
14,6
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2001
2002
2003
2004
* 2005 - Aquisição do Shoptime R$ 117 milhões
2005
2006
“Queremos Sempre Mais”
“Continuaremos a perseguir nossa linha de aprendizado e superando obstáculos.
E isto nos faz ficar entusiasmados, desde que nos permita a alcançar novos níveis de
resultados, sempre buscando atender melhor as necessidades dos consumidores.”
“Queremos Sempre Mais”
Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são
apenas fatos históricos, mas refletem os desejos e as expectativas da
direção da Lojas Americanas. As palavras "antecipa", "deseja", "espera",
"prevê", "pretende", "planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares,
pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos
conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que
não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e produtos,
aceitação dos produtos no mercado, transições de produto da Companhia
e seus competidores, aprovação regulamentar, moeda, flutuação da
moeda, dificuldades de fornecimento e mudanças na venda de produtos,
dentre outros riscos. Esta apresentação está atualizada até a presente
data e a Lojas Americanas não se obriga a atualizá-la mediante novas
informações e/ou acontecimentos futuros.
MSCI Logo:
O uso de marcas registradas e índices da Morgan Stanley Capital
International Inc. (“MSCI”) não constituem patrocínio endosso ou promoção
por parte da MSCI de suas filiadas, de seus fornecedores de informação ou
de outros terceiros envolvidos ou relacionados em compilar, computar ou
criar qualquer índice as MSCI. Os índices MSCI são marcas registradas da
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para uso dessas marcas para determinados fins.
“Queremos Sempre Mais”
LOJAS AMERICANAS EM NÚMEROS
Estrutura Societária
Posição em Agosto de 2006
Ações
Controladores
+ CBV
Ordinárias
Tesouraria
Free Float
45,7%
Investidores
4,8% Estrangeiros
Total
de Ações
51,9%
25,6%
40,1%
Investidores
Estrangeiros
2,4%
57,2%
Ações
38,0%
Preferenciais
Investidores
Estrangeiros
2,7%
33,1%
Tag Along de 100%
para ações ON e PN
64,0%
2,9%
“Queremos Sempre Mais”